- федеральной собственности,

- собственности субъектов РФ,

- муниципальной собственности,

- собственности юридических и физических лиц».

В 2011 г. добыча золота осуществлялась в 24 регионах России, из них в 14 регионах она превышала 1 т. Всего было добыто 185602 кг золота. Кроме того, добыто и экспортировано в рудах и концентратах 3146 кг золота, попутное производство составило 14477 кг и вторичное производство - 7855 кг золота. В целом добыча и производство золота составили 211080 кг, что на 3,8 % больше аналогичного показателя 2010г. Прирост добычи золота в основном обеспечили: Амурская область, Красноярский, Забайкальский и Камчатский края, Иркутская область, Республика Саха (Якутия) и др. Существенно снизили добычу Хабаровский край и Чукотка (Приложение 1).

Рейтинг ведущих золотодобывающих регионов России представлен в таблице 7. Впервые на второе место в рейтинге золотодобывающих регионов России вышла Амурская область.

26 российских предприятий и компаний с добычей более 1 т составили около 80 % от общероссийской золотодобычи (табл. 2.1).

Таблица 2.1 Ведущие золотодобывающие компании России в 2009-2011 гг.

Наибольший прирост добычи золота в 2011г. обеспечили:

- ГК «Петропавловск» (Petropavlovsk PLC) - более чем на 7 т за счет увеличения добычи на рудниках Пионер и Маломыр в Амурской области, а также за счет увеличения объемов добычи россыпного золота;

- ОАО «Полюс Золото» (Polyus Gold International Ltd) - более 3 т за счет выхода на проектное извлечение и увеличение объемов переработки на Благодатнинском ГОКе, а также модернизации ЗИФ-1 Олимпиадинского ГОКа для переработки руд с месторождения Титимухта в Красноярском крае;

- Nordgold (бывшая дочерняя структура ОАО «Северсталь») - на 1,3 т за счет роста добычи на месторождениях Березитовом (ООО «Рудник Березитовый» в Амурской области) и Таборном (ООО «Нерюнгри-Металлик») в Республике Саха (Якутия);

- ОАО «Высочайший» - на 0,7 т, ОАО «Южуралзолото ГК» - на 0,34 т, ООО «Конго» - на 0,22 т, ООО «Статус» - на 0,19 т и др.

Осуществлен ввод новых мощностей на Камчатке (Асачинское месторождение, британская Trans-Siberian Gold), в Иркутской (Вернинское месторождение, ОАО «Полюс Золото») и Амурской областях (месторождение Албын, ГК «Петропавловск»).

Снижение добычи по причине ухудшения сырьевой базы имело место на предприятиях: ЗАО «Чукотская ГГК» (месторождение Купол), ОАО «Рудник Каральвеем» и ООО «А/с «Чукотка» на Чукотке, ООО «Амур Золото» в Хабаровском крае и др.

По сравнению с 2010г. на 7% до 422 увеличилось число золотодобывающих предприятий. Эта тенденция проявилась впервые после 10-ти летнего их сокращения. При этом рост произошел за счет мелких предприятий с объемом годовой добычи до 100 кг (рост на 10%) и крупных предприятий с объемом годовой добычи от 2 до 5т (рост на 23%). Крупные предприятия с годовым объемом добычи более 2т обеспечили 90 % (9.6 из 10,6т) прироста добычи золота в 2011г. (табл. 9) http://zolteh.ru.

Таблица 2.2 Изменение числа золотодобывающих предприятий России в 2005-2011 гг., ранжированных по объемам добычи

Иностранные компании увеличили добычу золота в 2011г. на 6,5 % до 46983 кг, что составило 25 % от общероссийской добычи золота (табл. 2.3) http://zolteh.ru.

Таблица 2.3 Добыча золота иностранными компаниями в России в 2005-2011 гг.

Акции Polymetal Int., Polyus Gold Int., Petropavlovsk plc, Highland Gold торгуются на Лондонской фондовой бирже (LSE); Kinross Gold Corp - на Нью- Йоркской фондовой бирже (NYSE) и High River Gold - на Торонтской фондовой бирже (TSX). Глобальные депозитарные расписки Nordgold начали торговаться на Лондонской фондовой бирже в январе 2012г. В декабре 2011г. Polymetal Int. включен в состав индекса FTSE-100 LSE.

На российской площадке (ММВБ) обращались акции ОАО «Полюс Золото» и ОАО «Полиметалл». Акции ОАО "АЛРОСА" в марте 2011г. также были допущены к торгам на ММВБ в перечне вне списочных ценных бумаг (без прохождения листинга).

