Анализ использования оборотных средств организации

Сущность, структура и правовые аспекты регулирования оборотных средств организации. Показатели состояния денежных ресурсов и эффективности их использования. Значение, задачи и методика анализа оборотных средств организации. Пути оптимизации данной сферы.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 27.06.2016
Размер файла 427,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости и рассчитывается следующим образом:

(1.17)

где ±Э - величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов, р.;

tоб.0 - продолжительность одного оборота оборотных средств в предыдущем периоде, дни;

tоб.1 - продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном периоде, дни;

- среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде, р.

При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов:

1) т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования;

2) , т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования;

3) , т.е. не произошло высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне.

Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.

Структурно-логическая схема трехуровневой факторной модели среднегодовой оборачиваемости запасов представлена на рисунке 1.5.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных организаций (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями.

Завершающий этап анализа оборотных активов - изучение эффективности их использования, характеризуемой коэффициентом рентабельности оборотных активов, рассчитываемым по формуле:

(1.18)

где РОА - коэффициент рентабельности оборотных активов;

ПРП - прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, р.;

- средние остатки оборотных активов за период, р.

Рисунок 1.5 - Структурно-логическая схема трехуровневой факторной модели среднегодовой оборачиваемости запасов

Примечание - Источник: [42, c. 169].

Коэффициентом рентабельности оборотных активов показывает, сколько рублей прибыли от продаж зарабатывает организация с каждого рубля, вложенного в его оборотные активы.

Коэффициент рентабельности оборотных активов имеет отраслевую специфику, поэтому у него отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для коэффициента рентабельности оборотных активов возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

Анализ коэффициента рентабельности оборотных активов ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных организаций (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается вывод об уровне эффективности использования оборотных активов коммерческой организации (высокая, средняя, низкая) и причинах ее изменения.

По окончании анализа оборотных активов организации на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени рациональности их структуры, достаточности для покрытия краткосрочных обязательств, уровне интенсивности и эффективности использования.

Далее перейдем к анализу оборотных средств Гомельского райпо.

2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ГОМЕЛЬСКОГО РАЙПО

2.1 Социально-экономическая характеристика и правовые аспекты деятельности Гомельского райпо

Гомельское районное потребительское общество - добровольное объединение граждан, либо граждан и юридических лиц, проживающих и работающих на территории Гомельского района, создано 22.12.1995 г. в соответствии с решением общего собрания учредителей, по территориальному признаку на основе объединения его членами имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Гомельское районное потребительское общество расположено по адресу: г. Гомель, ул. Интернациональная, 6.

Общество является юридическим лицом, некоммерческой организацией, создаваемой в форме потребительского кооператива, имеет в собственности обособленное имущество, самостоятельный баланс, может иметь расчетный (текущий) и иные счета в банках и иных небанковских кредитно-финансовых организациях, печать с его полным наименованием, штампы.

В состав общества входят филиалы:

- Гомельский филиал Гомельского райпо;

- Терюхский филиал Гомельского райпо.

Основной целью создания общества являются удовлетворение материальных и иных потребностей членов общества, обслуживаемого населения.

Предметом деятельности общества являются:

- организация оптовой и розничной торговли, общественного питания;

- закупка у граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей и юридических лиц сельскохозяйственных продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод и грибов, лекарственно-технического сырья, вторичных материальных ресурсов, других видов продукции и сырья;

- производство сельскохозяйственной продукции, пищевых продуктов, непродовольственных товаров, продукции производственно-технического назначения;

- оказание платных услуг населению;

- организация рынков для торговли товарами;

- осуществление внешнеэкономической деятельности;

- осуществление иных видов деятельности, не запрещенных законодательством Республики Беларусь.

В соответствии с уставными целями общество обладает следующими правами:

- владеть, пользоваться и распоряжаться в соответствии с законодательством Республики Беларусь своим имуществом;

- создавать унитарные предприятия и учреждения, иметь обособленные структурные подразделения (филиалы, представительства);

- осуществлять предпринимательскую деятельность постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых оно создано;

- участвовать в хозяйственных обществах, товариществах, кооперативах;

- обжаловать в установленном порядке решения государственных органов, органов местного управления и самоуправления, действия должностных лиц, нарушающих его права;

- добровольно объединяться в областной и республиканский союзы потребительских обществ и выходить из них;

- осуществлять подбор, расстановку и воспитание кадров;

- осуществлять иные полномочия, необходимые для достижения целей, предусмотренных Уставом общества.

Для того чтобы изучить работу всего общества, следует рассмотреть отдельные показатели. Динамика доходов, расходов и прибыли по текущей деятельности представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Динамика доходов, расходов и прибыли по текущей деятельности Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2013 г.

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р.

242408

300514

348624

124,0

116,0

Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн р.

189417

236738

276284

125,0

116,7

Валовая прибыль, млн р.

52991

63776

72340

120,4

113,4

Управленческие расходы, млн р.

6488

8835

12496

136,2

141,4

Расходы на реализацию, млн р.

42526

51244

58368

120,5

113,9

Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р.

3977

3697

1476

93,0

39,9

Прочие доходы по текущей деятельности, млн р.

2056

5848

4457

284,4

76,2

Прочие расходы по текущей деятельности, млн р.

1574

6487

5229

412,1

80,6

Прибыль от текущей деятельности, млн р.

4459

3058

704

68,6

23,0

Примечание - Источник: собственная разработка.

