Бухгалтерский учет и анализ финансовых результатов организации

Построение системы внутреннего контроля можно представить в виде следующих этапов.

Определение уровня материальности существенных счетов. На этом этапе проводится анализ (ранжирование) счетов финансовой отчетности для определения тех из них, ошибки в которых могут негативно влиять на состояние организации. Счета ранжируются по остаткам или по оборотам. Затем выбираются счета с превышенным уровнем существенности и проводится качественная проверка счетов, основанием для которой служит любая из следующих оценок: ожидания пользователя; структура счета; вероятность ошибки или мошенничества; количество действий по счету; субъективные оценки; тип счета; сложность расчета и отчетности; сделки с лицами, связанными с банком; изменения в характеристиках счета.

Описание бизнес-процессов. Приходится анализировать связи между существенными счетами, хозяйственными операциями и процессами. И так как процессы ясно обозначены, можно понять, где изменяются существенные счета. Делается описание детальных функций процесса, последовательности их выполнения. Чтобы представить бизнес-процессы в удобном виде для анализа их полноты и рискованности, используются специализированные системы.

Идентификация рисков. Определяются риски, которые могут реализоваться при исполнении каждой функции процесса, и устанавливаются опасности, которые могут влиять на достоверность финансовой отчетности.

Процедура идентификация рисков самая сложная и требует участия экспертов, которые владеют специальными методами оценки. Один из таких методов - верификация рисков со следующими утверждениями руководства.

Риски существования: все признанные доходы, расходы, активы и обязательства существуют. Риски полноты отчетности: все доходы, расходы, активы и обязательства отражены в отчетности в полном объеме. Риски оценки отчетности: доходы, расходы, активы и обязательства отражены в отчетности в точной сумме.

Организация может в судебном порядке ограничить размер своих обязательств до сумм, указанных в отчетности, а также доказать свои права на активы и физически ограничить доступ третьих лиц к своим активам. Все элементы финансовой отчетности должны быть классифицированы и раскрыты в финансовой отчетности и в приложениях.

Сохранность активов: все расходы производятся только для достижения целей организации и после соответствующей авторизации руководства.

Использование утверждений руководства позволяет проверить процесс на полноту определения рисков, причем на этапе определения рисков одна из главных задач - отделение бизнес-рисков. Фактически главная задача на этой стадии - создание перечня рисков, для которых необходима дальнейшая оценка.

Оценка значимости рисков. Риски оцениваются с точки зрения их значимости, например по величине наносимого ущерба и по вероятности. Незначительные риски не учитываются в проекте, однако их нельзя отбрасывать, поскольку в следующем цикле оценки они снова будут переоцениваться.

Определение системы контроля. Производится детальное описание контрольных процедур, целей контроля, обозначается частота выполнения контроля для каждой функции процесса, где присутствует тот или иной значимый риск. Риски выявляют с помощью контроля за теми или иными бизнес-процессами. На стадии планирования и осуществления контрольных процедур может быть допущен ряд ошибок, что впоследствии не позволит своевременно обнаружить искажения в финансовой отчетности. В числе таких ошибок - низкое качество планирования и осуществления контрольных мероприятий. Одна из основных причин плохо исполненного контроля - недостаточная квалификация или небрежность ответственных сотрудников.

На данном этапе проверяется эффективность и тип контроля (превентивный или детектирующий), а также формируются новые контрольные процедуры по минимизации рисков.

Оценка эффективности полученных результатов. Формируется и выполняется система тестов, подтверждающих правильность исполнения контрольных процедур в организации. Полученные результаты помогают совершенствовать контрольные процедуры и систему внутреннего контроля в целом. В крупной организации может проводиться более тысячи контрольных процедур и столько же тестов, поэтому процесс тестирования желательно автоматизировать (таблица 2.9).

Таблица 2.9 - Расчёт эффективности построения системы внутреннего контроля

Оценка	Внутренней среды до изменений	Оценка	Внутренней среды после изменений	Оценка	Внешняя среда
1	2	3	4	5	6	7	8	9
4	0,4	0,1	4	0,4	0,1	4	0,2	0,05
2	0,18	0,09	4	0,36	0,09	4	0,4	0,1
3	0,21	0,07	3	0,21	0,07	2	0,16	0,08
2	0,1	0,05	2	0,1	0,05	1	0,09	0,09
4	0,12	0,03	4	0,12	0,03	4	0,44	0,11
2	0,08	0,04	5	0,2	0,04	3	0,39	0,13
3	0,18	0,06	3	0,18	0,06	4	0,16	0,04
4	0,32	0,08	4	0,32	0,08	1	0,05	0,05
3	0,21	0,07	3	0,21	0,07	4	0,32	0,08
4	0,32	0,08	4	0,32	0,08	4	0,36	0,09
2	0,18	0,09	3	0,27	0,09	4	0,16	0,04
2	0,14	0,07	5	0,35	0,07	5	0,5	0,1
4	0,28	0,07	4	0,28	0,07	1	0,04	0,04
3	0,3	0,1	3	0,3	0,1
	3,02	1		3,62	1		3,27	1

Используя таблицу 2.9 произведем оценку абсолютного показателя качества системы исходя из факторов внутренней среды после изменений:

Получаем, что P = 3,62.

