Проект совершенствования управления финансовыми потоками

· настройка и системные утилиты;

· ведение Главной книги (АРМ главного бухгалтера);

· учет кассовых операций;

· учет операций с банком; учет основных средств;

· учет производственных запасов;

· учет товаров и готовой продукции;

· управление продажами (реализацией);

· заработная плата.

Модуль «Управление продажами» (в западных системах он чаще всего носит название «Книга продаж», или «Оформление заказа») выполняет скорее менеджерские, нежели бухгалтерские функции. Он позволяет составлять заказы на приобретение контрагентами материальных ценностей у. Сформированный заказ служит основой для составления счетов и расходных накладных. Описываемый модуль автоматически контролирует количество выписываемого товара с определенного склада. После отработки всех документов в системе учета заказу присваивается статус исполненного. Составление заказов в значительной мере сокращает затраты рабочего времени менеджеров и облегчает планирование торгово-закупочной стратегии.

В настоящее время на рынке ПО для автоматизации учёта и управления финансами доминируют разработки компании 1С. К достоинствам программы можно отнести:

- постоянное обновление;

- широкий ассортимент продуктов;

- поддержка сторонних разработчиков ПО, которые адаптируют свои программы под форматы 1С;

- повсеместная распространенность.

К недостаткам можно отнести следующее:

- высокий порог вхождения;

- не дружелюбный к пользователю интерфейс;

- высокая вероятность сбоя.

Так же недостатком все программных продуктов является довольно высокая цена, которая сильно урезает возможности использования в малом бизнесе. Кроме этого, пользователю этих программ требуются специальные знания, что затрудняет ее использования работниками с недостаточно большим опытом.

3.3 Правовое обеспечение проекта

Основными нормативно-правовыми актами, регулирующим деятельность ООО «БК Актив» являются:

1. Конституция РФ. Конституция РФ содержит ряд важных положений, которые составляют конституционные гарантии предпринимательства в Российской Федерации. Конституция РФ имеет высшую юридическую силу в иерархии правовых актов; законы и другие правовые акты, принимаемые в Российской Федерации, не должны противоречить Конституции РФ. Поэтому юридически гарантированные Конституцией РФ основы предпринимательства не могут быть изменены или нарушены ни одним правовым актом, принятым в России на федеральном, региональном, муниципальном или уровне.

2. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ). В ГК РФ, в соответствие с традиционной системой построения отраслевых кодексов сформулированы основные и наиболее важные понятия гражданского права. В нем содержатся статьи разного характера, которые исходя из положений Конституции РФ, определяют существо гражданского права в Российской Федерации: его основные начала, предмет и круг актов гражданского законодательства, а также общие правила применения норм гражданского законодательства. В законе «О бухгалтерском учёте» дано исчерпывающее определение бухгалтерского учета как законченной системы хозяйственного учета. Организация как субъект рынка вынуждена постоянно принимать решения, касающиеся ее деятельности в условиях конкуренции. Принятие решений невозможно без соответствующей информации, прошедшей этапы сбора, обработки и интерпретации. Система бухгалтерского учета направлена на полноту, экономичность, непрерывность и преемственность в учете тех сторон хозяйственной деятельности, которые характеризуют организацию как субъект предпринимательской деятельности в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Статьи ГК РФ являются основополагающими для построения и содержания системы актов гражданского законодательства Российской Федерации. В частности, в 4 главе дается характеристика всех видов юридических лиц, в том числе обществ с ограниченной ответственностью, учредителей общества, устава общества, учредительных документов, управление обществом, реорганизация и ликвидация общества.

3. Налоговый кодекс РФ (НК РФ). НК РФ состоит из двух частей: часть первая (общая часть), которой установлены общие принципы налогообложения, и часть вторая (специальная или особенная часть), которой установлен порядок обложения каждым из установленных в стране налогов (сборов). Каждому налогу либо специальному налоговому режиму посвящена отдельная глава второй части Кодекса. Также отдельной главой установлен порядок исчисления и уплаты государственной пошлины. Кроме того, порядок исчисления и уплаты сборов за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов также установлен отдельной главой второй части Кодекса.

