Разработка проекта внедрения нового вида продукции для расширения производственной деятельности

2946

29440

898

-28542

Стоимость выбывших основных средств

2192

1924

20820

18896

Стоимость основных средств на конец года

4616

32132

12210

-19922

Сумма износа на конец года

692

4820

1832

-2988

Коэффициент обновления

0,638

0,916

0,074

-0,843

Коэффициент выбытия

0,568

0,417

0,648

0,231

Коэффициент износа на конец года

0,150

0,150

0,150

0,000

Коэффициент годности на конец года

0,850

0,850

0,850

0,000

Таким образом, по таблице 1.14 видно, что в 2010г по сравнению с прошлым полугодием несколько ухудшилось техническое состояние основных средств. В отчетном периоде доля вновь поступивших средств составила 7,4 %. Это на 84,3 % меньше прошлого периода. Об этом свидетельствует коэффициент обновления, который равен 0,074. Объясняется это тем, что предприятие в основном закупило новое оборудование в 1 полугодии 2010г. В течение 2010г сумма выбывших основных средств составила 20820 тыс.руб. Стоимость поступивших средств в отчетном периоде составила 828 тыс. руб. Это является результатом увеличения мощности данной организации.

Доля изношенных основных средств в 2010г составила 15%. Доля годных к эксплуатации средств составила 85 %. Также, данные таблицы 1.14 позволяют видеть изменения величины основных фондов по видам поступления и выбытия. Так, ООО «Север-Альянс» пополнило свои фонды новыми объектами в целом за 2010г стоимостью 30338 тыс. руб. В то же время оно списало со своего баланса средства на сумму 22744 тыс. руб.

Уровень обеспеченности предприятия основными средствами показывает его потенциальные возможности для дальнейшего повышения производительности труда, увеличения реализации продукции. Важная задача анализа - изучение обеспеченности предприятия основными производственными фондами. Обеспеченность отдельными видами машин, механизмов, оборудования устанавливается сравнением их фактического наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, является фондовооруженность труда и техническая вооруженность труда. Обобщающий стоимостной показатель эффективности использования основных производственных фондов - фондоотдача. Уровень фондоотдачи показывает, в какой степени основные производственные фонды обеспечивают увеличение валовой продукции [19].

Рассмотрим обеспеченность и эффективность использования основных средств в анализируемом предприятии по таблице 1.15.

Таким образом, по данным таблицы 1.15 видно, что данное предприятие в 2010г менее обеспечено основными фондами. Об этом свидетельствует показатель фондовооруженности труда. В отчетном периоде он составил 1304 тыс. руб. Это значит, что на одного работника приходится основных фондов на сумму 1304 тыс. руб. По сравнению с прошлым полугодием фондовооруженность уменьшилась на 227 тыс. руб.

Таблица 1.15 - Обеспеченность и эффективность использования основных средств в ООО «Север-Альянс» за 2009-2010гг

Показатели	2009г (2полуг)	2010г (1полуг)	2010г (2полуг)	Изменения в 2010г
Выручка от реализации, тыс.руб.	76664	109409	495765	386356
Среднегодовая стоимость, тыс. руб.	4239	18374	22171	3797
а) производственных фондов	4149	17742	13046	-4696
б) машин и оборудования	90	632	9125	8493
Удельный вес машин и оборудования в составе производственных фондов, %	2,12	3,44	41,16	37,717725
Среднегодовая численность работников, чел	9	12	17	5
Фондовооруженность, тыс. руб./чел	471	1531,1667	1304,1765	-226,9902
Фондоотдача, руб. /руб.	18,08	5,95	22,36	16,41
а) производственных фондов	18,48	6,17	38,00	31,83
б) машин и оборудования	851,52	173,12	54,33	-118,79

Как было ранее сказано, ООО «Севр-Альянс» закупило и ввело в эксплуатацию значительный объем транспортных средств, машин и оборудования, расширило свою производственную мощность.

В отчетном периоде основные фонды стали более эффективно использоваться. Показатель фондоотдачи увеличился на 16,41 руб/руб. и составил 22,36 руб/руб. Это значит, что при использовании 1 руб. фондов предприятие получило 22,36 руб. выручки.

1.6 Разработка предложений по развитию деятельности предприятия на региональном рынке

Для расширения своей деятельности ООО «Север-Альянс» планирует организовать комбикормовое производство мощностью 20т кормов в час или 73 тыс. тонн в год.

Предполагается организовать технологический участок по производству комбинированных кормов для сельскохозяйственной птицы. Он включает в себя реконструкцию здания кормоцеха, расположенного в п.Малечкино Череповецкого района и установку современного оборудования для производства комбикормов для птицы.

Необходимость реализации данного проекта обусловлена следующими основными причинами:

- экстенсивный рост птицеводческой отрасли в России и в Вологодской области в частности, начатый в последние годы, приводит к растущей потребности в концентрированных кормах для птицы;

- вместе с тем, непростая экономическая ситуация сельхозпроизводителей, обусловленная высоким диспаритетом цен на птицеводческую продукцию и продукцию, составляющую её себестоимость (корма, энергоносители), а также требования конкурентного рынка, определяют необходимость оптимального соотношения цены и качества кормов;

- современные мировые тенденции в области обеспечения технических мощностей для кормопроизводства позволяют сегодня обеспечивать наиболее экономичные и высокопроизводительные технологии создания кормовой базы, обеспечивая при этом тенденции для снижения себестоимости сельскохозяйственной продукции.

Основной предпосылкой для успешной реализации проекта является использование качественного сырья для производства продукции. В настоящее время предприятие закупает зерно у сельхозпроизводителей для его последующей продажи. После реализации проекта в перечень видов деятельности Север-Альянс добавится производство кормов для птицы.

Ежегодная потребность в зерне (пшеница, ячмень) составит порядка 60 тысяч тонн. В сутки расход зерна составит 165 тонн.

Приемка и хранение зерна планируется на складе, расположенном в 3 км от г.Череповца в пос.Ясная Поляна.

Последующая транспортировка зерна до кормоцеха будет осуществляться двумя автомобилями МАЗ грузоподъемностью 25т.

Инженерно-техническое обеспечение производства:

- Электроснабжение. Источник питания для кормоцеха от сетей ГП ВО «Череповецкая ЭТС». Форма расчета: по договору, заключенному с «Череповецкой ЭТС». Потребность в электроэнергии - 660 тыс.квт-час в год. Источником питания для склада являются сети ООО «Русэнергосбыт». Потребность в энергии - 35 тыс.квт-час в год.

