Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия

В составе источников средств предприятия значительную роль занимают заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Поэтому в ходе расчётов с кредиторами целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, а также происшедшие изменения.

Данные для анализа состава, структуры кредиторской задолженности показаны в таблице 3.5 Для заполнения данной таблицы использовался бухгалтерский баланс на 01.04.2012 года.

Таблица 3.5 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Быховрайагропромтехснаб» на 01.04.2012 года

Статьи кредиторской задолженности	На 1 января 2012 года	На 1 апреля 2012 года	Изменения за период
	Сумма, млн. руб	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб	Удельный вес, %
1Расчёты с поставщиками и подрядчиками	4950	82,16	3222	66,41	-1728	-34,91
2Расчёты по оплате труда	402	6,67	606	12,49	204	50,75
3Расчёты по налогам и сборам	206	3,42	168	3,46	-38	-18,45
4Расчёты по социальному страхованию и обеспечению	87	1,44	196	4,04	109	125
Итого:	6025	100	4852	100	-1173	19,46

Как видно из таблицы 3.5, кредиторская задолженность ОАО «Быховрайагропромтехснаб» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед расчетами по оплате труда, по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению.

В ОАО «Быховрайагропромтехснаб» за отчётный период произошло снижение кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность за отчётный период снизилась на 1173 млн. руб. (с 6025 млн. руб. до 4852 млн. руб.) или на 19,46%.

Основной составляющей кредиторской задолженности отчетного года составил долг перед поставщиками и подрядчиками на 1728 млн.руб. Наличие большого долга перед поставщиками и подрядчиками ведет к снижению деловой репутации предприятия. Тем не менее жесткие условия рынка иногда не оставляют поставщикам другого выбора, кроме как идти на риск невозврата долга чтобы не остаться совсем без сбыта продукции. Доля этого риска зачастую закладывается в цену поставляемой продукции.

Увеличилась в отчетном году кредиторская задолженность по оплате труда на 204 млн.руб, так как произошло увеличение заработной платы рабочих.

Остальные все элементы, входящие в состав кредиторской задолженности за отчетный период увеличились (по социальному страхованию и обеспечению на 109 млн.руб.)

По налогам и сборам кредиторская задолженность снизилась на 38 млн.руб.

Снижение кредиторской задолженности может быть обусловлено следующими факторами: повышение скорости обращения долга, своевременное возвращение дебиторской задолженности) и др.

Таким образом, можно сделать вывод, что за 1 квартал 2012 года в ОАО «Быховрайагропромтехснаб» произошло абсолютное снижение почти всех имеющихся (кроме расчетов по оплате труда и расчётов по социальному страхованию и обеспечению) составляющих кредиторской задолженности. Вся задолженность снизилась на 1173 млн. руб., но отдельные элементы снижались непропорционально, например задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 1728 млн.руб, в то время как задолженность по оплате труда повысилась на 204 млн.руб. Такая динамика вызвала ряд изменений и в структуре кредиторской задолженности, но эти изменения не стали коренными. Все это говорит о относительно стабильной политике предприятия по заимствованию средств через кредиторскую задолженность.

Оборачиваемость оборотных активов является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации.

В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются:

а)Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в разах), который характеризует скорость оборота оборотных активов и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными активами за период, и рассчитывается по формуле:

Коб = В/Оср, (3.1)

где Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В - выручка (нетто) от продаж;

Оср - средние остатки оборотных активов за период.

б)Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в днях), характеризующая длительность оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота в днях и определяемая по формуле:

Тоб = (Оср x Д) / В , (3.2)

где Тоб - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях);

В - выручка от продаж;

Оср - средние остатки оборотных активов за период;

Д - число дней в периоде.

Так как анализируется период 1 квартал, то данную таблицу мы не рассчитываем.

3.4 Анализ собственных и заемных ОАО «Быховрайагропромтехснаб». Оценка наличия собственных и оборотных средств и обеспеченности ими

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Считается целесообразным приобретать оборотные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Данные для анализа собственных и заемных источников средств показаны в таблице 3.6 Для заполнения данной таблицы использовался бухгалтерский баланс на 01.04.2012 года.

