Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций (на примере ОАО "Страховое общество "Талисман")

- управленческие - расходы, связанные собственно с управлением страховой организацией, они включают в себя оплату труда административно-управленческого персонала, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, административно-хозяйственные расходы, оплату консультационных и аудиторских услуг, расходы на рекламу и т.д.

На основании перечисленных признаков представим классификацию расходов страховщика в таблице 1.1

Таблица 1.1 - Классификация расходов страховой организации

Виды расходов на ведение дела	Виды расходов
	по отношению к основной деятельности	по целевому назначению	по времени осуществления
Административно-хозяйственные	Непосредственно не связанные со страхованием	Опосредующие ведение договора	В процессе ведения договора
Комиссионные вознаграждения	Связанные с проведением страховых операций	Подготовка и заключение договора	В процессе ведения договора
Расходы на рекламу	Непосредственно не связанные со страхованием	Подготовка и заключение договора	До заключения договора
Отчисления в страховые резервы	Связанные с проведением страховых операций	Исполнение договора	В процессе ведения договора
Расходы по перестрахованию	Связанные с проведением страховых операций	Исполнение договора	В процессе ведения договора
Расходы по инвестициям	Непосредственно не связанные со страхованием	Исполнение договора	В процессе ведения договора
Страховые выплаты	Связанные с проведением страховых операций	Исполнение договора	При наступлении страхового случая

До определения финансовых результатов проводятся специальные расчеты сумм отчислений в страховые резервы, а также сумм возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды. Страховая организация не должна стремиться к получению сверхприбыли от страховых операций, поскольку этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховом деле сам термин «прибыль» достаточно условен, так как страховые организации не создают национальный доход, а лишь участвуют в его перераспределении. Основным источником получения прибыли страховщика является средства страховых резервов, которые в силу своей экономической природы дают наибольшую и значимую прибыль при инвестировании. [22]

Расходы страховщика в целом составляют себестоимость страховой услуги. Величина себестоимости имеет существенное значение при определении финансового результата по страховым операциям и выявлении налогооблагаемой базы.

Далее рассмотрим показатель рентабельности страховых операций. Показатель уровня доходности, который определяется как отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом. Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда. [4]

Для обеспечения платежеспособности страховой организации большое значение имеет вопрос о границах рентабельности страховых операций, в том числе необходимой рентабельности по инвестиционным и финансовым операциям. Низшей границей является так называемый порог рентабельности, когда прибыль в целом по организации равна нулю. В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии «вливаний» средств корпорация может стать банкротом, если рентабельность ее операций ниже «порога рентабельности». Отсюда следует вывод: страховая организация может позволить себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей позволяет сделать это реальная прибыль по прочим видам деятельности.

Чем больше убыток по страховым операциям, тем выше должна быть прибыль по прочим операциям страховщика. Иначе говоря, минимально допустимая рентабельность по нестраховым видам деятельности определяется финансовым результатом страховых операций, а общий результат деятельности должен быть безубыточным, т.е. должна быть прибыль. [24]

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации строится на сопоставлении показателей, наиболее важными из которых являются финансовый результат, доходы и расходы организации, рентабельность. Финансовый результат в страховании традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учитываемых для целей налогообложения прибыли страховщиков.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что для организации и проведения страховой защиты необходимо знание сущности страхования, основ страховой деятельности, а также знание методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.

2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Страховое общество «Талисман»

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Страховое общество «Талисман»

Открытое акционерное общество «Страховое общество «Талисман» основано в 1990 году. Вид основной деятельности: страхование.

Юридический адрес организации: Республика Татарстан, г. Казань, ул. Николая Ершова, д. 18.

Хронология наиболее важных событий создания и развития Открытого акционерного общества «Страхового общества «Талисман»:

- 13 декабря 1990 г. на собрании инициативной группы принято решение об организации Акционерного страхового общества «Талисман»;

- 26 декабря 1990 г. Решением № 1046 Исполкома Вахитовского райсовета народных депутатов г. Казани зарегистрировано Акционерное страховое общество «Талисман»;

- на 1 мая 1991 г уставной фонд - 417 000 руб., численность - 158 человек, убыток - 129 000 руб.;

- на 1 января 1992 года уставной фонд - 2 000 000 руб., численность - 165 человек, прибыль - 432 000 руб., поступило страховых платежей - 12 367 000 руб., выплачено страхового возмещения - 4 609 000 руб.;

- в период с 1999 года по 2003 год Общество активно развивает региональную сеть, открывая филиалы в крупнейших городах Российской Федерации и Республики Татарстан: 12 апреля 1999 года - в г. Набережные Челны, 16 апреля 1999 года - в г. Нижний Новгород, 17 января 2001 года - в г. Саратов, 22 марта 2001 года - в столице страны г. Москва, 21 августа 2003 года - в г. Альметьевск;

- на 1 января 2004 года уставной капитал страхового общества увеличен до 115 млн. руб.;

