Лизинг как фактор инвестиционной политики и его влияние на экономику субъектов среднего бизнеса на примере ООО "Строительный Альянс"

4. К числу наиболее занижаемых, а порой просто игнорируемых издержек относится налогообложение. На процесс реализации проекта могут влиять даже особенности налогового календаря, действующего для данного вида бизнеса. Так, например, ООО "Строительный Альянс" при первых лизинговых сделках непродуманно указала дату реализации товара, что привело к необходимости уплаты НДС в полном объеме в отчетном месяце, тогда как зачет НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям произошел только в следующем месяце. Естественно, это привело к срыву графика выплат лизинговых платежей, применению штрафных санкций и в результате - к появлению проблемного лизингового проекта.

5. Еще один фактор, который заслуживает внимания, - это лизинговые платежи. ООО "Строительный Альянс" убедилось в этом на собственном опыте. В начале становления процесса пополнения парка техники с помощью лизинга ни юридический, ни финансовые отделы не придали большого значения условиям оплаты и расчетов в договоре лизинга, что привело к финансовым затратам и рискам. ООО "Лонмади на Пражской" предоставляет клиенту право самому выбирать в каких единицах будет указана цена договора. Так, платежи по лизинговому договору - одна из основных обязанностей лизингополучателя. Законодательством установлено, что размер аренды (в том числе при лизинге) может пересматриваться только по соглашению сторон. Причем не чаще одного раза в год. Данное правило закреплено в третьем пункте статьи 614 ГК РФ. Желая избежать затруднения в связи с этим, лизинговые компании весьма часто продают свои услуги с определением лизинговых платежей в привязке к долларам (или иной свободно конвертируемой валюте). Между тем, при кажущейся простоте вопроса, на самом деле валютное ценообразование лизинговых сделок имеет ряд невыгодных для сторон обстоятельств. В лизинге есть альтернатива: либо рубли, либо валюта. То есть можно считать лизинговые платежи в рублях либо в долларах США или иной иностранной валюте и отметить в договоре, что "оплата лизинговых платежей осуществляется в рублях РФ по курсу ЦБ на день оплаты". Когда расчеты по лизингу ведутся в валюте, возникают проблемы взаиморасчетов из-за курсовых разниц, вследствие чего усложняется бухгалтерский учет. Однако, лизинговые компании идут на эти неудобства из-за сравнительной дешевизны валютных кредитов по сравнению с рублевыми и более длительного срока валютных ресурсов.[27] В результате договор финансового лизинга в иностранной валюте более привлекателен. Этому способствует и то, что цены на большинство импортного оборудования установлены в иностранной валюте. Однако последствия привязки лизингового платежа к долларам или евро могут быть чреваты для лизингополучателей. Печальные последствия наглядно продемонстрировал кризис в августе 1998 года. Арбитражная практика показывает, что суды не считают последствия кризиса существенным изменением обстоятельств в части увеличения курса валюты в несколько раз [20]. Нечасто, но встречаются договоры лизинга, в которых платежи устанавливаются не в твердой сумме, а в виде формулы расчета лизинговых платежей. Такой формой можно считать и условия договора об одностороннем изменении размера лизинговых платежей в случае наступления какого-либо события (например, изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ или размера процентов, взимаемых по кредитному договору на привлечение денежных средств для приобретения предмета лизинга). Если при соглашении лизинговая компания предлагает именно такой порядок, то лизингополучателям следует помнить о следующих моментах: когда размер лизинговых платежей привязан к ставке рефинансирования ЦБ РФ или процентам, уплачиваемым по кредитному договору, это влияет на изменение сумм не только в случае увеличения указанных процентов, но и при их снижении. В связи с тем, что в последнее время существует тенденция к снижению названных показателей, в регулярности пересмотра счетов в первую очередь заинтересован лизингополучатель.[27] Если размер лизинговых платежей зависит от одной из их составляющих, необходимо в договоре закрепить однозначный ответ относительно формулы пересчета. Зачастую на практике встречаются условия об увеличении суммы пропорционально увеличению какой-либо ее части. Но в данном случае зависимость можно рассматривать как относительно доли платежа, направляемого на возмещение данной составляющей (например, на уплату процентов по кредиту), так и всего объема в целом. Именно поэтому необходимо внимательно относиться и к формулировке оснований пересмотра размера лизинговых платежей, поскольку положение, регулирующее этот вопрос в связи с изменением экономической ситуации в стране, носит весьма расплывчатый характер и не дает ответа ни о том, что понимается под таким изменением, ни о том, как изменяется цифровой показатель.

Таким образом, грамотный выбор лизинговой компании и набор правильных управленческих решений может существенно повысить показатели экономической деятельности субъекта. Рассмотренные показатели и взаимосвязи отражены в Таблицах № 1 и № 2 Приложения № 4.

3.2 Практические рекомендации для получения положительного финансового результата при заключении лизинговых сделок

Для совершенствования лизинговых операций в ООО "Строительный Альянс" рекомендуются следующие мероприятия организационного характера:

- начать использовать в деятельности компании возвратный лизинг, так как ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга достаточно высока, чтобы после реализации предмета лизинга принести достаточно большую прибыль (от 2 до 3 % прибыли за год);

- заключать договоры с поставщиками, являющимися официальными дилерами компаний-производителей, что позволит не только получать имущество "из первых рук", но и пользоваться скидками и льготами постоянных клиентов (выгода составляет от 9 до 11,3 % по сравнению с текущими показателями ООО "Строительный Альянс"). Кроме того, создание единой базы дилеров позволит найти именно тот предмет лизинга, который требуется клиенту, даже если его нет в городе, где находится представительство ООО "Строительный Альянс", в которое обращается клиент;

- расширение специализации ООО "Строительный Альянс", включение в ассортимент лизинговых продуктов производственного оборудования, лизинг которого гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу;

- заключение с лизингополучателем так называемых "генеральных соглашений", которые позволят лизингополучателю дополнить список лизингового имущества без заключения новых контрактов (позволит получить дополнительные скидки в размере 2-3 % от суммы договора);

- сопровождение лизинговой сделки на весь срок договора; консультирование клиентов по вопросам бухгалтерского учета, налогообложения, юридических аспектов лизинговых договоров; тесное сотрудничество со страховыми компаниями, разработка совместных предложений по страхованию предмета лизинга (сократит риски невыплат по лизинговым договрам, повысит экономическую безопасность субъекта).

Экономический эффект может быть достигнут при реализации следующих предложений:

1. Использовать лизинговое имущество, остающееся на балансе лизингодателя, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств.

2. Использовать возвратный лизинг.

3. Использовать специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям. Например, использовать специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям, разработанных такими российскими страховыми компаниями, как "Альфастрахование", "Ингосстрах". Это позволит компенсировать до 90 % непогашенных лизинговых платежей. [54]

4. Использовать гарантии поставщика лизингового оборудования. Это позволит:

- увеличить размер и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга;

- принести достаточно большую прибыль (при реализации предмета лизинга при возвратном лизинге), так как ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга достаточно высока.

Таким образом, с точки зрения лизингодателя наиболее выгодна гарантия по договору о последующем выкупе, поскольку лизингодатель при этом получает прибыль. Для поставщика наиболее приемлемой формой является гарантия повторной реализации, так как договор о повторной реализации приносит дополнительную прибыль.

Мы рассмотрели конструктивные предложения развития положительных лизинговых отношений, отталкиваясь от внутренних возможностей конкретного субъекта лизинга - ООО "Строительный Альянс". Однако следует сказать о внешних конструктивных предложениях, которые положительно бы сказались на экономике региона и на исследуемой компании, а именно о государственной поддержке исследуемых нами отношений. Так, по нашему мнению, рычагами государственного регулирования лизинга в регионах должны стать льготные режимы налогообложения, создание специализированных фондов для финансирования лизинговых проектов. Этими возможностями с большим успехом воспользовалась и исследуемая компания, так как дифференциация налоговой нагрузки на лизинговые сделки в зависимости от экономической целесообразности развития той или иной территории или отрасли может привести к улучшению инвестиционного климата, появлению новых рабочих мест и расширению занятости, способствовать созданию благоприятной демографической и социально-экономической ситуации в регионах. Стратегия развития лизинговых отношений в регионах связана с интеграцией лизингового бизнеса с другими инвестиционными инструментами, что, как показывают исследования, позволит снизить финансовые риски этого бизнеса. Вариантами такой интеграции могут быть региональные ФПГ (финансово-промышленные группы) и ВИС (вертикально-интегрированные структуры).

Дефицит финансирования - ключевая проблема малого и среднего бизнеса в России. Особенно остро малое и среднее предпринимательство нуждается в поддержке на ранних стадиях становления в силу своих специфических особенностей. Лизинг является одним из реальных шансов привлечь инвестиции для малых и средних предприятий. Учитывая гибкость и динамичность развития малого и среднего бизнеса, автором предлагается включение в лизинговые схемы финансирования иных договоров: договор франчайзинга, факторинга. Сущность лизинговой операции при этом не изменяется, а эффективность использования таких схем существенно повысится.

Проанализировав развитие лизинговых отношений в малом и среднем предпринимательстве, можно сделать вывод о том, что этот сегмент рынка лизинговых услуг будет развиваться, если этому будет способствовать государственная политика. Лизинговые компании, работающие с малым и средним бизнесом, должны получить соответствующие государственные гарантии и возможность использования тех видов лизинга, которые наиболее эффективны для данного вида деятельности. В исследовании обоснована целесообразность активного участия государства в регулировании отношений, возникающих между участниками лизинговых сделок в сфере предпринимательства, путем инициирования разработки методических рекомендаций или иных нормативно-методических документов по расчету эффективности использования лизинговых сделок в малом бизнесе. Развитие лизинга в России на новом качественном уровне, будет способствовать появлению дополнительных инвестиционных ресурсов, в том числе от зарубежных инвесторов, а его механизм может занять по праву одно из лидирующих положений в качестве эффективного механизма управления инвестициями предприятий. В тоже время лизинговое финансирование может быть эффективным только при наличии соответствующей стратегии, как на государственном уровне, так и на уровне предприятий с заранее продуманными механизмами, ее реализации, учитывающими все преимущества многовариантных лизинговых проектов для всех их участников.

Заключение

После детального анализа выбранной темы необходимо подвести краткий итог, завершающий данную работу. В ходе выполнения работы были выполнены все поставленные цели, сформулированные в части введения.

Итак, в настоящее время лизинг в Российской Федерации занял свое определенное инвестиционное место как реальная эффективная и гибкая организационно-финансовая схема запуска проектов, направленных на развитие и обновление основного капитала экономики.

Лизинг - это сложный механизм, подразумевающий разнообразный характер присущих ему взаимоотношений, основными из которых являются инвестирование, купля-продажа, аренда и кредитование. При этом отношения инвестирования играют одну из важнейших и определяющих ролей.

Сложность лизинга стала следствием выделения различных его видов, что требует необходимости их классификации. Финансовый лизинг является наиболее широко распространённым и применяемым видом лизинга как в России, так и за рубежом по причине относительной простоты проведения операции и разнообразного спектра заложенных преимуществ как для лизинговой компании, так и для лизингополучателя.

Процесс заключения лизинговых соглашений имеет ряд особенностей, наиболее важной из которых является успешность экспертизы лизингового проекта с различных позиций (в частности, с точки зрения эффективности применения лизинга, способности потенциального лизингополучателя вовремя выплатить лизинговые платежи, ликвидности объекта соглашения и т.д.). Следствием этого является достаточно длительный срок предварительного этапа заключения сделки.

Существует множество разнообразных методик расчётов лизинговых платежей, от правильности и успешности выбора которых зависит эффективность лизинговой сделки для каждого из субъектов лизинговых отношений. С точки зрения лизингополучателя, существующих норм бухгалтерского учёта наиболее оптимален вариант с помесячным учётом амортизационных отчислений.

Являясь альтернативным финансовым инструментом, традиционно играющим важную роль в содействии развитию малого и среднего бизнеса, а также поддержке крупных компаний в обновлении их основных средств, лизинг находится на имеющем критическое значение для страны перекрестке экономической политики государства и частного предпринимательства.

Лизинг является важным источником среднесрочного финансирования предприятий во многих странах, независимо от их размеров или уровня развития. Лизинг является решением проблемы приобретения основных средств, которое экономически эффективно для всех участников лизинговой сделки. Это имеет особое значение для обеспечения финансирования малых и средних, а также открывающихся предприятий, которым принадлежит ключевая роль в обеспечении внедрения новых технологий и конкуренции в экономике наряду с созданием новых рабочих мест.

Стабилизация правового поля и экономической ситуации в стране, а также проведение долгожданных реформ в налоговой системе и в ключевых секторах экономики будет способствовать росту лизингового рынка. Рациональное и эффективное налогообложение лизинговой сделки, стимулирующего развитие этого вида инвестиционной деятельности, валютное регулирование импортно-экспортных операций, осуществляемых импортными компаниями, обеспечат больший приток иностранных инвестиций в основной капитал отечественных предприятий.

В силу своих особенностей, лизинг является альтернативой традиционным банковским кредитам, которая при определенных обстоятельствах обладает привлекательностью для некоторых категорий клиентов. В этом плане лизинг не конкурирует с банковским финансированием, а скорее дополняет его. Лизинг может играть важную роль в стимулировании экономического роста в регионе. Развитая лизинговая отрасль расширит возможности финансирования реального сектора экономики, будет способствовать росту ВВП, реализации основных средств в регионе, а также расширит выбор механизмов финансирования, доступных региональным предприятиям.

В ходе написания данной работы основными результатами являются следующие выводы и предложения:

* на основании анализа инвестиционных процессов в избранном объекте исследования (ООО "Строительный Альянс") доказано, что при обновлении и модернизации производственного аппарата роль института лизинга в воспроизводственном процессе возрастает из-за относительной неразвитости рынка капитала и повышенного риска долгосрочных инвестиций;

* установлено, что применение иных видов лизинга, кроме финансового, ограничивается неразвитостью российской законодательной базы лизинговых отношений, что препятствует активизации инвестиционных процессов; на основе проведенного исследования определены направления корректировки соответствующей законодательной базы;

* разработаны методы сопоставительного анализа финансового и операционного лизинга при выборе лизингового режима для финансирования инвестиционных проектов, отличающиеся тем, что базируются на учете нетрадиционных факторов (отраслевые особенности лизингополучателей, формы привлечения ресурсов в течение всего жизненного цикла выпускаемого продукта и др.);

* предложена методика экспертного анализа и оценки рисков лизингополучателей при обосновании выбора вида лизинга, адекватного рассматриваемым условиям хозяйственной деятельности; разработаны основные инструменты снижения рисков в лизинговой деятельности, и отличаются от уже известных инструментов учетом специфики конкретных лизинговых отношений;

* обоснованы предложения по нормативному обеспечению развития лизинговой деятельности в малом и среднем бизнесе, состоящие в рекомендации включить в соответствующие законодательные нормы новые для данных предприятий объекты лизинговых сделок и налоговые льготы для субъектов, участвующих в лизинговых отношениях.

Практическая значимость данного исследования заключается в разработке предложений по эффективному использованию не только финансового, но и операционного лизинга при реализации инвестиционной политики на региональном и локальном уровне. Применение выводов и предложений данного исследования будет способствовать повышению обоснованности и объективности экономических решений в ООО "Строительный Альянс", как субъекта среднего бизнеса.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая, статьи 1 - 453 от 30.11.1994. № 51-ФЗ. (в ред. от 02.11.2013 № 302-ФЗ);

Часть вторая, статьи 454 - 1109 от 26.01.1996. №14-ФЗ (в ред. от 02.07.2013 № 185-ФЗ и от 23.07.2013 № 251-ФЗ); Часть третья, статьи 1110 - 1224 от 26.11.2001. №146-ФЗ (в ред. от 30.09.2013 № 260-ФЗ).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая, статьи 1 - 142 от 31.07.1998. № 146-ФЗ (в ред. от 02.11.2013 № 306-ФЗ);

Часть вторая, статьи 143 - 398 от 5.08.2000. № 117- ФЗ (в ред. от 02.11.2013 № 306-ФЗ).

3. Закон о ленд-лизе//Принят Конгрессом США 11.03.1941.

4. Конвенция УНИДРУА "О международном финансовом лизинге"// Заключена в Оттаве 28.05.1988// Собрание законодательства РФ. - 1999. - № 32. - Ст. 4040.

5. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (в ред. от 28.06.2013 № 134-ФЗ) "О финансовой аренде (лизинге)"// Российская газета, № 211, 5.11.1998.

6. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-Ф3 (в ред. от 12.12.2011 № 427-ФЗ) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"// Российская газета, № 41-42, 04.03.1999.

7. Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ (в ред. от 06.12.2011 № 409-ФЗ) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"// Российская газета, № 134, 14.07.1999.

8. Таможенный кодекс Таможенного союза, от 27.11.2009 г.

9. Федеральный закон от 4.05.2011 № 99-ФЗ (в ред. 02.07.2013 № 185-ФЗ) "О лицензировании отдельных видов деятельности"//Российская газета, № 5473, 06.05.2011.

10. Постановление Верховного Совета СССР от 23.11.1989 № 811-I "О порядке введения в действие Основ законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде"//Ведомости Съезда народных депутатов СССР и Верховного Совета СССР, № 25, ст. 481, 1989.

11. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I (в ред. от 27.10.2008 № 175-ФЗ) "О банках и банковской деятельности"//Ведомости съезда народных депутатов РСФСР, № 27, ст. 357, 06.12.1990.

12. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Утв. Минэкономики 16.04.1996.

13. Абрамова Н.В. Договор аренды, лизинг: учет и налоги. - М.: НалогИнформ, 2005. - 183 с.

14. Агафонова М.Н. Аренда, лизинг, безвозмездное пользование. - M.: Юстицинформ, 2006. - 286 с.

15. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг. - СПб.: Питер, 2006. - 276 с.

16. Брейли P., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. - М.: Олимп-Бизнес, 1997. - 1088 с.

17. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. - М.: Банки и биржи: ЮПИТИ, 1997. - 631 с.

18. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. - Киев: Ника-Центр, 2003. - 484 с.

19. Бочаров В.В. Инвестиции. - СПб.: Питер, 2008. - 176 с.

20. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право: договоры о передаче имущества. Кн. 2. - М: Статут, 2000. - 800 с.

21. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. Пер с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 800 с.

22. Валинурова Л.С. Управление инвестиционной деятельностью. - М.: КноРус, 2005. - 384 с.

23. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: Дека, 1999. - 280 с.

24. Васильева В.В. Договор аренды: юридические аспекты. - М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2007. - 200 с.

25. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. - М.: Дело, 2002. - 490 с.

26. Витрянский В.В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. - М.: Статут, 1999. - 299 с.

27. Государственная политика промышленного развития России: от проблем к действиям. / Под ред. Примакова Е.М. и Макарова В.Л. - М.: Наука, 2004.

28. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2006. - 543 с.

29. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 1997. - 142 с.

30. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: Фонд "Правовая культура", 1999. - 376 с.

31. Газман В.Д. Лизинг в США. // Лизинг-ревю. - 14.04.2006.

32. Газман В.Д. Финансовый лизинг: учебное пособие для вузов по направлению 521500 "Менеджмент". - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2005. - с. 392.

33. Газман В.Д. Развитие лизингового бизнеса России и его концентрация// Экономический журнал Высшей школы экономики. - 2005. - № 4. - С. 451-478.

34. Газман В.Д., Лизинг становится дороже// Business quide, Коммерсантъ, Лизинг. - 2006. - № 184. - С. 23-45.

35. Гражданское и торговое право капиталистических государств / Отв. ред.: Е.А. Васильев. - М.: Междунар. отношения, 1993. - 560 c.

36. Горемыкин В.А. Лизинг. Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2003. - 944 с.

37. Горемыкин В.А. Лизинг. Учебник. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Информационно-издательский дом " Филинъ", 2006. - 944 с.

38. Данилин В.И. Операционное и финансовое планирование в корпорации: методы и модели. Центр. экономико-математический ин-т РАН. - М.: Наука, 2006. - 334 с.

39. Друбёцкий Я.Н., Цуглевич В.Н. Инвестиционные ресурсы промышленных предприятий: Учебное пособие. - М.: Издательство "Экзамен", 2005. - 416 с.

40. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-Дана, 2002. - 542 с.

41. Иванов А.П. Банковский кредит как форма инвестирования предприятий. // Финансы. - 2005. - № 4. С. 61-65.

42. Инвестиции в России. 2007: Стат. Сб./ Росстат. - М., 2007. С. 136.

43. Инвестиции на автомобильном транспорте: учебное пособие / В.И. Бережной, Е.В. Бережная, О.А. Алексеева и др. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 288 с.

44. Инвестиционная деятельность: учебное пособие / Н.В. Кисилева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др./ под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. - М.: КНОРУС, 2006. - 432 с.

45. Исабекова О. Инвестиционная политика и ее составляющие. // Инвестиции в России. 2007. - № 9. - С. 25-31.

46. Жуков JI. Еще раз о финансовом лизинге в России. // Инвестиции в России. 2006. - № 12. - С. 7

47. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 1991. - 132 с.

48. Кадочников С.М. Прямые зарубежные инвестиции: микроэкономический анализ эффектов благосостояния. - М.: Экономическая школа, 2002. - 267 с.

49. Кашкин В. Российский рынок лизинга: основные тенденции // Финансовый директор. 2006. - № 7-8.

50. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег: Антология экономической классики. - М.: Эконов, Ключ, 1993. - 486 с.

51. Кероев Р. Лизинг в полете. // Лизинг-ревю. - 2006. - № 1. - С. 11-12.

52. Кисурина Л.Г. Лизинг: налоговые, бухгалтерские и правовые аспекты. - М.: Экономика и жизнь, 2007. - 191 с.

53. Кудрин А. Как ускорить экономический рост в России? // Экономическая политика. - 2006. - № 2.

54. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избеганию ошибок. - М.: Вершина, 2006. - 224 с.

55. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. - М.: Финансы и статистика

56. Киркорова Н.И. Направления совершенствования нормативной базы лизинга. - М: Проспект, 2004. - 279 с.

57. Курилец И.В. Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий. - М.: ООО "Маркет ДС Корпорейшн", 2004. - 257 с.

58. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В. Лизинг: Учебное пособие для вузов. - М.: Академический проект: Альма Матер, 2005. - 409 с.

59. Лившиц В.Н., Виленский П.А, Смоляк С.А. Теория и практика оценки инвестиционных проектов в условиях переходной экономики. - М.: Дело

60. Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике. // Вопросы экономики. - 2004. - № 6.

61. Левкович А. Методология реализации миссии лизинга в экономике. //Технологии лизинга и инвестиций. 2003. - № 1 (11).

62. Лелецкий Д.В. Развитие правовой базы для лизинга в России // Научно-практический бюллетень "Промышленный маркетинг". - 2003. - № 2.

63. Устав ООО "Строительный Альянс" в ред. от 25.05.2013 г. Протокол

64. Учетные данные: архив договоров ООО "Строительный Альянс".

65. Финансовый отчет ООО "Строительный Альянс" за 2009-2012 гг.

66. Финансовый отчет ООО "Строительный Альянс" за 6 месяцев 2013 г.

67. Финансовые данные бухгалтерского баланса ООО "Строительный Альянс" с 2009 по 2012 гг.

Приложение № 1

Соотношение видов лизинга в Подольском районе Московской области и в ООО "Строительный Альянс"

Подольский район

ООО "Строительный Альянс"

Приложение № 2

Возможности лизинга в отношении воспроизводственной функции региональной системы

Факторы воспроизводственной функции региональной системы	Конкретные функциональные возможности, предоставляемые лизингом
Трудовые факторы	1. Подготовка и трудоустройство персонала лизинговых компаний. 2. Создание новых рабочих мест и трудоустройство работников. 3. Снижение числа безработных граждан. 4. Снижение финансовых затрат на выплаты пособий по безработице.
Природные факторы	1. Обновление и ввод новых очистных сооружений предприятий и организаций. 2. Снижение риска возникновения техногенных и экологических проблем.
Финансовые факторы	1. Удовлетворение интересов и потребностей лизинго-получателей в обновлении своих основных фондов. 2. Удовлетворение интересов лизингодателей в получении процентов за предоставленную финансовую возможность обновления основных фондов. 3. Образуя цепочку, лизинг определяет и удовлетворяет финансовые интересы каждого ее участника.
Технологические факторы	1. Приобретение нового оборудования, станков, машин. 2. Обновление основных фондов предприятий и организаций. 3. Увеличение объемов производимых товаров, работ и услуг. 4. Удовлетворение потребностей региона в приобретении техники, оборудования в рамках реализации Олимпийского проекта.

Приложение № 3

Зависимость темпов роста оборотных средств от количества единиц лизинговой техники

Приложение № 4

Анализ изменения экономических показателей ООО "Строительный Альянс" в связи с увеличением лизинговых сделок

Показатели эффективности экономической деятельности субъекта	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г. (за 9 мес.)
Увеличение количества единиц техники, взятых в лизинг, шт.	3	9	30	53	70
Количество работников, чел.	29	48	60	150	230
Количество строящихся объектов, шт.	3	9	19	29	47
Рост себестоимости цены построенных объектов, %	от начала деятельности + 2,3	+ 6,7	+ 11,9	+ 16,1	+ 18
Рост прибыли, %	40	71	96	102	190
Темп роста стоимости основных производственных фондов, %	- 3,7	- 0,64	- 0,7	- 0,9 за счет износа	- 1,25 за счет износа
Темп роста стоимости оборотных средств, %	43	77	110	177	196,5
Потери в результате неверных управленческих решений, руб.	45 323	110 653	138 675	245 000	1 376 000

Приложение № 5

Таблица № 1 Анализ сумм фактических лизинговых сделок ООО "Строительный Альянс" за 2012 - 2013 годы (руб.)

ЗАО "Европлан"	ООО "Перспектива"
2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.
11 675 785,00	15 230 000,00	13 753 000,00	12 453 000,00
Итого за 2012 год:	25 428 785,00 руб.
Итого за 2013 год:	27 683 000,00 руб.

Таблица № 2 Анализ затрат и предполагаемой выгоды в результате оптимизации лизинговой политики ООО "Строительный Альянс"

Год	Фактические затраты на лизинг в ЗАО "Европлан" и ООО "Перспектива", руб.	Экономическая выгода на основе коммерческого предложения ООО "Лонмади на Пражской", руб.
2012	25 428 785,00	2 228 590,65 (или 9 %)
2013	27 683 000,00	3 128 179,00 (или 11,3 %)

Размещено на Allbest.ru