Однако баланс банка состоит не только из подверженных изменению процентных ставок активов и пассивов. Те активы баланса, которые являются долгосрочными, не позволяют быстро изменять его структуру, и этот фактор должен учитываться при формировании рациональных пропорций между статьями бухгалтерского баланса.

Поскольку от качества управления активами и пассивами кредитной организации зависит в целом уровень ее финансового состояния, то очень важно, чтобы вопросами такого управления занималось специально выделенное структурное подразделение банка. [9, с.387].

Итак, финансовый анализ, как практика, как вид управленческой деятельности предшествует принятию решений по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их принятия (информационно-аналитическим обеспечением), а затем обобщает и оценивает результаты решений на основе итоговой информации.

1.3 Методика расчета показателей, используемых при финансовом анализе

Капитал является источником финансовых ресурсов коммерческого банка. При этом он представляет особую форму банковских ресурсов: носит постоянный и безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональное назначение, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т. е. служит основой всей деятельности коммерческого банка.

Вследствие своего устойчивого характера собственные средства являются источником осуществления рисковых операций, приносящих наибольший доход банку и его акционерам. Это определяет значение капитала банка как показателя, регулирующего масштабы развития его активных и пассивных операций.

Собственный капитал банка включает средства, внесенные его владельцами (акционерный капитал), резервы, фонды и нераспределенную прибыль, т. е. представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, которые должны обеспечивать экономическую самостоятельность и стабильность банковской деятельности. Условиями для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их доступность, устойчивость и способность покрывать непредвиденные убытки, возникающие в процессе деятельности банка, позволяющие ему в таких ситуациях продолжать ведение текущих операций.

Полную информацию о собственном капитале банков содержит балансовый отчет и отчет об изменении собственных средств акционеров.

Несмотря на то что приведенные формы отчетности являются достаточно информативными для проведения анализа состояния банковского капитала, тем не менее известно, что абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. При определении величины капитала в абсолютном выражении, трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком его основных функций или нет.

Использование системы относительных показателей расширяет возможности изучения и оценки финансового состояния коммерческого банка и, в частности, показателя его собственного капитан. [38, с.85].

Понятие достаточности (или адекватности) капитала банка аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков. Существующие способы определения достаточной величины капитала, устанавливаемые регулирующими органами, представляют собой, по сути, его бухгалтерскую оценку. Основной их целью является оптимизация соотношения между величиной долговых обязательств банка и его активами.

Норматив достаточности (Hl) определяется Инструкцией ЦБ РФ № 110-И:



Н1 = , (1.1)

где - К - собственные средства банка, рассчитанные в соответствии с Положением ЦБ РФ № 215-П;

- Крi - коэффициент риска i-ого актива;

- Аi - i-й актив банка;

- Рki - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-ого актива;

- КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

- КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

- РР - величина рыночного риска;

- код 8930 - требования банка к контрагенту по обратной части сделок, возникшие в результате приобретения финансовых активов с одновременным принятием обязательства по их обратному отчуждению;

- код 8957 - сумма требований к связанным с банком лицам, взвешенных по уровню риска, умноженная на коэффициент 1,3;

- код 8992 - резерв по срочным сделкам.

Сегодня норматив достаточности капитала российского банка в большей степени приближен к требованиям международных стандартов достаточности капитала Величина его собственных средств соотносится с суммарным объемом активов (балансовых и забалансовых), взвешенных с учетом кредитного риска, и с величиной рыночного риска, присущего как балансовой, так и забалансовой деятельности банка (не учитывается пока лишь так называемый операционный риск).

На 01.01.2009г. минимально допустимое значение норматива Hl установлено на уровне 10% для банков с капиталом от 5000000 евро и выше и 11% для банков с капиталом до 5000000 евро. Для кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием, минимально допустимое значение норматива H l установлено на уровне 14%. [40].

Поскольку для внешних субъектов финансового анализа публикуемый баланс является практически единственным источником информации о деятельности банка, то анализ состава, структуры и динамики капитала необходимо начинать с изучения именно данной формы отчетности.

При этом отношение акционерного капитала (уставного капитала) к собственному показывает высокую степень формирования собственного капитала за счет акционерного. Об изменении общих масштабов деятельности банка лучше судить по динамике уставного капитала за 3-5 лет и на основе показателя среднегодовых темпов роста (снижения) его уставного капитала, а не на основе абсолютных показателей. При этом увеличение удельного веса уставного капитала в структуре собственных средств (или валюте баланса) свидетельствует об укреплении статуса коммерческого банка, а если эти темпы роста являются высокими - об экспансивном характере банка.

Уставный капитал может пополняться или за счет увеличения номинальной стоимости акций (долей), или за счет их дополнительного выпуска. Далее в ходе анализа уставного фонда определяют, какую долю составляет уставный фонд, оплаченный за счет капитализации: полученного эмиссионного дохода, переоценки основных средств, суммы разницы между уставным капиталом и собственными средствами. Оплата акций может производиться и за счет капитализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов. Высокая капитализация дивидендов свидетельствует о качественной структуре владения капиталом банка, обеспечивающей при необходимости поступление дополнительных сумм. [9, с.412].

Затем оценивается размер денежной части уставного фонда, приходящийся на рубль всех активов, кредитных вложений, собственных, привлеченных, заемных средств, обязательств банка, в какой степени он покрывает различные виды расходов и обязательств банка и какую долю составляет в общей сумме капитала.