Таблица 3.6 - Оценка собственных и заёмных источников средств предприятия ОАО «Быховрайагропромтехснаб»

Источники средств	На 1 января 2012 года	На 1 апреля 2012 года	Изменения за период
	Сумма, млн. руб	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
1Собственные	39902	60,82	40110	60,82	208	0,52
1.1Уставный капитал	3668	5,59	3668	5,56	0	0
1.2Добавочный капитал	32369	49,33	32369	49,08	0	0
1.3Нераспределённая прибыль	3865	5,89	3865	5,86	0	0
2Заёмные
2.1Долгосрочные кредиты и займы	5525	8,42	6181	9,37	656	11,87
2.2долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	10633	16,21	10276	15,58	-357	-3,36
3Краткосрочные обязательства	9549	14,55	9379	14,22	-170	-1,78
3.1Краткосрочные кредиты и займы	2830	4,313	2949	4,472	119	4,20
3.2 Краткосрочная кредиторская задолженность	6025	9,183	4852	7,358	-1173	-19,47
В том числе:
3.2.1поставщикам,подрядчикам ,исполнителям	4950	7,545	3222	4,886	-1728	-34, 91
3.2.2.по авансам полученным	85	0,129	343	0,52	258	303,52
3.2.3.по налогам и сборам	206	0,314	168	0,255	-38	-18,45
3.2.4.по социальному страхованию и обеспечению	87	0,133	196	0,297	109	125,29
3.2.5.по оплате труда	402	0,61	606	0,92	204	50,75
3.2.6.собственнику имущества	168	0,26	168	0,255	0	0
3.2.7прочим кредиторам	127	0,194	149	0,226	22	17,32
3.3Доходы будущих периодов	694	1,06	1578	2,39	884	127,37
Всего источников	65609	100	65946	100	337	0,51

Исходя из полученных данных таблицы 3.6 можно сделать вывод, что за базовый период произошло увеличение капитала и резервов на 337 млн.руб.

Что касается краткосрочных обязательств, то можно заметить их снижение: за 1 квартал 2012 года на 170 млн.руб. На снижение суммы обязательств повлияли следующие факторы:

- снижение долгосрочных обязательств по лизинговым платежам с 10633 млн.руб до 10276 млн.руб;

- резкое снижение кредиторской задолженности с 6025 млн.руб до 4852 млн.руб., в том числе:

- поставщикам и подрядчикам в отчетном периоде на 1729 млн.руб;

- расчетам по налогам и сборам с 206 млн.руб. до 168 млн.руб.

В целом можно сделать вывод о том, что собственные источники средств превышают заёмные, что является благоприятным моментом для данного предприятия.

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

При расчете наличия собственных оборотных средств по данным баланса, необходимо к сумме собственных средств прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Это связано с тем, что долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств. В этой связи вполне оправданно в расчетах учитывать сумму долгосрочных кредитов и займов. В странах с развитой рыночной экономикой понятию собственных оборотных средств соответствует показатель «чистых мобильных средств», определяемый как разность между величиной оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности.Наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть определено несколькими вариантами. При первом варианте расчета наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов:

СОС = СК - ВА, (3.3)

где СК - собственные средства;

ВА - внеоборотные активы.

Для данного анализа исходные данные приведены в таблице 3.7. Для заполнения данной таблицы использовался бухгалтерский баланс за 1 квартал 2012 года.

Таблица 3.7 - Оценка наличия собственных оборотных средств и обеспеченности ими на ОАО «Быховрайагропромтехснаб», млн. руб.

Показатели	На 1 января 2012 года	На 1 апреля 2012 года	Изменения (+,-)
1Собственный капитал и приравненные к ним ,млн.руб	56060	56567	507
2Долгосрочные активы	41714	40081	-1633
3Наличие собственных оборотных средств(1-2)	14346	16486	2140
4Краткосрочные активы	23895	25865	1970
5Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (3/4)	0,610	0,630	0,030

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Наличие собственных оборотных средств/Краткосрочные активы;

Как видно из таблицы 3.7 произошло повышение следующих показателей:

- собственный капитал на 507 млн.руб.;

- собственные оборотные средства на 2140 млн.руб.;

- краткосрочные активы на 1970 млн.руб.;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,03.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости.

3.5 Анализ ликвидности баланса ОАО «Быховрайагропромтехснаб», г. Быхов

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности краткосрочных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации краткосрочного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

На рис. 3.3 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность

Рисунок 3.3 - Блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения таблица 3.8

Для заполнения данной таблицы использовался бухгалтерский баланс за 1 квартал 2012 года.