- Отопление и пар. Отопление будет производиться от котельной пос.Малечкино, принадлежащей ЗАО «Теплосеть 2». Теплосети представлены надземным теплопроводом. Учет количества потребленной электроэнергии производится посредством данных инженерных расчетов. Форма расчета: по договору на оказание услуг по теплоснабжению.

- Водоснабжение. Источником централизованного водоснабжения будет водопровод, принадлежащий ЗАО «Гидротехник». Форма расчета: по договору на оказание услуг по водоснабжению. Учет количества потребленной воды производится посредством данных учетных приборов.

2. ПРОЕКТ ПО ВНЕДРЕНИЮ НОВОГО ВИДА ПРОДУКЦИИ

2.1 Позиционирование новой продукции на рынке и оценка

потенциальной востребованности на неё

Позиционирование продукции на рынке - это расположение продукции в определенном положении в сознании потребителей данного вида продукции. Главная задача позиционирования состоит в комплексе усилий, направленных на адаптацию продукции к требованиям целевых сегментов рынка, с отстройкой её от основных конкурентов за счёт уникальных характеристик продукции или порядка и условий её приобретения, поставки, сервисного обслуживания [4].

Это занятие определенной ниши в создании потребителей, явно обособленных и выделяющихся среди конкурентов.

Целевой аудиторией являются птицефабрики и сельскохозяйственные предприятия, занимающиеся выращиванием сельскохозяйственной птицы. Целевую группу возьмем по Череповецкому району.

Целевую аудиторию можно разделить на следующие группы:

1.Птицефабрики. В Череповецком районе функционируют две птицефабрики: ООО «Предприятие ЛВМ», ОАО «Череповецкий бройлер»,

2.Фермерские хозяйства по выращиванию сельскохозяйственной птицы: хозяйство Зуевых, хозяйство Пычевых, хозяйство «Северный край».

3.Сельскохозяйственные предприятия: ООО «Ботово», ООО «Простор», ООО «Фермер», ОАО «Согласие», ООО АПК Череповецкий.

4.Личные подсобные хозяйства.

На рис.2.1. представлено распределение объема производства продукции по группа целевой аудитории.

Рис.2.1. График распределения целевой аудитории Череповецкого района

По данным графика 2.1 видно, что наибольший удельный вес производства продукции птицеводства занимают птицефабрики. По данным Вологдастата объем валовой продукции в ОАО «Череповецкий бройлер» составляет 40% всей продукции птицеводства Вологодской области.

У ООО «Север-Альянс» два конкурента: ОАО «Шекснинский комбинат хлебопродуктов» (ШКХП) и ОАО «Вологодский комбинат хлебопродуктов» (ВКХП).

На рынке производства комбикормовой продукции выделим две характеристики - цена и высокое качество.

Определим емкость рынка комбикормов.

Емкость рынка комбикормов определим по данным отдельных комбикормов, зная суточную производительность заводов и их рабочий период по таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Определение емкости рынка (предложения) комбикормов по Вологодской области [11].

Комбинаты хлебопродуктов	Суточная производительность, тонн в сутки	Рабочий период (сутки)	Объем возможной выработки и продаж, тыс.тонн
ОАО «Вологодский комбинат»	930	300	279
ОАО «Шекснинский хлебокомбинат»	1000	300	300
Итого			579

У ОАО «Шекснинский комбинат хлебопродуктов» наибольшая обеспеченность сырьем, так как у комбината выгодное географическое положение; обеспечение продукцией большого количества потребителей. В шекснинском районе большая доля жителей из сельской местности, которые содержат с-х животных. Естественно, продукцию будут приобретать, где ближе и удобнее вывозить. Комбинат ведет работу с местными сельхозпредприятиями по сушке и закупке зерновых.

Изучим конкурентную среду, используя таблицу 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ конкурентной среды для ООО «Север-Альянс»

Фактор	ОАО "ВКХП"	ОАО "ШКХП"
Факторы потребительских предпочтений
Свойства товара (услуги)	10	10
Цены	10	9
Качество	10	9
Имидж (стиль)	10	9
Связь с потребителями	10	9
Обслуживание товара	10	10
Известность торговой марки	10	9
Время выполнения заказа	9	10
Условия оплаты	9	9
Итого	88	84
Внутренние факторы
Структура продаж	10	10
Технологическая эффективность	10	9
Поставщики	10	10
Персонал	9	10
Маркетинговые стратегии	9	9
Финансовые ресурсы	9	9
Итого	57	57

По результатам таблицы 2.2 видно, что у ОАО «ВКХП» имеются конкурентные преимущества. У данного предприятия наиболее короткое время выполнения заказа, более выгодные условия оплаты.

Рассмотрим схему позиционирования продукции [4].

Рис.2.2. График распределения комбикормовой продукции на рынке по координатам цена/качество

Как видно из схемы, заняты ниши: качественные товары по высоким ценам, и средние цены за товары среднего качества.

Свободные ниши: высокое качество по низкой цене, высокое качество по низкое качество по высокой цене и низкое качество по низкой цене. Последнее сразу можно отбросить, так как никто не будет платить за некачественные скорма. Первый, конечно, является наиболее оптимальным, но экономически невыгодным, так как низкая цена подразумевает небольшой доход, который можно увеличивать только за счет эффекта масштаба, а он, в свою очередь постоянно будет увеличивать нагрузку и требовать все новые и новые инвестиции в техническое развитие производства продукции.

Поэтому, остановимся на сегменте предоставления высокого качества продукции по средним ценам.

Для этого необходимо внедрить прогрессивную технологию и закупить высоклассное оборудование, которое обеспечит низкие издержки и высокое качество продукции. Только с помощью такого оборудования возможно производить продукцию по средним ценам.

Рассчитаем потенциальную востребованность на продукцию ООО «Север-Альянс».

Для начала рассчитаем спрос на комбикорма. Спрос на комбикорма определяется по формуле:

К = , (2.1)

где К - спрос на комбикорма;

В - валовое производство продуктов птицеводства;

Н - норма расхода кормов в кормовых единицах;

у - удельный вес расхода концентрированных кормов в общем потреблении, %

х - удельный вес комбикормов в концентрированных кормах, %

0,98 - коэффициент пересчета кормовых единиц в натуральные комбикорма.