Далее в ходе анализа изучают показатели, характеризующие общие пропорции, состояние и структуру капитала:

- доля участия в уставном капитале дочерних и зависимых предприятий, характеризующая риск потери части капитала банка в случае банкротства его дочерних структур;

- отношение собственного капитала к акционерному капиталу, показывающее уровень капитализации прибыли;

- соотношение привлеченных средств и акционерного капитала характеризует размер привлеченных средств, приходящихся на одну денежную единицу акционерного капитала;

- отношение акционерного капитала к привлеченным средствам, в процентах, указывающее степень обеспечения привлеченных ресурсов собственными средствами банка;

- соотношение величины собственных средств банка и суммы его кредитных вложений, определяющее эффективность использования собственных средств банка, или их величину, приходящуюся на 1 рубль кредитных вложений;

- отношение собственных средств банка к привлеченным средствам, показывающее степень надежности обеспечения банка средствами вкладчиков и других кредиторов, степень его зависимости или автономности от заемных средств;

- отношение собственных средств или капитала и внеоборотных активов (недвижимость, оборудование), показывающее степень покрытия внеоборотных активов собственными средствами или капиталом банка; анализ данного соотношения позволяет установить, финансируются ли долгосрочные инвестиции только за счет капитала банка или для этой цели используется часть привлеченных краткосрочных средств; значение коэффициента не должно быть ниже единицы, иначе это будет означать снижение ликвидности банка, а также доходности его операций. [39, с.143].

Основная задача анализа достаточности банковского капитала состоит в том, чтобы в максимальной степени обеспечить соответствие абсолютной величины, состава и структуры капитала общему профилю банковских рисков и общей стратегии развития банка.

Группа показателей оценки капитала включает: показатель достаточности собственных средств (ПК1), показателя общей достаточности капитала (ПК2) и показателя оценки качества капитала (ПКЗ).

Показатель достаточности собственных средств (ПК1) рассчитывается так же, как и норматив Hl.

Показатель общей достаточности капитала (ПК2) определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска (Ариск):

ПК2 = К / (А - Ариск) * 100%(1.2)

Данный коэффициент показывает, сколько рублей собственного капитала банка приходится на 1 рубль его рисковых активов. Значение коэффициента, превышающее 10 %, оценивается Центральным банком РФ как наилучшее (т. е. на 1 рубль рисковых активов должно приходиться не менее 10 копеек собственного капитала банка), а значение, составляющее менее 6 %, - как наихудшее.

Третий показатель из рассматриваемой группы - показатель оценки качества капитала (ПКЗ) - представляет собой соотношение дополнительного и основного капитала. Центральный банк РФ оценивает как наилучшее данное соотношение, находящееся на уровне не более 30 % (т. е. дополнительный капитал банка должен составлять не более 30 % от основного или приблизительно это равно 23 % от общей величины собственного капитала).

Следующий показатель - коэффициент соотношения капитала первого уровня к взвешенным по риску активам должен находиться в соответствии с Базельскими соглашениями на уровне не менее 4 %.

В ходе анализа следует также определить значения коэффициентов, используемых банковскими государственными органами многих стран в целях контроля деятельности кредитных учреждений и представляющих собой показатели достаточности капитала для осуществления банками ссудных операций. [26, с.5]. Такие показатели представляют собой соотношения:

1) среднего размера задолженности одного клиента и величины акционерного капитала;

2) максимального размера задолженности одного клиента и величины акционерного капитала;

3) совокупной задолженности по ссудам и величины акционерного капитала.

Капитал банка, являясь одной из важнейших характеристик его финансового состояния, имеющих самостоятельное значение, используется в то же время и как база для расчета других показателей финансового состояния, в частности, для расчета экономических нормативов деятельности кредитных учреждений, устанавливаемых Центральным банком РФ в целях ограничения уровня рисков, присущих банковской деятельности. По своей экономической сути данные нормативы являются показателями оценки достаточности капитала, необходимого банку для осуществления той или иной его деятельности. К таким нормативам относятся следующие: [7, с.40].

- Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) определяется соотношением совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков за вычетом расчетного резерва на возможные потери по данным кредитным требованиям (Крз) к капиталу банка (К) (в процентах):

Нб = Крз: К х 100 %.(1.3)

Максимально допустимое значение коэффициента устанавливается в раз- мере 25 %.

- Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупного (более 5 % капитала на одного заемщика) единичного кредита, выданного банком (SUM Кскр), и его собственных средств (К):

Н7 = SUM Кскр / К * 100%,(1.4)

где Кскр - определенный с учетом взвешивания на соответствующий коэффициент риска; крупный кредитный риск, который определяется так же, как числитель норматива Нб за вычетом расчетного резерва на возможные потери.

Совокупный размер выданных банком крупных кредитов и предоставленных займов, не может превышать размер капитала банка более чем в 8 раз.

- Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9.1) равен отношению суммы кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком одному своему участнику, взвешенных с учетом риска к капиталу банка:

Н9.1 = SUM Кра / К * 100%,(1.5)

где Кра - величина i-oro кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей (голосующих акций) банка, за вычетом расчетного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска соответствующих активов.

Совокупная величина кредитов и займов, выданных акционерам, не может быть более 50 % капитала банка.

- Норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) устанавливается в форме процентного соотношения инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц и собственных средств банка:

Н12 = SUM Кин / К * 100%,(1.6)

где Кин - величина i-ой инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц за вычетом расчетного резерва на возможные потери по указанным инвестициям

Максимально допустимое значение норматива - 25 %.