Таблица 3.8 - Группировка статей актива баланса по степени ликвидности и статей пассива по степени срочности погашения

Группы актива(А),млн. руб	На 1 января 2012 года	На 1 апреля 2012 года	Группы пассива (П)	На 1 января 2012 года	На 1 апреля 2012 года
Денежные средства и их эквиваленты	409	205	Краткосрочная кредиторская задолженность	6025	4825
Долгосрочные финансовые вложения	3	3	Наиболее срочные обязательства (П1)	6025	4825
Итого по группе А1	412	208	Краткосрочные кредиты и займы	2830	2949
Готовая продукция и товары	556	650	Прочие краткосрочные обязательства	0	0
Товары отгруженные	0	0	Краткосрочные пассивы (П2)	2830	2949
Краткосрочная дебиторская задолженность	3508	2578	Долгосрочные кредиты и займы	5525	6181
Итого по группе А2	4064	3228	Долгосрочные пассивы (П3)	5525	6181
Незавершённое производство	1996	2199	Источники собственных средств	39902	40110
Запасы	16312	17750	Постоянные пассивы (П4)	39902	40110
Налог на доб.стоимость по приобретённым товарам,работам,услугам	966	985
Прочие краткосрочные активы	0	1
Итого по группе А3	19274	20934
Долгосрочные активы группа А4	41714	40081
Всего (баланс)	65609	65946	Всего (баланс)	65609	65946

На основании данных таблицы 3.8 построим диаграмму, отражающую состав актива и пассива баланса (Рисунок 3.4), где:

1 - денежные средства

2 - готовая продукция и товары для реализации

3 - товары отгруженные

4 - краткосрочная дебиторская задолженность

5 - запасы сырья, материалы

6 - налоги на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам

7 - долгосрочные активы

8 - краткосрочная кредиторская задолженность

9 - прочие краткосрочные обязательства

10 - источники собственных средств

Рисунок 3.4 - Анализ состава актива и пассива баланса

Как видно из таблицы 3.4 группы актива (А) за 1 квартал 2012 года :

- группа А1 - абсолютно ликвидные активы:

- денежные средства снизились в 01.01.2012 года по сравнению с 01.04.2012 года на 204 млн.руб.;

- группа А2 - быстрореализуемые активы:

- готовая продукция увеличилась на 94 млн.руб;

- товары отгруженные не изменились.;

- дебиторская задолженность снизилась на 930 млн.руб.;

- группа А3 - медленно реализуемые активы:

- запасы сырья и материалов увеличились на 1438 млн.руб.;

- налоги по приобретенным ценностям снизился на 19 млн.руб..

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Что касается групп пассива (П), то в 2009 году произошло увеличение групп пассива П2 (краткосрочные пассивы) на 119 млн.руб. ,П3 (Длгосрочные пассивы) на 656 млн.руб.,и снижение П4 (постоянные пассивы) на 208 млн.руб. и снижение П1 (наиболее срочные обязательства) на 1200 млн.руб.

В 1 квартале 2012 года группы пассива П2, П3 и П4 увеличились на 983 млн.руб, группа пассива П1 снизилась на 1200 млн.руб.

Изучение соотношений групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

A1 > П1; A2 > П2; Аз > П3; A4 < П4. (таблица 9)

Данные для таблицы 3.9 берём из таблицы 3.8.

Таблица 3.9 - Анализ выполнения условий ликвидности предприятия ОАО «Быховрайагропромтехснаб»

Условия	01.01.2012 года	Выполнение условий	01.04.2012 года	Выполнение условий
А1 > П1	412 <6025	-	208 <4825	-
А2 > П2	4064 > 2830	+	3228>2949	+
А3>П3	19274 > 5525	+	20934 > 6181	+
А4 < П4	41714 > 39902	-	40081<40110	+

Для определения ликвидности баланса было произведено сопоставление итогов по каждой группе активов и пассивов с помощью таблицы 3.9.

Из таблицы 3.9 видно, что выполняются условия ликвидности баланса: А2 > П2 ,Аз > П3 -на начало квартала 2012 года и А2 > П2 , А3>П3, А4 < П4- на конец квартала 2012 года.

Невыполнение первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Если выполняются первые три неравенства А1 > П1, А2 > П2, А3>П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

На 01.01.2012 года условие А4?П4 не выполняется, что говорит о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия ОАО «Быховрайагропромтехснаб» и отсутствие у предприятия собственных оборотных средств.

Таким образом, ликвидность баланса на предприятии ОАО «Быховрайагропромтехснаб» отличается от абсолютной.

Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для анализа показаний ликвидности и платежеспособности ОАО «Быховрайагропромтехснаб» использовалась таблица 3.5.3. При ее составлении применялся бухгалтерский баланс 1 квартал 2012 года.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности по формулам:

К1=КА/КО, (3.4)

где КА - краткосрочные активы;

КО - краткосрочные обязательства

Кабсл=(ФВк+ДС)/КО, (3.5)

где ФВк - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства и их эквиваленты,

КО - краткосрочные обязательства.

