Финансовый сектор и его место в экономике страны

· преимущественная компенсация государством ущерба, причиненного различными природными и техногенными катастрофами, вне зависимости от наличия договора страхования [17, С. 6].

Рассматривая рынок ценных бумаг, следует отметить, что в Беларуси он небольшой и неликвидный. В начале 2008 года стоимость всех ценных бумаг (облигаций и акций, как государственных, так и частных) в обращении составляла примерно 18% ВВП, или 8,2 млрд. Хотя наибольшая доля от этой суммы - государственные ценные бумаги, не существует кривой доходности по этим ценным бумагам, которая могла бы использоваться для ценообразования негосударственных ценных бумаг (например, корпоративных облигаций). Фондовый рынок в целом отсутствует и практически не используется для привлечения капитала через выпуск новых акций [15, С. 16]. Это связано с тем, что основным руководителем деятельности фондового рынка является государство. И поэтому роль биржи значительно снижается, так как иностранные инвесторы не спешат участвовать в сделках на фондовой бирже, если есть сомнение в получении собственных средств обратно. Эта причина создаёт серьезным препятствие для привлечения иностранных инвесторов. А ведь без их привлечения выход на мировую арену экономики невозможен. [27]

На приток инвестиций в страну значительное влияние оказывает сложившийся в государстве уровень налоговой нагрузки. К сожалению, Беларусь существенно проигрывает другим государствам по данному показателю - она входит в число десяти стран с наиболее высокой налоговой нагрузкой (80,4% от прибыли) [20, С. 94-96].

Большую часть ценных бумаг составляют государственные ценные бумаги и только малый процент - акции предприятий. Причём это в основном государственные предприятия с высоким уставным капиталом. Однако, как показывает практика, их участие в сделках биржи оказывается без прибыли, поскольку доход от основного капитала перечисляется в национальный фонд развития страны.

Из-за небольшого обращения ценных бумаг сокращены и виды операций на фондовой бирже, что значительно снижает роль биржи не только в мировом плане, но и в пределах национальной экономики. [27]

В 2009 г. рынок ценных бумаг Республики Беларусь характеризовался рекордным ростом торговых оборотов на основных сегментах: государственных облигаций, корпоративных облигаций и акций предприятий и банков. Количество акционерных обществ увеличилось на 2,1%, а общий объем эмиссии акций возрос на 23,2%, достигнув на конец года 40,6 трлн. рублей. Такой рост в значительной мере объясняется дополнительной эмиссией акций для конкретных стратегических инвесторов либо акционированием государственных предприятий для целей их дальнейшей приватизации, в том числе с участием иностранных инвесторов. Объем рынка корпоративных облигаций существенно вырос в сравнении с 2008 годом: на 240,2% наблюдалось увеличение биржевого оборота и в 24,8 раза - внебиржевого оборота. По состоянию на 1 января 2010 г. в обращении находились корпоративные облигации на общую сумму 8,2 трлн. рублей. Несмотря на рост торговых оборотов на рынке ценных бумаг, из всех сегментов рынка лишь рынок государственных облигаций обладает достаточной ликвидностью. Остальные сегменты рынка ценных бумаг по-прежнему находятся на начальной стадии развития. Общий объем государственных облигаций в обращении за год уменьшился на 3,5 трлн. рублей и на конец года составил 2,1 трлн. рублей по номиналу. Оборот вторичного рынка в 2009 году составил 38,5 трлн. рублей, превысив значение 2008 года более чем в 2 раза [9, С. 55-56].