Как следует из таблицы 2.1, от реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2013 г. по сравнению с 2012 г. Гомельским райпо было получено 300514 млн р. выручки, что по сравнению с 2012 г. больше на 24%. Несмотря на более быстрый рост себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг (на 25%), валовая прибыль в данном периоде увеличилась на 20,4%. Однако, стремительный рост управленческих расходов (на 36,2%) и расходов на реализацию (на 20,5%), прибыль от реализации товаров, продукции работ, услуг за 2012-2013 гг. снизилась на 7%. Уменьшение прибыли от реализации, а также отрицательное сальдо прочих доходов и расходов по текущей деятельности снизило прибыль от текущей деятельности на 31,4%.

В 2014 г. текущая деятельность принесла Гомельскому райпо 704 млн р. прибыли, по сравнению с 2013 г. она оказалась меньше на 77%. Положительное влияние на изменение прибыли от текущей деятельности райпо оказало увеличение валовой прибыли на 13,4%, сокращение прочих расходов по текущей деятельности - на 19,4%. Но более существенным было влияние отрицательных факторов. Рост себестоимости реализованных товаров на 16,7%, управленческих расходов - на 41,4%, расходов на реализацию на 13,9%, уменьшение прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг - на 60,% и уменьшение прочих доходов по текущей деятельности на 23,8% препятствовали росту прибыли от текущей деятельности.

Основную прибыль райпо приносит розничная торговля. В таблице 2.2 представлены показатели розничной торговли райпо.

Таблица 2.2 - Основные показатели розничной торговли Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2013 г.

1 Выручка от реализации товаров в розничной торговле:

1.1 В действующих ценах, млн р.

225037

276505

335703

122,9

121,4

1.2 В сопоставимых ценах, млн р.

225037

237343

288901

105,5

121,7

2 Налоги, исчисленные из выручки от реализации товаров:

2.1 Сумма, млн р.

29893

36213

43506

121,1

120,1

2.2 Уровень, % (стр. 2.1 : стр. 1.1 Ч100)

13,28

13,10

12,96

-0,18

-0,14

3 Себестоимость (покупная стоимость) реализованных товаров, млн р.

156489

193739

237046

123,8

122,4

4 Валовая прибыль от реализации товаров в розничной торговле:

4.1 Сумма, млн р.

38655

46553

55151

120,4

118,5

4.2 Уровень, % (стр. 4.1 : стр. 1.1 Ч 100)

17,18

16,84

16,43

-0,34

-0,41

5 Управленческие расходы розничной торговли:

5.1 Сумма, млн р.

4047

5086

7965

125,7

156,6

5.2 Уровень, % (стр. 5.1 : стр. 1.1 Ч 100)

1,80

1,84

2,37

0,04

0,53

6 Расходы на реализацию товаров в розничной торговле:

6.1 Сумма, млн р.

32733

39566

46591

120,9

117,8

6.2 Уровень, % (стр. 6.1 : стр. 1.1 Ч 100)

14,55

14,31

13,88

-0,24

-0,43

7 Прибыль от реализации товаров в розничной торговле:

7.1 Сумма, млн р.

1875

1901

595

101,4

31,3

7.2 Уровень, % (стр. 7.1 : стр. 1.1 Ч 100)

0,83

0,69

0,18

-0,14

-0,51

8 Розничный товарооборот розничной торговой сети, млн р.

8.1 В действующих ценах, млн р.

222412

271883

324861

122,2

119,5

8.2 В сопоставимых ценах, млн р.

222412

233376

279571

104,9

119,8

9 Торговая площадь объектов розничной торговой сети, м2

10012

10025

10043

100,1

100,2

10 Розничный товарооборот на 1 м2 торговой площади в сопоставимых ценах (стр. 8.2 : стр. 9), млн р.

22,2

23,3

27,8

104,8

119,6

11 Среднегодовые товарные запасы в розничной торговой сети и на складах, млн р.

21536

25984

28679

120,7

110,4

12 Время обращения товарных запасов в розничной торговле (стр. 11 : стр. 1.1 Ч 360), дней

34,45

33,83

30,75

-0,62

-3,08

13 Скорость обращения товарных запасов в розничной торговле (стр. 1.1 : стр. 11), раз

10,45

10,64

11,71

0,19

1,07

14 Среднесписочная численность работников торговли, чел.

410

407

409

99,3

100,5

15 Производительность труда работников торговли (стр. 1.1 : стр. 14), млн р.

548,9

679,4

820,8

123,8

120,8

16 Среднемесячная заработная плата на одного работника организации, тыс р.

2909

3959

4545

136,1

114,8

Примечание - Источник: собственная разработка.

На основании таблицы 2.2 можно сделать вывод, что за 2012-2013 гг. выручка от реализации товаров в розничной торговле возросла на 22,9%, в том числе за счет физического объема реализованных товаров - на 5,5%. Несмотря на снижение уровня торговых надбавок на 0,34 пункта, сумма валовой прибыли возросла на 20,4% и с 2013 г. составила 46553 млн р. Прибыль от реализации товаров в розничной торговле росла медленнее (101,4%). Это связано с увеличением в динамике управленческих расходов на 25,7% и повышением их уровня на 0,04 пункта, а также с увеличением расходов на реализацию товаров в розничной торговле на 20,9%. В исследуемом периоде произошло повышение на 4,8% розничного товарооборота на 1 м2 торговой площади и ускорение на 0,19 раза оборачиваемости товарных запасов. Несмотря на сокращение среднесписочной численности работников торговли, производительность их труда повысилась на 23,8%, а среднемесячная заработная плата - на 36,1%. Следовательно в 2013 г. по сравнению с 2012 г. фонд заработной платы использовался неэффективно.

