Нетрадиционные методы обеспечения и финансирования производственно-хозяйственной деятельности организации

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

1. Коэффициент капитализации:

Данный коэффициент показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1рубль вложенных в активы собственных средств. Норматив данного показателя составляет не выше 1,5.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

4. Коэффициент финансирования:

5. Коэффициент финансовой устойчивости:

Сведем полученные коэффициенты в таблицу 5, где выделим динамику и темп роста.

Таблица 5 - Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Анализируя финансовое состояние, предприятие за период 2008-2010гг. можно говорить о том, что данное предприятие финансово неустойчиво, и осуществляет свою хозяйственную и экономическую деятельность исключительно за счет привлеченных средств, в связи, что большинство коэффициентов не удовлетворяют нормативному значению, а соотношение заемных и собственных средств тенденцию к увеличению. Однако коэффициент капитализации в 2008году составил 5,83единиц, превысил нормативное значение, однако в ходе анализа было выявлено, что в 2010году данный показатель снизился на 2,43единиц, составив 3,40единиц.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2008году составил 0,09единиц или 9%, а в 2010году 0,19единицы или 19%, что на 0,10единиц больше, отражая недостаточный уровень обеспеченности собственными источниками для финансирования собственной деятельности. Коэффициент финансовой независимости в 2008году составил 0,15единиц, а в 2010году на 0,18единиц больше, составив при этом 0,23единицы. Данный коэффициент отражает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, то есть в составе источников преобладают привлеченные средства, а собственные средства составляют лишь 17% от требуемого, а в 2010году 29%, что нельзя отнести к положительному факту.

Коэффициент финансирования в 2008году составлял 0,15единиц, а в 2010году 0,23единиц. Данный коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая часть за счет заемных средств, то есть в анализируемый период финансирование происходит исключительно за счет заемных. Коэффициент финансовой устойчивости в 2008году составлял 0,15единиц, а в 2009году 0,23единиц. Анализируемый коэффициент характеризует, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть только за счет привлекаемых средств долгосрочного и краткосрочного характера ООО «Мир моддинга» может финансировать лишь 23% своей финансово-экономической деятельности, что не отвечает требованию финансовой устойчивости.

Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественной компоненте, не менее важна и финансовая его сторона, суть которой -- в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средств и др. Если, например, два предприятия имеют одинаковые состав имущества, но одно из них существенно больше обременено по сравнению с другим, то характеристика экономического потенциала как способности, в частности, генерировать прибыль для этих двух предприятий будет принципиально различной. С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость решения двух основных задач:

- поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам;

- обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала.

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделю, полмесяца).

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность, как составная часть хозяйственной деятельности предприятия направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым, причем со дня на день: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась, пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, т.к. не поступил своевременно платеж за поставленную ранее продукцию. Другими словами, оно стало неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов.

Для оценки возможности предприятия оплачивать свои обязательства были рассчитаны коэффициенты платежеспособности. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности.

1. Общий показатель платежеспособности:

2. Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитываемый по формуле:

где L 2 - коэффициент абсолютной ликвидности.

3. Коэффициент «критической оценки», определяемый по формуле:

4. Коэффициент текущей ликвидности, вычисляемый по формуле:

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, рассчитываемый по формуле:

6. Доля оборотных средств в активах, определяется по формуле:

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, вычисляется по формуле:

Исходя из данных баланса в анализируемой организации, коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведённые в таблице 6.

Таблица 6 - Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Мир Моддинга» в 2008-2010гг.

Выполнив предварительные расчеты можно сделать вывод о ликвидности и платежеспособности ООО «Мир моддинга» в 2008-2010гг. сделаем вывод. С помощью показателя абсолютной ликвидности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Согласно нормативам данный показатель должен быть больше единицы, в 2008году составил 0,81единиц, в 2010году 0,90единиц, что на 0,09единиц больше, чем в 2008году, отражая снижение уровня платежеспособности предприятия. Ни в одном из анализируемых период коэффициент не отвечал требуемому нормативу.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям, то есть на основании данного расчёта можно сделать вывод, что данный коэффициент на начало периода не отвечает нормативу, который равен , в котором ООО «Мир моддинга» сможет погасить в 2008году лишь 68% своей задолженности за счет денежных средств, а в 2010году за счет увеличения уровня денежных средств и финансовых вложений 76%, что отвечает нормальным условиям работы предприятии в условиях рынка.

