Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности АО "Салаватстекло"

Финансовая дирекция.

5. Начисление пени.

Бухгалтерия

6. Подготовка документов для передачи юристам.

Бухгалтерия

7. Использование услуг агентств по взысканию дебиторской задолженности.

Юридический отдел.

8. Осуществлять контроль над своевременным проведением претензионных мероприятий.

Финансовая дирекция.

9. Списывать просроченную дебиторскую задолженность.

Бухгалтерия

Снижение дебиторской задолженности возможно благодаря такому финансовому инструменту как факторинг. Источниками оказания этой услуги выступают банковские организации и компании, которые являются факторами. Суть факторинга заключается в том, что компания-фактор осуществляет финансирование дебиторского долга, предоставляя средства на закупки или кредитуя контрагентов.

Факторинг выступает не только как инструмент погашения долга, но и как метод управления долгом. В этом случае, компания-фактор обязана проводить аналитические мероприятия, направленные на изучение платежеспособности компании-должника и организации учета.

В среднем комиссия факторинговой компании составляет от 3% до 16%, в зависимости от пакета предлагаемых услуг и видов факторинговых операций.

АО «Салаватстекло» мы рекомендуем воспользоваться классическим продуктом факторинга с регрессом (открытый факторинг) при ставке дисконта 6%. АО «Салаватстекло» предлагается уступить (продать) только часть дебиторской задолженность по крупным дебиторам. Сумму уступаемого денежного требования определяем исходя из дебиторской задолженности на 31.12.2016 г. Были взяты задолженности со средней степенью риска. Полученные в результате договора факторинга, высвобожденные денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности.

Договор факторинга между АО «Салаватстекло» и Факторинговой компанией будет включать следующие существенные условия:

1. сумма уступаемого денежного требования -- 118 544 тыс. руб.

2. валюта факторинга -- рубль;

3. срок заключения договора факторинга равен 4 месяцам;

4. предмет договора факторинга -- уступка денежного требования за оказанные услуги сторонним организациям;

5. форма факторинга -- открытый;

6. условия платежа -- с правом регресса, размер дисконта -- 4 %.

Проведем расчет дисконта в денежном выражении, выплачиваемого АО «Салаватстекло» банку:

Сумма дисконта составит: 59 272 х 0,04 = 2 371 тыс. руб.

Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком составит:

Таким образом, в результате заключенного с Факторинговой компанией договора факторинга предприятие получит 56 901 тыс. руб., однако предприятие понесло затраты в виде 4% от суммы дебиторской задолженности. Поэтому необходимо сравнить данные затраты с теми затратами, которые понесло бы предприятие если бы не воспользовалось факторингом.

Необходимо учесть те убытки, которые несло бы предприятие в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность, связанные с их обесценением в результате инфляции. Следует отметить годовой уровень инфляции -- 5,4 %, АО «Салаватстекло» не может взыскать данную задолженность уже больше года, поэтому в расчетах будет использоваться уровень инфляции 5,4 %.

Потери от инфляции = 59 272 х 0,054 = 3 201 тыс. руб.

Услуги факторинга 2 371тыс. руб. < 3 201 тыс. руб. обесценение ДЗ в результате инфляции.

По расчетам видно, что данную сумму денежных средств АО «Салаватстекло» потеряет в результате инфляции. Благодаря заключению такого договора АО «Салаватстекло» сможет ускорить свою оборачиваемость, получить дополнительный доход, использовать авансовые платежи от фактора для предоплаты собственным поставщикам и т.д.

Таким образом, АО «Салаватстекло», получив деньги в форме финансирования от фактора непосредственно после отгрузки товара, может свободно располагать финансовыми ресурсами для закупки сырья, материалов, товаров, не дожидаясь оплаты от покупателя за уже отгруженный товар.Внедрение данного мероприятия позволит увеличить скорость оборота дебиторской задолженности.

Рассмотрим эффективность применения факторинговых операций.

Как видно из данных таблицы 3.6после внедрения предложенных мероприятий оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 5,54 оборота, срок оборота сократится на 3 дн.

За счет сокращения дебиторской задолженности можно погасить задолженность по налогам и сборам. Сокращение как дебиторской, так и кредиторской задолженности является положительным моментом.