Таблица 3.10 - Анализ платёжеспособности ОАО «Быховрайагропромтехснаб» за 1 квартал 2012 года

Показатели	Норма коэффициента	На 1 янв. 2012 года	На 1 апреля 2012 года	Отклонение от нормы на 1 января	Отклонение от нормы на 1 апреля	Изменения за период
		расчёт	значение	расчёт	значение
1	2	3	4	5	6	7	8	8
1 Коэффициент текущей ликвидности(К1)	1,5	К1=КА/КО	2,50	К1=КА/КО	2,76	1,002	1,258	0,26
2 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	Кабсл=(ФВк+ДС)/КО	0,04	Кабсл=(ФВк+ДС)/КО	0,02	-0,157	-0,178	0,02

Данные таблицы 3.10 свидетельствуют о том, что предприятие «Быховрайагропромтехснаб» на 01.04.2012 года является платёжеспособным.

В 1 квартале 2012 года произошло повышение коэффициента текущей ликвидности с 2,502 до 2,758.Нормой составляет 1,5. Это отрицательно сказывается на способность предприятия погашать краткосрочные обязательства.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности происходит за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

На анализируемом предприятии на начало 1 квартала 2012 года коэффициент составлял 0,043, а на конец 0,022, что не соответствует норме, равной 0,5.

Так как ОАО «Быховрайагропромтехснаб» имеет очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности, то это указывает на то, что данное предприятие не способно досрочно погасить кредиторскую задолженность.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в краткосрочных активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной. В то же время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству;

По полученным результатам таблицы 10, можно сделать вывод о том, что анализируемое предприятие имеет неустойчивую ликвидность.

Рассчитаем влияние факторов первого и второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности.

Рассчитаем влияние факторов коэффициента текущей ликвидности первого и второго рода способом цепных подстановок

Ктл=КА/КО, (3.6)

Где КА-краткосрочные активы;

КО-краткосрочные обязательства.

Ктл1 янв.=КА1 янв./КО1 янв.=23895/9549=2,501

Ктлусл.1=КА1 апр./КО1 янв.=25865/9549=2,710

Ктл.1 апр.=КА1 апр./КО1 апр.=25865/9379=2,760

ДКтл.= Ктлусл.1- Ктл1 янв.=0,210

Д Ктл.= Ктл.1 апр- Ктлусл.1=2,76-2,71=0,050

Данные расчётов занесём в таблицу 3.11. Данные для таблицы 3.11 берём из таблицы 1- анализ наличия и структуры средств предприятия.

Таблица 3.11 - Расчёт влияния факторов первого и второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности

Факторы	Изменения (+,-)	Доля фактора	Алгоритм	Расчёт фактора	Уровень влияния фактора
1	2	3	4	5	6
1Краткосрочные активы	1970	100	Ктлусл.1- Ктл1 янв.	2,71-2,50	0,21
1.1Запасы	1438	72,99	ДКтл.ЧУдф	72,99Ч0,21/100	0,15
1.2Расходы будущих периодов	1646	83,55	ДКтл.ЧУдф	83,55Ч0,21/100	0,18
1.3Налог на добавленную стоимость по приобретённым товарам	19	0,96	ДКтл.ЧУдф	0,96Ч0,21/100	0,002
1.4Краткосрочная дебиторская задолженность	-930	-47,21	ДКтл.ЧУдф	-47,21Ч0,21/100	-0,099
1.5Денежные средства и их эквиваленты	-204	-10,36	ДКтл.ЧУдф	-10,36Ч0,21/100	-0,02
1.6Прочие краткосрочные активы	1	0,05	ДКтл.ЧУдф	0,05Ч0,21/100	0,0001
2Краткосрочные обязательства	-170	100	Ктл.1 апр- Ктлусл.1	2,76-2,71	0,05
2.1Краткосрочные кредиты и займы	119	-70	Д КтлЧ Удф	-70Ч0,05/100	-0,035
2.2Краткосрочная кредиторская задолженность	-1173	690	Д КтлЧ Удф	690Ч0,05/100	0,0345
2.3Доходы будущих периодов	884	520	Д КтлЧ Удф	520Ч0,05/100	0,26
Итого	337				0,26

Коэффициент текущей ликвидности в течении 1 квартал 2012 года вырос на 0,26. На это повлиял рост краткосрочных активов. Уровень влияния фактора краткосрочные активов 0,21, в том числе самым большим уровнем влияния фактора являются расходы будущих периодов- 0,18, затем запасы - 0,15.Менее всего влияют прочие краткосрочные активы и налог на добавленную стоимость по пребретённым товарам.