4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 №129-ФЗ. В данном законе дается определение бухгалтерского учета, его задачи, дается описание основополагающих понятий таких, как синтетический и аналитический учет, план счетов, бухгалтерская отчетность. Законодательно закреплена организация бухгалтерского учета, разделены полномочия главного бухгалтера организации и руководителя. Определены основные требования к ведению бухгалтерского учёта, оформлению первичных документов, способ оценки имущества и обязательств и др.

5. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ). ПБУ - стандарты бухгалтерского учёта России, регламентирующие порядок бухгалтерского учёта тех или иных активов, обязательств или событий хозяйственной деятельности. Состоит из 23 разделов. Соблюдение требований и методологических рекомендаций, изложенных в ПБУ, является обязательным при составлении бухгалтерской отчётности и ведении регистров бухгалтерского учёта в Российской Федерации.

6. План счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утверждённый Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 года №94н. План счетов применяется в организациях (кроме кредитных и государственных (муниципальных) учреждений) всех форм собственности и организационно-правовых форм, ведущих учет методом двойной записи. План счетов представляет собой схему регистрации и группировки фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете. В нем приведены наименования и номера синтетических счетов (счетов первого порядка) и субсчетов (счетов второго порядка). На основе Плана счетов организации утверждают рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий полный перечень синтетических и аналитических счетов, необходимых для ведения бухгалтерского учета.

В своей деятельности ООО «БК «Актив» руководствуется данными нормативно - правовыми актами. В случае непредвиденных ситуаций, ответственность организации перед клиентами застрахована. Страхование профессиональной ответственности компании обеспечивает клиенту полную материальную ответственность в форме компенсации штрафов и пеней, примененных к клиенту контролирующими органами вследствие:

· ошибки, связанной с неправомерным применением (неприменением) законодательных и нормативных актов по налогообложению, бухгалтерскому учету и официальных разъяснений к ним во время ведения бухгалтерского и налогового учета клиента;

· арифметической ошибки, связанной с расчетными показателями отчетности во время ведения бухгалтерского и налогового учета клиента;

· иных профессиональных ошибок, небрежностей и упущений сотрудников компании, повлекших недостоверность или частичное искажение данных, содержащихся в бухгалтерской отчетности клиента;

· несвоевременной сдачи соответствующей отчетности по вине компании.

Для юридического обеспечения внедренных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми потоками, необходимо разработать форму договора с покупателями услуг, в котором бы отражался необходимый график оплаты клиентом услуг организации, а так же предусмотреть штрафы и пени, за несвоевременную оплату услуг.

Таким образом, в договоре предусмотрено распределение финансовых потоков по промежуткам времени, основная суммы которого, приходится на последний месяц квартала.

Кроме нового договора с покупателями услуг необходимо разработать должностную инструкцию для казначея компании, которая отражала бы обязанности казначея, его функции и место в организационной структуре предприятия.

Таким образом, в разработанной должностной инструкции отражены права и функциональные обязанности казначея компании, порядок работы с другими отделами организации, сотрудниками и руководством.

4. Экономическая часть

4.1 Определение эффективности от предложенных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми потоками

После реализации мероприятий предполагается что увеличение следующих финансовых показателей

Текущая ликвидность;

1. Быстрая ликвидность;

2. Абсолютная ликвидность;

3. Общая платежеспособность.

