Анализ активов, пассивов и диагностика финансового состояния ОАО "Газпром"

300

255

Дебиторской задолженности

1,49

1,4

Дебиторской задолженности

246

260

Основных средств

0,74

0,66

Основных средств

495

553

Собственного капитала

0,47

0,46

Собственного капитала

779

793

Кредиторской задолженности

6,72

7,13

Кредиторской задолженности

54

51

Запасов

12,58

10,42

Запасов

29

35

Коэффициент оборачиваемости активов в 2011 и 2012 году составил 0,37. Срок оборота составил 986 дней. Это вызвано увеличением внеоборотных активов, собственного капитала, и снижением долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2011 году составил 1,22.Срок оборота составил 300 дней. В 2012 году коэффициент увеличился до 1,43. Срок оборота составил 255 дня. Данное изменение обусловлено увеличением оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году составил 1,49. Срок оборота составил 246 дней. В 2012 году коэффициент снизился до 1,4 за счет уменьшения дебиторской задолженности. Данное изменение вызвано снижением дебиторской задолженности и увеличением выручки.

Коэффициент оборачиваемости основных средств в 2011 году составил 0,74. Срок оборота составил 495 дня. В 2012 коэффициент составил 0,66. Срок оборота составил 553 дня. Снижение данного коэффициента способствовало увеличение выручки предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2011 году составил 0,47. Срок оборота составил 779 дней. В 2012 году коэффициент снизился на 0,01 и составил 0,46 за счет увеличения собственного капитала. Срок оборота составил 793 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 году составил 6,72. Срок оборота составил 54 дня. В 2012 году коэффициент вырос до 7,13. Срок оборота составил 51 день. Данное изменение произошло за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг. В данном случае предприятие заинтересовано в снижении этого коэффициента. Чем ниже данный коэффициент и чем больше срок оборота, тем большее время предприятие может не возвращать средства своим поставщикам и подрядчикам. Коэффициент товарно-материальных запасов в 2011 году составил 12.58. Срок оборота составил 29 дней. В 2012 году коэффициент снизился на 2,16 и составил 10,42. Срок оборота составил 35 дней. За весь анализируемый период коэффициент снизился на 2,16, что обусловлено увеличением товарно-материальных запасов.



Таблица 10. Показатели рентабельности ОАО «Газпром» в 2011-2012гг.

Показатель	2011год	2012год
Рентабельность активов
Рентабельность продукции	0,82	0,58
Рентабельность продаж	0,34	0,27
Рентабельность собственного капитала	0,015	0,095
Рентабельность заемного капитала	0,58	0,35
Рентабельность оборотных активов	0,41	0,39
Рентабельность внеоборотных активов	0,18	0,13

Рентабельность продукции в 2011 году составила 0,82. В 2012 году произошло снижение рентабельности за счет увеличения себестоимости продукции.

Рентабельность продаж в 2011 году составила 0,34. В 2012 произошло снижение данного коэффициента за счет снижения прибыли от продаж.

Рентабельность собственного капитала в 2011 году составила 0,015. В 2012 году произошло увеличение до 0,095 за счет роста чистой прибыли.

Рентабельность заемного капитала в 2011 году составила 0,58. В 2012 году произошло уменьшение до 0,35.

Рентабельность оборотных активов в 2011 году составила 0,41. В 2012 году произошло уменьшение на 0,39 за счет уменьшения прибыли от продаж.

Рентабельность внеоборотных активов 0,18. В 2012 году рентабельность снизилась на 0,05 и составила 0,13. Изменение произошло за счет снижения прибыли от продаж и увеличения внеоборотных активов предприятия.



2.5 Анализ динамики и структуры основных средств

Структура имущества напрямую связана с деятельностью хозяйствующего субъекта. Рассмотрим динамику остаточной и полной стоимости основного средств. Обратимся за информацией к таблице 11.

Таблица 11. Динамика стоимости основных средств в ОАО «Газпром» за 2011- 2012гг

Показатели	2011 г.	2012 г.	2012 г от дан. 2011 г
Остаточная стоимость основных средств	4 781 322 391	5 547 269 450	116,01
Полная стоимость основных средств	13 755 792 675	14 942 220 620	108,62

По данным таблицы видно, что в ОАО «Газпром» за анализируемый период остаточная стоимость основных средств имеет тенденцию к увеличению на 16,01%, как и полная стоимость возросла за анализируемый период на 8,62%.

