Объектом финансового анализа являются различные виды хозяйственной деятельности предприятия, ее результаты, а субъектом может выступать любое заинтересованное в деятельности той или иной фирмы лицо: менеджмент, собственники, контрагенты, работники, инвесторы, кредиторы, аналитики различных финансовых институтов, государственные органы, общественные организации и т. п.

Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Финансовый анализ -- более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния -- это совокупность аналитических процедур, предназначенных для оценки состояния и эффективности использования финансового потенциала предприятия и принятие управленческих решений в целях его повышения. То есть, анализ финансового состояния -- это часть финансового анализа.

Источником информации для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность. Основными функциями анализа финансового состояния являются:

1) объективная оценка финансового состояния исследуемого объекта;

2) выявление факторов и причин, влияющих на финансовое состояние;

3) подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

4) нахождение и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Следует отметить, что практика анализа финансового состояния уже выработала методику анализа финансового состояния. Все существующие методики анализа финансового состояния можно классифицировать по нескольким признакам:

1) По широте охвата исследуемых проблем:

а) экспресс-анализ -- предназначен для получения общего представления о финансовом положении предприятия на базе форм внешней бухгалтерской отчетности; в основе экспресс-анализа положен отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики;

б) комплексный финансовый анализ -- предназначен для получения комплексной оценки финансового состояния предприятия на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.;

в) анализ финансового состояния как часть общего исследования хозяйственной деятельности предприятия; такой анализ предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности предприятия -- производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.;

г) ориентированный анализ финансового состояния -- предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы предприятия; например, оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой.

2. В зависимости от субъекта анализа и информационного обеспечения:

а) внешний. Проводится такой анализ двумя группами субъектов, во-первых, это непосредственно заинтересованные субъекты в результатах деятельности предприятия и, во-вторых, субъекты, имеющие косвенную заинтересованность в его деятельности; первую группу составляют собственники (акционеры) данного предприятия, кредиторы, инвесторы, государственные налоговые учреждения, прочие предприятия, являющиеся настоящими или потенциальными партнерами данного предприятия; вторая группа включает лиц, имеющих косвенный интерес, но защищающих интересы первой группы -- это различные аудиторские и консультационные фирмы, фондовые биржи, государственные органы, информационные агентства, представители прессы, профсоюзы и пр.; внешний анализ проводится по данным публикуемой и статистической отчетности предприятия;

б) внутренний. Субъектами анализа выступают руководство предприятия, а также различные должностные лица (менеджеры, экономисты и пр.), данный анализ позволяет глубже исследовать финансовое состояние предприятия, выявить слабые стороны в структуре баланса и прибыли, определить причины недостаточности в уровне показателей, а также представить соответствующие рекомендации для оптимизации показателей публикуемой отчетности, т. е. своевременное проведение внутреннего анализа финансового состояния позволяет регулировать формирование мнения внешних аналитиков, посредством информации, обеспечивающей привлекательность предприятия для инвестора и кредиторов.

3. В зависимости от направлений исследования объекта:

а) ретроспективный анализ -- предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния предприятия;

б) планофактный анализ -- требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых;

в) перспективный анализ -- необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала;

г) нормативный анализ -- позволяет определить соответствие уровня сложившихся на предприятии показателей их нормативным значениям.

4. По частоте проведения:

а) регулярный анализ -- предназначен для постановки эффективного управления финансами предприятия на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного анализа финансового состояния;

б) эпизодический анализ -- предназначен для решения определенных задач как средство для принятия определенных управленческих решений.

5. В зависимости от автора методики анализа финансового состояния:

а) официальная методика -- разработана соответствующими официальными органами;

б) авторская методика -- предложена отдельным автором, либо группой авторов.

6. В зависимости от результатов анализа:

а) пассивный анализ как простая констатация (разъяснение, раскрытие) сложившегося положения вещей;

б) активный анализ с указанием причин, породивших данное положение, выявлением резервов, горизонтов развития, с вынесением практических рекомендаций.

Среди методов анализа финансового состояния выделяют количественные методы. Они включают: статистические (массовое наблюдение, группировку, сводку), бухгалтерские (метод двойной записи, бухгалтерский баланс) и экономико-математические методы анализа (методы элементарной математики, классические методы математического анализа, методы математической статистики и др.).

На мой взгляд, анализ финансового состояния должен включать следующие стадии: общая оценка финансового состояния предприятия (его активов и пассивов) с учетом изменений за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия (включая анализ собственного капитала); анализ платежеспособности предприятия, ликвидности его баланса и финансовых результатов; анализ использования оборотных средств. В качестве завершающего этапа анализа рекомендуется провести оценку потенциального банкротства предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия отражает результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. На основе рассмотрения этапов и истоков становления анализа финансового состояния, выделения различных трактовок его сущности верным видится определение финансового состояния как совокупности показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств предприятия и конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния является неотъемлемым элементом финансового менеджмента хозяйствующего субъекта и включает ряд этапов: общая оценка финансового состояния предприятия; анализ финансовой устойчивости; анализ платежеспособности предприятия, ликвидности его баланса и финансовых результатов; анализ использования оборотных средств; оценка потенциального банкротства предприятия Терехин В.И. Финансовое управление фирмой, стр. 62..

Заключение

В современных рыночных условиях хозяйствования, характеризующихся нестабильной внешней средой, проблема оценки эффективности, как конечного результата функционирования субъектов предпринимательства, приобретает наиболее актуальное значение. Это обусловлено тем, что результат реализации конкретного управленческого решения, должен принести эффект, в противном случае, предприятие может обанкротиться.

Имеющиеся методики оценки эффективности деятельности наиболее пригодны к использованию в условиях стабильной экономики, поскольку они не всегда учитывают влияние факторов микро и макросреды на деятельность субъектов хозяйствования. Исходя из этого, необходимо совершенствовать существующие методы оценки с целью принятия грамотных управленческих решений для достижения условий выживаемости предприятия на рынке, финансовой устойчивости, приобретения конкурентных преимуществ и повышения эффективности функционирования в целом. Различные методы оценки эффективности функционирования предприятий нашли свое отражение в работах отечественных зарубежных ученых. Однако динамические изменения, которые происходят в экономике нашей республики Беларусь, требуют постоянного пересмотра и переосмысления теории и методологии для обеспечения объективности результатов оценки эффективности.

Поэтому целью выпускной контрольной работы является выявление особенностей методов оценки эффективности функционирования ЧУП «Слуцкая база ОПС» и формирование системы показателей для адекватной оценки эффективности. По своему содержанию и задачам оценка эффективности функционирования ЧУП «Слуцкая база ОПС» практически не отличается от оценки в других отраслях национальной экономики, однако имеются некоторые особенности в методике ее проведения, которые обусловлены спецификой функционирования в потребительской кооперации отрасли экономики.

По завершению выпускной квалификационной работы можно сделать выводы об экономической эффективности предпринимательской деятельности ЧУП «Слуцкая база ОПС» и результаты анализа представить администрации предприятия.

В 2012 году на ЧУП «Слуцкая база ОПС» произошло увеличение выручки от реализации товаров на 29,4%. Доля чистой прибыли в сумме выручки составила 12%, доля производственной себестоимости -- 42%. Велика доля административных издержек (23,5%) при небольших коммерческих затратах (1,7%).

Средний период обращения дебиторской задолженности составляет 95 дней, при периоде погашения кредиторской задолженности -- 291 дней. Однако с учетом того, что период оборачиваемости запасов составляет 241 день, получается ситуация, при которой предприятие нуждается в дополнительных финансовых ресурсах в течение года (срок обращения неликвидных активов больше срока обращения краткосрочных обязательств). Коэффициенты ликвидности ниже нормативных, что говорит о недостаточности соответствующих активов для покрытия текущих обязательств. Рентабельность активов составляет 6,76% -- значение крайне низкое, вызванное тем, что актив баланса гораздо больше зарабатываемой чистой прибыли. Операционная прибыль существенно больше чистой, что вызвано большими операционными расходами. В связи с этим рентабельность оборотных активов составляет 40,6%. В структуре пассива баланса преобладает собственный капитал, что оказывает влияние на показатели рентабельности. Так, рентабельность собственного капитала составляет лишь 7,21%. В целом финансовое состояние предприятия можно оценить как удовлетворительное в краткосрочной перспективе. Но в долгосрочном плане текущее положение дел может привести к кризисным явлениям. Конечный финансовый результат зависит от многих факторов и показателей, некоторые из них влияют на прибыль отрицательно. Так, несмотря на большой рост реализации продовольственных и промышленных товаров в действующих ценах, реализация этих продуктов в натуральном выражении несколько сократилась. Причиной этого сокращения является -- падение покупательского спроса.

На ЧУП «Слуцкая база ОПС» также наблюдается текучесть кадров, из-за низкой заработной платы. Администрации ЧУП «Слуцкая база ОПС» можно предложить следующие шаги по совершенствованию хозяйственной деятельности базы:

а) открывать чаще выездные торговые точки по реализации товаров повседневного спроса, для моментального получения денег за реализованные товары, что позволит сократить дебиторскую задолженность, а также позволит базе быть более конкурентоспособной;

б) завоевывать рынки не только в Республике Беларусь, но и в России, Украине, т. к. продовольственные товары, выпускаемые в нашей республике, очень высокого качества;

в) проводить больше мероприятий по социальной защищенности сотрудников предприятия, ввести гибкую систему поощрений по результатам труда. Баланс предприятия -- это одна из форм бухгалтерской отчетности, которая в обобщенном виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. В настоящее время применяется баланс базы, который приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики Республики Беларусь. Активы ЧУП «Слуцкая база ОПС» отражены в нем как стоимость имущества и долговых прав, которыми она располагает на отчетную дату, а пассивы - как источники финансовых ресурсов и обязательства базы по займам и кредиторской задолженности. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа виде.

В данной выпускной квалификационной работе анализ рыночных показателей не проводился, т.к. экономическими службами предприятия этот анализ не проводится.

Специалист в любой сфере деятельности должен владеть современными приемами и способами экономического анализа, которые позволяют объективно оценить ситуацию в экономике и принять оптимальные управленческие решения на любом уровне хозяйствования. Принятие управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта во многом зависит от качества проводимой аналитической работы. Правильно организованная работа исследования финансово-хозяйственной деятельности обеспечивает действенность и эффективность, основательно влияет на ход хозяйственных операций. Состояние производственного потенциала хозяйствующих субъектов и финансовая устойчивость тесно связаны между собой. Для того чтобы повысить финансовую устойчивость, хозяйствующий субъект должен стремиться реализовать неиспользованные резервы роста эффективности использования всех факторов производства. Выявить и использовать имеющиеся резервы роста эффективности производства можно только на основе проведения финансового анализа.

Глоссарий

Список использованных источников

Нормативно-правовые акты:

1. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации [Текст]: офиц. текст. «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс»

2. Российская Федерация. Кодекс (1994). Гражданский кодекс [Текст]: офиц. текст. «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс

3. Российская Федерация. Кодекс (2009). Налоговый кодекс [Текст]: офиц. текст. «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс»

4. Республика Беларусь. Закон (2002) О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Республике Беларусь [Текст]: офиц. текст. «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс»

Научная и обзорная литература:

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов [Текст], М.: Дело и Сервис, 2006. - 507 с. - ISBN 5-8018-0074-3.

2. Андросов А.М. Денежные средства [Текст], М.: ЮНИТИ, 2006. - 620 с.- ISBN 5-93309-002-6.

3. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия [Текст], СПб: Питер Ком, 2009. -416 с.- ISBN 5-314-00105-5.

4. Бабич А.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст], М.: ЮНИТИ, 2006.-688 c.- ISBN 5-238-00202-5.

5. Багов В.П. Методика оценки эффективности стратегии корпоративной системы по обобщенным характеристикам [Текст], М: Финансы и статистика, 2008.-258 с.- ISBN 5-279-02843-6.

6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст], М.: Финансы и статистика, 2006.-208 c.- ISBN 978-966-312-691-3.

7. Баканов Н.И. Теория анализа хозяйственной деятельности [Текст], М.: Финансы и статистика, 2008.- 536 с.- ISBN 978-5-279-02718-7.

8. Бандурин А.В. Деятельность корпораций [Текст], М.: Буквица, 2005. - 600 с.- ISBN 5-89263-089-7.

9. Бердикова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие для вузов [Текст], М.: Издательский дом «ИНФРА-М», 2006. -224 c.-ISBN 978-5-16-000487- 7

10. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: практ. пособие [Текст], -- М.: ПРИОР, 2009.-- 96 с. - ISBN 5-901620-61-5.

11. Вахрин П.И. Практикум по финансам предприятия: Учеб. пособие для вузов по экономической специальности [Текст], М.: Маркети, 2006, 200 c.- ISBN 5-94462-094-3.

12. Волкова О.И. Экономика предприятия [Текст], М.: Инфра - М, 2007.- 604 с.- ISBN 978-5-16-003556-7.

13. Горфинкель В.Я Экономика предприятия [Текст], М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 608 с.- ISBN 5-238-00517-2.

14. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст], Мн.: Интерпрессервис: Экоперспектива, 2006.-576 c.- ISBN 985-6656-03-6.

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ [Текст], М.: Бухгалтерский учет, 2009. -528 с.- ISBN 5-85428-099-X.

16. Жулега И.А. Методология финансового анализа предприятия Текст], ГУАП СПб, 2006. -- 235 с. - ISBN I- 978-5-16-000541-6.

17. Зайцев Н.А. Экономика организации [Текст], М.: Экзамен, 2006. - 768 с. - ISBN 5-8212-0057-1.

18. Ильенкова С.Д. Экономика и статистика фирмы [Текст], М.: Финансы и статистика, 2011.-288 c.- ISBN 5-279-02189-Х.

19. Каплан Р. Сбалансированная система показателей [Текст], М.: Олимп-Бизнес., 2006.- 304 с.- ISBN 5-901028-55-4.

20. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства [Текст], СПб.: Аудит Ажур, 2009. - 163 с. - ISBN 5-65458-020-5.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст], М.: Финансы и статистика, 2005. - 560с. - ISBN 5-85873-074-4.

22. Котлер Ф. Основы маркетинга. Краткий курс: пер. с англ. [Текст], М.: Вильямс, 2008. - 656 с.. - ISBN 9785845903761.

23. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией [Текст], М.: Русская делова литература, 2008. - 768 с-. ISBN 5-89247-020-2.

24. Крутик А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия [Текст], СПб.: Бизнес-пресса, 2006. -658 c.-ISBN 5943430806.

25. Лапуста М.Г. Финансы фирмы [Текст], М.: ИНФРА - М, 2009.-496 c.- ISBN 5-16-001562-0.

26. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций[Текст], М.: Финансы и статистика, 2008. - 400 с.- ISBN 5-279-02043-5.

27. Любушина Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст], М.: ЮНИТА-ДАНА, 2006. - 471 с. - ISBN 5-238-00105-3.

28. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ [Текст], - М.: ПРИОР, 2009. - 160 с. - ISBN 5-7749-0047-9.

29. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий [Текст], М.: Финансы и статистика, 2006.-112 c.- ISBN 5-279-02218-7 .

30. Руденко А.И. Экономика предприятия [Текст], Мн.: Вышейшая школа, 2010.-368 c- ISBN 5-7107-6226-1.

31. Сергеев И.В. Экономика предприятия [Текст], М.: Финансы и статистика, 2011.- 672 с.- ISBN 978-5-9916-1175-6.

32. Стахов А.И. Административная ответственность [Текст], М.: Юнити-Дана, 2012. - 224 с- ISBN 978-5-238-01938-3.

33. Терехин В.И. Финансовое управление фирмой [Текст], М.: Экономика, 2009. - 350 с. - ISBN 5-279-02089-5

34. Хизрич Р. Предпринимательство или как завести собственное дело и добиться успеха [Текст], Пер. с англ. - М.: Прогресс-Универс, 2006. - 192c. - ISBN 5-01-003304-6.

35. Хоскинг Алан. Курс предпринимательства [Текст], М.: Международные Отношения, 2004. - 259 с. - ISBN 5-94259-047-8.

36. Капанадзе Г.Д. Оценка финансовой устойчивости: методы и проблемы их применения // Российское предпринимательство. - 2012.- №6 [Электронный ресурс]

37. Чижевский А.П. Бизнес малого предприятия // Экономика и предпринимательство. - 2012.- №10 [Электронный ресурс]

38. Дриго М.Ф. Методология оценки экономической эффективности инвестиционных решений // Менеджмент в России и за рубежом- 2013.-№5 [Электронный ресурс]

39. Шумилов А.Ю. Базисные положения правового регулирования предпринимательской деятельности // Бизнес в законе. - 2013.- №7 [Электронный ресурс]

40. Котовец А.А. Эффективность управления предпринимательской деятельностью бизнеса // Менеджмент сегодня. - 2013.- №1 [Электронный ресурс]

41. Шкеленок П.П. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия // Новая экономика. - 2012.-№2 [Электронный ресурс]

Список сокращений

EVA -- экономическая добавленная стоимость или EVA (сокр. от англ. economic value added) в корпоративных финансах один из методов оценки экономической прибыли.

ОПС -- общество потребительских союзов

МРОТ -- минимальный размер оплаты труда

НДС -- налог на добавленную стоимость

НИОКР -- научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы

ФЗ -- федеральный закон

ФКЗ -- федеральный конституционный закон

ЧУП -- частное унитарное предприятие

Размещено на Allbest.ru