Таблица 2.3 - Расчет спроса на комбикорма для сельскохозяйственной птицы по Вологодской области в 2010г

Продукция	Валовое производство продукции в 2010г, тыс.т	Норма затрат на 1 кг продукции (Н)	Общая потребность в кормах, тыс.тонн в корм.ед	Потребность в конц кормах	Спрос на комбикорма, тыс.тонн
				% (у)	кол-во тыс.тонн	в корм.ед	в натуре
						% (х)	кол-во тыс.тонн	кол-во тыс.тонн
Мясо птицы	12,8	6,7	85,76	16	13,72	100	85,76	101,471
Яйца	575	0,36	207	15	31,05	50	103,5	137,241
Итого								238,712

В целом по Вологодской области потребность в комбикормах составит 238,712 тыс.тонн. Так как будет три комбината хлебопродуктов, то примерно, для ООО «Север-Альянс» объем реализации комбикормов составит 238,712 : 3 = 79,57 тыс.тонн.

2.2 Расчет необходимых ресурсов для обеспечения выпуска нового

вида продукции

Для производства комбикормов предприятию необходимо оборудование. Необходимое оборудование предприятие планирует закупить и фирмы BDW FEEDMILLSYSTEMS (БДВ). Данная фирма представляет собой совместное предприятие известной фирмы «Г.Волькинг-Производство машин и мельниц Гмб и КоКГ» и группы компаний «Биг Дачмен».

Фирма БДВ - это специалист в проектировании, производстве и монтаже современного оборудования для производства комбикормов на рынке стран Восточной Европы, России. Фирма предоставляет оборудование от отдельных компонентов до целого завода для всех процессов современного производства комбикормов. Монтажные и установочные работы на месте проводятся компетентными сотрудниками. Также проводится дополнительное сервисное обслуживание и обучение персонала.

Предполагаемое оборудование включает силосные установки, в составе которых:

1.Дозировочные бункера - 8 шт. общей вместимостью 360 т.

2.Накопительные бункера - 2 шт. общей вместимостью 2т

3.Бункера для премиксов - 12шт.

4.Погрузочные бункера - 8 шт.

Приемная мощность оборудования 75 т/час.

Предлагается 6 линий погрузки. Загрузка в дозировочные бункеры осуществляется при помощи оцинкованного скребкового конвейера длиной 15м и производительностью 100 м3/ч и нории, исполненной в виде оцинкованной трубы диаметром 400 м, по которой сырье поднимается на высоту 27 м в дозировочные бункера. Далее происходит процесс дозировки зерновых и шротов, для чего в технологической схеме предусмотрены стальной дозирующий шнек, весовой дозатор (или бункерные весы), разгрузочный бункер для весов с датчиком верхнего уровня. Кроме того по цепному транспортеру сырье попадает на норию, по которой поднимается к молотковым дробилкам с фильтрованной установкой и дробится на мелкую фракцию заданной величины.

Последующее смешивание зерновой фракции с премиксами происходит в горизонтальном смесителе. После этого при помощи скребкового транспортера полученный состав попадает на участок дозирования жидких компонентов (подсолнечное масло), состоящего из насоса производительностью 25л/мин, и двух цистерн для хранения жидких компонентов. Далее через пресс и охладитель готовые корма по нории отправляются в загрузочные бункера, после чего могут быть отправлены на погрузку в транспортные средства.

Таблица 2.4 - Стоимость коммерческого предложения фирмы БДВ, евро

№	Основные технические показатели	Значение
	Производительность оборудования, т/час	20
	Годовая производительность, т	73000
1	Загрузка в дозировочные бункеры, евро	280029
2	Дозировка зерновых шротов, евро	132686
3	Помол	263273
4	Смешивание	127719
5	Дозирование жидких компонентов	24616
6	Дозирование премиксов	144263
7	Загрузка готовой продукции	105961
8	Компрессорная установка	27456
9	Компьютерная установка и система управления	326992
10	Особое оснащение	39600
11	Стоимость оборудования FCA ЗАВОД, евро	1472595
12	Планирование проекта	25000
13	Сертификация проекта	12000
14	Шеф-монтаж	3300
15	Ввод в эксплуатацию/программирование	6800
16	Обучение	3800
17	Путевые расходы специалистов поставщика	1200
18	Погрузка и упаковка	13000
19	Транспортировка	140000
20	Итого цена оборудования склад покупателя	1677695
21	Таможенные платежи	73630
22	НДС	315238
23	Стоимость комбикормового оборудования	2066563

Данный комплекс оборудования соответствует всем предъявляемым техническим требованиям.

В качестве объектов строительно-монтажных работ рассматриваются:

1.Реконструкция весовой - 500 тыс.руб.

2.Реконструкция завальной ямы - 3 200 тыс.руб.

3.Реконструкия кормоцеха - 4500 тыс.руб.

4.Реконструкция склада для хранения зерна - 6800 тыс.руб.

В состав работ входит ремонт наружных и внутренних стен, ремонт кровли, устройство бетонных полов, косметический ремонт. Общая стоимость строительных работ оценивается в 15000 тыс.руб.

В качестве собственного вклада предприятия выступают затраты на приобретение им следующего перечня основных средств и земельных участков.

Таблица 2.5 - Стоимость собственного оборудования и земельных участков ООО «Север-Альянс»

Наименование объекта	Стоимость с НДС, руб.
1.Весы РП-Щ-13	290 000,0
2.Дробилка кормов КДУ-2	440 000,0
3.Здание кормосклада	6 504 160,0
4.Конвеер ЛТ-6	190 000,0
5.Конвеер ТПШ	330 000,0
6.Кормодробилка ДКМ-5	400 000,0
7.Кран-балка 3 тонн	270 000,0
8.Лебедка (таль)	290 000,0
9.Мясорубка МТК-15	490 000,0
10.Нория 2-175-60	300 000,0
11.Нория II-175-60	500 000,0
12.Здание кормоцеха	16 968 929,82
13.Подъездной ж/д путь	4 302 520,0
14.Земельный участок площадью 2628 кв.м.	500 000,0
15.Земельный участок площадь 4024 кв.м.	1 073 845,0
16.Автопогрузчик	800 000,0
17.МАН-АСП-30	6 000 000,0
Итого собственный вклад	39 649 454,83

Таким образом, совокупная величина инвестиций составляет 141 649,5 тыс.руб. В том числе 87 000 тыс.руб. - стоимость оборудования (включая наценку 0,5% ООО «Агробизнес»), 15 000 тыс.руб. - строительно-монтажные работы, 39 649,5 тыс.руб. - стоимость прочих основных средств.

Рассчитаем капитальные затраты по таблице 2.6.

Рассчитаем количество и стоимость необходимого сырья для производства комбикормов по таблице 2.7.

