Совершенствование форм управления дебиторской задолженностью организации
Разработка практических рекомендаций по совершенствованию форм управления дебиторской задолженностью филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго". Методы взыскания дебиторской задолженности, ее контроль и внутренний аудит, планирование уровня и показатели.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 31.03.2015 |
| Размер файла | 3,8 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2.2 Оценка финансовых показателей деятельности компании
Уставный капитал Тверьэнерго составляет 4 221 794 146 (четыре миллиарда двести двадцать один миллион семьсот девяносто четыре тысячи сто сорок шесть) рублей 80 копеек.
Организацией размещены обыкновенные акции одинаковой номинальной стоимостью 10 (десять) копеек каждая в количестве 42 217 941 468 (сорок два миллиарда двести семнадцать миллионов девятьсот сорок одна тысяча четыреста шестьдесят восемь) штук на общую сумму по номинальной стоимости 4 221 794 146 (четыре миллиарда двести двадцать один миллион семьсот девяносто четыре тысячи сто сорок шесть) рублей 80 копеек.
Оценку имущественного состояния предприятия можно дать с помощью расчета следующих показателей:
Удельный вес основных средств в активах:
К12011 = 49 105 074/61 050 075 = 0,804
К12012 = 54 506 250/61 050 075 = 0,767
К12013 = 49 105 074/61 050 075 = 0,745
К1 = 0,804 + 0,767 + 0,745 = 0,772
Основные средства за анализируемые года в среднем занимают 77% в имуществе предприятия.
Удельный вес дебиторской задолженности:
К22011 = (62 913 + 5 411 376) / 61 050 075 = 0,089
К22012 = (59 212 + 7 214 071) / 61 050 075 = 0,102
К22013 = (76 933 + 8 238 348) / 61 050 075 = 0,099
К2 = 0,089 + 0,102 + 0,099 = 0,097
Дебиторская задолженность за анализируемые года в среднем занимает 9,7% в имуществе предприятия.
Удельный вес запасов в стоимости имущества:
К32011 = 1 639 282/61 050 075 = 0,026
К32012 = 1 506 910/61 050 075 = 0,021
К32013 = 1 512 187/61 050 075 = 0,018
К3 = 0,026 + 0,021 + 0,018 = 0,022
Представим финансовый результат деятельности организации в динамике за 2011-2013 гг. (таблица 1).
Таблица 1 - Выручка ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг., тыс. руб.
|
Выручка |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
|
|
Услуги по передаче электроэнергии |
46 777 977 |
57 436 585 |
65 953 101 |
|
|
Услуги по подключению к электросетям |
1 646 753 |
2 249 873 |
1 820 923 |
|
|
Арендная плата |
293 767 |
164 977 |
62 901 |
|
|
Ремонтные услуги и техническое обслуживание |
159 753 |
1 888 994 |
217 569 |
|
|
Прочая выручка |
435 459 |
573 189 |
986 732 |
|
|
Итого выручка |
49 313 709 |
62 313 618 |
69 041 226 |
Таким образом, выручка компании представлена услугами по передаче электроэнергии, услугами по подключению к электросетям, арендной платой, ремонтными услугами, техническим обслуживанием и прочей выручкой.
Из структуры выручки видно, что более, чем на 90% она представлена услугами по передаче электроэнергии. Анализ структуры выручки показывает, что за 2011-2013 гг. более чем на 95% структуру выручки составляют доходы от услуг по передаче электроэнергии.
Выручка от услуг по передаче электрической энергии выросла за анализируемый период на 41%, выручка от услуг по подключению к электросетям на 11%, выручка от арендной платы сократилась практически на 80%, выручка от ремонтных услуг и технического обслуживания увеличилась на 36%, прочая выручка выросла более, чем в 2 раза. Таким образом, рост совокупной выручки составил 40% за счет присоединения в 2013 году ОАО "Тверская энергосбытовая компания". Анализ структуры активов показывает, что пассивы организации более, чем на 80% представлены основными средствами, которые на 98% представлены зданиями, машинами и оборудованием. Активы представлены не более, чем на 15% оборотными активами, среди которых более 70% - дебиторская задолженность, срок погашения которой до 12 месяцев текущего периода, более 75% указанной дебиторской задолженности представлено задолженностью покупателей и заказчиков. Денежные средства в структуре активов занимают не более 4,9%.
Анализ структуры пассивов показывает, что пассивы более, чем на 60% представлены капиталом и резервами, которые в свою очередь на 100% состоят из акций обыкновенных, более, чем на 19% представлены долгосрочными обязательствами и более, чем на 12% краткосрочными обязательствами, которые в свою очередь более, чем на 55% представлены кредиторской задолженностью, по которой в течение анализируемого периода наблюдается положительная динамика до 70%, кредиты и займы в общей стоимости кредиторской задолженности составляют не более 37% в 2011 году и к 2013 году составляют не более 12%.
Таким образом, имущество организации представлено оборотными и внеоборотными активами, капиталом и резервами, краткосрочными и долгосрочными пассивами. Представим расчет основных финансовых показателей деятельности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг. в таблице 2.
Таблица 2 - Основные финансовые показатели деятельности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг.
|
Показатель |
2011 |
2012 |
2013 |
|
|
Продолжительность одного оборота |
55,33 |
55,92 |
49,11 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
6,51 |
6,44 |
7,33 |
|
|
Коэффициент денежных и срочных активов |
0,05 |
0,06 |
0,43 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
29,92 |
40,25 |
133,01 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,64 |
1,08 |
0,90 |
|
|
Коэффициент быстрой текущей ликвидности |
0,49 |
0,90 |
0,84 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,03 |
0,07 |
0,38 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
132,27 |
105,32 |
17,30 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
8,96 |
8,31 |
14,29 |
|
|
Коэффициент рентабельности финансовых активов |
9,10 |
3,50 |
35,75 |
|
|
Потребность в оборотных активах |
15,37 |
15,53 |
13,64 |
|
|
Чистый оборотный капитал |
-4 277 502,00 |
690 261,00 |
-1 069 093,00 |
В течение анализируемого периода наблюдается рост прибыли более, чем в 4 раза. Также наблюдается увеличение значения рассчитанных коэффициентов: оборачиваемость оборотных активов в 1,12 раза, денежных и срочных активов в 8 раз, оборачиваемость запасов в 4,44 раза, текущая ликвидность в 1,4 раза, оборачиваемость дебиторской задолженности в 1,59 раза. Потребность в оборотных активах снизилась на 12%.