Используя таблицу 2.9 произведем оценку абсолютного показателя качества организации P исходя из факторов внешней среды:

Получаем, что P = 3,27.

Изменения в организации в итоге коснулись таких факторов внутренней среды предприятия, как: репутация по учреждениям, распределение капитала, реакция на изменение рыночной ситуации, преданность сотрудников работе и оперативность в реакции на изменения, происходящие в мире. Соответственно увеличилась и оценка абсолютного показателя качества организации. Она увеличилась с 3,02 до 3,62. значит новая организационная структура принята верно. Все изменения, касающиеся управления Отделом необходимы и эффективны.

Как видно из организационной структуры предлагается разграничить функции сотрудников Отдела.

При этом сохраняется численность сотрудников и незначительно меняется штатное расписание.

Таблица 2.10 - Анализ факторов внутренней среды предприятия (после изменений)

Факторы внутренней среды	Оценка качества	Важность
	5	4	3	2	1
1. МАРКЕТИНГ:
1.1. Репутация в области достигнутых результатов		+				0,1
1.2. Репутация по учреждениям		+				0,09
1.3. Эффективность НИОКР			+			0,07
2. ФИНАНСЫ:
2.1. Стоимость капитала				+		0,05
2.2. Доступность капитальных ресурсов		+				0,03
2.3. Распределение капитала	+					0,04
2.4. Финансовая стабильность			+			0,06
3. БУХГАЛТЕРИЯ:
3.2. Штат сотрудников (достаточное ли число сотрудников, или велико)			+			0,07
3.3. Квалификация и способности специалистов		+				0,08
3.4. Оперативность в реакции на изменение, происходящие в мире			+			0,09
3.5. Преданность работе сотрудников	+					0,07
3.6. Инициативность руководства		+				0,07
3.7. Оперативность принятия решений			+			0,1



Проведенную реорганизацию оценим методом SWOT-анализа и расчетом коэффициентов эффективности.

Как видно из таблицы 2.10 изменения в организационной структуре сказались положительным образом на таких факторах внутренней среды предприятия как репутация, распределение капитала реакции на изменение рыночной ситуации и преданность работе сотрудников.

Предложенные мероприятия по внедрению системы внутреннего контроля потребуют вложений денежных средств в объеме 8900 тыс. рублей в течение года. Прогнозируемая величина сэкономленных средств за этот же период - 13600 тыс. руб. (экономия фонда оплаты труда, расходных материалов и пр.).

Для оценки экономической эффективности (принятии решения об экономической целесообразности осуществления системы, выборе лучшего варианта) могут быть использованы следующие обобщающие показатели.

1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД), или интегральный экономический эффект (Э_инт) определяется как сумма текущих экономических эффектов за весь период, приведенная к начальному шагу начальному году расчетного периода) или как превышение интегральных экономических результатов над интегральными затратами. Его величина вычисляется по формуле

Э_инт=ЧДД=Р - К=, (1)

где Р - экономические результаты осуществления мероприятий за расчетный период, руб.;

К - затраты на осуществление мероприятий за расчетный период, руб.;

t_№ - начальный шаг (начальный год расчетного периода);

t_k - конечный шаг (конечный год расчетного периода);

P_t - экономические результаты, достигаемые на t-м шаге (в t-м году расчетного периода), руб.;

К_t - затраты, осуществляемые на t-м шаге (в t-м году расчетного периода), руб.;

a_t, - коэффициент дисконтирования (коэффициент приведения разновременных затрат и экономических результатов к расчетному году).

Если ЧДД положителен, проект является экономически целесообразным и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект.

На практике иногда используют модифицированную формулу определения ЧДД:

ЧДД =, (2)

где -- затраты на t-м шаге при условии, что в них не входят капиталовложения, руб.;

К_вл - сумма дисконтированных капиталовложений, руб.:

К_вл= (3)

где - капиталовложения на t-м шаге (в t-м году расчетного периода), руб.

Введение мероприятий предположительно потребует вложения средств в размере 8900 тыс. руб. (К), экономические результаты осуществления мероприятий за расчетный период (Р) предположительно составят 13600 тыс. руб. Норма дисконта - 24%. Рассчитаем ЧДД.