Динамика стоимости акций компаний, ведущих добычу золота на территории РФ в 2011г., представлена на рис. 4 и 5. На бирже LSE стоимость акций Polyus Gold Int. в течение года снизилась с уровня 35 до 16 долл. США, Kinross Gold Corp - с 19 до 12 долл. США. Акции Polymetal Int. в течение года превосходили стоимость акций Kinross Gold Corp. На площадке LSE акции Petropavlovsk plc снизились от уровня 12 до 6 ф.с. Акции Highland Gold оставались на уровне 2 ф.ст.

Капитализация золотодобывающих компаний, ведущих добычу на территории РФ, в 2011г. снизилась у Kinross Gold Corp с 20 до 12 млрд. дол. США, Polyus Gold Int. - с 13-14 до 5 млрд. долл. США. Polymetal Int., Petropavlovsk plc и Highland Gold сохранили капитализацию на уровне 6-9 млрд. долл. США, 2 млрд. ф.ст. и 1 млрд.ф.ст. соответственно. В составе индекса FTSE-100 LSE капитализация Polymetal Int. находилась в пределах 5,5-6,5 млрд. ф.ст. (Приложение 4) http://zolteh.ru.

По оценке Тройки Диалог рентабельность крупных российских золотодобывающих компаний достаточно высока и будет расти в 2012г., т. е. акции золотодобывающего сектора будут одними из лучших российских инструментов с высоким потенциалом роста при умеренных рыночных коэффициентах.

Российские банки в 2011г. заключили договора на закупку у добывающих компаний 155,89 т золота, что на 4,8 % больше, чем в 2010г. Объемы закупки золота ведущими российскими банками по договорам купли-продажи в 2008-2011гг. приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Объемы закупки золота (т) ведущими российскими банками по договорам купли-продажи в 2009-2011 гг.

Добыча золота увеличилась в 2011г. по сравнению с 2010г.: из рудных месторождений - на 4,7 %, до 131057кг, из россыпей - на 6,9 %, до 57691кг. Соотношение добычи золота из рудных (коренных) и россыпных месторождений в 2005-2011гг. и прогноз добычи и производства золота на 2012г. приведены в приложении 6.

В 2012г. прирост добычи из рудных месторождений ожидается в размере 9 т, в том числе: за счет ввода в эксплуатацию Вернинского ГОКа (ОАО «Полюс Золото») и второй очереди ЗИФ-3 на месторождении Голец Высочайший (ОАО «Высочайший») в Иркутской области, первой очереди Албынского рудника (ГК «Петропавловск») в Амурской области, новых мощностей на Подголичном, Лунном и др. месторождениях (ОАО «Селигдар») в Республике Саха (Якутия); реконструкции ЗИФ на месторождении Кубака для переработки руды с месторождения Сопка Кварцевая (ОАО «Полиметалл») в Магаданской области, вывода на проектную мощность Асачинского рудника (Trans-Siberian Gold) на Камчатке и др. ОАО «Полиметалл» завершает запуск фабрики автоклавного выщелачивания в г. Амурске Хабаровского края, где, начиная с 2012г., будут перерабатываться золотосодержащие концентраты с Албазино и Майского. С учетом возможной корректировки россыпной золотодобычи (минус 2 т) общий прогноз добычи и производства золота в России в 2012г. ожидается в объеме 218 тонн.

В 2011г. по сравнению с 2010г. существенно возросли объемы аффинажа «добычного» золота на Красноярском, Приокском и Новосибирском заводах на 7,1%, 25,1 % и 10,6 % соответственно. Колымский завод снизил объем переработки «добычного» золота на 13,6 % из-за уменьшения поставок недропользователями Чукотки. Приокский завод по объему переработки «добычного» золота впервые после 2008г. вышел на второе место в России. Данные об объемах переработки «добычного» золота на аффинажных заводах России в 2004-2011гг. приведены в приложении 8.

По данным Российской государственной пробирной палаты в 2011г. по сравнению с 2010г. снизилось потребление для изготовления ювелирных изделий: золота - на 2,8 % до 42,78 т; серебра - на 21,4 % до 124,65 т. Потребление платины и палладия ювелирной промышленностью осталось на уровне не превышающем 100 кг (приложение 8).

По сообщению Центрального банка РФ запасы монетарного золота в международных резервах России по состоянию на 1 января 2012 г. составляли 883,34 т. За 2011 год прирост золотых запасов РФ составил 11,8% и увеличился на 93,31 т (с 790,03 до 883,34 т). Доля монетарного золота в течение этого года выросла с 7,5 до 9 %. По объему золотых резервов Россия по-прежнему занимает седьмое место в списке Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), после США, Германии, Италии, Франции, Китая и Швейцарии.

Объемы экспорта драгоценных металлов в 2003-2011гг. по данным экспертной оценки представлены в таблице 2.5

Таблица 2.5 Объемы вывоза из Российской Федерации драгоценных металлов в виде слитков, порошка, гранул и в других формах (т) в 2003-2011 гг. (экспертная оценка*).

