Финансовый анализ предприятия на основе инструментов бухгалтерского инжиниринга

Управленческий и стратегический учет платежеспособности и ликвидности. Финансовый анализ ОАО "Арнест" на основе инструментов бухгалтерского инжиниринга: мониторинговый прогнозный балансовый отчет, методика стратегического анализа резервной системы.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 26.09.2010
Размер файла 2,4 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Такая оценка проводится по зонам платежеспособности:

- активная иммунизация;

- пассивная иммунизация;

- нейтральная иммунизация.

Факторы, оказывающие влияние на ликвидность и доходность, рассматриваются в комплексе на базе использования прогнозного производного балансового отчета.

При этом следует учитывать наличие тесных взаимоотношений с клиентами и поставщиками, наличие стратегических союзов с контрагентами, расширение производственной кооперации, использование современных расчетных и платежных систем, электронных денег, кредитных линий и др.

4-й блок модели учетного обеспечения анализа и контроля платежеспособности обеспечивает проведение анализа оборотных средств.

Концептуально подход к системам управления платежеспособности должен учитывать соотношение между денежной массой и скоростью ее оборота на микро-, мезо- и макроуровнях, с одной стороны, и уровнем цен на вновь созданную стоимость, с другой стороны, то есть соблюдать уравнение обмена - уравнение, согласно которому произведение величин денежной массы на скорость обращения денег равно произведению уровня цен на реальный национальный продукт, а в масштабах предприятия оборачиваемость определяется умножением средних хронологических остатков ресурсов на количество дней в периоде и делением на оборот по реализациям.

5-й блок модели обеспечивает проведение анализа использования иммунизационных систем.

Г.Хетфильд (1866-1945) справедливо указывал, что главный показатель - не ликвидность как таковая, а то, с какой скоростью зачисляются платежные средства в актив баланса по сравнению с суммами возникающих обязательств (кредиторской задолженностью). Это было очень важное уточнение. Однако Хетфильд не знал, как отразить этот момент в балансе Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней: Учебное пособие. М.: Аудит. 1996. - 638 с., что делается в наше время с помощью иммунизационного производного балансового отчета, позволяющего определить и за тем проанализировать уровень иммунизации: активная, пассивная, нулевая.

6-й блок модели предназначен для проведения анализа платежеспособности, организуемого на базе контроля изменения собственности, так как собственный капитал представляет из себя амортизатор между балансовой стоимостью активов компании и ее краткосрочными и долгосрочными долговыми обязательствами.

Анализ платежеспособности проводится по следующему алгоритму:

1-й шаг - анализ состояния платежеспособности путем определения чистых активов по данным хеджированного производного балансового отчета.

2-й шаг - определение чистых активов интегрированного риска по данным анализа резервной системы и рисковых активов Муругов Е.И. Учетно-аналитическое обеспечение управления платежеспособностью по резервной системе предприятия. Ростов-на-Дону, 2003. - 137 с..

3-й шаг - определение результатов по формуле:

Рп = Чах - Чanp<_Чп, где

Рп - результат анализа платежеспособности;

Чах - чистые активы по хеджированному производному балансовому отчету;

Чanp - чистые активы по производному балансовому отчету интегрированного риска;

Чп - чистые пассивы, полученные путем гипотетической реализации активов и удовлетворение обязательств в рыночной (справедливой) оценке на базе использования хеджированного производного балансового отчета.

Таким образом, предельное значение платежного ресурса определяется на основе покупателей собственности в реальной оценке:

- агрегированный показатель собственности в виде чистых активов;

- дезагрегированный показатель собственности в виде чистых пассивов.

В результате обоснования предельного значения платежного ресурса или накопленного долга формируется такая структура баланса, которая гарантирует в любом случае достижение нижней границы одним из коэффициентов, выступающим в качестве лимитирующего, а значительное превышение нижней границы всеми остальными коэффициентами, а достижение верхних границ полностью зависит от экономических возможностей данного предприятия Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Дело и Сервис, 2004. - 192 с. на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга: иммунизационного, хеджированного, производного балансового отчета интегрированного риска.

7-й блок модели предназначен для осуществления контроля платежеспособности на базе использования системы нулевых производных балансовых отчетов.

8-й блок модели учетного обеспечения анализа и контроля платежеспособности ориентирован на принятие решений:

- оперативных по данным финансового анализа и контроля;

- тактических по материалам управленческого анализа и контроля;

- стратегических по информационным данным стратегического анализа и контроля.

2.2 Учет по видам деятельности

Внутри отдельной организации существует множество бизнес-сегментов, результаты по которым определяются отдельно от результатов предприятия.

Учитывать информацию по сегментам необходимо в соответствии с правилом 80/20, которое гласит, что 80% результатов любой деятельности обеспечиваются 20% затраченных ресурсов, то есть необходимо определить сегменты с наибольшей результативностью и отдельно учесть результаты их деятельности.

Модель организации учета по видам деятельности ориентирована на основные системы адаптивного учета (финансовый, управленческий, стратегический, ситуационно-адаптивный, сетевой, налоговый), характеризуемые бизнес-сегментами, видами деятельности, бухгалтерскими принципами, подмоделями финансового учета (традиционная, интернациональная с производственной и финансовой оптикой), системой показателей видов деятельности (финансовые: доходы, затраты, остатки ресурсов, результаты, собственность, активы, обязательства, чистые актива и чистые пассивы), учетно-контрольными точками, бухгалтерскими инструментами, в целях создания эффективной системы управления, контроля и подведения результатов деятельности.

По материалам анкетного обследования 72 предприятий различных отраслей хозяйства установлено, что основой совершенствования учета выступают структурированные планы счетов, которые резко меняют характер и возможности финансового, управленческого и стратегического учета: информационная емкость структурированного рабочего плана счетов превышает 1 миллион единиц; создаются возможности вести учет по одной - двум тысячам видам деятельности; количество центров возникновения затрат превышает 1000 - 2000 (Канадские электростанции); структурированный план счетов позволяет даже компании с одним производственным подразделением и сотней человек персонала организовать учет издержек по детализированному перечню их отдельных элементов в сочетании с группировкой по функциональным отделам.

Структурированный рабочий план счетов должен обеспечить составление эффективной системы отчетности как внутренней (управленческой, стратегической, производственной), так и внешней (финансовой, консолидированной, по международным стандартам).