На остаточную стоимость основных средств особое внимание оказывает амортизация основных средств.

Таблица 12. Динамика начисленной амортизации по видам основных средств в ОАО «Газпром» за 2011- 2012гг

Показатели	2011 г	2012 г	2012 г от 2011 г, +;-
Амортизация основных средств- всего	8 974 470 284	9 394 951 170	420 480 886
в том числе:
-магистральные трубопроводы	6 160 939 355	6 403 894 547	242 955 192
-скважины	857 575 298	889 352 557	31 777 259
-машины и оборудование	1 250 999 561	1 327 395 919	76 396 358
-здания, дороги, прочие сооружения производственного назначения	697 504 072	766 330 800	68 826 728
- прочие ОС	7 451 998	7 977 347	525 349



Из данных таблицы следует, что величина начисленной амортизации по видам основных средств и в целом по ОАО «Газпром» имеет тенденцию к увеличению.

Рассматривая амортизационные отчисления по видам основных средств можно сказать, что в большей степени увеличились начисления на магистральные трубопроводы - в 1,2 раза.

На полную стоимость основных средств непосредственное влияние оказывает их движение. Так, в частности, в таблице 15 представлены сведения по поступлению основных средств.

Судя по данным, представленным в таблице, в ОАО «Газпром» увеличилось поступление основных средств в связи с дефицитом денежных средств- в 2,2 раза. В большей степени это связано с сокращением покупки машин и оборудования. В то же время поступление возросло по таким группам как рабочий и продуктивный скот.

Таблица 13. Поступление основных средств в ОАО «Газпром» за 2011- 2012гг

Показатели	2011 г	2012 г	2012 г от 2011 г, +;-
Магистральные трубопроводы	314 651	588 667	274016
Скважины	96 409	103 684	7275
Машины и оборудование	225 151	361 070	135919
Здания и дороги	98 864	137 882	39018
Прочие	295 432	354 032	58600
Итого	1 030 507	1 545 335	514828

ОАО «Газпром» за анализируемый период темпы выбытия основных средств увеличились на 46,8% . Это объясняется тем, что в 2012 году списали большую часть прочих видов основных средств. Если же рассматривать динамику выбытия за 2011- 2012 годы, то в наибольшей степени возросло выбытие машин и оборудования - на 8805тыс.руб.



Таблица 14. Выбытие основных средств в ОАО «Газпром» за 2011- 2012гг

Показатели	2011 г	2012 г	2012 г от 2011 г, +;-
Магистральные трубопроводы	168	88	-80
Скважины	609	115	-494
Машины и оборудование	11 691	2 886	-8805
Здания и дороги	12 014	8 155	-3859
Прочие	6 780	5 390	-1390
Итого	31 262	16 634	-14628

Далее подвергнем более тщательному анализу состав и структуру основных средств. Информация для анализа представлена в таблице 15.

Таблица 15. Наличие и структура основных фондов ОАО «Газпром» за 2011-2012 г.г

Основные фонды	2011г.	2012г.	Изменение за 2012- 11гг.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Магистральные труб.	9 025 184 972	65,55	9 610 565 765	64,31	585 380 793	106,5
Скважины	1 163 407 838	8,46	1 209 239 843	8,09	45 832 005	103,9
Машины и оборудование	1 685930 145	12,26	1 925 066 293	12,88	239 136 148	114,2
Здания и дороги	1 813 645 498	13,18	2 118 690 259	14,18	305 044 761	116,8
Прочие	67 624 222	0,49	78 658 460	0,52	11 034 238	116,3
Итого	13 755 792 675	100	14 942 220 620	100	1 186 427 945	108,6

Из таблицы следует, что стоимость основных средств в ОАО «Газпром» за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению- на 8,6%. Это произошло за счет увеличения стоимости следующих видов основных средств: машин и оборудования на 14,2%, магистральных трубопроводовна 6,5%, скважин на 3,9%, зданий и дорог на 16,8% и прочих на 16,3%.

