114,33

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

13849

15607

12441

-3166,00

-45,23

79,71

По итогам табл. 2.2 видно, что, на фоне увеличения среднегодовой стоимости основных средств в 2011 году - на 8,21%, объем деятельности вырос на 2,43%. Это связано с более эффективным использованием ресурсов предприятия. Видно сокращение показателя фондоотдачи - за 2011 год показатель составил 5,34%, фондорентабельности за 2011 год на 13,68%, что является положительной тенденцией. Также произошел рост фондовооруженности на 35,10 тыс. руб. за счет снижения среднесписочной численности работников.

Таблица 2.2. Показатели эффективности использования основных средств и производительности труда ООО «Забавский и К»

За отчетный период наблюдается рост стоимости оборотных средств компании - на 27,27%. При этом наблюдается существенное увеличение дебиторской задолженности на 43,78% к уровню предыдущего года, что является негативной тенденцией и указывает на пассивную работу компании с должниками.

Также необходимо отметить увеличение денежных средств почти в 2 раза, что говорит о повышении мобильности активов, стремлении предприятия улучшить свою платежеспособность (табл. 2.3).

Таблица 2.3. Состав и структура оборотных средств ООО «Забавский и К»

Рассмотрим показатели структуры активов и пассивов ООО «Забавский и К» (табл. 2.4).

В структуре активов в отчетном периоде наблюдалось преобладание оборотных активов над внеоборотными в 2,5 раза.

Увеличение стоимости оборотных активов предприятия говорит, в свою очередь, о стремлении предприятия к расширению бизнеса, к распределению на основание новых подразделений, создание дочерних предприятий, и соответственно, указывает на укрепление финансового положения на рынке.

Основная часть оборотных активов занимает статья запасы и в 2011 году произошел рост запасов на 18,41%, а именно готовой продукции. Увеличение остатков на складе говорит о неправильном составлении планов продаж и неграмотном расчете необходимого количества остатков товара на складе. На фоне сокращения собственных средств предприятия на 14,86% и увеличения заемных на 29,78%, можно говорить о негативной тенденции в области использования денежных ресурсов предприятия.

Увеличение кредиторской задолженности без ее необходимого использования может привести к не ликвидности и неплатежеспособности предприятия, что в свою очередь может привести к банкротству.

Таблица 2.4. Анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия «Забавский и К»

Для оценки деловой активности, рентабельности, платежеспособности и ликвидности ниже приведены таблицы с соответствующими коэффициентами, которые позволяют оценить предприятие по данным показателям в краткосрочной перспективе (табл. 2.5, табл. 2.6, табл. 2.7).

Деловая активность проявляется в динамике развития организации и достижении поставленных целей. Об этом количественно позволяют судить абсолютные и относительные стоимостные показатели.

Оборачиваемость средств - это средняя продолжительность их кругооборота, измеряемая скоростью возврата средней за отчетный период суммы средств организации в денежную форму.

Оборот средств организации находится в прямой зависимости от величины задействованного капитала и, соответственно, связан с размером платы за используемые заемные средства. Чем меньше задействован капитал, тем скорее он обернется и превратится в денежную форму. Соответственно, чем меньше задействован заемный капитал, тем меньше размер платы за его использование

В целом, показатели деловой активности (оборачиваемости) помогают определить, насколько эффективно организация использует имеющиеся у нее средства, сколько раз за период успевает использовать одни и те же активы.

Общий коэффициент оборачиваемости активов (К_ОА) характеризует эффективность использования всех имеющихся в его распоряжении ресурсов, то есть отражает скорость оборота всего капитала. Рост данного коэффициента в 2011 году свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия, что является для него положительной тенденцией.

Следует отметить понижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала (К_ОСК). Его спад показывает недостаточный объем реализации, неэффективность, нерациональное использование.

По данным анализа деловой активности можно сделать вывод, что ООО «Забавский и К» за период с 2009 по 2011 старалось увеличить свою деловую активность, но в 2011 году произошел спад по некоторым показателям, вследствие которого предприятию не удалось преуспеть в этом.

