Совершенствование управления финансами промышленного предприятия

Определение порога рентабельности.

Для нахождения мертвой точки (точка безубыточности) затраты делят на переменные и условно-постоянные. Можно проследить различное поведение этих затрат в зависимости от объема производства (см. рис. 7 и рис. 8).

Деление затрат на постоянные и переменные лежит в основе метода расчета критического объема производства и реализации продукции и понятия маржинального дохода (разницы между ценой изделия и переменными затратами на его изготовление).



Рис. 7. Поведение переменных затрат в зависимости от объема производства Q: а) - суммарных затрат; б) - на единицу продукции

Рис. 8. Поведение постоянных затрат в зависимости от объема производства Q: а) - суммарных затрат; б) - на единицу продукции

Точка безубыточности (критическая «мертвая точка») показывает объем производства (продаж), при котором выручка от реализации полностью покрывает расходы [21, c. 227]. В ней происходит разделение зон прибыльности и убыточности. Используют два метода определения порога рентабельности: графический и аналитический.

Данный анализ используется как для решения текущих задач, так и моделирования будущего. С помощью этой модели можно исследовать влияние управления затратами (уменьшение постоянных и переменных затрат) на прибыльность бизнеса. В результате снижения переменных и постоянных затрат зона прибыли расширяется.

С помощью такого анализа предприятие может найти критический объем выпуска продукции, при котором все затраты будут покрываться выручкой, прибыль предприятия при этом равна нулю.



Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Анализ безубыточности можно проводить, используя формулы:

Q_кр (натур) = З_пост/ (Ц-З_пер)_ед; (44)

Q_кр (стоим) = З_пост/ (1-(З_пер/Ц)_ед), (45)

где Q_кр - критический объем, соответственно в натуральном и стоимостном выражении, З_пост - сумма постоянных затрат, З_пер - переменные затраты на единицу, Ц - цена за единицу.

Операционный рычаг (операционный леверидж) - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения структуры себестоимости и объемов продаж [21, c. 230].

Структура себестоимости - соотношение постоянных и переменных затрат, оно зависит от технической и технологической политики, выбранной предприятием, и меняется во времени [21, c. 230].

Найти оптимальное соотношение постоянных и переменных затрат весьма затруднительно. Эта взаимосвязь характеризуется операционным рычагом. Действие операционного рычага проявляется в том, что изменение объема продаж порождает более сильное изменение прибыли. Сила воздействия операционного рычага определяется следующей формулой:

СВОР = ВМ/Пр, (46)

где ВМ - валовая маржа (определяется как разница между выручкой и переменными затратами); Пр - прибыль до уплаты налога и процентов за кредит.

С помощью этого анализа можно спрогнозировать изменение прибыли при известном изменении объема продаж:

П = СВОР * Q_р (47)

Повышение доли постоянных затрат в структуре усиливает действие операционного рычага, но в результате усиливается и предпринимательский риск. В случае снижения объема продаж прибыль падает быстрее, чем больше СВОР. Предпринимательский риск выражается в недостаче средств для покрытия текущих расходов. Если руководство предприятия не уверено в том, что спрос на рынке будет увеличиваться, то надо сокращать постоянные затраты, т.к. нельзя увеличивать СВОР. Если прогнозы о рыночном спросе на продукт оптимистичные, можно отказаться от экономии на постоянных затратах.

При анализе структуры себестоимости высокий процент постоянных затрат свидетельствует об ослаблении гибкости предприятия, чем он больше, тем больше предприятие увязает в своей рыночной нише, тем труднее ему перейти на производство новой продукции.

Важным условием для успешной деятельности предприятия является проведение финансового анализа его работы, и разработка, на основе результатов анализа, мероприятий по использованию выявленных резервов и совершенствованию управления производственно-финансовой деятельностью предприятия.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Управленческий анализ предприятия

Организация ТЕХНОПРИБОР, ЗАВОД, ОАО находится в городе Смоленске по адресу 214020, г.Смоленск, ул.Шевченко, 79 (почтовый индекс 214020). Связаться с сотрудниками ТЕХНОПРИБОРА, ЗАВОДА, ОАО можно по следующим телефонам: Ген.директор 31-00-47 Гл.бухгалтер 31-30-45 Бухгалтерия 31-30-26 Конструкторско-технический отдел 31-03-54 Отдел кадров 31-00-57 Приемная, факс 31-05-37. Деятельность организации заключается в следующем: сельскохозяйственная техника, запчасти и комплектующие к с/х технике - производство; стартерные, тяговые батареи, аккумуляторы - реализация; металлообработка. Уставной капитал ОАО «Техноприбор» составляет 100000 руб.Организационная структура ОАО «Техноприбор» приведена на рисунке 10.



Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 10. Организационная структура ОАО «Техноприбор»

Исходя из данной схемы, можно сделать вывод, что в управленческой структуре ОАО «Техноприбор» используется принцип функциональной департаментизации, который применяется сейчас на большинстве производственных предприятий. При функциональной департаментизации специализированные работы группируются преимущественно вокруг ресурсов. Так бухгалтерия управляет таким ресурсом как деньги, коммерческий директор - учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, технический директор занимается непосредственно вопросами производства продукции, отдел кадров занимается всеми вопросами связанными с кадровой политикой предприятия.

Органами управления ОАО «Техноприбор» являются:

· Общее собрание акционеров;

· Совет директоров;

· Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

В подчинении генерального директора находится технический директор, занимающийся вопросами производства продукции. Техническому директору непосредственно подчиняются технический отдел, отдел техники безопасности и охраны труда, мастера производственных участков и охрана.

Вопросами бухгалтерского учета занимается главный бухгалтер и бухгалтерия.

Финансовым планированием и прогнозированием занимается коммерческий директор в подчинение которого находится планово-экономический отдел, отдел сбыта, отдел снабжения, склад материалов и склад готовой продукции.

Формированием стабильного рабочего коллектива и учетом кадров является отдел кадров, который подчиняется непосредственно генеральному директору.

Кадры. На предприятии работает 66 человек. Из них 20 человек управленческого персонала, 25 человек производственных рабочих, 13 относятся к обслуживающему персоналу и 8 человек - охрана. Кадровый состав по полу - 46 мужчин и 20 женщин. В таблице 6 представлена половозрастная структура.

За последние 3 года численность рабочих не менялась, что свидетельствует об отсутствии текучести кадров. На предприятии работают квалифицированные рабочие. Работники, занятые в сфере управления, периодически проходят курсы повышения квалификации. Так же на предприятии ОАО «Техноприбор» проводится аттестация персонала. В коллективе совершенствуется работа по изысканию резервов и возможности экономической стабильности.