В целом по итогам 2011-2013 гг. наблюдается значительное увеличение показателей прибыльности и финансовой эффективности компании. Рост, отмеченный по итогам отчетного периода, будет происходить и в последующие годы.
Результаты показывают, что организация способна обеспечить выплату денежных средств как за счет их остатка на начало периода, так и за счет притока за анализируемый период. Чистый денежный поток не покрывает задолженность по кредитам и займам, это говорит о недостаточности чистого денежного потока. В связи с необходимостью сохранения остатка денежных средств, организация имела ограниченные возможности реинвестирования, но деятельность в данном направлении была осуществлена. В ходе анализа наблюдается эффективность использования денежных средств.
2.3 Показатели дебиторской задолженности организации
Дебиторская задолженность филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг. представлена в таб.3.
Таблица 3 - Дебиторская задолженность филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг., тыс. руб.
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
|
|
Дебиторская задолженность (более 12 мес.) |
62 913 |
59 212 |
48 116 |
|
|
покупатели и заказчики |
1 055 |
9 970 |
8 265 |
|
|
авансы выданные |
0 |
1 538 |
3 562 |
|
|
прочие дебиторы |
61 858 |
47 704 |
36 289 |
|
|
Дебиторская задолженность (до 12 мес.) |
5 411 376 |
7 214 071 |
8 238 348 |
|
|
покупатели и заказчики |
4 148 278 |
5 638 014 |
6 642 147 |
|
|
векселя к получению |
0 |
0 |
0 |
|
|
авансы выданные |
384 342 |
428 913 |
269 854 |
|
|
прочие дебиторы |
878 756 |
1 147 144 |
1 326 347 |
|
|
Итого |
5 474 289 |
7 273 283 |
8 286 464 |
Дебиторская задолженность компании представлена дебиторской задолженностью, выплаты по которой ожидаются в течение 12 месяцев текущего периода и дебиторской задолженность, выплаты по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев. Представим структуру дебиторской задолженности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013гг. на рисунках 2 и 3 соответственно.
Рисунок 2 - Дебиторская задолженность, выплаты по которой ожидаются более чем через 12 месяцев филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго"за 2011-2013 гг.
Рисунок 3 - Дебиторская задолженность, выплаты по которой ожидаются в течение 12 месяцев филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго"за 2011-2013 гг.
Динамика дебиторской задолженности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг. представлена в табл. 4.
Таблица 4 - Динамика дебиторской задолженности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг.
|
Показатель |
Изменения в абс. выражении, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|||||
|
2011-2012 |
2012-2013 |
за 3 года |
2011-2012 |
2012-2013 |
за 3 года |
||
|
Дебиторская задолженность (более 12 мес.) |
-3 701 |
-11 096 |
-14 797 |
0,94 |
0,81 |
0,76 |
|
|
покупатели и заказчики |
8 915 |
-1 705 |
7 210 |
9,45 |
0,83 |
7,83 |
|
|
авансы выданные |
1 538 |
2 024 |
3 562 |
0,00 |
2,32 |
0,00 |
|
|
прочие дебиторы |
-14 154 |
-11 415 |
-25 569 |
0,77 |
0,76 |
0,59 |
|
|
Дебиторская задолженность (до 12 мес.) |
1 802 695 |
1 024 277 |
2 826 972 |
1,33 |
1,14 |
1,52 |
|
|
покупатели и заказчики |
1 489 736 |
1 004 133 |
2 493 869 |
1,36 |
1,18 |
1,60 |
|
|
авансы выданные |
44 571 |
-159 059 |
-114 488 |
1,12 |
0,63 |
0,70 |
|
|
прочие дебиторы |
268 388 |
179 203 |
447 591 |
1,31 |
1,16 |
1,51 |
|
|
Итого |
1 798 994 |
1 013 181 |
2 812 175 |
1,33 |
1,14 |
1,51 |
Показатели динамики дебиторской задолженности свидетельствуют, что за анализируемый период общая стоимость дебиторской задолженности увеличилась на 51%, в том числе на 52% увеличилась дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и сократилась на 24% стоимость дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетного периода.
Структура дебиторской задолженности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг. представлена в табл.5.
Таблица 5 - Структура дебиторской задолженности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" за 2011-2013 гг., %
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
|
|
Дебиторская задолженность (более 12 мес.) |
1,15 |
0,81 |
0,58 |
|
|
покупатели и заказчики |
1,68 |
16,84 |
17,18 |
|
|
авансы выданные |
0,00 |
2,60 |
7,40 |
|
|
прочие дебиторы |
98,32 |
80,56 |
75,42 |
|
|
Дебиторская задолженность (до 12 мес.) |
98,85 |
99, 19 |
99,42 |
|
|
покупатели и заказчики |
76,66 |
78,15 |
80,62 |
|
|
авансы выданные |
7,10 |
5,95 |
3,28 |
|
|
прочие дебиторы |
16,24 |
15,90 |
16,10 |
|
|
Итого |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
Структура дебиторской задолженности показывает, что в течение анализируемого периода дебиторская задолженность более, чем на 75% представлена дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, более 76% указанной дебиторской задолженности представлено дебиторской задолженностью покупателей и заказчиков, доля которой к 2013 году увеличилась на 3%. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев, в 2011 году на 98% представлена задолженностью прочих дебиторов, а к 2013 году - на 75%.
3. Анализ хозяйственной деятельности организации по управлению дебиторской задолженностью и рекомендации по совершенствованию её форм на предприятиифилиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго"
3.1 Анализ эффективности деятельности организации по управлению дебиторской задолженностью за 2011-2013 гг.
Произведем расчет показателей управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия на основе рассмотренной ранее методики.
С помощью формул произведем анализ управления дебиторской задолженностью компании за 2011-2013 гг. (табл.6).
Таблица 6 - Анализ управления дебиторской задолженностью компании за 2011-2013 гг.