Так же на рост коэффициента текущей ликвидности повлияло снижение краткосрочных обязательств. Уровень влияния фактора краткосрочных обязательств 0,05,в том числе самым большим уровнем влияния фактора являются доходы будущих периодов - 0,26, менее всего влияют краткосрочные кредиты и займы - (-0,035).

3.6 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

баланс финансовый устойчивость предприятие

Финансовая устойчивость - это одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.

Деловая активность - это показатель хозяйственной деятельности предприятия, который отражает результаты и эффективность текущей основной деятельности.

Деловая активность играет важную роль в оценке хозяйственной деятельности предприятия, так как позволяет определить отклонения и выявить проблемы в хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовую устойчивость любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующего показателя - коэффициента финансовой устойчивости. Эта величина характеризует динамику и состояние финансовых ресурсов организации относительно того, насколько бюджет фирмы способен покрыть затраты на процесс производства и прочие цели. Коэффициент финансовой устойчивости представлен в следующих вариациях:

- коэффициент финансовой независимости (Кфн) ;

- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3);

- коэффициент соотношения заемного и собственного;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(К2);

- коэффициент общей оборачиваемости капитала (К5);

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К6);

- коэффициент капитализации (К7).

Кфн=Собственный капитал/Итог бух. баланса (3.7)

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

К3=(Краткосрочные.обязательства+Долгосрочные обязательства)/Итог бух баланса; (3.8)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. 

Ксз = (Долгосрочн.обязательства+Краткосрочные обязательства) / Долгосрочные активы

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств.

К2 = (Собст. Кап.+ Долгоср. Обязатель.- Долгосрочн. Активы) / Краткосроч. Активы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

К5 = Выручка от реализации продукции/Средняя стоимость краткосрочных активов

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - коэффициент, отражающий скорость оборачиваемости активов; показывает число оборотов за период. 

К6 = Выручка от реализации продукции/Средняя стоимость краткосрочных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов.

К7 = (Долгосрочные_обязательства+Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал

Коэффициент капитализации используют, чтобы преобразовать в стоимость объекта чистый доход, который он приносит. 

Исходные данные для анализа показателей финансовой устойчивости ОАО «Быховрайагропромтехснаб» приведены в таблице 3.12.

Таблица 3.12 - Оценка показателей финансовой устойчивости

Показатели	На 1 янв. 2012 года	На 1 апреля 2012 года	Изменение
	Расчёт	Уровень показателя	Расчёт	Уровень показателя
1	2	3	4	5	6
1Коэффициент финансовой независимости (автономии)	39902/65609	0,60	40110/65946	0,61	0,01
2Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	(9549+16158)/65609	0,39	(9379+16457)/65946	0,39	0
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	(16158+9549)/41714	0,62	(16457+9379)/40081	0,64	0,02
4Коэффициент обеспеченности собственными оборотиными средствами(К2)	К2=(СК+ДО-ДА)/КА	0,6	К2=(СК+ДО-ДА)/КА	0,64	0,04
5Коэффициент общей оборачиваемости капитала (К5)	3221/((65946+65609)/2)	0,05	7073/((65946+65609)/2)	0,11	0,06
6Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К6)	3221/((25865+23895)/2)	0,13	7073/((25865+23895/2)	0,29	0,16
7 Коэффиц. капитализации ( К7)	(16158+9549)/39902	0,60	(16457+9379)/40110	0,62	0,02

По данным таблицы 3.12 можно проследить, что предприятие «Быховрайагропромтехснаб» на 01.04.2012 года финансово устойчиво, так как коэффициент финансовой независимости вырос на 0,01 и на конец квартала он достиг 0,61, что выше нормы, которая составляет 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет на конец квартала 0,64, что выше нормы, равной 0,2 на 0,44.Это признаёт субъект хозяйствования платёжеспособным.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на 01.04.2012 года повысился на 0,02 и составил 0,64. Значение данного коэффициента значительно отличается от его норматива, который равен 1. Это все говорит о том, что предприятию не достаточно собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не должен превышать 0,85.На 01.04.2012 года он составил 0,39, что соответствует норме.

В целом можносделать вывод, что предприятие «Быховрайагропромтехснаб» на 01.04.2012 года финансово устойчиво, большинство коэффициентов соответствуют нормативам.

Рассчитывать величину чистых активов любой компании необходимо для определения ее финансовой устойчивости.