ЧДД=(13600-8900)*0,806152=3789 тыс. руб.



Как видим, проект является экономически целесообразным, т. к. ЧДД положителен.

2. Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных доходов к величине капиталовложений и рассчитывается по следующей формуле:

ИД = (1/К_вл) * (4)

ИД=10963/8900=1,23.

3. Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта (Е_вн), при которой величина приведенных экономических эффектов равна капиталовложениям. Е_вн является решением уравнения:

(5)

ВНД проекта определяется расчетным способом и сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. В случае, когда ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода, реализация проекта оправдана. В связи со сложностью расчета ВНД данного проекта рассчитывать не представляется возможным.

4. Срок окупаемости (Т_ок) - минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный экономический эффект становится положительным и в дальнейшем остается неотрицательным. Срок окупаемости определяется исходя из условия:

Т_ок=mi№ t, (6)



при котором:

=К_вл . (7)

Т_ок=2,4 года.

5. Рентабельность инвестиций (Р_и), учитывающая интересы участников или специфику проекта, определяемая как:

Р_и=/К_вл . (8)

Р_и=3789/13600=28%.

По результатам расчета эффективности системы внутреннего контроля, можно резюмировать следующее: с экономической точки зрения проект эффективен, его внедрение целесообразно и составит положительный эффект в виде рентабельности в 28%.

Другим немаловажным и перспективным направлением использования финансовых результатов в деятельности ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» является внедрение автоматизированных систем управления финансами и автоматизации документооборота.

Ведение бухгалтерского и налогового учета - одна из важных функций обеспечения деятельности организации, целью которой является своевременное предоставление бухгалтерской и налоговой отчетности внутренним и внешним пользователям: государству, партнерам, заказчикам, акционерам, инвесторам, кредиторам.

Поскольку организация ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» имеет автоматизированную форму бухгалтерского учета выбрав систему «1С: Предприятие 7.7» несколько лет назад.

На сегодняшний момент фирма «1С» предлагает новую версию автоматизации учета 8.0.

Программа «1С. Бухгалтерия. 8.0» имеет ряд особенностей:

1) готовое решение для автоматизации бухгалтерского и налогового учета на одном компьютере;

2) бухгалтерский и налоговый учет организаций и индивидуальных предпринимателей в разных информационных базах;

3) общая система налогообложения, УСН, ЕНВД;

4) строгое соответствие законодательству, оперативное отражение изменений в законах и отчетности;

5) широкие возможности пользовательской настройки, позволяющие самостоятельно настраивать методики учета без программирования;

6) разработана на технологической платформе нового поколения «1С:Предприятие 8».

Переход на «1С: Бухгалтерию 8» из программы «1С:Бухгалтерия 7.7» можно осуществить в конце любого месяца - для этого реализована возможность автоматического переноса остатков и оборотов за истекший период года. Подробное руководство по переходу входит в комплект поставки.

Сравнительная характеристика программы «1С: Бухгалтерия 7.7» и «1С:Бухгалтерия 8.0» приведена в приложении 5.

По сравнению с предшествующей базовой версией «1С:Бухгалтерии 7.7», новая программа значительно превосходит ее по функционалу и имеет ряд существенных преимуществ:

1) современный эргономичный интерфейс делает работу бухгалтера максимально удобной и комфортной.

2) высокая автоматизация трудоемких расчетов облегчает повседневную работу бухгалтера, позволяет избежать ошибок и сэкономить время.

3) применяется отдельный план счетов налогового учета, структура и организация которого приближены к бухгалтерскому. Таким образом упрощена сопоставимость данных налогового и бухгалтерского учета, что важно для обеспечения требований ПБУ 18/02 «Расчет по налогу на прибыль».

4) ведется партионный учет, оценка МПЗ осуществляется по фактической стоимости.

Внедряемая версия 8.0. в отличии имеющей ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» 7.7. имеет многопрофильное и в тоже время простое в обращение управление и учета именно для учета реализации продукции.

Внедрение автоматизации учета финансовых результатов через установку программы «1С. Бухгалтерия. 8.0» позволит сократить время обработки данных при формировании информации о реализации строительных материалов, понесенных затрат и операций по прочим фидам деятельности нескольким методам, данная программа в отличии от имеющей предыдущей версии 7.7. поддерживается более широким количеством бизнес процессов, сокращает время на учет заработной платы работников, имеет более гибкое управление учетным процессом.

Экономическая эффективность от внедрения проекта будет заключаться в снижение времени обработки учета финансовых результатов и организации управления предприятием в целом, что существенно снизит доплату за сверхурочное рабочее время и размер премии управленческого состава предприятия низкого и среднего уровня, сократит рабочее время, что повлечет за собой сокращение энерго - и материальные ресурсы, обеспечивающие работы управленческого состава. Рассмотрим сокращение управленческих затрат при внедрении программы «1С. Бухгалтерия. 8.0» (таблица 2.11).