В 2014 г. по сравнению с 2013 г. выручка от реализации товаров в розничной торговле в сопоставимых ценах повысилась 6%, поэтому прирост выручки в действующих ценах на 15,4% получен только за счет роста цен и на 6% за счет физического объема реализованных товаров. Изменение структуры спроса сельского населения на потребительские товары в пользу социально-значимых подтверждает снижение средней доли (уровня) НДС на 0,14%. Положительно, что в розничной торговле Гомельского райпо в условиях свободного ценообразования удалось обеспечить прирост валовой прибыли (118,5%), хотя уровень торговых надбавок снизился на 0,41%.

Снижение прибыли от реализации товаров в розничной торговле на 68,7% и рентабельности продаж на 0,51% произошло за счет роста суммы управленческих расходов более, чем в 1,5 раза и повышения их уровня на 0,53%, а также роста расходов на реализацию на 17,8%.

Розничный товарооборот розничной торговой сети в отчетном периоде составил 324861 млн р., что по сравнению с предыдущим годом больше на 19,5%. В связи с вводом в действие торговых объектов общей торговой площадью 18 м2, сумма розничного товарооборота на 1 м2 торговой площади увеличилась на 1,1 млн р. Несмотря на увеличение среднегодовых товарных запасов в розничной торговой сети и на складах райпо на 10,4%, их оборачиваемость ускорилась на 1,06 оборота, или на 3,08 дня. В 2014 г. товарные запасы в розничной торговой сети и на складах райпо совершили 11,71 оборота, при длительности одного оборота в 30,75 дня. Производительность труда работников торговли райпо в 2014 г. по сравнению с 2013 г. повысилась на 20,8% и составила 820,8 млн р. Среднемесячная заработная плата на одного работника торговли выросла в 1,16 раза. Фонд оплаты труда в Гомельском райпо используется эффективно.

Далее проанализируем источники формирования чистой прибыли райпо (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Динамика источников формирования чистой прибыли Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2013 г.

1 Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р.

3977

3697

1476

93,0

39,9

2 Прочие доходы по текущей деятельности, млн р.

2056

5848

4457

284,4

76,2

3 Прочие расходы по текущей деятельности, млн р.

1574

6487

5229

412,1

80,6

4 Прибыль от текущей деятельности, млн р. (стр. 1 + стр. 2 - стр. 3)

4459

3058

704

68,6

23,0

5 Прибыль от инвестиционной деятельности, млн р.

209

293

1436

140,2

490,1

6 Убыток от финансовой деятельности, млн р.

-115

-49

-78

42,6

159,2

7 Прибыль до налогообложения, млн р. (стр. 4 ± стр. 5 ± стр. 6)

4553

3302

2062

72,5

62,4

8 Налог на прибыль, млн р.

874

732

619

83,8

84,6

9 Изменение отложенных налоговых активов, млн р.

-

-

-

-

-

10 Изменение отложенных налоговых обязательств, млн р.

-8

-101

109

1262,5

-107,9

11 Прочие налоги и сборы, исчисляемые из прибыли (дохода), млн р.

-

618

346

-

56,0

12 Прочие платежи, исчисляемые из прибыли (дохода), млн р.

-

-

-

-

-

13 Чистая прибыль, млн р. (стр. 7 - стр. 8 ± стр. 9 ± стр. 10 - стр. 11 - стр. 12 - стр. 13)

3671

1851

1206

50,4

65,2

Примечание - Источник: собственная разработка.

Как следует из таблицы 2.3, чистая прибыль Гомельского райпо в 2013 г. составила 3697 млн р., что в 2 раза меньше, чем в 2012 г. Основной причиной снижения чистой прибыли в данном периоде стало уменьшение прибыли от текущей деятельности на 31,4%, увеличение прочих налогов и сборов, исчисляемых из прибыли (дохода) на 618 млн р.

По сравнению с 2013 г. чистая прибыль Гомельского райпо уменьшилась на 60,1% и в 2014 г. составила 1476 млн р. Это произошло по причине уменьшения прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг на 60,1%, прибыли от текущей деятельности на 77%, роста убытка от финансовой деятельности на 59,2%. Прибыль до налогообложения снизилась на 37,6% и в 2014 г. составила 2062 млн р. Это отрицательно сказалось на чистой прибыли райпо и снизило ее на 1240 млн р.

В 2012 и 2013 гг. основную прибыль Гомельскому райпо приносила текущая деятельность. Но в 2014 г. чистая прибыль райпо сформирована преимущественно за счет прибыли от инвестиционной деятельности.

Далее проанализируем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости райпо (таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2013 г.

1 Долгосрочные активы, млн р.

34516

50465

52163

146,2

103,4

2 Краткосрочные активы, млн р.

36177

36270

38631

100,3

106,5

В том числе:

2.1 Денежные средства и их эквиваленты, млн р.

3952

1768

1775

44,7

100,4

2.2 Краткосрочные финансовые вложения, млн р.

-

-

100

-

-

3 Собственный капитал, млн р.

37822

45213

46453

119,5

102,7

4 Долгосрочные обязательства, млн р.

2545

4390

5534

172,5

126,1

5 Краткосрочные обязательства, млн р.

30326

37132

38807

122,4

104,5

6 Итог бухгалтерского баланса, млн р.

70693

86735

90794

122,7

104,7

7 Собственные оборотные средства, млн р. (стр. 3 + стр. 4 - стр. 1).