При этом все виды учета целесообразно ориентировать на возможность определения изменения собственности в виде агрегированного показателя чистых активов и дезагрегированного показателя чистых пассивов.

Исходя из этих позиций разработана методика структурированного рабочего плана счетов с точки зрения позиционирования и идентификации видов деятельности. Сокращенный вариант методики представлен данными рисунка 2.1, полный вариант методики включает четыре паттерна: комплекс справочной и плановой информации; систему модулей плана счетов; систему используемых видов деятельности в финансовом, управленческом, стратегическом и сетевом учете; отчетность.

Рисунок 2.1 - Методика структурированного рабочего плана счетов: позиционирование и идентификация деятельности

Второй паттерн методики структурированного плана счетов представлен тремя модулями: модуль финансового учета; модуль доходы-затраты-результаты; модуль обязательств.

Модуль финансового учета включает шесть подмодулей: основные средства и прочие активы; производственные запасы; денежные средства; расчеты; кредиты и финансирование; капитал и резервы.

Модуль доходы-затраты-результаты сформирован четырьмя подмодулями: доходы; затраты на производство по элементам; остатки производственных ресурсов; финансовые результаты.

Модуль обязательств учета включает: забалансовые ресурсы; гарантии и обязательства выданные; гарантии и обязательства полученные.

В настоящее время в российском бухгалтерском финансовом учете господствует котловой метод учета, так как ведется раздельный учет лишь по двум видам деятельности: основная и прочая, по капитальным вложениям затраты учитываются по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» и списывается с него на счета 01, 03, 04 по фактической себестоимости, рыночные цены не используются, а результат не определяется.

Все это приводит к необходимости разработки стандарта «Финансовый учет по видам деятельности».

Стандарт предприятия «Финансовый учет по видам деятельности» включает более 20 видов деятельности, характеризуемых 9 блоками (подвиды деятельности, основа финансового учета, деловая операция, методика интернациональной модели финансового учета, оценка остатков производственных ресурсов, механизм регулирования ценовой коньюктуры, учетно-контрольные точки, система контроля и принятия решений), направленный на создание эффективной системы финансового учета по видам деятельности и управления ресурсным потенциалом предприятия (таблица 3).

За последние 30 лет в области управленческого учета стали внедряться системы, обеспечивающие управление по самым разнообразным видам деятельности: центрам возникновения затрат, центрам ответственности, стадиям движения продукта, целевым функциям предприятия и др.

Все это стало возможным в результате интеграции структурированного плана счетов с системами управления бизнесом (BSS), управления ресурсным потенциалом (ERP), набором интегрированных информационных приложений и др.

В этих условиях был сформирован и получил широкое распространение метод АВС, который смог интегрироваться в процессе управления себестоимостью: функции предприятия, центры возникновения затрат или центры ответственности и изделия в рамках интернациональной модели финансового учета как производственной, так и финансовой оптики.

Исходя из этих позиций разработан и апробирован стандарт предприятия «Организация управленческого учета по видам деятельности», который сформирован 12 блоками (сущность, сфера и условия применения, цель, философия сдерживания затрат, типовые виды деятельности, типовые центры возникновения затрат, факторы издержек, себестоимость продукции или корпоративных клиентов, анализ и принятие решений) и обеспечивает эффективное управление затратами, ценой и финансовыми результатами по видам деятельности.

Стратегический учет формирует одно из важнейших звеньев системы адаптивного учета и направлен на определение результатов функционирования в сфере собственности и капитала, инноваций, денежных потоков и резервной системы.

В основу функционирования и организации стратегического учета положена гипотеза зависимости и обусловленности деятельности предприятия факторами внешней среды, которые на 80% определяют результаты деятельности предприятия, изменение стоимости его чистых активов и чистых пассивов.

В результате диссертант пришла к выводу о необходимости и целесообразности разработки паттерна стратегического учета по видам деятельности, который позволил бы реализовать с теоретических и практических позиций общие принципы организации и методики такого адаптивного вида учетно-прогнозной деятельности.

«Паттерн стратегического учета по видам деятельности» (экономическая деятельность по управлению финансовыми комплексами, имущественными комплексами и предприятием) сформирован 10 блоками (стратегическая миссия, типовая стратегия, разработка стратегии, внешние факторы, организация стратегической бухгалтерии, механизм стратегического учета, система показателей, оценка реакции на запаздывание, нормативная полоса безопасности вида деятельности и SWOT-анализ реорганизации) и создает систему учета результатов деятельности.

Результаты проведенного исследования позволяют сформулировать следующие выводы:

- концептуальное построение стратегической бухгалтерии предусматривает формирование единого информационного пространства, направленного на информационное обеспечение стратегического управления промышленным предприятием;

- использование ситуационного моделирования позволяет конструировать реальные или предполагаемые учетные ситуации, связанные с влиянием системы факторов на результаты деятельности и собственность промышленных предприятий;

- необходимость получения и использования многоуровневой информации, повышения аналитических возможностей управленческого учета требует построения стратегического управленческого учета по фракталам пространства и времени;

- учетно-аналитическим механизмом стратегической бухгалтерии выступает система инструментов бухгалтерского инжиниринга - производных балансовых отчетов. Для бухгалтерского инжиниринга характерно применение в совокупности положений бухгалтерского учета, гипотетических процессов и компьютерных технологий в целях получения автоматизированных вариантов производных балансовых отчетов;

- организация стратегического управленческого учета на промышленном предприятии связана с использованием внутренних и внешних информационных потоков различного содержания, формируемых бухгалтерскими службами, маркетинговыми службами, отделами риск-менеджмента и т.д. Стратегический управленческий учет организуется каждым предприятием самостоятельно с учетом его специфики, размера, информационных потребностей менеджмента и состояния учетной системы.