(3.11)

В связи с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности на 3 дн. произойдет относительное высвобождение средств из оборота на сумму 57258 тыс. руб.

Таким образом, реализация данных мероприятий повысит деловую активность АО «Салаватстекло».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог, можно отметить, что вопросы управления дебиторской задолженностью и поиска эффективных методов совершенствования кредитной политики актуальны для любой компании, в том числе и компании телекоммуникационной отрасли. При эффективном управлении задолженностью компания может достоверно оценивать свое финансовое состояние и планировать конкретные шаги, направленные на решение стратегических задач по усилению своего положения на рынке и снижению затрат.

По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы.

В АО «Салаватстекло» в 2016 г. по сравнению с 2014 г. произошло сокращение основных средств на 17 353 тыс. руб., за счет выбытия машин и оборудование на 29 396 тыс. руб. и сооружений на 3 168 тыс. руб. В отличие от основных средств оборотные активы АО «Салаватстекло» возросли в 2 раза с 1755 млн. руб. до 3 495 млн. руб. за счет роста всех показателей, за исключением товаров для перепродажи и НДС.

Одним из конкурентных преимуществ АО «Салаватстекло» является команда высококвалифицированных сотрудников.На конец 2016 года среднесписочная численность составила 1281 чел., что на 3 человека меньше, чем в начале года.Основную долю работников Общества составляют рабочие - 74,16%. Далее специалисты и служащие 17,49% и руководители 8,35%.Среднемесячная зарплата на 1 работающего за 2016 год увеличилась на 2,2% и составила 35632 руб. против 2015 года - 34 867руб.

Проанализировав показатели финансовой устойчивости видно преобладание собственных средств, поэтому можно сказать АО «Салаватстекло» является финансово-устойчивым предприятием.Характеризуя ликвидность баланса предприятия, можно сказать, что баланс предприятия ликвиден, платежная готовность предприятия остается достаточно высокой. В целом динамику финансовых показателей следует оценить как положительную.

Состояние расчетов с дебиторами по сравнению на начало года ухудшилось. На 107 707 тыс. руб. увеличилась дебиторская задолженность, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости. Это явление отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.

Имея ввиду, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов сократилась на 2,59% и коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности увеличился на 33%, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом.

Общая сумма обязательств в 2016 г. снизилось на 83 508 тыс. руб. с 513 837 тыс. руб. до 430329 тыс. руб. Изменения произошли по всем статьям обязательств в сторону сокращения, за исключением задолженности по прочим кредиторам, которые возросли на 37 545 тыс. руб.

Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств возросла с 56% до 71,76%, в связи с сокращением кредиторской задолженности по кредитам и займам.

Соотношение краткосрочной кредиторской и дебиторской задолженности показывает превышение кредиторской задолженности над дебиторской, при этом выявлена тенденция к сокращению.

Оборачиваемости дебиторской задолженности снизилась на 1,45 оборота, продолжительность оборота дебиторской задолженности возросла на 1 день, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности улучшились, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности возрос на 2,14 оборота, продолжительность оборота кредиторской задолженности сократилась на 7 дней.

Для полноценного и продуктивного функционирования деятельности АО «Салаватстекло» необходимо:1) Своевременно производить анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным покупателям; 2) Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; 3) Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

Снижение дебиторской задолженности возможно благодаря такому финансовому инструменту как факторинг. Суть факторинга заключается в том, что компания-фактор осуществляет финансирование дебиторского долга, предоставляя средства на закупки или кредитуя контрагентов.

АО «Салаватстекло» мы рекомендуем воспользоваться классическим продуктом факторинга с регрессом (открытый факторинг) при ставке дисконта 6%. АО «Салаватстекло» предлагается уступить (продать) только часть дебиторской задолженность по крупным дебиторам в размере 59 272 тыс. руб.

В результате заключенного с Факторинговой компанией договора факторинга предприятие получит 56 901 тыс. руб., однако предприятие понесет затраты в виде 4% от суммы дебиторской задолженности. Данную сумму денежных средств АО «Салаватстекло» потеряет в результате инфляции 5,4%.

