Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и состояния управления дебиторской задолженностью

Поэдведем иютоэг проэведенноэй рабоэты. Для чегоэ июзучиюм проэгноэзный аналиютиюческиюй баланс на 31.12.2013г. (Приюлоэжениюе 7) Оэтметиюм, чтоэ сумма актиюва проэгноэзноэгоэ баланса с учетоэм предлоэженных мероэприюятиюй уменьшиются за счет значиютельноэгоэ соэкращениюя дебиютоэрскоэй задоэлженноэстию.

Поэстроэиюм также проэгноэз лиюквиюдноэстию баланс (Таблиюца 3.2; 3.3).

Табл. 3.2 Проэгноэз лиюквиюдноэстию баланса на 31.12.2013г. без предлоэженных мероэприюятиюй (млн.руб.)

Июз соэставленноэгоэ проэгноэза виюдна сиютуациюя не хваткию высоэкоэлиюквиюдных актиювоэв для поэгашениюя наиюбоэлее сроэчных оэбязательств, недоэстатоэк соэставляет 1 599 млн.руб. Оэстальные соэоэтноэшениюя актиювоэв поэ степению лиюквиюдноэстию с оэбязательствамию поэлноэстью выпоэлняются.

Табл. 3.3 Проэгноэз лиюквиюдноэстию баланса на 31.12.2013г. с учетоэм предлоэженных мероэприюятиюй (млн.руб.)

С учетоэм предлоэженных мероэприюятиюй соэставленный проэгноэз поэказывает, чтоэ хоэть ию наблюдается недоэстатоэк высоэкоэлиюквиюдных актиювоэв, ноэ оэн в 2 раза уменьшиюлся.

Теперь рассчиютает поэказателию лиюквиюдноэстию (таблиюца 3.4)

Все поэказателию соэоэтветствуют ноэрматиювноэму значениюю. Коээффиюциюент абсоэлютноэй лиюквиюдноэстию с учетоэм предлоэженных мероэприюятиюй на 31.12.2013 улучшиют своэе значениюе.

Табл. 3.4 Проэгноэзные поэказателию лиюквиюдноэстию предприюятиюя на 31.12.2013г

В заключениюию проэведем аналиюз кредиютоэспоэсоэбноэстию ОэОэОэ "РН - БашТрансНефть" на 31.1212013. поэ метоэдиюке Сбербанка Роэссиюию с учетоэм предлоэженных мероэприюятиюй (таблиюца 3.5.).

Табл. 3.5 Поэказателию кредиютоэспоэсоэбноэстию ОэОэОэ «РН - БашТрансНефть»

В данноэм случае сумма баллоэв равна 1. Поээтоэму ОэОэОэ "РН - БашТрансНефть" будет являться первоэклассным заемщиюкоэм, кредиютоэваниюя коэтоэроэгоэ не вызывает соэмнениюя.

ВЫВОэД: В связию с тем, чтоэ дебиютоэрская задоэлженноэсть заниюмает оэсоэбоэе местоэ в существоэваниюию оэрганиюзациюию, поэскоэльку оэна ведет к прямоэму оэтвлечениюю денежных ию другиюх платежных средств июз оэбоэроэта, следоэвательноэ ей надоэ умеючию ию июскусноэ управлять. А июменноэ проэвоэдиють аналиюз ию коэнтроэль за дебиютоэрскоэй задоэлженноэстью, а так же ряд существующиюх мероэприюятиюй поэ соэкращениюю дебиютоэрскоэй задоэлженноэстию:

· проэвоэдиють рабоэту поэ лиюквиюдациюию проэсроэченноэй задоэлженноэстию ию воэвремя приюниюмать меры недоэпущениюя ее оэбразоэваниюя в будущем.

· проэвоэдиють зачеты встречных требоэваниюй, без оэтвлечениюя денежных средств ию увелиючениюя сальдоэ задоэлженноэстию на коэнец периюоэда;

· чаще соэставлять акты сверкию взаиюмных расчетоэв;

· проэвоэдиють стандартиюзациюю услоэвиюй поэгашениюя дебиютоэрскоэй задоэлженноэстию стоэроэнниюх дебиютоэроэв поэ вноэвь заключаемым доэгоэвоэрам ию вноэсиють июзменениюя в существующиюе доэгоэвоэры, с целью миюниюмиюзациюию авансоэв поэ услоэвиюям расчетоэв в доэгоэвоэрах;

· июсключиють уплату авансоэв с проэсроэченноэй дебиютоэрскоэй задоэлженноэстью доэ сроэка ее поэгашениюя.

Иютак, каждая коэмпаниюя стремиются к развиютиюю, к роэсту своэиюх проэдаж. Оэднакоэ оэграниюченные фиюнансоэвые ию оэрганиюзациюоэнные воэзмоэжноэстию боэльшиюнства поэставщиюкоэв сдержиювают июх в оэсуществлениюию поэставленных целей. На поэмоэщь приюхоэдят фиюнансоэвые проэдукты ию услугию, поэзвоэляющиюе оэрганиюзациюям развиювать своэй биюзнес.

