Внедрение лизинга предполагает определение условий и области его использования. Эта процедура осуществляется на предварительном этапе разработки проекта технического переоснащения предприятия. Она предполагает анализ инвестором осуществимости проекта. В частности, он должен:

1) сформулировать инвестиционный замысел (концепцию) проекта. Разрабатываемая концепция проекта может рассматриваться, как базовый модуль или инновационный программный документ по подготовке и проведению мероприятий по техническому переоснащению предприятия. Рекомендуемая процедура разработки концепции технического переоснащения предприятия представлена на рис. 3;

2) в соответствии с концепцией определить цели, задачи и этапы технического оснащения линейных хозяйств подрядных организаций.

3) обосновать в рамках проекта единую техническую политику в выборе технологий, материалов и конструктивных решений. Техническая политика осуществляется на основе: регулярного сбора и анализа отечественного и мирового опыта с представлением периодических (ежегодных) обзоров с предложениями по их реализации; практического использования утвержденных инновационных программ, в рамках основных направлений технического оснащения;

4) проанализировать осуществимость проекта, определив степень обеспеченности техникой, а также показатели направленности в приобретении техники;

5) учитывая длительность процесса привлечения частных инвестиций и ограниченные возможности федерального и территориального бюджетов, обосновать необходимость создания производственно-технологических центров. Для этого на первом этапе осуществляется ряд мероприятий по созданию правовых и экономических условий функционирования производственно-технологических центров (разработка механизмов финансирования и привлечения средств на создание центров, определение потребностей в технике и проведение маркетинговых исследований рынка). На втором этапе планируется: увеличение количества технологических комплексов; расширение области и увеличение объемов научно-технических, исследовательских и внедренческих работ, а также производства техники; развитие материально-технической базы производственно-технологических центров для обеспечения расширения номенклатуры обслуживаемой и ремонтируемой техники, широкого внедрения метода прогнозируемого ремонтно-профилактического обслуживания, метода использования передвижных ремонтных мастерских модульного типа, проведения работ по модернизации техники и др.

АНАЛИЗ НЕДОСТАТКОВ СУЩЕСТВУЮЩЕГО ПОЛОЖЕНИЯ

ПРИЧИНЫ НЕДОСТАТКОВ

ЦЕЛИ ТЕХНИЧЕСКОГО ОСНАЩЕНИЯ

КОНЦЕПЦИЯ ТЕХНИЧЕСКОГО ОСНАЩЕНИЯ ТЕРРИТОРИЙ

Рисунок 3 - Разработка концепции технического переоснащения предприятия

5) если концепция проекта оказалась экономически приемлемой, приступить к обоснованию проекта формирования машинно-технологических комплексов при производственно-технологическом центре. Обоснование предусматривает расчет инвестиционного обеспечения технического переоснащения ООО «Эталон Кредит» на основе лизинга. Подобный расчет, проведенный в ходе предлагаемой методики на нашем предприятии, представлен в табл. 10.

Таблица 10. Рекомендации по приобретению современной техники на основе лизинга для формирования машинно-технологических комплексов для ООО «Эталон Кредит»

На основе анализа достоинств, недостатков и возможности применения метода потока денежных средств и метода коэффициентов обосновано применение для предприятия метода расчета лизинговых платежей, основанного на последовательном определении возмещения стоимости лизингового имущества.

Лизингодатель в процессе своей деятельности постоянно сталкивается с необходимостью оценки своих рисков, от того, насколько качественно будет произведен анализ ещё до совершения сделки, будет зависеть и конечный результат - прибыль.

Основой положительного решения лизинговой компании при заключении договора лизинга являются заключения внутренних структурных подразделений по потенциальному лизингополучателю, которые создаются для этих целей организацией. Названия и структуры таких подразделений могут быть различными, но в целом их можно разделить по двум направлениям: подразделения по оценке финансовых рисков (ОФР) и подразделения по оценке нефинансовых рисков (ОНР) (рис. 4).