Величина капитала банка и ее достаточность используются надзорными органами не только для регулирования текущей банковской деятельности и ее контроля, но и в качестве основных критериев оценки возможного банкротства кредитных организаций. [12, с.6]. В соответствии с Законом № 40-ФЗ основанием для осуществления мер по предупреждению банкротства кредитной организации является наличие следующих признаков:

- кредитная организация допускает снижение абсолютной величины капитала по сравнению с его максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20% при одновременном нарушении уровня одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;

- нарушает норматив достаточности собственных средств (капитала), установленный Банком России;

- допускает уменьшение величины собственных средств (капитала) по итогам отчетного месяца ниже размера уставного капитала, определенного учредительными документами кредитной организации.

В ходе анализа необходимо установить, не допускает ли кредитная организация нарушение соответствующих нормативов, какой запас у нее имеется по данным показателям или каковы причины невыполнения указанных нормативов. [13, с.349].

Капитал является собственным источником ресурсов банка. Увеличение размера собственных средств необходимо банку для обеспечения своего постоянного развития, расширения масштабов деятельности и круга проводимых операций, увеличения числа клиентов, соответствия нормативам достаточности банковского капитала, поддержания доверия со стороны инвесторов и вкладчиков. Капитал банка может пополняться за счет внутренних и внешних источников. Для того чтобы оценить, в какой мере внутренние источники способствуют росту капитала банка, необходимо проведение анализа факторных составляющих показателя, называемого уровнем внутреннего капиталообразования (g):

g = ПНК х Кнак = МП х ИА х МК х Кнак, (1.7)

где: ПНК - прибыль на капитал (прибыль, деленная на капитал);

МП - маржа прибыли (отношение чистой прибыли к валовому доходу);

ИА - использование активов (отношение валового дохода к средним или совокупным активам);

МК - мультипликатор капитала (отношение совокупных активов к капиталу);

Кнак - коэффициент накопления прибыли (доля удерживаемой от распределения прибыли).

Кнак = 1 - Кдив, (1.8)

где Кдив - коэффициент выплат дивидендов, равный текущим дивидендам, деленным на текущую чистую прибыль).

Рост каждой из составляющих данного выражения ведет к повышению эффективности финансового управления собственным капиталом банка в целом.

Внешними источниками пополнения собственного капитала банков является привлечение долгосрочного капитала в виде: продажи акций; эмиссии капитальных долговых обязательств; продажи активов; сдачи в аренду принадлежащих банку зданий; обмена акций на долговые обязательства. [16, с.583].

Обязательства представляют собой наибольшую (и не принадлежащую банку) долю ресурсов, используемую на определенных условиях в качестве финансового источника. Условно они делятся на привлеченные и заемные средства (или на депозитные и недепозитные). Основным источником для анализа обязательств банка, как и его капитала, является публикуемая форма бухгалтерского баланса (форма М 0409806).

Анализ крупнейшего элемента банковских обязательств - депозитов - осуществляется по срокам и категориям вкладчиков, условиям внесения и изъятия вкладов, размеру уплачиваемых процентов, возможностям получения ими льгот по активным операциям банка; другим направлениям.

При проведении анализа стабильности депозитной базы изучают динамику показателей стабильности депозитов:

- Средний срок хранения вкладного рубля (оценивает возможность использования средств в качестве ресурсов краткосрочного кредитования):

Сд = ОВср * Д / ОВК,(1.9)

где: ОВср - средний остаток вкладов (сумма вкладов на начало и на конец периода, деленная пополам);

ОВК - оборот по выдаче кредитов;

Д - количество дней в периоде.

- Уровень оседания средств, поступающих во вклады:

Уо = (ОВк - Овн) / Вп * 100%,(1.10)

где: ОВк и ОВн - остатки вкладов на конец и начало периода;

Вп - поступления во вклады за период.

Данный коэффициент показывает, сколько процентов средств осталось в отчетном периоде во вкладах от суммы их поступления. Чем выше данный показатель (т. е. чем больше разность между суммой поступивших и выбывших вкладов), тем больше ресурсов имеется у банка для осуществления его активных операций.

- Доля средств от плановой выручки предприятия, оседающая на его расчетном счете (Дос), которая без ущерба для последнего может быть помещена на срочный депозитный счет в планируемом периоде:

Дос = Впл * ОСср / Вфакт *100%,(1.11)

где: ОСср средний остаток средств на расчетном счете за соответствующий период прошлого года (3, 6, 9, 12 месяцев). Он рассчитывается как средняя хронологическая на основе фактических остатков на месячные или квартальные даты;

Вфакт - фактические поступления на расчетный счет предприятия (фактическая реализация за соответствующий период прошлого года);

Впл - ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации) в планируемом периоде.

- Относительный объем денежных средств на счетах до востребования, который может быть использован как стабильный ресурс, можно определить следующим способом:



Двос = О / К * 100%,(1.12)

где: Двос - доля средств, хранящихся в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования, которые могут быть использованы, как стабильные кредитные ресурсы в течение такого же следующего промежутка времени;

О - средний остаток средств на депозитных счетах за расчетный период;

К - кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за рас- четный период (т. е. величина их поступления).

- Средний остаток средств на депозитных счетах за период (О) равен их среднеарифметической сумме (сумма остатков на начало и на конец периода, деленная пополам).