Таблица 2.6 - Капитальные затраты в ООО «Север-Альянс»

№	Наименование позиций	Общая стоимость, тыс.руб	В том числе по интервалам планирования
			1кв 2011г	2кв 2011г
1	Строительно-монтажные работы	Стоимость без НДС	НДС	4237	8475
1.1	Здание	12712	2888	4237	8475
2	Оборудование	73729	13271		73729
3	Итого за счет кредитных ресурсов	86441	15559	4237	82203
4	Собственный вклад	33601	6048	27839	5763
4.1	Транспорт (автопогрузчик)	5763	1037		5763
4.2	Прочие основные фонды	27839	5011	27839
	ВСЕГО	120042	21608	32076	87966

Таким образом, капитальные затраты на строительно-монтажные работы, а также покупку основных средств за счет собственного вклада составят 141650 тыс.руб. Причем осуществление капитальных затрат планируется внедрить в течение двух первых кварталов реализации проекта. В первом квартале 2011г в размере 32076 тыс.руб., во втором квартале 2011г в размере 87966 тыс.руб.

Для производства комбикормов необходима покупка сырья. Рассчитаем стоимость сырья для производства по таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Расчет стоимости сырья для производства 1 т комбикорма

№	Наименование компонента	Кол-во, тонн	Цена без НДС, руб/т сырья	Стоимость, руб
1	Шрот	0,24	7273	1745
2	Ячмень	0,15	3455	518
3	Пшеница	0,488	3636	1774
4	Соль	0,002	3818	8
5	Премикс	0,002	97458	195
6	Метионин	0,001	165254	165
7	Лизин	0,003	76271	229
8	Рыбная мука	0,000	45455	0
9	Масло растительное	0,015	27273	409
10	Известняк	0,091	2119	193
11	Фосфат	0,007	21610	151
12	Жмых	0,000	7727	0
13	Экозим	0,001	203390	142
14	Авизант	0,000	288136	58
	Итого	1,00		5588

Как видно из таблицы 2.7. на 1 тонну комбикормов требуется сырья на сумму 5588 тыс.руб. На все производство потребуется 5588 руб * 73 тыс.тонн = 407924 тыс.руб.

Рассчитаем необходимую численность персонала. Для этого необходимо знать фонд рабочего времени.

Таблица 2.8 - Необходимая численность персонала при внедрении проекта в ООО Север-Альянс»

№	Должность	Дни работы в году	Число смен в сутки	Продолжительность смены, час	Фонд рабочего времени, чел/час	Норма рабочего времени, час	Числен-ность, чел
1	Администрация	248			5961	1987	3
1.1	Генеральный директор	248	1	8	1987	1987	1
1.2	Гл. бухгалтер	248	1	8	1987	1987	1
1.3	Начальник кормопроизводства	248	1	8	1987	1987	1
2	Основное производство - кормоцех	365			27534	1987	14
2.1	Бригадир-кладовщик	365	1	10	3650	1987	2
2.2	Весовщик	248	1	8	1984	1988	1
2.3	Инженер-механик	365	1	10	3650	1987	2
2.4	Бункеровщик	365	1	10	3650	1987	2
2.5	Рабочий кормоцеха	365	1	10	10950	1987	6
2.6	Слесарь-оператор	365	1	10	3650	1987	2
3	Основное производство - склад для хранения зерна	365	1		5961	1987	3
3.1	Рабочий кормосклада	248	1	8	1987	1987	1
3.2	Грузчик	248	1	8	3974	1988	2
4	Вспомогательная служба	730	2	16	8047	3974	5
4.1	Водитель автопогрузчика	365	1	8	2920	1987	2
4.2	Водитель МАЗ	365	1	8	5127	1987	3
	ИТОГО				47503	9935	25

Зная необходимый состав и количество персонала, рассчитаем затраты на заработную плату по таблице 2.9.

Далее рассчитаем накладные расходы. Накладные расходы представляют собой постоянную величину на протяжении реализации проекта. Расшифровка расходов по статьям показана в таблице 2.10.

Таблица 2.9 - Численность персонала и заработная плата без единого социального налога

№	Должность	Численность, чел	Оплата труда 1 работника, руб/мес	Фонд оплаты труда в месяц, руб	Годовой фонд оплаты труда, тыс.руб
1	Администрация	3		140 000	1680
1.1	Генеральный директор	1	60 000	60 000	720
1.2	Гл. бухгалтер	1	40 000	40 000	480
1.3	Начальник кормопроизводства	1	40 000	40 000	480
2	Основное производство - кормоцех	14		270000	3240
2.1	Бригадир-кладовщик	2	15500	31000	372
2.2	Весовщик	1	13000	13000	156
2.3	Инженер-механик	2	22000	44000	528
2.4	Бункеровщик	2	17000	34000	408
2.5	Рабочий кормоцеха	6	18000	108000	1296
2.6	Слесарь-оператор	2	20000	40000	480
3	Основное производство - склад для хранения зерна	3		34000	408
3.1	Рабочий кормосклада	1	10000	10000	120
3.2	Грузчик	2	12000	24000	288
4	Вспомогательная служба	5		99790	1197
4.1	Водитель автопогрузчика	2	17000	34000	408
4.2	Водитель МАЗ	3	21930	65790	789
	ИТОГО	25		543790	6525

Таблица 2.10 - Накладные расходы на реализацию проекта в ООО «Север-Альянс»

№	Статьи расходов	Процент	Величина, руб/год
1	Аренда офиса	39,77	371788
2	Почтовые расходы	0,7	6582
3	Материалы	6,32	59128
4	Транспортные расходы	1,28	11968
5	Услуги банка	9,79	91520
6	Услуги по охране	18,95	177153
7	Услуги по оценке	6,42	60000
8	Услуги связи	14,25	133261
9	Услуги электроэнергии	2,37	22117
10	Прочие	0,15	1440
	ИТОГО	100	934957

В состав себестоимости включены затраты на автотранспорт, осуществляющий доставку зерна со склада на кормоцех.

Автотранспорт - МАЗ. Грузоподъемность автомобиля - 25т. Количество рейсов в день - четыре. Объем перевезенного груза в сутки - 25*4 = 100 тонн. Число дней - 365. Количество перевезенного груза в год = 100*365 = 36 500 тонн. Объем необходимого груза для перевозки - 64087 тонн в год. Количество автотранспорта: 64087 : 36500 = 1,76 ? 2 машины.

Рассчитаем стоимость услуг автотранспорта.

Время работы - 8 час.

Расстояние на 1 рейс: Малечкино - Ясная поляна - 15 км. Ясная поляна - Малечкино - 15 км. Итого 30км.

Итого пробег в день: 30км * 2 маш * 2 рейса = 120 км.