Анализ деловой активности тесно связан с анализом рентабельности (табл. 2.6). Прежде всего, можно сказать, что основные показатели рентабельности в течение трех лет с 2009-го по 2011 г. были относительно стабильны. Стабильность рассматриваемых показателей связана с тем, что компания существует на рынке давно и зарекомендовала себя как надежный контрагент. В 2011 г. произошло небольшое снижение всех показателей, что было вызвано внутренними условиями (изменение структуры компании, открытие дополнительного подразделения).

Таблица 2.5. Анализ деловой активности ООО «Забавский и К»

Таблица 2.6. Анализ рентабельности ООО «Забавский и К»

Рассмотрим так же ликвидность нашей организации, для этого рассмотрим ликвидность балланса и расчитаем основные показатели ликвидности (табл. 2.7).

Таблица 2.7. Анализ ликвидности балланса ООО «Забавский и К»

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

На основании данных из табл. 2.7 составим неравенства ликвидности на 2009-2011 год (табл. 2.8).

Таблица 2.8. Неравенства ликвидности за 2009-2011 год

Можно сказать, что наш баланс на конец 2011 года считается не ликвидным, так как не выполняются все условия.

Ликвидность организации - наличие у организации оборотных средств, в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Для более качественной и комплексной оценки ликвидности организации, кроме абсолютных показателей ликвидности баланса, целесообразно использовать финансовые коэффициенты. Цель расчета коэффициентов ликвидности - оценить соотношение различных видов оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет коэффициентов основывается на том, что различные виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации. Поэтому, для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 2.9. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности, являющийся наиболее жестким критерием платежеспособности, на конец анализируемого периода составил 0,13, что не соответствует его нормативному значению. То есть предприятие по состоянию на 01.01.12 г. не способно погасить 100% краткосрочных заемных обязательств немедленно, что является крайне негативным моментом.

Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,48 на начало 2010 года сократилось до 0,35 в 2011 году, что ниже нормативного значения. То есть, за счёт дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить 100% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного промежуточного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности Ктл - показывает достаточность оборотных средств у организации для покрытия своих краткосрочных обязательств. В нашем случае, коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода не соответствует нормативному значению.

Таким образом, показатели ликвидности не соответствуют минимальному значению, находятся на уровне значительно ниже нормы. Следует отметить, что по сравнению с 2009 годом общая ликвидность средств предприятия ухудшилась.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность).

Коэффициент общей платежеспособности в нашем случае показывает, что предприятие не способно покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Так как коэффициент утраты платежеспособности ООО «Забавский и К» ниже 1, то у предприятия отсутствует тенденция утраты платежеспособности в течение трех месяцев.

Коэффициент собственной платежеспособности, который меньше нормы показывает, что организация не способна возместить за счет чистых оборотных активов свои краткосрочные долговые обязательства.

Показатель индивидуален для каждой организации и зависит от специфики ее производственно-коммерческой деятельности.

Необходимый уровень платежеспособности организации определяется структурой и состоянием ее активов и пассивов. По приведенным коэффициентам можно определить структуру оборотных активов, обеспечивающую платежеспособность организации, и соотношения срочных обязательств с конкретными видами оборотных средств.

Минимальные значения: коэффициента абсолютной ликвидности - 0,2; коэффициента критической ликвидности - 0,7; коэффициента текущей ликвидности - 2,0. Отсюда оптимальная структура оборотных активов, обеспечивающая платежеспособность организации:

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

должны составлять 10% всех оборотных средств организации;

- дебиторская задолженность - 25% (35% - 10%);

- материальные оборотные средства - 65% (100% - 35%).

Если рассматривать наше предприятие, то денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составляют 7% всех оборотных средств организации, дебиторская задолженность - 12%, материальные оборотные средства - 76%.

В связи с этим структура баланса ООО «Забавский и К» может считаться удовлетворительной, но при этом предприятие не является платежеспособным, ликвидным.

2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Забавский и К»