- также 2004 год для компании ознаменован такими важнейшими событиями как открытие филиалов в г. Санкт-Петербург и г. Зеленодольск, а также в 2004 году ОАО «СО «Талисман» стало членом Российского сельскохозяйственного страхового пула;

- в 2005 году произошли такие значимые события как: Страховое общество «Талисман» вступило в Российский антитеррористический пул, стало победителем конкурсов «Лучшие товары Республики Татарстан» и «Сто лучших товаров России»; региональная сеть Общества пополнилась филиалами в г. Тольятти - 16 января 2005 года, в г. Чебоксары - 20 февраля 2005 года, в г. Йошкар-Ола - 21 февраля 2005 года;

- в 2006 году ОАО «СО «Талисман» стало победителем конкурсов «Лучшие товары Республики Татарстан», «Сто лучших товаров России», а также ОАО «СО «Талисман» удостоено звания «Региональная страховая компания 2005 года» и Знака качества страховых услуг Всероссийской премии в области страхования «Золотая саламандра»; также были открыты филиалы в Апастовском районе РТ, в г. Уфа, в Алькеевском районе РТ, в Сабинском районе РТ, в г. Буинск, в г. Чистополь;

- на 1 января 2007 года уставной капитал общества увеличен до 515 млн. руб. В 2007 году был открыт филиал в г. Нефтекамск;

- ОАО «СО «Талисман» признано «Лидером российской экономики за 2006 год»

ОАО «Страховое общество «Талисман» является членом Российского союза автостраховщиков, Союза страховщиков Татарстана. Имеет в своем составе 18 филиалов в 9 субъектах РФ (Москва, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Уфа, Тольятти, Йошкар-Ола, Чебоксары, Саратов, Набережные Челны, Альметьевск, Нефтекамск, Чистополь, Бугульма, Буинск, Зеленодольск, Апастово, Базарные Матаки, Шемордан). Филиалы, находящиеся в Республике Татарстан охватывают своей деятельностью близлежащие районы, обеспечивая максимальное присутствие компании в регионе.

По объему сборов страховых премий в Татарстане компания входит в 1-ю десятку среди 129 страховщиков, работающих в республике; по России - в число 150 первых компаний из 786.

ОАО «Страховое общество «Талисман» обладает лицензией на 16 видов страхования из 23 по классификации ст. 32.9 Закона «Об организации страхового дела в РФ», а также лицензией на перестрахование:

- страхование от несчастных случаев и болезней;

- медицинское страхование;

- страхование средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта);

- страхование средств воздушного транспорта;

- страхование средств водного транспорта;

- страхование грузов;

- сельскохозяйственное страхование (страхование урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных);

- страхование имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхования;

- страхование имущества граждан, за исключением ТС;

- страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;

- страхование гражданской ответственности владельцев средств воздушного транспорта;

- страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;

- страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг;

- страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;

- страхование предпринимательских рисков;

- страхование финансовых рисков.

В структуре доходов компании в 2009 году (рисунок 2.1), помимо доходов по основной деятельности заметную долю, а именно 7%, занимают доходы от размещения депозитов. Доходы от данной деятельности по сравнению с 2008 годом возросли более чем в 3 раза.

Рисунок 2.1 - Структура доходов за 2009 год

В 2009 году заключено 84 058 договоров страхования, из них договоры с физическими лицами составляют 89%, с юридическими - 11 %.

В структуре портфеля (рисунок 2.2) преобладают следующие виды страхования: страхование урожаев - 38%, наземный транспорт - 24%, ОСАГО - 23%, страхование животных и имущества по 7 %.

Рисунок 2.2 - Структура страхового портфеля

Разнообразие предлагаемых программ по личному страхованию, а также по имущественным видам страхования, делает эти продукты привлекательными и доступными для широкого круга потенциальных страхователей. В то же время, благодаря безупречной репутации фирмы, а также системе скидок и льгот, за более чем восемнадцать лет работы Открытое акционерное общество «Страховое общество «Талисман» успело приобрести большое число постоянных клиентов, в том числе крупнейшие промышленные и финансовые организации.

ОАО «Страховое общество «Талисман» является универсальной страховой компанией. Обладая значительными финансовыми ресурсами и штатом высококвалифицированных специалистов, компания имеет государственные лицензии на проведение 16 видов имущественного и личного страхования, что позволяет ей полностью удовлетворять потребности клиентов в любых страховых услугах.

2.2 Факторный анализ финансового результата деятельности страховой организации

На основании теоретического материала, изученного в первой главе данной работы, рассмотрим анализ формирования финансового результата, а также проведем факторный анализ финансового результата деятельности Открытого акционерного общества «Страховое общество «Талисман» за анализируемый период 2007-2009 гг.

Учитывая то, что финансовый результат представляет совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям, проведем факторный анализ каждой из составляющих финансового результата.

Рассмотрим анализ маржинального дохода по страховым операциям предприятия.

Для анализа маржинального дохода по страховым операциям используются данные форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенных в приложениях А-В за период 2007-2009 гг.