Чистые активы - это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

Разница между активами и обязательствами компании.

Размер чистых активов - это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчетности размер долгов превышает стоимость всего имущества общества. Финансовое состояние общества с неудовлетворительной структурой баланса (отрицательной величиной чистых активов) имеет иной термин - "недостаточность имущества".

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Также в составе пассивов не учитывают капитал и резервы и доходы будущих периодов.

Предприятие должно уменьшить размер уставного капитала до размера чистых активов, если по итогам финансового года чистые активы меньше. Соответственно, если при уменьшении уставного капитала его размер будет меньше размера, установленного соответствующим законом, то это будет являться причиной к ликвидации предприятия.

Данные для расчета стоимости чистых активов приведены в таблице 3.13. Для составления таблицы 3.13 был использован бухгалтерский баланс на 01.04.2012 года.

Таблица 3.13 - Расчёт стоимости чистых активов

Наименования показателя	Код строки баланса	На 1 января 2012 года	На 1 апреля 2012 года	Изменения
1	2	3	4	5
1 Активы-всего(Сумма строк 2-12)		62752	61479	-1273
2 Основные средства	110	41431	39778	-1653
3 Нематериальные активы	120	123	179	56
4 Доходные вложения в материальные ценности	130	0	0	0
5 Долгосрочные финансовые вложения	150	3	3	0
6 Прочие долгосрочные активы	180	0	0	0
7 Запасы	210	16312	17750	1438
8 Налог на добавленную стоимость по приобретённым товарам	240	966	985	19
9 Краткосрочная дебиторская задолженность	250	3508	2578	-930
10 Краткосрочные финансовые вложения	260	0	0	0
11 Денежные средства	270	409	205	-204
12 Прочие краткосрочные активы	280	0	1	1
13 Пассив-всего(Сумма строк 14-19)		14380	13982	-398
14 Долгосрочные кредиты и займы	510	5525	6181	656
15 Прочие долгосрочные обязательства	560	0	0	0
16 Краткосрочные кредиты и займы	610	2830	2949	119
17 Краткосрочная кредиторская задолженность	630	6025	4852	-1173
18 Резервы предстоящих платежей	660	0	0	0
19 Прочие краткосрочные обязательства	670	0	0	0
20 Стоимость чистых активов(строка1-строка 13)		48372	47497	-875
21 Уставный капитал	410	3668	3668	0

Если стоимость чистых активов менее определенного законодательством минимального размера уставног капитала, это коммерческая организация подлежит ликвидации.

В ОАО «Быховрайагропромтехснаб» стоимость чистых активов превышает уставный фонд. Следовательно полное погашение имеющихся обязательств (перед бюджетом и кредиторами) и раздел имущества между учредителями, как правило, протекают без особых затруднений.

Также по итогам таблицы 3.6.2 можно проследить следующие - произошло снижение активов на 875 млн.руб., что является отрицательным моментом, так как под активами понимают ресурсы, контролируемые организацией в результате событий прошлых периодов, от которых она ожидает экономические выгоды в будущем. Удельный вес чистых активов в итоге баланса составляет на 01.01.2012 года 73%, а на 01.04.2012 года- 72%.

Тем не менее стоимость чистых активов превышает его уставный капитал, который равен 3668 млн.руб. Значит работа предприятия является стабильным и способно отвечать по своим обязательствам.

3.7 Выявление и мобилизация текущих и прогнозных резервов, улучшение финансового состояния организации

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости субъекта хозяйствования: экстраполяцию; метод сроков оборачиваемости; метод бюджетирования; метод предварительных (прогнозных) балансов.

Прогнозный баланс может составляться на основании системы плановых расчетов всех показателей производственно-финансовой деятельности, а также на основании динамики отдельных статей баланса и их соотношений. Большую помощь при разработке прогнозной финансовой отчетности и моделей финансового состояния предприятия могут оказать компьютерные программы по финансовому моделированию.

Сопоставление прогнозных значений статей баланса с фактическими на конец отчетного периода позволит установить, какие изменения произойдут в финансовом состоянии предприятия, что даст возможность своевременно внести коррективы в его производственную и финансовую стратегию.

Анализируем предприятие «Быховрайагропромтехснаб» по коэффициенту текущей ликвидности (Краткосрочные активы/Краткосрочные обязательства).

Оценивая краткосрочные активы, делаем вывод, что следует снизить их сумму.

