Управление денежными потоками предприятия (на примере ОАО "Зеленодольский завод им. А.М. Горького")

Таблица 16. «Оптимизация» платежного календаря

Мы перенесли платеж с апреля на май и получили в платежном календаре, что в следующие 6 месяцев расходы денежных средств и поступление денежных средств сбалансированы. В отличие от других разновидностей финансовых планов, не существует раз и навсегда утвержденного варианта платежного календаря. Это постоянно корректируемый прогноз поступлений и расходов на каждый день планового периода. Организации он помогает поддерживать ликвидность, а финансовым работникам - эффективно контролировать денежные потоки предприятия. Можно подвести итоги, что: - эффективность работы предприятия, его финансовое благополучие и доходность во многом зависят от грамотного управления денежными средствами. Предприятие будет испытывать финансовые затруднения, если на балансе нет минимального запаса денежных средств. Впрочем, их избыток может указывать отнюдь не на финансовое здоровье предприятия. - управление денежными потоками на предприятии -- непростая задача. Порой она требует значительных творческих усилий от ответственных за эту деятельность сотрудников. Сейчас большинство компаний сталкиваются с различными проблемами, связанными с потерями от неэффективного использования денег, и как результат -- проблемами со своей ликвидностью. Механизм, позволяющий контролировать ликвидность компании и максимально эффективно использовать денежные средства, -- платежный календарь. И на сегодняшний день сложно справиться с этой задачей эффективно без инструментов автоматизированного управления. Платежный календарь в «1С » - это простой и удобный инструмент, с помощью которого можно: составлять оперативные планы движения денег на своем предприятии и эффективно бороться с «кассовыми разрывами». Таким образом, если ОАО «Зеленодольский завод им. А.М. Горького» будет придерживаться составленного платежного календаря на 1 полгода 2012г., финансовое состояние значительно улучшится, расходы и поступления денежных средств сбалансируются, что позволит своевременно расплачиваться с заказчиками и следовательно уменьшится кредиторская задолженность, а это приведет к повышению платежеспособности предприятия.

Выводы и предложения

По итогам проведенного в дипломной работе анализа потоков денежных средств, можно сделать следующие основные выводы:

- по итогам работы предприятия в 2009 году получен отрицательный совокупный денежный поток, сильно отклоняющийся от идеального нулевого значения - основной принцип управления денежными потоками не выполняется;

- текущая деятельность не способна обеспечить необходимый объем поступления денежных средств;

- финансовая деятельность не способствует увеличению денежных средств в распоряжении предприятия для обеспечения основной и инвестиционной деятельности;

- основной отток денежных средств направлен на увеличение запасов, за счет притока от кредиторской задолженности - снижается качество финансирования активов предприятия;

- предприятие в целом ухудшает свое финансовое положение, увеличивая долгосрочные обязательства, повышая риски наступления неплатежеспособности при оттоке денежных средств, что может привести к банкротству.

В сложившейся ситуации можно предложить следующие рекомендации, позволяющие повысить эффективность управления денежными потоками, направленные на обеспечение притока денежных средств, уменьшение их дефицита:

1. Необходимо ускорить поступление денежных средств. Это можно обеспечить осуществлением ряда мероприятий:

- пересмотр кредитной политики предприятия (переход на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращение срока предоставления товарного кредита, увеличение ценовых скидок, ускорение погашения просроченной дебиторской задолженности и проч.);

- обеспечение быстрого сбыта готовой продукции, не допущение скопления готовой продукции на складе;

- наладить получение прибыли от неиспользуемой части внеоборотных активов, например посредством сдачи его в аренду;

- при наступлении опасности критической нехватки денежных средств рассмотреть вариант выхода из сложившейся ситуации посредством осуществления процедуры возвратного лизинга;

- самое важное - обеспечить получение прибыли, т.е. положительный финансовый результат, что уже выходит за рамки простого управления денежными средствами. Это можно достигнуть путем снижения себестоимости проданных товаров, а также коммерческих и управленческих расходов.

2. Необходимо уменьшить отток денежных средств:

- заключение долгосрочных контрактов с поставщиками и подрядчиками, предусматривающих скидки или отсрочки платежей;

- осуществление налогового планирования;

- переход к вексельным расчетам и взаимозачетам;

- пересмотр инвестиционных программ, осуществляемым на предприятии;

- одним из способов является некритическое замедление выплат по обязательствам, однако в сложившейся ситуации, когда удельный вес кредиторской задолженности резко вырос, использовать его необходимо с большой осторожностью.

Используя даже отдельные рекомендации, можно добиться ощутимого положительного экономического эффекта. Так если не увеличивать запасы готовой продукции в рассматриваемом периоде, поток денежных средств от текущей деятельности будет положительным, что обеспечит положительный совокупный денежный поток в размере. Однако это справедливо в ситуации полной оплаты проданной продукции в течение рассматриваемого периода. В реальности же дебиторская задолженность может увеличиться, что вызовет дополнительный отток денежных средств, но положительный эффект от продаж может сохраниться при разумной кредитной политике.

В целом же все решения, принимаемые на предприятии, должны быть хорошо продуманными, рассмотренными в комплексе. Главным условием успешного управления денежными средствами предприятия является оптимизация денежных потоков, их планирование и обеспечение эффективного контроля за выполнением плана.

Список использованной литературы

Специальная литература:

1. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента» - М.: Финансы и Статистика, 2007 - 223 с.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. - корр. РАН И.И. Елисеев. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 624 с.

3. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости.-2008. №3.-С.56-61.

4. Быкова, Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. 2008 г. - №3. - С. 56 - 59.

5. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 800 с.

6. Власова В.М. «Финансы и статистика»: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2008 - 240 с.

7. Волкова О.И., Девяткина О.В. «Экономика предприятия (фирмы)»: Учебник - М.: ИНФРА-М 2007 - 600 с.

8. Графова Г.Ф. критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. - 2008. - №2. - С.46-52.

9. Грузинов В.Г. «Экономика предприятия»: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ, 2007. - 165с.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. учет, 2009. - 208 с.

11. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева «Финансовый анализ. Управление финансами» - М.: ЮНИТИ 2007. - 534 с.

12. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. - 2007. - № 10.

13. Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: «ВЛАДОС», 2009. - 384 с.

14.Карапетян А.Л., Мудрак А.В.Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №4.

15. Ковалёв, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.

16. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки»- М. .: ИКЦ «Дис», 2002 - 224с.

17. Кринина М. методы оценки платежеспособности предприятия // АКДИ Экономика и жизнь. - 2007. - №6.

18. Лытнева, Н.А. Денежные средства. Бухгалтерский учет. - 2005. -№24

19. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М. : Юнити-Дана, 2007. - 471 с.

20. Мизиковский, Е.А. Изменение капитала и движение денежных средств. / Е. А, Мизиковский, Т.Ю. Дружиловская. // Аудиторские ведомости. - 2007. - №9 (сентябрь). - С. 6-10.

21. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об «Отчете о движении денежных средств» // Бух. учет. - 2009. - №8. - с. 39-46.

22. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. - 2010. - №5. - с. 37-42.

23. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. - 2010. - №4. - с. 34-38.

24. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия. / Б.В. Прыкин. - М.: Юнити-Дана, 2008. - 360 с.

25. Раицкий, К.А. Экономика предприятия. / К.А. Раицкий. - М. : Маркетинг, 2007. - 693 с.

26. Ревенко П.В. Финансовая бухгалтерия: учебное пособие.- М., 2004.

27. Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. / Ф. Б. Риполь-Сарагоси. - М. : Экспертное бюро, 2007. - 127 с.

28. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. / Н. А. Русак. - М. : Высшая школа, 2005. - 319 с.

29. Савицкая, Г.В. Экономический анализ. - М: 2009. - 651 с.

30. Сергеев, И.В. Экономика предприятия. / И.В. Сергеев. - М. : Финансы и статистика, 2009. - 264 с.

31. Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. / Е. М, Сорокина. - М. : Бизнес-книга, 2008. - 176 с.

32. Тарбеева Е.М. Оценка рентабельности финансово-хозяйственной деятельности компании. // Главбух, 2004. - №2. - С. 68-71.

33. Т.В. Тимофеев. Анализ денежных потоков предприятия. - М:учеб.пособие. - 2010г. - 368 с.

34. Тренев, Н.Н. Управление финансами. / Н.Н. Тренев. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 496 с.

35. Черемушкин С. «Оценка финансового состояния предприятия на основе денежных коэффициентов» Финансовый менеджмент №5, 2008., С.11.

36.Чикарова М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации // 2007. - № 8. - С. 16-19.

37. Шепеленко Г.И. «Экономика, организация и планирование производства на предприятии»: Учебное пособие для студентов экономического факультета. 2-е изд., перераб. и доп. - РнД.: изд. центр «Март», 2007 - 356с.

38. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИПБ-БИНФА, 2004. 310 с.

39. Шохина, Е.И. Финансовый мнеджмент: учебник / кол. автор; под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: КНОРУС, 2008. - 480 с.

Приложение

Таблица 17.

Отчет о прибылях и убытках «Зеленодольского Завода им. А.Н. Горького»

Размещено на Allbest.ru