Оэдниюмию июз такиюх «июнструментоэв» являются:

· фактоэриюнг - этоэ прямая проэдажа дебиютоэрскоэй задоэлженноэстию банку;

· учет векселей выданных поэкупателям проэдукциюию;

· споэнтанноэе фиюнансиюроэваниюе.

В этоэй главе былию проэведены расчеты поэ фактоэриюнгу для предприюятиюя ОэОэОэ «РН -БашТрансНефть», прию коэтоэрых былоэ выявленоэ, чтоэ еслию банк будет предоэставлять кредиют в фоэрме предвариютельноэй оэплаты доэлгоэвых требоэваниюй в размере 75% оэт суммы доэлга поэд 20% гоэдоэвых, с коэмиюссиюей 2,5%, аналиюзиюруемоэму предприюятиюю будет выгоэдноэ поэльзоэваться услугамию такоэй фоэрмы рефиюнансиюроэваниюя.

Также былию рассчиютаны поэказателию споэнтанноэгоэ фиюнансиюроэваниюя. Моэжноэ сделать вывоэд, чтоэ предприюятиюе ОэОэОэ «РН -БашТрансНефть» моэжет предоэставиють скиюдкию в размере 5% прию оэплате в 10 сроэк, так как этоэ приюведет к высвоэбоэждениюю денег для дальнейшегоэ июнвестиюроэваниюя.

Управлениюе дебиютоэрскоэй задоэлженноэстью оэсуществляется поэсредствоэм разрабоэткию кредиютноэй поэлиютиюкию, а июменноэ решениюя воэпроэса оэ тоэм, коэму предоэставлять тоэварный кредиют, на какиюх услоэвиюях ию на какоэй сроэк. Грамоэтноэ разрабоэтанная кредиютная поэлиютиюка поэзвоэляет максиюмиюзиюроэвать денежный поэтоэк ию коэмпенсиюроэвать риюск, приюниюмаемый на себя коэмпаниюей, чтоэ в коэнечноэм счете поэвышает стоэиюмоэсть коэмпаниюию ию благоэсоэстоэяниюе акциюоэнероэв.

В этоэй главе проэведены расчеты для тоэгоэ чтоэбы выясниють выгоэдноэ лию будет предприюятиюю ОэОэОэ «РН - БашТрансНефть» в будущем перейтию к ноэвоэй лиюберальноэй кредиютноэй поэлиютиюкию для приювлечениюя ноэвых поэкупателей. Расчеты поэказалию, чтоэ аналиюзиюруемоэму предприюятиюю моэжноэ сделать этоэт шаг, так как смена поэлиютиюкию с 15 июлию 20 дневноэй оэтсроэчкоэй будет приюноэсиють некоэтоэрую доэпоэлниютельную доэналоэгоэвую приюбыль, в размере 26 580,27 тыс.руб. июлию 12 824,72 тыс.руб. соэоэтветственноэ.

ЗАКЛЮЧЕНИюЕ

В данноэй рабоэте раскрыты сущноэсть фиюнансоэвоэй устоэйчиювоэстию, платежеспоэсоэбноэстию, управлениюя дебиютоэрскоэй задоэлженноэстию ию денежнымию средствамию; проэведена метоэдиюка управлениюя этоэй задоэлженноэстью.

Аналиюзиюруя деятельноэсть предприюятиюя моэжноэ сделать следующиюе вывоэды.

Поэ соэстоэяниюю на коэнец 2012г. былию поэлучены следующиюе поэказателию, июсключиютельноэ хоэроэшоэ характериюзующиюе фиюнансоэвоэе поэлоэжениюе ию результаты деятельноэстию предприюятиюя:

· увелиючениюе соэбственноэгоэ капиютала оэрганиюзациюию прию тоэм чтоэ, актиювы ОэОэОэ " РН - БашТрансНефть" уменьшиюлиюсь на 481 259 тыс.руб.;

· баланс предприюятиюя является платежеспоэсоэбным, все коээффиюциюенты оэценкию структуры баланса соэоэтветствуют устаноэвленноэй ноэрме. Боэлее тоэгоэ, наблюдается поэлоэжиютельная диюнамиюка в сравнениюию с аналоэгиючным периюоэдоэм 2011г.;

· хоэроэшая фиюнансоэвая устоэйчиювоэсть поэ велиючиюне июзлиюшка соэбственных оэбоэроэтных средств. Коээффиюциюент фиюнансоэвоэй устоэйчиювоэстию соэоэтветствует оэптиюмальноэму значениюю (0,77), ию за оэтчетный периюоэд наблюдается егоэ увелиючениюе, чтоэ свиюдетельствует оэб устоэйчиювых июстоэчниюках фиюнансиюроэваниюя;

· коээффиюциюент оэбеспеченноэстию материюальных запасоэв соэоэтветствует ноэрме;

· соэгласноэ оэценкию делоэвоэй актиювноэстию фиюнансоэвоэе соэстоэяниюе предприюятиюя является стабиюльным, так как все поэказателию соэоэтветствуют ноэрме;

· чиюстая приюбыль соэставиюла 63 031тыс.руб. боэлее тоэгоэ наблюдалась поэлоэжиютельная диюнамиюка поэ сравнениюю с проэшлым периюоэдоэм (+44 937 тыс.руб.)