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
|
|
Коэффициент отвлечения оборотных активов |
0,73 |
0,78 |
0,65 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
8,96 |
8,31 |
8,22 |
|
|
Срок погашения дебиторской задолженности |
40,18 |
43,35 |
43,79 |
|
|
Доля дебиторской задолженности в текущих активах |
72,61 |
77,52 |
64,67 |
|
|
Доля сомнительной дебиторской задолженности |
0,62 |
0,57 |
0,56 |
|
|
Показатель среднего периода инкассации дебиторской задолженности |
54,74 |
72,73 |
82,86 |
|
|
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (положительным считается уменьшение этого отношения) |
0,83 |
1,08 |
1,12 |
Таким образом, величина коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность относительно стабильна и изменения, главным образом, связаны с сезонным колебанием энергопотребления, которые произошли в 2013 году, что сократило величину указанного показателя на 17%.
Проведенный анализ коэффициента подтверждает наш вывод, что рассмотренная ранее структура оборотных активов с преобладающей долей дебиторской задолженности является отраслевой особенностью предприятий электроэнергетики.
Как показывают результаты расчетов, средний период инкассации дебиторской задолженности компании увеличился с 54,74 до 82,86. Это связано, прежде всего, с тем, что увеличился средний остаток дебиторской задолженности предприятий при одновременном сокращении величины однодневного оборота их дебиторской задолженности.
При прочих равных условиях, этот факт положительно характеризует финансовое положение организации электроэнергетики, поскольку вследствие этого возрастает ликвидность дебиторской задолженности и ликвидность оборотных активов предприятия в целом (т.к. дебиторская задолженность представляет собой наибольшую долю в структуре его оборотных активов). Кроме того, отсутствие или сокращение долгосрочной дебиторской задолженности означает снижение величины кредитного риска предприятия-кредитора по предоставленным товарным кредитам.
Коэффициент просроченности дебиторской задолженности показывает долю дебиторской задолженности предприятия, неоплаченной в срок, которая в 2011 году составила 0,62, а к 2013 году сократилась до 0,56, т.е. снизилась на 2%. Результаты расчетов можно интерпретировать следующим образом, снижение значения коэффициента просроченной дебиторской задолженности может быть обусловлено двумя факторами - снижением величины просроченной дебиторской задолженности (при относительной стабильности объема всей дебиторской задолженности) или увеличением величины всей дебиторской задолженности (при относительной стабильности величины просроченной). Снижение значения указанного показателя к 2013 году связано как раз с влиянием 2-го фактора.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности при прочих равных условиях, должно быть меньше 1. Однако, значения показателей анализируемого предприятия далеки от норматива и к 2013 году положение ещё больше усугубилось, где увеличение данного показателя произошло, по сравнению с 2011 годом, на 35%. Это говорит о превышении суммы дебиторской задолженности над кредиторской более, чем в 1,12 раза.
Как показывают результаты исследования, дебиторская задолженность предприятия в силу значительности своей величины в структуре оборотных активов является одним из важнейших объектов управления в рамках краткосрочной финансовой политики.
Следует отметить, что проблема неплатежей за поставленную электроэнергию, будучи весьма актуальной для российской энергетики постоянно обостряется. Непогашенная дебиторская задолженность региональной энергетической компании, такой как филиал ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" не позволяла обновлять основные фонды., осуществлять необходимые инвестиционные программы. Как следствие, ухудшалось качество оказываемых услуг - электроэнергии, поскольку электрический ток низкой частоты, производимый большей частью электроэнергетических предприятий, становится неконкурентоспособным на внешних рынках, лишая производителей электроэнергии значительной выручки.
3.2 Рекомендации по совершенствованию форм управления дебиторской задолженностью
Одним из путей совершенствования учета денежных средств является взаимозачет. Последние несколько лет характеризуется кризисом неплатежей, который наиболее остро проявляется на крупных предприятиях. Не получая своевременно денег за производимую ими продукцию, они не могут рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками. Сложившаяся ситуация заставляет стороны искать другие пути расчета. Наиболее доступным среди них является проведение взаимозачета. Новиков С.С. [6] в своей статье рекомендует определенную процедуру оформления зачета взаимных требований, основным пунктом которой является составление акта о зачете взаимных требований. Учитывая массовые неплатежи между предприятиями, уместно было бы заключение договора - инкассо с банком на акцептную форму расчетов с предприятиями - покупателями, а также заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате продукции, с выставлением платежного требования в адрес банка, обслуживающего покупателя. Персональные компьютеры позволяют автоматизировать все виды экономической деятельности, в том числе и при анализе дебиторской и кредиторской задолженности. Таким образом, практическое осуществление предложенных мероприятий и рекомендаций позволит значительно улучшить состояние бухгалтерского учета в целом на предприятии, в частности, повысить качество учета, эффективность использования оборотных и других средств предприятия, его платежеспособность и ликвидность. От правильного учета кредиторской и дебиторской задолженности зависит структура активов и пассивов баланса организации, а также определение прибыли, подлежащей налогообложению. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов, и др. Последний фактор особенно важен для предприятия. Поэтому при анализе дебиторской и кредиторской задолженностей следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую - как средства, временно привлеченные в оборот. Возможности уступки прав требования дебиторскую задолженность необходимо группировать как:
- задолженность которую можно уступить по договору цессии;
- задолженность которую запрещено продавать.
Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижения риска неплатежей. Для повышения эффективности управления запасами и ДЗ можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:
- вести непрерывный мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
- ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
- непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности;
- предоставлять больше скидок при предоплате;
- анализ дебиторской задолженности вести одновременно с анализом кредиторской задолженности;
- непрерывно следить за оборачиваемостью запасов и ДЗ с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;
- снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.