Для этого составим аналитическую таблицу 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ формирования маржинального дохода по страховым операциям

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение %
Страховые премии - нетто перестрахование	374 902	587 539	598 256	212 637	56,71	10 717	1,82
Изменение резервов	-120 421	-166 242	173 945	-45 821	38,05	340 187	204,63
в том числе:
изменение резерва незаработанной премии-нетто перестрахование	-94 735	-82 977	56 926	11 758	-12,41	139 903	168,60
изменение других страховых резервов	-25 686	-83 265	117 019	-57 579	224,16	200 284	240,54
Состоявшиеся убытки - нетто перестрахование	172 249	317 845	751 081	145 596	84,53	433 236	136,30
Расходы на ведение страховых операций - нетто перестрахование	65 736	78 024	36 457	12 288	18,69	-41 567	-53,27
Результат от операций страхования	16 496	25428	-15 337	8 932	54,14	-40 765	160,31

Следует заметить, исходя из данных формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», что предприятие в анализируемый период не вело деятельность по страхованию жизни, следовательно данные таблицы 2.1 приведены только по страхованию иному, чем страхование жизни. Соответственно формула для расчета маржинального дохода по страховым операциям будет выглядеть следующим образом:

Для расчета маржинального дохода по страховым операциям на основе данных из таблицы 2.1 представим формулу (9) в четырехфакторном варианте:

= , (10)

На основании данных таблицы 2.1 и формулы (10) сделаем расчеты.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2007 году:

= 374 902 + (-120 421) -172 249 - 65 736 = 16 496 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2008 году:

= 587 539 + (-166 242) - 317 845 - 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние изменения исходных факторов 2007 года на изменение маржинального дохода в 2008 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при страховых премиях 2008 года:

= 587 539 + + (-120 421) - 172 249 - 65 736 = 229 133 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при изменениях резервов 2008 года:

=587 539+ (-166 242) - -172 249 - 65 736 = 183 312 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при состоявшихся убытках 2008 года:

= 587 539 + (-166 242) - 317 845 - 65 736 = 37 716 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при расходах на ведение страховых операций 2008 года:

= 587 539 + + (-166 242) - 317 845 - 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Д = = 25 428 - 16 496 = 8 932 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2008 года от 2007 года произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет увеличения страховых премий:

Д= 229 133 - 16 496 = 212 637 тыс. руб.

- за счет изменения резервов:

Д = 183 312 - 229 133 = - 45 821 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = 37 716 - 183 312= - 145 596 тыс. руб.

- за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Д = 25 428 - 37 716 = - 12 288 тыс. руб.

Анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2008 году по сравнению в 2007 годом показал, что в целом маржинальный доход за данный период увеличился на сумму 8 932 тыс. руб. и на данное изменение положительно повлиял фактор - страховые премии. Их увеличение на 56,71% увеличило маржинальный доход по страховым операциям на сумму 212 637 тыс. руб. В то же время имеются отрицательные моменты, а именно:

- снижение резервов на 38,05% снизило маржинальный доход на 45 821 тыс. руб.;

- увеличение состоявшихся убытков на 84,53% снизило маржинальный доход на 145 596 тыс. руб.;

- увеличение расходов на ведение страховых операций на 18,69% снизило маржинальный доход на сумму 12 288 тыс. руб.

Аналогично проведем изменение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом, используя данные таблицы 2.1 и формулу (10).

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2008 году:

= 587 539 + (-166 242) - 317 845 - 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Маржинальный доход по страховым операциям в 2009 году:

= 598 256 + 173 945 - 751 081 - 36 457 = - 15 337 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2008 года на изменение маржинального дохода в 2009 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при страховых премиях 2009 года:

= 598 256 + + (-166 242) - 317 845 - 78 024 = 36 145 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при изменениях резервов 2009 года:

= 598 256 + 173 945 - - 317 845 - 78 024 = 376 332 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при состоявшихся убытках 2009 года:

= 598 256 + 173 945 - - 751 081 - 78 024= - 56 904 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при расходах на ведение страховых операций 2009 года:

= 598 256 + 173 945 - - 751 081 - 36 457 = - 15 337 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Д = = - 15 337 - 25 428 = - 40 765 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет увеличения страховых премий:

Д= 36 145 - 25 428 = 10 717 тыс. руб.

- за счет изменения резервов:

Д = 376 332 - 36 145 = 340 187 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = - 56 904 - 376 332 = - 433 236 тыс. руб.

- за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Д = - 15 337 - (- 56 904) = 41 567 тыс. руб.

Таким образом, анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом показал, что маржинальный доход по страховым операциям за данный период уменьшился на 40 765 тыс. руб. Не смотря на положительное влияние следующих факторов:

- увеличение страховых премий на 1,82% привело к увеличению маржинального дохода на 10 717 тыс. руб.;

- увеличение страховых резервов на 204,63% повысило сумму маржинального дохода на 340 187 тыс. руб.;

- уменьшение расходов на ведение страховых операций на 53,27% увеличило маржинальный доход на 41 567 тыс. руб.