Таблица 6

Половозрастная структура кадров

Возраст	Число мужчин	Число женщин
от 20 до 30 лет	10	1
от 30 до 40 лет	8	0
от 40 до 50 лет	6	5
от 50 до 60 лет	20	5
старше 60 лет	2	9

Маркетинговая деятельность. ОАО «Техноприбор» занимает на рынке сельхозтехники долю равную 20%. На рисунке 11 представлены конкуренты и их доли на рынке РФ. Сбыт продукции осуществляется путем заранее сделанных заказов от постоянных клиентов. Уровень цен на продукцию относительно постоянен. Цены устанавливаются с помощью метода полных издержек, то есть к полной сумме затрат (постоянных и переменных) добавляют определенную сумму, соответствующую норме прибыли. Рекламная деятельность на предприятии отсутствует.

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 11. Доли производителей сельхозтехники на рынке РФ.

Основные показатели деятельности ОАО «Техноприбор» приведены в таблице 7.

Прибыль от реализации увеличивается, и в 2011 году составила 4388 тыс. руб. Увеличение прибыли от реализации оказало положительное влияние на показатель рентабельности продаж, который в 2009 году составлял 23,9%, в 2010 - 20% и в 2011 - 26,5%

Таблица 7

Основные показатели деятельности ОАО «Техноприбор»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)	Темп роста, %
				2010. г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010. г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Реализованная продукция, тыс. руб.	16435	22080	23419	+5645	+1339	134,35	106,06
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	13258	17820	18518	+4562	+698	138,77	101,17
Прибыль от реализации, тыс. руб.	3038	3468	4388	+430	+920	114,15	126,53
Балансовая прибыль, тыс. руб..	1235	1679	2549	+444	+870	135,95	151,82
Среднегодовая стоимость ОФ, р.	2665,5	2835	3095	+169,5	+260	106,36	109,17
Среднесписочная численность персонала, чел.	66	66	66	0	0	100	100
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, тыс. руб.	0,8	0,83	0,79	+0,03	-0,04	103,75	95,18
Фондоотдача ОПФ, руб./руб.	6,17	7,79	7,57	+1,62	-0,22	126,26	97,18
Фондовооруженность, тыс. руб./чел	40,39	42,95	46,89	+2,56	+3,94	106,34	109,17
Производительность труда т.руб на чел	8,22	11,04	11,7	2,82	+0,66	134,31	105,98
Рентабельность продаж, %	23,9	20	26,5	-3,90	+6,5	83,68	132,50

Как видно из таблицы 7, финансово-экономическое положение ОАО «Техноприбор» за последние 3 года улучшилось.

Прибыль от реализации увеличивается, и в 2011 году составила 4388 тыс. руб. Увеличение прибыли от реализации оказало положительное влияние на показатель рентабельности продаж, который в 2009 году составлял 23,9%, в 2010- 20% и в 2011 - 26,5%.

Темп роста себестоимости продукции за период 2009-2011 гг. составил 138,77%, в то время как темп роста реализованной продукции составил 134,35%. Это говорит о том, что на предприятии увеличивается объем производства и реализации продукции практически одинаковыми темпами. За период 2010-2011 гг. себестоимость выросла на 1,17%, при увеличении объема реализации на 6,06%, что является благоприятной тенденцией для развития предприятия.

Фондоотдача основных производственных фондов увеличилась в 2009-2010 г на 26,6%, в 2010-2011 году немного сократилась на 2,82%. Увеличение стоимости основных фондов в 2010 году произошло за счет приобретения нового оборудования, а в 2011 году произошло за счет приобретения земельных участков.

В тоже время темп роста фондовооруженности составил 106,34% в 2010 г. и 109,17% в 2011 году. Это является положительным показателем, так как связано с ростом основных фондов в денежной оценке, что связано с увеличением материально-технической базы производства.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Проведем анализ состава и структуры бухгалтерского баланса. Для этого воспользуемся данными из формы №1 бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс».

Проанализируем актив и пассив бухгалтерского баланса за 2009-2010 гг. (табл. 8, 9)

Таблица 8

Актив аналитически агрегированного баланса на 2009-2010 гг.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Изменение за период	Структура, %
	Начало периода	Конец периода	Тыс. руб	%	Начало периода	Конец периода	Изменение за период
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
Внеоборотные активы	10794	11021	228	2,1	65,6	64,1	-1,5
Оборотные активы	5663	6181	518	9,1	34,4	35,9	+1,5
Итого актив	16456	17202	746	4,5	100	100	0
Внеоборотные активы
Основные средства	2719	2951	232	8,53	25,19	26,78	1,59
Незавершенное строительство	8070	8070	0	0,00	74,76	73,22	1,54
ДФВ	4	0	-4	-100	0,04	0,00	0,04
Внеоборотные активы	10794	11021	228	2,1	100	100	0
Оборотные активы
Запасы	1217	528	-689	-56,61	21,49	8,54	-12,95
Дебиторская задолженность до 12 мес	2289	2070	-219	-9,57	40,42	33,49	-6,93
Денежные средства	2157	3583	1426	66,11	38,09	57,97	19,88
Оборотные активы	5663	6181	518	9,1	100	100	0

Стоимость имущества предприятия выросла к концу 2010 года на 746 т.р. или на 4,5%, что свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия и возможности расширения его хозяйственной деятельности. При этом рост внеоборотных активов составил 2,1% за период (228 т.р.) и оборотных активов - 9,1% (518 т.р.). Удельный вес внеоборотных активов в структуре баланса составляет 65,6% и 64,1% на начало и конец периода соответственно, а удельный вес оборотных активов составляет 34,4% и 35,9%. За рассматриваемый период удельный вес внеоборотных активов снизился на 1,5%, а оборотных вырос на 1,5%.

Увеличение величины внеоборотных активов произошло в основном за счет роста размеров основных средств на 8,53% или 228т.р. При этом их удельный вес в структуре внеоборотных активов увеличился на 1,59%.

Долгосрочные финансовые вложения к концу года снизились на 4 т.р., и тем самым стали равны 0.

Величина незавершенного строительства не изменилась и составила 8070 т.р. Это говорит о том, что на предприятии наблюдается некоторый застой, возможно замороженное строительство.