В целях организации и развития стратегического управленческого учета на промышленных предприятиях можно предложить:

- системное построение учета с представлением информации на разных уровнях в пространстве и во времени на базе инструментов бухгалтерского и технического инжиниринга;

- ситуационная и организационная модели стратегического управленческого учета, направленные на организацию учетно-аналитического обеспечения управления собственностью, денежными потоками и платежеспособностью, резервной системой и рисками;

- бухгалтерская ситуационная модель управления рисками для принятия обоснованных решений в области риск-менеджмента на основе анализа показателей потенциальных угроз и резервной защиты;

- модель построения стратегического управленческого учета по территориальным сегментам и временным горизонтам и программа для ЭВМ «Учет и анализ сегментов деятельности промышленного предприятия» для организации многоуровневого аналитического учета;

- использование системы производных балансовых отчетов в стратегической бухгалтерии на основе разработанной бухгалтерской модели для анализа влияния на изменение собственности системы факторов и используемых цен, прогнозирования их воздействия на возможные результаты реализации выбранной предприятием стратегии и контроля изменения стоимости собственности предприятия;

- методика составления и использование стратегического производного балансового отчета для учета внешних факторов;

- методика составления и макет фрактального балансового отчета для представления информации в разрезе фракталов пространства и времени Лесняк, В.В. Организация стратегического управленческого учета на промышленных предприятиях: теория и практика. Монография. - Ростов-н/Д: РГСУ, 2006. - 195 с..

3 Финансовый анализ ОАО «Арнест» на основе инструментов бухгалтерского инжиниринга

3.1 Мониторинговый прогнозный балансовый отчет

Мониторинговый и ситуационный производные балансовые отчеты Дозволяют использовать рыночную, справедливую, залоговую и ликвидационную оценки, в то время как системы моделей и агрегатов, коэффициентов и моделей нечеткомножественного вида ориентированы лишь на балансовую оценку.

Организация мониторинга связана не только с определением финансового состояния, но и с управлением резервной системой предприятия. Управление резервной системой предприятия связано:

с определением стоимости предприятия с учетом резервной системы, производимое на базе использования хеджированного производного балансового отчета;

с определением и оценкой риска, проводимых на базе использования производного балансового отчета интегрированного риска;

с определением результатов использования резервной системы путем соизмерения резервной системы предприятия со стоимостью интегрированных угроз и получаемых результатов.

Использование механизма управления резервной системой предприятия возможно на базе использования механизмов бухгалтерского инжиниринга, т. е. в условиях использования мониторингового и ситуационного производных балансовых отчетов.

Алгоритм управления мониторингом и соответствующими ситуациями основан на использовании начального оператора и комплекса соответствующих итераций.

Периодичность организации финансового мониторинга:

мониторинговый и ситуационный производные балансовые отчеты -от ежедневной до ежеквартальной, т. е. в зависимости от потребностей;

периодичность организации мониторинга на базе системы моделей и агрегатов, коэффициентов и нечеткомножественных моделей, как правило, ежеквартальная.

По данным мониторингового и ситуационного производных балансовых отчетов принимаются оперативные, тактические и стратегические Решения, в то время как системы моделей и коэффициентов могут лишь констатировать ситуацию, полученную с большим опозданием, и по такой ситуации невозможно принять релевантные решения.

Исходя из анализа шести инструментов мониторинга и проведенного анкетного обследования, автором для управления финансовым состоянием в целом по предприятию разработан мониторинговый производный балансовый отчет (табл. 3.1).

Макет мониторингового производного балансового отчета состоит из начального оператора и семи итераций.

Начальным оператором выступают исходные данные, в качестве которых может быть баланс:

-- бухгалтерский;

-- консолидированный;

реорганизационный;

прогнозный;

разделительный;

отдельный;

выделенный;

предварительный, промежуточный, ликвидационный и др.

Первая итерация формируется корректировочными бухгалтерскими проводками, которые составляются по результатам проверки состояния учета и контроля.

Вторая итерация сводится к составлению корректировочного баланса.

Третья итерация -- постановка на учет мониторинговых факторов:

инфляционные факторы;

Таблица 3.1 - Макет мониторингового производного балансового отчета (в тыс. руб.) ОАО «Арнест»

Начальный оператор: бухгалтерский баланс

Разделы, показатели

Сумма

1-я итерация: корректировочные записи

2-я итерация: корректировочный баланс

3-я итерация: мониторинговые записи

4-я итерация: мониторинговый баланс

5-я итерация: гипотетические записи

6-я итерация: гипотетический баланс

Дебет

Кредит

Сумма

Дебет

Кредит

Сумма

Дебет

Кредит

Сумма

1.Внеоборотные активы

379625

5)4500

1)19500

364625

10)3000

11)12000

349625

13)379625

-

2.Оборотные активы

159005

6)7800

2)9105

157700

9)16000

10)4000

11)17000

12)6500

146200

13)373625

14)162005

14)159005

15)155144

16)175722

204764

3.Капитал и резервы

206364

1)19500

2)9105

3)6200

4)12000

5)4500

6)7800

7)570

8)100

172529

10)7000

11)37000

12)6500

9)16000

138029

13)6000

15)4000

14)3000

16)5400

204764

4.Долгосрочные обязательства

151144

7)570

3)6200

156774

11)2000

158774

15)151144

-

5.Краткосрочные обязательства

181122

8)100

4)12000

193022

11)6000

199022

16)181122

-

Баланс

538630

59775

59775

522325

66500

66500 

 495825

877896

877896

 204764

Чистые активы

206364

Чистые пассивы

204764

7 итерация

Балансовое скорректированное финансовое состояние

172529

Реальное финансовое состояние

138029

Ценовая составляющая

Зоны финансового состояния

Активная

Пассивная

-68335

Нейтральная

использование активов;

рисковые ситуации;

риск;

политическая ситуация;

экономическая ситуация;

-- иммунизация активов и обязательств по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам платежей;

Четвертая итерация -- составление мониторингового производного балансового отчета.

Пятая итерация -- отражение процессов по гипотетической реализации активов и гипотетическому удовлетворению обязательств в рыночной или справедливой оценке.

Шестая итерация -- составление гипотетического баланса.

Седьмая итерация -- определение зоны финансового состояния:

активное финансовое состояние;

пассивное финансовое состояние;

нейтральное финансовое состояние.

Апробирование мониторингового производного балансового отчета проведено по материалам ОАО «Арнест».

Начальный оператор -- бухгалтерский баланс на 1 апреля 2007 г.:

Внеоборотные активы 379 625 тыс. руб.

Оборотные активы 159 005 тыс. руб.

Капитал и резервы 206 364 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства 151 144 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства 180 722 тыс. руб.

Валюта баланса 538 630 тыс. руб.