5851

-862

-176

-

20,4

8 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

8.1 Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 2.1 + стр. 2.2) : стр. 5]

0,130

0,048

0,048

-0,082

-

8.2 Коэффициент текущей ликвидности (стр. 2 : стр. 5)

1,193

0,977

0,995

-0,216

0,018

8.3 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 7 : стр. 2)

0,162

-0,024

-0,005

-0,186

0,019

8.4 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами [(стр. 4 + стр. 5) : стр. 6)]

0,465

0,479

0,488

0,014

0,009

8.5 Коэффициент финансовой независимости (автономии) (стр. 3 : стр. 6) при нормативном значении не менее 0,4-0,6

0,535

0,521

0,512

-0,014

-0,009

8.6 Коэффициент капитализации [(стр. 4 + стр. 5) : стр. 3]

0,869

0,918

0,955

0,049

0,037

Примечание - Источник: собственная разработка.

Как следует из таблицы 2.4, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. показатели ликвидности Гомельского райпо снизились: коэффициент абсолютной ликвидности - на 0,082, коэффициент текущей ликвидности - на 0,216. Начиная с 1 января 2014 г. райпо стало испытывать острый дефицит собственных оборотных средств. Это привело к снижению финансовой устойчивости общества, что подтверждается снижением на 0,014 пункта коэффициента финансовой независимости и увеличением на аналогичную величину коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами. Отрицательной оценки заслуживает также рост коэффициента капитализации на 0,049.

В течение 2014 года за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений Гомельское райпо имело возможность погасить 4,8% краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности, как на начало, так и на конец 2014 г. практически равен 1 (на начало 2014 г. - 0,977, на конец 2014 г. - 0,995), что свидетельствует о том, что за счет реализации краткосрочных активов райпо сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам. В райпо наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 52,1% на начало 2014 г. до 51,2% на конец 2014 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось на 0,9% и на конец 2014 г. составило 48,8%. Это свидетельствует о повышении степени зависимости райпо от заемных и привлеченных источников финансирования. Коэффициент капитализации увеличился на 0,037 и на конец 2014 года составил 0,955, что не превышает нормативную величину. Как отрицательную тенденцию следует рассматривать острый дефицит собственных оборотных средств.

В таблице 2.5 сравним коэффициенты платежеспособности райпо с нормативными.

Таблица 2.5 - Результаты расчета коэффициентов платежеспособности Гомельского райпо за 2013-2014 гг.

Показатели

На

31.12.2013 г.

На

31.12.2014 г.

Нормативное значение

Отклонение

коэффициентов (+/-)

фактическое за отчетный период

от

норматива

Коэффициент текущей ликвидности (К1)

0,977

0,995

1,0

0,018

-0,005

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)

-

-

0,1

-

-0,1

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)

0,479

0,488

менее 0,85

0,009

-0,362

Примечание - Источник: собственная разработка.

Из таблицы 2.5 следует, что в течение 2013-2014 гг. коэффициент текущей ликвидности райпо ниже теоретически допустимого значения (для торговли - 1), установленного инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами колеблется в допустимых пределах.

Как отрицательную тенденцию следует рассматривать отсутствие собственных оборотных средств.

Проведя анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой независимости Гомельского райпо можно сделать вывод о том, что оно платежеспособно, финансово зависимо. Снижение коэффициента финансовой независимости, рост коэффициента капитализации требует принятия более качественных управленческих решений.

Результаты расчетов показателей деловой активности райпо представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Динамика показателей деловой активности Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2013 г.

1 Среднегодовая стоимость активов, млн р

59279

78714

88765

132,8

112,8

2 Среднегодовая стоимость краткосрочных активов, всего, млн р.

29111

36224

37451

124,4

103,4

В том числе:

2.1 Запасов, млн р.

18904

24039

28017

127,2

116,5

2.2 Краткосрочной дебиторской задолженности, млн р.

6776

8643

6981

127,6

80,8

3 Среднегодовая величина краткосрочной кредиторской задолженности, млн р.

24746

33729

37970

136,3

112,6

4 Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р.

242408

300514

348624

124,0

116,0

5 Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн р.

189417

236738

276284

125,0

116,7

6 Показатели интенсивности использования средств организации:

6.1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр. 4 : стр. 1)

4,1

3,8

3,9

-0,3

0,1

6.2 Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов (стр. 4 : стр. 2)

8,3

8,3

9,3

-

1,0

7 Время обращения:

7.1 Краткосрочных активов (стр. 2 360 : стр. 4), дней

43

43

39

-

-4

7.2 Запасов (стр. 2.1 Ч 360 : стр. 5), дней

36

37

37

1

-

7.3 Краткосрочной дебиторской задолженности (стр. 2.2 Ч 360 : стр. 4), дней

10

10

7

-

-3

7.4 Краткосрочной кредиторской задолженности (стр. 3 Ч 360 : стр. 5), дней

47

51

49

4

-2

8 Продолжительность операционного цикла (стр. 7.2 + стр. 7.3), дней

46

47

44

1

-3

Примечание - Источник: собственная разработка.

На основании данных таблицы 2.6 можно сделать вывод, что за период 2012-2013 гг. показатели деловой активности ухудшились: оборачиваемость запасов замедлилась на 1 день, краткосрочной кредиторской задолженности - на 4 дня. Продолжительность операционного цикла увеличилась на 1 день.

Оборачиваемость краткосрочных активов райпо в 2014 г. по сравнению с 2013 г. ускорилась на 5 дней, краткосрочной дебиторской задолженности ? на 3 дня, краткосрочной кредиторской задолженности - на 2 дня. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о повышении платежеспособности Гомельского райпо. Сопоставляя продолжительность погашения счетов дебиторами и кредиторами, можно отметить, что в Гомельском райпо период погашения долгов кредиторам выше периода погашения долгов дебиторами в 2013 г. на 41 день (51 - 10), а в 2014 г. - на 42 дня (49 - 7). Это свидетельствует о том, что условия товарного кредитования, предоставляемые кредиторами, выгоднее условий, предоставляемых дебиторам. Продолжительность операционного цикла сократилась на 3 дня, что свидетельствует о более эффективном использовании средств в обороте.

