Анализ и оценка финансово-хозяйственного состояния организации для разработки эффективных управленческих решений

Коз= (Соб+?КиЗ) / ИСС,

Где,

Коз - коэффициент обеспеченности запасов;

Соб - собственные оборотные средства (Таблица 6, стр.1);

?КиЗ - сумма кредитов и займов (Таблица 5, стр.9);

ИСС - источники собственных средств (Таблица 9, стр.2).

Коз₀₈= (17802 тыс.руб + 5618 тыс.руб.) / 23668 тыс.руб. = 0,99 = 99%

Коз₀₉= (11866 тыс.руб + 5474 тыс.руб.) / 23482 тыс.руб. = 0,74 = 74%

Коз₁₀= (8944 тыс.руб + 23630 тыс.руб.) / 26616 тыс.руб. = 1,22 = 122%

Результаты расчёта позволяют сделать следующие выводы:

1. На начало периода финансовое состояние ООО «Аскона» можно определить как устойчивое, так как коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств практически равен единице (0,99), а запасы и затраты чуть больше суммы собственного оборотного капитала, кредитов под ТМЦ и временно свободных средств.

2. В конце периода финансовое состояние предприятия улучшилось, так как запасы и затраты больше суммы собственного оборотного капитала, кредитов под ТМЦ и временно свободных средств; коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств больше единицы (1,22), финансовое состояние предприятия можно признать как абсолютно финансово устойчивое. Полученные результаты можно представить в виде графика (Приложение 9).

Анализ деловой активности (производительность и фондоотдача)

Деловую активность в условиях рыночной экономики принято характеризовать результативностью финансово - хозяйственной деятельности. Такой анализ заключается в оценке эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, в определении показателей оборачиваемости. Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации, эффективность труда работников и качество их жизни. Важнейшим показателем деловой активности организации является производительность труда или выработка на одного работника. Он характеризует эффективности использования трудовых ресурсов и определяется по формуле: П=ВПТ/ССЧ, где

П - производительность;

ВПТ - выручка (нетто) Отчёта о прибылях и убытках;

ССЧ - среднесписочная численность работающих за отчётный период [37.С.111].

П₀₈=18 933 600 руб./ 1464 чел.= 12 932,79 руб.

П₀₉=29 116 950 руб./ 1531 чел.= 19 018,26 руб.

П₁₀=31 300 300 руб./ 1592 чел.= 19 660,99 руб.

Мы можем отчётливо видеть рост производительности труда. Как правило, он достигается либо за счёт увеличения выручки от реализации продукции, работ или услуг, либо за счёт уменьшения численности персонала организации. В нашем случае имеет место быть первый вариант, т.к. численность персонала из года в год росла.

Другим показателем, характеризующим деловую стратегию, является фондоотдача, показывающая эффективность использования основных средств предприятия. Этот показатель рассчитывают на основании данных баланса (стр.120) и Отчёта о прибылях и убытках (выручка нетто стр.010) по формуле:

Ф=ст.010/ст.120

Ф₀₈=18933,60 тыс.руб. / 46678, 00 тыс.руб. = 0,40

Ф₀₉=29116,95 тыс.руб. / 52364, 00 тыс.руб. = 0,55

Ф₁₀=31300,30 тыс.руб. / 65350, 00 тыс.руб. = 0,49

Таким образом, видно, что в расчёте на каждую вложенную в основные средства тысячу рублей в 2008, 2009 и 2010 гг. производилось продукции на 400, 550 и 490 руб. соответственно.

Рост фондоотдачи говорит о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция. Он достигается за счёт роста выручки от реализации и снижения величины остаточной стоимости основных средств. В нашем случае фондоотдача уменьшилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г., что, несомненно, будет отрицательной тенденцией.

Анализ рентабельности

Прибыль является одним из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия. Рентабельность, в отличие от прибыли, показывающей результат предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным её видам:

1)Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как:

- процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на её производство и реализация (себестоимости);

- процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;

- процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;

- отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

2)Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом её полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

3)Рентабельность имущества (активов) предприятия рассчитывается как процентное отношение валовой (чистой) прибыли к средней величине активов (имуществу).

4) Рентабельность внеоборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.

5)Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.

6)Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия.

7)Рентабельность собственного капитала определяется как процентное отношение валовой (чистой) прибыли к величине собственного капитала.

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов [38.С.61].

Основным показателем является рентабельность продаж. Она отражает доходность вложения средств в основное производство. Её определяют по данным Отчёта о прибылях и убытках:

Р_п = (стр.050 / (стр.020+стр.030+040))*100%

Принято считать организацию сверхрентабельной, если Р_п > 30%, т.е. на каждые 100 руб. условных вложений прибыль превосходит 30 руб. Когда Р_п принимает значение от 20 до 30%, организация считается высокорентабельной, в интервале от 5 до 20% среднерентабельной, а в пределах от 1 до 5% низкорентабельной [37.С.61].

В нашем случае расчёт будет следующим:

Рп₀₈= (530,1 тыс.руб. / (823,2 тыс.руб. +1836,6 тыс.руб. +5178,3 тыс.руб.))*100% = 6,76%

Рп₀₉= (563,3 тыс.руб. / (874,65 тыс.руб. +2051,3 тыс.руб. +5601,9 тыс.руб.))*100% = 6,61%

Рп₁₀= (596,4 тыс.руб. / (926,1 тыс.руб. +1966,1 тыс.руб. +5625,6 тыс.руб.))*100% = 7,00%

Итак, мы можем наблюдать, что наше предприятие среднерентабельное, однако показатель рентабельности к 2010 г. немного увеличился, что является положительной тенденцией.

Оценка капитала, вложенного в имущество

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счёт собственного и заёмного капитала, характеристика которого показана в пассиве бухгалтерского баланса. Для анализа капитала, вложенного в имущество предприятия, целесообразно составить Таблицу 3, из которой видно, что в анализируемом периоде произошло общее увеличение источников средств предприятия на 49718 тыс.руб. Это было обусловлено увеличением собственного капитала на 14874 тыс.руб. и заёмного капитала на 34848 тыс.руб.

