Реструктуризация бизнеса ЗАО "БИЗ"

Является крупным изготовителем круглых плашек для метрических, трубных, дюймовых, конических, трубно- конических резьб, а также специальных резьб, резцов сборных и напайных, наборов инструмента, отверток и метчиков.

Характеристика продукции

Хорошее соотношение цена- качество

Высокое качество товара за счет автоматизации технологических процессов.

Очень широкий ассортимент, что позволяет предприятиям закупать весь инструмент в одном месте.

Функциональность продукции

Функциональность продукции предприятий одинакова, производство осуществляется по государственным стандартам качества.

Имидж и репутация

Хороший имидж благодаря разумным ценам, быстрому обслуживанию, возможности рассрочки платежа.

Репутацию обеспечивает качество продукции, а также возможность рассрочки платежа.

Хороший имидж благодаря широкому ассортименту предлагаемой продукции и гибкой ценовой политике.

Цена

Среднеотраслевые.

Несколько выше среднеотраслевой

Цены немного ниже среднеотраслевых, но предприятие находится за границей.

Вокруг анализируемого предприятия создался определенный круг конкурентов, со своими положительными и отрицательными моментами, поэтому ЗАО «БИЗ» необходимо разработать такую стратегию, чтобы можно было конкурировать и на уровне ценовой политики, и по качеству, и по доступности, и по широкому ассортименту предлагаемого товара.

2.5 Анализ внутренней среды предприятия.

Внутренняя среда организации является источником ее жизненной силы. Она заключает в себе тот потенциал, который дает возможность организации функционировать, а, следовательно, существовать и выживать в определенном промежутке времени. Но внутренняя среда может также быть и источником проблем и даже гибели предприятия в то случае, если она не обеспечивает необходимого функционирования предприятия.

2.5.1 Организационно- управленческий анализ.

Организационная структура предприятия отражает взаимоотношения руководства с подчиненными, а также между структурными подразделениями. Организационная структура ЗАО «БИЗ» представлена на рисунке 2.

Рис. 2. Организационная структура ЗАО «БИЗ»

Генеральному директору непосредственно подчиняются заместитель директора, главный бухгалтер, инспектор по кадрам, а также проектный отдел. Главный бухгалтер руководит бухгалтерией.

В подчинении у заместителя генерального директора находится главный инженер. Ему в свою очередь подчиняются главный технолог, главный механик, инженер-энергетик. Также главный инженер руководит складом готовой продукции.

В подчинении у главного технолога состоит начальник цеха, который возглавляет инструментальный цех и цех закалки.

Главному механику подчиняются слесарь-ремонтник и механик по автотранспорту, который управляет автопарком.

Инженер-энергетик руководит отделом энергетической службы.

Белгородский инструментальный завод входит в состав Холдинговой Компании «Инструментальные заводы», которая образована на основе объединения заводов - изготовителей инструмента (ЗАО «Кировский завод «Красный инструментальщик», ЗАО «Белгородский инструментальный завод», ЗАО «Слесарно- монтажный инструмент», ЗАО «Карагандинский механический завод») и торгово- сбытовых предприятий России, Беларуси, Украины и Казахстана, как непосредственно принадлежащих компании, так и являющихся ее дилерами.

2.5.2 Анализ персонала предприятия.

Большое внимание на предприятии уделяется подбору кадров. Прежде, чем взять работника, он проходит 3-х месячный испытательный срок. Также на предприятии проводятся курсы повышения квалификации, так как для производства качественной продукции необходимы высококвалифицированные специалисты.

Генеральный директор предприятия закончил БГТУ им. В. Г. Шухова в 1985 году.

Возрастной состав работающих в основном до 40 лет.

Чтобы оценить движение кадров используются показатели, характеризующие текучесть кадров, оборот по приему, оборот по выбытию и другие коэффициенты. Расчеты, связанные с движением персонала приведем в таблице 8.



			Таблица8.
Показатели движения кадров.
Показатель	Порядок расчета	2004г.	2005г.
Списочная численность на начало отчетного периода, чел.	-	84	92
Принято, чел.	-	11	10
Уволено, чел., в т.ч.	-	3	4
- по собственному желанию	-	2	2
- за нарушение трудовой дисциплины	-	1	2
Списочная численность на конец отчетного периода, чел.	-	92	98
Коэффициент текучести кадров, %	Ктек = (Чувол+ Чсоб.жел)./ Чср. Спис	3,41	4,21
Коэффициент оборота по приему, %	Коб.прием = Чпринят / Чср. спис	12,50	10,53
Коэффициент оборота по выбытию, %	Коб.выб = Чувол / Чср. спис	3,41	4,21
Коэффициент общего оборота кадров, %	Кобщ.об. = (Чувол+ Чприем)./Чср. спис	15,91	14,74

Анализируя таблицу 8 можно сделать вывод о том, что списочная численность работников увеличилась, это говорит о том, что предприятие растет, расширяя свои производственные мощности. Коэффициент оборота по выбытию вырос, это может говорить о том, что используется более новое оборудование, где увеличилось число автоматизированных процессов. Увеличение коэффициента оборота по приему говорит о модернизации оборудования, а если анализировать одновременно коэффициенты оборота по выбытию и приему, можно сказать о хорошей подготовке приходящих на работу специалистов.