Из данных можно сделать вывод о том, что в структуре основных средств ОАО «Газпром» наибольшую долю занимают магистральные трубопроводы.



2.6 Анализ обеспеченности основными средствами и эффективности их использования

Данные о наличии, износе и движении основных средств служат основным источником информации для оценки производственного потенциала организации. Поэтому используя информацию, представленную в таблице 16, сделаем выводы о техническом состоянии основных средств в ОАО «Газпром» за 2011- 2012 гг.

Как видим из таблицы, в ОАО «Газпром» за исследуемый период увеличился уровень износа основных средств и, как следствие этого, уменьшилась годность.

Таблица 16. Данные о техническом состоянии основных средств в СПК «Родина» за 2011- 2012гг

Показатели	2011 г	2012 г	2012 г от 2011 г, +;-
Износа	0,63	0,65	0,02
Годности	0,35	0,37	0,02
Выбытия	0,002	0,002	0
Обновления	0,052	0,081	0,029
Роста	0,81	0,92	0,11
Прироста	0,06	0,09	0,03

Это явилось следствием превышения выбытия основных средств над обновлением, причем динамика последнего коэффициента отрицательная. В тоже время наблюдается увеличение коэффициента роста, что подтверждает еще раз то, что стоимость основных средств на конец года выше уровня на начало года.

3. Совершенствование управления основным капиталом предприятия

Для эффективного управления капиталом, предприятию необходимо развивать свою деятельность в сфере инвестиций и инноваций.

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Совокупность кругооборотов различных частей капитала предприятия за период представляет собой его полный оборот или воспроизводство (простое или расширенное).

Понятие «внеоборотные активы» и «основной капитал» тождественны. Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).

Стоимость основных средств постепенно погашается в течение срока их полезной эксплуатации путем ежемесячных амортизационных отчислений, которые включаются в издержки производства или обращения за соответствующий отчетный период.

В состав основного капитала также включаются затраты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Это та часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации.

Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Затраты на долгосрочные финансовые вложения погашаются в зависимости от характера и вида.

К финансовым инвестициям относятся также:

- долгосрочные займы, выданные другим предприятиям под долговые обязательства;

- стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга. Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, при которой одно юридическое лицо (лизингодатель) приобретает в собственность за собственные или заемные средства объект лизинга и передает его другому субъекту хозяйствования (лизингополучателю) на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и текущие (оборотные) средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление основным капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия.

Инвестиции в основной капитал (основные средства) осуществляются в форме капитальных вложений и включают в себя затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение оборудования, инструмента и инвентаря, проектной продукции и иные расходы капитального характера. Капитальные вложения неразрывно связаны с реализацией инвестиционных проектов. Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков проведения капитальных вложений, включая необходимую документацию, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Инвестиционная политика - составная часть общей финансовой стратегии предприятия, которая заключается в выборе и реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления производственного потенциала.

При выработке инвестиционной политики предприятию необходимо руководствоваться следующими принципами:

1) Достижение экономического, научно-технического и социального эффекта от рассматриваемых мероприятий. При этом для каждого объекта инвестирования используются конкретные методы оценки эффективности. По итогам такой оценки осуществляется отбор отдельных инвестиционных проектов по критерию эффективности (рентабельности). При прочих равных условиях принимаются к реализации те из них, которые обеспечивают предприятию максимальную эффективность.

2) Получение наибольшей прибыли на вложенный капитал при минимальных инвестиционных затратах.

Источником прироста капитала и целью инвестиций является получаемая от них прибыль (доход). На практике масса прибыли (П) сопоставляется с инвестиционными затратами (ИЗ) и определяется их эффективность.

Инновационное управление предприятием по своему содержанию представляет уникальную сферу деятельности: здесь используются и взаимодействуют знания из областей техники, экономики и экологии, социальной психологии и социологии, фундаментальных и прикладных наук, теория и практика, производство и управление им, стратегия и тактика. Само развитие становится возможным благодаря гению человеческой мысли, накоплениям капитала и высококачественному производительному труду. Но оно же, это развитие, будучи нацелено на благо человека, обогащает труд и человеческую мысль, расширяет возможности накопления капитала благодаря повышению производительности и качества труда и создает, тем самым, условия для нового этапа развития, обеспечивая его непрерывность.

Таким образом, предприятию в соответствии со своей миссией и динамично изменяющейся внешней средой необходимо выстраивать цели получения устойчивых прибылей, конкурентных преимуществ и выживания в долгосрочной перспективе. Средствами достижения целей, т.е. стратегиями, в этом случае служат как интенсивное развитие всех элементов производственно-хозяйственной системы организации, так и их инновационное развитие. Первое обеспечит сохранение потенциала предприятия в случае, если во внешней среде не происходит значительных изменений, что сегодня встречается очень редко. Второе обеспечит повышение уровня организационного потенциала, в случае устойчивой внешней среды, либо, как минимум, его сохранение, если внешняя среда высоко динамична.

Необходимо также учитывать, что предприятие может считаться успешным лишь тогда, когда оно достигает своих целей. Очевидно, что для предприятия одной из основных целей является получение прибыли. В таком случае текущая эффективность предприятия определяется тем, что создаваемая им стоимость превращается непосредственно в прибыль. Каждому предприятию необходимы ресурсы, чтобы финансировать свою производственно-торговую деятельность.

Из проведенного исследования вытекает, что инвестиции и инновации представляют собой важнейшую экономическую категорию расширенного воспроизводства, играющую ключевую роль в реализации структурных сдвигов в экономике и формировании народнохозяйственных пропорций на макроуровне, адекватных рыночным формам хозяйствования.



Заключение

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках.

Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации.

Увеличение собственного капитала и постоянное повышение в динамике является положительной тенденцией. Достаточный объём собственных средств обеспечивает развитие предприятия и укрепляет его независимость, подпитывает доверие партнёров, поставщиков, клиентов и кредиторов. Но, в свою очередь, так же нужно отметить рост уровня заемных средств. Особенно нужно отметить рост долгосрочных обязательств.

Для руководства предприятия необходимо пересмотреть сумму запасов, так как их количество значительно возросло. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальны. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

Для повышения эффективности использования основного капитала предприятия, были выявлены резервы эффективности использования технологического оборудования и производственных площадей.

Предприятие недостаточно полно использует не только машины и оборудование, но и производственные площади. Неполное использование производственной мощности приводит к снижению объема выпуска продукции, росту ее себестоимости, так как больше постоянных расходов приходится на единицу продукции. Устранение этого недостатка позволит улучшить использование основного капитала.



Список литературы

1. Налоговый кодекс РФ. Части 1 и 2.- М.: ИНФРА-М, 2010.

2. ФЗ РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ // Гарант.

3. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 368с.

4. Баоанов В.В. Финансовый менеджмент: механизмы финансового управления предприятиями в трудоемких и наукоемких отраслях: учеб.пособие.- М.: Дело, 2010.- 377 с.

5. Бочаров В.В. Корпоративные финансы.- Спб.: Питер, 2008.- 272 с.

6. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 472 с.

7.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 2009. - 380с.

8.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 560с.

9.Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. М.: Проспект, 2009.- 451 с.

10.Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы. М.: Проспект, 2008.- 433 с.

11.Ковалева А.М., Лагуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы.- М.: ИНФРА- М, 2010.- 496 с.

12.Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 575 с.

13.Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник.- М.: Эксмо, 2007.- 704 с.

14. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации. М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2011.- 583 с.

15. Семь нот менеджера / Под ред. В.Красновой и А.Привалова.- М.: ЭКСИО, 2010.- 369 с.

16. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент.- М.: Зерцало, 2011.- 406 с.

17. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. Проф. А.М. Ковалевой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 440с.

18. Финансы организаций / [Н.В.Колчина и др.]; под ред. Н.В.Колчиной.- 4-е изд., перераб. И доп.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2011.- 383 с.

19. Финансовый менеджмент: учебник / Г.Б.Поляк, И.А.Акодис, Л.Д.Андросова, и др.- М.: ВолтерсКлувер, 2010.- 608 с.

20. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 410с.

Размещено на Allbest