В 2010 году рынок ценных бумаг ознаменовался снижением доли и объема государственных ценных бумаг в обращении, значительным ростом объема корпоративных облигаций и облигаций местных займов, а также дебютом государственных облигаций Республики Беларусь на иностранных рынках. Акции занимают наибольшую долю в общем объеме находящихся в обращении ценных бумаг - 73,7% по состоянию на 1 января 2011 г. Общая сумма эмиссии акций акционерных обществ в 2010 году составила 18,6 трлн. рублей, превысив показатель 2009 года почти в 2 раза. На 1 января 2011 г. в обращении находилось акций на сумму 58,9 трлн. рублей, что на 45,2% больше показателя 1 января 2010 г. Объем биржевых сделок с акциями в 2010 году составил 0,3 трлн. рублей, объем сделок на внебиржевом рынке - 1,2 трлн. рублей. В 2010 году было зарегистрировано 394 выпуска корпоративных облигаций 145 юридических лиц. Сумма зарегистрированной эмиссии составила 15,2 трлн. рублей. При этом объем эмиссии возрос по сравнению с 2009 годом в 2 раза. По состоянию на 1 января 2011 г. в обращении находилось корпоративных облигаций на сумму 13,7 трлн. рублей по номинальной стоимости, из них небанковских организаций - 3,7 трлн. рублей, их доля в общем объеме выросла за 2010 год с 7,4 до 27,2%. Объем биржевых сделок с корпоративными облигациями в 2010 году составил 3,4 трлн. рублей, рост в сравнении с 2009 годом - в 1,2 раза. Несмотря на рост объемов ценных бумаг в обращении, рынок ценных бумаг в 2010 году по-прежнему характеризовался низким уровнем развития, что проявлялось прежде всего в неликвидности большинства его сегментов, за исключением рынка государственных облигаций [10, С. 54-56].

В 2011 году под влиянием нестабильной экономической обстановки в Республике Беларусь, вызванной накопившимися дисбалансами, а также мер, предпринятых по ее нормализации, в структуре рынка ценных бумаг произошли значительные изменения. Рынок ценных бумаг в 2011 году ознаменовался снижением доли акций в обращении, значительным ростом объема корпоративных облигаций и государственных ценных бумаг. Если в 2007 году эмиссия акций составляла 53,6 процента в общем объеме выпуска, то в 2011 году она сократилась до 34,1 процента. При этом объем эмиссии корпоративных облигаций возрос с 8,4 процента до 45,6 процента. Объем зарегистрированной эмиссии акций акционерных обществ в 2011 году составил 30,0 трлн. рублей (в 2010 году - 18,6 трлн. рублей). Сумма годовой эмиссии корпоративных облигаций составила 42,9 трлн. рублей, увеличившись по сравнению с 2010 годом почти в 2,8 раза. Объем эмиссии облигаций банков увеличился с 12,4 трлн. рублей в 2010 году до 22,0 трлн. рублей в 2011 году. Вместе с тем доля этих облигаций в общем объеме эмиссии продолжала сокращаться и достигла 51,4 процента. В течение последних лет наблюдается устойчивая тенденция к расширению рынка корпоративных облигаций как альтернативного инструмента привлечения юридическими лицами заемных ресурсов, который на 1 января 2012 г. достиг 33,4% общего объема ценных бумаг в обращении, увеличившись практически с нулевого значения пять лет назад [11, С. 55-57].

Такой элемент небанковского сектора, как лизинг, динамично развивался в Беларуси до 2008 года, но затем, в связи с кризисом 2008 года, произошло обрушение рынка лизинговых услуг примерно на 50%. В тот период многие лизинговые компании приостановили свою деятельность, а некоторые прекратили существование. В 2010 году произошло восстановление рынка и лизинг продолжил бы свой стремительный подъем (в 2011 году экспертами ожидался рост на уровне 20-40%), если бы не валютный кризис 2011 года. Некоторые лизинговые операторы (в частности, банки) прекратили заключение новых сделок. Банки не хотят увеличивать свои риски и ужесточают требования к финансовому состоянию клиентов и условиям проведения сделок или полностью приостанавливают кредитование и лизинг [2, С. 32-33].

Что касается пенсионного фонда, то пенсии в Республике Беларусь выплачиваются из взносом работающей части общества, вносимых в общий пенсионный фонд. Серьёзную нагрузку для пенсионного фонда представляет институт досрочного выхода на пенсию. В последнее время практически каждая третья пенсия в стране назначалась со снижением общеустановленного возраста (женщины - 55, мужчины - 60 лет), а выплаты по этим пенсиям производились из общего пенсионного фонда.

Ещё одна проблема - это высокая степень перераспределения. Это означает, что высокие выплаты по пенсионным взносам не гарантируют соответствующий размер пенсии, что невыгодно для людей с зарплатой выше среднего уровня и большим трудовым стажем.

Одной из проблем пенсионного фонда также является то, что не все трудоспособные граждане Беларуси заняты в экономике и исправно платят налоги и пенсионные взносы. Некоторая часть людей трудоспособного возраста официально нигде не работают и не учатся (то есть или выезжают на заработки из страны, или заняты в теневом секторе). А это приводит к значительным потерям пенсионного фонда страны: в настоящий момент - из-за недополучения взносов, а в будущем появятся сотни тысяч пожилых граждан, которые не будут обеспечены пенсиями и пополнят ряды малообеспеченного населения [26, С. 96-101].