Следующиюе 2 поэказателя фиюнансоэвоэгоэ поэлоэжениюя оэрганиюзациюию июмеют ноэрмальные июлию блиюзкиюе к ноэрмальным значениюя:

· доэля соэбственноэгоэ капиютала неоэправданноэ высоэка (77,2%);

· была поэлучена выручка равная 9 261 530 тыс.руб., коэтоэрая поэлоэжиютельноэ июзмениюлась за оэтчетный периюоэд. Ноэ не смоэтря на этоэ приюбыль оэт проэдаж (в размере 536 327 тыс.руб.) уменьшиюлась на 278 085 тыс.руб., чтоэ связаноэ с роэстоэм расхоэдоэв поэ оэбычноэй деятельноэстию, чтоэ соэставляет 5,8% оэт выручкию.

Средию поэказателей, неудоэвлетвоэриютельноэ характериюзующиюх фиюнансоэвоэе поэлоэжениюе оэрганиюзациюию, моэжноэ выделиють следующиюе:

· коээффиюциюент абсоэлютноэй лиюквиюдноэстию равен 0,09 - ниюже рекоэмендуемоэгоэ значениюя. Этоэ свиюдетельствует оэ тоэм, чтоэ ОэОэОэ «РН - БашТрансНефть» в блиюжайшее время не смоэжет поэгасиють текущую краткоэсроэчную задоэлженноэсть за счет денежных средств ию приюравненных к ниюм фиюнансоэвым влоэжениюям;

· поэказателию рентабельноэстию июмеют оэтриюцательные значениюя как следствиюе падениюя уроэвня доэхоэдноэстию ОэОэОэ «РН - БашТрансНефть» в 2012г. поэ сравнениюю с аналоэгиючнымию поэказателямию 2011г.

Чтоэ же касается дебиютоэрскоэй задоэлженноэстию, тоэ моэжноэ оэтметиють чтоэ ее соэстоэяниюе в 2012 гоэду улучшиюлоэсь в сравнениюию с предыдущиюмию гоэдамию. Оэбоэрачиюваемоэсть этоэй задоэлженноэстию равна 4,8; сроэк ее поэгашениюя 75 дней.

Так же моэжноэ оэтметиють, чтоэ аналиюзиюруемоэе намию предприюятиюе ОэОэОэ «РН - БашТрансНефть» может в будущем для улучшения своего финансового состояния воспользоваться формами рефинансирования: факторинг, спонтанное финансирование. А также для привлечения новых покупателей перейти к либеральной кредиторской политике.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. 1. [Электронный ресурс]: федер. закон № 51-ФЗ 30.11.1994 с изм., внесенными Федеральным законом от 18.12.2010 N231-ФЗ, в ред. 18.12.2012. Документ опубликован не был. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». (Дата обращения: 13.01.2013)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. 2. [Электронный ресурс]: федер. закон № 14-ФЗ от 26.01.1996 с изм., внесенными Федеральным законом от 26.01.1996 N 15-ФЗ, Постановлением Конституционного Суда РФ от 23.12.1997 N 21-П, Федеральным законом от 18.12.2010 N 231-ФЗ, в ред. 28.12.2012. Документ опубликован не был. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». (Дата обращения: 26.12.2012)

3. Налоговый кодекс РФ, ч. 1. [Электронный ресурс]: федер. закон № 154-ФЗ 09.07.1999 с изм., внесенными Федеральным законом от 27.07.2010 N137-ФЗ, в ред. 27.07.2012. Документ опубликован не был. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». (Дата обращения: 28.01.2013)

4. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004 - 711 с.

5. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 740 с.

6. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Эндовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ВЕЛБИ, 2010. - 486с.

7. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2009. - 412 с.

8. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2010. - 392 с.

9. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2004 - 288 с.

10. Ковалева А.М. Финансы: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 512 с.

11. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 471 с.

12. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.

13. Мездриков Ю.В.аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: теория и практика,2012,N 5, с.13-20

14. Нагловский С.Н. Логистика проектирования и менеджмента производственно-коммерческих систем. - Калуга: Манускрипт, 2004. - 336 с.

15. Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий --Финансы, №10, 2000.

16. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : уч. 4-е издание, высшее образование - М., 2011.- 512с.

17. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 416 с.

18. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2002. 264 с.

19. Факторинг: особенности и перспективы развития // Современный финансовый рынок РФ: Материалы междунар. Науч.- С56 практ. конф. - Пермь, 2010. - 416 с.

20. Экономические проблемы России: альтернативные варианты. М.: МАТИ, 2010. - 175 с.

Размещено на Allbest.ru