Стимулирование исполнения обязательств. Организации-дебиторы, как правило, не спешат выполнять свои обязательства и погашать кредиторскую задолженность. В действиях должников просматривается определенный экономический интерес: они используют чужие финансовые ресурсы и такая ситуация, несмотря на возможные имущественные санкции, их устраивает. Но почему организации-кредиторы допускают образование и сохранение огромной дебиторской задолженности на балансе в течение длительного времени, понять трудно. Превентивные способы применяют на стадии установления деловых контактов и заключения договоров. Исполнитель (продавец, поставщик, арендодатель, подрядчик, перевозчик, услугодатель, заимодавец, хранитель, коммерческий представитель и т.п.) должен собрать как можно больше информации о своем потенциальном контрагенте (покупателе, заказчике, услугополучателе, заемщике и т.п.) и убедиться в его надежности и платежеспособности. При подготовке договора и выработке его условий исполнитель должен позаботиться об обеспечении исполнения обязательства контрагентом. Равный баланс интересов исполнителя и заказчика (покупателя) может быть обеспечен только предварительной или, по крайней мере, поэтапной оплатой. Договорная практика, складывающаяся в России в последние годы, показывает, что санкции, устанавливаемые законом или договором, не обеспечивают в полной мере интересы исполнителей в случаях нарушения их контрагентами обязанностей по оплате поставленных товаров, выполненных работ или оказанных услуг.
Альтернативой предварительной стопроцентной оплате может быть только поэтапная оплата с обязательным авансовым платежом, перечисляемым незамедлительно после заключения договора. Если поэтапные платежи гармонично вписываются в характер и содержание обязательства, правоотношение является длящимся, поставка товара осуществляется отдельными партиями, выполнение работ производится по определенному графику и т.п. Если у заказчика (покупателя) отсутствует оборотный капитал и он не в состоянии произвести предоплату за счет собственных средств, он может воспользоваться заемными средствами, получив кредит под конкретную торговую операцию. Компромиссным вариантом, устраивающим исполнителя, может быть последующая оплата с предоставлением таких юридических гарантий, как залог имущества заказчика (покупателя), банковская гарантия, поручительство, простые векселя, индоссированные или авалированные надежными коммерческими банками. Риск неоплаты или несвоевременной оплаты может быть застрахован с отнесением расходов по страхованию на заказчика (покупателя). Можно также использовать спонтанное финансирование - предоставление покупателю скидок и рассрочек платежа за приобретенный товар.
Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. К краткосрочным источникам финансирования относятся: краткосрочные банковские кредиты, овердрафт, товарные кредиты, увеличение задолженности поставщикам, продажа дебиторской задолженности. Финансирование за счет использования отсрочки платежей поставщика целесообразно, если предлагаемый период отсрочки больше периода возврата дебиторской задолженности, в противном случае грозит неплатежеспособность. Важным соображением об использовании тех или иных источников финансирования является возможность сэкономить на налоговых выплатах. Проценты за кредит включаются в себестоимость (в пределах ставки рефинансирования плюс 10%) соответственно уменьшают налогооблагаемую прибыль. Лизинг позволяет не только сэкономить на единовременных затратах, но и включить в себестоимость по позиции "лизинговые платежи" повышение в три раза амортизационные отчисления, страховые взносы, проценты за кредит. Общее правило связано с действием финансового рычага, который объясняет целесообразность повышения риска заемного финансирования возможностью получить высокую отдачу на собственный капитал при условии, что ставка по кредиту меньше сложившейся рентабельности активов.
Получение платежей от дебиторов является единственным регулярным источником поступления денежных средств организации. Для того, чтобы оценить, на сколько эффективна и сбалансирована политика компании в отношении скидок и кредитов, следует постоянно проводить анализ дебиторской задолженности по срокам давности. Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности [7] Как показывает практический опыт, сегодня на предприятиях среди известных схем погашения дебиторской задолженности взаимозачетные схемы являются доминирующими. Для предприятий наиболее предпочтительными являются взаимозачетные схемы без дисконта, так как они значительно ускоряют оборачиваемость дебиторской задолженности, и не несут в себе потенциальных убытков, в отличие от схем с дисконтом. Наиболее часто схемы с дисконтом встречаются при бартерных сделках. Решить проблему ликвидности предприятия и увеличения скорости оборота дебиторской задолженности позволяет факторинг. В мировой практике договор факторинга применяется довольно часто и активно [8]. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
- исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
- периодический пересмотр предельной суммы кредита;
- использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
- формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
- выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
- определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
- формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
- формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
- использование современных форм рефинансирования задолженности;
- диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Анализ механизма управления кредиторской и дебиторской задолженностью компании выявил ряд недостатков:
1) Многие рассчитанные показатели не соответствуют нормативным или оптимальным значениям;
2) В организации отсутствует единая система управления дебиторской задолженностью;
3) Недостаток системы планирования дебиторской задолженности;
4) Отсутствие системы контроля дебиторской задолженности.
Первый шаг к планированию дебиторской задолженности - это правильная организация управленческого учета в части расчетов с контрагентами. Сегодня на рынке существует много компьютерных систем, позволяющих автоматизировать управленческий учет, в том числе учет дебиторской и кредиторской задолженности. Крупные компании пользуются ERP-системами, отражающими все особенности бизнес-процессов организации. Многие мелкие и средние компании успешно ведут управленческий учет в электронных таблицах Microsoft Excel, также достаточно широко начинает использоваться программный продукт "1-С Предприятие 8.0".
Анализируемая компания в финансовом анализе деятельности предприятия использует немецкую программу "SAP".
Дебиторская задолженность должна отражаться в учете таким образом, чтобы можно было легко получить информацию о каждом контрагенте и каждом договоре на любую дату.
Решение проблем, возникающих в управлении дебиторской задолженностью, кроется в следующем:
необходима полная и своевременная оплата потребителями предоставляемых услуг;
проведение реструктуризации накопленной дебиторской задолженности и реализации планомерной работы по её погашению;
отказ от практики взаимозачетов и добиться реальной оплаты за услуги.
Также стоит отметить, что требуется принятие ряда решений на государственном уровне, которые позволили бы повысить финансовую устойчивость и рентабельность предприятий электроэнергетической отрасли.
Теоретически общую рекомендацию по сокращению финансового цикла и ускорению оборачиваемости оборотных средств на предприятии можно сформулировать следующим образом: для финансовой устойчивости предприятия выгодна ситуация, когда величина кредиторской задолженности превышает величину дебиторской задолженности, а оборачиваемость кредиторской задолженности ниже соответствующего показатели дебиторской задолженности. Однако, такая ситуация маловероятна, в связи с тем, что каждая сторона в договоре - и поставщик, и покупатель, - отстаивает собственные интересы, которые определяются, помимо прочего, целями достижения и поддержания финансовой устойчивости компании.
