Современная система страхования в РФ

Указом Президента РФ от 14 августа 1996 г. №1177 "О структуре федеральных органов исполнительной власти" Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью была передана в ведение Минфина России, где был создан департамент страхового надзора [6. - с.15].

Согласно Федеральному закону от 31 декабря 1997 г. № 157 - ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон РФ "О страховании" название закона изменено в редакции: "Об организации страхового дела в Российской Федерации", а название "Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью" заменено на "Федеральный орган исполнительный власти по надзору за страховой деятельностью" [1].

Так как все страховые организации имеют статус юридических лиц, они должны быть зарегистрированы, иметь лицензию на право осуществления собственного дела. Причем, лицензирование страховых операций страховщиков, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации, носит обязательный характер. Лицензия на право проведения страховой деятельности выдается Департаментом страхового надзора Министерства финансов Российской Федерации, которое также проводит контроль за деятельностью страховых организаций и соблюдением действующего законодательства в области страхования. На Департамент также возлагаются разработка методических и нормативных документов, обобщение практики применения страхового законодательства, разработка предложений по его применению, защита интересов страхователей в случае банкротства страховых организаций или их ликвидации по другим причинам. В перспективе указанные надзорные функции должны быть переданы из Министерства финансов РФ в специальный федеральный орган исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Это требование Закона РФ “Об организации страхового дела в Российской Федерации" [2].

Лицензирование (разрешение) страховой деятельности является одним из главных методов формирования и регулирования страхового рынка.

Назначение лицензирования заключается в проверке подготовленности страховой организации к проведению страховой деятельности в определенной сфере страхования.

Необходимым условием для получения лицензии является наличие у страховой организации полностью оплаченного до начала деятельности уставного фонда. При проведении страховых и перестраховочных операций в валюте страховая организация должна иметь фонд в валюте соответствующей группы. Министерство финансов выдает лицензии на проведение страховой деятельности с дифференциацией их по видам страхования и валюте операций.

При обращении страховой организации в Департамент страхового надзора за получением лицензии на проведение страховой деятельности необходимо документальное подтверждение того, что оплаченный уставный капитал и иные собственные средства будущего страховщика обеспечивает проведение планируемых видов страхования и выполнение применяемых страховых обязательств по договорам страхования.

Лицензирование страховой деятельности осуществляется после регистрации компании в Департаменте страхового надзора Министерства финансов Российской Федерации.

Регистрация страховых организаций включает в себя: присвоение регистрационного номера, занесение страховой организации в официально публикуемый реестр, выдачу свидетельств о регистрации.

Лицензии выдаются на основании заявления страховой организации с приложением к нему следующих документов:

- устав организации;

- свидетельство о регистрации;

- справка о размере оплаченного уставного капитала;

- экономическое обоснование страховой деятельности;

- правила (условия) страхования по видам страхования;

- сведения о руководстве и его заместителях.

Кроме перечисленных документов необходимо предоставление Департаменту по надзору программы развития страховых операций на три года, включающую виды и объем намеченных операций, максимальную ответственность по индивидуальному риску, условия организации перестраховочной защиты. Объем намеченных операций представляется в виде плана доходов и расход (финансового плана) [4. - с.56].

Министерство финансов обязано выдавать лицензии в течение 60 дней со дня получения всех необходимых документов или, в случае отказа в выдаче лицензии, в течение того же срока сообщить страховой организации о причинах отказа. Перечень выданных лицензий заносится в устав страховщика.

В случае не обеспечения финансовой устойчивости страховых операций Министерство финансов может потребовать от страховой организации повышения размера этих фондов в рублях и в валюте в зависимости от видов, объема и валюты страховых операций. При принятии решений об отказе, приостановлении действия и аннулировании лицензий министерство руководствуется заключением экспертной комиссии с обязательным привлечении лицензируемой организации. За выдачу лицензий со страховщика взимается специальный сбор.

Следует особо подчеркнуть, что лицензия для осуществления страховой деятельности действует только на определенной территории РФ, заявленной страховщиком, и что лицензия не имеет ограничения по сроку действия, если это специально не оговорено при ее выдаче [6. - с.226].

Федеральный орган исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью вправе:

получать от страховщиков установленную отчетность о страховой деятельности, информацию об их финансовом положении, получать необходимую для выполнения возложенных на него функций информацию от предприятий, учреждений и организаций, в том числе банков, а также от граждан;

производить проверки соблюдения страховщиками законодательства Российской Федерации о страховании достоверности представляемой ими отчетности;

при выявлении нарушений страховщиками требований действующего законодательства давать им предписания по их устранению, а в случае невыполнения предписаний приостанавливать или ограничивать действие лицензий этих страховщиков впредь до устранения выявленных нарушений либо принимать решения об отзыве лицензий;

обращаться в арбитражный суд с иском о ликвидации страховщика в случае неоднократного нарушения последним законодательства Российской Федерации, а также о ликвидации предприятий и организаций, осуществляющих страхование без лицензий [9. - с.47].

Сейчас на российском рынке страхования отмечается такое явление как мошенничество. Самыми распространёнными афёрами являются оформления страховки при ДТП задним числом. Причиной роста преступлений в сфере страхования можно назвать и отсутствие в Уголовном кодексе ответственности за фальсификацию страхового случая, и недостаточный профессионализм оперативных служб и следствия, откуда ввиду нищенской заработной платы ушли опытные сотрудники. Однако и слабость милиции не вскрывает всех корней преступности в сфере страхования. Они находятся в экономической и психологической плоскостях жизни. Говоря откровенно, для многих из наших соотечественников страхование является тёмным лесом.

В настоящее время законодательные акты, регулирующие страхования, значительно сократили возможность мошенничества в области страхования. Однако расслабляться ни страховщикам, ни страхователям не стоит. Вряд ли преступники оставили сферу страхования из-за нововведений в наше законодательство.

2.3 Анализ деятельности страховых компаний в РФ

Страховой рынок в РФ формируется в настоящее время с учетом потребностей физических и юридических лиц в страховой защите их имущества, гражданской ответственности, личности физических лиц. На эти потребности страховщики России отреагировали с учетом национального опыта, международной практики и своих возможностей.

Главными институциями страхового рынка в РФ являются страховые фирмы, зарегистрированные как юридические лица в официальном порядке, занесенные в единый государственный реестр субъектов страхового дела и получившие государственную лицензию на заявленные виды страхования.