25865-4346+2700=2,42 млн.руб,

где 25865 млн.руб.- итог второго раздела баланса «Краткосрочные активы» на 01.04.2012 года;

- 4346 млн.руб.- расходы будущих периодов на 01.04.2012 года;

- 2700 млн.руб.- расходы будущих периодов на 01.01.2012 года;

Исходя из формулы коэффициента текущей ликвидности (Краткосрочные активы/Краткосрочные обязательства) рассчитаем краткосрочные активы, если коэффициент будет равен 1,5.

Краткосрочные активы/9379=1,5,

9379 млн.руб - краткосрочные обязательства на 01.04.2012 года;

1,5 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

Следовательно Краткосрочные активы=1,5Ч9379;

Краткосрочные активы=14068 млн.руб.

По результатам проведённого анализа выявлено, что в организации «Быховрайагропромтехснаб» на балансе числится значительная сумма краткосрочных активов, в виде остатков сырья, расходов будущего периода и др.

Таким образом, размер краткосрочные активы рекомендуется снизить с 25865 до 14068 млн. руб. за счёт снижения расходов будущих периодов.

Это можно сделать путём создания ремонтного фонда, а также за счёт сокращения расходов на рекламу продукции. Главному бухгалтеру рекомендуется внести изменения в учётную политику, а именно дополнить методологический раздел пунктом «Создание и использование ремонтного фонда».

Рекомендуется сократить остатки нереализованной готовой продукции за счёт увеличения объёмов реализации. С этой целью маркетинговому отделу необходимо изучать более глубоко рынки сбыта. Для повышения эффективности работы маркетингового отдела рекомендуется в положении об оплате труда и премировании отразить возможность начисления премий маркетологам в % от выручки.

Все это будет способствовать укреплению финансового состояния ОАО «Быховрайагропромтехснаб».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Цель данной дипломной работы состояла в том, чтобы исследовать бухгалтерский баланс и финансовое состояние ОАО «Быховрайагропромтехснаб».

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

исследована сущность и методы финансового анализа;

изучены важнейшие показатели финансового состояния предприятия;

рассмотрено применение финансового баланса для оценки предприятия;

В работе произвели анализ финансового состояния организации ОАО «Быховрайагропромтехснаб». Тема реферата «Анализ финансового состояния» очень актуальна.

Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Быховрайагропромтехснаб»показал, что:

- исходя из расчетов коэффициентов ликвидности видно, что они не соответствуют с нормой: коэффициент текущей ликвидности равен на 01.04.2012 года 2,758, а должен 1,5, коэффициент абсолютной ликвидности равен на 01.04.2012 года 0,022 при норме 0,5; предприятие обладает небольшим количеством ресурсов, которые формируются за счет собственных источников, в целом динамика коэффициентов ликвидности положительная;

в организации снизилась краткосрочная дебиторская задолженность на 930 млн.руб. Это положительно сказывается на финансовом состоянии организации, так как должники вовремя рассчитываются с долгами;

также наблюдается рост выручки на 3852 млн.руб.Это свидетельствует о том, что всё больший доход предприятие старается получить от основной деятельности;

анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие «Быховрайагропромтехснаб» на 01.04.2012 года финансово устойчиво, так как коэффициент финансовой независимости вырос на 0,01 и на конец квартала он достиг 0,61, что выше нормы, которая составляет 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет на конец квартала 0,64, что выше нормы, равной 0,2 на 0,44.Это признаёт субъект хозяйствования платёжеспособным.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на 01.04.2012 года повысился на 0,02 и составил 0,64. Значение данного коэффициента значительно отличается от его норматива, который равен 1. Это все говорит о том, что предприятию не достаточно собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не должен превышать 0,85.На 01.04.2012 года он составил 0,39, что соответствует норме.

В целом можно сделать вывод, что предприятие «Быховрайагропромтехснаб» на 01.04.2012 года финансово устойчиво, большинство коэффициентов соответствуют нормативам.

С учетом всего вышесказанного ОАО «Быховрайагропромтехснаб» можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение:

- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;

- следует сократить запасы в связи с изменением ассортимента выпускаемой продукции, т.е. выпускать продукцию, которая пользуется наибольшим спросом, следить за списанием устаревшего оборудования и т.д.);

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;

- усилить службу маркетинга с целью выявления новых ниш на рынке сбыта продукции.

Таким образом, можно отметить, что у предприятия имеется потенциал для наращивания его платежеспособности, ликвидности активов и финансовой устойчивости при грамотном, четко выверенном подходе к управлению финансовыми активами предприятия ОАО «Быховрайагропромтехснаб».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Беларусь о бухгалтерском учете и отчетности: Закон РБ от 25.06.2001 №42-3 // Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]. / Нац.центр правовой информ. Респ. Беларусь.