Таблица 3. Оценка капитала, вложенного в имущество

№	Показатель	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	На 01.01.2010 г.	Изменение
		Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.
1	Источники средств предприятия, всего	80940	100	89836	100	130658	100	+49718
2	Собственный капитал	64978	80,30	65638	73,06	79852	61,12	+14874
3	Заёмный капитал	15962	19,70	24198	26,94	50806	38,88	+34844
3.1	Долгосрочный капитал	74		42		70		- 4
3.2	Краткосрочный капитал	15888		24156		50736		+34848
4	Средства, необходимые для финансирования внеоборотных активов	47176		53772		70908		+23732
5	Величина собственных оборотных средств	17802		11866		8944		- 8858

Забегая вперёд и анализируя факторы, влияющие на величину собственных оборотных средств (Таблица 6), можно отметить, что увеличение собственных средств произошло за счёт увеличения добавочного капитала на 7046 тыс.руб., резервного капитала на 3630 тыс.руб.и нераспределённой прибыли на 4198 тыс.руб. Доля нераспределённой прибыли в общем объёме собственных источников за анализируемый период увеличилась на 2099 тыс.руб. Это может свидетельствовать о повышении деловой активности предприятия.

Увеличение заёмного капитала произошло за счёт роста краткосрочных обязательств (+34844 тыс.руб.), который в значительной степени перекрыл снижение долгосрочных обязательств (- 4 тыс.руб.). Изменение краткосрочных обязательств, в свою очередь, было вызвано увеличением кредиторской задолженности (+19600 тыс.руб.). Необходимо отметить, что за анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась на 6616 тыс.руб. (Таблица 2), что в 3 раза меньше роста кредиторской задолженности.

При анализе капитала, вложенного в имущество, необходимо оценить его структуру (Таблица 4).

Таблица 4. Структура капитала ООО «Аскона» на 2008- 2010 гг.

№	Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	Оборотные активы, % (Табл.1, стр.2)	41,62	40,10	45,68
2	Внеоборотные активы, % (Табл.1, стр.1)	58,38	59,90	54,32
3	Собственный капитал, % (Табл.3, стр.2)	80,30	73,06	61,12
4	Доля покрытия оборотных активов собственным капиталом и долгосрочными заёмными средствами (стр.3- 2)	21,92	13,16	6,80

При оценке структуры предприятия применяется следующее правило: элементы основного капитала, а также наиболее стабильная его часть оборотного капитала должны финансироваться за счёт собственных и долгосрочных заёмных средств; остальная часть оборотных активов, зависящая от величины товарного потока, должна финансироваться за счёт краткосрочных заёмных средств.

В целом структура капитала ООО «Аскона» на начало анализируемого периода соответствует правилу оптимальной структуры капитала. Но в 2009 и 2010 гг. происходит ухудшение ситуации; если в начале отчётного периода собственные источники и долгосрочные заёмные средства покрывали внеоборотные активы и 21,92% оборотных активов, то в 2009 г. доля покрытия оборотных активов собственным капиталом и долгосрочными заёмными средствами снизилась до 13,16%, а в 2010 г. до 6,80%. Это произошло за счёт снижения удельного веса собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в общем объёме средств предприятия и за счёт изменения структуры имущества предприятия в целом. Отрицательной тенденцией является увеличение удельного веса краткосрочных заёмных средств организации. Изменение структуры капитала ООО «Аскона» можно определить как негативную тенденцию в деятельности предприятия, так как это свидетельствует о том, что в целом за анализируемый период произошло увеличение зависимости предприятия от кредиторов.

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

К нормальным источникам покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности относятся:

- собственный капитал (за счёт которого формируются собственные оборотные средства);

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторская задолженность по товарным операциям.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами составим Таблицу 5, из которой видно, что наличие собственных оборотных средств на конец 2008 г. оказалось недостаточным для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности. Недостаток собственных оборотных средств может свидетельствовать о неустойчивом финансовом положении нашего предприятия.

Таблица 5. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

№	Показатель	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	На 01.01.2010 г.	Изменение
		Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.
1	Наличие собственных оборотных средств	17802	11866	8944	- 8858
2	Запасы	23016	23120	23344	+328
3	Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы, услуги	568	1566	1204	+636
4	Авансы выданные	-	-	-	-
5	Итого (стр.2+3+4)	23584	24686	24548	+964
6	Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	-	-	-	-
7	Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	5618	5474	23630	18012
8	Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	-	-	-	-
9	Итого (стр.6+7+8)	5618	5474	23630	+18012
10	Запасы и затраты, непрокредитованные банком	17966	19212	918	- 17048
11	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности	- 164	- 7346	8026	+8190

На конец 2009 г. произошли значительные отрицательные изменения, которые привели к резкому увеличению недостатка собственных оборотных средств в размере 7346 тыс.руб. Причиной этого стали рост объёмов запасов и затрат, непрокредитованных банком, и уменьшение объёмов собственных оборотных средств на предприятии. Рост излишков запасов и затрат, непрокредитованных банком, обусловлен тем, что увеличение запасов, затрат и дебиторской задолженности превысило увеличение величины кредитов и займов.

За 2010 г. произошёл рост кредиторской задолженности (+19600 тыс.руб.). Причиной такого роста стало резкое увеличение задолженности предприятия по выплате дивидендов своим учредителям. К концу года у предприятия наблюдается излишняя величина собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости акционерного общества.

Так как в начале периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности, то необходимо проанализировать влияние различных факторов на их величину (Таблица 6).

