Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО "Махачкалинский гормолзавод"

УФФР = (1 - Нпр) ґ (Рак - ПРкр) ґ (ЗС : СОБК), (3.27)

где УФФР ѕ уровень эффекта финансового рычага;

Нпр ѕ налог на прибыль;

Рак ѕ рентабельность имущества (активов) организации (отношение балансовой прибыли (БПР) к активам (АК));

ПРкр ѕ средняя процентная ставка по кредитам (определяемая как отношение издержек, связанных с получаемыми кредитами (ИЗДкр) к сумме полученных кредитов (КРп));

(ЗС/СОБК) ѕ отношение заемных средств к собственному капиталу (принято называть плечом финансового рычага (характеризует активность использования заемных средств, структуру капитала).

Если значение УФФР > 0, то организация за счет использования заемных средств повышает рентабельность собственных средств, в противном случае использование заемных средств, приводит к ухудшению финансового состояния.

Условие УФФР > 0 выполнимо в том случае, если рентабельность активов больше, чем средняя процентная ставка по кредитам. При расчетах следует учитывать, что проценты за краткосрочные кредиты частично включаются в себестоимость, если их уровень не превышает ставку рефинансирования ЦБ, увеличенную на 3 пункта.

Рассмотрим влияние использования заемных средств на рентабельность собственного капитала при различной структуре источников покрытия имущества. В качестве примера рассмотрим три варианта структуры источников покрытия, исходные данные представлены в табл. 6.7. При проведении анализа учитывались следующие условия:

1) выручка от реализации, себестоимость реализованной продукции остается неизменной в каждом варианте; плата за кредитные ресурсы постоянна;

2) плата за кредитные ресурсы относится к коммерческим и управленческим расходам организации.

С категорией финансового рычага связано понятие "финансовый риск".

Финансовый риск ѕ это риск, связанный с возможным недостатком средств у организации для выплаты процентов по долгосрочным ссудам и займам. Возрастание финансового рычага сопровождается повышением степени рискованности финансовой деятельности организации. Для двух организаций, имеющих одинаковый объем производства, но разный уровень финансового рычага, вариация чистой прибыли, обусловленная изменением объема производства, будет неодинакова. Она больше у организации, имеющей более высокое значение уровня финансового рычага. Чем больше уровень финансового рычага, тем больше финансовый риск организации.

Производственно-финансовый рычаг

Для оценки общего уровня риска используют обобщающий показатель ѕ производственно-финансовый рычаг. Он характеризует отношение чистой прибыли организации (ПРЧ) к объему реализованной продукции в натуральных единицах (К). Значение данного показателя отражает взаимосвязь выручки от продаж, общих расходов организации (производственных и финансовых) и чистой прибыли:

ПРФ = ПРЧ : К ПРФ = (ПРП : К) ґ (ПРЧ : ПРП). (3.27)

Его уровень определяется как произведение уровней производственного и финансового рычагов:

Упрф = Упрл ґ Уфл. (3.28)

Значение уровня производственно-финансового рычага определяет степень общего риска, связанного с недостатком средств у предприятия для покрытия текущих расходов и расходов по обслуживанию внешних источников средств. Его значение показывает, на сколько процентов изменяется чистая прибыль организации при изменении уровня производства на 1%.

3.5 Организационные мероприятия для увеличения объема прибыли

Маркетинг в настоящее время является одной из составляющих увеличения прибыли любого предприятия. В связи с чем на ОАО "Махачкалинский гормолзавод" предлагается создать отдел маркетинга, который бы занимался продвижением продукции на рынок, осваивал новые рыночные сегменты, то есть способствовал бы увеличению прибыли.

Отдел по маркетингу ОАО "Махачкалинский гормолзавод" создается постановлением администрации и является его структурным подразделением

Отдел по маркетингу в своей деятельности подотчетен генеральному директору и первому заместителю директора ОАО "Махачкалинский гормолзавод".

Задачами отдела по маркетингу являются:

1. Создание условий для реализации всех проектов и программ МАП, связанных с развитием его деятельности, укреплению рыночных связей;

2. Проведение целенаправленной работы, связанной с развитием основных и неосновных видов деятельности ОАО "Махачкалинский гормолзавод" и с реализацией программы по продвижению имиджа предприятия.

Функции отдела по маркетингу:

1.Анализ и определение приоритетных направлений развития деятельности, связанных с продвижением имиджа ОАО "Махачкалинский гормолзавод".

2.Участие в реализации целевых программ в сфере хозяйственных связей и продвижения имиджа в целях привлечения инвестиций.

3. Практическая организация непосредственных хозяйственных связей ОАО "Махачкалинский гормолзавод".