Для того чтобы привлекаемые банками краткосрочные депозиты можно было использовать для предоставления долгосрочных ссуд, осуществляют так называемую трансформацию пассивов по срокам. [18, с.166]. Для этого рассчитывают коэффициент трансформации (Кт):

Кт = 1 - До/Ко,(1.13)

где: До - дебетовый оборот по выдачам краткосрочных ссуд;

Ко - кредитовый оборот по поступлению средств на депозитные счета сроком до одного года.

Общая сумма средств, которую банк может выделить из краткосрочных ресурсов для долгосрочных вложений будет равна дебетовому обороту по депозитным счетам до востребования и сроком до одного года, умноженному на коэффициент трансформации.

Средний срок хранения в банке краткосрочных депозитов и займов (Т) (оборачиваемость в днях) рассчитывается по формуле:



Т = ОКДср * Д / КД = Д / Коб,(1.14)

где: Д - число дней в периоде из расчета: 30 дней в месяце;

КД - дебетовый оборот за анализируемый период по краткосрочным депозитам;

ОКДср - средние остатки по краткосрочным депозитам.

ОКДср = (ОКДн + ОКДк) / 2,(1.15)

где ОКДн и ОКДк - остатки краткосрочных депозитов на начало и конец периода.

Коб - коэффициент оборачиваемости (количество совершаемых депозитами и займами оборотов за анализируемый период времени):

Коб = КД / ОКД ср(1.16)

Среди заемных средств ведущая роль принадлежит межбанковским кредитам.

Анализ степени зависимости банков от межбанковского финансирования проводится на основе ряда относительных показателей, называемых коэффициентами рефинансирования, которые исчисляются как отношение кредитов, полученных у других банков к:

- общему объему кредитных вложений;

- выданным межбанковским ссудам;

- общему объему обязательств банка;

- сумме уставного фонда;

- общей валюте баланса. [22, с.171].

При этом с ростом степени зависимости банка от займов, полученных у других банков, снижается его прибыль, поскольку межбанковские кредиты являются самыми дорогими ресурсами. Высокое значение коэффициента рефинансирования свидетельствует о наличии у банка значительных резервов роста доходности его операций. «Нормальный» уровень долг межбанковского кредита в ресурсной базе банка составляет порядка 20%.

Важной составляющей обязательств коммерческого банка, от своевременности выполнения которых прямо и непосредственно зависит его финансовое состояние, является его кредиторская задолженность. При этом собственно понятие кредиторской задолженности в банках обычно используется реже, чем в некредитных организациях, тем не менее, обязательства банка, входящие в статью «Прочие обязательства», по своей сути представляют не что иное, как его кредиторскую задолженность. До момента оплаты данных обязательств они используются банками как источник привлеченных средств для осуществления ими активных операций. [33, с.155].

Основное внимание при анализе кредиторской задолженности должно уделяться обязательствам, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченным и просроченным обязательствам (их удельному весу в общей сумме краткосрочных обязательств, динамике структуры просроченных обязательств).

Рост показателей отношения кредиторской задолженности к общей сумме обязательств банка, акционерному капиталу и к доходам банка является негативной тенденцией и указывает на возможные трудности с его ликвидностью.

Для того чтобы оценить оборачиваемость кредиторской задолженности, используются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитываемые аналогично показателю среднего срока хранения в банке краткосрочных депозитов и займов.

Следующим по значимости и по содержанию этапом анализа финансового состояния коммерческого банка является изучение качества управления активами банка.

Анализ активных операций - это анализ основных видов, основных направлений банковской деятельности, изучение и оценка экономической эффективности размещенных банком средств. Анализ качества управления активами банка следует начинать с оценки структуры банковских активов, в первую очередь с позиций ее рациональности и диверсифицированности. Анализ динамики совокупных активов банка и их структурных составляющих позволяет оценить общие масштабы деятельности банка, выявить основные тенденции в его развитии в целом и изменения в составе его активов, произошедшие за ряд последних лет, установить основные причины этих изменений.

Анализ доходности активов является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку повышение их доходности, а значит, доходов и прибыли банка, является основной целью его деятельности. При этом между показателями риска и доходности существует прямая связь - чем выше доходность, тем, как правило, выше и риска

Важной характеристикой качества активов банка является их ликвидность. По мере снижения способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы среднесрочной ликвидности, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы. Чем выше риск, присущий активам, тем ниже их ликвидность.

В практике отечественных банков высоколиквидные активы (мгновенной ликвидности) состоят, как правило, из наличности и приравненных к ней средств (средств на корсчетах, хранящихся в ЦБ РФ). Сюда могут быть отнесены и такие инструменты российского финансового рынка, как ГКО и ОФЗ, которые принимаются Центральным банком РФ в качестве залога под ломбардные, внутридневные кредиты, кредиты-овернайт, а также используются банками для проведения с ними сделок РЕПО.

К ликвидным активам могут быть отнесены кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторы, суммы переплаты, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов), средства на корсчетах и в расчетах в российских и зарубежных банках стран, входящих в «группу развитых». Развитие рынка ценных бумаг в России позволяет относить к ликвидным активам и краткосрочные (до 30 дней) вложения в торговые ценные бумаги, приобретаемые для перепродажи и получаемые по договорам займа.

Активы среднесрочной ликвидности - это кредиты со сроком погашения от 30 до 180 дней, инвестиции в ценные бумаги (удерживаемые до погашения и предназначенные для продажи), размещенные средства в депозиты в других банках с тем же сроком.

Активы долгосрочной ликвидности включают: все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте сроком свыше 180 дней, средства, инвестированные в акции, долговые обязательства и другие финансовые инструменты с аналогичным сроком, размещенные банком средства в депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года, а также выданные банком гарантии и поручительства сроком действия свыше года.

Неликвидными являются: просроченные кредиты, сомнительные к возврату долги, здания, сооружения банка, некотируемые ценные бумаги, инвестиции в недвижимость.

Наиболее общим способом группирования банковских ссуд в зависимости от сроков их предоставления является деление последних на краткосрочные (среднесрочные) и долгосрочные. Поскольку цели выдачи ссуд на короткие и длительные сроки являются различными, то и показатели, и методы анализа каждой из указанных групп активов различаются. Так, для ссудной задолженности со сроками предоставления в пределах одного года наиболее распространенными аналитическими показателями являются коэффициент ее оборачиваемости (Коб) и период погашения (Тоб) ссудной задолженности (в днях).

Коэффициент оборачиваемости ссудной задолженности определяется, как:

Коб = КО / ОСЗср,(1.17)

где: КО - кредитовый оборот по ссудной задолженности за анализируемый период;

ОСЗср - средние остатки ссудной задолженности, рассчитываемые по формуле:

ОСЗср = (ОСЗн + ОСЗк) / 2,(1.18)

где: ОСЗн и ОСЗк - остатки ссудной задолженности на начало и конец периода.

Период погашения (скорость оборота (Тоб)) ссудной задолженности (в днях) можно рассчитать по формуле:

Тоб = ОСЗср * Д / КО = Д / Коб,(1.19)

где Д - отчетный период, дн.

Чем больше период (средний срок) погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения и ниже ликвидность ссуды.

Показатели оборачиваемости могут рассчитываться как по всей имеющейся у банка ссудной задолженности, так и по отдельным ее видам.

Центральное место в анализе финансовых результатов коммерческих банков принадлежит изучению объема и качества получаемых ими доходов, поскольку они, в свою очередь, являются главным фактором формирования прибыли кредитных организаций. Снижение доходов, как правило, представляет собой объективный индикатор неизбежных финансовых трудностей банка.

К числу приоритетных задач анализа доходов банка следует отнести:

- определение и оценку объема и структуры доходов;

- изучение динамики доходных составляющих;

- выявление направлений деятельности и видов операций, приносящих наибольший доход;

- оценку уровня доходов, приходящихся на единицу активов;

- установление факторов, влияющих на общую величину доходов и доходов, полученных от отдельных видов операций;

- выявление резервов увеличения доходов.

В процессе анализа процентных доходов банка необходимо:

- установить темпы изменения общей величины и структуры активов, приносящих процентный доход;

- произвести сопоставление их с темпами роста (снижения), полученного от использования дохода;

- выявить изменение общего уровня процентной ставки по проводимым банком активным операциям.

Направлением анализа совокупных расходов банка является изучение их в соответствии с классификацией, положенной в основу формирования Отчета о прибылях и убытках по форме № 0409102.

Важным направлением анализа расходов коммерческого банка является анализ затрат на производство совокупного банковского продукта и себестоимости отдельных продуктов и операций.

Аналогом себестоимости промышленной продукции в банках, хотя и достаточно условным, является внутренняя стоимость банковских операций.

Себестоимость представляет собой неотъемлемую часть механизма ценообразования в кредитных учреждениях, используется для выявления непроизводительных, неэффективных расходов кредитной организации, в прогнозировании и бюджетировании, для оценки целесообразности дальнейшего осуществления тех или иных банковских операций, оптимизации ассортимента предоставляемых банком услуг, для оценки качества работы управленческого персонала и т. д.

Себестоимость можно анализировать как по укрупненной или всей совокупности активных операций банка, так и по узким их группам и единичным операциям. При укрупненном операционно-стоимостном анализе совокупный коэффициент внутренней стоимости банковских операций рассчитывается по формуле:

Кvs = (R - Dd) / (A - An) * 100%,(1.20)

где: R - совокупные расходы банка (по пассивным и активным операциям);

Dd - дополнительные доходы, не связанные с основной деятельностью банка, но идущие на частичное покрытие его расходов;

А - общая сумма актива баланса банка за рассматриваемый период;

Аn - сумма статей актива, не приносящих доходов.

Приведенный коэффициент является одним из основных обобщающих показателей эффективности произведенных банком расходов, связанных с осуществлением тех или иных банковских услуг, или же показателем эффективности использования банком его ресурсов. Данный показатель представляет собой минимальную, не приносящую прибыли, стоимость совокупного банковского продукта, выраженную в относительных единицах измерения.

Указанный анализ расходов позволяет находить резервы повышения прибыли банка и оценивать эффективность ее использования.

Сумма полученных банком доходов за минусом произведенных расходов называется финансовым результатом деятельности банка. Положительный финансовый результат называется прибылью, отрицательный - убытком. Анализ прибыли может проводиться в следующих основных направлениях:

- оценка достигнутого банком уровня прибыли в анализируемом периоде;

- анализ состава и структуры прибыли за период (чистой прибыли или при- были после налогообложения);

- динамический анализ прибыли;

- факторный анализ прибыли;

- анализ прибыли в разрезе структурных подразделений банка;

- анализ финансовых потерь;

- анализ упущенной выгоды;

- анализ при планировании прибыли;

- анализ использования прибыли;

- анализ прибыли, приходящейся на акцию (анализ разводненной прибыли).