Процесс управления финансовым состоянием предприятия включает 7 итераций, сгруппированных в 4 паттерна:

корректировка основных позиций финансового состояния на результаты внутреннего и внешнего аудита использования активов, обязательств и капитала;

собственно мониторинг финансового состояния, сводящийся к определению эффективности использования активов, обязательств и капитала.

3) определение ценовой составляющей.

4) определение зоны финансового состояния, основных факторов, оказавших влияние на изменение финансового состояния предприятия.

Первый паттерн позволяет определить влияние на финансовое состояние организации учета, контроля, аудита.

По материалам ОАО «АРНЕСТ» были обнаружены следующие основные недостатки, которые оказали влияние на финансовое состояние.

1-я группа: 18 недостатков в организации учета и контроля использования основных средств и внеоборотных активов на сумму 19 500 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 19 500 тыс. руб. Кредит раздела I баланса - 19 500 тыс. руб.

В системе производных балансовых отчетов В.И. Ткач, Г.Е. Крохиче-ва, Е.А. Аксенова, Т.В. Сидорина и другие предложили использовать запись по разделам баланса, что резко повысило возможности использования компьютерных программ, так как вместо 11 000 бухгалтерских проводок стало возможным использование лишь восьми:

дебет раздела I кредит раздела Ш;

дебет раздела II кредит раздела III;

дебет раздела IV кредит раздела III;

дебет раздела V кредит раздела Ш.

Эти проводки увеличивают собственный капитал.

-- дебет раздела III кредит раздела I;

дебет раздела III кредит раздела II;

дебет раздела III кредит раздела IV;

дебет раздела III кредит раздела V.

Указанные проводки уменьшают собственный капитал.

Система проводок на базе инструментов бухгалтерского ини^иниринга выступает промежуточным звеном между учетными записями в масштабах предприятия (более 11 ООО проводок) и в системе национальных счетов (320 проводок), что позволяет организовать управление ресурсным потенциалом в масштабе отраслей и государства в целом.

Системы бухгалтерских балансов, разрабатываемые в масштабах национальной экономики, создают информационную базу, используемую для управления государством. В этом случае бухгалтерия рассматривается как «инструмент национальной экономической политики».

2-я группа: 15 недостатков в организации учета и контроля оборотных активов на сумму 9 105 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 9 105 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 9 105 тыс. руб.

3-я группа: 12 операций, которые привели предприятие к увеличению долгосрочной кредиторской задолженности на сумму 6200 тыс.руб. Дебет раздела III баланса - 6200 тыс. руб. Кредит раздела IV баланса - 6200 тыс. руб.

4-я группа: 21 операция, вызвавшая увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на сумму 12 000 тыс. руб. Дебет раздела Ш баланса - 12 000 тыс. руб. Кредит раздела V баланса - 12 000 тыс. руб.

5-я группа: 17 операций, которые привели к увеличению внеоборотных активов на сумму 4 500 тыс. руб.

Дебет раздела I баланса - 4 500 тыс. руб. Кредит раздела III баланса - 4 500 тыс. руб.

6-я группа: 12 операций, в результате которых увеличились оборотные активы на сумму 7 800 тыс. руб.

Дебет раздела П баланса - 7 800 тыс. руб. Кредит раздела III баланса - 7 800 тыс. руб.

7-я группа: 8 операций, в результате которых уменьшились долгосрочные обязательства на сумму 570 тыс. руб. Дебет раздела IV баланса - 570 тыс. руб. Кредит раздела III баланса - 570 тыс. руб.

8-я группа: 17 операций, в результате которых уменьшились краткосрочные обязательства на сумму 100 тыс. руб. Дебет раздела V баланса - 100 тыс. руб. Кредит раздела Ш баланса - 100 тыс. руб.

По данным первого паттерна составляется скорректированный производный балансовый отчет с чистыми активами в размере 172 529 тыс. руб.

Эта сумма составляет балансовое скорректированное финансовое состояние, которое на 33 835 тыс. руб. меньше балансовых чистых активов, что характеризует неудовлетворительное использование активов, капитала и обязательств.

Определение реального финансового состояния производится по данным мониторинговых записей и составления мониторингового производного балансового отчета, что представляет существо второго паттерна.

Основные мониторинговые факторы в условиях ОАО «АРНЕСТ» сводятся к следующим:

-- инфляционные факторы;

- эффективность использования активов;

-- наличие рисковых экономических ситуаций;

-- разница в иммунизации активов и обязательств по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам платежей.

По материалам предприятия ОАО «АРНЕСТ», по которому проводилась апробация методики, эти факторы были оценены следующим образом:

1-й фактор (инфляционный): среднегодовая разница остатков дебиторской и кредиторской задолженности составила:

дебиторская задолженность 70 000 тыс. руб.;

кредиторская задолженность 230 000 тыс. руб.

В условиях инфляции в размере 10% в год разница между кредиторской задолженностью и дебиторской в размере 160 000 тыс. руб.(230 000 - 70 000) характеризует, по сути дела, беспечное использование ресурсов, которые в течение года обесцениваются на сумму, равную 16 000 тыс. руб.

9-я группа: указанная операция отражается в учете проводкой: Дебет раздела II баланса - 16 000 тыс. руб. Кредит раздела III баланса - 16 000 тыс. руб.

10-я группа: среднеотраслевая эффективность использования активов составит 25%, фактически эффективность составила 10% от 70 000 тыс. РУб., т.е. 7000 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 7000 тыс. руб.

Кредит раздела I баланса - 3000 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 4000 тыс. руб.

11-я группа: определено 6 рисковых ситуаций, которые могут привести к потерям с вероятностью 95%:

-- оборотных активов - 17 000 тыс. руб.;

внеоборотных активов - 12 000 тыс. руб.;

краткосрочных обязательств - 6 000 тыс. руб.;

долгосрочных обязательств -2 000 тыс. руб.; Дебет раздела III баланса - 37 ООО тыс. руб. Кредит раздела I баланса -- 12 000 тыс. руб. Кредит раздела II баланса - 17 000 тыс. руб. Кредит раздела IV баланса - 2 000 тыс. руб. Кредит раздела V баланса - 6 000 тыс. руб.

12-я группа: разница в иммунизации активов и обязательств по размерам, срокам, процентным ставкам и рискам платежей привела к пассивной иммунизации (недостаток источников) в размере 6 500 тыс. руб.

Дебет раздела III баланса - 6 500 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 6 500 тыс. руб.