Наблюдается снижение величины запасов (на 56,61% или 689 т.р.) и дебиторской задолженности (9,57% или 219 т.р.), что может свидетельствовать, либо о снижении реализации залежавшейся продукции, либо об увеличении объемов производства.

Таблица 9

Пассив аналитически агрегированного баланса на 2009-2010 гг.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. Руб.	Изменение за год	Структура, %
	Начало периода	Конец периода	Тыс. Руб	%	Начало периода	Конец периода	Изменение за период
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал и заемные средства
Капитал и резервы	13532	14549	1 017	7,52	82,23	84,58	2,35
Заемные средства	2 924	2 653	-271	-9,27	17,77	15,42	-2,35
Итого пассив	16 456	17 202	746	4,53	100	100	0
Собственный капитал
Уставный капитал	100	100	0	0,00	0,74	0,69	-0,05
Добавочный капитал	12152	12152	0	0,00	89,80	83,52	-6,28
Нераспределенная прибыль	1265	2282	1 017	80,40	9,35	15,68	6,34
Собственный капитал	13532	14549	1 017	7,52	100	100	0
Заемные средства
Краткосрочные обязательства	2811	2541	-270	-9,61	100,00	100,00	0,00
Заемные средства	2811	2541	-270	-9,61	100	100	0
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	2811	2541	-270	-9,61	100,00	100,00	0,00
Краткосрочные обязательства	2811	2541	-270	-9,61	100	100	0
Кредиторская задолженность
Поставщикам	41	79	38	92,68	1,46	3,11	1,65
По заработной плате	173	297	124	71,68	6,15	11,69	5,54
Внебюджетным фондам	66	86	20	30,30	2,35	3,39	1,04
По налогам и сборам	243	231	-12	-4,94	8,64	9,09	0,45
Прочим кредиторам	2 289	1 847	-442	-19,31	81,40	72,72	-8,68
Кредиторская задолженность	2 812	2 540	-272	-9,67	100	100	0

Хозяйственная деятельность финансируется в основном за счет собственных средств 82,23% и 84,58% на начало и конец года соответственно, это свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и независимости предприятия. Наметилась тенденция увеличения доли собственных ресурсов и уменьшения привлеченных на 2,35%. Такую структуру нельзя назвать оптимальной, можно порекомендовать активное привлечение средств со стороны.

Собственный капитал вырос за счет увеличения нераспределенной прибыли на 80,4%. При этом остальные показатели остались неизменными.

Заемные средства представлены только краткосрочными обязательствами, которые в свою очередь представлены только кредиторской задолженностью. Она снизились на 270 т.р. (9,61%). Это можно объяснить повышением процентных ставок на них.

Снижение кредиторской задолженности связано со снижением долгов перед прочими кредиторами на 19,31% (442 т.р.). При этом задолженность перед поставщиками увеличилась на 92,68% (38 т.р.), перед персоналом по заработной плате на 71,68% (124 т.р.) и перед внебюджетным фондами на 30,3% (30 т.р.). Наибольшее увеличение удельного веса произошло по задолженности по заработной плате на 5,54%, а снижение произошло только по задолженности перед прочими кредиторами на 8,68%.

Оценим состав и структуру агрегированного баланса за 2010-2011 гг. (табл. 10, 11)

Таблица 10

Актив аналитически агрегированного баланса на 2010-2011 гг.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Изменение за период	Структура, %
	Начало периода	Конец периода	Тыс. руб	%	Начало периода	Конец периода	Изменение за период
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
Внеоборотные активы	11021	11413	392	3,56	64,1	65,4	1,3
Оборотные активы	6181	6039	-142	-2,30	35,9	34,6	-1,3
Итого актив	17202	17452	250	1,43	100	100	0
Внеоборотные активы
Основные средства	2951	3239	288	9,76	26,78	28,38	1,60
Незавершенное строительство	8070	8174	104	1,29	73,22	71,62	-1,60
Внеоборотные активы	11021	11413	392	3,56	100	100	0
Оборотные активы
Запасы	528	335	-193	-36,55	8,54	5,55	3,00
Дебиторская задолженность до 12 мес	2070	1638	-432	-20,87	33,49	27,12	-6,37
Денежные средства	3583	4067	484	13,51	57,97	67,35	9,38
Оборотные активы	6181	6039	-142	-2,30	100	100	0

Общая стоимость активов предприятия выросла к концу 2011 года на 250 т.р. или на 1,43%, что свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия и возможности расширения его хозяйственной деятельности.

Рост внеоборотных активов составил 3,56% за период (392 т.р.), при этом оборотные активы снизились на 2,3% (142 т.р.). Удельный вес внеоборотных активов в структуре баланса составляет 64,1% и 65,4% на начало и конец периода соответственно, а удельный вес оборотных активов составляет 35,9% и 34,6%. За рассматриваемый период удельный вес внеоборотных активов снизился на 1,3%, а оборотных вырос на 1,3%.

Увеличение величины внеоборотных активов произошло в основном за счет роста размеров основных средств на 9,76% или 288 т.р. При этом их удельный вес в структуре внеоборотных активов увеличился на 1,6%.

Величина незавершенного строительства увеличилась на 104 т.р. и составила 8174 т.р. Это отвлечении средств из хозяйственного оборота, что негативно сказывается на деятельности предприятия.

Наблюдается снижение величины запасов (на 36,55% или 193 т.р.) и дебиторской задолженности (20,87% или 432 т.р.), что может свидетельствовать, либо о снижении реализации залежавшейся продукции, либо об увеличении объемов производства.

Таблица 11

Пассив аналитически агрегированного баланса на 2010-2011гг.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. Руб.	Изменение за год	Структура, %
	Начало периода	Конец периода	Тыс. Руб	%	Начало периода	Конец периода	Изменение за период
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал и заемные средства
Капитал и резервы	14549	16420	1 871	12,86	84,58	94,09	9,51
Заемные средства	2 653	1 032	-1 621	-61,10	15,42	5,91	-9,51
Итого пассив	17 202	17 452	250	1,45	100	100	0
Собственный капитал
Уставный капитал	100	100	0	0,00	0,69	0,61	-0,08
Добавочный капитал	12152	12152	0	0,00	83,52	74,01	-9,52
Нераспределенная прибыль	2282	4153	1 871	81,99	15,68	25,29	9,61
Собственный капитал	14549	16420	1 871	12,86	100	100	0
Заемные средства
Краткосрочные обязательства	2541	1032	-1 509	-59,39	100	100	0
Заемные средства	2541	1032	-1 509	-59,39	100	100	0
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	2541	1032	-1 509	-59,39	100	100	0
Краткосрочные обязательства	2541	1032	-1 509	-59,39	100	100	0
Кредиторская задолженность
Поставщикам	79	31	-48	-60,76	3,11	3,00	-0,11
По заработной плате	297	179	-118	-39,73	11,69	17,34	5,65
Внебюджетным фондам	86	95	9	10,47	3,39	9,21	5,82
По налогам и сборам	231	264	33	14,29	9,09	25,58	16,49
Прочим кредиторам	1 847	463	-1 384	-74,93	72,72	44,86	-27,85
Кредиторская задолженность	2 540	1 032	-1 508	-59,37	100	100	0

Хозяйственная деятельность финансируется в основном за счет собственных средств 84,58% и 94,09% на начало и конец года. Это свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и независимости предприятия. Продолжается увеличение доли собственных ресурсов и уменьшения привлеченных на 9,51%.