Таблица 2.11 - Сокращение управленческих затрат при внедрении программы «1С: Бухгалтерия 8.0» за месяц

Показатели	До внедрения	После внедрения
Рабочее время, час	12	9
2. Заработная плата управленческого состава, руб.	124114	108650
2.1. Премия, руб.	15150	5050
2.2. Надбавки и добавки за сверхурочное время и выходные, руб.	7964	2600
2.3. Основная часть - базовая часть заработной платы, руб.	101000	101000
3. Энергоресурсы, руб.	2604	1953
4. Материальные затраты для работы управленческого состава, руб.	3720	2790
5. Почасовая оплата программисту по обслуживанию ПК, руб.	18600	13950
6. Оплата охранному предприятию, руб.	11160	8370
7. Иные управленческие затраты, руб.	15390	15390
Итого управленческих затрат, руб.	299702	259753
Сокращение управленческих затрат от внедрения версии , руб.	39949

При автоматизации управления предприятием, в частности при реализации продукции программой 1С версии 7.7. рабочее время всего управленческого состава при ведения учета составляло 12 часов, тогда как при внедрении программы версии 8.0 рабочее время сократилось до 9 часов.

Получили, что при сокращении рабочего времени сократилась заработная управленческого состава несшего и среднего уровня на 15464 рублей или на 12,46% за счет сокращения надбавок и добавок за сверхурочное время и выходные дни на 5364 рублей или на 67,35%, за счет сокращения премий (сокращение трудоемкой работы) на 10100 рублей или на 66,67%, сократились энергоресурсы и материальные затраты (так как сократилось рабочее время работы ПК, освещение кабинетов) на 651 рублей и 930 рублей или на 25%, сократилась оплата работы программиста (имеет место почасовой оплаты программиста по обслуживанию ПК на протяжении всего рабочего времени) на 4650 рублей, сократилась оплата охранному предприятию, которая также имеет почасовой тариф, на 2790 рублей.

В итоге получаем, что управленческие затраты после внедрения программы «1С: Бухгалтерия 8.0» сократились на 39949 рублей или на 13,32%, не плохой результат, учесть, что данное сокращение в данном размере будет каждый месяц.



3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА»

3.1 Методика анализа финансовых результатов

При проведении анализа используются следующие показатели прибыли: валовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

В процессе анализа определяется состав валовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана прибыли до налогообложения применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

При изучении динамики показателей следует учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле:

, (9)

где К_i - выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных единицах измерения;

Ц_i - цена единицы продукции в анализируемом периоде;

Ц_о - цена единицы продукции в базисном периоде.

На изменение валовой прибыли оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

прибыли от прочей реализации;

В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:

объема реализованной продукции;

структуры реализованной продукции;

полной себестоимости реализованной продукции;

цен на реализованную продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка валовой прибыли.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с валовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

При расчете влияния факторов первого порядка на валовую прибыль используем аддитивную факторную модель:

, (10)

где ПБ - валовая прибыль;

ПР - прибыль от реализации товаров;

ПП - прибыль от прочей реализации;

Количественное изменение каждого фактора равно влиянию этого фактора на изменение прибыли до налогообложения.

Для расчета влияния факторов, от которых зависит прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем реализации продукции, ее полной себестоимости и средне реализационных цен, часто применяют способ цепных подстановок или способ абсолютных разниц.

Более детально факторы трех уровней представлены на рис. 3.1.



Рисунок 3.1 Структурно-логическая схема факторного анализа прибыли



Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается по формуле:

, (11)

где П - прибыль от реализации продукции;

V - объем (количество) реализованной продукции;

Ц - цена реализации единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

Эту формулу используем как факторную модель для детерминированного факторного анализа.

Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного показателя.

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для факторной модели (11):

- плановое (базовое) значение прибыли;

- первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;

- второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

фактический показатель прибыли.

Общее изменение прибыли:

.

В том числе за счет:

1) изменение объема реализации продукции:

;

2) изменение средней цены реализации продукции:

;

3) изменение себестоимости продукции:

.

Алгебраическая сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

.

Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах.

Методика расчета влияния факторов методом абсолютных разниц:

в факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема на прирост прибыли:

;

произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет изменения цены:

;

произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение прибыли:

.

Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению прибыли:

.

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных разниц, используя факторную модель:



, (12)

где УД_{ф i}, УД_{пл i} - соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;

П¹_{пл i} - плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

V_ф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении.