Таблица 6. Анализ факторов, влияющих на величину собственных оборотных средств

№	Показатель	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	На 01.01.2010 г.	Изменение
		Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.
1	Наличие собственных оборотных средств	17802	11866	8944	- 8858
2	Влияние факторов
2.1	Уставный капитал в части формирования оборотных средств	- 22172	- 28768	- 45904	- 23732
2.2	Добавочный капитал	23562	30608	30608	+7046
2.3	Резервный капитал	4470	6212	8100	+3630
2.4	Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	11942	3814	16140	+4198

Данные, представленные в Таблице 6, позволяют сделать следующие выводы:

1. В отчётном периоде стоимость внеоборотных активов увеличилась на 23732 тыс.руб., поэтому наблюдается отрицательная динамика в изменении уставного капитала в части формирования оборотных средств: в 2008 г. его недостаток составлял 22172 тыс.руб., в 2009 г. увеличился до 28768 тыс.руб., к концу 2010 г. вырос на 17136 тыс.руб. и составил 45904 тыс.руб.

2. Добавочный капитал в рассматриваемом периоде увеличился на 7046 тыс.руб. и составил 30608 тыс.руб.

3. Величина резервного капитала за анализируемый период возросла на 3630 тыс.руб.

4. Нераспределённая прибыль к началу 2009 г.значительно уменьшилась и составила 3814 тыс.руб., против 11942 тыс.руб. в прошлом году. В конце 2010 г. значение данного показателя возросло на 12326 тыс.руб. и составило 16140 тыс.руб.

Суммарное влияние факторов составило - 8858 тыс.руб., что является величиной уменьшения собственных оборотных средств (Таблица 6, стр.1).

Оценка эффективности использования оборотных средств на предприятии

Основной характеристикой оборотных средств (помимо стоимости и структуры) является эффективность их использования. Выделяют следующие показатели эффективности использования оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

- коэффициент загрузки оборотных средств;

- продолжительность одного оборота в днях;

- сумма высвобожденных или дополнительно привлечённых оборотных средств.

Расчётные данные указанных показателей представлены в Таблице 7.

Таблица 7. Анализ эффективности использования оборотных средств

№	Показатель	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	На 01.01.2010 г.	Изменение
		Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.
1	Объём реализации продукции	254654	337956	361554	+106900
2	Число дней в отчётном периоде	360	360	360
3	Однодневный оборот реализации продукции (расчёт)	707,37	938,77	1004,32	+296,95
4	Средняя стоимость остатков	33690	36022	59680	+25990
5	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (расчёт)	7,56	9,38	6,06	- 1,5
6	Коэффициент загрузки оборотных средств (обратен стр.5)	0,13	0,11	0,17	+0,04
7	Продолжительность одного оборота в днях (расчёт)	47,61	38,38	59,41	+11,80

Расчёт для заполнения таблицы:

ОО=ОРП/Д,

Где,

ОО - однодневный оборот реализации продукции;

Q_p - объём реализации продукции;

Д - длительность анализируемого периода.

ОО₀₈=254654 тыс.руб. / 360 дн.=707,37 тыс.руб.

ОО₀₉=337956 тыс.руб. / 360 дн.= 938,77 тыс.руб.

ОО₁₀=361554 тыс.руб. / 360 дн.= 1004,32 тыс.руб.

К_об.=Q_p / Q_cp,

Где,

К_об. - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Q_p - объём реализации продукции;

Q_cp - средняя стоимость остатков.

К_об.08=254654 тыс.руб. / 33690 тыс.руб. = 7,56

К_об.09=337956тыс.руб. / 36022 тыс.руб. = 9,38

К_об.10=361554тыс.руб. / 59680 тыс.руб. = 6,06

К_з= Q_cp / Q_p,

Где,

К_з. - коэффициент загрузки оборотных средств;

Q_p - объём реализации продукции;

Q_cp - средняя стоимость остатков.

К_з.08=33690 тыс.руб. / 254654 тыс.руб.= 0,13

К_з.09=36022 тыс.руб. / 337956 тыс.руб.= 0,11

К_з.10=59680 тыс.руб. / 361554 тыс.руб.= 0,17

ПО=Д/ К_об.,

Где,

ПО - продолжительность одного оборота в днях;

Д - длительность анализируемого периода;

К_об. - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

ПО₀₈= 360 дн. / 7,56=47,61 дн.

ПО₀₉= 360 дн. / 9,38=38,38 дн.

ПО₁₀= 360 дн. / 6,06=59,41 дн.

В анализируемом периоде произошло увеличение объёма реализации на 106900 тыс.руб. и средней стоимости остатков оборотных средств на 25990 тыс.руб. эти изменения следующим образом сказались на эффективности использования оборотных средств:

1. Произошло увеличение однодневного оборота реализации продукции на 296,95 тыс.руб. Это можно определить как позитивную тенденцию в деятельности предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости на начало 2010 г. снизился на 1,5 по сравнению с 2008 г. Это говорит о том, что если вначале рассматриваемого периода один рубль оборотных средств приносил 7,56 руб. реализованной продукции, то на начало 2009 года это значение составило 9,38 руб., к концу отчётного периода 0,06. Иными словами, оборотные средства совершают 6,06 оборота, что на 1,5 оборота меньше, чем в начале исследуемого периода.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств за анализируемый период увеличился на 0,04 и составил 0,17, то есть, если в начале года для получения 1 руб. реализованной продукции требовалось 0,13 руб. оборотных средств, то к концу года это значение повысилось и составило 0,17 руб. Это можно определить как отрицательную тенденцию в области использования оборотных средств.

4. Произошли значительные колебания продолжительности одного оборота в днях с 47,61 дней за 2008 г., до 38,38 дней в 2009 г.и 59,41 дней в 2010 г., то есть на 11,80 дней, что, в свою очередь, является отрицательной тенденцией в области использования оборотных средств.

При анализе оборотных средств необходимо оценить влияние факторов на показатель оборачиваемости оборотных средств.

Коб= Q_p/ Q_cp,

Где,

Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Q_p - объём реализации продукции;

Q_cp - средняя стоимость остатков.

В результате увеличения объёма реализации на 106900 тыс.руб. и увеличения средней стоимости остатков оборотных средств на 25990 тыс.руб. коэффициент оборачиваемости в отчётном периоде сократился на 1,5, что явилось отрицательной тенденцией в области использования оборотных средств.