Коэффициент «критической оценки» показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям, то есть на основании данного расчёта можно сделать вывод, что данный коэффициент в 2008году составил 0,68единиц или 68%, а в 2010году соответственно 95%, что в свою очередь отвечает требуемому значению, который равен , то есть согласно расчётам данное предприятие лишь используя денежные средства и дебиторскую задолженность ООО «Мир моддинга» сможет погасить большую часть текущую краткосрочную задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашена за счёт денежных средств, а также поступлений по расчётам. Норматив На данном предприятии в 2008году анализируемый коэффициент составляет 1,11единиц, в 2010году 0,95единиц, что меньше на 0,16единиц меньше, чем в 2008году.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала отражает, что за счет текущих обязательств по кредитам и расчётам может погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1,5, оптимальное . В данном случае столь резкое снижение коэффициента маневренности отражает, что за счет оборотных средств ООО «Мир моддинга» не сможет погасить текущие обязательства.

Если доля оборотных средств снижается, то это можно отнести к положительному, так как снижение данного показателя отражает обездвиженность функционирующего капитала в запасах. То есть в данной организации происходит снижение производственных запасов, что положительно влияет на динамику самого предприятия в 2008-2010гг.

В целом, проанализировав платежеспособность и ликвидность, финансовую устойчивость и достаточность источников финансирвоания на данном предприятии, отметить, что ООО «Мир моддинга» частично ликвидно, и применение нетрадиционных способов финансирования на предприятии будет весьма актуальным, позволив предприятию обеспечить себя достаточным уровнем денежных средств за счет исключительно оборотных средств.

3.2 Применение факторинга, как один из способов нетрадиционных методов обеспечения и финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Использование факторинга - это один из нетрадиционных способов обеспечения и финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивая дополнительное конкурентное преимущество наравне с качеством и востребованностью продукции на рынке. Ускорение финансового оборота на фоне нехватки оборотных активов у конкурентов - это стимул для серьезного прорыва в любом сегменте, где платежеспособный спрос стабилен, несмотря на кризис. Одно из преимуществ факторинга, это то, что при определении суммы возможного финансирования оценка базируется не на финансовом состоянии заемщика и его потенциальных денежных потоках, а на оценке качества дебиторской задолженности и финансовом состоянии дебиторов.

Факторинг, как правило, не ограничивается финансированием и включает дополнительные услуги: защиту от рисков неплатежа или несвоевременного платежа, управление дебиторской задолженностью и её сбор. Эта совокупность сервисов и является одним из основных преимуществ факторинга по сравнению с кредитованием, особенно для предприятий среднего и малого бизнеса, к которым относится и ООО «Мир моддинга». Проанализировав преимущества факторинга, и оценив необходимость в привлечение дополнительных денежных средств для предприятия, именно эта услуга является необходимой в жестких условиях рынка. В связи с этим можно порекомендовать ООО «Мир моддинга» воспользоваться такой финансовой услугой, как факторинг.

Факторинг, является одним из инструментов погашения кредиторской задолженности ООО «Мир моддинга» с помощью факторинга ООО «Мир моддинга» имеет возможность:

- увеличить объемы продаж действующим и новым клиентам;

- повысить конкурентоспособности компании за счет предоставления покупателям отсрочки платежа;

- увеличить ликвидности - способность компании оперативно привлекать финансовые ресурсы.

- получить финансирование без дополнительных залогов;

- улучшить финансовых показателей компании;

- дополнительная возможность получить лучших условий по работе с поставщиками (получение скидок, увеличение кредитных линий).

Рассмотрев предложения на рынке факторинговых услуг, предприятие может заключить договор с КБ «Кубань Кредит», у которого одни из наиболее выгодных условий по факторингу - комиссия за фактор - 3,5% от общей суммы; ставка по кредитным ресурсам - 14% годовых. Заметим, что договор на инкассацию краткосрочной задолженности, не являющейся просроченной, имеет смысл заключать не более чем на полгода. Единовременная выплата со стороны факторинговой компании при этом составит 82,50% от сумм счетов. Таким образом, сумма задолженности, полученная по договору, составит:

2836 - (2836 * 0,035 + 2836 * (0,14/2) = 2538,22тыс.руб.

Сумма расходов по договору факторинга:

99,26+198,52 = 297,78 тыс.руб.