Проведем анализ использования трудовых ресурсов и производительности труда. Для того, чтобы провести данный анализ составим следующую таблицу:



			Таблица 9.
Показатели использования трудовых ресурсов.
Показатель	Порядок расчета	2004 г.	2005 г.	Абс. откл-е
Среднегодовая численность работников ППП, чел.	?	88	95	7
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, т.р.	?	16792	27507	10715
Отработано часов одним работником за год в среднем	Кол.раб.дней * Прод. смены	2184	2330,5	146,5
Средняя продолжительность рабочего дня, час.	?	7,8	7,9	0,1
Фонд рабочего времени за год, дн.	?	280	295	15
Среднегодовая выработка одного работника, т.р./чел.	Объем продаж /Ср.год. числ. ППП	190,82	289,55	98,7292
Среднечасовая выработка одного работника, р./чел.	Объем продаж /Ср.кол-во час/год	87,37	124,24	36,8716
Среднегодовая з/п на 1-го работающего	?	7000	7500	500
Трудоемкость одного рубля продукции, час/р.	1/ Ср.час. выработка одного работника	0,011	0,008	-0,0034
Экономия трудовых ресурсов, чел	Чппп2005 - Чппп2004*Iвал.пр-ва (=1,03)	4,36

По показателям, рассчитанным в таблице 8, можно сделать следующие выводы. Среднегодовая численность работников увеличилась на 7 человек, также объем продаж вырос на 10715 т. р., средняя продолжительность рабочего дня увеличилась на 0,1, следовательно, за 1 год работник работает на 146,5 часов больше, чем в 2004 году. Среднегодовая выработка одного работника увеличилась почти на 99 тысяч рублей, что говорит о повышении эффективности работы предприятия. В свою очередь среднечасовая выработка 1 работника увеличилась на 38 рублей. Так как предприятие стало эффективнее работать, то повысили и заработную плату работникам. Увеличение среднегодовой выработки произошло из-за снижения трудоемкости 1 рубля.

Эффективность трудоемкости работников в значительной мере зависит от оплаты их труда, таким образом, для повышения эффективности деятельности предприятия необходимо стимулировать работников возможностью карьерного роста, заработной платой, премиальными поощрениями. Также необходимо проводить аттестацию работников, следить за их фондом рабочего времени, выявлять возможность экономии за счет снижения трудоемкости продукции и роста производительности труда.

2.5.3 Анализ состояния и использования основных средств предприятия.

Обеспеченность промышленных предприятий основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование является одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции.

Основные фонды предприятия делятся на производственные и на непроизводственные. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. В свою очередь производственные фонды определяют промышленно - производственные фонды. Производственные фонды подразделяют на активную и пассивную части, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначение, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, транспортные средства и т.д.) Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной частей, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.

Исходными данными для анализа состава, структуры и динамики основных фондов является форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

					Таблица10.
Анализ состава, структуры и динамики ОФ за 2005 год.
Наименование показателя	Порядок расчета	Абсолютное изменнение, т.р.	Удельный вес,%	Измен-е уд. веса, %	Темп прироста, %
		на нач.г.	на кон.г.	на нач.г.	на кон.г.
Здания	Ф.5 стр.070	2204	1862	26,99	18,61	-8,37	-15,52
Сооружения и передаточные устройства	Ф.5 стр.075	974	1175	11,93	11,75	-0,18	20,64
Машины и оборудование	Ф.5 стр.080	4153	6117	50,85	61,15	10,30	47,29
Транспортные средства	Ф.5 стр.085	126	161	1,54	1,61	0,07	27,78
Производственный и хоз. инвентарь	Ф.5 стр.090	78	92	0,96	0,92	-0,04	17,95
Земельные участки и объекты природопользования	Ф.5 стр.115	624	594	7,64	5,94	-1,70	-4,81
Прочие основные средства	Ф.5 стр.110	8	2	0,10	0,02	-0,08	-75,00
Итого основные фонды, в том числе:	Ф.5 стр.130	8167	10003	100,00	100,00	-	22,48
Активная часть	Ф.5 стр.080 + стр.085	4279	6278	52,39	62,76	10,37	46,72

Анализируя структуру основных фондов, заметно, что удельный вес зданий и сооружений снизился на 8,37% за счет увеличения удельного веса машин и оборудования на 10,30%. Основные фонды выросли на 22,48%, а их активная часть на 46,72% с двойным опережением. Также снизилась доля производственного и хоз. инвентаря на 0,04%, земельных участков и объектов природопользования на 1,07%, прочих основных средств на 0,08%.

Проанализируем движение и техническое состояние основных фондов. Данные о наличии, износе и движении основных средств служат основным источником информации для оценки производственного потенциала предприятия.

Анализ движения основных фондов производится на основе коэффициентов обновления и выбытия. Для характеристики технического состояния основных фондов рассчитываются коэффициенты износа и годности.

· Коэффициент обновления показывает долю новых фондов в общей их стоимости на конец года.

· Коэффициент выбытия показывает долю выбывшего оборудования в общей их стоимости на начало года.

· Индекс роста показывает темп роста основных средств.

· Срок эксплуатации показывает средний срок эксплуатации основных средств, при сложившемся уровне коэффициента выбытия.

· Коэффициент износа показывает степень изношенности основных средств.

Результаты расчета показателей движения и технического состояния основных фондов занесем в таблицу 11.



			Таблица 11.
Показатели движения и технического состояния основных фондов.
Наименование показателя	Порядок расчета	Значения	Изменение
		2004г.	2005г.
Индекс роста ОФ	ОФ к.г./ОФ н.г.	0,98	1,22	0,25
Коэффициент обновления ОФ	ОФ поступ./ОФ к.г.	0,036	0,23	0,20
Коэффициент выбытия ОФ	ОФ выбыв./ОФ н.г.	0,06	0,06	0,00
Средний срок эксплуатации ОФ	ОФ н.г./ОФ выбыв.;1/Квыб.	16,58	16,01	-0,57
Коэффициент износа основных фондов по состоянию на конец года	Износ к.г.(Амортиз.О.С.) /ОФ к.г.	0,43	0,32	-0,11
Коэффициент годности основных фондов по состоянию на конец года	(ОФ к.г.-Износ к.г.)/ ОФк.г.;1 - Ки	0,57	0,68	0,11

Обновление основных фондов одна из главнейших задач предприятия, обновление позволяет улучшить производительность труда, улучшить качество продукции, снизить простои оборудования. Долю новых фондов в общей их стоимости на конец года характеризует коэффициент обновления, который в отчетном году увеличился на 0,2 по сравнению с прошлым годом. По данным таблицы видно, что коэффициент обновления в 2005 году больше коэффициента выбытия, это свидетельствует о том, что постепенно происходит обновление фондов.

Коэффициент годности основных фондов по состоянию на конец года отчетного в сравнении с годом предыдущим увеличился на 0,11. В то же время наблюдается уменьшение коэффициента износа, по которому возможно предположить, что на предприятии происходит обновление технической базы производства.

Анализ эффективности использования основных фондов.

Важнейшими показателями эффективности основных фондов являются показатели фондоотдачи, определяемые отношением реализованной продукции в денежном выражении к среднегодовой величине основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах.

Наряду с фондоотдачей применяется и показатель фондоемкости - как обратный фондоотдаче.

Фондоотдача (фондоемкость) в стоимостном выражении завися от: уровня цен на продукцию, структуры цен на продукцию, оценки основных производственных фондов, структуры фондов, их технического уровня и состояния, степени использования.

Фондоотдача - показывает, какое количество продукции приходится на один рубль основных фондов.

Фондоёмкость - это показатель обратный фондоотдаче, который показывает стоимость основных фондов приходящихся на один рубль выпускаемой продукции.

Рентабельность производственных фондов по прибыли до
налогообложения - это отношение прибыли до налогообложения к ОПФ.

Относительная экономия показывает, количество сэкономленных или перерасходованных ОПФ.

			Таблица 12.
Показатели эффективности использования основных фондов.
Наименование показателя	Порядок расчета	Значения	Изменение
		2004г.	2005г.
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, т.р.	Х	16792,00	27507,00	10715,00
Среднегодовая величина основных фондов по остаточной стоимости в сопоставимых ценах, т.р.	? (ОФн.г.+ОФк. г)	15807,00	22149,50	6342,50
Фондоотдача основных фондов, р./р.	Выр / ОФ	1,06	1,24	0,18
Фондоемкость продукции, р./р.	ОФ / Выр	0,94	0,81	-0,14
Рентабельность основных фондов по прибыли до налогообложения	Прдо н. / ОФ(п.2)	-0,03	0,07	0,10
Относительная экономия (перерасход) ОФ, т.р.	ОФ отч.г. - ОФ прош.г. * I в.п.(1,03)	5868,29

Несмотря на то, что фондоотдача увеличилась, существует перерасход основных фондов. Снизилась фондоемкость продукции, возможно было введено новое более производительное оборудование. Увеличилась рентабельность по прибыли до налогообложения на 10%. Несмотря на то, что возросла выручка и величина основных фондов, существует перерасход основных фондов, но в целом предприятие стало работать эффективнее.

2.5.4Анализ использования материальных ресурсов предприятия.

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества.

Рост потребности предприятия в материальных ресурсах может быть удовлетворен экстенсивным путем (приобретением или изготовлением большего количества материалов и энергии) или интенсивным (более экономным использованием имеющихся запасов в процессе производства продукции).

Первый путь ведет к росту удельных материальных затрат на единицу продукции, хотя себестоимость ее может при этом и снизиться за счет увеличения объема производства и уменьшения доли постоянных затрат.

Для характеристики использования материальных ресурсов применяют следующие показатели:

Материалоотдача характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Материалоемкость продукции показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции.

			Таблица 13.
Анализ использования материальных ресурсов.
Наименование показателя	Порядок расчета	Значения	Изменение
		2004г.	2005г.
Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, т.р.	?	16792	27507	10715
Материальные затраты в сопоставимых ценах, т.р.	(Ф5) мат. затр. / Iцен на сырье (1,014)	7071	14016	6945
Материалоотдача, р./р.	Vпр. / МЗ. сопост. цены	2,37	1,96	-0,41
Материалоемкость продукции, р./р.	МЗ / V пр.	0,42	0,51	0,09
Экономия (перерасход) материальных ресурсов, т.р.	МЗ. отч.г.-МЗ. пр.г.• I роста	6732,43

Данные вышеприведенной таблицы показывают, что объем продаж продукции значительно увеличился, но также увеличились и материальные затраты почти в 2 раза. снизилась материалоотдача, но увеличилась материалоемкость, т. е. на производство единицы продукции приходится 0,51 р/р материальных затрат. Перерасход материальных ресурсов составляет 6732,43 тысяч рублей.

2.5.5 Анализ затрат на производство и реализацию продукции.

Оценка вклада отдельных факторов производства в себестоимость и на этом основании определение характера производства.

Важным показателем, характеризующим работу предприятия, является себестоимость продукции, работ, услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

							Таблица 14.
Анализ состава, структуры и динамики затрат.
Наименование показателя	Порядок расчета	Абс. значение, тыс. руб.	Уд. вес, %	Изменения	Темп прироста, %
		2004 г.	2005 г.	2004 г.	2005 г.	абс. знач., т. руб.	уд. веса, %
Материальные затраты	Стр. 710 ф.5	7170	14212	0,63	0,77	7042,00	0,14	98,21
Затраты на оплату труда	Стр. 720 ф.5	357	610	0,03	0,03	253,00	0,00	70,87
Отчисления на социальные нужды	Стр. 730 ф.5	270	314	0,02	0,02	44,00	-0,01	16,30
Амортизация	Стр. 740 ф.5	3512	3201	0,31	0,17	-311,00	-0,13	-8,86
Прочие затраты	Стр. 750 ф.5	102	97	0,01	0,01	-5,00	0,00	-4,90
Итого по элементам затрат	Стр. 760 ф.5	11411	18434	1,00	1,00	7023,00	-	61,55

По данным таблицы видно, что материальные затраты увеличились на 7042т. руб., а затраты на оплату труда выросли на 253 рублей. Удельный вес заработной платы в общей сумме элементов затрат остался прежним. Для прочих затрат в абсолютном отношении снизилась на 5 т.р. Предприятие можно отнести к типу материалоемких.

2.5.6 Анализ показателей рентабельности.

Рентабельность - это относительный показатель доходности. Коэффициенты рентабельности (доходности) представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе - величина затрат. Существует много разновидностей коэффициентов рентабельности в зависимости от того, рентабельность чего мы хотим оценить.

Показатели рентабельности можно классифицировать по трем группам:

· Рентабельность затрат по определенной деятельности.

· Рентабельность продаж.

· Рентабельность ресурсов.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Оценим рентабельность данного предприятия. Данные занесем в таблицу 15

			Таблица 15.
Анализ показателей рентабельности.
Наименование показателя	Порядок расчета	Значение	Изменение
		2004 г.	2005 г.
Окупаемость затрат по чистой прибыли	Чистая пр. Ф.2 с.190. Ф.2 с.20+30+40	-0,02	0,06	0,08
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	Пр. от прод.Ф.2 с.50. Выр.Ф.2 с.10	-0,01	0,11	0,12
Рентабельность продаж по чистой прибыли	Чистая пр.Ф.2 с.190. Выр.Ф.2 с.10	-0,02	0,05	0,08
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	Пр. до нал.Ф.2 с.140. Ср.год.ст-ть СовА	-0,01	0,05	0,07
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	Ф.2 с.190. Ср.год.ст-ть СК	-0,87	0,93	1,80

Оценка показателей рентабельности говорит о том, что предприятие вышло из кризиса и стабильно работает, показатели улучшились, это свидетельствует об эффективности производства.

2.5.7 нализ финансовой структуры баланса.

Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтер-ской отчетности, предполагает определенную последовательность или этапность действий, включающих:

подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;

установление и оценку влияния факторов на изучаемые пока-затели, обобщение и оформление результатов анализа;

разработку конкретных мер по улучшению изучаемых пока-зателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использова-ние конкретных приемов или методов, одним из которых являет-ся «чтение» баланса, или изучение абсолютных величин. «Чте-ние», или знакомство с содержанием, баланса позволяет устано-вить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточ-на для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку от-носительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вер-тикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические табли-цы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах.

В условиях инфляции ценность горизонтального анализа не-сколько снижается, так как производимые с его помощью расче-ты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами.

Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Под вертикальным анализом понимается представление дан-ных отчетности в виде относительных показателей через удель-ный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оце-нить происходящие изменения. Данные вертикального анализа позволяют оценить структур-ные изменения в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов дохо-дов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п.

Для более объективной оценки деятельности организации вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа, на основе которых строится сравнительный аналитиче-ский баланс.

Аналитический баланс - это таблица, составляемая на основе бухгалтерского баланса для оценки состава, структуры и динамики, как активов предприятия, так и их источников.

Аналитический баланс содержит относительные показатели:

· удельный вес (%) - это величина показателя в 100 % всех остальных значений, которая показывает какую же долю в общем объёме занимает тот или иной показатель;

· темп прироста (%) - это отношение абсолютных изменений к началу года.

Показатели, характеризующие изменение абсолютных и относительных показателей:

1. изменение абсолютных значений (руб.) - это разница между показателем абсолютных значений на начало и конец года, которая показывает, насколько же изменился показатель в конце года по сравнению с началом;

2. изменение удельного веса (%) - это разница между удельным весом показателя на начало и конец года, которая показывает, насколько же изменился удельный вес показателя, в общей массе, в конце года по сравнению с началом;

3. изменение в процентах к началу года (%) - это отношение абсолютных значений величин на начало и конец года, которое показывает, на сколько процентов изменилось абсолютное значение показателя на конец года по сравнению с началом.

							Таблица 16.
Аналитический баланс предприятия за 2005 год.
Наименование статей	коды строк	Абсолютные значения, т.р.	Удельный вес, %	Изменения
		на нач. года	на кон. года	на нач. года	на кон. года	абс. знач. т.р.	уд. вес, %	% к нач. года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы.
Основные средства	120	8167	10003	27,72	9,73	1836,00	-17,99	22,48
Незавершенное строительство	130	2908	2908	9,87	2,83	0,00	-7,04	0,00
Долгосрочные финансовые вложения	140	5819	74895	19,75	72,88	69076,00	53,13	1187,08
Итого внеоборотные активы	190	16894	87806	57,34	85,44	70912,00	28,10	419,75
2. Оборотные активы
Запасы, в т.ч.:	210	3866	6135	13,12	5,97	2269,00	-7,15	58,69
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	211	2072	3023	7,03	2,94	951,00	-4,09	45,90
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	1784	3099	6,06	3,02	1315,00	-3,04	73,71
Расходы будущих периодов	216	10	13	0,03	0,01	3,00	-0,02	30,00
НДС по приобретенным ценностям	220	2647	2307	8,98	2,24	-340,00	-6,74	-12,84
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.:	240	5416	5902	18,38	5,74	486,00	-12,64	8,97
Покупатели и заказчики	241	5198	5902	17,64	5,74	704,00	-11,90	13,54
Денежные средства	260	510	333	1,73	0,32	-177,00	-1,41	-34,71
Прочие оборотные активы	270	130	283	0,44	0,28	153,00	-0,17	117,69
Итого оборотные активы	290	12569	14960	42,66	14,56	2391,00	-28,10	19,02
БАЛАНС	300	29463	102766	100,00	100,00	73303,00		248,80
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	10	10	0,03	0,01	0,00	-0,02	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1040	2041	3,53	1,99	1001,00	-1,54	96,25
Итого капитал и резервы	490	1050	2051	3,56	2,00	1001,00	-1,57	95,33
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	2163	76136	7,34	74,09	73973,00	66,75	3419,93
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	620	26223	24579	89,00	23,92	-1644,00	-65,09	-6,27
Поставщики и подрядчики	621	24983	23875	84,79	23,23	-1108,00	-61,56	-4,44
Задолженность перед дочерними предприятиями	622	138	154	0,47	0,15	16,00	-0,32	11,59
Задолженность перед персоналом организации	623	130	146	0,44	0,14	16,00	-0,30	12,31
Задолженность перед гос. внебюджет. фондами	624	577	404	1,96	0,39	-173,00	-1,57	-29,98
Задолженность по налогам и сборам	625	395		1,34	0,00	-395,00	-1,34	-100,00
Прочие краткосрочные обязательства	660	27		0,09	0,00	-27,00	-0,09	-100,00
Итого краткосрочные обязательства	690	28413	100715	96,44	98,00	72302,00	1,57	254,47
БАЛАНС, в том числе:	700	29463	102766	100,00	100,00	73303,00		248,80
Собственный капитал (490+640+650)		1050	2051	3,56	2,00	1001,00	-1,57	95,33
Заемный капитал (590+690-640-650)		28413	100715	96,44	98,00	72302,00	1,57	254,47

По данным таблицы16 валюта баланса за отчетный период возросла на 73303 т.р.

В составе внеоборотных активов в отчетном периоде наблюдается снижение удельного веса незавершенного строительства и основных средств. В целом за отчетный период внеоборотные активы выросли почти на 420 % за счет долгосрочных финансовых вложений. В общем объеме оборотных активов доля готовой продукции снизилась, но темп прироста составил 73,71%. По сравнению с началом периода в составе оборотных активов произошло снижение сумм НДС, денежных средств и прочих оборотных активов.

Что касается пассива баланса, краткосрочный займ вырос на почти на 67%.

Итак, проведя анализ баланса ЗАО «БИЗ», можно сказать, что в нем прослеживается положительная динамика, несмотря на ухудшение некоторых достаточно значимых статей баланса.

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

Из этих определений можно сделать вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.

Существует четыре типа финансовой устойчивости:

· - абсолютная финансовая устойчивость;

· - нормальная финансовая устойчивость;

· - неустойчивое финансовое состояние;

· - кризисное финансовое состояние.

Оценку финансовой устойчивости ЗАО «Белгородский инструментальный завод» проведем по формуле: Y= 1,2 • X₁+1,4 • X₂+3,3 • X₃+0,6 • X₄+ X₅; где

X₁ - доля чистого оборотного капитала в активах;

X₂ - рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли;

X₃ - рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли;

X₄ - коэффициент покрытия рыночной стоимости собственного капитала;

X₅ - отдача всех активов.

· при Y1,8 - компания неустойчива, риск банкротства очень велик;

· при 1,8Y2, 8 - компания средне устойчива;

· при Y2,99 - компания устойчива, риск банкротства крайне низок.

Расчеты представим в таблице 17. Расчеты выполнены по данным на конец 2005 года.

Таблица 17.

Наименование показателя	Порядок расчета	Фактическое значение
X1	СК/СовК	0,02
X2	Нераспред.приб./СовА	0,02
X3	Приб.до н/обл./СовА	0,02
X4	СК/ЗК	0,02
X5	Выр/СовА	0,27

Для составления уравнения используем таблиц 17.

Y = 1,2 • 0,02 + 1,4 • 0,02 + 3,3 • 0,02 + 0,6 • 0,02 + 0,27 = 0,4

Исходя из вышепредставленного уравнения следует, что компания неустойчива и риск банкротства очень велик.

2.5.8 Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

Платёжеспособность предприятия отражают следующие коэффициенты:

· коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение наиболее ликвидных активов, к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств;

· коэффициент промежуточной ликвидности - это отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств;

· коэффициент текущей ликвидности - это отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов, к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 = 250+260 - наиболее ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

А2 = 240+270 - быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.

А3 = 210+220 - медленно реализуемые активы: запасы и НДС по приобретенным ценностям.

А4 = 190+230 - труднореализуемые активы: внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность.

Пассивы предприятия делятся следующим образом:

П1 = 620- наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

П2 = 610+630+660 - краткосрочные обязательства: краткосрочные займы и кредиты, задолженность по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.

П3 = 590 - долгосрочные обязательства.

П4 = 490+640+650 - постоянные обязательства перед собственниками: собственный капитал.

Результаты расчетов коэффициентов занесем в таблицу 18.

				Таблица 18.
Показатели платежеспособности предприятия.
Наименование показателя	Порядок расчета	Норм. Знач.	Факт. значения	Измене-ние
			нач.г.	кон.г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	?0,2-0,5	0,018	0,003	-0,01464
Коэффициент промежуточной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	?1	0,213	0,065	-0,14842
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	?2	0,442	0,149	-0,29383

Ни один из показателей ликвидности не удовлетворяет нормативу.

2.6 Экспресс-оценка экономической состоятельности предприятия.

Экспрес-оценка экономической состоятельности предприятия определяется по трем основным составляющим: рыночной, производственной и финансовой. Представим уровни классификации экономической состоятельности в таблице 19.

Таблица 19.

Уровни классификации экономической состоятельности

Ур. экон. состоятельности	Обозна-чение	Краткая характеристика	Качественная характеристика экономической состоятельности
Абсолютная	А	Предприятие находится в состоянии абсолютного равновесия по всем составляющим в соответствии со всеми критериями оценки	Продукция успешно продается, доля рынка стабильна, объем производства сохранен, обладание значительным рыночным потенциалом, ТЭП не ниже среднеотраслевых и т.д.
Относитель-ная	О	Предприятие успешно существует в бизнесе, имеются трудности которые успешно преодолеваются, т.к. работает механизм адаптации	Продукция продается, доля рынка не стабильна, но в среднем по наблюдениям поддерживается на определенном уровне, объем производства сохранен, но может наблюдаться снижение с определенные периоды. Техническая и технологическая состоятельность в удовлетворительном состоянии. Финансовые показатели соответствуют среднеотраслевым значениям.
"Пред-болезнь"	П	Наличие хронических нарушений важнейших параметров всех функциональных составляющих	Снижение доли рынка или объема производства, значительная потеря рыночного потенциала, показатели платежеспособности среднеотраслевые с тенденцией к снижению.
"Болезнь"	Б	Наличие хронических нарушений важнейших параметров всех функциональных составляющих	Неблагоприятная, тревожная или угрожающая тенденция всех показателей экономической состоятельности по всем функциональным составляющим ниже среднеотраслевого значения. Значительное снижение доли рынка, усиление позиции конкурентов, проблемы с обеспечением предприятия ОПФ, сырьем, материалами, кадрами. Тяжелое финансовое положение, показатели платежеспособности ниже среднего, снижение деловой активности.
"Кризис"	К	Параметры всех составляющих достигли критических значений.	Потеря доли рынка, потребителей, невостребованность продукции на рынке при отсутствии спроса, неэффективное использование ОПФ, отсутствие возможности изменить ситуацию в лучшую сторону. Техническая и технологическая несостоятельность, отсутствие платежеспособности, отсутствие финансового потенциала.

Ориентируясь на предложенную классификацию и рассчитанные ранее показатели, заполним таблицу 20 и построим профиль экономической состоятельности.

Таблица 20.

Профиль экономической состоятельности

Наименование показателя	Количественная или качественная характеристика	Оценка
		А	О	П	Б	К
Рыночная состоятельность
1. РП/ТП, %	102,7	?
2. Доля рынка, %	2		?
3. Темп изменения объема производства, %	103	?
4. Спрос на продукцию	Постоянный	?
5. Конкуренты	ХИЗ - 61% общего выпуска, ТИЗ- 13% общего выпуска по стране, СИЗ- 14% общего выпуска по стране,		?
Производственная состоятельность
1. Износ ОФ,%	32			?
2. Соотношение обновление/выбытие	4,6		?
3. Фондоотдача	1,24		?
4. Производительность труда, руб./час	208,68		?
5. Использования производственной мощности	Произв. мощности предприятия использ-ся в полном объеме	?
Финансовая состоятельность
1. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %	0,11		?
2. Рентабельность активов (по прибыли до н/обл), %	0,05			?
3. Рентабельность СК (по чистой прибыли), %	0,95			?
4. Темп изменения реализации, %	103	?
5. Темп изменения балансовой прибыли, %	172,05	?
6. Коэффициент текущей ликвидности	0,149				?

Анализируя профиль экономической состоятельности, можно сделать вывод о том, что рыночная состоятельность предприятия довольно неплохая: спрос на продукцию постоянный, конкурентов не много, но они занимают основную долю рынка.

Производственная состоятельность не в очень хорошем состоянии, так как низкая производительность труда из- за изношенных основных фондов.

Финансовая состоятельность в неудовлетворительном состоянии. Показатели рентабельности ниже среднеотраслевых, ни один из коэффициентов ликвидности не удовлетворяет нормативу.

Предприятию необходимо проводить финансовое оздоровление, так как промышленность развивается, появляются новые конкуренты, а для выживания в жестких условиях необходимо иметь конкурентные преимущества.

3. Предложение программы реструктуризации.

Целью проведения реструктуризации предприятия ЗАО «Белгородский инструментальный завод» является повышение эффективности производства, снижение издержек производства, и, как следствие, повышение финансовой состоятельности предприятия.

Следствием проведенного комплексного анализа является выявление следующих узких мест:

1. Предприятие занимается производством небольшого ассортимента металлорежущих изделий, сбыт этих изделий затрудняет узкий типоразмерный ряд инструмента.

2. Организации необходимо снизить издержки производства за счет усовершенствования технологической линии. Основные фонды устарели, поэтому наблюдается низкая производительность труда, большое потребление энергии.

3. Автоматизация производства позволит сократить затраты на содержание рабочих, их заработную плату.

На данный момент на предприятии используется традиционный способ производства плашек, который основан на процессе получения заготовок на токарных станках (при этом 30% металла уходит в стружку) и последующей закалки в соляных ваннах.

Чтобы уменьшить потери металла при резке, необходим ленточно-отрезной станок, так как он имеет ширину реза всего 1,2 мм при достаточно высокой производительности. Этот станок при резке не дает смятин, как например фрезерные и абразивно- отрезные. При существующей технологии используются для резки заготовок токарные станки, у которых ширина реза составляет от 4 до 5 мм. Также ленточно-отрезной станок уменьшает энергопотребление за счет маломощных двигателей, общая мощность которых составляет 15,5 кВт, в то время как мощность токарного станка = 30 кВт. Таким образом, расход электроэнергии снижается почти вдвое.

Сверление и разворачивание центрального отверстия на токарном автомате не позволяют увеличить производительность, причем для обслуживания станков необходимо использовать наладчиков высшей категории. При новой технологии для сверления и разворачивания используются специальные 4-х шпиндельные станки, а для обслуживания 2-х станков достаточно станочника 2-го разряда. Все эти мероприятия ведут к уменьшению себестоимости в среднем на 2,1%.

У плашки круглой имеется конструкционный недостаток, выраженный в изменении переднего угла на высоте профиля резьбы. В зависимости от профиля резьбы режущая кромка находится на разно расстоянии от центра вращения плашки, поэтому меняется величина переднего угла. Так у плашки М16х2 передний угол режущей кромки, формирующий впадину, составляет 36⁰, а передний угол кромки, формирующей вершину, составляет 17⁰ . Данное колебание влияет на силу резания, стойкость и качество получаемой резьбы. При изменении угла на 1⁰ сила меняется на 2%. Таким образом, при изменении угла почти в 2 раза, сила резания соответственно увеличивается почти на 30%. Вследствие этого на резьбе наблюдается различная шероховатость на вершине во впадине.

Для устранения этого недостатка, т. е. увеличения качества нарезаемой резьбы, в новой технологии предусмотрена дополнительная операция - подточка передней поверхности заборного конуса, которая обеспечивает равный передний угол на всей режущей кромке. Помимо этого, подточка выполняет еще одну функцию- увода стружки. При использовании подточки стружка сходит именно по ней, а не через калибрующую часть, тем самым, уменьшая вероятность подрыва резьбы. При выполнении подточки на режущей кромке получается винтовая линия, тем самым повышается стойкость инструмента. Все это в комплексе повышает стойкость плашки на 18,3%.

Для обеспечения выполнения подточки передней поверхности заборного конуса применяется станок модели П-8-24.

При применении предлагаемой технологической линии:

1. будут исключены из технологического процесса вредные вещества, относящиеся ко 2 классу токсичности, в результате этого отпадает необходимость в очистных сооружениях и отсутствуют выбросы вредных веществ в атмосферу и в рабочую зону,

2. за счет применения ленточно- отрезных станков достигается экономия металла на 23,1%,

3. введение специальной заточки передней поверхности заборного конуса уменьшает на 30% силу резания, а соответственно и температуру нагрева плашки, улучшает шероховатость получаемой в процессе обработки резьбы.

Все это в комплексе повышает стойкость плашек на 18%. перечисленные новшества позволяют снизить себестоимость примерно на 15%. Это позволит предприятию выйти на новые рынки и успешно конкурировать со всеми производителями плашек, имея самую низкую цену и высокое качество.

Данная технологическая линия стоит 1200000 рублей.

Производство круглых плашек освоено на Белгородском инструментальном заводе в 1999 году. Типоразмерный ряд выпускаемых плашек на ЗАО «БИЗ» включает резьбы от М8 до М24. с шагом от 0,75 и выше. Это осложняет сбыт недостаточным ассортиментом по классам точности и номенклатуре. В данном проекте предлагается приобрести специальный токарный двухшпиндельный станок ПАБ-130, который стоит 4000000 рублей.

Используемая сейчас технология имеет ряд недостатков:

1. долгий цикл от запуска в производство до выхода готовой продукции,

2. теряется время на перестройку оборудования на другой типоразмер плашек,

3. большие затраты на изготовление оснастки, от которой зависит точность производимого инструмента,

4. зависимость качества от «человеческого» фактора.

При использовании нового станка для обработки плашек, полная обработка детали производится без промежуточных транспортировок и складирования. Внедрение новой технологии позволит высвободить 10 основных рабочих, повысится качество точности плашек, снизится трудоемкость заточных операций, сократится цикл производства, а также время для переналадки оборудования, высвободятся некоторые производственные площади, расширится ассортимент продукции, а также повысится конкурентоспособность за счет производства новых типоразмеров.

Реализация высвободившегося оборудования позволит снизить затраты на покупку нового примерно на 1200000 рублей.

После внедрения выше предложенных мероприятий снизится себестоимость продукции на 30%, общехозяйственные расходы снизятся на 7%, Расходы на заработную плату снизятся примерно на 9%. Величина кредиторской задолженности увеличится на 4000000 рублей, так как необходимы финансовые средства на приобретение технологических линий. Увеличится прибыль на 67%, а выручка на 30%. Заполним таблицу 20.

Таблица 21.

Изменения показателей

Показатель	До реструктуризации	После реструктуризации
Прибыль в абсолютном выражении, тыс.руб.	3089	5158,63
Выручка от реализации, тыс.руб.	27507	35759,1
Рентабельность продаж	11%	14,4%
Величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	-	-
Величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	24579	28579
Численность персонала, чел.	98	88
Расходы, всего из которых, тыс.руб.:	19097	14584,3
-себестоимость -налоги -заработная плата и премии -общехозяйственные расходы	17260 1112 610 97	12082 1857,1 555,1 90,1

Исходя из данных таблицы 20 видно, мероприятия реструктуризации требуют немалых финансовых вложений, но в целом показатели улучшатся, например, снизится себестоимость, увеличится рентабельность продаж вследствие увеличения прибыли. Снизятся затраты на заработную плату, общехозяйственные затраты.

Заключение.

В данной курсовой работе анализировалось предприятие ЗАО «Белгородский инструментальный завод». Предприятие является единственным в Белгородской области, производящим металлорежущий инструмент. Продукция реализуется как на территории области, России, так и за рубежом. Инструмент пользуется большим спросом за счет высокого качества и приемлемых цен. Так как растет риск, связанный с появлением новых конкурентов из Юго-Восточной Азии, предприятию необходимо наращивать свои объемы производства и увеличивать ассортимент выпускаемой продукции.

В результате анализа финансовой состоятельности предприятия были выявлены неудовлетворительные показатели финансовой структуры баланса, ликвидности и т.д.

Для улучшения состояния предприятия были предложены 2 проекта реструктуризации, на которые необходимы большие финансовые вложения. При реализации данных проектов, предприятие сможет производить металлорежущий инструмент в больших объемах с наименьшими затратами быстрее и качественнее.

Список литературы.

Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2000.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.: ил.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Новое знание, 2002. - 704с.

Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М: Финансы и статистика, 1999.-304с.

Экономика предприятия /под ред. Горфинкеля В.Я., Швандара В.Н. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 718с.

www.instrument.ru