Следует отметить тот факт, что за анализируемый период произошли негативные изменения по большинству показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств. Следовательно, можно сделать вывод об общей тенденции снижения эффективности использования оборотных средств.

Общие выводы по оценке финансового состояния ООО «Аскона»

Исходя из проведённого анализа финансового состояния организации, можно сделать вывод о том, что ООО «Аскона» находится в затруднительном положении. А именно, к 2010 г. коэффициенты критической и текущей ликвидности ниже нормативных значений, что говорит о невозможности предприятия погашать свою задолженность перед кредиторами.

Также отрицательным моментом является снижение коэффициентов финансовой устойчивости, маневренности собственного капитала и финансовой независимости. Это говорит о том, что наибольший удельный вес в общей сумме источников финансирования занимают заёмные средства.

Также нельзя назвать положительной тенденцией возрастающие дебиторскую и кредиторскую задолженности, что свидетельствует о недостаточной работе по укреплению расчётно- платёжной дисциплины в организации.

Но, несмотря на данные изменения, по некоторым показателям наметилась тенденция к улучшению, а именно, увеличилась выручка от реализации (Таблица 7, стр.1), - в 2008 г.она составила 254654 тыс.руб., в 2009 г. 337956 тыс.руб., в 2010 г. 361554 тыс.руб., хотя и увеличилась себестоимость. Важно отметить, что это вызвано увеличением пошива для сторонних организаций, а не наращиванием выпуска собственной продукции.

Таким образом, по большинству показателей деятельность предприятия носит неэффективный характер, его финансовое состояние можно охарактеризовать как нестабильное.

2.3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Аскона»

На основании проведённого анализа финансово - хозяйственного состояния ООО «Аскона» можно предложить мероприятия, которые позволят улучшить финансовое положение предприятия.

1.Продажа внеоборотных активов.

В собственности предприятия находится устаревшее (как морально, так и физически) полностью самортизированное оборудование. В целях извлечения дополнительного дохода можно продать его по рыночной стоимости. В данном контексте были изучены прайс- листы организации «Техномак» г.Москва.

ООО «Техномак» занимается продажей нового и бывшего в употреблении различного швейного, стегального, раскройного оборудования, швейной фурнитуры (нитки, пуговицы, застежки молнии, ткани подкладочные и проч.), тканей, оборудования тепловой и влажно- тепловой обработки (парогенераторы с утюгами, электропаровые прессы), промышленных вышивальных машин торговых марок Typical, Happy и запасных частей к ним, игл, и других вспомогательных материалов для швейного производства.

Покупателями ООО «Техномак» являются более 5 000 компаний, работающих в России, Украине и Белоруссии. Среди клиентов этой фирмы крупные, средние и мелкие швейные предприятия, ателье и мастерские, дизайнеры, магазины и салоны, занимающиеся продажей швейного оборудования, швейной фурнитуры, тканей, товаров для шитья и рукоделия.

Компания появилась в 2000 году в результате слияния двух фирм, имеющих к моменту объединения пятилетний опыт работы на рынке швейного оборудования и швейной фурнитуры. В дилерскую сеть компании входят 46 городов России.

ООО «Техномак» выделяет два основных направления деятельности: комплексные продажи через сеть швейных оптовых супермаркетов и дистрибьюторские продажи швейного оборудования и фурнитуры через дилерскую сеть. Компания является эксклюзивным дистрибьютором по ряду торговых марок. Параллельно она занимается технологической разработкой и выводом на рынок продуктов Private Labels.

В список наименований товаров для швейного производства и розничных магазинов данной компании входит более 65000 наименований (швейное и раскройное оборудование, швейная фурнитура (застежки молнии, пуговицы, заклепки, подкладочная ткань, нитки, декоративные элементы), оборудование тепловой обработки (утюги, парогенераторы, прессы, отпариватели и аксессуары), вышивальные машины Typical (Китай), Happy (Япония), и запчасти к ним, ткани, тканые и нетканые прокладочные материалы (флизелин, дублерин), товары для рукоделия и многое другое.

По данным проведённого анализа аналогичных по классу и году выпуска машин была определена средняя рыночная стоимость предлагаемого к продаже оборудования. Полученные данные представлены в Таблице 12.

Таблица 12. Перечень продаваемого оборудования

№	Срок службы оборудования	Наименование оборудования	Количество, шт.	Стоимость единицы оборудования, руб.	Общая стоимость, руб.
1	От 20 до 15 лет	Швейная машина	65	7 254	471 510
		Стегальный станок	7	12 050	84 350
		Утюженный стол	2	3 422	6 844
		Гладильный стол	1	2 591	2 591
2	От 15 до 10 лет	Швейная машина	31	9 452	293 012
		Стегальный станок	2	13 931	27 862
		Утюженный стол	2	4 502	9 004
		Гладильный стол	1	2 995	2 995
3	Итого:				898 168

С точки зрения гражданского законодательства стороны вольны в определении цены сделки, за исключением случаев, предусмотренных законом, когда применяются цены (тарифы, расценки, ставки и т.п.), устанавливаемые или регулируемые уполномоченными на то государственными органами. Иными словами, если в конкретной сфере государственное регулирование ценообразования не производится, то стороны руководствуются правилом о свободе договора и договорной цены [9.C.67].

С точки зрения налогового законодательства ценой реализации товаров, работ или услуг для целей налогообложения является цена сделки, указанная сторонами. И пока не будет доказано обратное, предполагается, что эта цена соответствует уровню рыночных цен [2.C.55]. В соответствии с пунктом 4 статьи 40 НК РФ рыночной ценой товара (работы, услуги) признаётся цена, сложившаяся при взаимодействии спроса и предложения на рынке идентичных (а при их отсутствии - однородных) товаров (работ, услуг) в сопоставимых экономических (коммерческих) условиях.

Продажа объектов основных средств не связана с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, с перепродажей ранее приобретённых товаров. Следовательно, доходы от продажи основных средств не являются доходами от обычных видов деятельности. В пункте 7 ПБУ 9/99 «Доходы организации», утверждённого Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года №32н, указано, что поступления от продажи основных средств являются операционными доходами [3.C.99].