Внутренние подразделения лизинговой компании производят финансовый и качественный анализ потенциального лизингополучателя, анализируются юридические риски сделки и самого лизингополучателя на предмет, например, возможного мошенничества с его стороны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 4 - Стандартная схема бизнес процесса оценки лизингополучателя

Определение и обоснование состава, размеров лизинговых платежей и периодичности их осуществления являются наиболее важными элементами в организации лизинговых сделок, так как они являются важнейшим критерием оценки эффективности лизинговой деятельности как лизингодателя, так и лизингополучателя.

Анализ отчетов о результатах финансово-хозяйственной деятельности лизинговой компании позволяет утверждать, что ООО «Эталон Кредит» за основу могут взять следующие методы расчета лизинговых платежей (рис. 5).

Рисунок 5 - Рекомендуемые методы расчета лизинговых платежей для предприятий

Каждый из методов обладает как достоинствами, так и недостатками. Методы, основанные на последовательном определении возмещения стоимости лизингового имущества, и метод расчета коэффициентов равномерно распределяют нагрузку лизингополучателя по оплате в течение всего срока действия договора, в то время как метод ПДС перекладывает основную нагрузку на начальный период (рис. 6).

Можно выделить наиболее общие случаи применения каждого метода, однако этот перечень не является исчерпывающим (табл. 11).

Рисунок 6 - Сравнительный анализ графика выплаты лизинговых платежей, рассчитанных различными методами

Таблица 11. Выбор оптимальной методики расчета лизинговых платежей для предприятия

Разработана методика комплексной оценки эффективности в условиях развития арендных отношений в форме лизинга.

Сложная экономическая и правовая природа лизинга как формы ЧГП требует оценки эффективности лизинговых проектов с позиций всех участников. Для продавца предмета лизинга рассчитываются показатели, характеризующие эффективность сбытовой деятельности с использованием механизма лизинга. Для лизингополучателя важно провести анализ сравнительной эффективности лизинга по отношению к приобретению имущества с использованием кредита или за счет собственных средств, также анализ эффективности использования имущества, взятого в лизинг. Для лизингодателя определяется эффективность осуществленных инвестиций. Таким образом, оценка эффективности лизинговых операций должна проводится комплексно по всей цепочке лизинговых отношений с целью определения выгод для всех участников партнерских отношений.

Рассмотрим методику комплексной оценки эффективности лизинговых операций для предприятий в условиях развития ЧГП, которая предполагает проведение следующих расчетов.

1. Проводится оценка эффективности лизинга для продавца предмета лизинга - и строительной техники. Реализация техники на базе устойчивых отношений с лизингодателем позволяет производителю и строительной техники: расширить объем продаж, и, следовательно, увеличить прибыль; сократить запасы готовой продукции; ускорить их оборачиваемость. В целом повышается эффективность управления оборотными активами, составной частью которых выступает готовая продукция, реализуемая по лизингу.

2. Проводится оценка эффективности лизингового проекта для лизингодателя. Критерием эффективности операции в этом случае могут являться следующие показатели: чистая текущая стоимость (NPV); индекс рентабельности проекта (I_R); внутренняя норма доходности (IRR).

3. Проводится оценка эффективности лизингового проекта для лизингополучателя. При оценке эффективности финансового лизинга его сравнивают с вариантом использования схемы банковского кредитования и покупки техники за счет собственных средств.

3.3 Оценка эффективности принятого решения

Важнейшим направлением совершенствования хозяйственного механизма в строительстве является укрепление договорных отношений между застройщиками (заказчиками) и подрядчиками. Предусматриваемые в договоре обязательства должны быть направлены на безусловное выполнение заданий по сдачи заказчику объектов в нормативные сроки. При этом прибыль является важнейшим обобщающим экономическим показателем, главным источником, обеспечивающим развитие подрядных строительных организаций и социальное развитие трудовых коллективов.

Договор подряда на капитальное строительство является основным документом, регламентирующим взаимоотношения застройщиков (заказчиков) и подрядчиков и определяющим их взаимную экономическую ответственность за выполнение запланированных объемов работ. Договоры подряда заключаются на строительство новых, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий и объектов на весь период строительства на основе утвержденного титульного списка и при наличии проектной и другой необходимой документации. В случаях пересмотра в установленном порядке проектной документации и титульного списка стройки сторонами заключаются дополнительные согласования. На основе договора подряда между заказчиком и генеральным подрядчиком в аналогичном порядке заключается договор субподряда между генеральным подрядчиком и субподрядчиком, в котором определяются объемы и сроки выполнения комплексов работ по стройкам и объектам.

К договорам подряда, как неотъемлемая их часть, прилагаются графики производства строительно-монтажных работ по стройке в целом, с распределением объемов по годам с учетом нормативных сроков строительства. На планируемый год определяются квартальные задания по пусковым комплексам, технологическим этапам, отдельным объектам и сооружениям. После заключения договора подряда учреждения банков финансируют стройки непрерывно на основе титульных списков, утвержденных в установленном порядке. В целях укрепления хозрасчетных отношений и повышения экономической заинтересованности участников инвестиционного процесса в снижении стоимости строительства за счет внедрения в практику прогрессивных проектных решений и улучшения организации строительного производства между заказчиками и подрядчиками осуществляется определение договорных цен на строительство пусковых комплексов и объектов. Договорная цена определяется заказчиком и подрядчиком с участием субподрядных организаций на основе проектно-сметной документации в соответствии с действующими нормативными документами по определению сметной стоимости строительства и является основой для заключения договоров подряда. В договорных ценах учитываются дополнительные затраты подрядчика, связанные с организацией строительства во вновь осваиваемых районах и выполнением работ высокими темпами.

При осуществлении капитального строительства широко применяется система генерального подряда: заказчик заключает договор с одной строительной организацией - генеральным подрядчиком, который для выполнения отдельных комплексов работ привлекает специализированные организации на основе договора субподряда, т.е. в качестве субподрядчиков. В качестве генеральных подрядчиков и субподрядчиков могут выступать и граждане, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица.

Заказчик состоит в договорных отношениях только с генеральным подрядчиком, который отвечает перед ним за выполнение всех работ качественно, в сроки, предусмотренные договором, в том числе работ, выполняемых субподрядными организациями. За выполнение порученного субподрядчику комплекса работ он отвечает перед генеральным подрядчиком.

Субподрядный договор по правовой природе является договором строительного подряда, в котором генеральный подрядчик выступает в качестве заказчика, а субподрядчик - в качестве подрядчика.

С согласия подрядчика заказчик вправе заключать договор на выполнение определенных монтажных и иных специальных работ по данному объекту строительства с другими подрядными монтажными и иными специализированными организациями. Такие заключаемые заказчиком договоры называются прямыми. Прямыми договорами принято считать также подрядные договоры, заключаемые застройщиком при смешанном способе осуществления капитального строительства.

Предметом договора строительного подряда (субподряда) является конечный результат деятельности подрядчика (субподрядчика). По договору подряда - это соответствующий объект строительства (предприятие, здание, сооружение), сдаваемый подрядчиком заказчику, а по договору субподряда - законченный комплекс определенных работ (санитарно-технических, монтажных и др.), составляющих часть работ по объекту строительства в целом и сдаваемых субподрядчиком генеральному подрядчику. Предметом прямого подрядного договора, заключаемого при смешанном способе осуществления строительства, является также комплекс определенных работ.

По договору строительного подряда подрядчик обязуется в установленный срок по заданию заказчика построить определенный объект либо выполнить иные строительные работы. Следовательно, условие о сроке окончания работ является существенным условием договора.

В договоре строительного подряда, как правило, предусматриваются гарантийные обязательства подрядчика на построенные здания и сооружения либо выполненные комплексы работ. Под гарантиями исполнителя (подрядчика) понимается его обязанность за свой счет устранить недоделки и дефекты, выявленные в пределах установленного гарантийного срока. Кроме того, в договоре обычно предусматриваются меры имущественной ответственности сторон за неисполнение или ненадлежащее исполнение договорных обязательств в виде неустойки (штрафа, пени).

Условия договора сохраняют силу в течение всего срока действия договора. В случаях, когда после заключения договора законодательством устанавливаются условия, ухудшающие положение хотя бы одной из сторон, договор может быть изменен.

Важное значение в развитии строительной отрасли при отсутствии у строительных предприятий требуемых для развития средств играет лизинг. В мировой практике финансовая аренда или «Лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. При этом под лизингом в строительстве понимают долгосрочную аренду строительных машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них арендодателем на весь срок договора.

Но лизинг представляет собой не обычную аренду, а специфическую, приближающую лизинг к кредиту, так как лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период, фактически кредитуя арендатора.

Причем, если требующаяся предприятию строительная техника является общего назначения, то предприятию необходимо оценить, что для него является более выгодным: взять кредит и закупить необходимую строительную технику или провести лизинговую сделку и взять строительную технику в аренду. На наш взгляд, выбор того или иного способа приобретения требуемой для производства строительной техники определяется:

- условиями получения кредита, зависящими от процентной ставки;

- сроком окупаемости на предприятии приобретаемой строительной техники, зависящим от интенсивности ее эксплуатации;

- условиями проведения лизинговой сделки.

Например, при получении долгосрочного кредита и малом сроке окупаемости строительной техники ее целесообразно приобрести в собственное пользование. Если же строительному предприятию требуется специальная строительная техника для выполнения определенного подрядного проекта, который может быть больше и не повторится, то такую строительную технику целесообразней приобрести по лизинговой сделке. Лизинговая сделка может быть выгодней строительному предприятию, если отсутствует возможность получения долгосрочного кредита и при большом сроке окупаемости приобретаемой строительной техники.

Особое место при этом занимает заключение лизингодателя о платежеспособности получателя и эффективности лизингового проекта. Для совершенствования оперативной оценки возможностей строительного предприятия лизингодателем может быть сформирована база данных, содержащая множество блоков моделей, каждый из которых отражает и позволяет оценить возможности одного из допустимых состояний определенного типа потенциальных лизингополучателей. Каждый такой блок содержит, например, информацию об очень крупном, крупном, среднем, малом и очень малом лизингополучателе. При этом лизингополучатель заполняет специальную анкету, согласно которой можно определить его экономический потенциал, наличие перспектив дальнейшего развития строительного предприятия и требующаяся для этого строительная техника. Данные из полученной анкеты сопоставляются с моделями, хранящимися в базе данных лизингодателя и на этой основе устанавливается наиболее близкая им по содержанию модель типового строительного предприятия. На основе этого из базы данных выбираются заранее заложенные в нее рекомендации лизингодателю по взаимодействию с лизингополучателем и в первую очередь определяется сумма, на которую может быть заключена лизинговая сделка с конкретным строительным предприятием исходя из его потенциальных возможностей и перспектив дальнейшего развития.

На втором этапе оформляются следующие документы:

- кредитный договор о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки;

- договор купли-продажи объекта лизинга;

- акт приемки-сдачи объекта лизинга лизингополучателем в эксплуатацию;

- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;

- договор о страховании объекта лизинга.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация представленного имущества. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей, а по окончании срока соглашения решает вопрос о дальнейшем использовании имущества.

Лизинговый договор является основой лизинговой сделки для всех сторон договора или его основных участников: лизингодателя, являющегося собственником строительной техники (банк), и лизингополучателя, принимающего в пользование объект сделки. Предмет договора определяется либо по индивидуальным признакам (тип, модель и так далее), либо технической документацией. Эти данные содержаться в 1 спецификации, являющейся обязательной частью договора. Здесь же указывается наименование поставщика, срок, к которому последний обязуется поставить объект сделки лизингополучателю.

В договоре лизинга должно быть отражено положение о том, что право собственности на строительную технику принадлежит лизингодателю. Лизингополучатель имеет исключительное право владения и пользования предметом лизинга. Доходы, полученные пользователем на лизинговом имуществе, принадлежат лизингополучателю.

В случае, если в договоре лизинга был предусмотрен выкуп имущества, то после уплаты последних лизинговых платежей, стороны заключают договор купли-продажи лизингового имущества, цена которого определена в лизинговом договоре. Право на выкуп имущества лизингополучатель имеет независимо от того, имеется ли данный пункт в договоре или нет (финансовый лизинг). Он может выйти с этим предложением к лизингодателю до окончания договора, согласовать с ним цену, заключить договор купли-продажи, оплатить его и стать собственником имущества.