Также для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли можно использовать модель:

, (13)

где R_{пл i} - плановая рентабельность i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

После подсчета влияния всех названных факторов на изменение прибыли, следует изучить причины изменения объема реализации, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. re№tabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Для оценки эффективности производственного развития в практике экономической работы широко используется система относительных показателей финансовых результатов, рентабельности. Все относительные показатели финансовых результатов относятся к прямым показателям эффективности ресурсного, либо затратного типа. Поэтому, положительной тенденцией их изменения является тенденция к росту. Показатели рентабельности, являясь относительными показателями, обеспечивают сравнимость результатов между альтернативными вариантами использования средств для выявления наиболее доходного, и как следствие более эффективного. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Предприятие считается рентабельным, если, в результате реализации продукции оно покрывает все свои издержки и, кроме того, получает, прибыль. Поэтому, в широком смысле слова, понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Однако определение рентабельности как прибыльности недостаточно раскрывает ее экономическое содержание. Об отсутствии тождества между ними свидетельствует то, что сумма прибыли и уровень рентабельности, как правило, изменяются не в равной пропорции, а зачастую и в разных направлениях.

В экономической литературе различные авторы по-разному классифицируют показатели рентабельности. Одной из таких классификаций является подразделение на:

- показатели рентабельности хозяйственной деятельности;

- показатели финансовой рентабельности;

- показатели рентабельности продукции.

Рентабельность хозяйственной деятельности (R) характеризует норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов (П) к сумме инвестированного ими капитала (ИК):

. (14)

Для характеристики нормы возмещения стоимости рабочего капитала в качестве инвестированного капитала используется оборотный (), т.е.:

. (15)

Кроме того, для характеристики эффективности производственной деятельности рассчитывается показатель рентабельности производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (ОФ) и материальных оборотных средств (МС):

. (16)



Если в расчете использовать в качестве дополнительной величины объем реализованной продукции, то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить в следующем виде:

, (17)

где - рентабельность производственной деятельности;

РП - объем реализованной продукции;

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

- среднегодовая стоимость материальных оборотных средств;

П - валовая прибыль.

Из приведенной формулы следует, что рентабельность производственной деятельности зависит от изменения двух факторов:

- реализации на рубль производственных фондов;

- прибыли на рубль реализации.

Первый фактор характеризует эффективность использования производственных фондов, т.е. их фондоотдачу, выраженную через объем реализованной продукции. Второй фактор характеризует уровень рентабельности реализованной продукции. Определить влияние перечисленных факторов можно методом цепных подстановок.

Изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

. (18)



Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции:

. (19)

Необходимо отметить, что каждый из рассмотренных факторов является сложным, зависящим в свою очередь от ряда других факторов второго порядка.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Система показателей финансовой рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Причем

, (20)

где - чистая прибыль;

- среднегодовая стоимость всех активов;

- среднегодовая стоимость инвестированного капитала;

- среднегодовая стоимость собственного капитала.

Не совпадение уровней рентабельности по этим показателям будет характеризовать степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.



В экономической литературе наиболее часто встречается следующая формула расчета финансовой рентабельности (R_Ф):

, (21)

где ЧП - чистая прибыль;

- среднегодовая стоимость собственного капитала.

Для характеристики рентабельности реализованной продукции (R_РП) прибыль от реализации (П_РП) делят на полную себестоимость реализованной продукции (С_РП):

. (22)

Данный показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации.

Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж (R_РП). Он определяется отношением чистой прибыли (ЧП) или прибыли от реализации (П_РП) к сумме выручки от реализации (В_РП):

. (23)

По динамике данного показателя предприятие может принимать решение по изменению ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или по отдельным ее видам.

Исходя из приведенной формулы расчета рентабельности продукции, можно определить влияние на ее изменение по сравнению с базисным периодом изменения цен на продукцию и изменения уровня себестоимости. Если представить прибыль от реализации как разницу между выручкой от реализации без НДС (В_РП) и полной себестоимостью реализованной продукции (С_РП), то формула расчета рентабельности продаж будет выглядеть следующим образом:

. (24)

Изменение рентабельности продаж за счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию определяется по формуле:

. (25)

Влияние фактора изменения себестоимости на рентабельность продаж составит:

(26)

Общее изменение рентабельности продаж по сравнению с базисным периодом должно быть равно сумме влияния перечисленных двух факторов, т.е.:



(27)

Далее рассмотрим анализ состава, динамики и структуры финансовых результатов ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА»

3.2 Анализ состава, динамики и структуры финансовых результатов ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА»

Рассмотрим структуру валовой прибыли ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» за 2009 год, проследим ее динамику, сравнивая с показателями предшествующего 2008 года, а также оценим выполнение плана по балансовой прибыли. Как показывают данные, приведенные в таблице 3.1, план по валовой прибыли перевыполнен на 9,27%.