Расстояние с грузом: 60 км.

Всего т/км = грузоподъемность * расстояние с грузом = 25т * 60 км = 1500 т/км.

Расход на 100 км - 33 л; расход на 100 т/км - 1,3 л

Расход ГСМ = 33 * 1,3 = 59,1 л; цена 1 л - 16,5 руб

Стоимость ГСМ = 16,5*59,1 = 975,2 л в день. За год = 975,2 * 365 = 355948 руб.

Запчасти - 693,5 руб

Амортизация - 599987 руб.

Итого затраты на содержание автотранспорта - 956628,5 руб. Затраты на 1 тонну будут: 956628,5:64087 = 14,93 руб.

Рассчитаем амортизационные отчисления по таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Амортизационные отчисления, тыс.руб.

№	Показатели	2011г.	2012г.	2013г.
1	Основные фонды и нематериальные активы вводимые	358289	446256	446256
1.1	Здание	42373	50848	50848
1.2	Оборудование	221187	294916	294916
1.3	Прочие ОФ	94729	100492	100492
2	Амортизационные отчисления по проекту	11259	13892	13892
2.1	Здание	237	316	316
2.2	Оборудование	6912	9216	9216
2.3	Прочие ОФ	4110	4360	4360
3	Остаточная стоимость ОФ и нематериальных активов вводимых на конец периода	243071	360378	304803
4	Остаточная стоимость имеющихся ОФ и нематериальных активов на начало реализации проекта	8478
5	Амортизационные отчисления по имеющимся ОФ и НА	404	404	404
6	Остаточная стоимость имеющихся ОФ и НА	32905	31296	29685
7	Амортизационные отчисления всего	11663	14296	14296
8	Остаточная стоимость на конец периода	275976	391672	334488

Таким образом, амортизационные отчисления в 2011г составят 11663 тыс.руб., а в 2012г и в 2013г 14296 тыс.руб.

2.3 Организация производственного процесса по выпуску нового вида

продукции

Полнорационный комбикорм это сложная однородная смесь очищенных и измельчённых до необходимой крупности различных кормовых средств и микродобавок, подверженная специальной обработке с целью повышения её питательности, вырабатываемая по научно обоснованным рецептам и полностью обеспечивающая потребность животных в питательных, минеральных и биологически активных веществах. В зависимости от вида вырабатываемой продукции, которая, в свою очередь, предназначена для определенных видов и половозрастных групп животных, на предприятии применяется единый технологический процесс производства комбикормов для основного взрослого поголовья скота, свиней, птицы и рыб, а также комбикормов для поросят, телят и цыплят 1-4 дней.

В приготовлении кормов используются следующие составляющие:

- зерновая часть из нескольких зерновых культур: пшеница, кукуруза, травяная мука;

- белковая часть: шроты, жмыхи, мука рыбная, сухое обезжиренное молоко, мясокостная мука, синтетические аминокислоты;

- жир: жир технический, масло растительное;

- минеральные добавки: известняк, соль, мел, костная мука, фосфат;

- витамины: витаминный премикс П1-2, витаминный комплекс, масляные формы витаминов;

- гравий.

В ООО «Север-Альянс» технологический процесс будет реализован по следующему варианту построения:

- переработка зернового, гранулированного сырья, шротов в составе смеси;

- переработка белково-витаминно-минерального сырья в составе смеси;

- производство премиксов в специализированной линии, соответствующих норме ввода в комбикорма 1% и 0,5%;

- трехэтапное дозирование и двухэтапное смешивание.

Типовые линии:

- приема и складирования зернового сырья, гранулированного, мучнистого и шротов;

- прием и складирование затаренного в мешки минерального сырья, известняковой муки;

- отделения пленок;

- подготовки зернового сырья к дозированию;

- подготовка отрубей, шротов и другого мучнистого сырья к дозированию;

- приготовления премиксов;

- дозирования, дробления и смешивания БВМД;

- переработки зернового сырья и шротов в составе смеси (дозирование и дробление);

- совместного дозирования и смешивания всех видов сырья;

- приема, складирования и подачи в производство растительных масел, животных жиров;

- прием, складирование и дозирование жидких ферментов.

В целях повышения питательности и эффективности использования комбикормов на предприятии будет установлена линия углубленной переработки комбикормов - экспандирования с последующим гранулированием.

Производство рассыпного комбикорма, как промежуточного продукта, происходит в производственном корпусе, в котором установлены две параллельные технологические линии, позволяющие производить одновременно два различных рецепта комбикорма. По транспортным коммуникациям компоненты комбикорма: БВМК, измельчённая смесь зерна и шротов, известняковая мука, отруби поступают в наддозаторные бункера линии дозирования. Процесс дозирования будет компьютеризирован и осуществляется на комплексе автоматического весового дозирования. Он включает в себя два многокомпонентных весовых дозатора с пределом взвешивания 3т и 1т. Одновременно идёт дозирование жидких компонентов на специальных весовых дозаторах. Набор компонентов происходит нарастающим итогом в соответствии с технологической картой.

Сдозированные компоненты подаются в смеситель и смешиваются до получения однородной массы. Продолжительность смешивания 3 минуты. Во время смешивания компонентов в смесителе происходит впрыскивание жидких компонентов (подсолнечное масло, жир).

После смешивания приготовленный рассыпной комбикорм по транспортным линиям передаётся на линию экспандирования и гранулирования.

Рецепты комбикормов разрабатываются и балансируются по более 20 показателям, в том числе и по аминокислотному составу, при разработке рецептов используются компьютерные программы.

Оператором проекта, осуществляющим его реализацию, является общество с ограниченной ответственностью «Агробизнес». ООО «Агробизнес» является учредителем ООО «Север-Альянс». Фирма Агробизнес принимает на себя функции осуществления от имени и за счет средств Север-Альянс поиска поставщиков оборудования, заключение с ними договоров поставки и курирование транспортировки оборудования до места монтажа. Проведение работ планируется в соответствии с графиком, представленным ниже.

Таблица 2.12 - Организационный план проекта ООО «Север-Альянс» в 2011г

№	Стадия проекта	Период
1	Разработка проекта, согласование с кредитной организацией	Февраль-март
2	Заключение рабочих контрактов
3	Демонтаж оборудования	Март
4	Начало строительных работ
5	Заказ оборудования
6	Транспортировка оборудования	Июнь
7	Завершение строительных работ
8	Монтаж оборудования
9	Ввод в действие	Июль

Исходя из представленного организационного плана, рабочий период инвестиционного проекта ограничен периодом февраль - июнь текущего года. В июле месяце планируется ввод в действие новых мощностей.