на общее уменьшение маржинального дохода в 2009 году в сравнении с 2008 годом повлияло увеличение фактора - Состоявшиеся убытки на 136,30%, что уменьшило маржинальный доход на 433 236 тыс. руб.

Далее рассмотрим формирование показателя маржинального дохода по инвестиционным операциям.

По данным форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенным в приложениях В-Д, составим аналитическую таблицу 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ формирования маржинального дохода по . инвестиционным операциям

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %
Доходы по инвестициям	190 377	429 801	307 128	239 424	125,76	-122 673	-28,54
Расходы по инвестициям	174 364	391 227	247 054	216 863	124,37	-144 173	-36,85
Результат по инвестиционным операциям	16 013	38 574	60 074	22 561	140,89	21 500	55,73

По данным таблицы 2.2 рассчитаем показатели.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2007 году:

= 190 377 - 174 364 = 16 013 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2008 году:

= 429 801 - 391 227 = 38 574 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2009 году:

= 307 128 - 247 054 = 60 074 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Д = Д Д =38 574 - 16 013 = 22 561 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Д = Д Д = 60 074 - 38 574 = 21 500 тыс. руб.

Проведенный анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям показывает, что по сравнению с 2007 годом показатель 2008 года увеличился на 22 561 тыс. руб., а по сравнению с 2008 годом показатель 2009 года - на 21500 тыс. руб.

Для наглядности отразим изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в анализируемом периоде 2007-2009 гг. на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Динамика Д

Маржинальный доход по инвестиционным операциям, как показывает анализ, имеет тенденцию к увеличению за рассматриваемые периоды.

Далее рассмотрим формирование маржинального дохода по финансовым операциям.

На основании данных форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках» за рассматриваемый период 2007-2009 гг. составим аналитическую таблицу 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ формирования маржинального дохода по финансовым . операциям

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %
Операционные доходы, кроме доходов связанных с инвестициями	18 020	18 984	29 398	964	5,35	10 414	54,86
Операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями	8 361	16 565	15 251	8 204	98,12	- 1 314	- 7,93
Управленческие расходы	39 465	61 640	56 610	22 175	56,19	- 5 030	- 8,16
Результат от финансовых операций	- 29 806	- 59 221	-42 463	-29 415	98,68	16 758	- 28,30

На основании данных таблицы 2.3 проведем сравнительный анализ показателей 2007 года и 2008 года.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2007 году:

ОД - ОР - УР = 18 020 - 8 361 - 39 465 = - 29 806 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2008 году:

ОД - ОР - УР = 18 984 - 16 565 - 61 640 = - 59 221 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2007 года на изменение маржинального дохода в 2008 году.

Определим 2007 года при операционных доходах 2008 года:

=18 984 - 8 361 - 39 465= - 28 842 тыс. руб.

Определим маржинальный доход по финансовым операциям 2007 года при операционных расходах 2008 года:

= 18 984 - 16 565 - 39 465 = - 37 046 тыс. руб.

Определим маржинальный доход по финансовым операциям 2007 года при управленческих расходах 2008 года:

= 18 984 - 16 565 - 61 640 = - 59 221 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Д = = - 59 221 - (- 29 806) = - 29 415 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода по финансовым операциям 2008 года от 2007 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Д= - 28 842 - (- 29 806) = 964 тыс. руб.

- за счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Д = - 37 046 - (- 28 842) = - 8 204 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = - 59 221 - (- 37 046 ) = - 22 175 тыс. руб.

Проведенный сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям за период 2007-2008 годов показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом сократился на 29 415 тыс. руб. На данное изменение отрицательно повлияли следующие факторы:

- увеличение операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями на 98,12% привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 8 204 тыс. руб.;

- увеличение управленческих расходов на 56,19% привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 22 175 тыс. руб.

Тем не менее, имеется положительный момент, а именно:

- увеличение операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями на 5,35% привело к увеличению маржинального дохода на 964 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ изменения маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом, используя данные таблицы 2.3.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2008 году:

ОД - ОР - УР = 18 984 - 16 565 - 61 640 = - 59 221 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году:

=ОД - ОР - УР = 29 398 - 15 251 - 56 610 = - 42 463 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2008 года на изменение маржинального дохода в 2009 году.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям 2008 года при операционных доходах 2009 года:

= 29 398 - 16 565 - 61 640 = - 48 807 тыс. руб.

= 29 398 - 15 251 - 61 640 = - 47 493 тыс. руб.

= 29 398 - 15 251 - 56 610 = - 42 463 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Д = = - 42 463 - (- 59 221) = 16 758 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Д= - 48 807 - (- 59 221) = 10 414 тыс. руб.

- за счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Д = - 47 493 - (- 48 807) = 1 314 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = - 42 463 - (- 47 493) = 5 030тыс. руб.