Таблица 3.1 - Показатели состава, динамики и выполнения плана прибыли ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» за 2009 год

Показатели	2007 г.	2008 г.
	Сумма, руб.	Доля, %	План	Факт
			Сумма, руб.	Доля, %	Сумма, руб.	доля, %
Общая прибыль	787847	100	850000	100	928782	100
Прибыль от продаж	433682	55,05	500000	98,0	509487	103,5
Прочие доходы	2548	0,32	3000	6,0	274	0,05
Прочие расходы	-23468	-2,97	-20080	-4,0	-17671	-3,59
Прибыль до налогообложения	412762	100	450000	100	492090	100
Налог на прибыль	123829	30	150000	33,33	-172232	35
Чистая (нераспределенная прибыль)	288604	69,92	300000	66,67	319858	65



По сравнению с предшествующим 2007 годом темп прироста валовой прибыли составил 17,89%.

Основную часть прибыли предприятие ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» получает за счет реализации товарной продукции и не занимается прочей деятельностью, а именно: не имеет долевого участия в других предприятиях, не является арендодателем основных средств и т.д. План по сумме прибыли от реализации товарной продукции за 2008г. перевыполнен на 78782 руб. или на 9,27 %. По сравнению с предшествующим 2007 годом сумма прибыли возросла на 140935 руб. или на 17,89%.

Прибыль от реализации товарной продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции (V); ее структуры (Стр.); себестоимости (С) и уровня изменения среднереализационных цен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению к валовой прибыли.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. При незначительном увеличении объёма продаж прибыль несущественно увеличилась и какое это влияние оказало на прибыль выясним при факторном анализе. Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объёме реализации, то сумма прибыли возрастёт и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции, общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости. Снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Так на нашем предприятии в 2008 году себестоимость проданной товарной продукции составляла 21922003 рубля при прибыли 928782 рубля и при обороте 3120785 рублей. В 2009 году себестоимость составила 4243214 рубля при прибыли 1774769 рубля, при обороте 6017983 рублей. Более того, влияние увеличения себестоимости на прибыль в 2009 году рассмотрим с помощью факторного анализа. При незначительном увеличении оборота и себестоимости продукции следует, что увеличение прибыли произошло в большей мере за счёт увеличения отпускных цен. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости, т.е. с увеличением цен сумма прибыли возрастёт и наоборот.

В ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» цены в 2008 году по сравнению с 2009 годом выросли на предприятиях-поставщиках в 1,2 раза.

По нашему мнению, факторный анализ, показывает за счёт каких факторов и на какую величину изменилась сумма прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом представляет несомненный интерес.

Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли в 2008 году, приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции за 2008 год, руб.

Показатель	2007 г.	Условный показатель, рассчитанный в ценах 2007 г. на объем 2008 г.	2008 г.
Выручка от продажи (без НДС, акциза и других отчислений из выручки)	2884219	2600654	3120785
Полная себестоимость проданной продукции	2096372	1826669	2192003
Прибыль от продажи продукции	787847	773985	928782



Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции (П(V, стр.):

руб.

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100. Прирост объема реализации составил (в %):

.

Влияние объема продаж на сумму прибыли (П(V)):

руб.

Определим влияние структурного фактора (П(стр.)):

руб.



Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли (П(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (П(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

руб.

Общее изменение суммы прибыли:

руб.,

в том числе за счет изменения:

объема продаж руб.;

структуры товарной продукции руб.;

полной себестоимости руб.;

цен реализации руб.

Баланс факторов:

руб.

Результаты расчетов показывают, что прибыль в 2008 году выросла по сравнению с 2007 годом в большей степени за счёт роста цен реализации. Рост цен реализации повлек за собой увеличение суммы прибыли на 520131 рубль. Структура продукции способствовала увеличению прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 87534 рубля. Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли оказал практически отсутствующий рост объёма продаж. За счет этого фактора прибыль уменьшилась на 101396 рублей. Наиболее существенное влияние на уменьшение суммы прибыли оказало увеличение полной себестоимости продукции. За счёт этого фактора прибыль уменьшилась на 365334 рубля. Таким образом, мы видим, что одним из путей увеличения прибыли анализируемого предприятия является увеличение объёма продаж наиболее рентабельных видов продукции. Необходимо изыскать новые рынки сбыта, заниматься разного рода видами деятельности, с целью получения стабильного дохода.

План по сумме прибыли от реализации товарной продукции за 2009 г. перевыполнен на 774769 руб. или на 77,48 %. По сравнению с предшествующим годом сумма прибыли возросла на 845987 руб. или на 91,09%.

В ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» прибыль от реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась с 928782 рублей до 1774769 рублей, т.е. в 1,91 раза, при увеличении объема реализации с 3120785 рублей в 2008 году до 6017983 рублей в 2009 году, т.е. в 1,93 раза. Себестоимость проданной товарной продукции составляла 2192003 рубля при прибыли 928782 рубля и при обороте 3120785 рублей. В 2009 году себестоимость составила 4243214 рублей при прибыли 1774769 рублей, при обороте 6017983 рублей. Что составило в 2008 году соотношение себестоимости к объёму реализации - 70,24%; в 2009 году - 70,51%. То есть уменьшение прибыли от роста себестоимости было нейтрализовано соответствующим ростом объёма проданной продукции. Но прибыль увеличилась в 1,91 раза. Следовательно, увеличение прибыли произошло скорее всего в большей мере за счет увеличения отпускных (среднереализационных) цен.

В ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» цены в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросли у предприятий-поставщиков в 1,3 раза.

Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли в 2009 году, приведены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции за 2009 год, руб.

Показатель	2008 г.	Условный показатель, рассчитанный в ценах 2008 г. на объем 2009 г.	2009 г.
Выручка от продажи (без НДС, акциза и других отчислений из выручки), руб.	3120785	4629218	6017983
Полная себестоимость проданной продукции, руб.	2192003	3657943	4243214
Прибыль от продажи продукции, руб.	928782	971275	1774769

Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции (П(V, стр.):

руб.

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли базового года на процент прироста объема или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.

Прирост объема реализации составил:

%.



Влияние объема продаж на сумму прибыли (П(V)):

руб.

Определим влияние структурного фактора (П(стр.)):

руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли (П(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (П(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

руб.

Общее изменение суммы прибыли:

руб.,



в том числе за счет изменения:

объема продаж руб.;

структуры товарной продукции руб.;

полной себестоимости руб.;

цен реализации руб.

Баланс факторов:

руб.

Результаты расчетов показывают, что прибыль в 2009 году выросла по сравнению с 2008 годом в большей степени за счёт роста цен реализации. Рост цен реализации повлек за собой увеличение суммы прибыли на 1388765 рублей. Увеличение объёма продаж способствовало увеличению суммы прибыли на 621169 рублей. Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли оказало увеличение полной себестоимости продукции. За счёт этого фактора прибыль уменьшилась на 585271 рубль. Но увеличение объёма продаж и положительное влияние роста цен перекрывают отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Отрицательное влияние на прибыль оказало изменение структуры товарной продукции. За счёт этого фактора прибыль уменьшилась на 578676 рублей. Таким образом, мы видим, что одним из путей увеличения прибыли исследуемого предприятия является увеличение объёма продаж наиболее рентабельных видов продукции.

Вся прибыль предприятия в основном направлена на приобретение товара для дальнейшей реализации. Этот товар реализуются недостаточными темпами. Часть товарной продукции надолго задерживается на складе. Особенность работы предприятия ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» заключается в том, что предприятие работает по заявкам клиентов.

Как было отмечено выше, рентабельность хозяйственной деятельности характеризует норму возмещения, или вознаграждения, на всю совокупность источников, используемых предприятием. Поэтому анализ хозяйственной деятельности ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» будем осуществлять с расчета уровней и динамики рентабельности активов, оборотного капитала и производственной деятельности на основе показателей финансовой отчетности предприятия за 2007-2009 годы. Для этого мы воспользуемся формулами (15) и (16).

Выполнив необходимые расчеты, мы можем подсчитать показатели рентабельности хозяйственной деятельности (таблица 3.4):

Таблица 3.4 - Показатели рентабельности хозяйственной деятельности ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» за 2008 год

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Чистая прибыль, руб.	288604	319858	31254	110,83
2.Стоимость активов, руб.	807814	1145871	338057	141,85
3.Стоимость оборотного капитала, руб.	800140	1139211	339071	142,37
4.Рентабельность активов, %	35,73	27,91	-7,82	78,11
5.Рентабельность оборотного капитала, %	36,07	28,08	-7,99	77,85

Приведенные в таблице 3.4 данные показывают, что рентабельность активов, т.е. доходность вложенных средств в имущество предприятия в 2008 году, по сравнению с 2007 годом уменьшилась на 7,82% (при этом его темпы роста по отношению к прошлому году составляют 78,11%) и составила в отчетном году 27,91%. Одновременно наблюдается уменьшение уровня рентабельности оборотного капитала на 7,99% Темпы роста также уменьшились по сравнению с 2007 годом и составляют 77,85% .