По результатам мониторингового производного балансового отчета получены чистые активы в размере 138 029 тыс. руб., что характеризует реальный уровень финансового состояния.

Для определения влияния на финансовое состояние ценовой составляющей используется пятый паттерн:

-- гипотетические операции по условной реализации активов и условному удовлетворению обязательств;

-- гипотетический производный балансовый отчет.

По данным ОАО «АРНЕСТ» гипотетические операции составили: 13-я группа: гипотетическая реализация внеоборотных активов:

-- балансовая стоимость 379 625 тыс. руб.

-- рыночная стоимость 373 625 тыс. руб. Дебет раздела II баланса - 373 625 тыс. руб. Дебет раздела III баланса - 6 000 тыс. руб. Кредит раздела I баланса -- 379 625,0 тыс.руб.

14-я группа: гипотетическая реализация оборотных активов:

балансовая стоимость - 159 005 тыс. руб.

рыночная стоимость - 162 005 тыс. руб. Дебет раздела II баланса - 162 005 тыс. руб. Кредит раздела Ш баланса - 3 000 тыс. руб. Кредит раздела II баланса - 159 005 тыс. руб.

15-я группа: гипотетическое удовлетворение долгосрочных обяза

тельств:

в балансовой оценке - 151 144 тыс. руб.

в рыночной оценке - 155 144 тыс. руб. Дебет раздела IV баланса - 151 144 тыс. руб. Дебет раздела III баланса - 4 000 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 155 144 тыс. руб.

16-я группа: гипотетическое удовлетворение краткосрочных обязательств:

-- в балансовой оценке - 181 122 тыс.руб.

- в рыночной оценке - 175 722 тыс. руб.

Дебет раздела V баланса - 181 122 тыс. руб.

Кредит раздела II баланса - 175 722 тыс. руб.

Кредит раздела III баланса - 5 400 тыс. руб.

По результатам составления гипотетического баланса имеем в активе свободные денежные средства в размере 204 764 тыс. руб., а в пассиве -чистые пассивы в сумме 204 764 тыс. руб.

Исходя из данных макета мониторингового производного балансового отчета, были получены следующие данные по ОАО «АРНЕСТ»:

-- финансовое состояние с учетом основных мониторинговых факторов (инфляция, эффективность использования активов, наличие рисковых экономических ситуаций, основных иммунизационных факторов (размеры, сроки, процентные ставки и риски платежей) составило 138 029 тыс. руб.

Чистые активы по бухгалтерскому балансу составили 206 364 тыс. руб.

Отсюда реальное финансовое состояние требует привлечения дополнительных финансовых ресурсов в размере -68 335 тыс. руб. (138 029 тыс. руб. - 206 364 тыс. руб.).

Нормативное значение финансового состояния 200 000 тыс. руб. (определено по хеджированному производному балансовому отчету).

Основные факторы, оказавшие влияние на финансовое состояние:

недостатки, обнаруженные в процессе внутреннего и внешнего контроля: -33 835 тыс. руб.(172 529 - 206 364);

ценовой фактор (ценовая составляющая) = --1 600 тыс. руб. (204 764 -206 364);

-- эффективность использования активов, обязательств, капитала: -33 835 тыс. руб. (172 529 - 206 364).

Мониторинговый производный балансовый отчет, включающий начальный оператор (бухгалтерский баланс), 7 итераций (корректировочные записи, корректировочный баланс, мониторинговые записи, мониторинговый баланс, гипотетические записи, гипотетический баланс, зоны финансового состояния), позволяет определить финансовое состояние и влияние соответствующих факторов в виде показателей чистых активов и чистых пассивов.

3.2 Резервная система

В соответствии с моделью информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния стратегический анализ осуществляется по данным внешней информации и должен быть направлен на выявление влияния внешних факторов и обеспечить адаптацию организации к этому влиянию.

Для этих целей мы предлагаем применять стандарт стратегического анализа финансового состояния, который ориентирован на использование шести видов стратегий мониторинга финансового состояния, при разработке которых мы ориентировались на решение основных задач: 1. Система мониторинга финансового состояния направлена на обеспечение реализации выбранной стратегии соответствующего направления стратегической активности, видов деятельности, по реализации перспектив и т.д. 2. Обеспечение системности в реализации стратегии. Важным этапом формирования стандарта стратегического мониторинга финансового состояния на основе системного подхода является описание целей функционирования предприятия как сложной системы. 3. Решающее значение в современных технологиях стратегического управления отводится человеку, его месту в хозяйственной системе, его стремлению к реализации своего творческого потенциала, что достигается разработкой и внедрением децентрализованных и деиерархических систем управления, передающих право на принятие решений на максимально низкий уровень, отвечающий потенциалу работника (Таблица 3.2).

Одним из механизмов защиты организации от неблагоприятного влияния факторов внешней среды является резервная система. Несмотря на многочисленные труды, методика стратегического анализа резервной системы организации оказалась недостаточно освещена в литературе, особенно, в аспекте своевременного предотвращения экономических катастроф.

Таблица 3.2 - Стандарт стратегического анализа финансового состояния

Виды стратегии анализа финансового состояния

Стратегическая ориентация

Основополагающий принцип

Информационная база

Начальный оператор

Учетное отражение процессов анализа

Стратегических процессов

Гипотетических процессов

Направление стратегической активности

Направление стратегической активности, географические или операционные сегменты, виды деятельности, центры ответственности, стратегическая перспектива

Раздельного отражения затрат, доходов, результатов, собственности и ответственности за реализацию стратегии

Компьютерная база данных, созданная на основе структурированного рабочего плана счетов

Структурная единица программы, обеспечивающая ввод информации и формирования системы итоговых показателей

Мониторинговые стратегические проводки, производимые на основе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга на базе соответствующих вариантов интернациональной модели финансового учета

Мониторинговые гипотетические проводки по условной реализации активов и удовлетворению обязательств в рыночных или справедливых ценах

Стратегические сегменты (географические)

Стратегические центры ответственности

Стратегические операционные сегменты

Стратегические виды деятельности

Стратегические направления, основанные на теории перспектив

Поэтому используется методика стратегического анализа резервной системы, при разработке которой мы опирались на реализацию следующих позиций. Во-первых, методика позволит решить любую организационную проблему. Во-вторых, очень часто проведение анализа необходимо, так как организация функционирует в условиях неопределенности. В-третьих, методика должна строиться на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга, в наших условиях - хеджированный, стратегический и производный балансовый отчет интегрированного риска. В-четвертых, инструменты бухгалтерского инжиниринга требуют использования гипотетических проводок по условной реализации активов и удовлетворению обязательств в соответствующих ценах (рыночных, справедливых и др.).