Проведенный сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на сумму 16 758 тыс. руб., и на данное изменение положительно повлияли следующие факторы:

- увеличение значения фактора - операционные доходы, кроме доходов по инвестиционным операциям на 54,86% привело к увеличению маржинального дохода по финансовым операциям на 10 414 тыс. руб.;

- уменьшение значения фактора - операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями на 7,93%, привело к увеличению показателя маржинального дохода по финансовым операциям на 1 314 тыс. руб.;

- уменьшение фактора - управленческие расходы на 8,16% увеличило показатель маржинального дохода на сумму 5 030 тыс. руб.

Далее, на основании полученных результатов, рассмотрим формирование итогового финансового результата деятельности ОАО «Страховое общество «Талисман» в анализируемом периоде 2007-2009 годов, а также рассмотрим факторный анализ финансового результата.

Составим аналитическую таблицу 2.6 формирования финансового результата.

Таблица 2.4 - Анализ формирования финансового результата

Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Маржинальный доход по страховым операциям	16 496	25 428	-15 337	8 932	54,15	-40 765	160,31
Маржинальный доход по инвестиционным операциям	16 013	38 574	60 074	22 561	140,89	21 500	55,74
Маржинальный доход по финансовым операциям	- 29 806	- 59 221	-42 463	-29 415	98,69	16 758	- 28,30
Прибыль (убыток) до налогообложения	2 703	4 781	2 274	2 078	76,88	- 2 507	- 52,44

Трехфакторный вариант формулы для расчета финансового результата - прибыли (убытка) деятельности, выглядит следующим образом:

На основании таблицы 2.4 и формулы (11) рассчитаем показатели.

Рассчитаем финансовый результат 2007 - 2008 годов, а также проанализируем отклонение показателя:

= 16 496 + 16 013 + (- 29 806) = 2 703 тыс. руб.

= 25 428 + 38 574 + (- 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

= 25 428 + 16 013 + + (- 29 806) = 11 635 тыс. руб.

= 25 428 + 38 574 + + (- 29 806) = 34 196 тыс. руб.

= 25 428 + 38 574 + + (- 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

ДП(У) = 4 781 - 2703 = 2 078 тыс. руб.

Отклонение показателя финансового результата 2008 года от 2007 года произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Д= 11 635 - 2 703 = 8 932 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Д= 34 196 - 11 635 = 22 561 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Д= 4 781 - 34 196 = - 29 415;

Анализ изменения финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом показал, что в целом финансовый результат за данный период увеличился на 2 078 тыс. руб. и на данное изменение повлияли следующие факторы:

- увеличения маржинального дохода по страховым операциям на 54,15% привело к увеличению финансового результата на 8 932 тыс. руб.;

- увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 140,89% увеличило финансовый результат на 22 561 тыс. руб.

В то же время имеется отрицательный момент - снижение маржинального дохода по финансовым операциям на 98,69% привело к снижению финансового результата на 29 415 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ изменения финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом на основании данных таблицы 2.4 и формулы (11).

Рассчитаем финансовый результат в 2008 году:

= 25 428 + 38 574 + (- 59 221) = 4 781 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат в 2009 году:

= (- 15 337) + 60 074 + (- 42 463) = 2 274 тыс. руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

= (- 15 337) + 38 574 + + (- 59 221) = - 35 984тыс. руб.

= (- 15 337) + 60 074 + + (- 59 221) = - 14 484 тыс. руб.

= (- 15 337) + 60 074 + + (- 42 463) = 2 274 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

ДП(У) = 2 274 - 4 781 = - 2 507 тыс. руб.

Отклонение показателя финансового показателя 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Д= - 35 984 - 4 781 = - 40 765 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Д= - 14 484 - (- 35 984) = 21 500 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Д= 2 274 - (-14 484) = 16 758 тыс. руб.

Проведенный анализ показывает, что финансовый результат в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 2 507 тыс. руб. На данное изменение оказало существенное влияние уменьшение маржинального дохода по страховым операциям на 160,31% , что привело к уменьшению финансового результата на 40 765 тыс. руб. В тоже время имеются и положительные моменты:

- увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 55,74% привело к увеличению финансового результата на 21 500 тыс. руб.;

- увеличение маржинального дохода по финансовым операциям на 28,30% увеличило значение финансового результата на 16 758 тыс. руб.

Для наглядности отразим динамику изменения показателя финансового результата в анализируемом периоде 2007-2009 гг. на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 - Динамика ДП(У)

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в анализируемом периоде получало прибыль, размер которой изменялся под воздействием различных факторов с течением времени.

Положительный финансовый результат - прибыль, которая облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль).

При исчислении налоговых обязательств, данный результат образует чистую прибыль страховой организации.

Далее рассмотрим как формируется показатель рентабельности, а также проведем анализ изменения показателя рентабельности за период 2007-2009 гг., на основании форм №1-страховщик «Бухгалтерский баланс» и №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенных в приложениях А-Е.

Составим аналитическую таблицу 2.5 показателей формирования рентабельности.

Таблица 2.5 - Исходные показатели формирования рентабельности

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %
Чистая прибыль	1 461	1 833	1 269	372	25,46	-564	-30,77
Страховые премии	383 896	593 637	549 328	209 741	54,63	-44 309	-7,46
Собственный капитал	116 582	519 876	516 239	403 294	345,93	-3 637	-0,70

На основании данных таблицы 2.5 проведем расчеты показателей рентабельности, в зависимости от страховых премий.

