- продажа наличной иностранной валюты одного иностранного государства (группы иностранных государств) за наличную иностранную валюту другого иностранного государства (группы иностранных государств) (конверсия);

- размен денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы иностранных государств) на денежные знаки (денежный знак) того же иностранного государства (группы иностранных государств);

- замена поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы иностранных государств) на неповрежденный денежный знак (денежные знаки) того же иностранного государства (группы иностранных государств);

- покупка поврежденного денежного знака (денежных знаков) иностранного государства (группы иностранных государств) за наличную валюту Российской Федерации;

- прием денежных знаков иностранных государств (группы иностранных государств) и денежных знаков Банка России, вызывающих сомнение в их подлинности, для направления на экспертизу;

- прием денежных знаков иностранных государств (группы иностранных государств), вызывающих сомнение в их подлинности, для проверки их подлинности;

- прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты.

Как обменять валюту:

- в подразделениях банка;

- через устройства самообслуживания.

Данные устройства отличает простота использования, удобство в обмене небольших сумм наличной иностранной валюты, что позволяет совершать операции:

- в считанные минуты;

- без предъявления документов, удостоверяющих личность.

Сбербанк России устанавливает устройства самообслуживания ведущих мировых производителей в данной области, что гарантирует качество, удобство и быстроту совершения операции.

- через "Сбербанк ОнЛ@йн"

Сбербанк ОнЛ@йн - это автоматизированная система обслуживания клиентов Сбербанка России через Интернет. С помощью Сбербанка ОнЛ@йн Вы сможете управлять своими счетами и совершать платежные операции через сеть Интернет.

Курс покупки/продажи иностранной валюты, указанный на сайте, применяется для обмена валюты в большинстве внутренних структурных подразделений банка, расположенных в городе Москве.

Отделения Московского банка Сбербанка России самостоятельно устанавливают значения курсов покупки и продажи долларов США и евро в следующих внутренних структурных подразделениях. В данных структурных подразделениях отделениями Московского банка Сбербанка России курсы долларов США и евро устанавливаются в зависимости от суммы операции и могут отличаться от курсов, размещенных на сайте.

Территориальные банки Сбербанка России самостоятельно устанавливают курсы покупки и продажи иностранной валюты.

Тарифы:

- тарифы комиссионного вознаграждения на операции с наличной иностранной валютой во внутренних структурных подразделениях отделений Московского банка Сбербанка России;

- тарифы комиссионного вознаграждения на операции с иностранной валютой в территориальных банках Вы можете уточнить на сайтах территориальных банков.

Курсы иностранных валют:

- Курсы для проведения операций покупки и продажи наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации.

- Курсы покупки и продажи для проведения конверсионных (безналичных) операций по счетам физических лиц равны курсам покупки и продажи наличной иностранной валюты соответствующего вида за наличную валюту Российской Федерации на день совершения операции.

- Расчет кросс-курсов для проведения операции продажи иностранной валюты одного иностранного государства (группы иностранных государств) за иностранную валюту другого иностранного государства (группы иностранных государств) (конверсия) осуществляется с применением курсов покупки и продажи иностранной валюты соответствующих видов за валюту Российской Федерации на день совершения операции.

- Курсы покупки поврежденных денежных знаков иностранных государств (группы иностранных государств) за наличную валюту Российской Федерации равны курсам покупки наличной иностранной валюты соответствующего вида за наличную валюту Российской Федерации на день совершения операции.

- Курсы покупки и продажи для совершения конверсионных (безналичных) операций в "Сбербанк ОнЛ@йн" равны значениям курсов, установленных для проведения операций покупки и продажи наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации на день совершения операции.

валютный рынок сделка хеджирование

3.2 Хеджирование валютных рисков

Рассмотрим практику страхования рисков. С валютными рисками сталкиваются:

- компании-экспортеры, получающие доходы в иностранной валюте и осуществляющие продажу валютной выручки для финансирования расходов, номинированных в российских рублях;

- компании, имеющие доходы в российских рублях и импортирующие товары и услуги за иностранную валюту в рамках своего производственного процесса;

- компании, имеющие доходы и/или расходы в российских рублях и осуществляющие заимствования в иностранной валюте на международных рынках капитала для финансирования своей хозяйственной деятельности.

В современных условиях отсутствие практики страхования валютных рисков как составного элемента системы управления рисками в компании может привести к существенному ухудшению финансовых показателей компании в случае неблагоприятной динамики валютного курса.

Хеджирование это нейтрализация риска изменения цены актива в будущем за счет проведения определенных финансовых операций.

Хеджирование позволяет компаниям, подверженным валютному риску:

- избежать финансовых потерь при неблагоприятном изменении валютного курса в будущем;

- упростить для компаний процесс планирования основных финансовых показателей хозяйственной деятельности за счет возможности зафиксировать будущее значение валютного курса.

Таким образом, хеджирование исключает или существенно ограничивает для компаний валютные риски, являющиеся второстепенными с точки зрения их основной (производственной или торговой) деятельности, но весьма существенными с точки зрения финансовых результатов этой деятельности.

Основные инструменты хеджирования:

- Поставочный форвард сделка покупки/продажи определенного количества одной валюты за другую (в том числе за российские рубли) в определенный момент времени в будущем по курсу, согласованному в момент заключения сделки;

- расчетный форвард (NDF) аналог поставочного форварда с тем отличием, что в дату исполнения данного контракта расчеты между сторонами сделки происходят только в размере курсовой разницы;

- фьючерсные контракты на доллар США и евро за российские рубли на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) стандартизированные форвардные контракты, являющиеся инструментами без поставки (расчетными);

- опцион покупка права покупки ("колл")/продажи ("пут") определенного количества одной валюты за другую (в том числе за российские рубли) по определенному курсу в определенную будущую дату (европейский опцион) или в любой момент до ее наступления (американский опцион).

Порядок заключения сделок. Клиенту, которого интересуют форвардные и опционные контракты, следует:

- заключить со Сбербанком России Типовой договор о совершении срочных операций;

- связаться с обслуживающим его операционным подразделением Сбербанка России, сообщить о своем намерении заключить ту или иную срочную валютную сделку и запросить котировки по данному инструменту;

- на основе полученной от сотрудников Сбербанка России информации принять решение о целесообразности заключения соответствующей сделки;

- заключить со Сбербанком России срочную сделку (если условия, предлагаемые Сбербанком России, устраивают компанию).

Клиенту, желающему проводить операции с валютными фьючерсами, следует обратиться в Казначейство Сбербанка России и заключить со Сбербанком России Типовой договор о торговом обслуживании клиента в Секции срочного рынка (стандартные контракты) Московской межбанковской валютной биржи.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, экономика любого государства не может существовать без развитого финансового рынка. Составной частью финансового рынка является валютный рынок.

Валютный рынок представляет собой систему устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по купле-продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей.

Вся деятельность, которая связана с обращением валюты в банковской системе, регулируется Федеральным Законом "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 № 173-ФЗ и принятых в соответствии с ним федеральных законов (акты валютного законодательства Российской Федерации).

При осуществлении международных расчетов в банковской деятельности широко применяются валютные сделки.

Валютные сделки подразделяются на: сделки "СПОТ"; срочные сделки; сделки "СВОП", валютный арбитраж.

Под сделкой типа "СПОТ" понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день. Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях "СПОТ", что подразумевает двухдневный срок перевода валют после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Срочными сделками называются валютные операции, по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения:

- страхование от изменения валют;

- извлечение спекулятивной прибыли.

К срочным сделкам относятся сделки "форвард", "фьючерс" и с "опционом".

Форвард это контракт по купле/продаже валюты в оговоренное время в будущем. Условия контракта представляют собой предмет переговоров между клиентом и продавцом валюты. Продавец валюты как бы предоставляет заем покупателю валюты на определенное время в будущем. Если покупатель форварда хочет выплатить его раньше намеченного срока, то его намерение становится объектом дополнительных переговоров между сторонами. форвардный контракт обычно сохраняется до конца срока своего действия.

Фьючерс представляет собой контракт, предусматривающий, что его владелец заплатит в определенное время фиксированную цену за установленное количество иностранной валюты. Условия контракта не являются предметом переговоров между сторонами: клиент либо покупает фьючерс, либо нет. Если владелец фьючерса хочет получить деньги раньше, он может продать контракт на фьючерсном рынке. Каждая сторона контракта может избежать выполнения своих обязательств, выкупив или продав фьючерс на вторичном рынке.

Опционы это контракты, которые предоставляют право на покупку или продажу определенного количества валюты по фиксированной цене в какой-либо момент в будущем. Опцион не требует обязательного исполнения, но фирма, выпустившая опцион, должна заплатить высокую надбавку разницу между рыночной ценой опциона и его внутренней стоимостью, чтобы побудить другую сторону подписать такой контракт. Исполнение опциона зависит от привлекательности ситуации на момент исполнения.

Своп-сделка - валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" с изменениями и дополнениями на 24.07.2007 от 10.07.2002 № 86-ФЗ

2. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" с изменениями и дополнениям на 02.11.2007 от 02.12.1990 № 395-1

3. Федеральный Закон "О валютном регулировании и контроле" от 10 декабря 2003 года №173

4. Федеральный Закон "О государственном регулировании внешнеторговой деятельности" от 8 декабря 2003 года № 164

5. Арендс, И.О., Жарковская, Е.П. Банковское дело. М.: Омега-Л, 2008.

285 с.

6. Валютное регулирование и валютный контроль : Сб. док. / Сост. В. В. Чистюхин, Е. В. Шакина М.: МЦФЭР , 2007. 399 с.

7. Валютное регулирование и валютный контроль внешнеэкономической деятельности / С. В. Коренева, Д. А. Ларин. - М.: Тирекс, 2007 128 с.

8. Волкова, Г.М. Мировая валютная система: учебное пособие / Г.М. Волкова, Л. П. Наумова СПб.: ФЕИ им. Вознесенского, 2008. 350 с.

9. Деньги, кредит, банки. / под ред.Г.И. Кравцовой. Мн.: БГЭУ, 2010. 462 с.

10. Деньги. Кредит. Банки: учебник/ под ред. Г.Н. Белоглазовой. М.: Юрайт Издат, 2007. 312 с.

11. Дробозина, Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов / Л.А. Дробозина Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др. М.: ЮНИТИ, 2007. 287 с.

12. Ермаков, С.Л., Беляев М.К. Банковское регулирование в России: от прошлого к будущему. М.: Инфра-М, Форум, 2008. 352 с.

13. Крис, Скиннер. Будущее банкинга: мировые тенденции и новые технологии в отрасли. Мн.: Гревцов Паблишер, 2009. 400 с.

14. Кроливецкая, Л.П., Тихомирова Е.В. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков. М.: КноРус, 2009. - 280 с.

15. Лаврушин, О.И., Мамонова И.Д., Ларионова И.В. Основы банковского дела. М.: КноРус, 2009. 384 с.

16. Лазарева, Т.П., Валютное регулирование экспортно-импортных операций. М.: КноРус, 2009. 280 с.

17. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Л. Н. Красавина, Т. И. Алибегов, С.А. Былиняк. М.: Тирекс, 2008 300 с.

18. Ольхова, Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке. М.: КноРус, 2008. 288 с.

19. Петров, А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. М.: Финансы и статистика, 2008. 560 с.

20. Тарасов, В.И. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие / В.И. Тарасов. Мн.: Мисанта, 2007. 298 с.

21. Тосунян, Г.А. Банкизация России: право, экономика, политика. М.: Олимп Бизнес, 2008. 400 с.

22. Хольнова, Е.Г. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие / Е.Г. Хольнова. СПб.: МБИ, 2007. 129 с.

23. Официальный сайт Центрального банка РФ http://www.cbr.ru

24. Официальный сайт клуба "Форекс" http://www.fxclub.org

25. Официальный сайт Сбербанка России http://www.sbrf.ru

Размещено на Allbest.ru