Влияние предложенных мероприятий на показатель текущей ликвидности. Для расчета показателей ликвидности необходимо взять остатки на конец месяца, планируемые в платежном календаре. Таким образом, текущая ликвидность на каждый месяц платежного календаря равна:

Ктл1 = (35,0+170,0 +44,0 + 50,9)/(370,6 - 40,0 - 40,0)=1,103

Ктл2 = (35,0+170,0 +44,0 + 55,3)/(370,6 - 40,0 - 40,0)= 1,030

Ктл3 = (35,0+170,0 +44,0 +, 3)/(370,6 - 40,0 - 40,0) = 1,123

Быстрая ликвидность равна

Кбл1=(170,0 +44,0 + 50,9)/(370,6 - 40,0 - 40,0)=0,895

Кбл2=(170,0 +44,0 + 55,4)/(370,6 - 40,0 - 40,0)=0,909

Кбл3=(170,0 +44,0 + 82,3)/(370,6 - 40,0 - 40,0)=1,002

Абсолютная ликвидность равна:

Кал1=(44,0 + 50,9)/(370,6 - 40,0 - 40,0)=0,310

Кал2=(44,0 + 55,3)/(370,6 - 40,0 - 40,0)=0,325

Кал2=(44,0 + 82,3)/(370,6 - 40,0 - 40,0)=0,417

Динамика показателей ликвидности после проведенных мероприятий

	1 месяц	2 месяц	3 месяц	норматив	Ликвидность до проведения мероприятий	изменение в%
тл	1,103	1,030	1,123	более 1	0,76	42,81
бл	0,895	0,909	1,002	0,8	0,68	37,58
ал	0,310	0,325	0,417	0,3	0,25	16,85

Таким образом, введение система планирования финансовых потоков, казначейская система осуществления платежей и создание платежного календаря позволило повысить платежную дисциплину, повысить остатки денежных средств на расчетных счетах и следовательно показатели ликвидности. Благодаря проведенным мероприятиям способность организации погасить свои обязательства за счёт только оборотных активов увеличилась на 43%. Таким образом, засчет только оборотных актив предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства.

В случае проблем с реализаций запасов способность покрытия своих краткосрочных обязательств без их учета увеличилась на 37,6%. Возможность расплатиться по краткосрочным обязательствам, используя только наиболее ликвидные средства - краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, увеличилась на 16,9%.

Далее необходимо рассчитать влияние проведенных мероприятий на показатель платежеспособности. Для этого в качестве остатка на расчетном счете нужно взять остаток планируемый по платежному календарю, а оборот по сч. 51 - предполагаемые поступления и выплаты которые планируется провести в расчетном периоде.

Планируемое движение по расчетному счету

	1 месяц	2 месяц	3 месяц	квартал
Остатки на начало	46 657,50	50 951,50	55 245,50	46 657,50
Поступление	568 000,00	568 000,00	768 000,00	1 904 000,00
Расходование	563 706,00	563 706,00	740 958,20	1 868 370,20
Остатки на конец	50 951,50	55 245,50	82 287,30	82 287,30

Таким образом, платежеспособность на каждый месяц равна:

Пл.1= (46,7+568)/563,7=1,09

Пл.2=(51+568)/563,7=1,10

Пл.3=(55,3+768)/741=1,11

Динамика показателей платежеспособностей за планируемый период, после проведенных мероприятий

период	платежеспособность	норматив	показатель	изменение в %
1 месяц	1,09	1,1	1,03	5,86
2 месяц	1,1	1,1	1,03	6,80
3 месяц	1,11	1,1	1,03	7,77

Таким образом, после проведения мероприятий показатель платежеспособности постепенно увеличивается. Небольшое отклонение от нормы в 1 месяце планируемого периода, связано с низким уровнем этого показателя на конец 2010 г. Но несмотря на это, после введения системы планирования финансовых поток и платежного календаря показатель платежеспособности показывает положительную динамику на конец квартала увеличился по сравнению с началом года на 0,09.

финансовый поток показатель

4.2 Расчет влияния показателей эффективности мероприятий на изменение основных финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия

Поскольку введение системы планирования финансовых потоков позволило уменьшить незапланированные расходы на 136,8 тыс. руб. необходимо рассчитать оказанный эффект на величину себестоимости и соответственно прибыли.