Количество страховых фирм после 1998 года неуклонно сокращается. Так, на начало II квартала 1998 года их насчитывалось около 2400 единиц.

По данным Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), в едином государственном реестре субъектов страхового дела на 31 марта 2012 года зарегистрированы 556 страховщиков, из них 549 страховых организаций и 7 обществ взаимного страхования, что на 9,4% меньше по сравнению с количеством страховщиков на 31.03.2011 года (614 страховых организаций). Из них 14 не проводили страховые операции и 50 не представили статистическую отчетность о своей деятельности. В первом квартале 2011 г. на рынке действовало 607 компаний, т.е. общее количество страховщиков сократилось на 9,6% или 58 компаний. Количество компаний, которые находятся на страховом рынке, но не собирают страховые премии (без учета ОМС) сократилось со 106 в 1 квартале 2011 г. до 92 в 1 квартале 2012 г. (рис.1) [28].

Рисунок 1 - Динамика количества страховых компаний на рынке за период 1 кв.2005 - 1кв.2012гг

Страховые компании подвели итоги деятельности за I квартал 2012 года. Общая сумма страховых премий и выплат по всем видам страхования за 1 квартал 2012 года составила соответственно 214,54 и 79,81 млрд. руб. (125,8 % и 116,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2011 года). В состав указанных показателей не включены сведения по обязательному медицинскому страхованию, так как в соответствии с Федеральным законом от 29 ноября 2010 г. № 326-ФЗ "Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации" с 1 января 2012 г. средства, предназначенные для оплаты медицинской помощи и поступающие в страховую медицинскую организацию, осуществляющую деятельность в сфере обязательного медицинского страхования, являются средствами целевого финансирования. Концентрация страхового бизнеса растет. ТОП-10 компаний в 1 квартале 2012 года собрали 62,4% премий на рынке всего без ОМС, 72,3% - на рынке КАСКО, 74,2% - на рынке имущественного огневого страхования, 78,5% - на рынке ОСАГО (Табл.1).

страхование рынок экономика лицензирование

Таблица 1. Динамика концентрации страховых компаний на рынке по премиям в 2011-2012 гг.

	Всего без ОМС	КАСКО	Огневое имущ. страхование	ОСАГО
	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.
	Доля страховых компаний в сборах страховой премии
10 компаний-лидеров	60,2%	62,4%	69,6%	72,3%	68,8%	74,2%	71,8%	78,5%
20 компаний-лидеров	73,3%	77,0%	84,9%	87,8%	81,6%	83,8%	85,3%	89,7%
50 компаний-лидеров	86,6%	88,9%	95,7%	97,1%	93,7%	94,8%	96,6%	97,9%
100 компаний-лидеров	93,9%	95,3%	98,7%	99,2%	98,3%	98,8%	99,9%	100,0%
Количество компаний-аутсайдеров, собирающих вместе 1% премий, ед.	368	302	494	415	481	398

Доля ТОП-10 крупнейших компаний в выплатах на рынке всего без ОМС составила 68,8% (Табл.2), в заключенных договорах - 55,9% (Табл.3)

Таблица 2. Динамика концентрации страховых компаний по выплатам в 2011- 2012 гг.

	Всего без ОМС	КАСКО	Огневое имущ. страхование	ОСАГО
	1кв. 2011г	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.
	Доля страховых компаний в суммарных выплатах
10 компаний-лидеров	61,9%	68,8%	68,9%	72,2%	77,6%	89,8%	72,6%	76,3%
20 компаний-лидеров	77,9%	82,7%	85,9%	88,2%	90,2%	96,5%	85,3%	88,7%
50 компаний-лидеров	89,8%	91,9%	96,1%	97,0%	98,3%	99,3%	96,5%	97,7%
100 компаний-лидеров	95,2%	96,5%	98,8%	99,2%	99,7%	99,9%	99,9%	99,9%
Количество компаний-аутсайдеров, выплачивающих вместе 1% возмещений, ед.	389	324	497	412	540	463

Таблица 3. Концентрация страховых компаний по доле заключенных договоров в 2011-2012 г.

	Всего без ОМС	КАСКО	Огневое имущ. страхование	ОСАГО
	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.
	Доля страховых компаний по числу заключенных договоров
10 компаний-лидеров	53,9%	55,9%	67,4%	71,7%	86,1%	83,0%	72,8%	79,9%
20 компаний-лидеров	69,9%	73,1%	83,4%	85,4%	92,4%	91,1%	85,4%	90,1%
50 компаний-лидеров	89,1%	91,7%	95,6%	96,6%	93,7%	94,8%	97,1%	98,2%
100 компаний-лидеров	96,8%	97,6%	98,9%	99,3%	99,5%	99,6%	99,9%	100,0%
Количество компаний-аутсайдеров, заключающих вместе 1% договоров, ед.	435	358	498	415	530	429

Количество крупных страховщиков, собирающих более 1% от общего числа премий, выросло до 18 компаний на рынке всего без ОМС, сократилось на рынке КАСКО до 18, на рынке огневого страхования - до 13 и ОСАГО - до 16 компаний (Табл.4)

Таблица 4. Динамика количества страховых компаний, имеющих долю в премиях более 1%

	Всего без ОМС	КАСКО	Огневое имущ. страхование	ОСАГО
	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.
Количество страховщиков с долей рынка более 1%, шт.	17	18	21	18	17	13	18	16
Суммарная доля этих компаний	70,5%	75,3%	84,9%	86,0%	78,8%	78,1%	83,6%	87,2%

Количество крупных страховщиков, выплачивающих более 1%, на рынке всего без ОМС сократилось до 17 компаний (Табл. 5)

Таблица 5. Динамика количества страховых компаний, имеющих долю рынка по выплатам более 1%

	Всего без ОМС	КАСКО	Огневое имущ. страхование	ОСАГО
	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.
Количество страховщиков, с долей рынка по выплатам более 1%, шт.	18	17	19	18	16	12	16	15
Суммарная доля этих компаний в выплатах возмещений	76,2%	80,4%	85,1%	86,5%	86,7%	92,1%	81,9%	84,8%

Число страховых компаний, имеющих долю рынка более 1% от общего числа заключенных договоров, выросло до 24 (Табл. 6)

Таблица 6. Количество страховых компаний, имеющих долю рынка более 1% по числу заключенных договоров