Остаток кредиторской задолженности будет равен нулю, поскольку вся задолженность отдается по договору факторинга.

В результате проведенного мероприятия у предприятия увеличивается коэффициент финансовой устойчивости и показатели ликвидности. Использование метода факторинга, как один из нетрадиционных метолов финансирования у предприятия появляется дополнительный источник финансирования производственно-хозяйственной деятельности, снижается финансирования зависимость от кредиторов.

Заключение

Роль нетрадиционных источников финансирования в экономике любой страны чрезвычайно велика. Анализируя теорию, видно, что лизинг, франчайзинг и факторинг регулярно развиваются и усовершенствуются.

Можно сделать выводы о довольно грамотном функционировании бизнеса в данных формах. Франчайзинг может быть определен, как способ доставки продукции или услуг потребителю, способ развития бизнеса и завоевания рынка под именем уже сформировавшейся компании, практически миную риски и получая сразу весомую прибыль. Лизинг полезен начинающим компаниям тем, что в распоряжение дается оборудование, помещения, позволяя начать бизнес практически без участия больших единовременных капиталовложений. Факторинг же позволяет своевременное инкассирование долгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов. Именно эти формы ведения бизнеса позволяют получить возможность использовать уже отработанные и оправдавшие себя технологии, уже известную и популярную марку, возможность обучаться и получать по ходу дела необходимые консультации.

Данное предприятие создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» на основании действующего законодательства с целью более полного насыщения потребительского рынка товарами, услугами и для извлечения прибыли. Организация создано для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, услугах и реализации на основе получения прибыли экономических интересов участников членов трудового коллектива

Полное фирменное наименование предприятия на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Мир модинга». Предметом деятельности организации являются оптовая торговля компьютерами и периферийными устройствами.

Выручка от реализации в 2010 году в сравнении с 2008 годом увеличилась на 3841тыс.руб., себестоимость реализованной продукции на 2109тыс.руб., в результате прибыль от продаж в 2010году составила 833тыс.руб., что на 493тыс.руб., однако за счет роста себестоимости прибыль от продаж снизилась на сумму роста себестоимости. Система бюджетирования и финансового планирования помогает руководителям заглянуть на шаг вперед в будущее и спланировать оптимальное поведение компании в изменяющихся условиях: раньше других увидеть выгодные возможности и инвестировать в перспективные области бизнеса, распределить ресурсы для достижения поставленных целей.

Учитывая имущественное положение, где на предприятии длительное сохраняется финансовая зависимость экономического субъекта от внешних источников финансирования. На основании этого было принято решение о применение факторинга. В результате права переуступки требования по кредиторской задолженности у предприятия появляется дополнительный источник финансирования производственно-хозяйственной деятельности, снижается финансирования зависимость от кредиторов.

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2009. - 361с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 871с.

3. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия /Под. Ред. Бужинского А.И., Шеремета А.Д. / - М.: Финансы и статистика, 2008. - 371с.

4. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. - 367с.

5. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. Учебное пособие М.:ИНФРА - М, 2009. - 459с.

6. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 327с.

7. Целоусова Л.А. Анализ бухгалтерского баланса предприятия: Методические рекомендации - Киров, 2008г. - 597с.

8. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие. - М.: Высш. шк., 2006. - 452с.

9. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 452с.

10. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста развития организаций. /Пер. с англ. - Ярославль: "Елень", 2006. - 467с.

11. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - Изд. 3-е, исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - 487с.

12. Сайфулин Р.Ф., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 2009. - 456с.

13. Швандар В.А. Курс предпринимательства. Учебник - М.: ЮНИТИ, 2006. - 236с.

14. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любшина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 469с.

15. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 634с.

16. Молкумов Я.С. Финансовые вычисления. Теория и практика. Учебно-справочное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 236с.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 657с.

18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 671с.

19. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2006. - 237с.

20. Гражданский кодекс Российской Федерации: Официальный текст по состоянию на 1 ноября 2007 года с комментариями. М.: ИНФРА-М-Норма, 2008г. - 651с.

21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 3-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006. - 479с.

22. Ковалева А.М. Финансы. Учебное пособие, 3-е изд. - М.:ИНФРА-М, 2008. - 452с.

23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 236с.

24. Голомазова Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности. / Бухгалтерский учет, №6. - 2008г. С. 23-26.

25. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия/Бухгалтерский учет, №12. - 2006. - С. 32-34.

Размещено на Allbest.ru