К показателям резервной системы относятся:

чистые активы;

чистые пассивы;

ценовая составляющая;

зоны финансового состояния: а) активная; б) пассивная; в) нулевая. Концепция показателей резервной системы предприятия строится на

двух основных концептуальных подходах:

1) Определение агрегированного показателя собственности в виде чис-
тых активов:

виртуальная концепция (Г.Е. Крохичева);

статическая концепция (Г. Симон, Штрауб, Рем);

динамическая концепция (Э. Шмаленбах, Ж. Савари);

актуарная концепция (Ж. Ришар);

прогнозная дисконтированная концепция (Э.С. Хендриксен, М.Ф. ван Бреда);

ликвидационная концепция (А.Г. Грязнова, В.Д. Новодворский, А.В. Харрисон, Ш. Пратт, В.В. Григорьев).

2) Определение дезагрегированного показателя собственности в виде
чистых пассивов:

-- теория чистых пассивов (И.Н. Богатая);

-- нулевая (Т. Лимперг, В.И. Ткач, Н.А. Бреславцева, Г.Е. Крохичева, Д.В. Курсеев);

чистая стоимость имущества (Т.О. Кубасова);

иммунизационная (Д.С. Кидуэлл, В.И. Ткач, Г.Е. Крохичева);

хеджированная (В.И.Ткач, Г.Е. Крохичева, М.Ю. Аникеев).

Т.О. Кубасова разработала генеральную модель чистой стоимости имущества, в основу которой положены концепции определения чистой стоимости предприятия как имущественного комплекса: балансовая, нулевая, органическая, репродуктивная, актуарная, статическая, прогнозная и виртуальная стоимость чистых пассивов. Все эти концепции впервые были систематизированы с двух позиций.

Ж. Ришар писал, что существование множества понятий имущества (ликвидное, вложенное, статическое, актуарное, фискальное и т.п.) делает бессмысленным все попытки сдерживать развитие бухгалтерского учета в железных рамках единообразия [99, с. 146], что закономерно привело к возникновению понятия чистых пассивов примерно 40 лет назад в Германии.

Теория чистых пассивов, разработанная И.Н. Богатой, формализуется следующим образом: денежные средства = чистые пассивы.

Значимость данного показателя вытекает из теории максимизации благосостояния акционеров. Использование для оценки деятельности компании индикаторов прибыли на акцию, денежного потока на акцию или чистой стоимости активов на акцию не позволяет акционерам получить релевантную информацию об эффективности функционирования предприятия. В свою очередь показатель «чистые пассивы на акцию» в наибольшей степени позволяет оценить отдачу собственного капитала через уровень доходности, а также прирост собственности в стоимостном выражении и величину средств, подлежащих распределению среди собственников. Другими словами ценность данного показателя состоит в том, что чистые пассивы «характеризуют величину обязательств перед собственниками с учетом будущих расходов, а также с учетом погашения всех обязательств, связанных с использованием собственности» [20, с. 82].

Показатель чистых пассивов отражает реальную рыночную стоимость предприятия. Эта позиция важна в том отношении, что 20% российских предприятий имеют реальную стоимость капитала в виде отрицательной величины.

В связи с этим уместно заметить, что крупнейший представитель европейской учетной мысли И.Ф. Шер (1846--1924) обращал внимание на то, что счет капитала может иметь дебетовое сальдо как следствие «проедания» имущества и отсутствия соответствующих резервов.

Методика стратегического мониторинга резервной системы состоит из восьми итераций:

хеджированные проводки;

хеджированный производный балансовый отчет;

проводки по отражению рисковых ситуаций;

-- производный балансовый отчет интегрированного риска;

-- стратегические проводки;

-- стратегический производный балансовый отчет;

-- гипотетические проводки;

-- гипотетический производный балансовый отчет.

Первая итерация: хеджированные проводки, которые используются Для постановки на учет агрегатов резервной системы предприятия.

Бухгалтерский агрегат резервной системы - это комплекс защитных Механизмов разного уровня и направленности, обеспечивающий функционирование предприятия в условиях риска и неопределенности, на базе исчисления и использования в управлении хеджированных чистых активов.

Рисковой называется ситуация, когда результат известен, а вероятность его наступления не может быть точно определена.

Словарь современной экономической теории Макмиллана определяет неопределенность как ситуацию, в которой полностью неизвестны вероятность совершения событий, т. е. исходы не могут быть связаны с каким-либо распределением вероятности. Если рассматриваемым событием является капиталовложение в проект, то под неопределенностью дохода понимается такая ситуация, при которой возможный доход известен, но неизвестна вероятность его получения. В таких условиях необходимо обратиться к некоторому правилу, основывающемуся на отношении инвестора к балансу прибыли и убытков. Правило заключается в том, что в определенных ситуациях делается тот или иной выбор [114, с. 505], для чего используются хеджированные проводки и проводки по отражению рисковых ситуаций.

Обычно выделяют 14 агрегатов резервной системы предприятия:

счета резервов;

управление активами и пассивами;

хеджирование;

страхование;

гарантии выданные и полученные;

предсказание убытков;

прогнозирование конъюнктурных колебаний;

регулирование финансовых результатов;

блокирование имущества;

скрытые резервы;

резервная кредитоспособность;

индивидуальные капиталовложения;

государственные гарантии;

гарантии, полученные от органов муниципальной власти.

Впервые бухгалтерская модель определения уровня резервной защиты предприятия была предложена И.М. Агеевым.

Вторая итерация представлена хеджированным производным балансовым отчетом, т. е. балансом, показывающим необходимый уровень резервной защиты в виде стоимости чистых активов.