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2007 году:

= 0,4%

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2008 году:

= 0,3%

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль страховых премий в 2009 году:

= 0,2%

На основании данных таблицы 2.5 рассчитаем показатели рентабельности, в зависимости от собственного капитала.

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2007 году:

= 1,3%

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2008 году:

= 0,4%

Рассчитаем рентабельность страховых операций на 1 рубль собственного капитала в 2009 году:

= 0,2%

Таким образом, на основании полученных данных, можно сделать вывод о том, что показатели рентабельности страховых операций на 1 руб. страховых премий и 1 руб. собственного капитала очень низкие, а именно в 2007 году рентабельность на 1 руб. СП составила 0,4%, в 2008 году - 0,3%, а в 2009 году - 0,2%; соответственно рентабельность на 1 руб. собственного капитала составила в 2007 году - 1,3%, в 2008 году - 0,4%, в 2009 году - 0,2%. Рентабельность страховых операций в анализируемом периоде, имеет отрицательную тенденцию, что свидетельствует об ухудшении ситуации в целом.

2.3 Анализ формирования показателя рентабельности и прибыли от видов деятельности

Для того чтобы рассмотреть формирование прибыли и рентабельности от двух видов деятельности применим отчетные данные по двум видам деятельности (затраты, выручка, прибыль), приведенные в Приложениях Ж-И.

Анализ формирования прибыли проводится по двум видам страхования:

- обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО);

- добровольное страхование имущества.

Федеральный закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» вступил в силу с 1 июля 2003 года. Объектом страхования по автогражданской ответственности являются не противоречащие законодательству Российской Федерации имущественные интересы страхователя, связанные с компенсацией убытка потерпевшим за вред, причиненный третьим лицам (их жизни, здоровью или имуществу) при эксплуатации транспортных средств.

Страхование имущества ? отрасль страхования, к которой согласно принятым в РФ нормативным актам относятся различные виды страхования, где в качестве объекта страхования выступает имущественный интерес, связанный с владением, пользованием и распоряжением имуществом. Страхователями в данном виде деятельности выступают любые предприятия и организации различной организационно-правовой формы, а также физические лица.

На основании Приложения Ж - Результаты по виду деятельности ОСАГО за 2007-2009 гг., для проведения факторного анализа по виду деятельности - Обязательное страхование автогражданской ответственности за 2007 - 2009 года, составим аналитическую таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Показатели по виду деятельности - ОСАГО за 2007 - 2009 года

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Выручка (В)	86 228	135 134	143 581	48 906	56,71	8 447	6,25
Себестоимость (С)	64 083	98 318	107 400	34 235	53,42	9 082	9,24
Прибыль (П)	22 145	36 816	36 181	14 671	66,25	- 635	-1,72

На основании данных таблицы 2.6 и формулы (12) рассчитаем следующие показатели по виду деятельности ОСАГО:

- рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2007 год:

= 86 228 - 64 083 = 22 145 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2008 год:

= 135 134 - 98 318 = 36 816 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2007 год при выручке 2008 года:

= 135 134 - 64 083 = 71 051 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2007 год при себестоимости 2008 года:

= 135 134 - 98 318 = 36 816 тыс. руб.;

- рассчитаем общее отклонение прибыли от вида деятельности ОСАГО за 2008 по сравнению с 2007 годом:

= 36 816 - 22 145 = 14 671 тыс. руб.

На основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и себестоимости на изменение прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

- за счет изменения выручки:

Д= 71 051 - 22 145 = 48 906 тыс. руб.

- за счет изменения себестоимости:

Д= 36 816 - 71 051 = - 34 235 тыс. руб.

Таким образом, проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности ОСАГО в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 14 671 тыс. руб., за счет следующих факторов:

- увеличения выручки в 2008 году на 56,71% привело к увеличению прибыли на 48 906 тыс. руб.;

- увеличение себестоимости на 53,42% уменьшило прибыль на 34 235 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ формирования прибыли от ОСАГО в 2009 году на основании данных таблицы 2.6 и формулы (12).

Рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО в 2008 году:

= 135 134 - 98 318 = 36 816 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО в 2009 году:

= 143 581 - 107 400 = 36 181 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2008 год при выручке 2009 года:

= 143 581 - 98 318 = 45 253 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2008 год при себестоимости 2009 года:

= 143 581 - 107 400 = 36 181 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение прибыли от вида деятельности ОСАГО за 2009 по сравнению с 2008 годом:

= 36 181 - 36 816 = - 635 тыс. руб.

На основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и себестоимости на изменение прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

- за счет изменения выручки:

Д= 45 253 - 36 816 = 8 437 тыс. руб.;

- за счет изменения себестоимости:

Д= 36 181 - 45 253 = - 9 072 тыс. руб.