В доход включается сумма денежных средств за вычетом остаточной стоимости реализуемого имущества, а если реализованное имущество полностью самортизировано, то полученная сумма включается в доход в полном объёме.

Используя строку 3 Таблицы 12, рассчитаем доход от продажи и налог на прибыль (ННП):

ННП = 898 168 руб. * 0,24 = 215 560,32 руб.

Доход от продажи объектов основных средств = 898 168 руб. - 215 560,32 руб. = 682607,68 руб.

3. Мероприятия по организации кредитного процесса и приобретению оборудования в лизинг. Составление графика погашения задолженности

Если речь заходит о кредитном процессе, то анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия проводится с целью изучения его возможностей вернуть сумму кредита вместе с наличными процентами в определённый в договоре срок. Кредитный процесс состоит из следующих этапов:

1. Предварительная работа при получении заявки (ходатайства) заёмщика на предоставление кредита:

- переговоры с потенциальным заёмщиком и определение целесообразности дальнейшей проработки кредитного проекта;

- анализ документов, характеризующих заёмщика и его кредитоспособности (анализ хозяственно - финансового состояния, денежных потоков, технико - экономическое обоснование кредитуемого проекта), предлагаемого обеспечения возврата кредита и причитающихся процентов, а так же возможных издержек;

- юридическая экспертиза документов, представленных заёмщиком;

- проверка и подготовка заключения управления (отдела) экономической безопасности и защиты информации;

- составление общего заключения кредитным подразделением о возможности выдачи кредита.

2. Принятие решения о предоставлении (непредоставлении кредита).

3. Формирование кредитного досье.

4. Страхование имущества, предоставляемого банку в качестве залога по заключённому кредитному договору.

5. Заключение и исполнение кредитного договора (получение кредита, перечисление денежных средств, полное погашение кредита и уплата процентов за использование ссуды).

Для получения кредита клиент обращается в банк с письменным ходатайством (заявкой) на получение кредита. В заявке указываются цель, сумма, срок кредита, предлагаемое обеспечение кредита, планируемые источники и сроки погашения кредита [28.C.105].

В нашем случае речь будет идти о кредите в сумме 16 млн.руб. на приобретение оборудования со сроком погашения 2 года в соответствии с согласованным графиком.

Кредитный процесс на предприятии сопровождают определённые денежные потоки, которые определяют совокупную стоимость кредитных ресурсов и принимаются в расчёт при оценке эффективности кредита. Этих денежных потоков 4 вида:

1. Страхование закладываемого имущества и оплата страхового взноса.

Для кредита под приобретение производственных фондов банки, как правило, в качестве залога берут недвижимость и оборудование. В нашем случае балансовая стоимость этого имущества составит 23 040 000 руб., а залоговая - 16 128 000 руб., т.к. при залоге производственных фондов банки применяют коэффициент 0,7 (23040 тыс.руб. * 0,7 = 16128 тыс.руб.). По залоговой стоимости проводится страхование имущества. Страховой тариф равен 0,2%, следовательно, страховой взнос, который уплатит предприятие страховой компании составит 32256 руб. (16 128 000 руб. * 0,2% = 32256 руб.)

2. Плата за предоставление кредита (открытие кредитной линии).

Эта плата взимается банком в размере 0,25% от суммы предоставляемого кредита. В нашем случае она составит 40000руб. (16 128 000 руб. * 0,25%=40000руб.).

Страховой взнос и плата за открытие кредитной линии оплачивается предприятием в день заключения кредитного договора с банком.

3. Ежемесячная оплата процентов за пользование кредитными ресурсами.

Данный денежный поток будет рассчитываться по формуле

Проц._мес.=(ОСЗ*Ст_год.*Т_мес.)/(Т_год.*100),

Где,

Проц._мес.- ежемесячный процент за пользование кредитными ресурсами;

ОСЗ - остаток ссудной задолженности, руб.;

Ст_год.- годовая ставка процента за кредит, %;

Т_мес. - календарное количество дней в расчётном месяце, дн.;

Т_год. - продолжительность банковского года (365 или 366), дн.

4.Сумма ежемесячной амортизации основного долга по кредиту.

Данный денежный поток актуален только в том случае, если это предусмотрено кредитным договором.

В основном, при заключении кредитного договора предприятия погашают кредит равными долями в течение всего периода кредитования. Это позволяет сэкономить на процентах, начисляемых и уплачиваемых банку. К тому же, ежемесячная амортизация основного долга в таком случае позволит погасить кредит без создания на предприятии резервных фондов [22.C.79].

Для составления графика погашения ссудной задолженности и начисляемых процентов необходимо задать условия кредитования клиента. В нашем случае ими будут:

Сумма кредита - 16 млн.руб.;

Срок кредитования - 2 года;

Процентная ставка годовых - 13,5%;

Периоды погашения - в конце каждого месяца (с учётом начисляемых процентов), равными частями;

Дата начала погашения - 1 ноября 2011 г.

Итак, при выполнении всех перечисленных условий график погашения ссудной задолженности и начисляемых процентов будет иметь вид Таблицы 13.