Для этого необходимо уменьшить себестоимость на 136,8 тыс. руб.

Таким образом, себестоимость после проведения мероприятий составит: 6572 тыс. руб. - 136,8 тыс. руб.=6435,2 тыс. руб.

Показатель выручки не измениться и также составит 6936,9 тыс. руб.

Таким образом, валовая прибыль составит:

ВП = ВВ-СС1,

где ВВ - валовая выручка,

СС1 - себестоимость после проведенных мероприятий.

ВП = 6936,9 тыс. - 6435,2 тыс.=501,7 тыс. руб.

Проценты, от участия в капитале других организаций не изменяться и составляют 8 тыс. руб.

Поскольку незапланированных затрат не избежать, фактор риска, сохраняется даже для идеальной системы планирования, то было решено, что сумма незапланированных расходов составит 15,2 тыс. руб. Они будут составлять прочие расходы.

Таким образом прибыль (убыток) до налогообложения составит:

П д.н.= ВП +ПД-ПР, где

П д.н. - прибыль до налогообложения,

ПД - прочие доходы,

ПР - прочие расходы.

П д.н.= 501,7 тыс.+8 тыс. - 15,2 тыс.=494,5 тыс. руб.

Налог на прибыль составляет 20%, таким образом чистая прибыль находится по формуле:

ЧП = П д.н. - П д.н.* НП,

где ЧП - чистая прибыль.

НП - налог на прибыль (20%)

ЧП = 494,5 тыс. - 494,5 тыс.*0,2=396 тыс. руб.

Таким образом, уменьшение расходов, связанных с осуществлением деятельности на 2,08% или 136,8 тыс. руб. и уменьшения количества прочих расходов на 82,33% или 70,8 тыс. руб. позволило увеличить прибыль организации по итогам года на 207,6 тыс. руб. или 72,36%

Так как произошло изменение прибыли и себестоимости, то это повлияло на показатель рентабельности деятельности ООО «БК «Актив».

Р1 = 396 тыс./6435,2 тыс.*100% = 6,13%.

Показатели деятельности ООО «БК «Актив» после проведения мероприятий по совершенствованию финансовых потоков

Статьи отчёта	За отчетный период	после проведенных мероприятий	Абсолютное изменение	Изменение в%
Выручка	6 936,9	6 936,9	0,0	0,00
Себестоимость	6 572,0	6 435,2	-136,8	-2,08
Валовая прибыль	364,9	501,7	136,8	37,49
Проценты к получению	8	8,0	0,0	0,00
Прочие расходы	86	15,2	-70,8	-82,33
Прибыль (убыток) до налогообложения	286,9	494,5	207,6	72,36
Текущий налог на прибыль	57,5	98,9	41,4	72,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	230	396	165,6	72,00
рентабельность в%	3,45	6,13	-2,68	77,54

Таким образом, внедрение системы планирования финансовых потоков, казначейской системы осуществления платежей и ввода отдельного бизнес-процесса «платежный календарь» позволило бы менеджменту организации уменьшить расходы, связанные с осуществление основной деятельности на 2,08%, прочие расходы на 82,33%. Это привело бы к увеличению валовой прибыли на 37,5%, а чистой прибыли на 72%, что увеличило бы рентабельность деятельности организации на 2,68%.

Заключение

Главная задача каждого в условиях рынка заключается в организации производственно-финансовой деятельности с целью удовлетворения потребностей покупателей в своей продукции и получения наибольшей прибыли.

Одну из главных ролей в деятельности компании занимает управление финансовыми потоками. В данной дипломной работе «финансовый поток» определяется, как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, образующихся в результате ее основной, инвестиционной и финансовой деятельности за определенный промежуток времени.

Управление финансовыми потоками представляет собой систему действий по реализации организационных, стратегических и тактических (оперативных) решений, направленных на обеспечение эффективности процессов формирования, распределения, использования, перераспределения и организации оборота денежных средств (и их эквивалентов в неденежной форме) для реализации основной цели деятельности компании.

Управление финансовыми потоками базируется на концепции взаимозависимости: «ликвидность - платежеспособность - финансовая устойчивость - риск - надежность - деловая репутация». Это обусловлено тем, что основной целью производственно-хозяйственной деятельности является максимизация прибыли на фоне задачи минимизации рисков. Поэтому, политика компании должна строиться на основе тщательной оценки финансового состояния, исследования всех факторов, влияющих на прибыли. Для эффективного управления финансовыми потоками менеджмент компании должен весь доступный инструментарий. Главным инструментом, позволяющим оптимизировать управление финансовыми потоками, является планирование финансовых потоков, система осуществления платежей и платежный календарь.

В данном диплом проекте была исследована система управления финансовыми потоками на примере ООО «Бухгалтерская компания «Актив».

Основной вид деятельности организации - предоставление бухгалтерских услуг организациям и индивидуальным предпринимателям.

Изменение финансово-экономических показателей ООО «БК «Актив» происходит в сторону увеличения. В 2010 г. объем оказанных услуг составил 6 936,9 тыс. руб., в 2009 г. объем оказанных услуг составлял 5010 тыс. руб. Произошло увеличение объема выполненных работ в 2010 г. по отношению к 2009 г. на 1 926,9 тыс. руб. или 38%.

Вслед за выручкой, в 2010 г. увеличились показатели прибыли. Валовая прибыль на 140,4 тыс. руб., чистая прибыль на 100 тыс. руб. Анализ ликвидности ООО «БК «Актив» показал недостаток покрытия обязательств активами. В 2010 г. ООО «БК Актив» являлось не ликвидным. Причиной этого было отсутствие планирования финансовых потоков и контроля за осуществлением платежей.

Финансовый поток ООО «БК Актив» представлен: выручкой по основной деятельности, выплатой кредита по финансовой деятельности, а также получением процентов от инвестиционной.

Исследование финансовых потоков за 2009-2010 годы показало, что в 2010 г. положительный финансовый поток по объему превысил финансовый поток в 2009. И, следовательно росту чистого финансового потока на 100 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. несмотря на положительные результаты деятельности организации (увеличение выручки по основной деятельности, увеличению прибыли и рентабельности) финансовые показатели, такие как ликвидность и платежеспособность были далеки от нормативных. Это объяснялось, небольшими остатками денежных средств, что в случае необходимости не позволило бы покрыть все свои краткосрочные обязательства и могло бы привести к банкротству организации. Для исправления этой ситуации были разработаны мероприятия для управления финансовыми потоками.

Реализованные мероприятия позволили поднять показатели ликвидности до нормативов, также увеличился показатель платежеспособности. Кроме этого, удалось уменьшить сумму прочих расходов-то есть тех, расходов, которые происходили спонтанно и не входили в планы организации. Сумму таких расходов удалось уменьшить на 132,8 тыс. руб. Это дало возможность уменьшить себестоимость оказываемых услуг на 2,08% и следовательно увеличить прибыль на 72% или на 165,6 тыс. руб. и рентабельность основной деятельности почти на 78%.

Достижение положительных результатов введения мероприятий позволяет сделать об высокой эффективности предложенных мероприятий.

Таким образом, планирование финансовых потоков в организации позволяет не только улучшить финансовые показатели деятельности, но обеспечивать необходимый уровень денежных средств, не допуская их дефицита или излишней ликвидности. Улучшение финансовых показателей даст организации получать кредиты с наименьшим процентом, а также для привлечения возможных инвесторов.

Список источников

Конституция РФ.

Федеральный закон ФЗ №129 «О бухгалтерском учёте в РФ»

Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая. Официальный текст. Справочная система Консультант плюс.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. №34н, в редакции Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 №107н, от 24.03.2000 №31).

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные Приказом ФСФО от 23 января 2001 г. №16.

Акулов В.Б.: Финансовый менеджмент. Учебник - М.: «Финансы и статистика», 2003.

Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Менеджмент: Учебное пособие. - 2-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Издательство «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение», 2009.

Бланк И.А.: Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга 2008, «Ника - центр».

Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, СПб, Экономическая школа, 2007 г.

Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Пособие по финансам для менеджеров / А.З. Бобылева. М.: Изд-во РОУ, 2001.

Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: - М.:ИНФРА-М, 2004.

Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций / под ред. Г.А. Тактарова. - Москва: Финансы и статистика, 2006.

Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. М.: Дело и Сервис, 2004.

Дробозина Л.А. Финансы: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина. М.: ЮНИТИ, 2003.

Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие. - СПб.: «Бизнес-пресса», 2004.

Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2000.

Иванов В.В., Кусакин С.П., Гутарева Е.Ю. Механизмы управления финансовыми потоками в системе узловых воздействий / Экономика и коммерция. 2000. Вып. 2.

Киселев М.В. Анализ и планирование финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Изд-во «АиН», 2003.

Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд. перераб. и доп.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007

Колчина Н.В. Финансы предприятий: Оборотный капитал коммерческой организации / Н.В Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова [и др.]; Под ред. Проф. Н.В. Колчиной; 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

Крейнина Н.Н. Финансовый менеджмент / Н.Н. Крейнина. М.: «Дело и Сервис», 2004.

Куницына Н.Н., Бженникова Д.Г. Управление финансами корпораций: региональный аспект: монография. - Ставрополь: Сервисшкола, 2006.

Кутепова К.В., Победимский Г.В. Управление персоналом в организации: Учебник для вузов. - М.: Информ-С, 2008.

Ильенкова С.Д. Экономика и статистика фирм: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008.

Мескон М. и др. Основы менеджмента.-М.: издательство «ДЕЛО», 2008.

Миловидов Н.Н. И др. Организационное проектирование / Н.Н. Миловидов, П.П. Фаминский, Е.И. Шишкунова - М.: Информ-С, 2007.

Мухамедьярова А. Финансовое планирование при помощи платежного календаря // Консультант, №7, апрель 2006.

Основы менеджмента / учебник под редакцией к. э. н., доц. А.С. Булатова.-М.: издательство БЭК, 2006.

Павлов А.П. Лекции по курсу «Менеджмент».-М., 2009.

Поляк Т.Б. и др. Организация, планирование и управление организацией: Учебник для вузов / Т.Б. Поляк, Е.А. Стерлин, А.А. Летуновская. - М.: Дело, 2007.

Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / С.М. Пястолов. - М.: Мастерство, 2005.

Раицкий К.А. Экономика: Учебник для вузов. - 3-е изд. - М.: Изд-во торговая компания «Дашков и К», 2004.

Райзберг Б.А. Введение в менеджмент.-М.АРС, 2009.

Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления // Финансы, 2005, №3.

Романовский М.В. Финансы предприятий / М.В. Романовский. СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса». 2003.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. М.: ИП «Экоперспектива». 2003.

Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент / Н.Ф. Самсонов. М.: ЮНИТИ. 2003.

Сафронов Н.А. Экономика / Н.А. Сафронов. М.: Юристь. 2001.

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

Сорокина Л.А. Анализ денежных потоков на предприятии. - М.: ЮНИТИ, 2004.

Стоянова Е.В. Финансовый менеджмент / Е.В. Стоянова. М.: Перспектива. 2004.

Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. - Минск: 2002

Фатхутдинов Р.А. Менеджмент, М.: Издательство БЭК 2007

Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С.М. Перспектива, 2007

Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/ под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд, - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009 г.

Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис 2006.

Размещено на Allbest.ru