Результаты расчетов показателей рентабельности Гомельского райпо представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Динамика показателей рентабельности Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2013 г.

1 Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р.

242408

300514

348624

124,0

116,0

2 Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн р.

189417

236738

276284

125,0

116,7

3 Управленческие расходы, млн р.

6488

51244

58368

136,2

113,9

4 Расходы на реализацию, млн р.

42526

8835

12496

120,5

141,4

5 Полная себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн р. (стр. 2 + стр. 3 + стр. 4), млн р.

238431

296817

347148

124,5

117,0

6 Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р.

3977

3697

1476

93,0

39,9

7 Показатели рентабельности:

7.1 Рентабельность продаж (стр. 6 : стр. 1 Ч 100), %

1,64

1,23

0,42

-0,41

-0,81

7.2 Рентабельность расходов (стр. 6 : стр. 5 Ч 100), %

1,67

1,25

0,43

-0,42

-0,82

Примечание - Источник: собственная разработка.

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют, что за 2012-2013 гг. рентабельность продаж снизилась на 0,41%, рентабельность расходов - на 0,42%.

В 2013 г. и в 2014 г. Гомельское райпо на каждые 100 р. выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг получило соответственно 1,23 р. и 0,42 р. прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг; на каждые 100 р. себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг получило соответственно 1,25 р. и 0,43 р. прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг).

Таким образом, за 2012-2014 гг. Гомельское райпо смогло обеспечить безубыточную работу, но в связи с уменьшением прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг по показателям рентабельности наблюдается тенденция к их снижению, что заслуживает отрицательной оценки.

Для укрепления финансовой устойчивости Гомельского райпо и недопущения дальнейшего ухудшения его финансового состояния следует выявлять внутренние резервы достижения более высокой эффективности работы за счет сокращения потерь и рационального использования ресурсов. Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению Гомельского райпо:

- необходимо повышать оборачиваемость краткосрочных активов организации, особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов (в части сокращения краткосрочной дебиторской задолженности, сокращения прочих краткосрочных активов), на организацию процесса реализации, на рентабельность продаж и ее конкурентоспособность;

- принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заёмных источников финансирования для восстановления финансовой самостоятельности райпо.

За основу следует принять мероприятия по повышению уровня розничной торговли:

- совершенствование технологии торговли за счет построения четкой заявочной системы, увеличения частоты завоза товаров в магазины с товарным покрытием в размере доведенного плана товарооборота плюс 10-20%;

- усиление контроля за товарными запасами, выявление неходовых и залежалых товаров, их перераспределением, уценкой, возвратом и др.;

- увеличение закупок товаров у поставщиков, продукция которых пользуется повышенным спросом у населения (РУП «Минск-Кристалл», СП «Санта-Импекс», Брестского молочного комбината и др.), расширение внутригруппового ассортимента по товарам, имеющим наибольший удельный вес в структуре реализации товаров и услуг в розничной торговле, а также высокорентабельным товарам, исключение из торговой цепочки посредников, «отсекающих» часть торговой надбавки;

- развитие продажи товаров в кредит, в том числе освоение кредитов на потребительские нужды, реализация продовольственных товаров в кредит пенсионерам сроком на 1 месяц под гарантию местных фондов социальной защиты населения и др.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств

Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств организации следует начинать с определения соотношения ее основных средств и краткосрочных активов (таблица 2.8).

Таблица 2.8 - Соотношение основных средств и краткосрочных активов по Гомельскому райпо за 2012-2014 гг.

Показат

Годы

Отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. от

2012 г.

2014 г. от

2012 г.

сумма, млн р.

% к итогу

сумма, млн р.

% к итогу

сумма, млн р.

% к итогу

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

Основные

средства

34471

48,7

41647

53,4

51990

57,3

7176

4,66

17519

8,58

Краткоср активы

36177

51,2

36270

46,5

38631

42,6

93

-4,66

2454

-8,58

в том числе:

нормир

22328

31,60

2674

34,3

30217

33,34

4420

2,7

7889

1,74

ненормир

13849

19,60

9522

12,2

8414

9,28

-4327

-7,3

-5435

-10,32

Итого

70648

100

77917

100

90621

100

7269

-

19973

-

Примечание - Источник: собственная разработка.

Приведенные в таблице 2.8 данные показывают, что на анализируемые периоды стоимость основных средств (по остаточной стоимости) возросла в абсолютной сумме с 34471 млн р. на 1 января 2013 г. до 51990 млн р. на 1 января 2015 г., т.е. на 17519 млн р., а их доля в общей сумме основных средств и краткосрочных активов увеличилась с 48,79% до 57,37%, т.е. на 8,58 пункта, в том числе на 1 января 2014 г. по сравнению с 1 января 2013 г. - на 4,66 пункта.

Стоимость краткосрочных активов за 2013-2014 гг. возросла в абсолютной сумме с 36177 млн р. до 38631 млн р., т.е. на 2454 млн р., в том числе сумма нормируемых краткосрочных активов - на 7889 млн р. Доля нормируемых оборотных средств в общей сумме основных средств и краткосрочных активов организации увеличилась с 31,60% до 33,34%. Доля ненормируемых оборотных средств уменьшилась с 19,6% на 1 января 2013 г. до 9,28% на 1 января 2015 г., т.е. на 10,32 пункта, в том числе на 1 января 2014 г. по сравнению с 1 января 2013 г. - на 7,38 пункта. А их стоимость снизилась на 3325 млн р.