Таблица 13. График погашения задолженности по ссуде

№	Дата погашения	Остаток ссудной задолженности, руб.	Погашение начисленных процентов, руб.	Амортизация основного долга, руб.
1	Ноябрь 2011 г.	16 000 000	177 534,25	666 670
2	Декабрь 2011 г.	15 333 330	175 808,18	666 670
3	Январь 2012 г.	14 666 660	168 164,31	666 670
4	Февраль 2012 г.	13 999 990	155 342,35	666 670
5	Март 2012 г.	13 333 320	152 876,56	666 670
6	Апрель 2012 г.	12 666 650	140 547,76	666 670
7	Май 2012 г.	11 999 980	137 588,81	666 670
8	Июнь 2012 г.	11 333 310	129 944,94	666 670
9	Июль 2012 г.	10 666 640	118 355,86	666 670
10	Август 2012 г.	9 999 970	114 657,19	666 670
11	Сентябрь 2012 г.	9 333 300	103 561,27	666 670
12	Октябрь 2012 г.	8 666 630	99 369,44	666 670
13	Ноябрь 2012 г.	7 999 960	88 766,68	666 670
14	Декабрь 2012 г.	7 333 290	84 081,69	666 670
15	Январь 2013 г.	6 666 620	76 437,82	666 670
16	Февраль 2013 г.	5 999 950	66 574,79	666 670
17	Март 2013 г.	5 333 280	61 150,07	666 670
18	Апрель 2013 г.	4 666 610	51 780,19	666 670
19	Май 2013 г.	3 999 940	45 862,33	666 670
20	Июнь 2013 г.	3 333 270	38 114,03	666 670
21	Июль 2013 г.	2 666 600	28 523,88	666 670
22	Август 2013 г.	1 999 930	22 868,05	666 670
23	Сентябрь 2013 г.	1 333 260	14 753,29	666 670
24	Октябрь 2013 г.	666 590	7 622,07	666 590
25	Итого		2 260 285,71	16 000 000

Таким образом, за весь период пользования кредитом предприятие выплатит банке 18 260 285,71 руб. А совокупные расходы предприятия по обслуживанию кредита составят 18 332 541,71 руб. (32 256 руб.+40 000 руб.+18 260 285, 71 руб.= 18 332 541,71 руб.)

Здесь же стоит упомянуть о лизинге, который представляет собой одно из комбинированных направлений финансирования реальных инвестиций и является наиболее эффективным методом вложения средств в производственно - техническое развитие с низкой стоимостью обслуживания долга, наличием дополнительных гарантий возвратности средств, сокращением налоговых отчислений и ростом общей ликвидности.

Мероприятия по организации лизинга, в т.ч. составление графика погашения задолженности можно привести в Таблицах 14, 15,16.

Таблица 14. Описание предметов лизинга

№	Описание	Цена за единицу, руб.	Количество, шт.	Общая стоимость, руб.
1	Стегальный станок GHV- 509	1 976 240	2	3 952 480
2	Оверлок Stella 50	70 300	4	281 200
3	Швейная машина FTT- 902.3 magna	1 160 250	5	5 801 250
4	Швейная машина WERKA- 72	720 870	3	2 162 610
5	Бурлетный станок UUTS78	3 802 460	1	3 802 460
6	Итого:		15	16 000 000

Таблица 15. Условия лизингового финансирования

№	Показатель	Характеристика
1	Срок лизинга, мес.	24
2	Авансовый платёж, руб.	3 200 000 (20% от суммы)
3	Выкупной платёж, руб.	6400

Таблица 16. График погашения платежей

№ платёжа	Сумма платежа (с НДС), руб.
1	690 370, 45
2	690 370, 45
3	690 370, 45
4	690 370, 45
5	690 370, 45
6	690 370, 45
7	690 370, 45
8	690 370, 45
9	690 370, 45
10	690 370, 45
11	690 370, 45
12	690 370, 45
13	690 370, 45
14	690 370, 45
15	690 370, 45
16	690 370, 45
17	690 370, 45
18	690 370, 45
19	690 370, 45
20	690 370, 45
21	690 370, 45
22	690 370, 45
23	690 370, 45
24	690 370, 45
Итого:	16 568 890, 80

Полученные результаты показывают, что, на первый взгляд, приобретение оборудования за счёт кредита более выгодно для предприятия. Однако, чтобы сделать окончательный выбор между рассмотренными формами финансирования приобретения основных средств, дополнительно следует провести сравнение кредита и лизинга с позиции выявления финансовых преимуществ для предприятия, к числу которых относится экономия по налогообложению.

Оценка эффективности приобретения оборудования за счёт кредита либо за счёт лизинга проводится по следующим параметрам:

1. Сравнение денежных потоков по кредитной сделке и по лизинговой операции, приведённых к одному моменту времени.

2. Влияние выбранного способа финансирования обновления внеоборотных активов на уровень налогообложения предприятия.

1 параметр:

Для сравнения затрат по лизингу и кредиту проведём оценку текущей стоимости денежного потока с регулярными поступлениями. Для этого воспользуемся расчётами финансистов ООО «Аскона», включёнными в долгосрочный бизнес- план предприятия (Таблица17, Таблица18).

Таблица 17. Денежный поток по кредитной сделке

Период кредитования	Страхование имущества, руб.	Плата за покрытие кредитной линии, руб.	Погашение начисленных процентов, руб.	Амортизация основного долга, руб.	Совокупные выплаты по кредитной сделке, руб.
На 01.11.2011	32 256	40 000			72 256
Ноябрь 2011			177 534,25	666 670,00	844 204,25
Декабрь 2011			173 210,03	656 817,73	830 027,76
Январь 2012			163 266,32	647 252,43	810 518,75
Февраль 2012			148 556,30	637 546,86	786 103,16
Март 2012			144 038,37	628 128,06	772 166,43
Апрель 2012			130 465,39	618 845,61	749 311,00
Май 2012			125 831,15	609 699,66	735 530,81
Июнь 2012			117 088,61	600 711,83	717 800,44
Июль 2012			105 066,05	591 811,73	696 877,78
Август 2012			100 278,28	583 064,39	683 342,67
Сентябрь 2012			89 235,42	574 448,10	663 683,52
Октябрь 2012			84 357,94	565 957,81	650 315,75
Ноябрь 2012			74 243,35	557 594,48	631 837,83
Декабрь 2012			69 285,72	549 355,20	618 640,92
Январь 2013			62 056,28	541 238,07	603 294,35
Февраль 2013			53 250,03	533 237,88	586 487,91
Март 2013			48 188,36	525 358,95	573 547,31
Апрель 2013			40 201,39	517 592,89	557 794,28
Май 2013			35 080,64	509 943,85	545 024,49
Июнь 2013			28 723,03	502 407,78	531 130,81
Июль 2013			21 178,22	494 984,59	516 162,81
Август 2013			16 728,03	487 670,53	504 398,56
Сентябрь 2013			10 632,54	480 462,11	491 094,65
Октябрь 2013			5 411,97	473 306,02	478 717,99
Итого:	32 256	40 000	2 023 907,67	13 554 106,56	15 650 270,23