4.Обобщение и анализ итогов хозяйственных связей, участие в определении приоритетных направлений и в организации и разработке целевых программ, направленных на продвижение продукции ОАО "Махачкалинский гормолзавод".

5.Содействие установлению, развитию, укреплению связей предприятий, организаций, учреждений, учебных заведений, общественных объединений города с ОАО "Махачкалинский гормолзавод", оказание помощи в развитии таких связей и повышении их эффективности.

6.Участие в разработке стратегии оптимальных путей развития ОАО "Махачкалинский гормолзавод", формирование концепции и основных направлений деятельности; Обеспечение деятельности отдела по маркетингу

Отдел по маркетингу для осуществления своих функций имеет право:

1.Пользоваться информационными банками данных, имеющимися в распоряжении ОАО "Махачкалинский гормолзавод", его управлений, отделов.

2.Устанавливать контакты с информационными службами и организациями, располагающими необходимой для осуществления деятельности управления информацией.

3.Вносить на рассмотрение директора ОАО "Махачкалинский гормолзавод" предложения, проекты распоряжений и приказов директора, входящим в компетенцию отдела.

3.Запрашивать и получать в установленном порядке от структурных подразделений ОАО "Махачкалинский гормолзавод" все необходимые материалы по вопросам, относящимся к компетенции отдела.

4.Привлекать для консультаций, подготовки и рассмотрения соответствующих вопросов специалистов и экспертов на договорной и контрактной основе, формировать временные рабочие коллективы и рабочие группы.

Структура управления и руководства отдела

1. Отдел по маркетингу возглавляет начальник, назначаемый и освобождаемый от должности директором ОАО "Махачкалинский гормолзавод".

2. Начальник отдела:

несет персональную ответственность за выполнение возложенных на отдел задач и осуществление своих функций;

на принципах единоначалия осуществляет оперативное руководство деятельностью отдела, в пределах своей компетенции принимает решения и издает приказы, подписывает служебную документацию;

представляет предложения директору ОАО "Махачкалинский гормолзавод" об изменении структуры, штатного расписания, утверждает должностные инструкции работников;

решает вопросы о поощрениях работников отдела и о применении к ним мер дисциплинарного взыскания.

Целесообразно в составе отдела иметь: начальника отдела, одного маркетолога.

Рассчитаем затраты на создание отдела за год:

Заработная плата - 10600 руб. в мес. *12 мес. = 127200 руб.

Приобретение оборудование (компьютеры, канц. товары) = 30 000 руб.

Хозяйственные расходы = 20 000 руб.

Коммунальные услуги = 10 000 руб.

Непредвиденные расходы (5%) = 6300 руб.

Итого затраты на создание отдела составят = 193500 руб.

Увеличение объема прибыли при организации отела маркетинга согласно общепринятой методики оценки эффективности маркетинговых мероприятий в первый год планируется на 7%, следовательно, за счет создания отдела маркетинга прибыль составит 1817 тыс. руб. (1693 х 1,07)., в том числе прибыль за счет создания отдела - 124 тыс. руб.

Определим рентабельность создания отдела = 124 / 193500 = 0,07%,

что подтверждает вывод о необходимости создания отдела маркетинга.

Окупаемость затрат на создание отдела будет полная. По мере увеличения эффективности работы отдела будет происходить увеличение прибыли ОАО "Махачкалинский гормолзавод".

Заключение

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одна из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.

Объектом исследования данной работы является ОАО "Махачкалинский гормолзавод". Данное предприятие является ведущим, стабильно функционирующим, рентабельным предприятием молочной промышленности республики Дагестан. Постоянно расширяя ассортимент продукции, внедряя в производство передовую, безотходную технологию, прочно занимает рынок молочной продукции в республике.

Основными видами деятельности Общества являются:

· заготовка, выработка, хранение и реализация молока;

· производство, хранение и реализация всех видов молочных продуктов и мороженого;

· оптово-розничная торговля;

· грузовые перевозки;

· оказание платных услуг населению, обслуживание организаций и частных лиц;

Проведя анализ производственно-финансовой деятельности, рассмотрев организацию учета ОАО "Махачкалинский гормолзавод", можно сделать следующие выводы:

1. ОАО "Махачкалинский гормолзавод" является небольшим по размеру предприятием. Уставный капитал которого в целом остается без изменения и составляет 1 млн. 938 тыс. руб., добавочный капитал - 4 млн. 335 тыс. Финансовая устойчивость любого акционерного общества характеризуется чистыми активами, которые в анализируемом предприятии на конец года составили 38 млн. 687 тыс. руб.