Собственный капитал вырос за счет увеличения нераспределенной прибыли на 81,99%. При этом остальные показатели остались неизменными.

Заемные средства представлены только краткосрочными обязательствами, которые в свою очередь представлены только кредиторской задолженностью. Она снизились на 1509 т.р. (59,39%). Это можно объяснить повышением процентных ставок на них.

Снижение кредиторской задолженности связано со снижением долгов перед прочими кредиторами на 74,93% (1384 т.р.), перед персоналом организации на 39,73% (118 т.р.) и перед поставщиками на 48 т.р. При этом задолженность по налогам и сборам увеличилась на 33 т.р. и перед внебюджетным фондами на 9 т.р. Наибольшее увеличение удельного веса произошло по задолженности по налогам и сборам на 16,49%, а максимальное снижение произошло только по задолженности перед прочими кредиторами на 27,85%.

Структура пассива позволяет определить коэффициенты, характеризующие состояние предприятия в будущем (табл. 12, 13).

Таблица 12

Коэффициенты, характеризирующие источники финансирования деятельности предприятия за 2009-2010 гг.

Название коэффициента	Норматив	Начало периода	Конец периода	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	? 0,5	0,88	0,85	-0,03	-3,4
Коэффициент финансовой устойчивости	?1	0,74	0,76	+0,02	+2,7
Коэффициент инвестирования	> 1	1,25	1,32	+0,07	+5,6
Величина СОК		2738	3528	+790	+28,85

Предприятие является привлекательным для инвесторов, так как величина собственного оборотного капитала положительна и наблюдается его увеличение к концу периода на 790 т.р.

Из таблицы 4 видно, предприятие функционирует за счет привлеченных и собственных ресурсов. Доля собственных средств в общей величине капитала составляет на начало года 74% и на конец года 76%. Величина собственного капитала немного больше величины заемного, то есть предприятие является финансово устойчивым.

Значения коэффициента инвестирования 1,25 и 1,32 говорят о том, что внеоборотные активы предприятия формируются полностью за счет собственных средств.

Таблица 13

Коэффициенты, характеризирующие источники финансирования деятельности предприятия за 2010-2011 гг.

Название коэффициента	Норматив	Начало периода	Конец периода	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	? 0,5	0,85	0,94	+0,09	11,24
Коэффициент финансовой устойчивости	?1	0,76	0,7	-0,06	-8,24
Коэффициент инвестирования	> 1	1,32	1,44	+0,12	+9,1
Величина СОК		3528	5007	+1479	+41,92

Собственный оборотный капитал вырос еще на 1479 т.р., что говорит о положительной ситуации на предприятии.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,06, следовательно, уменьшилась инвестиционная привлекательность предприятия.

Коэффициент инвестирования повысился на 0,12, это значит, что предприятие может из собственных источников сформировать часть оборотных активов. Таким образом, предприятие становится все более жизнеспособным и менее зависимым от заемного капитала.

Проведем анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей (табл. 14), которые оценивают текущую финансовую устойчивость и показывают обеспеченность запасов товарно-материальных ценностей источниками их формирования.

Таблица 14

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

	Запасы	>/<	СОК	излишек/недостаток
				тыс. руб	%
1	2	3	4	5	6
2009	1217	<	2738	+1521	+124,5
2010	528	<	3528	+3000	568,2
2011	335	<	5007	+4672	1494,6

У предприятия абсолютная финансовая устойчивость. Это означает, что все запасы предприятия покрываются собственным оборотным капиталом, и оно не зависит от внешних кредиторов. С 2009 года излишек вырос с 1521 т.р. до 4672 т.р. Отсюда следует, что предприятие не использует внешние источники финансирования в основной деятельности.

Теперь проведем анализ с помощью относительных показателей финансовой устойчивости (табл. 15, 16), которые оценивают возможную устойчивость в будущем.

Таблица 15

Относительные показатели финансовой устойчивости. 2009-2010 гг.

Наименование коэффициента	Норматив	Начало периода	Конец периода	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	? 0,5	0,88	0,85	-0,03	-3,4
Коэффициент финансовой устойчивости	? 1	0,74	0,76	+0,02	+2,7
Коэффициент маневренности	? 0,5	0,2	0,24	+0,04	+20
Коэффициент обеспеченности запасов	? 0,6 - 0,8	2,25	6,68	+4,43	+197,9
Коэффициент имущества	? 0,5	0,66	0,67	+0,01	+1,5

Видно, что на формирование оборотного капитала идет часть собственных средств. Это показывает коэффициент маневренности, равный соответственно на начало и конец года 0,2 и 0,24. Также величина производственных запасов полностью обеспечивается собственными средствами, для этого не используются сторонние ресурсы. Значения коэффициента имущества 0,66 и 0,67 на начало и конец периода соответственно означает, что предприятию не нужно привлекать заемные средства для пополнения имущества.

Таким образом, предприятие является финансово устойчивым и привлекательным для инвесторов, так как вложение средств в его деятельность не связано с высокой степенью риска.

Таблица 16

Относительные показатели финансовой устойчивости. 2010-2011 гг.

Наименование коэффициента	Норматив	Начало периода	Конец периода	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	? 0,5	0,85	0,94	+0,09	+11,24
Коэффициент финансовой устойчивости	? 1	0,76	0,7	-0,06	-8,24
Коэффициент маневренности	? 0,5	0,24	0,3	+0,06	+25
Коэффициент обеспеченности запасов	? 0,6 - 0,8	6,68	14,94	+826	+123,65
Коэффициент имущества	? 0,5	0,67	0,65	0	-3

Ситуация за период 2010 - 2011года несильно изменилась по сравнению с промежутком 2009 - 2010 года. Можно сделать вывод, что предприятие работает стабильно и, в основном, за счет собственного оборотного капитала. Так как оно финансово устойчиво, то можно посоветовать расширение производства и освоение новых видов продукции за счет привлечения заемных средств и приобретения основных фондов.