Таблица 18. Денежный поток по лизинговой операции

Период платежа	Авансовый платёж, руб.	Лизинговые платежи, руб.	Выкупной платёж, руб.	Совокупные расходы по лизинговой операции, руб.
На 01.11.2011	3 200 000			3 200 000
Ноябрь 2011		690 370,45		690 370,45
Декабрь 2011		680 167,93
Январь 2012		670 262,57
Февраль 2012		660 211,97
Март 2012		650 458,33
Апрель 2012		640 845,88
Май 2012		631 374,79
Июнь 2012		622 067,44
Июль 2012		612 850,94
Август 2012		603 792,63
Сентябрь 2012		594 870,02
Октябрь 2012		586 077,89
Ноябрь 2012		577 417,24
Декабрь 2012		568 885,05
Январь 2013		560 479,35
Февраль 2013		552 194,76
Март 2013		544 035,72
Апрель 2013		535 993,58
Май 2013		528 072,61
Июнь 2013		520 268,62
Июль 2013		512 581,54
Август 2013		505 007,46
Сентябрь 2013		497 542,77
Октябрь 2013		490 191,11	4 544,26	494 735,37
Итого:	3 200 000	14 036 020,65	4 544,26	17 240 564,91

2 параметр:

При покупке оборудования за счёт кредита оно учитывается на балансе предприятия, у которого возникают дополнительные расходы, увеличивающие себестоимость выпускаемой продукции и, таким образом, снижающие налогооблагаемую базу по ННП. К этим расходам относятся амортизационные отчисления, налог на имущество и проценты за кредит. При использовании лизинга затраты, увеличивающие себестоимость и, следовательно, уменьшающие налогооблагаемую базу по ННП, складываются из лизинговых платежей. Для сравнения показателей экономии по ННП также воспользуемся данными, предоставленными финансистами компании (Таблица 19, Таблица 20).

Таблица 19. Экономия по ННП при приобретении оборудования за счёт кредита

Год	Амортизация, руб.	Налог на имущество, руб.	Проценты за кредит, страхование имущества, плата за открытие кредитной линии, руб.	Расходы, уменьшающие прибыль, руб.	Экономия по ННП, руб.
1- й	2 000 000	300 000	2 332 541,71	4 632 541,71	1 111 810,03
2- й	2 000 000	260 000	-	2 260,00	542 400,00
3- й	2 000 000	220 000	-	2 220,00	532 800,00
4- й	2 000 000	180 000	-	2 180 000,00	523 200,00
5- й	2 000 000	140 000	-	2 140,00	513 600,00
6- й	2 000 000	100 000	-	2 100 000,00	504 000,00
7- й	2 000 000	60 000	-	2 060,00	494 400,00
8- й	2 000 000	20 000	-	2 020,00	484 800,00
Итого:	16 000 000	1 280 000	2 332 541,71	8 923 241,71	4 707 010,03

Таблица 20. Экономия по ННП при приобретении оборудования по лизингу

Год	Амортизация, руб.	Налог на имущество, руб.	Лизинговые платежи, страхование имущества, руб.	Расходы, уменьшающие прибыль, руб.	Экономия по ННП, руб.
1- й	-	-	11 484 445,40	11 484 445,40	2 756 266,90
2- й	-	-	8 290 845,40	8 290 845,40	1 989 802,90
3- й	-	-	-	-	-
4- й	-	-	-	-	-
5- й	-	-	-	-	-
6- й	-	-	-	-	-
7- й	-	-	-	-	-
8- й	-	-	-	-	-
Итого:	-	-	19 775 290,80	19 775 290,80	4 746 069,80

Сравнивая итоговые цифры, мы увидим, что за период полезного срока службы оборудования предприятие сможет достичь большей экономии по ННП при покупке оборудования по лизингу. Сэкономленная сумма будет равна 39 059,77 руб. (4 746 069,80 - 4 707 010,03 = 39 059,77). Однако, покупка по лизингу может немного понизить часть финансово- экономических показателей деятельности предприятия, в частности, показатели рентабельности продукции (из- за увеличения затрат при лизинге).

Для того чтобы окончательно определиться с эффективностью такого метода приобретения оборудования, нужно определить общую стоимость его приобретения. Необходимые показатели приведены в Таблице 21 (Приложение 11).

Расчёты должны проводиться, исходя из минимального срока 2 года (это длительность договора лизинга), т.к. будет оцениваться финансовый результат выбора одной из форм финансирования покупки активов, а не денежные потоки. Общая оценка проводится по итоговым цифрам 13 781 209,10 руб. (кредит) и 11 929 885,54 руб. (лизинг). Мы видим, что текущая стоимость затрат по кредиту значительно выше, следовательно, у приобретения основных производственных фондов в лизинг явное преимущество перед приобретением их же в кредит.

Прогнозирование финансового состояния предприятия

Если обращаться к статистике, то одним из её методов прогнозирования финансового состояния предприятия является расчёт на основе сезонных колебаний уравнения динамического ряда.

Сезонные колебания - это изменения уровня динамического ряда, которые вызываются влиянием времени года. Они проявляются с разной интенсивностью во всех сферах жизни общества. Такие колебания цикличны, т.е. им свойственно повторение через определённый промежуток времени. Чтобы проанализировать их, необходимы ежемесячные показатели товарооборота. При этом методе по умолчанию считается, что параметры сезонных колебаний будут сохраняться до следующего периода [26.C.58].

Безусловно, существуют различные «случайные» факторы, которые в виде отклонений будут накладываться на наши колебания, поэтому, для устранения этих отклонений, производится усреднение индивидуальных индексов [27.C.66].

Для расчёта индексов товарооборота и пиков сезонности данные о поступлениях денежных средств необходимо сгруппировать в таблицы. Это будут группировки по товарообороту собственной продукции (Таблица 22), товарообороту по услугам (Таблица 23) и общему товарообороту (Таблица 24).

Таблица 22. Товарооборот по собственной продукции ООО «Аскона» за 2010 год

№	Месяц	Продажи, тыс.руб.	Индекс продаж, %	Пик сезонности (отклонение от 100%)
1	Январь	9055,40	69,35	- 30,65
2	Февраль	11086,40	84,89	- 15,11
3	Март	13424,00	102,79	2,79
4	Апрель	12645,40	96,84	- 3,16
5	Май	12124,10	92,85	- 7,15
6	Июнь	10029,60	76,81	- 23,19
7	Июль	8362,00	64,04	- 35,96
8	Август	13780,00	105,53	5,53
9	Сентябрь	18800,00	143,97	43,97
10	Октябрь	14314,00	109,62	9,62
11	Ноябрь	13628,60	104,37	4,37
12	Декабрь	19451,20	148,96	48,96
13	Среднее значение	13058,40	100	-

Для заполнения Таблицы 22, а именно, расчёта индекса необходимо составить пропорцию. Примем среднее значение за 100%, тогда индекс будет равен х. Выводим пропорцию:

х_мес. = УП_месс. * 100% / СЗ,

где,

х_мес. - индекс товарооборота;

УП_месс. - уровень продаж за месяц, тыс.руб.; СЗ - среднее значение, тыс.руб.

х_янв. = 9055,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 69,35%

х_фев. = 11086,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 84,89%

х_мар. = 13424,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 102,79%

х_апр. = 12645,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 96,84%

х_май. = 12124,10 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 92,85%

х_июн. = 10029,60 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 76,81%

х_июл. = 8362,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 64,04%

х_авг. = 13780,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 105,53%

х_сен. = 18800,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 143,97%

х_окт. = 14314,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 109,62%

х_ноя. = 13628,60 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 104,37%

х_дек. = 19451,20 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 148,96%

Таблица 23. Товарооборот по услугам ООО «Аскона» за 2010 год

№	Месяц	Продажи, тыс.руб.	Индекс продаж, %	Пик сезонности (отклонение от 100%)
1	Январь	11139,20	49,23	- 50,77
2	Февраль	24001,60	106,08	6,08
3	Март	21320,00	94,26	- 5,74
4	Апрель	26776,00	118,34	18,34
5	Май	25448,80	112,47	12,47
6	Июнь	19038,40	84,14	15,86
7	Июль	9718,60	42,95	- 57,05
8	Август	22800,00	100,77	0,77
9	Сентябрь	28800,00	127,28	27,28
10	Октябрь	24955,60	110,29	10,29
11	Ноябрь	28501,40	125,96	25,96
12	Декабрь	29018,80	128,25	28,25
13	Среднее значение	22626,53	100	-

Для заполнения Таблицы 23 используем ту же пропорцию

х_мес. = УП_месс. * 100% / СЗ.

х_янв. = 11139,20 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 49,23%

х_фев. = 24001,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 106,08%

х_мар. = 21320,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 94,26%

х_апр. = 26776,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 118,34%

х_май. = 25448,80 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 112,47%

х_июн. = 19038,40 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 84,14%

х_июл. = 9718,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 42,95%

х_авг. = 22800,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 100,77%

х_сен. = 28800,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 127,28%

х_окт. = 24955,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 110,29%

х_ноя. = 28501,40 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 125,96%

х_дек. = 29018,80 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 128,25%

Таблица 24. Общий товарооборот по собственной продукции и услугам ООО «Аскона» за 2010 год.

№	Месяц	Продажи, тыс.руб.	Индекс продаж, %	Пик сезонности (отклонение от 100%)
1	Январь	20194,60	56,59	- 43,41
2	Февраль	35088,00	98,33	- 1,67
3	Март	34744,00	97,36	- 2,64
4	Апрель	39421,40	110,47	10,47
5	Май	37572,90	105,29	5,29
6	Июнь	29068,00	81,46	- 18,54
7	Июль	18080,60	50,67	- 49,33
8	Август	36580,00	102,51	2,51
9	Сентябрь	47600,00	133,39	33,39
10	Октябрь	39269,60	110,05	10,05
11	Ноябрь	42130,00	118,06	18,06
12	Декабрь	48470,00	135,83	35,83
13	Среднее значение	35684,93	100	-

Для заполнения Таблицы 24 также используем пропорцию

х_мес. = УП_месс. * 100% / СЗ.

х_янв. = 20194,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 56,59%

х_фев. = 35088,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 98,33%

х_мар. = 34744,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 97,36%

х_апр. = 39421,40 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 110,47%

х_май. = 37572,90 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 105,29%

х_июн. = 29068,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 81,46%

х_июл. = 18080,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 50,67%

х_авг. = 36580,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 102,51%

х_сен. = 47600,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 133,39%

х_окт. = 39269,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 110,05%

х_ноя. = 42130,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 118,06%

х_дек. = 48470,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 135,83%

Очевидно, что пиками сезонности товарооборота являются сентябрь и декабрь. В сентябре большое влияние на продажи оказывает сезонный фактор, т.к. люди приезжают из отпусков и могут позволить себе покупку товаров не первой необходимости. В октябре- ноябре потребители (покупатели) начинают копить деньги на новогодние праздники, поэтому уровень продаж немного снижается. В декабре товарооборот, соответственно, повышается, т.к. впереди новогодние праздники. В январе спад обоснован падением платёжеспособности населения в связи с длительными праздниками. В июле наблюдается спад всё из- за тех же отпусков: во- первых население не готово потратиться на что- то кроме отпуска, во- вторых большое количество «отпускников» находится за границей и, соответственно, не может совершать покупки в России.

Заключение

В данной выпускной квалификационной работе для обоснования выбора будущего направления деятельности ООО «Аскона» был проведён анализ его финансового состояния за 2008 г., 2009 г. и 2010 г.

Цель анализа состояла в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и предложить пути его улучшения.

Анализ финансового состояния показал, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дал возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.