2.4 Выбор ценовой стратегии, расчет плана реализации и сбыта новой

продукции

Разработка ценовой политики и стратегии предприятия осуществляется в три этапа:

1 этап. Сбор исходной информации: оценка затрат, уточнение финансовых целей предприятия, определение потенциальных покупателей и конкурентов.

Оценка затрат будет произведена в п.2.5. - Формирование себестоимости продукции.

Финансовые цели предприятия:

1.Увеличение операционной прибыли предприятия за счет формирования инвестиционной базы за счет заемных и собственных средств.

2.Получение кумулятивной прибыли.

3.Минимально необходимый объем продаж в размере 73 тыс. тонн в год.

2 этап. Стратегический анализ (финансовый, сегментный анализ рынка, анализ конкуренции и потребителей, оценка влияния государственного регулирования).

Основными потребителями производимой продукции будут сельскохозяйственные предприятия Вологодской области и России в целом, которые занимаются промышленным разведением сельскохозяйственной птицы.

Основными предпосылками для успешной реализации проекта являются следующие условия:

- использование качественного сырья для производства продукции;

- использование высококлассного оборудования;

- экстенсивное развитие птицеводства региона и страны, рост птицепоголовья.

У ООО «Север-Альянс» два конкурента:

ОАО «Шекснинский хлебокомбинат» и ОАО «Вологодский хлебокомбинат».

3 этап. Формирование окончательной ценовой стратегии.

У ООО «Север-Альянс» довольно сильные конкуренты, которые действуют на рынке комбикормовой продукции уже более 20 лет. Поэтому выберем метод ценообразования «Себестоимость + прибыль», но не выше цен конкурентов. Выберем стратегию средних цен. То есть установим цену на уровне конкурентов. В этом случае рыночный сектор, завоеванный предприятием, не увеличивается и не сокращается. Предприятие меньше рискует, так как выбирает цену, уже принятую рынком. Покупатели весьма чувствительны к уровню цены. А предприятия-конкуренты жестко отвечают на любую попытку изменить сложившиеся пропорции продаж на рынке.

Стратегия позволит предприятию получать справедливую отдачу в виде прибыли на вложенный капитал -- с одной стороны, и не особенно переплачивать покупателям -- с другой.

Себестоимость 1 тонны комбикормов в 2011г составит 5937,5 руб.

Цена = себестоимость + 16% прибыли = 5937,5 + 971,5 руб = 6909 руб.

Отпускная цена на комбикорма по проекту без учета НДС принята на уровне 6909 руб за 1 тонну. На протяжении рассматриваемого периода реализации проекта принятая цена условно постоянна.

2.5 Расчет себестоимости продукции

Рассчитаем производственную себестоимость продукции на основании расчета количества необходимых ресурсов в п.2.3.

Запланируем рост производства комбикормов за каждый год реализации проекта на 2%.

Таблица 2.13 - Расчет затрат на производство комбикормов в ООО «Север-Альянс»

Статьи затрат	2011г	2012г	2013г
	Кол-во	Стоимость единицы, руб	Сумма, руб	Кол-во	Стоимость единицы, руб	Сумма, руб	Кол-во	Стоимость единицы, руб	Сумма, руб
1.Материальные затраты:			409173960			417360474			426108745
сырье и материалы	73000	5588,4	407953200	74450	5588,4	416056380	76000	5588,4	424718400
ГСМ	61275	17	1041675	62500,5	18	1125009	63750,5	19	1211259,5
медикаменты			1049			1049			1049
МБП, спецодежда			178036			178036			178036
2.Оплата труда с отчислениями			8221500			8221500			8221500
затраты на заработную плату			6525000			6525000			6525000
единый социальный налог			1696500			1696500			1696500
3.Амортизация			11663000			14296000			14296000
4.Текущий ремонт			464000			464000			464000
5.Электроснабжение, кВТ-ч	691933	3,7	2560152,1	691933	3,8	2629345,4	691933	4	2767732
6.Водоснабжение, куб.м.	164	16,9	2768	164	17	2788	164	17,2	2820,8
7.Очистка стоков, куб.м.	164	13,4	2203	164	13,5	2214	164	13,6	2230,4
8.Теплоснабжение, Гкалл	412	631,3	260112	412	631,5	260178	412	632	260384
9.Услуги сторонних организаций			140000			140000			140000
10.Накладные расходы			934957			934957			934957
Прочие (проценты за кредит)			15300			15300			15300
ИТОГО			433422652			444311456			453198369
Себестоимость 1 тонны			5937,3			5968,123			5963,338

То есть себестоимость 1 тонны комбикормов в 2011г составит 5937,5 руб.

Рассмотрим структуру себестоимости продукции по таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Структура себестоимости комбикормовой продукции

Статьи затрат	2011г	2012г	2013г
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1.Материальные затраты	409173,96	94,40	417360,47	93,93	426108,7445	94,02
2.Оплата труда с отчислениями	8221,5	1,90	8221,5	1,85	8221,5	1,81
3.Амортизация и текущий ремонт	12127	2,80	14760	3,32	14760	3,26
4.Накладные расходы	934,957	0,22	934,957	0,21	934,957	0,21
5.Прочие расходы	2980,5351	0,69	3049,8254	0,69	3188,4672	0,70
Итого	433422,6	100	444311,5	100	453198,4	100



Рис.2.3.Структура себестоимости комбикормовой продукции в 2011г

Таким образом, наибольшую долю в структуре себестоимости комбикормовой продукции занимают материальные затраты - 94,4%. Амортизация и текущий ремонт 2,8%.

2.6 Разработка схемы финансирования проекта

Для реализации проекта потребуются финансовые ресурсы.

Источники финансирования проекта - заемные и собственные средства.

1.Заемные средства в форме инвестиционного кредита - 102 000 тыс.руб.

2.Собственные средства предприятия в форме имущественного вклада - 36649,5 тыс.руб.

В расчетах финансового плана использованы следующие условия привлечения заемных средств:

- вид заемных средств - инвестиционный кредит;

- срок кредита - 5 лет, сроки предоставления в соответствии с графиком;

- плата за пользование кредитными ресурсами 15%;

- срок предоставления кредитных ресурсов происходит в соответствии со следующим графиком представленным в таблице 2.16.

Рассмотрим источники финансирования по таблице 2.15.