	Всего без ОМС	КАСКО	Огневое имущ. страхование	ОСАГО
	1кв. 2011г.	1кв. 2012г	1кв. 2011г.	1кв. 2012г	1кв. 2011г	1кв. 2012г.	1кв. 2011г.	1кв. 2012г.
Количество страховщиков, с долей рынка по заключенным договорам более 1%, шт.	22	24	20	17	10	11	17	15
Суммарная доля этих компаний	72,1%	77,8%	83,4%	82,8%	86,1%	84,3%	82,9%	86,2%

Общий объем собранной премии (без ОМС) в 1 квартале 2012 года составил 213,6 млрд. руб. (рост на 25,7% по сравнению с аналогичным периодом 2011 г.), объем выплат - 79,1 млрд. руб. (рост на 15,5%). Наблюдается увеличение премий и выплат по всем видам по сравнению с 1 кварталом 2011 г., за исключением ОСАГО, где произошло сокращение выплат на 9%.

Отношение премии (всего без ОМС) к ВВП выросло с 1,5% в 1 квартале 2011 г. до 1,7% в 1 квартале 2012 г. Доля премии в расходах граждан выросла на 0,1% до 1,1% (Рис. 2).

Рисунок 2 - Отношение премии на рынке всего без ОМС к ВВП и доля премии в расходах населения в 2010-2012году

Уровень выплат на рынке всего без ОМС сократился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,3% и составил 37,0% (Табл. 8)

Таблица 8. Динамика уровня выплат в 2011-2012гг.

Виды страхования и страховой деятельности	1кв.2011	1кв.2012	Изменение
Всего без ОМС	40,3%	37,0%	-3,3%
Страхование жизни	24,7%	20,2%	-4,5%
Личное страхование (кроме страхования жизни)	32,2%	29,9%	-2,3%
Страхование имущества, в т.ч.	43,5%	49,9%	6,3%
КАСКО	71,5%	66,3%	-5,2%
Огневое страхование	15,8%	37,0%	21,2%
Страхование ответственности	10,0%	14,5%	4,5%
ОСАГО	75,9%	56,8%	-19,1%

Число заключенных договоров в 1 квартале 2012 г. выросло на 2,3% до 27, 2 млн. договоров (без учета ОМС) по сравнению с 1 кварталом 2011 г. (см. Табл. 9)

Таблица 9. Динамика числа заключенных договоров за 2011-2012 гг., млн. штук

Виды страхования и страховой деятельности	1кв.2011	1кв.2012	Прирост
Всего без ОМС	26,6	27,2	2,3%
Страхование жизни	1,0	1,4	44,5%
Личное страхование (кроме страхования жизни)	11,9	12,2	2,6%
Страхование имущества, в т.ч.	4,0	3,3	-17,4%
КАСКО	0,8	0,9	11,4%
Огневое страхование	2,8	2,0	-30,4%
Страхование ответственности	1,2	1,7	38,7%
ОСАГО	7,8	7,6	-2,3%

За счет средств населения в 1 квартале 2012 г. на рынке всего без ОМС было собрано 76,3 млрд. руб. (рост на 25,3%), выплачено - 37,9 млрд. руб. (рост на 1%) (Табл. 10)

Таблица 10 - Динамика рынка страхования за счет средств населения в 2011-2012 гг.

Виды страхования и страховой деятельности	Показатели страховой деятельности	1кв. 2011	1кв. 2012	Прирост
Всего без ОМС	Премии, млрд. руб.	60,9	76,3	25,3%
	Выплаты, млрд. руб.	37,5	37,9	1,0%
Страхование жизни	Премии, млрд. руб.	4,9	7,5	53,1%
	Выплаты, млрд. руб.	0,9	1,1	18,0%
Личное страхование (кроме страхования жизни)	Премии, млрд. руб.	8,1	11,2	37,7%
	Выплаты, млрд. руб.	3,0	2,9	-2,0%
Страхование имущества, в т.ч.	Премии, млрд. руб.	30,1	35,2	16,8%
	Выплаты, млрд. руб.	20,5	21,8	6,1%
КАСКО	Премии, млрд. руб.	25,2	30,0	19,3%
	Выплаты, млрд. руб.	19,2	20,6	7,7%
Огневое страхование	Премии, млрд. руб.	4,9	5,0	2,7%
	Выплаты, млрд. руб.	1,3	1,1	-13,1%
Страхование ответственности	Премии, млрд. руб.	1,2	1,5	30,0%
	Выплаты, млрд. руб.	0,2	0,3	32,7%
ОСАГО	Премии, млрд. руб.	15,6	19,1	22,9%
	Выплаты, млрд. руб.	12,8	11,8	-8,2%

Премии за счет юридических лиц выросли на 25,9% по сравнению с 1 кварталом 2011 г. и составили 137,3 млрд. руб. Выплаты увеличились на 33,1%, и составили 41,1 млрд. руб. (Табл. 11)

Таблица 11 - Динамика рынка страхования за счет средств юридических лиц в 2011-2012году

Виды страхования и страховой деятельности	Показатели страховой деятельности	1кв. 2011	1кв. 2012	Прирост
Всего без ОМС	Премии, млрд. руб.	109,1	137,3	25,9%
	Выплаты, млрд. руб.	30,9	41,1	33,1%
Страхование жизни	Премии, млрд. руб.	1,7	2,1	26,1%
	Выплаты, млрд. руб.	0,7	0,9	21,6%
Личное страхование	Премии, млрд. руб.	45,9	50,1	9,1%
	Выплаты, млрд. руб.	14,5	15,5	6,9%
Страхование имущества, в т.ч.	Премии, млрд. руб.	43,8	50,5	15,2%
	Выплаты, млрд. руб.	11,6	20,9	79,6%
КАСКО	Премии, млрд. руб.	7,6	8,9	17,2%
	Выплаты, млрд. руб.	4,3	5,2	21,1%
Огневое страхование	Премии, млрд. руб.	27,7	32,8	18,5%
	Выплаты, млрд. руб.	3,9	12,9	231,1%
Страхование ответственности	Премии, млрд. руб.	5,4	5,4	-0,2%
	Выплаты, млрд. руб.	0,4	0,7	65,0%
ОСАГО	Премии, млрд. руб.	3,8	4,4	16,8%
	Выплаты, млрд. руб.	1,9	1,6	-14,2%



Доля премий за счет средств граждан незначительно сократилась (0,1 п. п.) до 35,7% (Табл. 12)

Таблица 12. Динамика доли премий за счет средств населения в совокупной премии в 2011-2012 гг.