Для оценки ликвидности и платежеспособности воспользуемся методом расчета финансовых коэффициентов. Рассчитаем коэффициенты ликвидности активов за 2009-2010 гг. (табл. 17).

Коэффициент общей ликвидности входит в норматив и к концу периода увеличивается, это говорит о том, что наше предприятие в состоянии покрывать текущие долги денежными средствами, поступающими от текущей деятельности.

Таблица 17

Коэффициенты ликвидности активов 2009-2010 гг.

Коэффициенты	Норматив	Начало периода	Конец периода	Изменение за период
				Абсолютное	Относительное, %
1	2	3	4	5	6
Общей ликвидности	? 2	2,01	2,43	+0,42	+20,81
Промежуточный коэффициент покрытия	? 0,7	0,81	0,81	0	0
Абсолютной ликвидности	? 0,1 - 0,15	0,74	1,35	+0,61	+82,4
ЧОК		2738	3528	+790	+28,85

Промежуточный коэффициент покрытия выше нормы в начале года и в конце периода, и составляет 0,81, то есть ликвидность легко реализуемых средств не изменяется.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,74 и 1,35 на начало и конец года соответственно. Это значит, что к концу периода ОАО «Техноприбор» сможет полностью погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

Предприятие имеет оборотный капитал, что свидетельствует о возможности расширения деятельности в будущем.

Произведем расчет коэффициентов ликвидности активов за 2010-2011 гг. (табл. 18).

Таблица 18

Коэффициенты ликвидности активов 2010-2011 гг.

Коэффициенты	Норматив	Начало периода	Конец периода	Изменение за период
				Абсолютное	Относительное, %
1	2	3	4	5	6
Общей ликвидности	? 2	2,43	5,85	+3,42	+140,56
Промежуточный коэффициент покрытия	? 0,7	0,81	1,59	+0,77	+94,84
Абсолютной ликвидности	? 0,1 - 0,15	1,35	3,94	+2,59	192
ЧОК		3528	5007	+1479	+41,92

Ситуация за период 2010-2011 гг. только улучшилась по всем коэффициентам и показателям, что свидетельствует благоприятной тенденции развития предприятия.

Воспользуемся следующим методом оценки ликвидности и платежеспособности предприятия - анализом ликвидности баланса (табл. 19, 20).

Таблица 19

Ликвидный баланс на 2010-2011 гг.

Актив	Сумма	Пассив	Сумма	Платежные излишки (недостатки)	Отклонения,%
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	2157	3583	П1	482	615	1675	2968	347,51	482,60
А2	2289	2070	П2	2442	2038	-153	32	-6,27	1,57
А3	1221	528	П3	0	0	1221	528	-	-
А4	10790	11021	П4	13532	14549	-2742	-3528	-20,26	-24,25
Баланс	16456	17202	Баланс	16456	17202	0	0	0	0

На начало года: А1>П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4.

На конец года: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

То есть на начало периода баланс не является абсолютно ликвидным, но к его концу баланс становится абсолютно ликвидным.

На начало года наблюдается небольшая недостача средств по II-ой группе 153 т.р. и по IV-ой группе 2742 т.р. По I-ой и III-ей группе все в норме.

В конце года по I-ой группе излишек увеличивается на 1293 т.р. Увеличивается недостаток в IV-ой группе на 786 т.р. По II-ой группе наблюдается переход от недостатка к излишку, последний составляет 32 т.р. По III-ей группе по-прежнему актив больше пассива, но разница уменьшилась на 693 т.р.

Таблица 20

Ликвидный баланс на 2010-2011 гг.

Актив	Сумма	Пассив	Сумма	Платежные излишки (недостатки)	Отклонения,%
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	3583	4067	П1	615	538	2968	3529	482,60	655,95
А2	2070	1638	П2	2038	2365	32	-727	1,57	-30,74
А3	528	335	П3	0	0	528	335	-	-
А4	11021	11413	П4	14549	14549	-3528	-3136	-24,25	-21,55
Баланс	17202	17452	Баланс	17202	17452	0	0	0	0

На начало года: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

На конец года: А1>П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4.

На начало периода баланс является абсолютно ликвидным, но к его концу ситуация изменилась и баланс стал не абсолютно ликвидным.

На начало и конец года наблюдается недостача средств по VI-ой группе 3528 т.р. и 3136 т.р. соответственно. По остальным группам наблюдаются излишки.

В конце года по I-ой группе излишек увеличивается на 561 т.р. Снижается недостаток в IV-ой группе на 392 т.р. По II-ой группе наблюдается значительное падение излишка к недостатку, последний составляет 727 т.р. По III-ей группе по-прежнему актив больше пассива, но разница уменьшилась на 193 т.р.

Проведем оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Для этого рассчитаем коэффициенты ликвидности (табл. 21, 22).

Таблица 21

Показатели кредитоспособности 2009-2010 гг.

Название	Норматив	Начало периода	Конец периода	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6
Общий коэффициент ликвидности	? 1	1,94	2,33	0,39	20,21
Уточненный коэффициент ликвидности	? 1	2,15	2,92	0,77	35,72
Коэффициент текущей ликвидности	? 1,5	1,52	2,13	0,61	40,14

Таблица 22

Показатели кредитоспособности 2010-2011 гг.

Название	Норматив	Начало периода	Конец периода	Отклонение
				Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6
Общий коэффициент ликвидности	? 1	2,33	2,08	-0,25	-10,70
Уточненный коэффициент ликвидности	? 1	2,92	2,90	-0,02	-0,85
Коэффициент текущей ликвидности	? 1,5	2,13	1,97	-0,17	-7,77

Все коэффициенты ликвидности входят в норматив. Таким образом, предприятие ОАО «Техноприбор» является кредитоспособным.

Анализ денежного потока дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и позволяет более объективно оценить финансовое благополучие предприятия, так как отражает реальный денежный оборот.

Исходная информация берется из бухгалтерской отчетности, форма №4 «Отчет о движении денежных средств», при этом применяется прямой метод анализа движения денежных средств, который основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период (табл. 23, 24, 25).

Таблица 23

Структура поступления денежных средств в 2009 - 2010 гг.