После внедрения предложенных мероприятий оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 5,54 оборота, срок оборота сократится на 3 дн.За счет сокращения дебиторской задолженности можно погасить задолженность по налогам и сборам. Сокращение величины кредиторской задолженности на 59 272 тыс. руб. приведет к росту коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,86 оборота и сокращению продолжительности оборота кредиторской задолженности на 4 дня.В связи с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности на 3 дн. произойдет относительное высвобождение средств из оборота на сумму 57258 тыс. руб.

Таким образом, реализация данных мероприятий повысит деловую активность АО «Салаватстекло».

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Алексеева, А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеев, Л.И. Ушвицкий - М.: Финансы и статистика, 2015. - 672 с.

Бланк, И. А.. Финансовый менеджмент [Текст] : учебный курс / И. А. Бланк. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев : Эльга : Ника-Центр, 2014. - 656 с.

Блинова, А.Е. Дебиторская и кредиторская задолженность: их взаимосвязь и направления оптимизации [Текст] / А.Е. Блинова // Контентус. - 2016. - № 4 (45). - С. 1-9.

Булдакова, И.С., Суворова В.Л. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии [Текст] / И.С. Булдакова, В.Л. Суворова // Научно-методический электронный журнал Концепт. - 2015. - Т. 30. - С. 1-5.

Вышиванова, Т.В. Дебиторская и кредиторская задолженность, как важные элементы оборотного капитала предприятия [Текст] / Т.В. Вышиванова // В сборнике: Менеджмент - современная технология координации деятельности сборник статей международной научно-практической конференции. - 2016. - С. 29-32.

Гетьман, В.Г. Финансовый учет [Текст]: учебник / под ред. проф. В.Г. Гетьмана, В. А. Терехова. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 504 с.

Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ [Текст]: учеб. для вузов / Л.Т. Гиляровская. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 615 с.

Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифирова. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015. - 368 с.

Ключевые меры для сокращения дебиторской задолженности [Электронный ресурс] Режим доступа URL: http://1bankrot.ru/ buxgalteriya/ debitorskaya-zadolzhennost /sokrashhenie.htmlhttp://www.gosrf.ru/news/5617/(Дата обращения 28.09.2017)

Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, 2014. -- 424 с.

Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Н.П. Любушин., В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. -- 448 с.

Носова, Ю.А., Полюшко Ю.Н. Кредиторская и дебиторская задолженность предприятия [Текст] / Ю.А. Носова, Ю.Н. Полюшко // В сборнике: Cовременные проблемы развития техники, экономики и общества Материалы I Международной научно-практической заочной конференции. Научный редактор А.В. Гумеров. - 2016. - С. 194-196.

Паничкин, А.В. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и мероприятия по ее снижению [Текст] / А.В. Паничкин // Вестник современных исследований. - 2017. - № 4-1 (7). - С. 160-162.

Парушина, Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности [Текст] / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. - 2014. - N 4.

Пластинина, В.Г. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности [Текст] / В.Г. Пластинина // Международный академический вестник. - 2015. - № 3 (9). - С. 68-71.

Раева, И. В., Разумова К. В. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью на предприятии телекоммуникационной отрасли [Текст] / И. В. Раева, К. В. Разумова // Молодой ученый. -- 2014. -- №12. -- С. 175-178.

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2015. -- 536 с.

Сосненко, Л. С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Л. С. Сосненко, Е. Н. Свиридова, И. Н. Кивелиус. - М.: КНОРУС, 2015. - 338 с.

Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности [Текст]: учебник / В.И. Стражев [и др.]; под общ. ред. В.И. Стражева, Л.А. Богдановской. - М. Высшая школа. - 2014. - 480 с.

Факторинг дебиторской задолженности [Электронный ресурс] Режим доступа URL: http://ipopen.ru/zadolzhennost/faktoring-debitorskoj-zadolzhennosti.html (Дата обращения 28.09.2017)

Чепракова, Т.Н., Эминова К.З. Основные мероприятия по снижению риска невозврата дебиторской задолженности [Текст] / Т.Н Чепракова, К.З. Эминова // В сборнике: Экономика и управление: проблемы, тенденции, перспективы развития Сборник материалов V Международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 237-239.

Шадрина, Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие /Г.В. Шадрина. - М.: ООО Фирма «Благовест - В», 2014. - 184с.

Шеремет, А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа [Текст]: учебное пособие / А.Д. Шеремет. - М.: Инфра - М., 2014. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru