Анализ доходов, прибыли и рентабельности предприятия для выявление резервов по оптимизации получения доходов, снижения затрат и получения максимальной прибыли

1,89

2,08

1,68

0,19

-0,4

16. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (5/7) об

5,46

5,88

4,68

0,42

-1,2

17. Коэффициент финансовой зависимости (норма до 0,5)

0,129

0,118

0,264

-0,011

0,146

По всем трем показателям рентабельности продаж сложился положительный результат. При расчете рентабельности продаж используя прибыль от продаж на 1.01.2009 составил (14,2%); рентабельность продаж используя прибыль до налогообложения (8,3%), рентабельность продаж по чистой прибыли соответственно (6,8%). Все показатели рентабельности имели тенденцию роста, который составил (2,8%; 3,1%; 8,1%) соответственно.

На рост рентабельности повлиял наибольший рост прибыли по отношению к росту выручки от продаж, так (прибыль от продаж увеличилась на 24,4%, прибыл до налогообложения на 58,9%, чистая прибыль на 72,5%, а выручка на 0,1%)

На положительный финансовый результат, а именно рентабельность работы на 1.01.2009 г. повлияло ускорение оборачиваемости активов на 0,4 оборота и ускорение оборачиваемости оборотных активов на 1,2 оборота.

Вследствие этого рентабельность оборотных активов увеличилась с 30,6% до 38,7% на 1.01.2009 г. Рентабельность собственного капитала выросла на 4,4% (с 10% до 14,4%). Рентабельность всего капитала также выросла на 3,1% с (10,8% до 13,9%).

Собственный капитал в 2007 году по сравнению с 2006 годом вырос на 213 тыс. руб., а в следующем периоде на 544,5 тыс. руб.,

В целом по потребительскому обществу «Промкомбинат» можно сказать, что на все отчетные даты оно финансово не зависимо, это подтверждает коэффициент финансовой зависимости, который составил 0,129; 0,118; 0,264 соответственно (норма 0,5).

Таким образом, потребительское общество «Промкомбинат» эффективно ведет хозяйство, и это не случайно, так как реализация изготовленной продукции осуществляется не только в г. Курске, ну и за пределами Курской области, а именно в Московской, Калужской, Тульской, Орловской областях.

5. Пути повышения доходов, прибыли и рентабельности в оптовой торговле

Предыдущий структурный анализ прибыли до налогообложения показал, что основным источником ее формирования в рассматриваемой организации ПО «Промкомбинат» является прибыль от продаж, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции проводится по формуле:

P = N - S - KР - УР (8)

где N - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС);

S - Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Важнейшими условиями роста прибыли от реализации являются увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и конкурентоспособности, оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции, применение прогрессивных форм расчетов за продукцию (факторинг, овердрафт).

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период или плановый в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим при анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от реализации товаров, продукции, работ услуг и прибыли, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них. Для ознакомления с основными показателями, характеризующими динамику реализации товаров, продукции, работ, услуг и прибыли, следует обратиться к данным формы №2 (таблица 12).

Таблица 12

Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж ПО «Промкомбинат» (сумма тыс. руб.)

№ п/п	Показатель и его условное обозначение	Предыдущий 2007 год	Реализация отчетного года по ценам и затратам предыдущего года	Отчетный 2008 год
	1	2	3	4
1	Выручка от продаж, товаров, продукции (работ, услуг),(N)	10723	10077,9	10733
2	Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб. (S пер)	9472	8647	9209
3	Коммерческие расходы, тыс. руб. (КР)	26	0	0
4	Управленческие расходы, тыс. руб. (УР)	0	0	0
5	Прибыль (убыток) от продаж (Р)	1251	1431	1524
6	Темп роста выручки от продаж, рассчитанный в ценах предыдущего (базисного) года, %	10723	10077,9	94

Исходя, из данных таблицы 12 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил (+273 тыс. руб.)

Проведем методику расчета влияния факторов на прирост прибыли от продаж.

Первый шаг. Расчет прироста прибыли от продаж

(N) : 1524 - 1251 = +273 тыс. руб.

Второй шаг. Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах



(10077,9 / 10723 * 100) = 94%.

Третий шаг. Расчет прироста прибыли в связи с сокращением объема продаж на (- 6%) = (94% - 100%)

Р (N) = -6 % * 1251 / 100 = -75,06 тыс. руб.

Итак, влияние первого фактора - изменение объема продаж на прирост прибыли от продаж составил (-75,06 тыс. руб.).

Четвертый шаг. Расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции и услуг:

(9209 - 8647 = 562 тыс. руб.)

Это означает, что прибыль от продаж вырастит на эту сумму в связи с сокращением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг), т.е.

Р (S) = 562 тыс. руб.

Пятый шаг. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию, услуги. Сравним два объема продаж отчетного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчетного годов:

10077,9 - 10733 = (-530,1 тыс. руб.).

Это свидетельствует о том, что продавали продукцию, услуги по низким ценам и получили в связи с этим убыток Р(ц) на сумму 530,1 тыс. руб.

Шестой шаг. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции) на изменение прибыли от продаж.

Для этого выполним расчет:

1431 - (1251 * 0,94) = 315 тыс. руб.

Расчеты показывают, что в потребительском обществе «Промкомбинат» увеличилась прибыль от продаж на 255 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж в частности, за счет увеличения объема продаж рентабельной продукции Р (стр) = 315 тыс. руб.

Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж и факторов, оказывающих влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:

273 тыс. руб. = (-75,06) + (+562) + (- 530,1) + (315) = 273 тыс. руб.

Обобщим результаты факторного анализа прибыли от продаж в табличной форме таблица 13.

Таблица 13

Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции (работ, услуг) исходя из данных таблицы 12 (сумма тыс. руб.)

Факторы изменения прибыли от продаж	Порядок расчета по данным таблицы 14	Результаты расчета, тыс. руб.	Оценка влияния фактора на изменение прибыли от продаж, тыс. руб. (+,-)
1	2	3	4
Общее изменение прибыли от продаж	П.5, гр.3 - П.5, гр.1	1524 - 1251 = + 273	-
В том числе за счет факторов:
1. Изменение объема продаж	П.5, гр1 * Прирост продаж, % / 100	1251 * (94 - 100) / 100 = - 75,06	-75,06
2. Изменение себестоимости	П.2, гр.3 - П.2, гр. 2	9209 - 8647 = +562	+562
3. Изменение цен на проданные товары, продукцию (услуги)	П.1, гр.2 - П1, гр.3	10077,9 - 10733 = -530,1	-530,1
4. Изменение структурных сдвигов в объеме продаж	П.5,гр.2 - П.1.гр1 * 128,8 / 100	1431 - (1251* 0,94) = 315	+315
Совокупное влияние факторов на изменение прибыли от продаж	В гр.3 табл.15 сложить рассчитанные результаты влияния факторов	-	(-75,6) + (562) + (-530,1) + (315) = 273 тыс. руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счет влияния двух факторов: снижения себестоимости продаж на 562 тыс. руб. и изменения структуры продаж на 315 тыс. руб.

Остальные факторы повлияли отрицательно: изменение объема продаж в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,1%, привело к потери прибыли на 75,06 тыс. руб., из-за тенденции снижения выручки от реализации в ценах предыдущего года в размере 6 % рост цен на 6,5% не перекрыл отрицательное значение и повлиял на прибыль негативно в размере (530,1тыс. руб.).

Факторные модели, лежащие в основе анализа прибыли от реализации, не учитывают различий в характере зависимости затрат от объема выручки или выпуска продукции. Предполагается, что увеличение объема продаж (выпуска продукции) связано всегда с ростом издержек, и себестоимость продукции изменяется в меру роста или снижения объема выпуска продукции. Однако в меру роста объема выпуска изменяется только часть затрат, называемых переменными издержками, поэтому увеличение объемов производства приводит к снижению затрат на рубль или единицу продукции (эффект масштаба).

Анализ зависимости прибыли от переменных и постоянных издержек позволяет расширить возможности управленческого и финансового анализа.

Методика управленческого анализа прибыли требует ведения раздельного учета переменных и постоянных издержек, прямых и косвенных расходов. Система учета затрат носит название «директ-костинг».

Система «директ-костинг» - атрибут рыночной экономики.

В ней достигнута высокая степень интеграции учета, анализа и обоснования управленческих решений. Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат ресурсов в зависимости от изменения объемов производства.

Разделение затрат в системе «директ-костинг» позволяет определить важный в аналитических расчетах показатель - маржинальный доход.

Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами, или сумму постоянных расходов и прибыли от реализации:

МД = П + С пост, (9)

Где: МД - маржинальный доход;

С пост - постоянные затраты.

Факторная модель прибыли в системе директ-костинг принимает вид:

П = МД - С пост (10)

Следовательно предприятие начнет получать прибыль только после того, как возместит постоянные затраты за счет дохода от реализации определенного объема выпускаемой продукции. Выручки от продаж должно хватать для покрытия переменных расходов и образования прибыли.

В свою очередь

МД= N - С пер, (11)

Где С пер - переменные издержки.

Порог прибыли:

(12)

Запас финансовой устойчивости:

ЗФУ = N-ПП (13)

Такая факторная модель позволяет определить влияние количества реализованных товаров, средней цены, средних переменных издержек на единицу продукции и постоянных издержек на маржинальный доход.

Проведем анализ прибыли от реализации на основе маржинального дохода. Воспользуемся для анализа факторной моделью.

Таблица 14

Данные анализа для факторного анализа прибыли от реализации и расчет порога прибыли (точки безубыточности) и запаса финансовой устойчивости ПО «Промкомбинат»

Показатели	Усл. обозначение	2006 г.	2007 г.	Отклонение (+,-)	Темп изменения %
А	1	2	3	4	5
Выручка от реализации тыс. руб.	N	9190	10723	+1533	116,7
Переменные издержки, тыс. руб.	С пер	1375	1186	-189	86,5
Переменные издержки на 1 руб. выручки от реализации	С пер	0,150	0,111	-0,039	74,0
Маржинальный доход, тыс. руб.	МД	7815	9537	+1722	122,0
Маржинальный доход на 1 руб., выручки	мд	0,850	0,889	+0,039	104,6
Постоянные издержки, тыс. руб.	С пост	6638	8312	+1674	125,2
Прибыль от реализации, тыс. руб.	П	1170	1225	+55	104,7
Рентабельность продаж %	Р пр	12,73	11,42	-1,31	х
Порог прибыли, тыс. руб.	ПП	7809	9349	+1540	119,7
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.	ЗФУ	1381	1374	-7	99,5
% к выручке от реализации		15,02	12,81	-2,21	х

Как видно из таблицы 14 в предыдущем году необходимо было реализовать продукцию на сумму 7809 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка в прошлом году составила 9190 тыс. руб., т.е. запас финансовой устойчивости составил 1381 тыс. руб. или 15,02%.

В отчетном году запас финансовой устойчивости в абсолютной сумме снизился на 7 тыс. руб., или на 0,5%, что связано с разнонаправленным влиянием изменения порога прибыли и постоянных издержек обращения : при росте порога рентабельности на 19,7%, постоянные затраты выросли на 25,2%.

Вместе с тем относительная величина запаса финансовой устойчивости снизилась на 2,21 пункта, что связано с возрастанием суммы и доли маржинального дохода в результате снижения переменных затрат на 13,5%. ПО «Промкомбинат» необходимо постоянно следить за уровнем запаса финансовой устойчивости, выяснять величину порога прибыли, меньше которого не должна снижаться выручка от реализации продукции предприятия.

· Изменение прибыли под влиянием выручки составило

П = N * МД 0 = (1533) * 0,850 = +1303 тыс. руб.;

· Изменение прибыли в результате снижения удельных переменных затрат:

П = - С пер * N 1 = (-0,039)* 10723 = +418 тыс. руб.,

· Влияние постоянных издержек на прибыль определяется величиной абсолютного отклонения постоянных издержек, но с обратным знаком.

П (С пост) = - С пост = 1674 тыс. руб.

· Общее отклонение составит:

1303 + (418) + (-1674) = -371 тыс. руб.

Анализ в системе директ-костинг раскрывает, за счет каких видов издержек снижается прибыль. По полученным данным прямые переменные издержки из расчета на 1 руб. продукции снизились, что способствовало росту прибыли на сумму 55 тыс. руб. Рост постоянных затрат связанных с содержанием основных фондов и служебного персонала оказал отрицательный эффект на результат в размере 1674 тыс. руб.

Углубление анализа в направлении изучения факторов увеличения издержек и структурных сдвигов номенклатуре реализации продукции позволит установить причины снижения прибыли и разработать конкретные управленческие решения по формированию ассортиментного портфеля и повышению эффективности использования экономического потенциала.

Основным фактором повышения эффективности производственного потенциала является рост объема выпуска и реализации от единицы используемых ресурсов.

Влияние прироста объема реализации на прибыль зависит от соотношения переменных и постоянных издержек и измеряется с помощью показателя, который носит название «эффект операционного рычага».

Эффект операционного рычага показывает, на сколько процентных пунктов увеличивается прибыль при изменении выручки на 1 процентный пункт, т.е.:



ЭОР = П / П 0 (14)

N / N 0

Выразив прибыль через маржинальный доход и постоянные издержки, получим:

П = МД - С пост, (15)

В свою очередь

МД = N * мд, тогда П = N *мд - С пост. (16)

Считая удельный маржинальный доход и постоянные издержки неизменными, получим

П = мд * N. (17)

Таким образом

ЭОР = МД 0 / П 0, т.е. (18)

операционный рычаг равен отношению маржинального дохода к прибыли.

ЭОР = 7815 / 1170 = 6,68%

Полученный результат показывает, что при росте выручки от реализации на 1 процентный пункт прибыль увеличивается на 6,68 %.

Темп прироста выручки составил 16,7 %, прибыль под влиянием этого фактора увеличивается в 1,11 раза = 16,7% * 6,67% / 100

Изменение прибыли под влиянием выручки составляет 1170 * 1,11 / 100 = 1303 тыс. руб. Полученный результат тождествен результату, рассчитанному методом цепной подстановки (способом разниц).

Рассмотренный метод расчета (директ-костинг) влияния выручки на прибыль позволяет оценить изменение прибыли в результате изменения объема выпуска и реализации продукции при неизменном соотношении переменных и постоянных издержек, как за отчетный период, так и при составлении бюджета по прибыли на планируемый период. С помощью операционного рычага оценивается «чувствительность» прибыли к изменению выручки. Чем выше значение операционного рычага, тем выше чувствительность, т.е. больший прирост прибыли, обеспечивает один процент прироста выручки. В то же время операционный рычаг является одним из показателей предпринимательского риска. Чем выше значение рычага, тем выше степень предпринимательского риска, так как при высоком значении операционного рычага снижение объема продаж на один процент приводит к многократному понижению прибыли.

Величина операционного рычага зависит от соотношения переменных и постоянных издержек. Чем выше доля постоянных затрат, тем больше разница между маржинальным доходом и прибылью, тем соответственно выше соотношение между этими показателями.

Таким образом, ПО «Промкомбинат», имеющее в составе затрат высокую долю материальных затрат (на 1.01.2008 - 863,9%), относящиеся к переменным затратам подвержено не сильно высокому риску. Причем чем ближе к точке безубыточности работает ПО, тем значительнее будет влияние изменения продаж на прибыль, что вызывает необходимость постоянного контроля за масштабом производственной деятельности.

В данной сложившейся обстановке ПО «Промкомбинат» следует продолжать систематическую борьбу за получение прибыли, что является условием укрепления хозяйственного расчета и финансовой дисциплины.

Рентабельность в первую очередь зависит от соблюдения режима экономии, от упорядочения издержек обращения. Поэтому осуществление мер по экономии затрат будет способствовать еще большему росту прибыли.

Одновременно в процессе анализа изыскиваются пути повышения рентабельности, к которым для ПО «Промкомбинат» можно отнести:

1. Рост объема выпуска продукции на производстве.

2. Оптимальное укрепление дисциплины и контроля на ПО.

3. Рациональное использование площадей и производственной мощности предприятия. Непрерывный рост оборота и прибыли на каждый квадратный метр используемых помещений.

4. Ускорение оборачиваемости всех оборотных средств - готовой продукции, денежных средств.

5. Выбор наиболее эффективных вариантов рекламы продукции, обслуживания юридических и физических лиц и других хозяйственных работ в целях повышения окупаемости вложенных средств.

6. Ликвидация всех непланируемых потерь, возникающих в результате бесхозяйственности и неудовлетворительного руководства хозяйством.

7. Рационализация товародвижения и установления прямых договорных связей ПО с промышленностью.

8. Систематический рост производительности труда в производстве, опережающими темпами ее роста по сравнению с темпами изменения средней заработной платы.

9. Улучшение экономической работы во всех отраслях деятельности.

10. Своевременное взыскание с поставщиков пени и неустойки за нарушение условий договоров.

Заключение

Прибыль от реализации продукции является основным ее видом в ПО «Промкомбинат», непосредственно связанном с отраслевой спецификой его деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль от основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счет влияния двух факторов: снижения себестоимости продаж на 562 тыс. руб. и изменения структуры продаж на 315 тыс. руб.

Остальные факторы повлияли отрицательно: изменение объема продаж в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,1%, привело к потери прибыли на 75,06 тыс. руб., из-за тенденции снижения выручки от реализации в ценах предыдущего года в размере 6 % рост цен на 6,5% не перекрыл отрицательное значение и повлиял на прибыль негативно в размере (- 530,1тыс. руб.).

Рентабельность в первую очередь зависит от соблюдения режима экономии, от упорядочения издержек обращения. Поэтому осуществление мер по экономии затрат способствует росту прибыли.

Одновременно в процессе анализа изыскиваются пути повышения рентабельности, к которым для ПО можно отнести:

1. Рост товарооборота, рост объема выпуска продукции на производстве.

2, Оптимальное укрепление потребительского общества.

3. Рациональное использование площадей торговых, промышленных предприятий. Непрерывный рост оборота и прибыли на каждый квадратный метр используемых помещений.

5. Ускорение оборачиваемости всех оборотных средств - товарных запасов, денежных средств, прочих активов.

6. Выбор наиболее эффективных вариантов завоза и рекламы товаров, обслуживания населения и других хозяйственных работ в целях повышения окупаемости вложенных средств.

7. Ликвидация всех непланируемых потерь, возникающих в результате бесхозяйственности и неудовлетворительного руководства хозяйством.

8. Рационализация товародвижения и установления прямых договорных связей кооперативных организаций с промышленностью.

9. Систематический рост производительности труда в промышленности опережающими темпами ее роста по сравнению с темпами изменения средней заработной платы.

10. Совершенствование структуры административно управленческого аппарата Потребительского общества.

11. Систематический контроль за своевременным получением всех основных и дополнительных торговых наценок, надбавок, а также возмещений транспортных расходов.

12. Улучшение экономической работы во всех отраслях деятельности.

13. Своевременное взыскание с поставщиков пени и неустойки за нарушение условий договоров.

Список использованных источников

1. Бухгалтерской отчетности. - 4-е изд., пераб. И доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. - 304 с.

2. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2006. - 297 с.

3. Ковалев А.И., Примолов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - Изд. 3-е, исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 - 216 с.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2004. - 220 с.

5. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2005. - 118 с.

6. Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: учеб. пособие / А.Д. Ларионов и др.; под ред. А.Д. Ларионова. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 208 с.

7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов / под ред. Проф Любушина Н.П. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 471 с.

8. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян - Ростов н/Д: Феникс, 2005 - 560 с. - (Высшее образование).

9. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высшая школа, 2006. - 313 с.

10. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Мастерство, 2005. - 336 с.

11. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2006. - 696 с.

12. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива,2005. - 417 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4 изд., перераб. и доп. - Мн.: ООО «Новое знание», 2006. - 688 с.

14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управлние финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд.. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

15. Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения: Учебник. 6-е изд., перераб. и доп. - М.:ИНФРВА-М.-2005.-344с. - (Высшее образование).

16. Финансовый учет: Учебник / Под ред. проф. В.Г. Гетьмана. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 816 с.

17. Чернышева З.Д. Методика оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Лекция для студентов экономических специальностей, слушателей специального факультета и факультета повышения квалификации. - Белгород: Белгородский университет потребительской кооперации, 2005. - 42 с.

18. Чечевицина Л.. Экономический анализ: Учебное пособие. - Ростов н/Д: изд-во Феникс, 2006. - 448 с.

19. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. 2-е изд., переаб. и доп. - М.: Высшее образование, 2006. - 513 с.

Размещено на Allbest.ru