Источники	Структура
	Отчетный период	Прошлый период	Отклонение
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	22127	18507	+3620
Прочие доходы	293	108	+185
Итого	22420	18615	3805

Таблица 24

Структура использования денежных средств в 2009- 2010 гг.

Направления использования	Структура
	Отчетный период	Прошлый период	Отклонение
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	11254	7258	+3996
Оплата труда	4933	5385	-452
Расчеты по налогам и сборам	2489	2116	+373
Прочие расходы	2326	2571	-245
Итого	21002	17330	3672

Таблица 25

Расчет чистого денежного потока 2009 - 2010 гг. (ЧДП)

Показатели	Отчетный период	Прошлый период	Отклонение
I. Поступило денежных средств	22420	18615	+3805
II. Направлено денежных средств	21002	17330	-3672
ЧДП = раздел I - раздел II	+1418	+1285	+133

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с 2009 годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 1418 тыс. руб., что на 133 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году.

Проведем анализ денежных потоков за период 2010-2011 гг. (табл. 26-28)

Таблица 26

Структура поступления денежных средств в 2010 - 2011 гг.

Источники	Структура
	Отчетный период	Прошлый период	Отклонение
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	22288	22127	+161
Прочие доходы	382	293	+89
Итого	22670	22420	+250

Таблица 27

Структура использования денежных средств в 2010- 2011 гг.

Направления использования	Структура
	Отчетный период	Прошлый период	Отклонение
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	10034	11254	-1220
Оплата труда	6889	4933	+1956
Расчеты по налогам и сборам	3133	2489	+644
Прочие расходы	2224	2326	-102
Итого	22280	21002	+1278

Таблица 28

Расчет чистого денежного потока 2010 - 2011 гг. (ЧДП)

Показатели	Отчетный период	Прошлый период	Отклонение
I. Поступило денежных средств	22670	22420	+250
II. Направлено денежных средств	22280	21002	-1278
ЧДП = раздел I - раздел II	+390	+1418	-1028

Анализ денежных средств показал, что в 2011 году предприятие получило приток денежных средств, но он уменьшился по сравнению с 2010 годом на 1028 т.р. Это вызвано тем, что увеличилось использование денежных средств на оплату труда на 1956 т.р. и на расчеты по налогам и сборам на 644 т.р. При этом было снижено использование средств на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов на 1220 т.р.

Прогнозирование банкротства - один из этапов финансового анализа. Проведем прогнозирование с помощью двух подходов. Воспользуемся первым подходом прогнозирования банкротства - выявление неудовлетворительной структуры баланса на основе критериев оценки возможного банкротства (табл. 29, 30).

Таблица 29

Критерии оценки структуры баланса 2009-2010 гг.

Показатель	Норматив	Начало периода	Конец периода
Коэффициент текущей ликвидности	? 2	2,01	2,43
Коэффициент обеспеченности СОК	? 0,1	0,48	0,57

Таблица 30

Критерии оценки структуры баланса 2010-2011 гг.

Показатель	Норматив	Начало периода	Конец периода
Коэффициент текущей ликвидности	? 2	2,43	5,85
Коэффициент обеспеченности СОК	? 0,1	0,57	0,83

Структура балансов в за период 2009 - 2011 гг. удовлетворительна, так как все коэффициенты выше нормативных показателей.

Теперь воспользуемся методами расчета индекса кредитоспособности. Рассчитаем индекс с помощью счета Альтмана (табл. 31).

Таблица 31

Индекс кредитоспособности (счет Альтмана)

Коэффициент	2009	2010	2011
К1	0,34	0,36	0,35
К2	0,03	0,03	0,05
К3	0,08	0,10	0,15
К4	5,17	5,73	15,91
К5	1,00	1,28	1,34
Счет Альтмана	4,80	5,52	11,86

Значение Счета Альтмана на период с 2009 по 2011 (4,8; 5,52 и 11,86) год выше нормы. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ОАО «Техноприбор». В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения Z-счета Альтмана в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.

Теперь проведем расчет индекса кредитоспособности по методике Сбербанка (табл. 32).

Таблица 32

Расчет коэффициентов по методике Сбербанка

Показатель	2009	2010	2011	Категория
				2009	2010	2011
К1	0,77	1,41	3,94	1	1	1
К2	1,58	2,22	5,53	1	1	1
К3	2,01	2,43	5,85	1	1	1
К4	5,17	5,73	15,91	1	1	1
К5	0,16	0,19	0,16	1	1	1
S	-	-	-	1	1	1

Значение S = 1 на период 2009-2011 год. То есть рейтинг заемщика принадлежит к 1-ому классу, при этом удовлетворяется условие, что К5 принадлежит к 1-ой категории. Кредитование данного предприятия не вызывает сомнений.

Эффективность хозяйственной деятельности оценивается двумя группами показателей: рентабельности (табл. 33) и деловой активности (табл. 34).

Таблица 33

Показатели рентабельности

Показатель	2009	2010	2011
Рентабельность всего капитала	0,08	0,1	0,15
Рентабельность использования СК	0,08	0,12	0,16
Рентабельность использования оборотных активов	0,22	0,27	0,42
Рентабельность продаж	0,24	0,2	0,26
Рентабельность производственной деятельности	0,23	0,19	0,24
Коэффициент затрат	0,8	0,83	0,79

Рентабельность всего капитала, рентабельность использования СК, рентабельность использования оборотных активов с каждым годом растут, это является положительной тенденцией для предприятия. Остальные показатели в целом за период 2009-2011 гг. не изменились.

Проверим соблюдение «золотого правила экономики».

2009-2010: 112,49 < 134,35 > 104,53 > 100%

2010-2011: 126,53 > 106,06 > 101,45 > 100%

Таблица 34

Показатели деловой активности

Показатель	2009	2010	2011
1	2	3	4
Производительность труда, тыс. руб/чел.	249	334,5	354,8
Фондоотдача производственных основных фондов	6,04	7,48	7,23
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,99	1,28	1,34
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,9	3,57	3,88
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	13,5	41,8	69,9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,18	10,66	14,3
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,84	8,7	22,7
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,21	1,52	1,43
Коэффициент финансовой активности	1,23	1,22	0,63
Длительность операционного цикла	76,81	42,38	30,33
Длительность финансового цикла	15,16	1,00	14,47
Коэффициент устойчивого экономического роста	0,09	0,12	0,16

«Золотое правило» не соблюдается в период 2009-2010 гг., что свидетельствует о несколько неустойчивом экономическом росте. За период 2010-2011 гг. «золотое правило» соблюдается, это говорит о том, что ОАО «Техноприбор» ведет правильную экономическую деятельность.

