Главный инженер отвечает за проведение технической политики и правильную организацию строительного производства, за внедрение достижений научно-технического прогресса.

Отделы организации, реализуя соответствующие функции управления, организуют работу по созданию условий для выполнения заданий строительного производства.

Графическая схема организационной структуры ООО «Строй-ИМидж» представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Структура управления ООО «Строй-ИМидж»

Основные технико-экономические показатели ООО «Строй-ИМидж» представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1 - Изменение основных технико-экономических показателей ООО «Строй-ИМидж» за период 2006 - 2008 годы

Показатели	Услов. обозн.	2006г.	2007г.	2008г.	Темп роста, % 2006-2008
Объем СМР, тыс.руб.	N	1574	2600	3134	199,1
Стоимость ОПФ, тыс.руб.	F	8	19	25	312,5
Стоимость оборотных средств, тыс.руб.	E	164	293	677	412,8
Среднесписочная численность, чел.	Ч	28	31	30	7,1
Балансовая прибыль, Тыс.руб.	П	16	17	43	268,8
Себестоимость, тыс.руб.	S	1531	2577	3088	201,7
Синтетические показатели	Фондоотдача	N/F	196,75	140,54	125,36	63,7
	производительность труда	N/Ч	56,21	83,87	104,47	185,9
	рентабельность	П/S	0,0105	0,0066	0,0139	32,4

СМР - строительно-монтажные работы;

ОПФ - основные производственные фонды.

Снижение себестоимости является одним из основных резервов улучшения финансовых результатов. Себестоимость, как видно из таблицы 2.1 возросла на 101,7 %.

Увеличение балансовой прибыли на 168,8 %.

Исходя из результатов расчёта, можно провести анализ влияния на прирост СМР величины основных производственных фондов (ОПФ) и фондоотдачи. Исходные данные приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ влияния факторов на прирост строительно-монтажных работ (на примере фондоотдачи) ООО «Строй-ИМидж» за период 2006 - 2008 годы

Показатели	Услов. Обозн.	2006г.	2008г.	Отклоне-ния	Темпы роста, %
СМР, тыс.руб.	N	1574	3134	+1560	199,1
ОПФ, тыс.руб.	F	8	25	+17	312,5
Фондоотдача, коп. на руб.		196,75	125,36	-71,39	63,7

Необходимо исследовать влияние на изменение оборота N = +1560 тыс. руб. факторов изменений величин основных фондов и фондоотдачи.

Используя метод цепных подстановок, находим:

Влияние изменения величины основных фондов (влияние количественного фактора):

N = ₀₂ * = 196,75 * 17 = 3344,75 тыс. руб. (2.1)

Дополнительное влияние изменения фондоотдачи (влияние качественного фактора):

₀₄ = * ₀₄ = ( - 71,39) * 25 = - 1784,75 тыс. руб. (2.2)

Суммарное влияние факторов:

= + ₀₄ = 3344,75 - 1784,75 = 1560 тыс. руб. (2.3)

2.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Строй-ИМидж»

От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ финансового состояния предприятия имеет важное значение. Основными источниками для аналитической информации является:

бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

Для оценки инвестиционной привлекательности используем для начала следующие показатели рентабельности (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Динамика основных показателей рентабельности ООО «Строй-ИМидж» за 2006-2008 годы

Коэффициенты	Рассматриваемый период, год
	2006	2007	2008
Рентабельность СМР	0,027	0,009	0,015
Общая рентабельность	0,092	0,055	0,061
Чистая рентабельность	0,063	0,022	0,033
Чистая рентабельность собственного капитала	0,611	0,264	0,554
Рентабельность производственных фондов	0,028	0,009	0,015

Коэффициенты рентабельности отражают, насколько прибыльна деятельность предприятия.



Рисунок 2.2 - Динамика изменения коэффициентов рентабельности ООО «Строй-ИМидж» за 2006 - 2008 годы

Рентабельность строительно-монтажных работ - один из важнейших показателей деятельности предприятия. Из рисунка 2.2 видно, что рентабельность СМР в период 2006 - 2008 года изменялась скачками, в 2007 году она была наименьшей. После чего, произошло незначительное увеличение данного показателя рентабельности. Это свидетельствует, прежде всего, о падении конкурентоспособности организации, так как позволяет предположить сокращения спроса на определенные виды деятельности.

Общая рентабельность отражает количество денежных единиц, необходимых для получения одной денежной единицы прибыли. Её изменение аналогично изменению рентабельности СМР. Это говорит о том, что необходимость в денежных единицах падала, а затем начала расти.

Аналогичная ситуация прослеживается в анализе чистой рентабельности и чистой рентабельности собственного капитала. Следует отметить что, величина показателя чистой рентабельности имеет самое большое значение среди всех показателей рентабельности. Но в 2007 году происходит её резкий спад и, как видно из графика организация все равно убытки не несёт.

Динамика рентабельности производственной деятельности показывает, что величина прибыли с каждого рубля, затраченного на реализацию строительно-монтажных работ, за анализируемый период сильно не изменилась.

Показатели оценки эффективности управления представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Динамика показателей эффективности управления ООО «Строй-ИМидж» за 2006 - 2008 годы

Коэффициенты	Рассматриваемый период, год
	2006	2007	2008
Чистая прибыль на один рубль оборота	0,007	0,003	0,007
Прибыль от реализации на один рубль оборота	0,027	0,009	0,015
Общая прибыль на один рубль оборота	0,027	0,009	0,015

Показателем эффективности работы организации выступает прибыль, которая является основой экономического развития рассматриваемого предприятия. Анализируя рисунок 2.3, можно сделать следующий вывод. Величина показателя чистой прибыли в 2006 и 2008 годах одинаковая, но в 2007 произошло её незначительное уменьшение.

Показатели прибыли от всей реализации на один рубль оборота и общей прибыли на один рубль оборота имеют равную величину, которая снизилась за рассматриваемый период.

Таким образом, исследовав динамику прибыли, можно заметить, что эффективность управления предприятием падает.



Рисунок 2.3 - Показатели прибыли за 2006 - 2008 годы

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно - технического потенциала предприятия.

Оборачиваемость капитала даёт наиболее обобщенное представление о деловой активности предприятия. Коэффициенты оборачиваемости показывают количество полных оборотов (раз) совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период. В таблице 2.5 отражены показатели деловой активности.

Таблица 2.5 - Динамика показателей деловой активности ООО «Строй-ИМидж» за 2006 - 2008 годы

№	Коэффициенты	Рассматриваемый период, год
		2006	2007	2008
1	2	3	4	5
1	Оборачиваемость оборотных активов	9,6 (38дн.)	8,9(41дн)	4,6(78дн)
2	Оборачиваемость запасов	29,9(12дн)	12,5(29дн)	16,9(21дн)
3	Оборачиваемость собственного капитала	87,4(4дн)	98,1(4дн)	75,5(5дн)
4	Оборачиваемость денежных средств	90,6(4дн)	106,1(3дн)	94,9(4дн)
5	Оборачиваемость дебиторской задолженности		47,7(8дн)	6,9(52дн)
6	Оборачиваемость кредиторской задолженности	10,1(36дн)	19,5(18дн)	28,5(13дн)

Рисунок 2.4 - Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «Строй-ИМидж» за 2006 - 2008 годы

График свидетельствует о том, что коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, оборачиваемости запасов и оборачиваемости собственного капитала с течением времени уменьшаются. Что же касается оборачиваемости денежных средств, то заметно увеличение данного коэффициента к 2007 году, а затем незначительное снижение.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ведёт себя аналогично. Единственный коэффициент, который постепенно увеличивается в течение трёх лет - это оборачиваемость кредиторской задолженности.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость, представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО «Строй-ИМидж» за 2006 - 2008 годы

Коэффициенты	Рассматриваемый период, год
	2006	2007	2008
Коэффициент автономии	0,1	0,085	0,059
Коэффициент финансовой активности	8,638	10,754	15,915
Коэффициент манёвренности	0,472	0,301	0,397
Коэффициент финансовой устойчивости	0,098	0,085	0,059
Индекс постоянного актива	0,527	0,698	0,602

Коэффициенты автономии в 2006 (0,1) - 2008 (0,059) гг. были ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой независимости предприятия и увеличению риска финансовых затруднений в будущие периоды. Изменение коэффициента автономии (-0.041) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.

Следовательно, предприятие не в состоянии будет погасить свои долги за счет собственных средств.

Коэффициенты маневренности в 2006 (0,472) - 2008 (0,397) гг. были ниже нормативного значения (0,5), что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия. Изменение коэффициента маневренности (-0.075) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2006 (0,098) - 2008 (0,059), т.е. ниже нормативного значения (0,75), что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия. Изменение коэффициента финансовой устойчивости (-0.039) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.

Рисунок 2.5 свидетельствует о том, что коэффициент финансовой активности и индекс постоянного актива в период 2006 - 2008 гг. увеличиваются. Это говорит о состоятельности предприятия вести активную деятельность.

Рисунок 2.5 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Строй-ИМидж» за 2006 - 2008 годы

Платёжеспособность предприятия находится в прямой зависимости от спроса на строительно-монтажные работы.

В таблице 2.7 представлены коэффициенты, которые позволяют определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства.

Таблица 2.7 - Динамика основных показателей платёжеспособности ООО «Строй-ИМидж» за 2006 - 2008 годы

Коэффициенты	Рассматриваемый период, год
	2006	2007	2008
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,09	0,05
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,7	0,28	0,74
Коэффициент текущей ликвидности	1	1,01	1,02

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт денежных средств на расчётном счёте и прочих счетах в банке. На рассматриваемой организации данный коэффициент уменьшается, что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. За 2008 год финансовое состояние организации ухудшается.

Коэффициент промежуточной ликвидности за период 2006 - 2008 гг. был равен нормативному значению (0,7-1,5), что свидетельствует о достаточности ликвидных активов предприятия для покрытия его кредиторской задолженности. Изменение коэффициента текущей ликвидности (0.04) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.

Коэффициент текущей ликвидности, как видно из графика в течение 2006 - 2008 годы увеличивается, это можно рассматривать как положительную тенденцию. Следовательно, предприятие обладает нормальной способностью погашать краткосрочные обязательства. Изменение коэффициента текущей ликвидности (0,02) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике за 2006 - 2008 годы.

Рисунок 2.6 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Строй-ИМидж» за 2006 - 2008 годы

2.3 Рейтинговый экспресс-анализ финансовой состоятельности ООО «Строй-ИМидж»

Вычислив значения финансовых показателей, можно определить рейтинговую оценку финансового состояния ООО «Строй-ИМидж» (рисунок 2.7).

1. Обеспеченность собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости.

Обеспеченность собственными средствами определяется по формуле:

(2.4)

где I_А - итог раздела I актива баланса;

IV_П - итог раздела IV пассива баланса;

II_А - итог раздела II актива баланса.

Рисунок 2.7 - Блок-схема определения экспресс-оценки финансового состояния предприятия

2. Ликвидность (текущая) баланса характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств; определяется по формуле:

(2.5)

где II_А - итог раздела II актива баланса;

стр. 610, 620, 630, 670 - соответствующие строки пассива баланса.

3. Интенсивность оборота авансируемого капитала характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия; определяется по формуле:

(2.6)

где стр.010 - соответствующая строка формы №2 отчет о финансовых результатах;

Т - количество дней в рассматриваемом периоде;

399_нач., 399_кон. - строки актива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

4. Эффективность управления предприятием характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины чистой выручки от реализации; определяется по формуле:

(2.7)

5. Прибыльность (рентабельность) предприятия характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала; определяется по формуле:

(2.8)

где 490_нач., 490_кон. - строки пассива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

Таблица 2.8 заполнена результатами, сделанными на основании бухгалтерской отчетности данной организации.

Таблица 2.8 - Изменение финансового состояния ООО «Строй-ИМидж» за 2006 год и 2008 годы

Показатель	Нормативное минимальное значение	2006 год	2008 год	Отклонения	Темп роста, %
К0	0,1	0,052	0,024	- 0,028	53
Кл	2,0	1,0	1,02	0,02	2
Ки	0,5	9,199	4,527	- 4,672	51
Км		0,027	0,015	- 0,012	44
Кп	0,2	0,901	1,05	0,149	17
R	1	1,853	1,569	- 0,284	15

Рассмотрим применение предлагаемой методики на примере ООО «Строй-ИМидж» и произведем динамическую рейтинговую оценку его финансового состояния по данным баланса (Ф № 1) и формы № 2 бухгалтерского отчета за 2006 год (R₁) и за 2008 год (R₂):

R₁=2*0,052+0,1*1+0,08*9,199+0,45*0,027+0,901=1,853

R₂=2*0,024+0,1*1,02+0,08*4,527+0,45*0,015+1,05=1,569

Полученные данные позволяют сделать вывод об ухудшении финансового состояния предприятия с 2006 года по 2008 год, о чем свидетельствует снижение рейтинговой оценки на 15%. Тем не менее, наблюдается увеличение прибыльности организации на 17%. Так как, доля собственных оборотных средств и интенсивность оборота уменьшились на 53% и 51% соответственно, то за указанный период данному предприятию не удалось покинуть зону «неудовлетворительного» финансового состояния.

2.4 Анализ наиболее значимых факторов, влияющих на систему управления финансами ООО «Строй-ИМидж»

Для определения наиболее значимых факторов, влияющих на финансовое состояние ООО «Строй-ИМидж» была разработана специальная анкета для опроса работников планово-экономического отдела предприятия. Именно работники планово-экономического отдела непосредственно занимаются планированием хозяйственной деятельности и ее финансирования, а также анализом финансово-экономических показателей, и поэтому они могут выступать в качестве экспертов в области повышения устойчивости финансового состояния.

Образец анкеты представлен в приложении. Специалистам из планово-экономического отдела было предложено с помощью трехсот бальной шкалы определить значимость перечисленных в анкете факторов, распределяя баллы между ними таким образом, чтобы их сумма составляла триста баллов.

По результатам анкетирования, представленным в таблице 2.9, можно сделать вывод, что для анализируемого предприятия наиболее значимыми оказались два фактора (рисунок 2.8).

Первое место по значимости для ООО «Строй-ИМидж» занимает фактор - эффективное управление финансами предприятия.

Таблица 2.9 - Результаты анкетирования на ООО «Строй-ИМидж»

Факторы	Результаты анкетирования	? баллов
	1	2	3	4	5	6	7
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Маркетинговые
1. Эффективность исследования рынка	10	15	10	15	10	10	10	80
2.Ассортимент выпускаемой продукции	10	10	10	10	10	10	10	70
3 .Конкурентоспособность продукции	10	10	10	10	10	10	10	70
4.Оптимизация объема производства	15	15	10	10	10	15	10	85
5.Эффективность рекламы	10	10	10	10	10	10	10	70
Организационно - технические
1 .Эффективность изучения возможностей	15	10	20	10	15	15	20	105
2.Техника и оборудование	10	10	15	10	10	15	10	80
3.Технология производства	15	10	15	15	10	10	10	85
4.Организация производства, управление	15	15	10	15	10	10	15	90
5.Эффективное управление имуществом	20	30	10	10	15	20	10	115
6. Эффективное управление финансами	35	25	65	55	40	45	35	300
7. Эффективное управление нововведениями	15	15	10	15	15	20	10	100
8. Эффективное управление инвестициями	15	10	15	10	15	15	10	90
9. Эффективное управление кадрами	20	25	15	15	15	10	20	120
Микро
1.Потребители	25	30	50	20	40	25	30	220
2.Конкуренты	10	10	10	10	10	10	10	70
3.Посредники	10	10	10	10	10	10	10	70
4. Поставщики	10	10	10	10	10	10	10	70
Макро
Экономика страны	15	10	20	15	15	10	15	100
Политическая ситуация в стране	15	10	15	15	10	10	15	90
Научно- технический прогресс	20	10	10	10	10	10	20	90
Итого баллов	300	300	300	300	300	300	300	2100

Следующий по значимости фактор -- потребители (по уточнению специалистов предприятия - их неплатежеспособность, которая влечет за собой рост дебиторской и кредиторской задолженности предприятия). Потребители -это внешний фактор, которым предприятие управлять не может. Для более успешного функционирования ООО «Строй-ИМидж» непременным условием является экономический подъем предприятий города Волжского - непосредственных потребителей выпускаемой заводом продукции и услуг. В этом случае:

Увеличится загрузка производственных мощностей (в настоящиймомент производственные мощности используются всего на 20%), так как увеличится потребление выпускаемой продукции и, следовательно, объема ее производства.

Уменьшится дебиторская задолженность за счет увеличения платежеспособности предприятий города Волжского.

Рисунок 2.8 - Факторы, оказывающие наиболее существенное влияние на устойчивость финансового состояния ООО «Строй-ИМидж»

Решение проблем финансового оздоровления предприятий, восстановления их платежеспособности может быть обеспечено только адекватной экономической политикой государства и постановкой надлежащего менеджмента на предприятиях.

Со своей стороны ООО «Строй-ИМидж» необходимо повысить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Анализируя финансово-экономическое состояние ООО «Строй-ИМидж» особое внимание необходимо уделить этим факторам с целью выявления резервов повышения устойчивости финансового состояния предприятия.

3. Совершенствование системы управления финансами ООО «Строй-ИМидж»

3.1 Оценка эффективности финансовой деятельности ООО «Строй-ИМидж» на основе факторной модели рентабельности

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

- уровень организации производства и управления;

- структура капитала и его источников;

- степень использования производственных ресурсов;

- объем, качество и структура работ;

- затраты на производство и себестоимость строительно-монтажных работ;

- прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Факторный анализ рентабельности приведен в приложении Г.

Трехфакторная модель анализа рентабельности:

^(3.1)

где - прибыльность работ;

^(3.2)

- фондоемкость (капиталоемкость) работ;

^(3.3)

- оборачиваемость оборотных средств;

^(3.4)

Проведем анализ рентабельности капитала на примере ООО «Строй-ИМидж».

Сначала найдем значения рентабельности для 2006 и 2008 годов.

1) для 2006 года:

2) для 2008 года:

Таким образом, понижение рентабельности за 2008 составляет:

R= 0,067- 0,247= - 0,18

Рассматривается, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.

1. Исследование влияния изменения факторов прибыльности работ.

1.1. Необходимо рассчитать условную рентабельность по прибыльности работ при условии, что изменялась только рентабельность СМР, а значения всех остальных факторов остались на уровне 2006 года.

1.2.Выделяется влияние фактора прибыльности работ:

= 0,137- 0,247= - 0,11=1,1%

2. Исследования влияния изменения фондоемкости.

2.1. Необходимо рассчитать условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность СМР и фондоемкость, а значение всех остальных факторов сохранилось на уровне 2006 года:

2.2. Выделяется влияние фактора фондоемкости:

= 0,134+0,11=0,244=2,4%

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств

3.1.Рассчитать рентабельность для 2008 года. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности СМР и оборачиваемость оборотных активов (расчет приведен выше).

3.2. Выделяется влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

= 0,067-0,134=-0,067=6,7%

Итак,

3.2 Применение аппарата «дерева» решений в разработке стратегии управления ООО «Строй-ИМидж»

С целью облегчения процедуры определения наиболее правильной последовательности принимаемых решений используют так называемое «дерево» решений, которое представляет собой своеобразный рисунок, структурирующий комплексно проблему, по отношению к которой разрабатываются решения.

«Дерево» решений представляет собой последовательное разветвление узлов, соединенных прямыми слева направо. В левой (начальной) части условно указывается корень (корневое решение). В правой (завершающей части) разветвления приведены узлы, в которых указаны все возможные оценки исходов.

«Дерево» содержит «ствол» и «ветви». Места, где принимаются решения, обозначаются квадратными узлами, где записываются номера вариантов решений.

Места, где ожидаются возможные исходы, обозначаются кружочками, в которых записываются буквы латинского алфавита.

Ветви, исходящие из квадратных узлов, соответствуют вариантам решения и обозначаются пунктирами. События, соответствующие проявлению исходов, обозначаются сплошными линиями, исходящими из кружков.

Вдоль пунктирных линий прописываются значение затрат с отрицательным знаком. Над кружочками записываются ожидаемые чистые доходы (потери).

Вдоль сплошных линий расписываются численные значения вероятностей реализации соответствующих исходов. В правой последней колонке «дерева» решений по соответствующим исходам решений указываются численные значения доходов (потерь) за рассматриваемый период.

Оптимизационная процедура расчетов проводится по «дереву» решений последовательно справа налево, продвигаясь к корневому решению.

Данное обстоятельство можно проиллюстрировать на следующем примере.

Строительная организация может поднять свой рейтинг с помощью рекламной кампании. Проблема стоит в том, рекламировать свои услуги или не рекламировать. Предсказать рост заказов на строительно-монтажные работы на три года нельзя, но возможно разделить его на:

- значительный;

- наиболее вероятный (средний);

- незначительный.

Данные о спросе за последний год (12 месяцев) выглядят так(таблица3.1):

Таблица 3.1 - Данные о спросе

Месяцы	Янв.	Фев.	Мар	Апр.	Май	Июн	Июл	Авг.	Сен.	Окт.	Нояб	Дек.
Кол-во заказов	1	3	0	0	6	2	1	2	5	0	1	7

Таким образом, вероятность реализации исходов выглядит так:

- спрос на эту услугу в ближайший год будет незначительным (от 0 до 2 заказов за 8 месяцев) с вероятностью 0,6 (8:12);

- спрос будет средним (от 3 до 5 заказов за 2 месяца) с вероятностью 0,2 (2:12);

- спрос будет значительным (от 6 до 8 заказов за 2 месяца) с вероятностью 0,2 (2:12).

Учитывая услуги рекламной кампании, можно предположить, каким будет спрос в этом случае:

- значительный от 6 до 8 заказов за 9 месяцев;

- средний от 3 до 5 заказов за 1 месяц;

- незначительный от 0 до 2 заказов за 1 месяц.

Таблица 3.2 - Вероятный спрос

Спрос	незначительный	средний	значительный
Количество заказов	0-2	3-5	6-8
Количество месяцев	8	2	2

Если организация примет решение, что для поднятия ее рейтинга реклама необходима, то вероятность спроса значительного - 0,8; среднего - 0,1; незначительного (0,1).

Чистые наличные доходы при разнообразных вариантах спроса составляют следующие прогнозные величины (таблица 3.2). Доход организации при выборе предложенной стратегии представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Годовой доход организации при выборе стратегии

Спрос	Стратегия без рекламы	Стратегия рекламы
	Кол-во заказов	Сумма, тыс. руб.	Кол-во заказов	Сумма, тыс. руб.
Значительный	32	3582	38	4253
Средний	28	3134	32	3582
Незначительный	24	2686	30	3358

Стоимость рекламы составляет 1000 тыс. руб. Требуется определить, какой из вариантов решения предпочтительнее с точки зрения максимизации выручки.

Рисунок 3.1 - «Дерево» решений в разработке стратегии управления

С целью облегчения процедуры определения наиболее правильной последовательности принимаемых решений в соответствии с заданным критерием эффективности используют так называемое «дерево» решений, которое представляет собой своеобразный рисунок, структурирующий комплексно проблему, по отношению, к которой разрабатываются решения.

По имеющимся данным можно построить «дерево» решений (рисунок 3.1).

По подсчитанным чистым доходам на конец года, используя вероятности наступления исходов, можно найти ожидаемые величины текущих доходов в узлах А и В:

4253*0,8 + 3582*0,1 + 3358*0,1 = 4096,4 тыс. руб.

3582*0,2 + 3134*0,2 + 2686*0,6 = 2954,8 тыс. руб.

Расходы, связанные с рекламой составят 1000000 рублей, следовательно, чистый доход в узле А равен:

4096,4 - 1000000 = 3096,4.

Сразу следует оговориться, что все расчеты здесь производятся без учета инфляции в течение года, а также без учета разницы себестоимости.

Тем не менее, на рисунке наглядно виден ответ на поставленный вопрос: рассматриваемая строительная организация должна принять решение рекламировать свои услуги.

3.3 Рекомендации по совершенствованию системы управления финансами на ООО «Строй-ИМидж»

В целях по совершенствованию системы управления финансами на предприятии ООО «Строй-ИМидж» можно порекомендовать следующую систему мер, которая основывается на результатах расчёта факторной модели.

Эффективное управление финансами является важнейшей проблемой предприятия в современных условиях.

К первоочередным мерам по решению этой проблемы относятся:

- повышение уровня организации производства и управления;

- увеличение объёмов, качества и структуры строительно-монтажных работ;

- уменьшение затрат на производство и себестоимости строительно-монтажных работ.

Предприятию рекомендуется ввести в организационную структуру финансового менеджера. В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он будет нести ответственность за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема будет имеет существенное значение для предприятия, он может быть советником высшего управленческого персонала. Финансовый менеджер будет ответственным исполнителем принятого решения, он также будет осуществляет оперативную финансовую деятельность. Главное ее содержание будет состоять в контроле за денежными потоками. Финансовый менеджер должен входить в состав высшего управленческого персонала фирмы, поскольку будет принимать участие в решении всех важнейших вопросов.

В наиболее общем виде деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

- общий финансовый анализ и планирование;

- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

- распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политики и управление активами).

Также предприятию рекомендуется продвигать предоставляемые услуги на рынок. Продвижение предоставляемых услуг на рынок состоит из:

- работы с клиентами;

- гибкой ценовой политики;

- экономического стимулирования работы по привлечению клиентов.

Графическая схема организационной структуры ООО «Строй-ИМидж» представлена на рисунке 3.2.

-

-

-

-

Рисунок 3.2 - Предлагаемая схема системы управления финансами предприятия

С клиентами, особенно крупными, следует работать на местах, в максимальной степени выявляя и удовлетворяя их потребности. Гибкая ценовая политика - обязательный элемент современной конкурентной борьбы. Гибкая ценовая политика представляет собой систему скидок, позволяющую каждому клиенту получать оптимальный для него уровень сервиса и качества. Примером гибкой ценовой политики могут быть наценки за качества, срочность, сервис, а так же скидки за обслуживание заказа в наименее загруженное время.

Гибкая ценовая политика должна обязательно предусматривать наценки за приоритетное обслуживание в пиковое время, скидки за обслуживание в свободное время, а так же различающиеся на 10 - 20% цены на аналогичные виды услуг. Различающиеся на 10 - 20% цены на аналогичные виды деятельности позволяют определить чувствительность объёма спроса к цене СМР и вести оптимальную ценовую политику, то есть назначать цены, приводящие к максимальному объёму СМР.

Эластичность - чувствительность объёма спроса к цене предоставляемых видов услуг. Эластичность показывает, на сколько процентов изменится объём выполняемых работ, когда цена СМР меняется на 1%.

Вариантом гибкой ценовой политики, ориентированной на чувствительных к цене покупателей, является гарантия цены. Она представляет собой обещание вернуть клиенту разницу, если он в течение определённого срока, например, месяц, после заказа одного или нескольких видов деятельности, найдёт письменное предпочтение выполнить данные виды услуг за меньшую цену. Реализация гарантии цены заказчика требует, порой значительных, затрат времени на поиск лучшего предложения. По этой причине гарантией цены пользуются лишь чувствительные к цене потребители, которые с большей вероятностью при отсутствии гарантии сделали бы заказ у конкурента.

Экономическое стимулирование работы по привлечению клиентов приводит к согласованию интересов предприятия.

Прекращение невостребованных видов работ и борьба с хищениями в существенной мере опираются на:

- автоматизированную информационную систему;

- систему управления запасами.

Автоматизированная информационная система позволяет прекращать невостребованные виды деятельности. Система управления запасами делает для персонала невыгодным невостребованные виды деятельности, так как оплата сотрудников производится на основании объёма СМР.

Работа с дебиторами и кредиторами направлена на увеличение притока наличия денег и упирается на гибкую ценовую политику. Система скидок за своевременную оплату наличными может способствовать сокращению дебиторской задолженности.

Управление денежными потоками, а именно оптимизация разницы между временем прихода и ухода денег, может:

1) создать дополнительный буфер свободных денег на случай непредвиденных расходов;

2) принести дополнительную прибыль.

Система маркетинга позволяет определить потребности рынка, следовательно, предоставлять только пользующиеся спросом виды работ и услуг. Анализ спроса позволяет проводить гибкую ценовую политику и ценовую дифференциацию.

Ценовая дифференциация представляет формирование нескольких вариантов цен в зависимости от сегмента рынка. Примерами ценовой дифференциации могут бать: наценки за качество; срочность и особый сервис.

Полнота реализации миссии позволяет получать дополнительный доход за счёт получения синергетических эффектов при формировании портфеля заказов.

3.4 Предложение по внедрению бюджетирования на ООО «Строй-ИМидж» как наиболее эффективного метода в системе управления финансами

Процесс бюджетирования является составной частью финансового планирования, то есть процесса определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Финансовые планы обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей развития предприятия с его финансовыми ресурсами.

Бюджет -- это количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы на определенный период, и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданных планом целей.

Данные бюджета планируют будущие финансовые операции, т. е. бюджет создается для оперативного выполнения предполагаемых действий. Это и определяет роль бюджета как основы для контроля и оценки эффективности деятельности предприятия.

Бюджеты имеют множество видов и форм; отдельные бюджеты, характеризующие промежуточные операции (закупка сырья и материалов, бюджет производства и т. п.), могут нести информацию только о расходах или только о доходах (бюджет продаж), а укрупненные бюджеты (бюджетный отчет о прибылях и убытках, бюджет денежных средств) показывают как расходы, так и доходы организации.

Основные требования к информации, содержащейся в бюджете, следующие: достаточность, не избыточность, ясность и доступность. Конкретные формы составления бюджета каждое предприятие выбирает самостоятельно.

Бюджетный период, как правило, охватывает краткосрочный аспект планирования (год, квартал). Однако, бюджеты, связанные с капитальными вложениями, составляются и на более длительный период -- пять, десять лег.

Роль и место бюджетирования в общей системе финансового планирования достаточно полно характеризуются функциями бюджета:

1) планирование операций, обеспечивающих достижение целей организации. Составление бюджета основано на уточнении и детализации стратегических планов на заданный бюджетом период;

коммуникация и координация различных подразделений предприятия и видов деятельности, подразумевающие согласование интересов отдельных работников и групп в целом по предприятию для достижения намеченных целей. Бюджет способствует выявлению слабых звеньев в организационной структуре, решению проблем коммуникации и распределения ответственности между исполнителями;

ориентация руководителей всех рангов на достижение задач, поставленных перед их центрами ответственности;

контроль текущей деятельности, обеспечение плановой дисциплины.

В качестве основы для оценки выполнения плана центрами ответственности лучше использовать именно бюджетные данные, а не отчетные данные прошлых лет. Это связано с тем, что текущая деятельность может отличаться от прошлой изменениями в технологии, составе персонала, ассортименте продукции или новыми общеэкономическими условиями;

повышение профессионализма менеджеров. Составление бюджетов способствует детальному изучению деятельности своих подразделений и взаимоотношений между центрами ответственности на предприятии.

Работа по составлению бюджета предполагает несколько этапов:

подготовка прогноза и бюджета продаж;

определение ожидаемого объема предоставления услуг;

расчет затрат, связанных с предоставлением услуг;

расчет и анализ денежных потоков;

составление плановых финансовых отчетов.

Несмотря на то, что бюджет не имеет стандартизированных форм, определяемых государственными органами, наиболее широко используется

структура общего бюджета с выделением оперативного и финансового бюджетов.

Общий бюджет (основной бюджет) -- это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий блоки отдельных бюджетов и характеризующий информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования. Структура общего бюджета представлена на рис. 3.3.

Операционный (текущий, периодический, оперативный) бюджет -- это система бюджетов, характеризующих доходы и расходы по операциям, планируемым на предстоящий период для сегмента или отдельной функции организации. Составление общего бюджета начинается именно с операционного бюджета, первым шагом в котором является бюджет продаж. Целью и заключительным этапом процесса составления операционного бюджета выступает бюджетный отчет о прибылях и убытках. В ходе составления операционного бюджета формируются бюджеты различных расходов (на закупку сырья и материалов, коммерческих и административных расходов и т. п.).

Финансовый бюджет -- это план, в котором отражаются объем и структура предполагаемых источников средств и планируемые направления их использования. Финансовый бюджет состоит из бюджета денежных средств, бюджета капитальных вложений и бюджетного баланса. Финансовый бюджет составляется с учетом информации, содержащейся в бюджетном отчете о прибылях и убытках.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.3 - Структура общего бюджета предприятия

В качестве примера рассчитаем бюджет по предоставлению транспортных услуг на ООО «Строй-ИМидж»(таблица 3.4).

Таблица 3.4 - Бюджет по предоставлению транспортных услуг, тыс. руб.

Наименование статьи	2009 г.	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Приход
1. Выручка от реализации	160000	40000	40000	40000	40000
2. Всего приход	160000	40000	40000	40000	40000
Расход
1. Сырье и материалы	104000	26000	26000	26000	2600
2. Оплата труда	2316	579	579	579	579
3. Отчисления на социальные нужды производственного персонала	680	170	170	170	170
4. Общепроизводственные расходы	7004	1751	1751	1751	1751
5. Общехозяйственные расходы	1200	300	300	300	300
6. Объем предоставления услуг.	4800	1200	1200	1200	1200
7. Полная себестоимость	120000	30000	30000	30000	30000
8. Всего расход	120000	30000	30000	30000	30000
Результат (приход-расход)	40000	10000	10000	10000	10000

Бюджет по предоставлению транспортных услуг является количественным воплощением плана, характеризующим доходы и расходы на год с разбивкой по кварталам. Это создает удобства для оперативного выполнения предполагаемых действий. Это и определяет роль бюджета как основы для контроля и оценки эффективности деятельности предприятия.

Внедрение принципов бюджетного планирования на уровне подразделений позволяет:

а) получить более точные показатели размеров и структуры затрат, чем это возможно при действующей системе бухгалтерского учета и финансовой отчетности, а, следовательно, более точное плановое значение размера прибыли, что очень важно для налогового планирования (включая платежи во внебюджетные фонды);

б) предоставить структурным подразделениям, в рамках утверждения месячных бюджетов, большую самостоятельность, что в свою очередь позволяет подразделениям оперативно разрабатывать и предлагать различные варианты решения задач, стоящих перед ними;

в) оценивать показатели эффективности функционирования отдельных подразделений или эффективности производства какой-либо определенной продукции.

3.5 Внедрение информационных технологий для оценки финансового состояния предприятия

Финансово-аналитическая программа “Экспресс-анализ”

Программа “Экспресс-анализ” предназначена для проведения анализа финансового состояния предприятия по официальной бухгалтерской отчетности, принятой в Российской Федерации. Полученные с помощью программы расчетные таблицы и формализованные выводы позволяют оценить финансово-экономическое состояние предприятия, оперативно и адекватно его стабилизировать, моделировать различные варианты улучшения экономического состояния предприятия, а также осуществлять подготовку отчетов в налоговые службы и контролирующие органы Российской Федерации. Методики финансового анализа, на которых базируется программа, используются Федеральной службой по делам о несостоятельности (банкротстве).

Программа позволяет осуществить:

- оценку структуры баланса для установления состояния платежеспособности по трем критериям: коэффициенту текущей ликвидности, коэффициенту обеспеченности собственными средствами и коэффициенту восстановления платежеспособности;

- анализ структуры пассива и актива баланса путем сопоставления значений отдельных статей баланса к его валюте;

- анализ результатов финансовой деятельности предприятия на основании форм №2, №4 и №5 с оценкой стратегии использования собственных средств;

- расчет индикаторов финансовой устойчивости предприятия для определения степени защищенности интересов инвесторов и кредиторов;

- анализ способности предприятия к погашению задолженности по кредитам на основании коэффициентов платежеспособности, абсолютной ликвидности и др.;

- анализ деловой активности предприятия по коэффициентам оборачиваемости запасов, собственных средств, а также общего коэффициента оборачиваемости;

- анализ эффективности деятельности предприятия, расчет показателей рентабельности по использованию собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, определение рентабельности продаж и долгосрочного заемного капитала;

- определение экономических рычагов и стратегии управления финансами.

Функциональные возможности программы:

- оперативный анализ в любой момент времени;

- возможность хранения и многократного использования исходных результатов;

- проверка исходных форм на соответствие взаимосвязанных показателей;

- широкие возможности экспорта и импорта данных из различных бухгалтерских программ;

- защита от несанкционированного доступа;

- надежность обработки и хранения информации;

- автоматическое формирование выводов по всем направлениям экономического анализа, сравнение полученных данных с нормативными и рекомендованными значениями, принятыми в Российской Федерации, а также рекомендаций по улучшению финансового состояния;

- поиск в базе данных, формирование выборки по различным критериям;

- обновление шаблонов форм стандартной отчетности;

- вывод информации на печать в виде таблиц, графиков и диаграмм.

Программа отлично документирована и проста в освоении.

Программа FinAnalisBoss

Программа FinAnalisBoss позволяет просто и легко осуществить финансовый анализ предприятия и получить графики. Запускаете, открываете файл Excel с бухгалтерским балансом, отчетом о прибылях и убытках и нажимаете кнопку GoAnalis. Через 15-30 минут получаете готовый текстовый отчет с таблицами и графиками в Word. Цена - 150 у.е. После оплаты и инсталляции электронного ключа программа FinAnalisBoss функционирует в full - варианте, без него - в демо-варианте.

Программа для анализа финансового состояния предприятия - FinAnalisBoss предназначена для использования в 32-битных операционных системах Windows, совместно с программами MS Word и MS Excel и позволяет на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, введенных в MS Excel, получить текст и графики анализа финансового состояния предприятия в MS Word.

В MS Word выводятся:

1. Таблицы:

- платежеспособность предприятия;

- показатели финансовой устойчивости;

- значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям;

- оценка ликвидности баланса;

- бухгалтерский баланс;

- сравнительный аналитический баланс активов;

- сравнительный аналитический баланс пассивов;

- отчет о прибылях и убытках;

- анализ прибыли предприятия;

- анализ бухгалтерской прибыли предприятия;

- расчет показателей рентабельности;

- расчет показателей рентабельности (на начало и конец периода);

- факторный анализ рентабельности;

- расчет коэффициента абсолютной ликвидности (K1);

- расчет промежуточного коэффициента покрытия (K2);

- расчет коэффициента текущей ликвидности (K3);

- расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4);

- расчет рентабельности (К5);

- определение категории показателей (K1, K2, K3, K4, K5);

- определение класса кредитоспособности заемщика.

2. Анализ показателей:

- платежеспособность предприятия;

- финансовой устойчивости (наличия собственных оборотных средств, общей величины основных источников формирования запасов и затрат, излишек (недостаток) собственных оборотных средств и основных источников формирования запасов и затрат);

- коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям (автономии, соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности собственными средствами, маневренности, финансирования);

- ликвидности баланса (наиболее ликвидных активов, быстро реализуемых активов, медленно реализуемых активов, трудно реализуемых активов, а также платежного избытка или недостатка по ним, коэффициенты - абсолютной ликвидности, покрытия (текущей ликвидности).

3. Сравнительный аналитический баланс активов - структура активов (на начало и конец анализируемого периода, проранжированные статьи актива баланса в зависимости от их увеличения или уменьшения, в зависимости от увеличения или уменьшения их удельного веса в структуре активов, в зависимости по отношению к величине на начало периода, в зависимости от вклада в увеличение или уменьшение активов).

4. Сравнительный аналитический баланс пассивов - структура пассивов (на начало и конец анализируемого периода, проранжированные статьи пассива баланса в зависимости от их увеличения или уменьшения, в зависимости от увеличения или уменьшения их удельного веса в структуре пассивов, в зависимости по отношению к величине на начало периода, в зависимости от вклада в увеличение или уменьшение пассивов).

5. Анализ прибыли предприятия по отчету о прибылях и убытках (абсолютные отклонения показателей (+ или -), удельный вес за предшествовавий год, удельный вес за отчетный год, отклонения (+ или -)%).

6. Анализ бухгалтерской прибыли (ее динамики и структуры - всего и по отдельным ее структурным составляющим).

7. Анализ показателей рентабельности (реализованной продукции, производства, активов, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного капитала, инвестиций, продаж).

8. Анализ рентабельности на начало и конец анализируемого периода (реализованной продукции, производства, активов, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного капитала, инвестиций, продаж).

9. Оценка кредитоспособности предприятия (примерная методика Сбербанка РФ).

10. Основные выводы.

11. Графики.

12. Отчет в MSWord составляет примерно 60 страниц (текст - 14 шрифт - 1 интервал, таблицы - 12 шрифт - 1 интервал, графики).

Программа FinAnalisBoss тестировалась совместно с Word98, Excel98, WindowsMe.

Программа написана на языке Python1.5 и использует в своей работе его библиотеки, а также графические библиотеки Tcl8.0, которые входят в комплект поставки.

Разработчик программы - Аналитическая лаборатория Интернет-экономики.

Финансовый анализ предприятия проводится на основе данных бухгалтерской отчетности. В нашем случае это Ф1-Бухгалтерский баланс и Ф2-Отчет о прибылях и убытках.

На первом этапе финансовый анализ осуществляется на основе показателей, представленных в бухгалтерском балансе анализируемого предприятия. При этом финансовый анализ состоит из следующих шагов.

1. Анализ платежеспособности предприятия.При этом сравниваются следующие выражения (на начало и конец анализируемого периода): Стр.240 (Дебиторская задолженность) + Стр.250 (Краткосрочные финансовые вложения) + Стр.260 (Денежные средства) и Стр.610 (Займы и кредиты) + Стр.620 (Кредиторская задолженность). Если 1 выражение больше или равно 2 выражению, то делается вывод о том, что предприятие платежеспособно и наоборот.

2. Анализ показателей финансовой устойчивости.

- Наличие собственных оборотных средств = Стр.490 (Капитал и резервы) - Стр.190 (Внеоборотные активы) + Стр.590 (Долгосрочные обязательства).

- Общая величина основных источников формирования запасов и затрат = Собственные оборотные средства + Стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты).

- Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства - Стр.210 (Запасы).

- Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат = Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - Стр.210 (Запасы).

3. Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям.

- Определение коэффициента автономии = (стр.490 (Капитал и резервы) / стр.300 (Баланс-Актив)).

- Определение коэффициента соотношения собственных и заемных средств = ((стр.590 (Долгосрочные обязательства) + стр.690 (Краткосрочные обязательства)) / стр.490 (Капитал и резервы)).

- Определение коэффициента обеспеченности собственными средствами = Собственные оборотные средства / Стр.210 (Запасы).

- Определение коэффициента маневренности = Собственные оборотные средства / (стр.490 (Капитал и резервы).

- Определение коэффициента финансирования = (стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты)).

- Определение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования = ((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы).

- Определение коэффициента обеспеченности материальных запасов = ((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства))) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / (стр.210 (Запасы) + стр.220 (НДС по приобретенным ценностям)).

- Определение коэффициента покрытия инвестиций = (стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) / стр.300 (Баланс-Актив).

4. Оценка ликвидности баланса

- Определение наиболее ликвидных активов (А1) = (стр.250 (Краткосрочные финансовые вложения) + стр.260 (Денежные средства)).

- Определение быстро реализуемых активов (А2) = (стр.240 (Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)) + стр.270 (Прочие оборотные активы)).

- Определение медленно реализуемых активов (А3) = (стр.210 (Запасы) + стр.220 (НДС по приобретенным ценностям) + стр.230 (Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)) - стр.216 (Расходы будущих периодов)).

- Определение трудно реализуемых активов (А4) = (стр.190 (Внеоборотные активы)).

- Определение наиболее срочных обязательств (П1) = (стр.620 (Кредиторская задолженность)).

- Определение краткосрочных пассивов (П2) = (стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты) + стр.660 (Прочие краткосрочные обязательства)).

- Определение долгосрочных пассивов (П3) = (стр.590 (Долгосрочные обязательства)).- Определение постоянных пассивов (П4) = (стр.490 (Капитал и резервы) + стр.640 (Доходы будущих периодов) +стр.660 (Прочие краткосрочные обязательства) - стр.216 (Расходы будущих периодов)).

- Определение коэффициента абсолютной ликвидности = A1 / (П1+П2).

- Определение коэффициента покрытия или текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

- Определение коэффициента быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2).- Определение общего показателя ликвидности баланса = (А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3).

На втором этапе финансовый анализ осуществляется на основе данных, представленных в отчете о прибылях и убытках, а также бухгалтерском балансе. При этом финансовый анализ состоит из следующих основных шагов.