Спрос и предложение на рынке золота в России в 2007-2011гг. и прогноз на 2012г. приведен в таблице 2.6.

Предложение и спрос на рынке золота в России в 2007-2011 гг. и прогноз на 2012 год (экспертная оценка).

Заключение

Как мы выяснили, рынок золота является составляющей рынка драгоценных металлов, а тот, в свою очередь, является звеном финансового рынка.

Рынок золота представляет собой совокупность международных и внутренних рынков - разветвленную структуру глобальной и круглосуточной торговли физическим металлом и производными инструментами, в значительной мере освободившуюся от государственного регулирования. Источники золота на мировом рынке - это новая добыча, золотой лом, государственные резервы, частные накопления и некоторые другие. Золото встречается в природе в чистом виде как самородки и золотые жилы. В настоящее время в мире насчитывается свыше шестидесяти стран, которые занимаются добычей золота на промышленной основе. Однако значение каждой из них в общемировом производстве золота различно.

Участниками рынка золота являются:

- Золотодобывающие компании.

- Промышленные потребители.

- Биржевой сектор.

- Инвесторы.

- Центральные банки.

- Профессиональные дилеры и посредники.

В последнее время спрос на золото начал расти, а предложение, наоборот, падать. Выросла и среднегодовая цена на золото. Связано это все, несомненно, с кризисом. Люди боятся потерять свои сбережения и начали активно инвестировать их в золото.

История мировой цивилизации показывает, что эволюция национальных и мировых денежных систем, в том числе развитие и формирование валютной политики тесно связаны с процессами, происходящими не только в кредитно-финансовой сфере, но и с процессами, характеризующими экономику, развитие научно-технического прогресса, состояние промышленного производства. И в этих процессах важную роль играло и играет золото - на первых этапах в качестве мировых денег, платежного средства и средства обращения. В настоящее время оно является товаром, но товаром специфическим, пользующимся постоянным и устойчивым спросом при неизменном повышении цены драгоценного металла. Во всем мире вот уже почти 15 последних лет наблюдается «золотой бум», а общие объемы мировой добычи драгоценного металла из года в год возрастают. С высокой степенью эффективности функционируют мировые рынки золота в Великобритании, Швейцарии и США. Развиваются международные и региональные рынки золота. В России же происходит спад производства золота. В связи с ухудшением положения в золотопромышленности, отсутствием ее финансирования, действующей, ранее установленной системы движения золота и ценообразования, которая не соответствует требованиям цивилизованных рыночных отношений, жесткой налоговой политики, проблемы, связанные с драгоценным металлом, находятся в центре внимания государственных органов, коммерческих банков, финансово - промышленных структур и компаний. В отношении формирования российского рынка золота, который должен быть обеспечен в качестве ориентиров аналитическими данными тенденций развития западных рынков золота.

Список литературы

1. Аникин А.В. Золото: международный экономический аспект /А.В. Аникин. - М., 1998. - 136с.

2. Борисов С.М. Мировой рынок золота: новый этап развития /С.М. Борисов // Деньги и кредит. - 2004 № 8,9

3. Дадалко В.А. Мировая экономика: Учебное пособие. - Мн.: «Ураджай», «Интерпрессервис», 2001 г.

4. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Ч. 1. международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. / А.П. Киреев. - М.: Междунар. отношения, 2008.

5. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Ч. II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. Учебное пособие для вузов. - М.: Междунар. Отношения, 2009.

6. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006.

7. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник / С.В. Котелкин. - М.: Экономистъ, 2004. - 541 с.

8. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учеб./ Под ред. Л.Н. Красавиной. - М., - 2000. - 608 с.

9. Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учебное пособие /под. Общ. Ред. А.В. Сидоровича - М.: МГУ им. Ломоносова, "ДИС", 2001 г.

10. Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям/В.К. Ломакин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

11. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.; Под ред. Проф. В.Е, Рыбалкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

12. Международные экономические отношения: Учебник для вузов. / Е.Ф. Жуков, Т.И, Капаева и др. под редакцией проф. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2009.

13. Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика: Учебник / Под общ. Ред. д.э.н, проф. А.В. Сидоровича. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.

14. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность: Учебное пособие для вузов / М.В. Елова, Е.К. Муравьёва, С.М. Панферова и др.; Под ред. А.К. Шуркалина, Н.С. Цыпиной. - М.: Логос, 2006.

15. Мировая экономика: учеб. пособие для вузов / Под ред. Проф. И.П. Николаевой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

16. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2007.

17. Михайлушкин А.И. Международная экономика: Учебник / А.И. Михайлушкин. - М., 2002 - 336 с. ил.

18. http://zolteh.ru - журнал «Золото и технологии»

19. http://zolotodb.ru/- сайт Золотодобыча и технологии

Приложения