Таким образом, небанковские финансовые институты в Беларуси на данный момент развиты недостаточно, и поэтому нужно дать импульс их развитию.

2.3 Методы решения проблем финансового сектора в Республике Беларусь

Наличие таких проблем, как увеличение внешнего долга; низкий чистый приток прямых иностранных инвестиций; высокий уровень налоговой нагрузки; инфляционные процессы и т.д., порождает нестабильность финансового сектора. А так как он осуществляет перераспределение капитала между остальными секторами, то эта нестабильность приводит к ухудшению состояния национальной экономики в целом. Поэтому необходимо предпринимать меры по преодолению этих проблем.

Поддержка государством банковского сектора является прямой (путем рекапитализации) и косвенной (путем поддержки государственных предприятий, которые являются заемщиками в рамках государственных программ).

С целью увеличения достаточности капитала банков в конце 2011 г. власти осуществили значительные вливания капитала (всего около USD 1.7 млрд.) в два главных государственных банка (Беларусбанк и Белагропромбанк). Это привело к росту капитализации банковского сектора в целом и может рассматриваться как важный шаг, увеличивший способность обеих государственных банков к поглощению убытков и повышению их рентабельности и укрепивший общую уверенность в банковском секторе.

Для того чтобы банковский сектор распределял кредитные ресурсы согласно рыночным сигналам, повысил рентабельность, увеличил цену кредитов и соответствующим образом управлял рисками, необходимо ослабить доминирование государственных банков в банковском секторе. Один из инструментов, который позволит этого достичь, - это ускорение приватизационных процессов. Власти сделали первые шаги в данном направлении, включая смягчение соответствующих ограничений на иностранное присутствие в банковском секторе, что можно рассматривать как приветственный шаг. Дополнительным стимулом для потенциального частного инвестора является снятие груза директивного кредитования с государственных банков. Для освобождения коммерческих банков от директивного кредитования в Беларуси был создан Банк Развития, в котором сосредоточились программы директивного кредитования, т.е. основной целью данного Банка является развитие системы финансирования государственных программ и социально значимых инвестиционных проектов.

Для предотвращения распространения кризиса на банковский сектор и его стабилизации государство прибегало к внешним займам. Однако такая мера привела к негативному последствию в виде увеличения внешнего государственного долга.

Для того, чтобы увеличить кредитную активность банков были снижены ставка рефинансирования и процентные ставки, что привело к некоторому росту кредитной активности.

Для преодоления проблем, связанных с кредитованием в иностранной валюте и стабилизации банковского сектора физическим лицам запрещено брать кредиты в иностранной валюте, а большинство валютных кредитов юридическим лицам были выданы предприятиям, которые имеют необходимый объем валютной выручки [15, С. 11-14].

Так как сегодня одной из проблем является короткий срок привлечения банками вкладов населения, то банкам надо уделять больше внимания вопросу привлечения долгосрочных сбережений населения. Целесообразно увеличивать разницу между процентными ставками по долгосрочным и краткосрочным депозитам. Следует активно использовать линейки вкладов, предусматривающие при досрочном возврате денежных средств выплату процентного вознаграждения в размере ставки по текущему счету.

Для сбалансирования ситуации на валютном рынке банкам необходимо направлять первоочередную кредитную поддержку, в том числе при кредитовании в иностранной валюте, на развитие валютоокупаемых и импортозамещающих проектов. При предоставлении кредитов в иностранной валюте, особенно под невалютоокупаемые проекты, банкам нужно усилить контроль за финансовым состоянием клиентов и их способностью своевременно и в полном объеме погашать обязательства [1, С. 7-8].

В настоящее время происходит совершенствование регулирования деятельности банков Национальным банком по следующим направлениям:

· Развитие инструментов регулирования банковских операций

Особое внимание по-прежнему будет уделяться операциям банков по кредитованию физических лиц. При этом основными направлениями совершенствования регулирования данного вида банковских операций станут:

1) повышение доступности потребительских кредитов;

2) развитие жилищного кредитования;

3) совершенствование институционной структуры рынка банковского потребительского кредитования, в том числе направленное на работу с проблемной задолженностью физических лиц;

Новым направлением регулирования банковских операций станут форфейтинговые операции (операции по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором), появление которых обусловлено задачами увеличения экспорта. Они будут стимулировать развитие системы расчётов и кредитования во внешнеэкономической деятельности [12, С. 14-28].

· Совершенствование банковского надзора

Начиная с 2007 г., к функциям Национального банка относится осуществление надзора за деятельностью национальной платежной системы. Кроме Национального банка, финансовый надзор и регулирование в Республике Беларусь осуществляются также Министерством финансов. Отдельные функции в области финансового регулирования и надзора выполняются Комитетом государственного контроля Республики Беларусь и другими государственными органами.

За последние годы были достигнуты значительные успехи в процессе совершенствования системы регулирования и надзора. В большинстве своем банковский надзор в Беларуси практически соответствует Базельским основным принципам (БОП) [4, С. 23-24; 5, С. 45-47].

Основными направлениями развития банковского надзора являются:

1) дальнейшее внедрение риск-ориентированного надзора - при проведении комплексных проверок деятельности банков на основании мотивированного суждения проверяющих осуществляется оценка уровня рисков и качества управления ими. В дальнейшем эта оценка используется Национальным банком при выборе надзорных мер воздействия к банкам, оценке профессиональной деятельности их руководства, а также при установлении сроков проверок деятельности банков; [5, С. 47-48].

2) повышение независимости принятия решений в рамках банковского надзора от иных функций государственного регулирования и контроля по мере возрастания роли рыночных механизмов в деятельности банков с преобладающей долей государства в уставных фондах;

3) повышение требований к допуску на рынок банковских услуг и обеспечение их соблюдения банками в процессе своего функционирования;

4) совершенствование консолидированного надзора за деятельностью банковских групп и банковских холдингов;

5) совершенствование трансграничного надзора;

6) совершенствование действующей системы морального и материального стимулирования специалистов банковского надзора;

7) повышение эффективности организации процессов банковского надзора на основе развития информационных технологий.

· Развитие платёжной системы

Развитие платёжной системы нацелено на обеспечение её эффективного, надёжного безопасного функционирования путём реализации следующих направлений:

совершенствование нормативной правовой базы платёжной системы и системы безналичных расчётов по розничным платежам;

совершенствование программно-технической инфраструктуры;

расширение типов электронных платежных документов и совершенствование процессов их создания, хранения и обработки;

развитие и модернизация Центрального архива межбанковских расчётов Национального банка;

проведение ценовой политики на расчётные услуги Национального банка;

совершенствование системы безналичных расчётов по розничным платежам и увеличение объёма операций, совершаемых с использованием электронных платёжных инструментов;

выработка требований к системам дистанционного банковского обслуживания и т.д.

· Макропруденциальный анализ

В последние годы он прочно вошел в арсенал инструментов, используемых большинством центральных банков мира, включая Национальный банк Республики Беларусь, для мониторинга и анализа факторов, оказывающих прямое или косвенное влияние на финансовую стабильность, выявления факторов уязвимости финансового сектора по отношению к системным рискам, ранней диагностики системной нестабильности [5, С. 48].

· Развитие информационных технологий.

Применение информационных технологий в современной банковской системе становится одним из главных элементов стратегии развития банков, определяющих качество предоставляемых услуг, уровень менеджмента и надёжность функционирования финансовых институтов.

· Совершенствование системы бухгалтерского учёта и отчётности.

Приоритетным направлением в совершенствовании системы бухгалтерского учёта и отчётности является дальнейшее сближение национальной системы учёта и отчётности в банках с международными принципами, правилами и стандартами.

· Повышение уровня кадрового, информационного и научного обеспечения банковской деятельности.

Применение научного подхода в банковской деятельности предполагает опору на передовой опыт международных финансовых организаций, Банка международных расчётов (г. Базель) и усиление ведущей роли Национального банка в области формирования и поддержания на мировом уровне методологических стандартов бухгалтерского учёта и отчётности, организации банковского надзора, формирования банковской статистики, статистики платёжного баланса, международной инвестиционной позиции и внешнего долга.

· Международное сотрудничество

Сотрудничество Национального банка с центральными (национальными) банками - участников СНГ будет осуществляться в рамках Межгосударственного банка, таможенного союза Республики Беларусь, Республики Казахстан, Российской Федерации и Единого экономического пространства.

Для вхождения Республики Беларусь в более высокую группу по классификации Организации по экономическому сотрудничеству и развитию продолжится работа по реализации мероприятий, направленных на повышение позиции Республики Беларусь в международных рейтингах, с привлечением представителей ведущих белорусских банков, крупнейших иностранных банков-кредиторов и экспортных кредитных агентств - стран Западной и Восточной Европы. [12, с. 14-28]

Хотя основу финансового сектора в Республике Беларусь в настоящее время составляют в основном банки, ускоренное развитие небанковских финансовых учреждений было бы выгодно как для поставщиков (т.е. домохозяйств), так и для потребителей (т.е. компаний и правительства) финансовых средств.

Одним из важнейших условий обеспечения устойчивого развития и функционирования страхового рынка является увеличение собственного капитала страховых организаций.

Капитализация страховых организаций будет повышаться за счет внутренних источников (прибыль страховых организаций и инвестиции в страховую деятельность резидентов Республики Беларусь) и внешних источников (инвестиции нерезидентов Республики Беларусь). Для этого нужно повысить статус и привлекательность страховых организаций на международном уровне; создать благоприятные условия функционирования для страховых организаций всех форм собственности и повысить требования к минимальному размеру уставных фондов страховых организаций.

Что касается развития добровольного страхования, относящегося к страхованию жизни, то здесь необходимо продолжать совершенствовать систему налогообложения, которая мотивирует граждан на страхование жизни.

Кроме того, необходимо, с одной стороны, проводить политику, направленную на повышение страховой культуры населения и восприятие страховых организаций как надежных защитников при чрезвычайных ситуациях, а с другой стороны - страховым организациям обеспечивать высокие стандарты качества предоставляемых услуг.

Основными направлениями обеспечения стимулирования спроса на страховые услуги, касающиеся в основном добровольного страхования, являются:

совершенствование порядка оказания финансовой помощи юридическим и физическим лицам в случае наступления чрезвычайных ситуаций, природных и техногенных катастроф путем активного использования механизмов страхования;

внедрение механизма страховой защиты в инвестиционные программы, в том числе осуществляемые с участием иностранного капитала;

совершенствование системы налогообложения для граждан и субъектов хозяйствования, использующих инструменты страховой защиты;

информирование субъектов хозяйствования и населения о страховых продуктах, правах потребителей страховых услуг и их защите;

повышение качества и расширение спектра страховых услуг с условием максимальной защиты прав и интересов потребителей страховых услуг.

Для развития конкурентной среды на страховом рынке необходимо проводить мероприятия по созданию равных возможностей для государственных и частных страховых организаций, а также расширять присутствие иностранного капитала на отечественном страховом рынке.

Модернизация страхового законодательства предполагает создание единой системы законодательных актов в сфере страхования, определение четких условий взаимодействия страхователей и страховых организаций, предоставление всем субъектам страховых отношений возможности защищать свои права в равной мере.

Для повышения финансовой стабильности страхового рынка осуществляется страховой надзор, главная задача которого состоит в том, чтобы расширить требования, определяющие допустимые параметры рисков, принимаемых страховыми организациями.

Кроме того, предусматривается повышение ответственности за несоблюдение страховыми организациями законодательства в части выполнения нормативов безопасного функционирования.

Также предполагается развитие инфраструктуры страхового рынка, повышение квалификации специалистов страхового дела, совершенствование информационных технологий. [17, С. 7-11]

В 2010 году было принято новое «Положение о лизинге», в котором были учтены многие спорные и накопившиеся за последние годы вопросы. В то же время этот процесс не остановился: принимаются новые нормативные акты по развитию лизинговой деятельности в Беларуси, в т. ч. при активном участии общественных организаций - Белорусского союза лизингодателей и созданной недавно Ассоциации лизингодателей. [2, С. 32-33]

Что касается пенсионного фонда, то основными мерами по его реформированию являются повышение пенсионного возраста, замена индексации пенсий в связи с ростом заработной платы на индексацию в связи с ростом цен, снижение ставок взносов и введение условно-накопительных счетов. В целях стимулирования более позднего выхода граждан на пенсию с 1 октября 2012 года вступил в силу Указ №136 «О мерах по совершенствованию пенсионного обеспечения граждан», подписанный Президентом Республики Беларусь 18.03.2012 года. Этот указ предусматривает установление возрастающих процентов за каждый дополнительный год работы без получения пенсии, прошедший после приобретения права на пенсию по возрасту на общих основаниях (для мужчины - 60 лет, для женщины - 55 лет). При этом работник сам принимает решение: обратиться за пенсией раньше, согласившись на относительно невысокий ее размер, или позже, заработав значительно более высокую пенсию. [26, С. 96-101]

сектор финансовый банковский информационный

2.4 Перспективы развития финансового сектора в Республике Беларусь

Перспективными направлениями развития банковского сектора как основного финансового института в стране в 2011-2015 годах будут являться повышение его устойчивости и эффективности, рост потенциала и совершенствование банковских инструментов, расширение спектра банковских услуг и повышение их качества, обеспечение сохранности вкладов физических лиц в банках Республики Беларусь, своевременности и полноты выполнения банками своих обязательств перед вкладчиками. Необходимо повысить информированность населения и организаций об условиях предоставления банковских услуг, новых банковских продуктах, рисках банковской деятельности.

Будет совершенствоваться институциональная структура банковского сектора за счет снижения его концентрации, привлечения частных инвесторов, оптимизации филиальной сети банков, дальнейшего развития банковской инфраструктуры.

Особое внимание будет уделено улучшению качественных параметров деятельности банков, обеспечивающих способность противостоять внутреннему и внешнему дестабилизирующему воздействию и адекватно выполнять свои функции в экономике (снижение доли проблемных активов банков в активах, подверженных кредитному риску, до уровня не более 4 процентов).

В перспективе предполагается совершенствование пруденциальных требований и надзорных процедур на всех уровнях надзорного процесса путем внедрения международных стандартов, развития методов надзора, ориентированных на оценку и ограничение рисков, а также методов надзора за банковской деятельностью на консолидированной основе.

Предусматривается дальнейшая либерализация валютного законодательства, совершенствование деятельности банков в сфере предотвращения легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования террористической деятельности.

Предполагается значительно расширить спектр банковских услуг путем развития дистанционного обслуживания клиентов. Для этого будут внедрены банками современные информационные технологии, предложены новые банковские продукты, в том числе комплексные (с гибкими условиями, позволяющими осуществить в рамках предложенного продукта к каждому клиенту индивидуальный подход). Предусматривается внедрение современных стратегий продаж, освоение новых сегментов рынка розничных банковских услуг с обеспечением ипотечного кредитования, услуг, связанных с операциями с ценными бумагами, драгоценными металлами и камнями.

В целях обеспечения надлежащего уровня качества работы банков будут осуществлены меры по развитию риск-менеджмента и дальнейшему совершенствованию систем управления рисками и систем внутреннего контроля.

Реализация намеченных мер позволит повысить эффективность банковского сектора. Совокупные активы банковской системы страны должны составить 75 процентов ВВП. Требования банков к экономике возрастут в 2011-2015 годах в 2-2,5 раза. Объемы банковских услуг возрастут в 3,5 раза при увеличении доли их экспорта.

Развитие национальной платежной системы в 2011-2015 годах будет направлено на дальнейшее повышение ее надежности и безопасности. Решение данных задач базируется на совершенствовании нормативной правовой базы, ценовой политики, организационной и программно-технической инфраструктуры автоматизированной системы межбанковских расчетов Национального банка, внедрении новейших информационных технологий и банковских услуг, развитии и совершенствовании систем стандартизации и сертификации. Коэффициент доступности автоматизированной системы межбанковских расчетов для банков к концу 2015 года будет не ниже 99,5 процента от ее дневного фонда рабочего времени.

Развитие сектора страхования будет направлено на повышение емкости, надежности, конкурентоспособности, эффективности национального страхового рынка и уровня капитализации страховых организаций.

В этих целях предусматривается стимулирование развития добровольных видов страхования, особенно относящихся к страхованию жизни, реализация программ дополнительного добровольного пенсионного страхования в рамках коммерческого страхования, совершенствование действующих и введение новых емких видов обязательного страхования.

Важным направлением станет совершенствование национальной системы страхования экспортных рисков. Будут внедрены соответствующие международным принципам стандарты надзора и регулирования страховой деятельности.

Особое внимание предполагается уделить развитию инфраструктуры страховых организаций, в том числе в малых и средних городах, расширению партнерских отношений страховых компаний с банками и другими институциональными участниками рынка.

Повышение уровня надежности, конкурентоспособности, эффективности национального страхового рынка, уровня капитализации страховых организаций будет достигаться посредством поэтапного повышения минимального размера уставного фонда.

Отношение активов сектора страхования к ВВП достигнет к концу 2015 г. 2-2,5 процента от ВВП, сумма страховых взносов на душу населения к концу 2015 года увеличится по сравнению с 2010 годом не менее чем в 3,5 раза. [22]

В ближайшем будущем ничего кардинально нового в законодательстве о лизинге ждать не приходится, учитывая ситуацию, в которой находится эта отрасль.

Фондовые рынки должны дополняться ёмкими и ликвидными рынками облигаций. При этом важно, чтобы правительство содействовало развитию этого рынка путём регулярного выпуска облигаций, обеспечивая тем самым надёжную доходность. [16, С. 19]

Заключение

Таким образом, финансовый сектор представляет собой набор институтов (к которым относятся банки, страховые компании, фондовые биржи, инвестиционные фонды, ломбарды, лизинговые компании), инструментов и законодательной базы, позволяющих совершение сделок в форме взятия и погашения долгов, т.е. предоставления кредитов. Он играет большую роль в экономике, так как аккумулирует средства и затем распределяет их между другими секторами, тем самым обеспечивая перелив капитала в наиболее эффективные отрасли экономики.

Так как равновесие мирового финансового сектора в условиях недавнего кризиса является нестабильным, то возникает острая необходимость его регулирования, для чего на встречах лидеров «Группы 20» обсуждаются различные предложения по поводу реформирования финансового сектора.

Современный этап развития экономики Беларуси характеризуется общей экономической нестабильностью и необходимостью активного регулирования экономических процессов. Главная причина этого - последствия глобального экономического кризиса, который сказался также и на финансовом секторе, его институционных единицах, осуществляющих финансовые операции.

Тяжёлый кризис платёжного баланса (валютный кризис) 2011 г. привёл к значительным потрясениям в экономике Беларуси. В результате обменный курс серьёзно обесценился, процентные ставки выросли, в то время как инфляция ускорилась до уровня более чем 100% г/г. Немедленный вопрос, возникающий в данном контексте, связан с влиянием таких потрясений на банковский сектор, так как валютные и банковские кризисы внутренне взаимосвязаны («двойные кризисы») и часто обращаются в порочную спираль. Ряд проблем, таких как ожидаемый рост необслуживаемых кредитов, будет продолжать оказывать давление на банковский сектор в среднесрочный/ долгосрочный перспективе.

Нельзя отрицать негативного влияния недавнего кризиса на банковский сектор, но системного банковского кризиса, к счастью, удалось избежать. Таким образом, экономические власти должны принять меры, чтобы защитить банковский сектор от любых возможных будущих негативных последствий недавнего кризиса и сделать его более гибким.

Цель Национального банка Республики Беларусь - обеспечить международный уровень качества работы и надежности белорусских банков. Поэтому и национальные стандарты нашей страны, процедуры банковского надзора должны соответствовать требованиям, принятым во всем мире.

Национальный банк должен быть более осторожным с будущим снижением процентных ставок, потому что инфляция всё ещё высокая и доверие не восстановлено ещё в полной мере. Важным является недавно начавшийся переход к более гибкому обменному курсу, и этот переход должен продолжаться. Это означает установление новой монетарной политики.

Следует отметить, что в развитии денежно-кредитной политики и банковской системы в последнее время наблюдаются положительные черты. Это говорит о том, что их становление идет в русле общемировых тенденций, а значит, в будущем можно надеяться на полноценное удовлетворение белорусскими банками потребностей национальной экономики и их выход на мировой рынок финансовых услуг.

Однако, несмотря на некоторые положительные моменты, сегодня все еще недостаточна роль банков республики в повышении деловой активности хозяйствующих субъектов. Белорусские банки сделали еще далеко не все для снижения инфляции, развития экономики Беларуси. Низок удельный вес кредитных операций коммерческих банков.

Небанковский финансовый сектор все еще недостаточно развит. Регулирование деятельности небанковских учреждений также остается непредсказуемым из-за частых изменений и административных мер, принимаемых произвольно и бессистемно. На рынке ценных бумаг отсутствуют хорошие возможности для инвестиций, несмотря на успехи, достигнутые в процессе модернизации рыночной инфраструктуры. Между тем создание соответствующих условий и стимулирование конкуренции среди небанковских финансовых учреждений приведёт к увеличению финансового сектора, а также будет способствовать тому, чтобы ресурсы в экономике распределялись более рационально.

На сегодняшний день в финансовом рынке Беларуси преобладает банковский сектор. В то же время нужно, чтобы и другие сегменты более активно развивались.