С точки зрения экономической целесообразности, необходимо по возможности погашать обязательства по краткосрочной кредиторской задолженности за счет денежных средств, поступающих от дебиторов по оплате краткосрочной дебиторской задолженности, а долгосрочные обязательства - за счет денежных средств, которые поступают от дебиторов по оплате долгосрочной дебиторской задолженности.
В целях достижения финансовой устойчивости и предотвращения банкротства на анализируемом предприятии целесообразно проведение следующих мероприятий: большую часть денежных средств, которые поступают от дебиторов, направлять, по мере возможности, на погашение просроченной кредиторской задолженности.
Таким образом, денежные средства, которые поступают на предприятие в виде платежей по дебиторской задолженности, как источник удовлетворения требований кредиторов при прочих равных условиях имеет следующих приоритет расходования:
1) Просроченная кредиторская задолженность, длительность которой превышает трехмесячный срок. При этом не имеет значения, о каком виде просроченной кредиторской задолженности идет речь: долгосрочной или краткосрочной. Данная мер необходима во избежание подачи кредиторами заявления о возбуждении дела о несостоятельности анализируемого предприятия.
2) Просроченная кредиторская задолженность, длительность которой менее трех месяцев. Своевременное погашение данной задолженности необходимо в целях поддержания финансовой устойчивости предприятия, в целях недопущения риска банкротства.
3) Выполнение текущих обязательств перед кредиторами. Установление особых приоритетов в очередности погашения кредиторской задолженности в данном случае нецелесообразно. Необходимо руководствоваться определенными сроками платежей, установленными в договорах с поставщиками товарно-материальных ценностей и кредиторами по иным гражданско-правовым договорам.
Далее представим расчет эффективности предложенных мероприятий.
Принимая в основу результаты проведенного исследования состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, а также основные тенденции изменения их величин, приведённые в главе второй, появляется возможность сформулировать основные особенности, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности на анализируемом предприятии:
1) Объем производства компанией электроэнергии находится в прямой зависимости от общего состояния экономики;
2) Величина дебиторской задолженности анализируемого предприятия составляет большую часть их активов;
3) Несмотря на то, что основной производственной деятельностью компании, указанной в учредительных документах, является производство и оказание услуг передачи электрической энергии, у предприятия существует такая строка в балансе, как дебиторская задолженность прочих дебиторов;
4) В структуре задолженности до настоящего времени сохраняется доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
5) Рост тарифов на электроэнергию накапливает долю дебиторской задолженности и тем самым долю кредиторской задолженности.
Таким образом, говоря о минимизации дебиторской задолженности, необходимо иметь ввиду не общее сокращение всей её величины, а сокращение той её части, которая замедляет денежный оборот и не способствует высвобождению части денежных средств, которые направляются на финансирование иных потребителей.
Из рекомендаций, направленных на совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" видно, что необходимо оптимизировать структуру задолженностей посредством погашения части обязательств компании и взыскании дебиторской задолженности.
Ориентируясь на поставленные задачи компании, предложим меры оптимизации структуры дебиторской и кредиторской задолженностей.
Наличие огромного количества внеоборотных активов компании, которые не полностью используются и могут быть реализованы в объеме 20% от их общей суммы, ухудшает финансовое положение компании, снижает рентабельность деятельности в целом.
Реализация указанного объема зданий, машин, оборудования и других основных фондов компании, которые простаиваю и направление полученного денежного потока на погашение кредиторской задолженности и других обязательств компании увеличит показатель оборачиваемости задолженности организации.
Таким образом, реализовав 20% имущества компании в виде основных фондов - 12 250 190 (61 250 948 * 20%), а также продав часть объектов незавершенного строительства, которые не используются в связи с не выделением средств инвестиционных программ, 2 182 598 (7 275 325*30%), получим свободный денежный поток в общей сумме - 14 432 787 (12 250 190 + 2 182 598).
Тогда прогнозная сумма основных средств составит 49 000 758 (61 250 948 - 12 250 190), прогнозная сумма незавершенного строительства - 5 092 728 (7 275 325 - 2 182 598).
Направим указанные денежные средства на погашение кредиторской задолженности:
перед бюджетом - 127 898;
перед государственными внебюджетными фондами - 108 495;
перед персоналом - 320 986.
Остаток денежных средств составит 13 875 408 (14 432 787 - 127 989 - 108 495 - 320 986).
За счет свободного денежного потока можно погасит половину кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, только ту часть, которая просроченная - 2 300 402 (4 600 804* 50%).
Тогда свободные денежные средства составят - 11 575 006 (13 875 408 - 2 300 402). Указанные денежные средства необходимо перечислить на расчетный счет, либо направить на погашение долгосрочных обязательств компании, которые являются просроченными, либо срок погашения по которым ожидается в течение 12 месяцев.
Погашение кредитов в банке на сумму 11 575 006 привело к уменьшению долгосрочной задолженности с 20 070 000 до 8 494 994.
Работа с дебиторской задолженностью должна быть направлена на взыскание просроченной, которая на момент анализа составляет более 60%.
Стоит предположить, что взыскание в течение 12 мес. Такой крупной суммы дебиторской задолженности нереально. Однако усиленная и комплексная работа по управлению дебиторской задолженности может предположить взыскание её до 30%.
Тогда, дебиторская задолженность, взысканная с покупателей и заказчиков составит - 1 992 644 (6 642 147 - 4 649 503). Иначе говоря, прогнозная дебиторская задолженность будет составлять 4 649 503.
Тогда расчетный счет компании пополнится на сумму 1 992 644 и составит 3 244 237 (1 251 593 + 1 992 644).
Произведя прогноз движения денежных средств в течение 2013 года, построим прогнозный баланс компании на 2013 год (табл.7).
