Ипотечный рынок в России

Таким образом, возникновение проблем можно ожидать в первую очередь у небольших банков, имеющих небольшой опыт ипотечного кредитования и проводивших агрессивную политику по привлечению клиентов, предлагая кредиты с высоким LTV или не требуя документального подтверждения доходов.

Так же можно ожидать возникновения затруднений с привлечением средств иностранных инвесторов у коммерческих банков в связи с возросшей осторожностью инвесторов к ипотечному кредитованию в целом. В связи с ростом ставок на рынке секьюритизации кредитов (по оценкам экспертов, они выросли на 2 - 4 процентных пунктов) банки, планировавшие осуществить выпуск ипотечных ценных бумаг во второй половине 2007 года, в частности ВТБ24 и Городской ипотечный банк, уже вынуждены скорректировать свои планы.

Сложности с рефинансированием ипотечных кредитов на международных финансовых рынках заставляют банки искать другие источники средств для сохранения темпов роста бизнеса, в частности продажа пула закладных, финансирование акционеров, использование депозитной базы. С такими же проблемами столкнулись и банки, активно работающие на рынке потребительского кредитования.

Учитывая преимущества крупных банков в привлечении дешевых источников финансирования, можно ожидать увеличение их долей на рынке ипотечного кредитования.

В качестве мягкой превентивной меры, предупреждающей развитие событий в России по американскому сценарию, можно предложить следующее:

1) Банк России может ввести градацию надёжности ипотечных кредитов в зависимости от LTV (соотношения кредит/залог). Это повлечёт за собой увеличение резервов на потери по ссудам по кредитам с большим LTV, что явится сигналом для рынка, но в то же время не будет являться жёсткой запретительной мерой. Аналогичный подход может быть применён и для кредитов с неподтверждёнными доходами;

2) Банк России может организовать мониторинг структуры кредитных портфелей банков и предоставление обобщенной информации о структуре рынка ипотечного кредитования.

Заключение

Проблемы развития ипотечного кредитования в Российской Федерации являются одними из наиболее актуальных и наболевших. Существует целый спектр проблем, препятствующих развитию ипотечного кредитования:

- политическая и экономическая нестабильность;

- низкий уровень доходов большей части населения, особенно по

сравнению со стоимостью недвижимости;

- отсутствие достаточной нормативной и законодательной базы;

- высокий уровень налогообложения физических и юридических

лиц;

- высокая стоимость накладных расходов при работе с

недвижимостью;

- недостаточная помощь государства в финансовых,

организационных и законодательных вопросах;

- недостаток профессионалов для работы в ипотечном бизнесе.

В результате проведенного исследования были решены следующие задачи:

1. Становление ипотечного рынка в России.

2. Деятельность Российских банков на рынке ипотечного кредитования.

3. Ипотечный кризис за рубежом и вероятность наступления кризиса Российской банковской системы.

На мой взгляд, необходимо уделить больше внимания новым подходам к реализации Национального проекта «Ипотека» или «Доступное и комфортное жилье - гражданам России». В частности, необходимо рассмотреть возможность внедрения более совершенных механизмов ипотечного кредитования. Проблема в том, что существующие сегодня схемы не покрывают потребностей нуждающихся в жилье граждан. Пока же власти многих регионов вынуждены самостоятельно разрабатывать программы улучшения жилищных условий, которые потом становятся основой для принятия соответствующих решений на федеральном уровне. Необходимо подумать о том, каким образом можно привлечь средства населения в систему жилищного кредитования, и развитие социальную ипотеку. Пока же около 80% желающих улучшить условия проживания не могут этого сделать.

Однако проведенный анализ итогов развитие ипотечных кредитов позволяет сделать вывод о перспективах развития ипотеки в России не смотря на развивающийся кризис необходимо не сворачивать ипотечное кредитование а развивать его с учетом новых реалий и более пристально мониторинга риска ипотечной деятельности.

Список литературы

1. Шитов. «Американская мечта дала трещину» // Российская газета, №4472, 12.09.2007.

2. Аналитические материалы компании Standards and Poors, посвященные кризису на рынке нестандартных кредитов в США (S&P's Views On The Subprime and Related Mortgage Markets) -- http://www.standardandpoors.com

3. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости. - СПб.: Питер, 2000.

4. Голицин Ю. Вечный квартирный вопрос.// Эксперт.- 2004 г. - № 12

5. Данные Банка России - www.cbr.ru

6. Хвостик, Н. Аскер-заде. «Ипотечный кризис заразил все континенты» // Газета «КоммерсантЪ» № 157(3733), 31.08.2007.

7. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения.//Финансы.-2007. -№6

8. «Знакомьтесь - российская ипотека!» -- ИБ «Траст» www.trust.ru

9. И. Орлов. «Финансовый кризис парализовал ипотеку» // Газета «КоммерсантЪ» № 166(3742), 13.09.2007.

10. Ипотека в России. История //Коммерсанть.-2001.-№ 8.

11. Калянана Л. Ипотека в ожидании третьего пути.//Эксперт.-2005г.-№ 16.

12. Красиков А.Жилье в кредит.// Твой новый дом. - 2002.- № 10

13. Материалы Американской ассоциации регуляторов ипотечного рынка - www.aarmr.org

14. Материалы Ассоциации ипотечных банков США - www.mbaa.org

15. Материалы информационного агентства Bloomberg - www.bloomberg.com

16. Материалы сайта «The Mortgage Reports» -- http://www.themortgagereports.com/subprime_shakeout/index.html

17. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования/ Под ред. Н.Б. Косаревой. - М.: «Институт экономики города», 2002, с. 44-45

18. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования/ Под ред. Н.Б. Косаревой. - М.: «Институт экономики города», 2002, с. 46

19. Пономарев В.Н. О развитии ипотеки и иных мерах стимулирования жилищного строительства в Российской Федерации // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование.-2003.-№ 1-2.

20. Публикации журнала «The Economist» от 23.06, 7.07, 14.07.07

21. Ужегов А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. - СПб.: Питер, 2001.

22. Цылина Г.А., Ипотечное кредитование и риски //Жилищное строительство. - 2006 г. - № 5.

23. Щукин П. Ипотека - коротко о главном // Бизнес, №1, 2004.

24. Ю. Самонов. «Американские горки» на пути к рецессии // Авторская копия, подготовлена для журнала «Эксперт», планируемая публикация №32, 3 - 9.09.07.

25. Ю. Чайкина, Е. Хвостик, А. Дорофеева. «Банк Англии скупает кризис» // Газета «КоммерсантЪ» № 170(3746), 19.09.2007.

26. Christie, Les. «Subprime Blame Game» -- CNNMoney.com, 20.04.07

27. «Housing Bubble Trouble: Have we been living beyond our means?", The Weekly Standard, 10.04.06.

28. Liedtke, Michael. «A Primer on Subprime Mortgage Meltdown» The Associated Press, 12.03.07

29. Stewart, Hale. «Housing Problems Start to Hit the Financial Sector» Huffington Post, 24.06.07

30. http://moscowsmall.ru/?s=ihistory

31. www.vbank.ru

32. http://www.1credit.ru/history/

33. http://www.gov.karelia.ru/Karelia/741/20.html

34. http://www.ipoteka.spb.ru/miropit.html

35. http://www.newipoteka.ru/ipoteka/history/

36. http://www.stia.ru/about_ipoteka/history.shtml