Состав, структура и динамика нормируемых оборотных средств Гомельского райпо представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Нормируемые оборотные средства Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. от

2012 г.

2014 г. от

2012 г.

сумма, млн р.

% к итогу

сумма, млн р.

% к итогу

сумма, млн р.

% к итогу

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

Материалы

2437

10,91

3186

11,91

4520

14,96

749

1,00

2083

4,04

Готовая продукция и товары

19165

85,83

23289

87,07

25038

82,86

4124

1,23

5873

-2,97

Расходы будущих периодов

726

3,25

273

1,02

659

2,18

-453

-2,23

-67

-1,07

Итого

22328

100

26748

100

30217

100

4420

-

7889

-

Примечание - Источник: собственная разработка.

Структура нормируемых оборотных средств Гомельского райпо изображена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Структура нормируемых оборотных средств Гомельского райпо на 1 января 2015 г.

Примечание - Источник: собственная разработка.

По данным таблицы 2.9 можно сделать вывод, что за весь анализируемый период запасы сырья, материалов и других аналогичный ценностей увеличились в абсолютном выражении с 2437 млн р. на 1 января 2013 г. до 4520 млн р. на 1 января 2015 г., т.е. на 2083 млн р., в том числе в 2013 г. - на 749 млн р. Их удельный вес в структуре нормируемых оборотных средств увеличился с 10,91% до 14,96%, т.е. на 4,04 пункта.

Группа «Готовая продукция и товары» увеличилась в абсолютном выражении с 19165 млн р. до 25038 млн р., т.е. на 5873 млн р. и на 1 января 2015 г. составила 82,86% в общей структуре нормируемых оборотных средств. Что по сравнению с 1 января 2013 г. меньше на 2,97 пункта. Доля расходов будущих периодов сократилась на 1,07 пункта, а их сумма снизилась на 67 млн р.

В целом за 2012-2014 гг. в структуре нормируемых оборотных средств преобладает доля готовой продукции и товаров.

В таблице 2.10 проанализируем ненормируемые оборотные средства организации. По рассматриваемым балансам доля ненормируемых в общей сумме оборотных средств сократилась с 19,6% на 1 января 2013 г. до 9,28% на 1 января 2015 г. Сокращение доли ненормируемых средств произошло за счет увеличения доли основных средств.

Таблица 2.10 - Состояние ненормируемых оборотных средств Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. от

2012 г.

2014 г. от

2012 г.

сумма, млн р.

% к итогу

сумма, млн р.

% к итогу

сумма, млн р.

% к итогу

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

НДС по приобретенным активам

91

0,66

274

2,88

50

0,59

183

2,22

-41

-0,06

Кратко-срочная дебиторская задолженность

9806

70,81

7480

78,55

6481

77,03

-2326

7,75

-3325

6,22

Кратко-срочные финансовые вложения

-

-

-

-

100

1,19

-

-

100

1,19

Денежные средства и их эквиваленты

3952

28,54

1768

18,57

1775

21,10

-2184

-9,97

-2177

-7,44

Прочие краткосрочные активы

-

-

-

-

8

0,10

-

-

8

0,10

Итого

13849

100

9522

100

8414

100

-4327

-

-5435

-

Примечание - Источник: собственная разработка.

По данным таблицы 2.10 можно сделать вывод, что подавляющую часть ненормируемых оборотных средств Гомельского райпо составляет краткосрочная дебиторская задолженность 70,81% на 1 января 2013 г. К 1 января 2015 г. данный показатель увеличился до 77,03%.

Структура ненормируемых оборотных средств Гомельского райпо изображена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Структура ненормируемых оборотных средств Гомельского райпо на 1 января 2015 г.

Примечание - Источник: собственная разработка.

Краткосрочная дебиторская задолженность на 1 января 2013 г. составляла 9806 млн р., в дальнейшем наблюдалась тенденция к ее снижению и сумма дебиторской задолженности на 1 января 2015 г. составила 6481 млн р. (снижение -3325 млн р.). Денежные средства и их эквиваленты сократились с 3952 млн р. на 1 января 2013 г. до 1775 млн р. на 1 января 2015 г., т.е. на 2177 млн р. А их удельный вес уменьшился с 28,54% на 1 января 2013 г. до 21,1% на 1 января 2015 г., т.е. на 7,44 пункта. Эти изменения напрямую связаны с изменениями остатков средств на расчетном счете. Сокращение остатков денежных средств на счетах Гомельского райпо может являться результатом их вовлечения в дополнительное заготовление сырья и других материальных ценностей сверх предусмотренных в начале периода.

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации продукции, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования, расчеты с бюджетом. В процессе текущей деятельности организации могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) основных средств. Финансовая деятельность организации связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам.

В таблице 2.11 проанализируем динамику оборотных средств Гомельского райпо в разрезе оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Таблица 2.11 - Динамика оборотных средств Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. от

2012 г.

2014 г. от

2012 г.

сумма, млн р.

% к итогу

сумма, млн р.

% к итогу

сумма, млн р.

% к итогу

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

Оборотные фонды

3254

8,99

10939

30,16

5229

13,54

7685

21,17

1975

4,55

Фонды обращения

32923

91,01

25331

69,84

33402

86,46

-7592

-21,17

479

-4,55

Итого

36177

100

36270

100

38631

100

93

-

2454

-

Примечание - Источник: собственная разработка.