Таблица 2.15 - Планируемые источники финансирования. График вложения средств по интервалам финансирования

№	Наименование источника	Валюта источника	Ставка, %	Период, дней	1кв 2011г	2кв 2011г	Итого
1	Собственные средства предприятия	Тыс.руб			32849	6800	39649
1.1.	Вклад в уставный капитал	Тыс.руб			32849	6800	39649
1.2.	Нераспределенная прибыль	Тыс.руб			0	0	0
2	Привлечение кредитов	Тыс.руб			102000	0	102000
2.1.	на пополнение оборотных средств	Тыс.руб			0	0	0
2.2.	На инвестиционные цели	Тыс.руб	15	360	102000	0	102000
	ИТОГО	Тыс.руб			134849	6800	141649

Таблица 2.16 - График возврата инвестиционного кредита по проекту

Отчетная дата	Задолженность на начало периода	Погашение основного долга	Начислены и уплачены проценты	Задолженность на конец периода
1кв 2013г	102000	8 500	3825	93500
2кв 2013г	93500	8 500	3506	85000
3кв 2013г	85000	8 500	3188	76500
4кв 2013г	76500	8 500	2869	68000
1кв 2014г	68000	8 500	2550	59500
2кв 2014г	59500	8 500	2231	51000
3кв 2014г	51000	8 500	1913	42500
4кв 2014г	42500	8 500	1594	34000
1кв 2015г	34000	8 500	1275	25500
2кв 2015г	25500	8 500	956	17000
3кв 2015г	17000	8 500	638	8500
4кв 2015г	8500	8 500	319	0

Выплата долга осуществляется ежеквартально равными частями через 1 год после получения кредитных ресурсов в соответствии с приведенным выше графиком таблицы 2.15. Полное погашение основного долга наступит в 4 квартале 2015г.

3. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПРОЕКТА ПО ВНЕДРЕНИЮ НОВОГО ВИДА ПРОДУКЦИИ В ООО «СЕВЕР-АЛЬЯНС»

3.1 Разработка финансового плана по выпуску новой продукции

Объем финансирования инвестиционного проекта определен на основе потребности в приобретении объектов основных средств, представленных в пункте 2.3.

Начало реализации проекта 1 квартал 2011г.

Срок реализации проекта - 5 лет.

Налоговое окружение представлено в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Налоговое окружение ООО «Север-Альянс»

№	Наименование налога	Ставка, % или иная ед.изм.	Налогооблагаемая база	Периодичность
1	Единый социальный налог	26,3%	6525	Ежемесячно
2	Налог на прибыль	20%	55926	Ежегодно
3	Налог на имущество	2,2%	109522	Ежеквартально
4	Транспортный налог	25 руб/лош.с.	100	Ежегодно
		85 руб/лош.с.	280	Ежегодно
5	Налог на землю	36 руб/га	318 га	Ежегодно
		0,3 руб/кв.м.	556100 кв.м.	Ежегодно
6	Плата за водные ресурсы	105 руб/тыс.куб.м.	62 тыс.куб.м.	Ежеквартально

При реализации проекта у ООО «Север-Альянс» следует учесть несколько видов рисков.

Отраслевые риски

Внешние риски: сезонные колебания цен на сырье; неурожаи; спрос и предложение на сырьевом рынке; изменение конъюнктуры рынков-потребителей; снижение цен конкурентами; снижение спроса на производимую продукцию; снижение покупательской способности населения.

Внутренние риски: неисполнение контрагентами своих обязательств (задержки поставок сырья, неоплата продукции, изменение ранее согласованных требований); неэффективная стратегия снабжения и сбыта, зависящая от внешних факторов (рисков), которая приводит к ошибкам в составлении смет и бюджетов; поломки техники; низкое качество поставляемых сырья и материалов; утрата, повреждение, недостача груза в пути.

Вероятность некоторых рисков достаточно мала, из-за прочных связей предприятия с поставщиками и потребителями, также на ООО «Север-Альянс» работают высококвалифицированные работники, и существует четкая схема найма нового персонала.

Меры по предотвращению рисков:

1. Риск утраты, повреждения, недостачи груза в пути:

а) приемка груза в пункте назначения в присутствии представителя перевозчика в случае, когда доставка осуществляется сторонней организацией;

б) повышение дисциплины складского персонала, водителей;

в) страхование перевозимого груза позволяет избежать непредвиденных расходов, связанных с ущербом в результате непредвиденных обстоятельств при транспортировке груза.

2. Риск поломки техники

а) страхование оборудования от поломок, что позволит предприятию - владельцу оборудования эффективно планировать расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, высвобождая значительную часть средств, предназначавшихся для устранения поломок приобретенного оборудования.

б) соблюдение техники безопасности

в) проведение своевременного капитального и текущего ремонта.

При страховании оборудования компания возмещает ущерб от пожара, стихийных бедствий, повреждения водой, противоправных действий третьих лиц.

3.Рост цен на сырье и материалы.

Снабжением сырьем и материалами на ООО «Север-Альянс» занимаются достаточно квалифицированные и опытные специалисты в своей области, способные прогнозировать рост цен на определенные виды сырья и материалов и своевременно создавать необходимые запасы определенного вида сырья на период возрастания цен. Кроме того, ООО «Север-Альянс» своевременно выполняет свои обязанности по оплате, поэтому поставщики предоставляют отсрочку платежа и предупреждают о возможном повышении цен на сырье.

Страновые и региональные риски

Вероятность страновых и региональных рисков связанных с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране и регионе, а так же связанных с географическими особенностями региона очень мала.

Финансовые риски

Наиболее значимыми финансовыми рисками для ООО «Север-Альянс» являются риски связанные с изменением уровня инфляции и изменением процентных ставок. Наиболее подвержены финансовым рискам при росте инфляции следующие показатели: кредиторская задолженность, изменение стоимости оборотных активов, дебиторская задолженность, прибыль общества.

В целях снижения инфляционного влияния Обществом проводится определенная работа по контролю ценообразования, наличие переходящих остатков сырья, сроков отсрочки за поставленную продукцию.

Правовые риски:

К правовым рискам можно отнести такие как:

- повышение налогов;

- ужесточение правил таможенного контроля и повышение таможенных пошлин;

- ужесточение требований по лицензированию основной деятельности и лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено.

Риски, связанные с деятельностью ООО «Север-Альянс»

Основное производство относятся к категории производств с опасными условиями;

Большая текучесть кадров;

Существует в настоящее риск потери клиента - потребителя комбикормовой продукции, на оборот с которым приходится более 10% продукции.

Технические риски:

Значительная часть основных фондов оборудования имеет физический износ. Для снижения технического риска Обществом ведется плановая работа по своевременному проведению ППР оборудования, плановая его замена на новое, ремонт зданий и сооружений текущего и капитального характера.