Таблица 7 - Прогнозный баланс, тыс. руб.
|
АКТИВ |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
|
|
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Нематериальные активы |
35 678 |
27 349 |
27 425 |
27 425 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
Результаты исследований и разработок |
0 |
0 |
22 092 |
22 092 |
|
|
Основные средства |
52 021 247 |
58 989 480 |
69 677 384 |
55 244 597 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
земельные участки и объекты природопользования |
104 588 |
105 930 |
106 714 |
106 714 |
|
|
здания, машины, оборудование и другие основные средства |
48 527 724 |
53 851 895 |
61 250 948 |
49 000 758 |
|
|
другие виды основных средств |
472 762 |
548 425 |
1 000 020 |
1 000 020 |
|
|
незавершенное строительство |
2 860 952 |
4 443 434 |
7 275 325 |
5 092 728 |
|
|
авансы, выданные по капитальное строительство и приобритение основных средств |
55 221 |
39 796 |
44 377 |
44 377 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
145 551 |
1 347 116 |
1 492 489 |
1 492 489 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
инвестиции в дочерние общества |
15 355 |
1 117 470 |
1 117 570 |
1 117 570 |
|
|
инвестиции в зависимые общества |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
инвестиции в другие организации |
130 196 |
229 646 |
165 922 |
165 922 |
|
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
0 |
0 |
208 997 |
208 997 |
|
|
прочие долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
275 337 |
222 260 |
191 648 |
191 648 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1 144 340 |
1 095 026 |
883 101 |
883 101 |
|
|
ИТОГО по разделу 1 |
53 622 153 |
61 681 231 |
72 294 139 |
57 861 352 |
|
|
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Запасы |
1 502 414 |
1 506 910 |
1 512 187 |
1 512 187 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1 500 610 |
1 506 199 |
1 512 187 |
1 512 187 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
1 804 |
711 |
0 |
0 |
|
|
товары отгруженные |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
54 789 |
29 356 |
76 933 |
76 933 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
66 953 |
59 212 |
48 116 |
48 116 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
покупатели и заказчики |
1 055 |
9 970 |
8 265 |
8 265 |
|
|
авансы выданные |
0 |
1 538 |
3 562 |
3 562 |
|
|
прочие дебиторы |
65 898 |
47 704 |
36 289 |
36 289 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
5 150 842 |
7 214 071 |
8 238 348 |
6 245 704 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
покупатели и заказчики |
4 148 278 |
5 638 014 |
6 642 147 |
4 649 503 |
|
|
авансы выданные |
319 559 |
428 913 |
269 854 |
269 854 |
|
|
прочие дебиторы |
683 005 |
1 147 144 |
1 326 347 |
1 326 347 |
|
|
Денежные средства |
368 104 |
196 278 |
2 561 803 |
4 554 447 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
расчетные счета |
363 395 |
190 210 |
1 251 593 |
3 244 237 |
|
|
валютные счета |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
прочие денежные средства |
4 709 |
6 068 |
1 310 210 |
1 310 210 |
|
|
Прочие оборотные активы |
324 115 |
377 232 |
376 677 |
376 677 |
|
|
ИТОГО по разделу 2 |
7 467 217 |
9 383 059 |
12 814 064 |
12 814 064 |
|
|
БАЛАНС |
61 089 370 |
71 064 290 |
85 108 203 |
70 675 416 |
|
|
ПАССИВ |
2009 |
2010 |
2011 |
2011 |
|
|
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||
|
Уставный капитал |
4 221 794 |
4 221 794 |
4 221 794 |
4 221 794 |
|
|
Добавочный капитал |
33 269 936 |
33 269 936 |
33 269 936 |
33 269 936 |
|
|
Резервный капитал |
108 245 |
174 484 |
211 090 |
211 090 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
1 751 757 |
3 545 192 |
7 611 077 |
7 611 077 |
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет (88) |
0 |
||||
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
1 324 777 |
4 713 423 |
5 203 492 |
5 203 492 |
|
|
Непокрытый убыток отчетного года |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
ИТОГО по разделу 3 |
40 676 509 |
45 924 829 |
50 517 389 |
50 517 389 |
|
|
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|||||
|
Заемные средства |
6 805 877 |
13 770 000 |
20 070 000 |
8 494 994 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
6 460 139 |
13 424 262 |
20 070 000 |
8 494 994 |
|
|
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
345 738 |
345 738 |
0 |
0 |
|
|
Прочие долгосрочные пассивы |
1 839 736 |
2 676 663 |
4 157 547 |
4 157 547 |
|
|
ИТОГО по разделу 4 |
8 645 613 |
16 446 663 |
24 227 547 |
12 652 541 |
|
|
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|||||
|
Заемные средства |
4 320 373 |
1 166 003 |
1 166 113 |
1 166 113 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
4 320 373 |
1 166 003 |
1 166 113 |
1 166 113 |
|
|
прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Кредиторская задолженность |
6 594 607 |
6 752 097 |
7 412 995 |
4 555 214 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
поставщики и подрядчики |
3 895 158 |
3 860 303 |
4 600 804 |
2 300 402 |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
288 195 |
276 396 |
320 986 |
0 |
|
|
задолженность перед государственным внебюджетным фондом |
45 320 |
14 504 |
108 495 |
0 |
|
|
задолженность перед бюджетом |
593 578 |
124 491 |
127 898 |
0 |
|
|
авансы полученные |
1 640 726 |
2 224 596 |
1 782 027 |
1 782 027 |
|
|
прочие кредиторы |
131 630 |
251 807 |
472 785 |
472 785 |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
15 975 |
260 |
8 801 |
8 801 |
|
|
Доходы будущих периодов |
1 248 |
1 046 |
868 |
868 |
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей |
835 045 |
773 390 |
1 774 490 |
1 774 490 |
|
|
Прочие краткосрочные пассивы |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
ИТОГО по разделу 5 |
11 767 248 |
8 692 796 |
10 363 267 |
7 505 486 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |
61 089 370 |
71 064 288 |
85 108 203 |
70 675 416 |
Проведя указанные выше мероприятия, а также учитывая все разработанные мероприятия по повышению эффективности работы компании по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, сформировав прогнозный баланс, можно привести расчет показателей управления указанными задолженностями компании (таблица 8).
Таблица 8 - Прогнозные показатели, характеризующие финансовую устойчивость филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" на 2014 год
|
Наименование показателя |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (> 0,02) |
0,0313 |
0,0226 |
0,2472 |
0,6068 |
|
|
Коэффициент уточненной (быстрой) ликвидности (от 0,8 до 1,5) |
0,5069 |
0,9061 |
1,0906 |
1,5058 |
|
|
Коэффициент покрытия (от 1 до 2) |
0,6346 |
1,0794 |
1,2365 |
1,7073 |
|
|
Коэффициент общей платежеспособности (>2) |
2,9927 |
2,8268 |
2,4604 |
3,5061 |
Анализ таблицы показывает увеличение всех коэффициентов, характеризующих ликвидность компании, что говорит о повышении эффективности управления кредиторской задолженностью.
Общие коэффициенты, характеризующие прогнозное финансовое состояние компании, представлены в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели прогнозного финансового состояния компании на 2014 год
|
Наименование показателя |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
|
|
Коэффициент автономии |
0,6659 |
0,6462 |
0,5936 |
0,7148 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,8074 |
0,8777 |
0,8782 |
0,8938 |
|
|
Коэффициент финансирования |
1,9927 |
1,8268 |
1,4604 |
2,5061 |
|
|
Коэффициент маневренности собственных средств |
0,1836 |
0, 2043 |
0,2537 |
0,2537 |
Увеличение значения всех показателей говорит об укреплении финансовой устойчивости компании в прогнозном периоде до 2014 года.
Представим эффективность избавления от просроченной кредиторской задолженности путем получения, с помощью вышеуказанных мер, просроченной дебиторской задолженности.
Таблица 10 - Влияние предложенных рекомендаций на показатели управления дебиторской задолженностью
|
Показатель |
2014 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2016 г. |
|
|
план |
план |
план |
|||||
|
Коэффициент отвлечения оборотных активов |
0,73 |
0,50 |
0,78 |
0,60 |
0,65 |
0,45 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
8,96 |
23,65 |
8,31 |
19,29 |
8,22 |
18,64 |
|
|
Срок погашения дебиторской задолженности |
40,18 |
15,22 |
43,35 |
18,67 |
43,79 |
19,31 |
|
|
Доля дебиторской задолженности в текущих активах |
72,61 |
50,11 |
77,52 |
59,75 |
64,67 |
44,66 |
|
|
Доля сомнительной дебиторской задолженности |
0,62 |
0,58 |
0,57 |
0,63 |
0,56 |
0,64 |
|
|
Показатель среднего периода инкассации дебиторской задолженности |
54,74 |
20,74 |
72,73 |
31,32 |
82,86 |
36,54 |
|
|
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (положительным считается уменьшение этого отношения) |
0,83 |
0,65 |
1,08 |
1, 20 |
1,12 |
1,31 |
Стоит отметить и такую меру по минимизации дебиторской задолженности, как финансирование дебиторской задолженности посредством методов её инкассации. Однако, в силу сложности расчетов из-за недостатка информации, сложно определить экономическую эффективность от указанной меры, так как реализация данного метода заключается в ограничении подачи электроэнергии наиболее злостным неплательщикам. Данная мера способствует более чем 90% -ного уровня погашения текущей дебиторской задолженности.
Ещё одним направлением минимизации дебиторской задолженности может стать государственная политика в области регулирования деятельности предприятий электроэнергетического комплекса. Однако, в связи с тем, что указанная мера требует достаточно много времени реализации, то эффективность от её воздействия оценить достаточно сложно.
Ключевым аспектом минимизации дебиторской задолженности и получения реального денежного потока от неё, является начисление и уплата средств в необходимых объемах, направленных на погашение обязательств компании, которые формируют её кредиторскую задолженность.
Поскольку реализацию всех предложенных ранее мер достаточно трудно произвести в одном расчетном периоде, то расчет экономической эффективности отдельно по каждому мероприятию показывает отсутствие эффективности в проведении предложенных мер. Однако, это только организационные моменты, которые требуют достаточно большое время для реализации всех предложенных рекомендаций, приведение в действие которых окажет значительно больший эффект.
Подводя итог, следует сказать, что основную задачу управления дебиторской задолженностью необходимо обеспечить с помощью получения гарантированной оплаты за предоставляемые товары и услуги, посредством использования всех необходимых мер, предусмотренных в РФ, в целях взыскания просроченной дебиторской задолженности с целью погашения кредиторской задолженности. Определяя политику управления дебиторской задолженностью, предприятию необходимо решить такие задачи, как держать ли значительный остаток собственных денежных средств для своевременного погашения обязательств перед кредиторами и финансирования иных краткосрочных и долгосрочных финансовых потребностей или же инвестировать временно свободные денежные средства, задерживая платежи по обязательствам перед кредиторами.
Таким образом, очевидно, что условия договоров, согласование сроков и соблюдение порядка оплаты поставленной продукции могут оказывать непосредственное влияние на систему управления дебиторской задолженностью компании.
Эффективность предложенных мероприятий доказана, однако, необходимо проведение более тщательного расчетного анализа указанных ранее мероприятий, в связи с тем, что в разработку берется не просто один специалист в области кредитных отношений, но и создание целого отдела по управлению дебиторской задолженностью. Организация такого отдела потребует материальных затрат, что отрицательно скажется в первые годы на показателях управления кредиторской задолженностью, однако позже инвестируемые деньги себя начнут оправдывать и мы сможем наблюдать динамический рост показателей управления задолженностью организации, что в свою очередь повысит эффективность функционирования компании в целом.
Заключение
В итоге проделанной работы можно сделать вывод, что дебиторская задолженность - это задолженность других организаций, работников, юридических и физических лиц данной организации.
Комплексный анализ дебиторской задолженности филиала ОАО "МРСК Центра" - "Тверьэнерго" проводился по трем направлениям:
анализ информации о наличии и изменении задолженности на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (Приложение 1);
детальный анализ состояния и изменения задолженности по видам на основании данных бухгалтерского учета;
анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Наличие большой дебиторской задолженности у компании является негативным моментом в работе организации. Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит.
В итоге можно выделить основные проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии:
1) Несоответствие рассчитанных показателей управления дебиторской и кредиторской задолженностью нормативным показателям;
2) отсутствие чёткой и регламентированной кредитной политики организации;
3) размытость целей кредитной политики и разобщённость отделов по работе с дебиторской и кредиторской задолженностями;
4) отсутствие контроля дебиторской и кредиторской задолженности;
5) отсутствие оперативной достоверной информации о сроках погашения принятых обязательств компаниями-дебиторами;
6) отсутствие четкого регламента работы с дебиторской и кредиторской задолженностью;
7) не проводится оценка кредитоспособности контрагентов и эффективности коммерческого кредитования;
Функции инкассации долга, анализа дебиторской и кредиторской задолженности и принятия решения о предоставлении коммерческого кредита распределены между разными подразделениями, при этом не существует четких утвержденных регламентов взаимодействия различных структур, и, как следствие, отсутствует системность и персональная ответственность за каждый этап процесса, направленного на взыскание долга.
На предприятии не производится оценка затрат, связанных с обслуживанием дебиторской и кредиторской задолженности.
В итоге анализа управления дебиторской задолженностью в компании можно предложить следующие рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.
1. Необходима полноценная отдача соответствующего отдела по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью, отдела контроллинга и кредитного инспектора.
2. При анализе счетов по задолженности необходимо формирование портфеля дебиторов и кредиторов, в котором наряду с такими показателями, как размеры, сроки возврата по отдельным долгам, нужно рассчитать средний срок возврата по всему портфелю.
3. Необходимо проводить сравнительный анализ отдельных долгов со средним показателем.
4. Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по которым следует своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям.
5. На предприятии должен постоянно осуществляться мониторинг дебиторских и кредиторских счетов по месяцам или за более короткие периоды времени.
6. Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате.
7. Управлять дебиторской задолженностью можно, стимулируя покупателей к досрочной оплате счетов.
8. Передача дебиторской задолженности другим организациям может быть оформлена простым и переводным векселями.
9. Одним из способов реструктуризации дебиторской задолженности может применяться обмен долга на акции.
10. Дебиторская задолженность может быть взыскана через суд на основе предъявленной претензии к должнику.
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 11.02.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.03.2013) // Российская газета. - N 238-239. - 08.12.1994
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 07.05.2013) // Российская газета. - N 148-149. - 06.08.1998
3. Федеральный закон от 06.12.2012 № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" // Российская газета. - N 278. - 09.12.2012
4. Приказ Минфина РФ от 25.11.2012 N 160н "О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации // Российская газета. - N 278. - 09.12.2012
5. Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: учебное пособие / К.К. Арабян. - Москва: КноРус, 2010. - 298 с.
6. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации / А.М. Богомолов // Соврем. бухучет. - 2010. - N 5. - С.46-51
7. Вайсблат Б.И. Управление портфелем дебиторской задолженности на основе кредитного ценообразования / Б.И. Вайсблат.е.Н. Шилова // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - N 36. - С.2-5
8. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. - Москва: Юрайт, - 2011. - 462 с.
9. Денисова Л.А. Формирование и погашение кредиторской задолженности / Л.А. Денисова // Финансы. - 2009. - N 8. - С.28-30
10. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Т.К. Джалаев // Экономический анализ. - 2009. - N 7. - С.58-65
11. Елисова И.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность в иностранной валюте // Главбух. - 2011. - N 2. - С.35-43
12. Ендовицкий Д.А. Подходы к раскрытию информации о дебиторской и кредиторской задолженности в бухгалтерской отчетности / Д.А. Ендовицкий.О.М. Купрюшина // Аудитор. - 2011. - N 12. - С.14-19
13. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - Москва: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2011. - 478 с.
Подобные документы
Классификация дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Отражение дебиторской задолженности в счетах. Меры гражданско-правовой ответственности: штрафы, пени, неустойки, проценты. НДС при списании дебиторской задолженности.
курсовая работа [41,5 K], добавлен 25.11.2010Современная теория и практика эффективной организации управления дебиторской задолженности, пути ее снижения. Оценка и анализ прогрессивности и рациональности применяемых инструментов управления дебиторской задолженностью на примере ПО "Надежда".
дипломная работа [115,4 K], добавлен 24.11.2010Понятие дебиторской задолженности, теоретические аспекты ее учета, управления. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Изучение действующей системы управления задолженностью на предприятии. Разработка направлений эффективного управления.
курсовая работа [719,2 K], добавлен 05.11.2014Экономическое содержание дебиторской задолженности. Особенности учета задолженности в соответствии с требованиями МСФО. Разработка предложений по совершенствованию системы учета, контроля в системе управления дебиторской задолженностью в ООО "Роверти".
дипломная работа [227,3 K], добавлен 16.06.2014Методика анализа состояния расчетов и управления дебиторской задолженностью, ее экономическая сущность. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Торговый дом "Ресурс Поволжье". Применение эффективного механизма управления долгами.
дипломная работа [174,1 K], добавлен 04.04.2011Учет расчетов с покупателями и заказчиками, с подотчетными лицами. Аудит и анализ дебиторской задолженности. Основные ошибки, допускаемые при расчетах с дебиторами. Система управления дебиторской задолженностью. Инвентаризация расчетов и обязательств.
курсовая работа [52,7 K], добавлен 16.07.2008Сущность и нормативно-правовая база учета дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка финансовой деятельности и анализ дебиторской и кредиторской задолженности Славянского ГорПО. Организация внутреннего контроля и аудит учетной политики организации.
дипломная работа [159,3 K], добавлен 13.10.2011Понятие и классификация дебиторской задолженности, порядок ее погашения и списания. Общие сведения об исследуемом предприятии, анализ его дебиторской задолженности и принципы управления в условиях кризиса. Направления совершенствования данного процесса.
курсовая работа [70,5 K], добавлен 28.12.2013Теоретические основы управления дебиторской задолженностью: сущность и виды, анализ управления. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Коммунальной системы", анализ финансового состояния. Мероприятия по повышению эффективности управления.
курсовая работа [102,3 K], добавлен 11.01.2016Экономическая природа и классификация дебиторской задолженности. Нормативно-правовое регулирование задолженности в Российской Федерации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и информационно-программного обеспечения ОАО "Ломо" за 2012-2013 гг.
курсовая работа [773,0 K], добавлен 22.03.2015