Динамический анализ прибыли банка за ряд отчетных периодов (трендовый анализ) позволяет: выявлять периоды получения максимального и минимального размеров прибыли; устанавливать наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии банка в целом; формировать более полное представление о результатах текущей деятельности банка.

Проведение анализа прибыли коммерческого банка в ее динамике за ряд лет важно не только с точки зрения оценки изменения совокупной величины изучаемого показателя, но и для определения того, за счет каких составляющих произошло данное изменение. В этих целях необходимо проанализировать динамику структуры прибыли за период в разрезе следующих ее составляющих:

- чистые доходы;

- денежная прибыль (убыток) или операционная прибыль - сумма процентной и непроцентной прибыли за минусом операционных расходов;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

Факторный анализ прибыли является следующим этапом ее анализа и позволяет укрупнено оценить влияния основных обобщающих показателей деятельности коммерческого банка на величину полученной им за отчетный период прибыли. Его можно произвести на основе расчета показателя доходности акционерного капитала: [37, с.229].

Доходность АК = Чистая прибыль / Акционерный капитал(1.21)

Отсюда уравнение для определения прибыли за период, т. е. после уплаты налогов, будет иметь следующий вид:

ЧПр = К х ...L х ...М х ...N х ...Р,(1.22)

где К - акционерный капитал;

L - эффективность управления налогами;

М - эффективность контроля расходов;

N - эффективность управления активами;

P - эффективность управления ресурсами.

Указанная зависимость факторов, влияющих на прибыль, является функциональной, что позволяет исчислять влияние каждого из них на совокупный показатель прибыли. При этом каждый фактор в модели поочередно необходимо рассматривать как переменный (показатель отчетного периода минус показатель предыдущего периода) в предположении, что все остальные остаются постоянными (показателями предыдущего периода).

Влияние на прибыль изменения величины акционерного капитала можно определить следующим образом:

Нк = (К1 - К0)…*L0…*M0…*N0…*P0.(1.23)



Влияние изменения коэффициента эффективности управления налогами рассчитывается по формуле:

НL = К1…*( L1- L0)…* M0…*N0…*P0. (1.24)

Влияние изменения коэффициента эффективности контроля расходов:

НM = К1…*(L1…)…* (M1-M0) …*N0…*P0.(1.25)

и т.д.,

где индексом «1» обозначены показатели отчетного, а индексом «0» - предыдущего периода.

В числе негативных факторов, отрицательно влияющих на величину получаемой банком прибыли, наряду с низкими доходами и большими расходами могут быть прямые финансовые потери. В банках они возникают по ряду причин: [36,19]

- при просрочке ссудозаемщиками платежей за кредиты;

- при просрочке уплаты процентов за кредиты;

- при просрочке погашения задолженности по межбанковским кредитам и уплате начисленных по ним процентов;

- при убыточном ведении операций с ценными бумагами;

- уплате штрафов и пени;

- в результате переоценки средств;

- просчетов и недостач по кассовым операциям;

- хищений, растрат и злоупотреблений по операциям банка;

- в результате некомпенсированных потерь от стихийных бедствий и чрезвычайных ситуаций;

- по судебным издержкам и арбитражным расходам и другим причинам.

Анализ финансовых потерь в банке следует проводить в направлении поиска возможных путей их снижения.

В процессе анализа упущенной выгоды необходимо выяснить: насколько полно в банке используются существующие возможности удешевления и роста ресурсной базы, привлечения новых, особенно перспективных клиентов, имеющих существенные остатки средств на своих расчетных, текущих счетах в значительном объеме; принимаются ли эффективные меры по снижению величины неработающих активов, развитию новых видов банковской деятельности и финансовых инноваций, успешно осваиваемых банками-конкурентами. Следует выяснить и оценить потери от неиспользованных возможностей вложений средств и получения доходов от участия банка в деятельности других эффективно функционирующих коммерческих структур, проведения операций с драгоценными металлами и камнями и др.

Для банков в силу специфики их деятельности практически всегда является актуальным вопрос упускаемой ими выгоды в процессе поддержания необходимого уровня ликвидности - когда и в какой пропорции заимствовать и накапливать ликвидные средства.

Одной из актуальных задач анализа прибыли является изучение направлений и эффективности ее использования. При этом оценке подлежит не только та часть прибыли, которая получена в отчетном периоде, но и та, что накоплена за предшествующие годы.

Прибыль, остающаяся в распоряжении банка (прибыль за период), может использоваться им на любые цели и направления ее использования кредитная организация не обязана раскрывать в своей отчетности. Однако с точки зрения менеджеров самого банка им важно знать, насколько эффективным является расходование заработанной банком прибыли.

Для российских банков основными направлениями использования прибыли являются: уплата налогов; выплата дивидендов акционерам; отчисления в резервный фонд, фонды специального назначения, другие цели. [14, с.355].

Хотя прибыль и является одним из важнейших оценочных показателей, она не всегда дает достаточно объективную информацию об уровне эффективности деятельности банка, о способности размещенных или инвестированных им ресурсов приносить эту прибыль.

Показатели рентабельности или прибыльности, представляющие собой результаты соотнесений прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, в большей мере характеризуют эффективность работы банка. Экономический смысл большинства относительных показателей заключается в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в банк.

Показатели рентабельности представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка.