Д.С. Кидуэлл, Л.Р. Петерсон, Д.У. Блэкуэлл выдвинули идею иммунизации баланса в целом в виде хеджирования дохода против собственного капитала на основе реализации идеи вычисления разрыва срока возмещения путем сравнения рыночной стоимости и процентной чувствительности своих активов с рыночной стоимостью и процентной чувствительностью своих пассивов [55, с. 298-300], т. е. уравновешивания активов обязательств по многим факторам, в том числе и ценовой составляющей. В российской экономике использование чистых пассивов для определения дезагрегированного показателя собственности совместно с агрегированным показателем было разработано В.И. Ткачом и И.Н. Богатой. Идея иммунизации на базе определения показателя чистых пассивов была впервые опубликована В.И. Ткачом и Президентом аудиторской палаты Парижа Ж. Лораном в 1997 г. [129, с. 27], Ф.Т. Теуважуковой, которая определяла чистые пассивы как чистые источники, оставшиеся на предприятии после условной реализации активов и удовлетворения обязательств [128, с. 68].

Третья итерация обеспечивает отражение проводок по рисковым ситуациям, как правило, на обеспечение выполнения четырех позиций:

системное определение рисков с вероятностью до 95%;

экспертная оценка стоимости рисков;

определение величины интегрированного риска;

-- определение зоны финансового состояния: активная, пассивная, нулевая.

Р.К. Мертон и З.Боди процесс управления риском определяют как систематическую работу по анализу в той или иной сфере деятельности, выработку и принятие соответствующих мер для его минимизации [22, с. 563], и определения рисковой зоны: активной, пассивной, нейтральной.

Оценка воздействия риска может проводиться по четырем позициям: нулевое, низкое, среднее, высокое.

С точки зрения П. Дойля и М.Я. Симонович, сегментарное рыночное позиционирование обеспечивается соответствующей системой финансового, управленческого и стратегического учета, что создает возможность организации мониторинга резервной системы предприятия по видам деятельности, функциям, основным направлениям развития.

Четвертая итерация представлена производным балансовым отчетом интегрированного риска, позволяющего определить чистые активы предприятия с учетом риска и сравнить их с хеджированными чистыми активами.

Пятая итерация представлена стратегическими проводками, реализуемыми в целях избежания рисковых ситуаций.

Дезагрегированный (лат. de - приставка, означающая отсутствие, aggregare - присоединять) - стоимость собственности, показанная в разрезе составляющего ее капитала: уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль, наращенный. Агрегирование - соединение в одно целое разнородных или однородных явлений, процессов. В экономико-математическом моделировании агрегатом является укрупненный признак, формирующий понятие части экономического явления. В контексте нашего исследования чистые активы.

Шестая итерация представлена стратегическим производным балансовым отчетом, чистые активы по которому позволяют определить стратегический потенциал предприятия, анализируемый в сопоставлении с рис-йсовыми ситуациями по данным производного балансового отчета интегрированного риска.

Седьмая и восьмая итерации позволяют определить влияние цен в системе мониторинга резервной системы предприятия.

Начальный оператор ОАО «Арнест» представлен активами в сумме 475,5 млн руб. и общими управляемыми активами в размере 486,2 млн руб.

Хеджированные проводки были объединены в четыре группы:

1. Экономическая ситуация самострахования (счета резервов, скрытые резервы, резервная кредитоспособность, индивидуальные рисковые капитальные вложения) в размере 32,0 млн руб.

Дебет раздела III баланса - 32,0 млн руб.

Кредит раздела V баланса - 32,0 млн руб.

2. Экономически ситуации предупреждения риска (управление активами и пассивами, прогнозирование финансовых результатов, прогнозирование конкурентных колебаний) в сумме 47,0 млн руб.

Дебет раздела II баланса - 47,0 млн руб.

Кредит раздела III баланса - 47,0 млн руб.

3. Экономические ситуации избежания риска (хеджирование, использование новых финансовых инструментов) в сумме 2,7 млн руб.

Дебет раздела III баланса -- 2,7 млн руб.

Кредит раздела II баланса -- 2,7 млн руб.

4. Экономические ситуации передачи риска (страхование, гарантии
ммерческого характера, блокирование имущества, государственные и муниципальные гарантии) в сумме 7,3 млн руб.

Дебет раздела III баланса - 7,3 млн руб.

Кредит раздела IV баланса - 7,3 млн руб.

В результате получен хеджированный производный балансовый отчет чистыми активами в сумме 480,5 млн руб. и пассивной зоной финансового состояния в размере 5,0 (480,5 - 475,5) млн руб.

Проводки по отражению рисковых ситуаций были объединены в две группы:

5. Потенциальные 17 рисковых ситуаций, которые могут привести к потерям в размере 48,8 млн руб.

Дебет раздела III баланса - 48,8 млн руб.

Кредит раздела I баланса - 14,9 млн руб.

Кредит раздела II баланса - 33,9 млн руб.

6. Потенциальные 21 рисковых ситуации, которые могут привести к
экономическим выгодам в размере 77,3 млн руб.

Дебет раздела I баланса - 17,0 млн руб. Дебет раздела II баланса - 60,3 млн руб. Кредит раздела III баланса - 77,3 млн руб.

В результате получен производный балансовый отчет интегрированного риска с чистыми активами в размере 509,0 млн руб. и с пассивной зоной финансового состояния в размере 28,5 млн руб.

При этом общий недостаток ресурсов составил 33,5 млн руб. (пассивная зона финансового состояния).

В соответствии с разработанными мероприятиями стратегического мониторинга резервной системы мы отражаем восемь основных мероприятий, которые позволяют реализовать стратегический эффект в разме-37,2 млн руб.

7. Дебет раздела I баланса - 12,0 млн руб.

Дебет раздела II баланса - 25,2 млн руб.

Кредит раздела III баланса - 37,2 млн руб.

В результате чистые активы составили 546,2 млн. руб., а зона финансового устойчивости стала активной (546,2 - 475,5 - 10,0 - 23,5) = +37,2 млн руб.

Гипотетические проводки были составлены по обычной методике и привели к чистым пассивам в размере 470,5 млн руб.

Отсюда ценовая составляющая равна -5,0 млн руб. (470,5 - 475,5) Разработанная и апробированная автором методика стратегического мониторинга резервной системы предприятия включает балансовые агрегаты и показатели резервной системы (начальный оператор), хеджированные рисковые ситуации, стратегические направления и гипотетические записи, позволяющие определить и использовать в управлении хеджированный, интегрированного риска, стратегический и гипотетический производные балансовые отчеты, а также организовать мониторинг резервной системы на базе использования показателей чистых активов и чистых пассивов в рыночной или справедливой оценке.