Экологические риски:

Так как при производстве муки, комбикормов происходит выделение примесей органического происхождения, в технологических процессах присутствуют пылеотделительные машины с различным КПД. Ведется планомерная работа по реконструкции аспирационных сетей с использованием высокоэффективного пылеулавливающего оборудования.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ №1470 от 22.11.97г при определении поправки на риск были использованы данные таблицы 3.2.

Таблица 3.2 - Поправка на риск коммерческих проектов

Риск	Пример цели проекта	Р, %
Низкий	Вложение при интенсификации производства на базе основной техники	3…5
Средний	Увеличение объема продаж существующей продукции	8…10
Высокий	Производство и продвижение на рынок нового продукта	13…15

В соответствии с этим риск может быть определен, как низкий в связи с содержанием проекта, направленным на вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники. Величина риска может быть оценена в 3%. В этом случае потенциально производство и реализация продукции составит 70,8 тыс.т. в год. Как было сказано выше, рост производства и реализации комбикормов планируется в размере 2% ежегодно. Цену за 1 тонну комбикормов оставим прежнюю.

По данным таблицы 3.3 и рис.3.1 видно, что проект предприятия эффективен. От реализации продукции планируется получить прибыль.

Таблица 3.3 - Отчет о прибылях и убытках в ООО «Север-Альянс»

Показатели	2011г	2012г	2013г	2014г	2015г
1.Количество продукции, тыс.тонн	70,8	72,22	73,66	75,13	76,64
2.Выручка от реализации, тыс.руб.	489157,2	498940,344	508919,151	519097,534	529479,485
3.Себестоимость продукции (исключая проценты за кредит), тыс.руб.	433422,6	444311,5	448754,615	450998,388	453253,38
в том числе
постоянные затраты	19403,6	22106,026	17800,915	11425,6141	4889,15054
переменные затраты	414019	422205,474	430953,7	439572,774	448364,229
4.Прибыль от реализации, тыс.руб.	55734,6	54628,844	60164,5359	68099,1458	76226,1046
5.Получение кредитов	102000
6.Погашение кредитов и процентов по ним	15300	15300	34000	34000	34000
7.Вложения собственных средств	39649,5
8.Прибыль до налогообложения	102785,1	39328,844	26164,5359	34099,1458	42226,1046
9.Налоги и другие платежи	13759,9	13759,9	13759,9	13759,9	13759,9
10.Чистая прибыль, тыс.руб	89025,2	25568,944	12404,6359	20339,2458	28466,2046



Рис.3.1. Динамика чистой прибыли ООО «Север-Альянс»

В 2011г планируется получить чистую прибыль в размере 89025 тыс.руб. По графику 3.1 видно, что к 2012-2013гг будет резкое снижение чистой прибыли. Это объясняется тем, что выплата кредитов у предприятия планируется через год после получения кредита, то есть в 2013г. В связи с этим чистая прибыль значительно снижается. Но далее, с учетом роста производства и реализации продукции, чистая прибыль возрастает.

3.2 Оценка социально-экономической эффективности проекта по

внедрению нового вида продукции

Эффективность инвестиционного проекта определим на основе плана денежных средств - Отчет о прибылях и убытках. Эффективность инвестиционного проекта рассчитывается по показателям, характеризующим срок окупаемости, чистый дисконтированные доход, внутреннюю норму доходности и индекс рентабельности проекта.

Для начала определим ставку дисконтирования (D).

Ставка дисконтирования определяется по следующей формуле:

D = (1 + r/100) / (1+ i/100) * 100 + р, (3.1)

где D - ставка дисконтирования;

r - ставка рефинансирования (8,75%);

i - прогнозируемый темп инфляции (9,4%)

р - величина риска.

Величина риска определяется исходя из типовых и специфических рисков проекта.

Таблица 3.4 - Типовые и специфические риски проекта

Величина типового риска	Сущность проекта	Процент риска
Низкий	Снижение себестоимости продукции	6-10
Средний	Увеличение объема продаж существующей продукции	8-12
Высокий	Производство и продвижение на рынок нового продукта	11-15
Очень высокий	Вложения в исследования и инноваций	16-20

Учитывая, что реализация проекта формирует наличие низкого и среднего уровня риска, в расчет был взят средний между экстремальными порогами рисковых величин ((6+12)/2=9). В результате с учетом снижения себестоимости и увеличения объема продаж существующей продукции по проекту поправка на риск сформирована в размере 9%.

Таким образом, получаем ставку дисконтирования равную 9%.

D = ((1+8,75/100) / (1+9,4/100) *100 - 100) +9 = 9%.

Основным показателем, применяемым при расчете эффективности инвестиционного проекта, является чистый дисконтированный доход NPV характеризует превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта с учетом их разновременности. В случае, если инвестиции осуществляются единовременно, NPV рассчитывается по формуле:

NPV = , (3.2)

где CFt - денежный поток по t - ом шаге;

I0 - величина инвестиций на начальном шаге;

r - норма дисконта;

Т - длительность инвестиционного цикла.

Таблица 3.5 - Денежные потоки при реализации проекта в ООО «Север-Альянс»

Показатели	0	1	2	3	4	5
CIF (приток)		489157,2	498940,34	508919,15	519097,53	529479,48
COF (отток)	-141649	400132	473371,4	496514,52	498758,29	501013,28
CF (денежный поток)	-141649	89025,2	25568,944	12404,636	20339,246	28466,205
Накопительный денежный поток	-141649	-52623,8	-27054,856	-14650,22	5689,0257	34155,23

Для признания проекта эффективным с точки зрения инвестора необходимо, чтобы NPV была положительна. Причем, чем больше NPV, тем эффективнее проект.

Рассчитаем чистый дисконтированный доход.

Инвестиционный цикл проекта - 5 лет Т = 5;

Номер шага t = 0,1,2,3,4;5.

Инвестиции осуществляются в начальном шаге t0 и равны: 141649 тыс.руб.

Норма дисконта r = 0,9.

NV - чистый доход = -141649 + 175804,226 = 34155,226 тыс.руб.

NPV = - 141649 + = 3995,75 тыс.руб.

Из расчетов видно, что инвестиционный проект эффективен, так как чистый дисконтированный доход составил 3995,75 тыс.руб.

Рассчитаем относительную отдачу проекта на вложенные в него средства:

- индекс доходности затрат

PI = , (3.3)

PI = 1 + 34155,226 : 141649 = 1,241 %

- индекс доходности дисконтированных затрат

PI = , (3.4)