Коэффициент доходности капитала (k1), получивший в мировой практике название ROE, исчисляется как отношение чистой посленалоговой прибыли банка П к его собственному капиталу К или оплаченному уставному фонду, в случае, когда капитал банка полностью принадлежит держателям акций, и определяется по формуле:

k1 = П / К(1.26)

или (когда капитал равен уставному фонду) - как отношение чистого дохода, приходящегося на одну акцию, к балансовой стоимости одной акции (чистый доход на одну акцию равен отношению чистой прибыли к количеству акций в обращении). Он показывает эффективность работы банка с позиции интересов его акционеров, характеризуя производительность вложенных ими средств (в развитых странах средняя норма рентабельности банковского капитала колеблется в диапазоне от 5 до 20 %).

Другим важным показателем рентабельности является коэффициент прибыльности активов (k2), характеризующий объем прибыли, полученной с каждого рубля банковских активов. Его можно определить следующим образом:

k2 = П / А,(1.27)

где А - средняя за период величина активов.

Рост этого коэффициента должен оцениваться положительно, т. к. он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением активов банка.

Коэффициент доходности активов характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход, хотя и выполняют важные, порой абсолютно необходимые банку функции. В то же время доходная база активов определяет производительную их долю, работающую и приносящую доход:

ДБА = (СА-АНД) / СА,(1.28)

где ДВА - доходная база активов;

СА - совокупные активы;

АНД - активы, не приносящие доход.

Если темпы роста коэффициента доходности всех активов выше темпов роста показателя доходной базы активов, то это может свидетельствовать или о росте процентных ставок, по которым банк выдает кредиты и, вероятно, подвергает себя повышенному риску, или об увеличении доли непроцентных доходов в общей сумме доходов банка, что должно рассматриваться как положительное явление. [38, с.288].

В тех случаях, когда доходная база растет быстрее общей доходности активов, можно говорить либо о консервативной кредитной политике банка, либо о высоких, в основном операционных, расходах.

Разновидностью показателя прибыльности активов является коэффициент прибыльности превалирующих активов (k2.1), который определяется как отношение чистой прибыли к максимально однородным вложениям банка и показывает доходность преобладающих в банке активных операций (чаще всего кредитных):

k2.1 = П / Аосн.(1.29)

Коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов связаны между собой при помощи третьего показателя - мультипликатора капитала:

k1 = k2 …k3,(1.30)

где k3 - мультипликатор капитала, равный отношению средней величины активов к среднему значению собственного капитала (или отношению совокупного капитала к собственному):

k3 = А / К(1.31)

В числе обобщающих показателей рентабельности банка находится и так называемый показатель прибыльности доходов, или маржа прибыли, показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов (Д):

k4 = П / Д.(1.32)



Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов, и вследствие этого - об уменьшении доли прибыли в доходах. Если в знаменателе коэффициента k4 вместо показателя суммарных доходов банка находятся его операционные доходы, то снижение показателя k4.1 будет обусловлено ростом величины не общих, а операционных расходов банка:

k4.1 = П / ДО,(1.33)

где k4.1 - показатель чистой маржи прибыли банка;

ДО - операционные доходы.

Коэффициент использования активов k5 характеризует степень отдачи активов и определяется по формуле:

k5 = D / А.(1.34)

Повышение средней доходности активов зависит от их перераспределения в пользу наиболее доходных финансовых инструментов, при этом не должно допускаться повышение рисков.

На основании приведенных выше показателей коэффициент доходности капитала (k1), как обобщающий показатель рентабельности банка, можно представить в виде произведения:

k1 = k3 k4 k5,(1.35)

а прибыльность активов - k2, как:

k2 = k4 k5.(1.36)



Данные коэффициенты применяются для проведения анализа, в процессе которого выявляются не только слабые стороны работы банка, но и его внутренние резервы. [38, с.144].

К числу обобщающих показателей эффективности деятельности коммерческого банка относится также показатель нормы распределения прибыли (k6), который определяется как отношение суммы прибыли, выплаченной в виде дивидендов ПД, ко всей чистой прибыли:

k6 = Пд / П(1.37)

От величины данного показателя зависит размер прибыли, приходящейся на одну акцию, который, в свою очередь, косвенно характеризует финансовые возможности банка.

При проведении анализа обобщающих показателей рентабельности банка необходимо установить, какая часть его прибыли приходится на единицу заемного капитала:

k7 = Пд / К3,(1.38)

где К3 - заемный капитал банка, равный разности активов и собственного капитала:

К3 = А - К. (1.39)

Банковская деятельность реализуется через комплекс различных операций, осуществление которых в конечном итоге приводит к получению коммерческого результата. От того, насколько эффективно выполняются отдельные банковские операции, зависит общая рентабельность банковской деятельности. Поэтому анализ рентабельности банковских операций является одним из важнейших элементов анализа рентабельности банковской деятельности в целом.

Активные операции - основной источник доходов банка, поэтому и рентабельность деятельности самого банка прежде всего определяется эффективностью его активных операций. Обобщающим показателем рентабельности всех активов, как уже отмечалось выше, является показатель прибыльности активов.

Эффективность проведения пассивных операций (ЭП), формирующих ресурсы банка, можно рассчитать как отношение общей суммы привлеченных ресурсов к общей величине вложений банка:

ЭП1 = Ресурсы привлеченные / Вложения.(1.40)

Кроме того, среднее за рассматриваемый период значение эффективности пассивных операций (ЭП2) банка можно определить как среднюю номинальную цену привлеченных им ресурсов, в виде отношения суммарных расходов на выплату процентов к среднему за период объему пассивов:

ЭП2 = Процентные расходы / Средние пассивы(1.41)

Приведенные показатели характеризуют различные аспекты эффективности пассивных операций банка. Первый коэффициент показывает, насколько эффективно были использованы привлеченные ресурсы (все ли пассивы были размещены), а второй - отражает эффективность самого привлечения (какая цена в среднем была уплачена за ресурсы).

В тех случаях, когда ЭП1 >1, можно говорить о недоиспользовании имеющихся в распоряжении банка заемных средств; если ЭП1 = 1, степень размещения ресурсов максимальная (т. е. все привлеченные ресурсы банком размещены), если ЭП1< 1, то это свидетельствует о том, что банком вложено средств больше, чем привлечено (скорее всего, эту разницу покрывают собственные средства банка). В этом случае необходимо оценить степень их использования и установить, не угрожает ли это реализации защитной и регулирующей функций банковского капитала. [39, с.355].

Эффективность привлечения пассивов необходимо анализировать по видам привлекаемых ресурсов (МБК, депозиты, векселя, облигации и т. д.):

ЭПРМБК = Расходы по МБК / Средний остаток по МБК;(1.42)

ЭПРДЕП = Расходы по депозитам / Средний остаток по депозитам;(1.43)

ЭПРВЕКС = Расходы по векселям / Средний остаток по векселям.(1.44)

Независимо от того, являются ли операции банка активными или пассивными, их можно разделить по видам получаемых доходов и осуществляемых расходов на процентные и непроцентные операции. Если рассматривать операции банка с этих позиций, то наиболее распространенными показателями доходности процентной группы операций являются показатели чистой процентной маржи и показатели спрэда (разброса ставок).

Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли коммерческого банка является процентная прибыль. Показатель же эффективности осуществляемых банком процентных операций или эффективности использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов, называют процентной межой (чистой или общей, в зависимости от того, какой показатель находится в знаменателе), которую можно определить следующим образом:

ПМ = (ПД - ПР) * 100% / Аср = ПП * 100% / Аср,(1.45)

где ПМ - процентная маржа;

ПД - процентный доход;

ПР - процентный расход;

Аср - средняя величина суммарных активов;

ПП - процентная прибыль.

Показатели ликвидности относятся к группе показателей оценки финансового состояния банка, которую некоторые зарубежные аналитики ставят на первое место по степени их важности для деятельности кредитного учреждения в целом. [34, с.34].

Под ликвидностью понимают способность банка трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств, при недостатке платежных средств, а также удовлетворять требования клиентов в кредитах.

Основным показателем, характеризующим ликвидность банка, принятым международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффициент ликвидности (Кл), который определяется следующим образом:

Кл = Лс / А,(1.46)

где Лс - сумма денежных средств, межбанковских кредитов и легкореализуемых ценных бумаг;

А - совокупные активы банка.

В целях контроля состояния ликвидности коммерческих банков Центральный банк России устанавливает специальные показатели ликвидности и обязывает коммерческие банки поддерживать их на определенном уровне, называемом нормативом ликвидности. Директивно установлены следующие нормативы ликвидности:

- норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка (которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня или могут быть незамедлительно востребованы банком и реализованы в целях незамедлительного получения денежных средств) к сумме обязательств банка по счетам до востребования, выраженное в процентах (минимальное значение норматива мгновенной ликвидности - 15 %);

- норматив текущей ликвидности (H3) равен отношению суммы ликвидных активов банка (включающей в себя и величину высоколиквидных активов) к сумме обязательств банка по счетам до востребования и со сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней, в процентах (минимальное значение данного норматива - 50 %);

- норматив долгосрочной ликвидности (Н4) - отношение всей долгосрочной кредитной задолженности банку со сроком до погашения свыше года (в том числе пролонгированной в пределах указанного срока) к собственным средствам банка и обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком их погашения свыше года (максимальное значение норматива -120 %).

Анализируя выполнение нормативов ликвидности коммерческим банком, необходимо оценить соблюдение нормативов не только на последнюю отчетную дату, но и в течение всего изучаемого периода. Для такого сопоставления необходимо построить динамические ряды по всем нормативам, а затем выявить причины их отклонений, которые также должны рассматриваться в динамике. [38, с.381].

К числу основных причин отклонений (т.е. причин несоблюдения нормативов) относятся:

- изменения в обязательствах банка (до востребования, долгосрочных);

- изменения остатков средств на депозитных счетах;

- изменения его собственных средствах;

- изменения в объеме и качестве ссуд, предоставленных банком;

- изменение в ликвидных и высоколиквидных активах;

- изменение в совокупных активах;

- изменение в долгосрочных ссудах;

- изменения в обязательных резервах.

Задача финансово-аналитических служб коммерческих банков в процессе проведения финансового анализа использовать рассмотренные выше показатель комплексно с учетом перспектив развития.

2 Оценка деятельности ООО «Россельхозбанк» с применением финансового анализа

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика банка

История российского агрокредитования берет свое начало в XVIII веке, когда государство впервые предприняло попытку сформировать цивилизованную систему финансов по европейскому образцу. Открывшаяся в то время первая в России кредитная организация «Монетная контора» была учреждением, где представители дворянства и купечества могли получить ссуду.