3.3 Платежеспособность

В настоящее время контроль финансового состояния предприятия осуществляется в основном с помощью системы финансовых коэффициентов, которые по общепринятому положению имеют два существенных недостатка:

-- определяются по данным финансовой отчетности, которая строится на исторических оценках и получается с весьма значительным опозданием, когда по результатам контроля принимать обоснованные решения становится неэффективно;

-- такой контроль проводится в масштабах предприятия, и вне зоны контроля остаются внутренние сегменты (виды деятельности, центры ответственности, ситуации), а также внешние сегменты (территориальные и временные фракталы).

Среди основных аргументов в пользу анализа коэффициентов профессор А.Чедвик указывает три, с его помощью можно:

определить объекты деятельности, в отношении которых в данной компании необходимо проводить дальнейшие исследования;

выявить области, в которых компания может повысить свою производительность или получить преимущество над конкурентами;

-- выявить «узкие места» [149, с. 149].

Для организации эффективной системы управления финансовым состоянием необходимо использовать модели и инструменты бухгалтерского инжиниринга, и, в первую очередь, нулевой баланс.

Впервые в России о нулевых балансах была опубликована статья немецкого профессора А.Хирша в газете «Известия» в 1993 г., в которой он писал, что одним из основных недостатков проводимой приватизации в российской Федерации является отсутствие теории и практики использования нулевых балансов, которые позволяют решить две основные задачи:

-- определить реальную стоимость предприятия (рыночную или справедливую);

-- организовать контроль финансового состояния и использования собственности.

За эти годы в научной школе В.И. Ткача было разработано около 50 видов бухгалтерских инструментов, в том числе и система нулевых балансов и производных балансовых отчетов, по которым получено более 30 свидетельств о государственной регистрации в Роспатенте компьютерных программ, алгоритмов и методик (докторские диссертации Н.А. Бреславцевой, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, И.Н. Богатой, О.И. Кольваха, Г.Е. Крохичевой).

Все это позволило разработать общую схему организации контроля финансового мониторинга и стандарт предприятия «Организация контроля финансового мониторинга».

Организация контроля финансового мониторинга строится на использовании нулевых балансов и включает три уровня:

1. Использование соответствующего вида контроля:

- финансовый (избежание финансовых катастроф);

-- управленческий (оперативное и тактическое управление);

-- стратегический (стратегическое предупреждение кризиса).

2. Принятие решений, контроль ситуаций и результатов;

3. Управление зонами финансового состояния (активная, нейтральная, пассивная).

Стандарт предприятия «Организация контроля финансового мониторинга» ориентирован на использование одного из трех видов контроля (финансовый, управленческий, стратегический) и характеризуется шестью разделами.

Первый раздел: цель контроля финансового состояния предприятия сводится к организации контроля ресурсного потенциала предприятия и, в первую очередь, его основного показателя: рыночной и справедливой стоимости чистых активов и чистых пассивов.

Ресурсный потенциал исследовался разными учеными с дифференцированных позиций: резервы предприятия (СВ. Романова), резервная система (И.М. Агеев), сетевая модель резервной системы (Г.Е. Крохичева), человеческие ресурсы (М.А. Мейриева), отраслевые аспекты использования ресурсного потенциала: дорожное строительство (Е.А. Аксенова), морской транспорт (Е.В. Кузнецова), связь и телекоммуникации (Л.Р. Ли-леева), учетно-аналитическое обеспечение ресурсного потенциала (Е.И. Муругов) и др.

В результате цель контроля сводится к трем позициям:

финансовый контроль - предотвращение финансового кризиса;

управленческий контроль - предотвращение тактического кризиса;

-- стратегический контроль - предотвращение стратегического кризиса.

Второй раздел стандарта определяет показатели контроля, которые в настоящее время сводятся к трем группам:


Подобные документы

  • Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа на основе абсолютных и относительных показателей. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия ООО "Сухиничская фабрика электроустановочных изделий" на основе относительных показателей.

    курсовая работа [38,0 K], добавлен 06.11.2008

  • Основные цели бухгалтерского учета. Процедура учетного процесса. Объекты бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет как функция управления. Составляющие бухгалтерского учета: финансовый и управленческий. Классификация хозяйственных средств предприятия.

    реферат [378,8 K], добавлен 06.02.2010

  • Сущность и порядок формирования отчета о прибылях и убытках. Организация бухгалтерского учет финансовых результатов на примере ООО "Хлебокомбинат". Оценка имущества организации и источников его образования. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

    курсовая работа [85,9 K], добавлен 23.04.2013

  • Сущность и содержание понятия ликвидность, возможности его анализа на основе бухгалтерского баланса с целью выявления направлений повышения его эффективности. Характеристика финансового состояния предприятия на основе оценки показателей ликвидности.

    курсовая работа [150,1 K], добавлен 14.01.2015

  • Понятие, состав и показатели бухгалтерской отчетности, ее роль как источника финансовой оценки актива и пассива бухгалтерского баланса. Методика анализа ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и показателей рентабельности предприятия.

    курсовая работа [144,7 K], добавлен 26.11.2014

  • Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовых результатов деятельности ОАО "Новотроицкое". Улучшение его финансового состояния на основе факторного анализа показателей рентабельности. Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.

    дипломная работа [152,6 K], добавлен 23.09.2012

  • Сущность и значение бухгалтерского баланса, методика анализа и прогнозирования деятельности предприятия на его основе. Организационно-экономическая характеристика ООО "СтройИнвест"; анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости.

    дипломная работа [140,6 K], добавлен 28.07.2012

  • Методика составления бухгалтерского баланса как формы финансовой отчетности. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Совершенствование технологии формирования показателей баланса. Определение коэффициента ликвидности и платежеспособности.

    дипломная работа [143,4 K], добавлен 25.05.2015

  • Хозяйственная деятельность предприятия как предмет бухгалтерского учёта. Анализ финансового состояния организации: структура баланса, отчет о прибылях и убытках, оценка ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости и прибыльности.

    курсовая работа [144,7 K], добавлен 17.12.2010

  • Особенности организации бухгалтерского учета и экономического анализа предприятия ЗАО "Гелиос". Оценка структуры имущества и обязательств фирмы. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет финансовых коэффициентов и платежеспособности компании.

    дипломная работа [4,0 M], добавлен 17.06.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.