Анализ изменения прибыли от вида деятельности ОСАГО в 2009 году по сравнению с 2008 годом показал, что в целом прибыль за данный период уменьшилась на 635 тыс. руб. и на это повлияли следующие факторы:

- увеличение выручки на 6,25% увеличило прибыль по сравнению с 2008 годом на 8 437 тыс. руб.

- увеличение себестоимости на 9,24% уменьшило прибыль на 9072 тыс. руб.

Отразим динамику изменения прибыли от вида деятельности - ОСАГО за 2007-2009 года на рисунке 2.5



Рисунок 2.5 - Динамика Д за 2007-2009 гг.

Далее рассмотрим формирование прибыли от вида деятельности - страхование имущества.

Для проведения факторного анализа по виду деятельности - страхование имущества за 2007 - 2009 года составим аналитическую таблицу 2.7.

Таблица 2.7 - Показатели по виду деятельности - страхование имущества за . 2007 - 2009 года.

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Выручка (В)	26 243	41 128	47 860	14 885	56,72	6 732	16,37
Себестоимость (С)	18 350	31 673	34 206	13 323	72,60	13 323	8,00
Прибыль (П)	7 893	9 455	13 654	1 562	17,79	4 199	44,41

На основании данных таблицы 2.7 и формулы (12) рассчитаем следующие показатели по виду деятельности - страхование имущества:

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование имущества за 2007 год:

= 26 243 - 18 350 = 7 893 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование имущества за 2008 год:

= 41 128 - 31 673 = 9 455 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование имущества за 2007 год при выручке 2008 года:

= 41 128 - 18 350 = 22 778 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование имущества за 2007 год при себестоимости 2008 года:

= 41 128 - 31 673 = 9 455 тыс. руб.;

- рассчитаем общее отклонение прибыли от вида деятельности ОСАГО за 2008 по сравнению с 2007 годом:

= 9 455 - 7 893 = 1 562 тыс. руб.

На основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и себестоимости на изменение прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

- за счет изменения выручки:

Д= 22 778 - 7 893 = 14 885 тыс. руб.

- за счет изменения себестоимости:

Д= 9 455 - 22 778 = - 13 323 тыс. руб.

Таким образом, проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности - страхование имущества в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 1 562 тыс. руб., за счет увеличения выручки в 2008 году на 56,72%, что привело к увеличению прибыли на 14 885 тыс. руб., однако увеличение себестоимости на 72,60% уменьшило прибыль на 13 323 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ формирования прибыли от вида деятельности - страхование имущества в 2009 году на основании данных таблицы 2.7 и формулы (12). Рассчитаем следующие показатели по виду деятельности - страхование имущества:

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование имущества за 2008 год:

= 41 128 - 31 673 = 9 455 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование имущества за 2009 год:

= 47 860 - 34 206 = 13 654 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование имущества за 2008 год при выручке 2009 года:

= 47 860 - 31 673 = 16 187 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование имущества за 2008 год при себестоимости 2009 года:

= 47 860 - 34 206 = 13 654 тыс. руб.;

- рассчитаем общее отклонение прибыли от вида деятельности ОСАГО за 2008 по сравнению с 2007 годом:

= 13 654 - 9 455 = 4 199 тыс. руб.

На основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и себестоимости на изменение прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

- за счет изменения выручки:

Д= 16 187 - 9 455 = 6 732 тыс. руб.

- за счет изменения себестоимости:

Д= 13 654 - 16 187 = - 2 533 тыс. руб.

Таким образом, проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности - страхование имущества в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 4 199 тыс. руб., за счет увеличения выручки в 2009 году на 16,37%, что привело к увеличению прибыли на 6 732 тыс. руб., однако увеличение себестоимости на 8% уменьшило прибыль на 2 533 тыс. руб.

Для наглядности отразим динамику изменения прибыли от вида деятельности - страхование имущества на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 - Динамика изменения прибыли от вида деятельности - Страхование имущества

Отразим полученные результаты сравнительного анализа прибыли от двух видов страхования - ОСАГО и Страхование имущества за 2007-2009 года на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 - Динамика изменения прибыли от двух видов деятельности

Проведенный сравнительный анализ показал, что для страховой компании обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО) является прибыльным видом деятельности, чем вид деятельности - Страхование имущества.

На изменение прибыли могут влиять различные факторы:

- изменение доходов и расходов (операционных, управленческих);

- количество заключаемых договоров;

- увеличение наступления страховых случаев, появление новых видов страхования;

- появление новых страховщиков на рынке, которые могут предложить более выгодные условия страхования, тем самым переманив к себе клиентов.

Рассмотрим формирование показателей рентабельности продаж и рентабельности продукции по видам деятельности.

На основании данных таблицы 2.6 и формулы (13) рассчитаем показатели рентабельности вида продукции (деятельности) - ОСАГО за период 2007-2009 года.

Таким образом, проведенный анализ показателя рентабельности продукции - ОСАГО за период 2007-2009 года показал, что в 2007 году рентабельность составила 0,35 руб., а в 2008 году составила 0,37 руб., что выше показателя 2007 года на 0,02 руб. Показатель рентабельности продукции ОСАГО в 2009 году составил 0,34 руб., что ниже чем показатель рентабельности продукции ОСАГО в 2008 году на 0,03 руб.

Рассмотрим формирование показателя рентабельности продаж по виду деятельности ОСАГО за период 2007-2009 годов.

Таким образом, проведенный анализ показал, что рентабельность продаж отдельного вида деятельности (ОСАГО) за период 2007-2009 года имеет скачкообразную тенденцию, а именно показатель рентабельности продаж в 2008 году увеличивается по сравнению с 2007 годом на 0,01 руб., в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 0,02 руб.

На основании данных таблицы 2.7 и формулы (13) рассчитаем показатели рентабельности вида продукции (деятельности) - страхование имущества за период 2007-2009 года.

На основании полученных результатов, рассчитаем отклонение показателя рентабельности продукции - страхование имущества в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Таким образом, проведенный анализ показателя рентабельности продукции - страхование имущества за период 2007-2009 года показал, что в 2007 году рентабельность составила 0,43 руб., а в 2008 году составила 0,30 руб., что ниже показателя 2007 года на 0,13 руб. Показатель рентабельности продукции - страхование имущества в 2009 году составил 0,40 руб., что выше чем показатель рентабельности продукции - страхование имущества в 2008 году на 0,10 руб.

Рассмотрим формирование показателя рентабельности продаж по виду деятельности - страхование имущества за период 2007-2009 годов.

Таким образом, проведенный анализ показал, что рентабельность продаж страхования имущества за период 2007-2009 года имеет скачкообразную тенденцию, а именно показатель рентабельности продаж в 2008 году снизился по сравнению с показателем 2007 года на 0,07 руб., а в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 0,06 руб.

Для наглядности отразим полученные результаты изменения рентабельности двух видов продукции - ОСАГО и Страхование имущества за период 2007-2009 годов на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 - Динамика изменения рентабельности продукции - ОСАГО и СИ за 2007-2009 года

На рисунке 2.9 отразим результаты анализа рентабельности продаж двух видов продукции - ОСАГО и Страхование имущества за анализируемый период 2007-2009 годов.

Рисунок 2.9 - Динамика изменения рентабельности продаж ОСАГО и СИ за 2007-2009 года

В заключение второй главы дипломной работы можно сделать вывод о том, что ОАО «Страховое общество «Талисман», имея основным видом деятельности - страхование, в анализируемом периоде с 2007 по 2009 года получало прибыль, значение которой под воздействием различных факторов менялось.

Учитывая, что значительную часть страхового портфеля занимает рисковые виды страхования, предприятию ОАО «Страховое общество «Талисман» следует рассмотреть в качестве приоритетных направлений развития:

- улучшение андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;

- оптимизации перестраховочной защиты;

- инвестирования средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.

3 Основные направления совершенствования страховой деятельности

3.1 Пути улучшения финансовых результатов деятельности страховых организаций

В целях улучшения финансовых показателей страховой организации административному и экономическому отделу организации следует сосредоточить внимание на следующих направлениях деятельности:

- улучшение андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;

- оптимизация перестраховочной защиты;

- инвестирование средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.

Рассмотрим более подробно данные направления деятельности страховых организаций.

Важность андеррайтинга для страховой компании связана с тем, что это та деятельность, которая позволяет компании взять риск на страхование неубыточной ценой. [17]

Дословно «Underwriting» переводится с английского как «подписание под» чем-либо, под какими-либо условиями. Андеррайтинг, в широком смысле, - есть бизнес-процесс страхования, заключающийся:

- в принятии на страхование или отклонение от рисков, присущих данному объекту с целью формирования или корректировки условий страхового покрытия, условий договора страхования и определения страховых тарифов, обеспечивающих заданные значения убыточности по виду страхования и страховому портфелю в целом;

- в разработке методических материалов по защите всего или части страхового портфеля;

- в разработке и контроле исполнения страхователем рекомендаций по снижению принятых на страхование рисков.

В свою очередь, андеррайтер - это квалифицированный специалист либо специальная организация, действующие от имени страховщика и имеющие от него полномочия принимать на страхование или отклонять предложенные объекты страхования (риски), определять тарифные ставки и конкретные условия договора страхования этих объектов (рисков), исходя из норм страхового права и планируемых финансовых результатов в пределах имеющихся полномочий. Андеррайтинг - это профессиональный вид деятельности в страховании.[24]

Однако во многих российских страховых компаниях продажи и андеррайтинг находятся во фронт-офисе. При этом все разговоры о конфликте между продавцами страховых услуг и андеррайтерами являются отражением того факта, что сотрудники продающих подразделений хотят заключать любые договоры страхования (убыточные и рентабельные), а компании нужны только рентабельные полисы. Страховщикам, если они себя таковыми считают, нужно понять простую истину - с ростом уровня убыточности на страховом рынке возможности для ценового демпинга существенно сокращаются. Именно профессионально выстроенный андеррайтинг позволяет обеспечить рентабельность страховых операций.