По данным таблицы 2.11 можно сделать вывод, что за 2012-2014 гг. оборотные производственные фонды возросли с 3254 млн р. на 1 января 2013 г. до 5229 млн р. на 1 января 2015 г., т.е. на 1975 млн р. А их удельный вес в общей сумме оборотных средств райпо увеличился на 4,55 пункта и на 1 января 2015 г. составил 21,17%. Это привело к уменьшению в структуре оборотных средств организации фондов обращения. В динамике сумма фондов обращения увеличилась с 32923 млн р. до 33402 млн р., т.е. на 479 млн р. Наибольшую долю в структуре оборотных средств райпо занимают фонды обращения - 86,46%. Динамика оборотных средств райпо представлена на рисунке 2.3.

Оборотный капитал является одним из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность его использования одно из главных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия его организации. Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организацию изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблемы эффективности их использования.

Рисунок 2.3 - Динамика оборотных средств Гомельского райпо за 2012-2014 гг., млн р.

Примечание - Источник: собственная разработка.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние организации оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее роли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

В таблице 2.12 рассмотрим состав краткосрочной дебиторской задолженности исследуемой организации.

Таблица 2.12 - Состав и движение краткосрочной дебиторской задолженности Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2012 г.

Расчеты с покупателями и заказчиками

6246

6499

6085

104,1

97,4

Авансы выданные

3043

103

111

3,4

3,6

Расчеты с бюджетом

431

807

66

187,2

15,3

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2012 г.

Прочая задолженность

78

71

219

91,0

280,8

Итого

9798

7480

6481

76,3

66,1

в том числе просроченная задолженность

60

53

29

88,3

48,3

Доля дебиторской задолженности, %:

- в общей сумме краткосрочных активов

27,11

20,62

16,78

-6,49

-10,33

- в выручке от реализации продукции

4,05

2,49

1,86

-1,56

-2,19

Примечание - Источник: собственная разработка.

Как показывают данные таблицы 2.12, в течение 2012-2014 гг. в Гомельском райпо произошло как абсолютное, так и относительное снижение величины краткосрочной дебиторской задолженности. Этому способствовало снижение задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками - на 161 млн р., или на 2,6%; по расчетам с поставщиками и подрядчиками - на 2932 млн р., или на 96,4% раза; по расчетам с бюджетом - на 365 млн р., или на 84,7%. Значит, снижение краткосрочной дебиторской задолженности было обусловлено не только увеличением объемов реализации продукции, товаров, работ, услуг, но и ускорением ее оборачиваемости в связи с улучшением состояния расчетов.

Следует отметить, что на 1 января 2015 г. сумма просроченной дебиторской задолженности равна 29 млн р., что по сравнению с 1 января 2013 г. меньше на 31 млн р. Само по себе наличие просроченной дебиторской задолженности говорит о ее некачественном составе.

Положительной оценки заслуживает снижение доли краткосрочной дебиторской задолженности в структуре краткосрочных активов райпо на 10,33 пункта и в сумме выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг - на 2,19 пункта.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение положительно. Наличие ее создает финансовые затруднения, так как организация чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения имеют низкую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег.

Поэтому в процессе анализа оборотных активов необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала райпо в данном виде активов (таблица 2.13).

Таблица 2.13 - Сведения о динамике денежной наличности Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. к (от) 2012 г.

2014 г. к (от) 2012 г.

1. Средние остатки денежной наличности, млн р.

2900

2860

1772

98,6

61,1

2. Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, млн р.

281913

354819

404485

125,9

143,5

3. Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности на счетах в банке, дн. (стр. 1 360 : стр. 2)

3,70

2,90

1,58

-0,80

-2,13

Примечание - Источник: собственная разработка.

На основании приведенных в таблице 2.13 данных можно сделать вывод, что за 2012-2014 гг. период нахождения капитала в денежной наличности Гомельского райпо сократился на 2,13 дня, в том числе в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 0,80 дня. Это следует оценить положительно, т.к. подтверждает ведение работы по планомерному поступлению и расходованию денежных средств, т.е. об улучшении сбалансированности денежных потоков.

Далее проанализируем структуру и динамику источников формирования оборотных активов (таблица 2.14).

Как показывают данные таблицы 2.14, на 1 января 2015 г. оборотные активы Гомельского райпо были сформированы за счет кредиторской задолженности и прочих видов обязательств, так как их доля в общей структуре оборотных активов составила 100,46%, которая по сравнению с 1 января 2013 г. увеличилась на 16,63 пункта. По состоянию на 1 января 2015 г. в организации отсутствуют собственные средства.

Таблица 2.14 - Данные о составе, структуре и динамике источников формирования оборотных активов Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г. от

2012 г.

2014 г. от

2012 г.

сумма, млн р.

уд. вес, %

сумма, млн р.

уд. вес, %

сумма, млн р.

уд. вес, %

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

по сумме, млн р.

по уд. весу, %

1. Оборотные активы

36177

100

36270

100

38631

100

93

-

2454

-

В том числе сформированные за счет:

1.1 кредиторской задолженности и прочих видов обязательств

30326

83,83

37132

102,38

38807

100,46

6806

18,55

8481

16,63

1.2 собственных средств (стр. 1 - стр. 1.1)

5851

16,17

-862

-2,38

-176

-0,46

-6713

-18,55

-6027

-16,63

Примечание - Источник: собственная разработка.

Следовательно, изменения, произошедшие в источниках формирования оборотных активов Гомельского райпо за 2012-2014 гг., расцениваются отрицательно, т.к. на 1 января 2015 г. они полностью сформированы за счет привлеченных источников.