Определим порог рентабельности.

Для нахождения мертвой точки (объем продаж, при котором выручка от реализации полностью покрывает затраты) разделим затраты на переменные и условно-постоянные.

З_пер.= 10225977,59;

З_пост.= 8291846,82;

Выр.=23419000.

Используем аналитический способ нахождения безубыточности:

Q_кр (натур) = З_пост./(Ц-З_пер.)_ед. = 62 конвейера

Q_кр (стоим) = З_пост/1-(З_пер./Ц)_ед. = 8291803,59 руб.

Анализ безубыточности можно проводить графическим способом (рис. 12):

Таким образом, на данный момент предприятие находится в зоне прибыли.

Можно воздействовать на зоны прибыли и убытка за счет следующих действий:

· увеличения цены (точка безубыточности сместится вниз и влево, зона убытков снизится, а зона прибыли расширится). Однако такая политика отрицательно скажется на спросе, конвейеры будут неконкурентоспособными;

· снижения переменных затрат (зона прибыли расширится) в результате использования более дешевого сырья, увеличения производительности труда; уменьшение постоянных затрат (расширяется зона прибыли) в результате разумного уменьшения количества управленцев, снижение командировочных расходов;

Соотношение переменных и постоянных затрат зависит от технологического и технического уровня и меняется во времени. Взаимосвязь переменных и постоянных затрат характеризуется операционным рычагом, действие которого проявляется в том, что изменение объема продаж порождает более сильное изменение прибыли.

СВОР = ВМ/ПР

СВОР = =3.

Таким образом, действие операционного рычага значительное и указывает на то, что изменение объемов продаж вызывает более сильное изменение прибыли.

То есть изменение выручки по сравнению с прошлым годом на 20% повлечет изменение прибыли на 60%:

?П = 3 * 20 = 60%.

Таким образом, действие операционного рычага значительное и указывает на то, что изменение объемов продаж вызывает более сильное изменение прибыли. То есть изменение выручки по сравнению с прошлым годом на 20% повлечет изменение прибыли на 60%:

2.3 Анализ эффективности использования основных производственных фондов

Далее рассмотрим анализ эффективности использования основных производственных фондов.

Задачами анализа использования основных фондов предприятия являются - изучение состава и движения основных фондов; выявление влияния использования средств труда на объем производства; определение эффективности использования основных фондов.

В таблице 35 представлена динамика среднегодовой стоимости основных фондов предприятия по годам.

На основании таблицы можно сделать следующие выводы.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия увеличилась в 2010 году на 232 тыс. руб. или 8,53% по сравнению с 2009 годом, в 2011 году - на 288 тыс. руб. или 9,76%.

Структура основных фондов ОАО «Техноприбор» представлена в таблице 35.

Таблица 35

Анализ основных фондов ОАО «Техноприбор» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)	Темп роста, %
				2010. г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010. г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Здания	1225	1283	1239	+58	-44	104,73	96,57
Сооружения	250	294	281	+44	-13	117,60	95,58
Машины и оборудование	1171	1301	1454	+130	+153	111,10	111,76
Транспортные средства	64	64	102	-	+38	100,00	159,38
Земельные участки	0	0	154	-	+154	-	-
Производственный инвентарь	9	9	9	-	-	100,00	100,00
Итого фондов	2719	2951	3239	+232	+288	108,53	109,76

Для предприятия ОАО «Техноприбор» характерен высокий удельный вес зданий и сооружений в структуре основных фондов.

Однако на протяжении периода их вес уменьшился (с 54,24% в 2009 г. до 46,93% в 2011 г.)

В связи со спецификой производства значительную долю в структуре основных фондов занимают машины, оборудование и транспортные средства.

Так, за рассматриваемый период увеличилась доля активной части основных средств - машин и оборудования (с 43,07% в 2009 г. до 44,89% в 2011 г.).

А также транспортных средств (с 2,35% в 2009 г. до 3,15% в 2011 г.) в общей структуре основных средств.

Это связано с увеличением введенного оборудования, что свидетельствует об улучшении технической оснащенности предприятия.

Для оценки движения и состояния основных фондов предприятия, рассчитываем и анализируем значения коэффициентов по данным таблицы 36.

Таблица 36

Анализ состояния и движения основных фондов ОАО «Техноприбор»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение(+,-)	Темп роста, %
				2010. г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010. г. к 2009 г.	2011 г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость поступивших основных средств, тыс. руб.	261	369	402	+108	+33	141,38	108,94
Стоимость основных средств на конец года, тыс. руб.	2719	2951	3239	+232	+288	108,53	109,76
Стоимость выбывших основных средств, тыс. руб.	154	137	114	-17	-23	88,96	83,21
Стоимость основных средств на начало года, тыс. руб.	2612	2719	2951	+107	+232	104,1	108,53
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	16536	16905	17308	+369	+402	102,23	102,38
Сумма начисленного износа, тыс. руб.	13818	13955	14069	+137	+114	101	100,81
Коэффициент выбытия	0,059	0,050	0,039	-0,009	-0,011	-	-
Коэффициент обновления	0,096	0,125	0,124	+0,029	-0,001	-	-
Коэффициент износа	0,836	0,825	0,813	-0,011	-0,012	-	-
Коэффициент годности	0,164	0,175	0,187	+0,011	+0,012	-	-

Как видно из таблицы, значения показателей движения основных фондов низкие: коэффициент обновления увеличился в 2010 году до 12,5%, а в 2011 году опять уменьшился и составил 12,4%. Это говорит о том, что процесс обновления фондов идет очень медленно.

Что касается коэффициента износа, то он на всем промежутке времени снижается с 0,836 в 2009 году до 0,813 в 2011 году, а коэффициент годности соответственно увеличивается, но при этом оба коэффициента далеки от нормальных значений.

Следовательно, можно сказать, что на предприятии процесс качественного улучшения состава основных фондов происходит очень медленно.

Обобщающими показателями эффективности использования основных фондов являются показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности. Рассмотрим использование основных производственных фондов ОАО «Техноприбор» в таблице 37.