2. О бухгалтерской отчетности организации: постановление Минфина РБ от 31.10.2011г. №16 // Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]./ Нац.центр правовой информ. Респ. Беларусь.

3. Об утверждении инструкции о порядке расчета стоимости чистых активов и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь: постановление Минфина РБ от 01.01.2012 №107, // Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]./ Нац.центр правовой информ. Респ. Беларусь.

4. Об утверждении Инструкции по инвентаризации активов и обязательств и признании утратившим силу нормативного правового акта Министерства финансов Республики Беларусь: постановление Минфина РБ от 18.06.2012 № 180, от // Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]./ Нац.центр правовой информ. Респ. Беларусь.

5. Об утверждении Инструкции по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета: постановление Минфина РБ от от 26.12.2012 N 207, // Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]./ Нац.центр правовой информ. Респ. Беларусь.

6. О порядке проведения переоценки основных средств, не завершенных строительством объектов, неустановленного оборудования: постановление Минфина РБ, Министерства статистики и анализа РБ, Министерства архитектуры и строительства РБ от 27.12.2011 № 199/139// Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс]./ Нац.центр правовой информ. Респ. Беларусь.

7. Артеменко В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир -. М.: ДИС, 1997 -264 с.

8. Артеменко,В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - М.: ДИС, 2011- 301 с.

9. Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности предприятия / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2008-350 с.

10. Винокурова, Т.П. Развитие методики учета прибыли для целей налогового учета в условиях автоматизированной обработки информации/ Т.П. Винокурова. - М.: ДИС, 2007- 327 с.

11. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик. - Минск: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006 -576 с.

12. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв,О.Н. Волкова. - M.: OOO «ТК Велби», 2010 - 424 с.

13. Ковбасюк М.Р. Анализ финансовой деятельности предприятия с использованием ПЭВМ / М.Р. Ковбасюк. - М.: Финансы и статистика, 2000 - 200 с.

14. Кузьмич Т.С. Вопросы учета использования чистой прибыли предприятия / Т.С. Кузьмич. - M.: OOO «ТК Велби», 2007 - 476 с.

15. Ладутько Н.И. Бухгалтерский учет в промышленности / Н.И. Ладутько. - и Минск.: Книжный дом, 2005-354 с.

16. Левкович О.А. Бухгалтерский учет / О.А. Левкович, И.Н. Бурцева.- Минск.: Амалфея, 2005 - 380 с.

17. 17.Левшова С.А. Бухгалтерский учет шаг за шагом / С.А. Левшова. - Минск.: ООО Мисанта, 2012 - 224 с.

18. Леевик Ю.С. Бухгалтерский финансовый учет / Ю.С. Леевик. - Минск: ООО Мисанта, 2010 - 384 с.

19. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П. Любушин, А.А. Высочкина. - Минск.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006 - 448 с.

20. Михалкевич А.П. Бухгалтерский учет на предприятиях зарубежных стран / А.П. Михалкевич. - Минск.: ООО Мисанта, 2008-109 с.

21. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах / Д.А. Панков. - Минск. : ИП “Экоперспектива”, 2008 - 238 с.

22. Пономаренко П.Г. Бухгалтерский учет, анализ и аудит / П.Г. Пономаренко. - Минск.: Выш.шк., 2007 - 527 с.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Минск.: 000 «Новое знание», 2010 - 688 с.

24. Снитко М.А. Теория бухгалтерского учета / М.А. Снитко, - Мн.: Мисанта, 2004 - 298 с.

25. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет в зарубежных странах / Я.В. Соколов Ф.Ф. Бутынец, Л.Л. Горецкая. - М.: ТК Велби. Изд-во Проспект, 2005 - 664 с.

26. Стражева Н.С. Бухгалтерский учет / Н.С. Стражева. - Мн.: Изд. В.М. Скакун, 2004 -384 с.

27. Сушкевич А.Н. Бухгалтерский учет / А.Н. Сушкевич, В.Н. Сушкевич, Е.Н. Шибеко. - Минск.: Ред. Журн. «Пром.-торг. право», 2006 - 200 с.

28. Татур И.К. Бухгалтерский учет для неучетных специальностей / И.К. Татур. - Минск. : БГЭУ, 2007 - 413 с.

29. Чечеткин А.С. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве / А.С. Чечеткин. - Минск. : ИВЦ Минфина, 2007 - 470 с.

30. Шеремет С.А. Методика финансового анализа / С.А. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2000 - 300 с.

Размещено на Allbest.ru