2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств

Рассчитаем коэффициенты эффективности использования оборотных активов в Гомельском райпо, которая характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость одного оборота в днях);

- количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Результаты расчета показателей оборачиваемости краткосрочных активов райпо представлены в таблице 2.15.

На основании данных таблицы 2.15 можно сделать вывод, что деловая активность Гомельского райпо в 2014 г. по сравнению с 2012 г. изменилась следующим образом. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов уменьшился на 0,5 оборота, в том числе в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 1,5 оборота.

Таблица 2.15 - Оборачиваемость краткосрочных активов по Гомельскому райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Темп роста, %, или отклонение (+/-)

2012

2013

2014

2013 г.

к (от) 2012 г.

2014 г.

к (от) 2012 г.

Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р.

242408

300514

348624

124,0

143,8

Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн р.

189417

236738

276284

125,0

145,9

Среднегодовая стоимость краткосрочных активов, всего, млн р.

24746

36224

37451

146,4

151,3

В том числе:

материалов

2067

2812

3853

136,0

186,4

готовой продукции и товаров

16837

21227

24164

126,1

143,5

краткосрочной дебиторской задолженности

6776

8643

6981

127,6

103,0

краткосрочных финансовых вложений

-

-

50

-

-

денежных средств и их эквивалентов

2900

2860

1772

98,6

61,1

Показатели оборачиваемости:

всех краткосрочных активов:

число оборотов, раз

9,8

8,3

9,3

-1,5

-0,5

продолжительность одного оборота, дней

36,8

43,4

38,7

6,6

1,9

материалов:

число оборотов, раз

91,6

84,2

71,7

-7,5

-19,9

продолжительность одного оборота, дней

3,9

4,3

5,0

0,3

1,1

готовой продукции и товаров:

число оборотов, раз

14,4

14,2

14,4

-0,2

-

продолжительность одного оборота, дней

25,0

25,4

25,0

0,4

-

краткосрочной дебиторской задолженности:

число оборотов, раз

35,8

34,8

49,9

-1,0

14,2

продолжительность одного оборота, дней

10,1

10,4

7,2

0,3

-2,9

краткосрочных финансовых вложений:

число оборотов, раз

-

-

6972,5

-

6972,5

продолжительность одного оборота, дней

-

-

0,052

-

0,052

денежных средств и их эквивалентов:

число оборотов, раз

83,6

105,1

196,7

21,5

113,2

продолжительность одного оборота, дней

4,3

3,4

1,8

-0,9

-2,5

Длительность одного оборота краткосрочных активов увеличилась на 1,9 дня и в 2014 г. составила 38,7 дня. Это повлекло дополнительное привлечение средств в оборот в размере 1840 млн р.:

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности ускорилась на 14,2 оборота, или на 2,9 дня; краткосрочных финансовых вложений - на 0,052 дня; денежных средств и их эквивалентов - на 113,2 оборота, или на 2,5 дня.

Отрицательно следует оценить замедление оборачиваемости материалов на 1,1 дня, или на 19,9 оборота.

В дополнение к рассчитанным коэффициентам по формуле 1.13 рассчитаем процент загрузки оборотных средств в обороте, который характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на сто рублей выручки от реализации продукции.

Таким образом, процент загрузки оборотных средств за анализируемый период повысился, т.е. на получение одного рубля дохода в 2012 г. необходимо было вложить 10,2 р. оборотных средств, в то время как в 2014 г. сумма составила 10,7 р.

Рассчитаем рентабельность оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции к средней стоимости оборотных средств:

(2.1)

гдеRОА - рентабельность оборотных средств, %;

ПРП - прибыль от реализации продукции, р.;

- среднегодовая стоимость оборотных средств, р.

Рентабельность оборотных средств за анализируемый период снизилась с 46,8% в 2012 г. до 23,9% в 2014 г.

Далее рассчитаем процент отдачи оборотных средств, который определяется отношением выручки от реализации продукции организации к средней стоимости оборотных средств:

(2.2)

Где ОТДОА - отдача оборотных средств, %;

ВРН - выручка (нетто) от реализации продукции, р.;

- среднегодовая стоимость оборотных средств, р.

Таким образом, отдача оборотных средств за анализируемый период снизилась с 979,6% в 2012 г. до 930,9% в 2014 г.

Полученные в ходе расчетов данные занесем в таблицу 2.16.

Таблица 2.16 - Эффективность использования оборотных средств Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Показатели

Годы

Отклонение

(+/-)

2012

2013

2014

2013 г.

от

2012 г.

2014г.

от

2012 г.

Процент загрузки оборотных средств, %

0,102

0,121

0,107

0,018

0,005

Рентабельность оборотных средств, %

0,468

0,174

0,239

-0,293

-0,228

Процент отдачи оборотных средств, %

9,796

8,296

9,309

-1,500

-0,487

Примечание - Источник: собственная разработка.

Таким образом, в анализируемом периоде оборачиваемость оборотных средств замедлилась, что считается отрицательной тенденцией для любой организации. Снижение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств. Процент загрузки оборотных средств повысился. Можно сказать, что практически все показатели вписываются в норму, однако оборотные средства все же используются не достаточно эффективно, поэтому политика повышения эффективности использования оборотных средств необходима и поможет увеличить эффективность всей деятельности организации в целом. Для расчета влияния средней стоимости краткосрочных активов на изменение их оборачиваемости составим таблицу 2.17.

Таблица 2.17 - Расчет влияния средней стоимости активов и выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг на изменение оборачиваемости краткосрочных активов Гомельского райпо за 2013-2014 гг.


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.