Поэтому очевидно, что предстоит сделать ещё много работы, чтобы обеспечить устойчивость и стабильность финансового сектора.

Список источников

1. Алымов Ю.М. Об итогах выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики в РБ Республики Беларусь в первом полугодии 2012 г. и задачах банковской системы по их дальнейшей реализации / Ю.М. Алымов // Банковский вестник. -2012. - №22. - с. 3 - 8

2. Альбертович С. Лизинг часто более эффективен, чем банковский кредит / Альбертович С. // Эксперт. - 2011. - №5-6. - с. 32-33

3. Корищенко, К. Новые вызовы в регулировании финансового сектора в условиях кризиса / К. Корищенко, И. Соловьёва // Вопросы экономики. - 2010. - №4. - с. 100-112

4. Криворотов, Д. Критерии оценки системной нестабильности в финансовой сфере / Д. Криворотов // Банковский вестник. - 2011. - №4. - с. 19 - 25

5. Криворотов, Д. О роли Центрального банка в обеспечении финансовой стабильности / Д. Криворотов // Банковский вестник. - 2010. - №22. - с. 42-49

6. Лапко Д.Н. Об актуальных вопросах повышения устойчивости функционирования банков / Д.Н. Лапко // Банковский вестник. -2012. - №13. - с. 8 - 13

7. Лузгин, Н.В. Итоги работы банковского сектора в первом полугодии 2012 г. и выполнение банками нормативов безопасного функционирования / Н.В. Лузгин, // Банковский вестник. -2012. - №22. - с. 9 - 16.

8. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Аналитическое обозрение «Финансовая стабильность в Республике Беларусь». - 2007. - с. 20 Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/finstabrep

9. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Аналитическое обозрение «Финансовая стабильность в Республике Беларусь». - 2009. - с. 21 - 46, с. 55 - 56. Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/finstabrep

10. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Аналитическое обозрение «Финансовая стабильность в Республике Беларусь». - 2010. - с. 21 - 46, с. 54 - 56. Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/finstabrep

11. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Аналитическое обозрение «Финансовая стабильность в Республике Беларусь». - 2011. - с. 21 - 46, с. 55 - 58. Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/finstabrep

12. Плотницкий М.И. Микро- и макроэкономика / М.И. Плотницкий, Л.В. Воробьёва, Н.Н. Сухарева и др.; под. ред. М.И. Плотницкий. - 2; - е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Мисанта, 2005. - с. 147-148

13. Резюме доклада ООН «Мировое экономическое положение и перспективы в 2012 году»

14. С. де ла Рубиа, Р. Кирхнер, А. Скриба. Немецкая экономическая группа. Исследовательский центр ИПМ. Аналитические записки «Влияние валютного кризиса на банковский сектор Беларуси». - Минск, 2012.

15. С. де ла Рубиа, Р. Кирхнер, А. Скриба. Немецкая экономическая группа. Исследовательский центр ИПМ. Аналитические записки «Создание регионального финансового центра в Минске: необходимые шаги». - Минск, 2011.

16. Свободный словарь терминов, понятий и определений по экономике, финансам и бизнесу. Режим доступа: http://termin.bposd.ru/

17. Севрук В.Т. Риски финансового сектора экономики Российской Федерации: Учеб. пособие/ В.Т. Севрук. - М.: Росфиниздат, 1998

18. Семашко О. Беларусь и мир: сопоставительный анализ важнейших индикаторов социально-экономического развития / Ольга Семашко // Беларуская думка. - 2011, - №12. - с. 91-96

19. Теория финансов: учебное пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Е. Бондарь и др. - Мн.: Выш. шк. 1997. - с. 8

20. Указ президента Республики Беларусь 11 апреля 2011 г. №136 Об утверждении Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы

21. Финансы и кредит: учебное пособие для подготовке к экзаменам / Л.Г. Колпина и др.; под ред. М.И. Ноздрина-Плотницкого. - Мн., Современная школа, 2011., - с. 22-24, 306-312

22. Финансы и кредит: Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2005. - с. 7-10

23. Экономическая теория: учеб. пособие / Л.Н. Давыденко и др.; под общ. ред. Л.Н. Давыденко. - Минск: Выш. шк., 2007. - с. 200-207

24. Юркштович, Е. Пенсионные перспективы / Елена Юркштович // Беларуская думка. - 2008. - №8. - С. 96-101

Размещено на Allbest.ru