Вид страхования	1кв.2011	1кв.2012
Итого без ОМС	35,8%	35,7%
Личное страхование всего	21,5%	26,4%
Страхование жизни всего	74,3%	77,8%
В том числе:
	- на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока, либо наступления иного события	74,8%	77,6%
	- с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика	82,7%	85,6%
	- пенсионное страхование	23,5%	42,5%
Личное страхование (кроме страхования жизни)	15,1%	18,3%
В том числе:
	- НС	50,3%	55,7%
	- ДМС	6,9%	6,8%
Имущественное страхование всего	38,7%	39,8%
Страхование имущества (без страхования ответственности)	40,7%	41,1%
В том числе
	- средств наземного транспорта	76,8%	77,1%
	- средств железнодорожного транспорта	0,0%	0,0%
	- средств воздушного транспорта	0,9%	0,4%
	- средств водного транспорта	0,5%	0,4%
	- страхование грузов	0,4%	0,3%
	- сельскохозяйственное страхование	1,7%	16,5%
	- страхование имущества юридических и физических лиц	15,0%	13,3%
Страхование ответственности	18,1%	22,4%
В том числе:
	- страхование ГО владельцев наземных транспортных средств	67,0%	69,8%
	в том числе
	-- кроме страхования в рамках международных систем страхования	68,5%	70,9%
	-- в рамках международных систем страхования	64,9%	68,1%
	- страхование ГО владельцев средств железнодорожного транспорта	0,0%	0,0%
	- страхование ГО владельцев средств воздушного транспорта	0,9%	0,3%
	- страхование ГО владельцев средств водного транспорта	0,1%	0,0%
	- ОПО	0	0
	- ГО по договорным обязательствам	4,2%	15,5%
	- иные виды ответственности	10,3%	9,6%
Страхование предпринимательских и финансовых рисков	34,1%	43,4%
Обязательное личное страхование пассажиров (туристов, экскурсантов)	0	0
Обязательное личное страхование работников налоговых органов	0	0
Обязательное личное страхование жизни и здоровья военнослужащих и приравненных к ним лиц	0	0
ОСАГО	80,4%	81,2%

Доля договоров, заключенных с физическими лицами, выросла до 91,7% на рынке всего без ОМС

В 4 регионах наблюдается рост числа действующих страховых компаний, в 5 регионах число страховщиков не изменилось, в 72 - сократилось по сравнению с 1 кварталом 2011 г. В 71 субъекте зафиксирован рост объема премий (всего без ОМС).

Топ-5 страховщиков «в общем зачете» (без учета ОМС) выглядит традиционно. В нее вошли: «Росгосстрах», «СОГАЗ», «Ингосстрах», «РЕСО-Гарантия», «АльфаСтрахование».

Общая сумма страховых взносов по ДМС выросла за 1-й квартала на 7% до 46,9 миллиардов рублей. Как и год назад, более 93% от общего объема поступлений было получено по договорам с юридическими лицами. При этом общее число договоров с юридическими лицами выросло на 814 и достигло 138,344 тысяч. Объем взносов по договорам с физическими лицами вырос на 6%, а число заключенных договоров на 300 тысяч или 20%.

Лидером по размеру полученной премии, как и в первом квартале 2011 года, является "СОГАЗ", который увеличил объем премии на 28%, а рыночную долю на 5 п.п. до 33%. Несмотря на снижение взносов на 19% на втором месте остался "Альянс". "Ингосстрах", увеличивший объем взносов по ДМС на 50%, поднялся на две строчки вверх и занял третью позицию в ренкинге. "РЕСО-Гарантия" увеличила объем поступлений по ДМС за первый квартал на 41% и заняла четвертую позицию в рейтинге (шестое место годом ранее). "АльфаСтрахование" сократила премию на 32% и откатилась с третьей на пятую позицию.

Компания "Согласие" продемонстрировала самый высокий прирост взносов по ДМС из топ-10: взносы компании выросли вдвое, что позволило занять седьмую строчку в ренкинге поднявшись на пять позиций вверх. "ЖАСО" сохранило восьмую позицию. "Росгосстрах", сокративший поступления более чем на треть, потерял пять позиций и занял девятое место. На десятом месте, как и год ранее, идет страховое общество "Сургутнефтегаз".

Доля топ-10 в общем объеме поступлений составила 72%.

В первом полугодии 2010 года сразу несколько крупнейших российских страховых групп провели консолидацию имеющихся активов. В результате, на рынке усилились тенденции передела страховых портфелей объединяемых и поглощаемых компаний, миграция команд продавцов и менеджеров. Стало очевидным разочарование значительной части иностранных инвесторов в российском страховом рынке в целом, в особенности в накопительном страховании жизни. Международные холдинги вынуждены закрывать филиалы, уходить из целых сегментов рынка или полностью замораживать деятельность своих российских «дочек». Уверенно чувствуют себя и продолжают развитие только те международные инвесторы, которые владеют компаниями - безусловными лидерами рынка.

К позитивным тенденциям следует отнести рост страховой культуры как среди юридических, так и среди физических лиц. Клиенты стали гораздо внимательнее изучать качество страхового покрытия, сравнивать тарифы. В результате, несмотря на неизбежные эксцессы демпинга и страхового мошенничества, мы наблюдаем гораздо более зрелый подход потребителей к приобретению страховой защиты. Большинство крупных страховщиков начали грамотно считать свои убытки в розничном страховании и в целом умерили политику агрессивного демпинга, которая была присуща части из них в 2011 году. Это приведет к тому, что они будут поднимать свои тарифы и стараться делать розницу менее убыточной. Хотя следует заметить, что некоторые крупные компании по-прежнему предлагают на рынке абсолютно необоснованный тариф, следуя, видимо, своим стратегическим целям захвата рынка.

В I квартале 2012 года пятьюдесятью крупнейшими российскими страховыми компаниями суммарно было собрано 189,979 млрд. руб. страховых премий, что составило 88,5% от общего объема страховых премий.

В пятерку лидеров по объемам собранных страховых премий, вошли следующие страховые компании: «СОГАЗ»(32,7 млрд. руб.), «РОСГОССТРАХ»(22,08 млрд. руб.), «Ингосстрах»(15,3 млрд. руб.), «РЕСО-ГАРАНТИЯ»(12,1 млрд. руб.), «ВТБ СТРАХОВАНИЕ»(11,2 млрд. руб.).

В I квартале 2012 года пятьюдесятью крупнейшими отечественными страховыми компаниями по договорам страхования было выплачено 71,4 млрд. руб., что составило 89,5% от общего объема выплат.

По объемам выплат в рейтинге страховых компаний за I квартал 2012 года в пятерку лидеров вошли следующие компании: «ИНГОССТРАХ» (14,3 млрд. руб.), «РОСГОССТРАХ» (8,8 млрд. руб.), «РЕСО-ГАРАНТИЯ» (5,9 млрд. руб.), «СОГАЗ» (5,6 млрд. руб.), «СОГЛАСИЕ» (3,6 млрд. руб.).

История развития российского страхования за последние годы ясно показала нам, что его судьба самым тесным образом связана с экономическим развитием страны в целом. Таким образом, прогноз роста российского страхового рынка должен опираться на общий прогноз экономического развития.

В рамках предстоящего повышения требований к минимальному уставному капиталу на рынке продолжается процесс реорганизации страховых компаний, в рамках реструктуризации страховых групп, объединения региональных страховщиков и присоединения их к крупнейшим компаниям федерального значения.

По предварительным данным ФССН, доля участия иностранного капитала в совокупном капитале российских страховых компаний составляет порядка 22,5%, что лишь на 2,5% меньше законодательно установленного уровня. Однако с учетом всех имеющихся в надзоре заявок на увеличение уставного капитала, квота иностранного участия уже исчерпана.

Исследование Росгосстраха показало, что при сохранении современных тенденций в социально-экономическом развитии стабилизация демографической обстановки в России наступит к 2012-2013 годам. Расчеты, проведенные с использованием модели экономического роста, которая была разработана Центром стратегических исследований Росгосстраха, показывают, что при условии решения демографической проблемы Россия может рассчитывать на средний рост ВВП около 4,5% в год без учета потенциального роста стоимости российского экспорта. Эти показатели соответствуют среднему мировому темпу роста экономики [30].



3. Проблемы и перспективы развития страхования в РФ

3.1 Проблемы в развитии страхования в РФ

Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. запустил цикл разрушительной конкуренции на страховом рынке (рис.3)

Рисунок 3 - динамика разрушительной конкуренции

В отличие от банков страховые компании отреагировали на кризис не так расторопно. В то время как банки принимали экстренные меры еще до конца 2008г. и работали во время новогодних каникул, реструктурируя свои балансы, большинство страховщиков продолжали свою деятельность в январе-феврале 2009г., опираясь на бюджеты, составленные из расчета на двухзначные показатели роста премии. А в это время объемы собираемых премий уже начали быстро сокращаться (особенно в розничном сегменте). В автостраховании, которое составляет более двух третьих от общего объема розничных премий (67,5%), сложилась особенно плачевная ситуация. Падение курса рубля привело к значительному увеличению размеров выплат вследствие роста стоимости запасных частей, цены на которые деноминированы в евро, иенах и долларах США. Это обострило валютный риск, присущий портфелям автострахования. Ситуация ухудшилась еще больше из-за всплеска мошеннических действий со стороны страхователей, испытывающих финансовые трудности. Учитывая то, что страховщики осуществляли андеррайтинг на основе движения денежных средств, результатом стал глубокий кризис ликвидности, приведший многих страховщиков на грань банкротства.

Ко второму кварталу 2009 г. большинство страховщиков начали принимать агрессивные антикризисные меры, сокращать расходы, штат сотрудников и фонд оплаты труда, а также часто отказывать или задерживать выплаты. Горизонт стратегического планирования сократился до такой степени, что часто вопрос шел о планировании на следующий месяц с единственной целью - сохранить объем премий для обеспечения ликвидности. Для многих страховщиков сделать это было необходимо любой ценой.

Конкуренция быстро приняла разрушительный характер - ценовой демпинг и завышение уровней комиссионного вознаграждения стали ее основными чертами. К концу 2009 г. розничное страхование стало убыточным. В то время как корпоративное страхование, в целом, осталось более устойчивым (из-за высокой доли кэптивного страхования), маржа от операций на открытом рынке тоже пострадала.

Разрушительная конкуренция сохранилась, и до сих пор является определяющей чертой рынка [18].

В 2010 г. рост объема премий, равный уровню инфляции, облегчил ситуацию с ликвидностью, но не обеспечил переход к более разумной конкуренции. Двухзначный рост премии в 2011 г. послужил спасательным кругом компаниям, практикующим модель андеррайтинга на основе движения денежных средств. Эта модель, несмотря на очевидные недостатки и рискованность, до сих пор доминирует на рынке. В то время как профессиональные руководители страховых компаний боролись за практику стабильного формирования страховых резервов, акционеры продолжали ставить задачи по росту премий и генерации потоков наличности.

В то время как повышение требований к капитализации в 2011 г. усилило финансовую устойчивость страховщиков, качество активов на их балансах остается низким.

Из-за низкой маржи и коротких горизонтов планирования рынок остается инертным:

- в последние несколько лет инновации в продуктах и услугах были минимальными. Премии по продуктам с франшизой, бонусами за отсутствие убытков и дополнительными сервисными составляющими занимают незначительную долю от общего объема премий;

- это же справедливо и в отношении каналов продаж. Многие каналы продаж остаются практически не опробованными (например, партнерства с сетями розничных магазинов, предложение продуктов через работодателя, партнерства с профессиональными объединениями);

- горизонты стратегического планирования расширились, но для многих страховщиков продолжают оставаться слишком короткими для осуществления долгосрочных инвестиций в развитие собственных каналов продаж и повышение операционной эффективности компаний.

Существует ряд структурных проблем и препятствий для развития, мешающих реализации потенциала рынка. В то время как препятствия, в основном, внешние (такие как отсутствие налоговых стимулов для долгосрочного страхования жизни и накопительного страхования и высокие ставки по срочным депозитам в банках), структурные проблемы берут свое начало в историческом развитии рынка страхования:

- Слабая собственная инфраструктура продаж: большинство страховщиков, преследуя цель максимально быстрого роста премий, решило задачу при помощи партнерских соглашений с банками и брокерами, уже имеющими готовые сети продаж. В результате большинство страховщиков, как правило, не занимались развитием собственных сетей продаж из-за того, что это дорого, а получение значимой отдачи занимает много времени. Это становится очевидным при сравнении текущей плотности сетей страховых агентов в России и на других рынках (когда они находились на похожей стадии развития). Россия сейчас: 0.8 агентов на 1000 человек, Германия 20 лет назад: около 3 агентов на 1000 человек, Великобритания 20 лет назад: около 5 агентов на 1000 человек. Это также подтверждается тем фактом, что большинство страховых агентов являются одиночными брокерами, которые обслуживают несколько страховщиков, а не связанными агентами, работающими на одну страховую компанию. Это привело к тому, что страховщики выплачивают крайне высокие уровни комиссионного вознаграждения посредникам и практически не имеют прямого доступа к своим страхователям. Более того, посредники (а не страховые компании) обладают максимально полной информацией о клиентах.

- Андеррайтинг на основе движения денежных средств: практически гарантированный высокий темп роста, и регулирование, сфокусированное на прибылях и убытках, позволили реализовать андеррайтинг на основе движения денежных средств. Даже в 2007 г., когда темпы роста страховых выплат превысили темпы роста премии, страховщики не свернули с этого пути, несмотря на усиливающееся давление на ликвидность. С наступлением кризиса в 2008-2009 гг. мировая страховая отрасль оказалась достаточно стойкой в условиях кризиса и сокращения премий, а российская страховая отрасль - нет. В то время как многие страховщики с тех пор укрепили свои балансы, страховая отрасль в целом остается уязвимой к ухудшению экономической ситуации и не может играть ту стабилизирующую роль, которую она играет на других рынках.

- Отсутствие финансовой устойчивости и контроля: многие страховщики построили свою деятельность на модели «франчайзинга», по сути, создавая свои региональные филиалы как «мини-страховые компании», которые достаточно поверхностно управлялись из центра и имели все атрибуты страховой компании кроме собственного баланса. Вследствие этого, денежные потоки контролировались на местном уровне с существенными задержками в представлении в головной офис отчетности по заключенным договорам страхования, осуществленным страховым выплатам и премиям, размещенным на счетах в партнерских организациях. На сегодняшний день небольшое число страховщиков создали специальные функции по управлению рисками, а качество активов на балансах до сих пор остаётся низким. После введения повышенных требований к капитализации страховых компаний и введения более жесткого контроля со стороны страхового надзора ситуация на рынке улучшилась. Тем не менее, финансовый контроль над отраслью на сегодняшний день слабее, чем на других рынках [29].

Вместе с унаследованными отраслью структурными проблемами, существует ряд внешних факторов, препятствующих развитию рынка:

- Отсутствие необходимой среды и стимулов для развития страхования жизни: на сегодняшний день страхование жизни существует в условиях сравнительно высокой инфляции, высоких ставок по срочным депозитам и потребителей, не решающихся доверить свои сбережения страховым компаниям. Продавать продукты страхования жизни в таких условиях сложно. Для реализации потенциала сегмента страхования жизни и накопительного страхования, требуется введение налоговых стимулов для продуктов долгосрочного страхования с гарантированной доходностью, а также требуется создание системы регулирования, обеспечивающей сохранность средств страхователей и регулирующей продажи в их интересах;

- Параллельное существование систем ОМС и ДМС: на сегодняшний день, системы ОМС и ДМС действуют параллельно - система ДМС дублирует покрытие, предоставляемое в рамках системы ОМС, вместо того, чтобы дополнять его и открывать доступ к дополнительному частному лечению и услугам. Страховщики не могут принимать на себя медицинские риски в рамках системы ОМС, что фактически ограничивает рынок до групповых контрактов, продаваемых крупным компаниям. Следуют рассмотреть возможность интеграции систем ОМС и ДМС в единую систему здравоохранения, в которой страховщики смогут принимать на себя риски в рамках ОМС (потенциально в контексте обшей реформы системы здравоохранения);

- Препятствия, вызванные регулированием: существует ряд регуляторных препятствий для развития рынка. Требование получать лицензию на каждый отдельный вид страхования препятствует конкуренции, основанной на предложении разных продуктов и услуг. Требование к использованию бумажных бланков - полисов и наличию физической подписи страхователя препятствуют повышению эффективности в розничном страховании. Практика распределения бланков строгой отчетности в ОСАГО искажает конкуренцию в пользу отдельных страховых компаний. Устранение данных препятствий приведет к существенным выгодам как для страховщиков, так и для страхователей;

- Раздробленное представление интересов отрасли: на сегодняшний день страховую отрасль представляет более чем сорок самостоятельных ассоциаций, что делает представление интересов отрасли дорогостоящим и неэффективным. Кроме этого крупнейшие страховые ассоциации, ВСС и РСА, не являются саморегулируемыми организациями. Более однородное представление интересов отрасли и постепенная передача функций регулирования отраслевому союзу (союзам) были бы полезны рынку;

- Недостаток ресурсов в учреждениях, осуществляющих управление рынком и определяющих нормативы: возможности страхового надзора ограничены как в отношении человеческих ресурсов, так и в отношении навыков, необходимых для осуществления более активного контроля над страховой отраслью. То же самое можно сказать и о Минфин РФ, которому, скорее всего, потребуются дополнительные кадры для обеспечения функции определения политики в сфере страхования. Также, для реализации фундаментальных реформ, потребуется учреждение института совета ключевых заинтересованных сторон, которые в рамках сотрудничества смогут формулировать дорожную карту, управлять ей и вносить поправки по мере экономического и политического развития.

Внутренние проблемы отрасли, описанные выше, являются причинами разрушительной конкуренции и инертности в развитии, которые наблюдаются на рынке. Эти проблемы уходят корнями в историческое развитие и влияют на процесс ежедневного принятия решений в компаниях, а также проявляют себя в виде устоявшихся практик, выражая тем самым схожесть с хроническими заболеваниями. Маловероятно, что конкуренция внутри отрасли сама по себе решит эти проблемы:

- Стратегические ограничения, налагаемые на страховщиков, осуществляющих андеррайтинг на основе движения денежных средств и имеющих неразвитые собственные каналы продаж, являются слишком жесткими;

- Построение собственной инфраструктуры продаж занимает время и стоит дорого. Как время реализации, так и финансовые затраты находятся вне горизонта планирования для страховщиков, осуществляющих андеррайтинг на основе движения денежных средств;

- Повышение операционной эффективности часто требует инвестиций в информационные технологии и фундаментальных изменений в процессах и организационной структуре. Затраты средств и времени, свойственные такого рода проектам, являются недоступными для страховщиков, осуществляющих андеррайтинг на основе движения денежных средств;

- Даже финансовый кризис 2008-2009 гг. не имел достаточного влияния на рынок, чтобы спровоцировать структурные изменения, не смотря на то, что многие страховщики оказались на грани банкротства к концу 2009 г.; Положительные структурные изменения требуют реформ регулирования и построения прочной инфраструктуры рынка.

Снижение влияния внешних препятствий, изложенных выше, само по себе не решит фундаментальных структурных проблем. Более того, внедрение налоговых стимулов в условиях андеррайтинга на основе движения денежных средств имеет высокий риск провала с такими вероятными последствиями, как недобросовестные действия при осуществлении продаж и потеря доверия населения к страховой отрасли в целом.

Тем самым, страховая отрасль находится на распутье, имея перед собой два принципиально разных пути развития:

- Продолжение текущей ситуации разрушительной конкуренции и инертности в развитии;

- Раскрытие потенциала рынка и экономические преобразования.

Развитие текущей ситуации приведет к тому, что рынок останется небольшим в процентном выражении к ВВП и экономически непривлекательным для большинства страховщиков. Потенциал важнейших сегментов рынка, таких как страхование жизни и медицинское страхование, останется нереализованным, а посредники продолжат забирать себе львиную долю прибыли. В то же время страхователи продолжат платить за это. Интерес к инвестициям в страховую отрасль останется низким. Текущие акционеры столкнутся с обесцениванием активов сразу после того, как замедлится рост премий, и испытают трудности при продаже компаний.

Раскрытие потенциала рынка и экономические преобразования позволят вернуться к привлекательным уровням доходности, создадут быстро растущие сегменты страхования жизни и медицинского страхования, искоренят андеррайтинг на основе движения денежных средств, установят равновесие сил между страховщиками, посредниками и страхователями. В результате, рынок станет гораздо более крупным и экономически привлекательным для большинства страховщиков. Будет создан класс крупных институционных инвесторов и новый источник «длинных» денег для экономики. Это приведет к значительным социальным выгодам в части улучшения пенсионного обеспечения и предоставления медицинских услуг. В то же время исчезнут некорректные экономические принципы функционирования отдельных сегментов рынка. Это приведет к увеличению прибыли страховщиков и более низким тарифам для страхователей. Акционерная стоимость активов увеличится, появятся привлекательные варианты для их продажи [29].

3.2 Перспективы развития страхования в РФ

Раскрытие внутреннего потенциала рынка страхования и выполнение им социально-экономических задач взаимосвязаны. Реформа регулирования должна опираться на общие социально-экономические задачи рынка страхования в целом. В долгосрочной перспективе эти задачи полностью совпадают со стремлением создать успешную страховую отрасль, являющуюся неотъемлемой частью финансового сектора.

На фоне медленного развития рынка, несколько тенденций определяют структуру его развития в краткосрочной перспективе:

- Ускорение консолидации в пользу крупных, устоявшихся компаний с сетями продаж федерального уровня;

- Выход на рынок банков, так как они открыли для себя преимущества безрискового комиссионного дохода от деятельности в сфере банкострахования. Многие банки рассматривают возможность продавать страховые продукты, особенно продукты страхования жизни и накопительного страхования;

- Дополнительный рост, обеспеченный вводом новых видов обязательного страхования и повышением тарифов. Например, вследствие постепенного увеличения объемов премий в обязательном страховании ответственности и повышения тарифов в ОСАГО для учета инфляции;

- Дополнительный рост, обеспеченный ростом объемов кредитования, в результате чего повышается спрос на вмененные продукты страхования, связанные с кредитами. Дополнительно, из-за роста автомобильного рынка России, который скоро может обогнать Германию и стать самым крупным авторынком Европы, также растет спрос на продукты Каско;

- Создание собственной инфраструктуры продаж, особенно крупными страховщиками, ставящими стратегические задачи и обладающими средствами для финансирования капиталовложений в развитие более сильных, собственных сетей продаж (агентских сетей);

- Повышение значимости брокеров в продажах корпоративного страхования по мере профессионализации корпоративного рынка и усложнения поддержания кэптивных отношений, обеспечивающих привилегированный доступ к клиенту.

В более долгосрочной перспективе начали проявляться иные, более фундаментальные тенденции. Они соответствуют тенденциям развития, наблюдаемым на более развитых рынках по всему миру, и сегментируют рынок на следующие стратегические блоки:

- Городские центры - регионы: социально-демографическое и экономическое развитие происходит быстрее в городских центрах, чем в регионах и быстрее приводит к зрелости страхового рынка в отношении развития продуктов и каналов продаж;

- Собственные каналы продаж - партнерские каналы продаж: прямые продажи, продажи через агентов, банки, брокеров, автодилеров - все они имеют различные факторы успеха. Прямые и агентские продажи позволяют страховщику установить контроль над отношениями с клиентами, в то время как остальные каналы способствуют этому в меньшей степени;

- Виды страхования с разными факторами успеха: работа в сегменте крупных корпоративных рисков требует профессионального подхода, ориентированного на предоставление услуг. Розничное страхование - вопрос масштабирования и удельной стоимости (по аналогии с промышленным предприятием). Страхование жизни и пенсионное страхования требуют определенных навыков по оценке рисков и управлению активами, а медицинское страхование требует наличие доступа к лечебной инфраструктуре и возможности контролировать затраты на здравоохранение.

Реализация следующих общих целей развития позволит страховой отрасли приблизиться к реализации своей социально-экономической функции:

- искоренить андеррайтинг на основе движения денежных средств: андеррайтинг на основе движения денежных средств представляет собой неустойчивую модель бизнеса, вследствие своей зависимости от роста страховых премий, который должен опережать рост страховых выплат. Спад темпа роста премий приводит к кризису ликвидности, и модель дает сбой именно тогда, когда стабильность в страховой отрасли играет наиболее важную роль;

- установить режим полной финансовой прозрачности и контроля: введение международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и жесткого контроля над видами активов на балансах страховщиков и их качеством поможет избавиться от андеррайтинга на основе движения денежных средств. Следует также рассмотреть возможность введения требований более частого представления отчетности и более детальных отчетов;

- сбалансировать влияние страховщиков и посредников: отсутствие у страховщиков развитой собственной инфраструктуры продаж позволяет посредникам требовать крайне завышенные уровни комиссионного вознаграждения. Регулирование должно обеспечить установление баланса сил страховщиков и посредников и наращивание страховщиками собственных возможностей в сфере продаж;

- осуществить экономические преобразования в сегменте автострахования: на сегодняшний день в сегменте Каско страхователи платят премии, примерно в три раза превышающие европейские. Уровни аквизиционных расходов в России примерно в пять раз выше, чем в Европе, и, при этом, страховщики все равно несут существенные убытки от страховой деятельности. Прибыль удерживается посредниками, за что, в конечном счете, платит страхователь;

- осуществить переход на электронный документооборот по всем простым страховым продуктам: разрешить использование электронных страховых полисов и электронной подписи, а также установить стандартный протокол информационного обмена для процессов и операций в продажах, пролонгациях договоров и урегулировании убытков;

- устранить регуляторные препятствия: снизить количество требуемых лицензий путем перехода к лицензированию классов продуктов, а не отдельных продуктов, а также другие требования, потенциально искажающие конкуренцию, такие как требования к использованию БСО в ОСАГО;

- стандартизировать страховую терминологию и сформировать отраслевые базы данных: переход к использованию стандартной терминологии в договорах страхования значительно повысит прозрачность и снизит судебные издержки в спорных случаях. Учреждение отраслевых баз данных (например, в автостраховании) и обеспечение их доступности страховщикам значительно улучшит возможности ценообразования и обеспечит более справедливое отношения к клиентам;

- раскрыть потенциал сегмента страхования жизни и накопительного страхования: раскрытие потенциала сегмента страхования жизни и накопительного страхования потребует введения налоговых стимулов для долгосрочных продуктов страхования жизни с гарантированной доходностью. Регулирование должно обеспечить сохранение налоговых стимулов в пользу страхователя, исключая возможность их перехода к посредникам, а также управление страховыми резервами в рамках разумной инвестиционной политики. Помимо этого, страховым компаниям следует разрешить работать на рынке пенсионного страхования;

- подготовить страховую отрасль к исполнению важной роли андеррайтера медицинских рисков в рамках системы ОМС: в настоящий момент обсуждается намерение перейти к системе здравоохранения, аналогичной голландской модели. В то время как не представляется возможным детально определить роль страховых компаний в новой системе до тех пор, пока она сама не определена, многие шаги, направленные на развитие сектора, очевидны и могут быть подготовлены уже сейчас;

- сформировать концепцию введения обязательных видов страхования: Вместо того чтобы принимать решения «по факту» (после произошедших катастроф), необходимо создать систему для обеспечения возможности проведения беспристрастного диалога о роли государства в предоставлении защиты от рисков и возможного обязательного приобретения страхового покрытия;

- укрепить отечественную отрасль перестрахования: на сегодняшний день, отечественные перестраховочные емкости невелики и имеют слабые рейтинги. Для исполнения отраслью своей роли перестраховщика для мелких компаний и специфических рисков, которые не востребованы международными рынками перестрахования, важно укрепить положение отечественных перестраховщиков;

- защитить потребителя и создать стабильность и доверие: на сегодняшний день уровень жалоб на действия страховых компаний высок. Граждане не рассматривают страховую отрасль как партнера, которому можно доверять. Создание функции страхового омбудсмена и совершенствование регулирования продаж в страховании улучшат ситуацию;

- встать на путь сближения регуляторных норм и требований: нормы защиты прав потребителей и другие международные нормативы являются ориентирами для следующей стадии совершенствования регулирования. Новые законодательные инициативы не должны противоречить последующему сближению с международными нормами; укрепить представление интересов отрасли и постепенно перейти на саморегулирование: переход к одной страховой ассоциации или, как минимум, к единому «союзу союзов» с обязательным членством. Со временем, этой организации могут быть переданы регулирующие функции;

- усилить институты регулирования: для осуществления авторитетного и эффективного надзора регулятор и другие институты должны развиваться наравне с отраслью страхования, развивать свой функционал, ресурсы и навыки.

Общие цели, указанные выше, хорошо согласуются с основными политическими инициативами государства. Более того, страхование может стать важным помощником в решении некоторых задач:

- формирование «длинных» денег для экономики: раскрытие потенциала рынка страхования жизни создаст существенные объемы «длинных» денег для финансирования инфраструктурных проектов. Страховщики, будучи андеррайтерами рисков в рамках системы ОМС, также будут обладать существенными объемами средств в виде страховых резервов, которые будут доступны для долгосрочного инвестирования;

- создание в Москве финансового центра. Учитывая потенциальный объем страховых активов, сформированный успешным рынком страхования жизни, очевидно, что сегодняшние финансовые рынки не смогут обеспечить должных возможностей для инвестирования. Тем самым, финансовые рынки должны будут развиваться параллельно с рынком страхования жизни и отраслью страхования. Такая тенденция развития наблюдается на многих мировых рынках;

- диверсификация экономики: Учитывая потенциальный объем страховых резервов, сформированных успешным рынком страхования жизни и накопительного страхования, очевидно, что все средства не могут быть инвестированы только в энергетический сектор и другие основные сектора российской экономики. Потребуются дополнительные возможности для инвестиций, что, тем самым, приведет к диверсификации экономики; укрепление сектора малого и среднего бизнеса (МСБ): российский сектор МСБ составляет лишь 16% от ВВП. В Китае, вклад предприятий МСБ в ВВП составляет около 60% и в Европе - около 80%. Крупные институциональные инвесторы в поисках возможностей для инвестиций послужат источником финансирования сектора МСБ и повысят вклад сектора в ВВП;

- пенсионное обеспечение: население России испытывает те же социально-демографические изменения, что и другие индустриальные страны. Вопрос пенсионного обеспечения уже стоит довольно остро, так как большая часть российских пенсионеров располагает крайне ограниченным объемом средств, что практически исключает их из числа потребителей в отечественной экономике. Развитый рынок страхования жизни и накопительного страхования предоставит инструменты для улучшения ситуации;