Таблица 3.5 - Показатели рентабельности хозяйственной деятельности ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» за 2009 год

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Чистая прибыль, руб.	319858	844477	524619	264,01
2.Стоимость активов, руб.	1145871	2235780	1089909	195,12
3.Стоимость оборотного капитала, руб.	1139211	2229622	1090411	195,72
4.Рентабельность активов, %	27,91	37,77	9,86	135,33
5.Рентабельность оборотного капитала, %	28,08	37,88	9,8	134,9

Приведенные в таблице 3.5 данные свидетельствуют о том, что рентабельность активов, т.е. доходность вложенных средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим 2008 годом увеличилась на 9,86% (при этом его темпы роста по отношению к предыдущему году составляют 135,33%) и составила в отчетном году 37,77%. В то же время наблюдается увеличение уровней рентабельности оборотного капитала на 9,8% Темпы роста также достаточно высоки по сравнению с 2008 годом и составляют 134,9% .

Наиболее полно характеризующим финансовую деятельность ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА», является показатель рентабельности собственного капитала, который был рассмотрен нами выше. Однако, для более удобного представления данных, участвующих в расчете рентабельности собственного капитала, занесем их в таблицу 3.6.



Таблица 3.6 - Показатели финансовой рентабельности ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» за 2008 год

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Чистая прибыль, руб.	288604	319858	31254	110,83
2. Стоимость собственного капитала, руб.	613525	914764	301239	149,10
3.Рентабельность собственного капитала, %	47,04	34,96	-12,08	74,32

Данные таблицы 3.6 показывают, что финансовая рентабельность предприятия уменьшилась в 2008 году на 12,08% по сравнению с предшествующим периодом. На изменение уровня рентабельности по сравнению с прошлым 2007 годом повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.

Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного капитала составило:

Rпр. = 0,5213- 0,4704 = 0,0509 руб. или 57,34%.

Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность составило:

Rпр. = 0,3496 - 0,5213 = - 0,1717 руб. или 17,17%.

Таким образом, увеличение чистой прибыли в 2008 году на 31254 руб., или на 10,83%, вызвало увеличение прибыли на 1 руб. собственного капитала на 5,09 коп. При этом рост среднегодовой стоимости собственного капитала на 301239 руб., или 49,10%, также положительно повлиял на рентабельность собственного капитала и составил 17,17 коп. прибыли на 1 руб. собственного капитала.

Для более удобного представления данных, участвующих в расчете рентабельности собственного капитала в 2009 году, занесем их в таблицу 3.7.

Таблица 3.7 - Показатели финансовой рентабельности ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» за 2009 год

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Чистая прибыль, руб.	319858	844477	524619	264,01
2. Стоимость собственного капитала, руб.	914764	1747361	832597	191,01
3.Рентабельность собственного капитала, %	34,96	48,32	13,36	138,21

Данные таблицы 3.7 показывают, что финансовая рентабельность предприятия увеличилась в отчетном году на 13,36% по сравнению с предшествующим периодом. На изменение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.

Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного капитала составило:

Rпр. = 0,9231- 0,3497 = 0,5734 руб. или 57,34%.

Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность составило:

Rпр. = 48,32 - 92,31 = 43,99% или 0,4399руб.

Таким образом, увеличение чистой прибыли в отчетном периоде на 524619 руб., или на 164,01% , вызвало увеличение прибыли на 1 руб. собственного капитала на 57,34 коп. При этом рост среднегодовой стоимости собственного капитала на 832597 руб., или 91,01%, также положительно повлиял на рентабельность собственного капитала и составил 43,99 коп. прибыли на 1 руб. собственного капитала.

Показатели рентабельности продукции характеризуют, насколько эффективно предприятие осуществляло свою основную деятельность по производству и реализации товаров, работ и услуг.

Изучение основной деятельности ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» начнем с расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия.

Для характеристики рентабельности реализованной продукции ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» применим формулу (22), а расчет произведем в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Показатели рентабельности реализованной продукции ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» за 2008 год

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год
А	1	2
1.Выручка от реализации, руб.	2884219	3120785
2.Полная себестоимость реализованной продукции, руб.	2096372	2192003
3. Прибыль от реализации, руб.	787847	928782
4.Рентабельность реализованной продукции, %	37,58	42,37

Из таблицы 3.8 видно, что реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации, вырос в 2008 году по сравнению с предыдущим годом на 4,79% (42,37% - 37,58%).



Таблица 3.9 - Показатели рентабельности реализованной продукции ООО «НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ЦЕНТР «ГЕРМЕТИКА» за 2009 год

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год
А	1	2
1.Выручка от реализации, руб.	3120785	6017983
2.Полная себестоимость реализованной продукции, руб.	2192003	4243214
3. Прибыль от реализации, руб.	928782	1774769
4.Рентабельность реализованной продукции, %	42,37	41,82

Из таблицы 3.9 видно, что реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации, снизился в 2009 году по сравнению с предыдущим годом на 0,55% (41,82% - 42,37%).