Среднегодовая численность работников за анализируемый период сократилась на 47%. Предприятию приходится сокращать рабочие места в связи с техническим переоснащением цехов новым оборудованием. Стоимость начисленной за год заработной платы увеличилась в отчетном году на 17,0% и составила 7399 тыс. руб.

В отчетном 2011 г. среднегодовая стоимость основных производственных фондов возросла на 6,0%. Увеличение стоимости основных производственных фондов в отчетном году по сравнению с базисным на 1 млн. 705 тыс. рублей, связано с проведенной переоценкой основных средств, а также приобретением нового оборудования.

2. Повышение объемов производства продукции в отчетном 2011 году повлияло на улучшение показателей деятельности ОАО "Махачкалинский гормолзавод". Что касается дебиторской задолженности, то ее величина увеличилась в 3 раза, кредиторская задолженность снизилась на 1,0%.

Себестоимость реализованной продукции в 2011 году увеличилась на 11,0% и составила 108 млн. 205 тыс. рублей. Причиной послужило увеличение коммерческих и операционных расходов. Размеры выручки от реализации продукции в течении всего исследуемого периода подвергаются изменениям, так в отчетном году она составила 117 млн. 206 тыс. руб. , что в 1,2 раза выше данных 2009 г. В связи с этим предприятие за последние 2 года получает прибыль от продаж. В 2011 году она увеличилась по сравнению с 2010 годом на 384тыс. руб.. Однако предприятие за счет увеличения прочих доходов в отчетном году получило чистой прибыли на сумму +2 млн. 410 тыс. руб., хотя это почти в 3 раза ниже данных 2010 года. Предприятие является рентабельным, уровень которого ежегодно растет и составляет в отчетном году +8,3%.

На основе проведенного анализа результатов деятельности можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

снижение себестоимости выпускаемой продукции;

повышение качества выпускаемой продукции.

Также нам представляется возможным сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО "Махачкалинский гормолзавод", которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:

· создать отдел маркетинга, который бы занимался продвижением продукции на рынок, осваивал новые рыночные сегменты;

· устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

· совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

· осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска некачественной продукции;

· разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

· использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

· осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

Литература

1. Конституция Российской Федерации (действующая редакция).

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации №145-ФЗ от 31.07.1998.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть первая) 16.07.1998.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть вторая) №117-ФЗ от 05.08.2000 (действующая редакция).

5. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (действующая редакция).

6. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 №208-ФЗ (действующая редакция).

7. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2007.

8. Андреева Л.В., Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2007.

9. Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М. Короткова. 2-е изд.- М.: Инфра-М, 2007.

10. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д. Шеремет.- 5-е изд.- М.: Финансы и статистика, 2006.

11. Васильева Л.С., Финансовый анализ: учебник / Л.С.Васильева, М.В.Петровская.-2-е изд. - М.:КНОРУС, 2008.

12. Гинзбург А. Экономический анализ: Учебник для вузов.- 2-е изд.- СПБ: Питер, 2007.

13. Бережной В.И. и др. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2008.

14. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учеб.-практ. пособие / А.В. Грачев. - М.: Дело и Сервис, 2004.

15. Голованова Л.А., Жигунова О.А. Теория экономического анализа.- М.: КНОРУС, 2007.

16. Ефимова О.В., Мельник М.В. - Анализ финансовой отчетности.- М.: Омега-Л, 2007.

17. Жарылгасова Б.Т. и др. Анализ финансовой отчетности.- М.: КНОРУС, 2009.

18. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ и управление финансовым состоянием коммерческой организации.- М.: Финансы и статистика, 2008.

19. Ионова А.Ф., Шеремет А.Д. Финансы предприятия: менеджмент и анализ.- М.: Инфра-М, 2007.

20. Ионова А.Ф., Шеремет А.Д. Анализ финансовой отчетности организации.- М.: Инфра-М, 2007.

21. Караванова Б.П. Мониторинг финансового состояния организации.- М.:Финансы и статистика, 2008.

22. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Н.П. Любушин. - М.: Юнити, 2007.

23. Маркарьян Э.А. и др. Финансовый анализ.- М.: КНОРУС, 2009.

24. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа.- М.: Инфра-М, 2008.

25. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка.- М.: Финансы и статистика, 2007.

26. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: КНОРУС, 2007.

27. Потемкин П.И., Потемкин С.А. Финансовый мониторинг платежеспособности на предприятиях сервиса: Учеб. пособие.- М.: МГУС, 2005.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 4-е изд.- М.: Инфра-М, 2007

29. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.- М.: Инфра-М, 2005.

Размещено на Allbest.ru