Таблица 37

Анализ использования основных фондов ОАО «Техноприбор» за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011г.	Изменение (+,-)	Темп роста, %
				2010.г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010.г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем реализации, (в действ. ценах),тыс. руб.	16435	22080	23419	5645	1339	134,35	106,06
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	2665,5	2835	3095	169,5	260	106,36	109,17
Среднесписочная численность, чел.	66	66	66	-	-	100	100
Чистая прибыль, тыс. руб.	1235	1679	2549	444	870	135,95	151,82
Фондоотдача, руб./руб.	6,17	7,79	7,57	1,62	-0,22	126,32	97,15
Фондоёмкость, руб./руб.	0,16	0,13	0,13	-0,03	0,00	79,17	102,93
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	40,39	42,95	46,89	2,57	3,94	106,36	109,17
Фондорентабельность, %	0,46	0,59	0,82	0,13	0,23	127,82	139,06

Как видно из таблицы, фондоотдача основных фондов ОАО «Техноприбор» увеличилась в 2010 году на 26,32% или 1,62 руб, а фондоёмкость соответственно снизилась на 20,83%, что характеризует эффективное использование основных средств предприятия.

В 2011 году наблюдаем обратную тенденцию: фондоотдача сократилась на 2,85% или 0,22 руб., а фондоемкость возросла.

Наибольший рост фондоотдачи за весь рассматриваемый период наблюдался в 2010 году, когда с 1 рубля вложенных в основные фонды средств, предприятие получало 7,79 рубля отдачи. За весь рассматриваемый период рост стоимости реализованной продукции и выполненных работ происходил гораздо более быстрыми темпами, чем рост стоимости основных фондов.

На предприятии наблюдается рост вооруженности труда работников, так в 2010 году фондовооруженность возросла на 6,36% по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году на 9,17% по сравнению с 2010 годом, вследствие роста стоимости основных фондов.

2.4 Организация финансовой работы на предприятии

Финансовая работа на предприятии производится финансово-экономической службой. Организационная структура финансово-экономической работы ОАО «Техноприбор» представлена на рисунке 14.



Рис. 14. Организационная структура финансово-экономической деятельности ОАО «Техноприбор»

В организационной структуре финансово-экономической службы предприятия ОАО «Техноприбор» высший управленческий уровень -- генеральный директор. Второй уровень -- коммерческий директор. При этом главный бухгалтер и его отдел согласно схемам организационной структуры подчиняются непосредственно директору.

Это уместно для предприятия, поскольку основная деятельность коммерческого директора связана с перспективным планированием, работой с заказчиками и обоснованием цен на продукцию. Именно в его подчинении находится планово-экономический отдел, работа которого в первую очередь направлена на обеспечение производства заказами. Подчиненность главного бухгалтера и его отдела непосредственно генеральному директору объясняется соответствием организационной структуры сущности плановой экономики, а также правом главного бухгалтера распоряжаться денежными средствами на расчетном счете исходя из требования второй подписи на платежных документах.

Сохраняется и персональная ответственность главного бухгалтера за использование денежных средств.

На сегодняшний день подчинение главного бухгалтера непосредственно генеральному директору закреплено в уставных и должностных документах предприятий.

В финансово-экономической деятельности занято 6 человек:

· Бухгалтерия - главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, бухгалтер, кассир.

· Планово-экономический отдел - коммерческий директор, главный экономист.

Главный бухгалтер на предприятии ОАО «Техноприбор» выполняет следующие функции:

· формирует учетную политику исходя из специфики условий хозяйствования, структуры, размеров, отраслевой принадлежности и других особенностей деятельности организации.

· руководит формированием информационной системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческого учета, обеспечивает предоставление информации внутренним и внешним пользователям.

· организует работу по ведению регистров бухгалтерского учета, исполнению смет расходов, учету имущества, обязательств, основных средств, материально-производственных запасов, денежных средств, финансовых, расчетных и кредитных организаций, издержек производства и обращения, продажи продукции, выполнения работ (услуг), финансовых результатов деятельности организации.

· обеспечивает своевременное и точное отражение на счетах бухгалтерского учета хозяйственных операций, движения активов, формирования доходов и расходов, выполнения обязательств.

· организует информационное обеспечение управленческого учета, учет затрат на производство, составление калькуляции себестоимости продукции (работ, услуг), учет по центрам ответственности и сегментам деятельности, формирование внутренней управленческой отчетности.

· в соответствии с требованиями Налогового кодекса РФ обеспечивает своевременное перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, страховых взносов в государственные внебюджетные социальные фонды, платежей в кредитные организации, средств на финансирование капитальных вложений, погашение задолженностей по ссудам.

· обеспечивает контроль за расходованием средств фонда оплаты труда, организацией и правильностью расчетов по оплате труда работников.

· организует работу с Налоговой инспекцией, Пенсионным фондом, Фондами социального страхования, обязательного медицинского страхования и т. д.

· руководит работниками бухгалтерии, организует работу по повышению их квалификации.

Коммерческий директор выполняет следующие финансовые функции:

· осуществляет руководство финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в области материально-технического обеспечения, сбыта продукции (продажи товаров, оказания услуг);

· координирует разработку и составление перспективных и текущих планов материально-технического обеспечения и сбыта продукции (продажи товаров, оказания услуг), финансовых планов;

· руководит разработкой мер по ресурсосбережению, совершенствованию нормирования запасов, улучшению экономических показателей, повышению эффективности деятельности предприятия, укреплению финансовой дисциплины;

· обеспечивает своевременное составление сметно-финансовых и других документов, расчетов, отчетов о выполнении планов материально-технического снабжения, по сбыту готовой продукции (продаже товаров), финансовой деятельности;

· визирует бюджет предприятия на операционный год и управляет им;

· организует систему учета всех финансовых операций, подготовку финансовой отчетной документации;

· дает заключение по возможности финансирования и реализации проектов, предложенных подразделениями предприятия и одобренных финансовым подразделением;

· осуществляет контроль за финансовыми и экономическими показателями деятельности предприятия, расходованием финансовых средств;

· проводит переговоры от имени предприятия с контрагентами предприятия по хозяйственным и финансовым сделкам, заключает от имени предприятия хозяйственные и финансовые договоры, обеспечивает выполнение договорных обязательств;

· обеспечивает своевременную выплату заработной платы работникам предприятия.

На предприятии ОАО «Техноприбор» бухгалтерия выполняет следующие функции:

· формирование учетной политики в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете и исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости;

· разработка форм документов внутренней бухгалтерской отчетности;

· обеспечение порядка проведения инвентаризаций;

· обеспечение соблюдения технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота;

· организация бухгалтерского учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях.

· формирование и своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности предприятия, его имущественного положения, доходах и расходах;

· учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств;