- открытый счет капитала;

- налоговые стимулы;

- инфраструктура;

- гибкое «ручное» управление экономикой;

- осторожная макроэкономическая политика;

- ускоренная монетизация.

Норма накопления в Сингапуре в период быстрого роста экономики (1960-1990 гг.) - одна из самых высоких в мире, в том числе среди стран «экономического чуда». Источники инвестиций - прямые иностранные инвестиции (ПИИ) и внутренние сбережения (таблица 2.1).

Таблица 2.1. Показатели уровня инвестиций и сбережения в Сингапуре в 1959-2012 гг. (средние значения за период)

Показатель	1959-1965	1966-1970	1971-1980	1981-1985	1986-1990	1991-2000	2001-2012
Валовое накопление основного капитала к ВВП, %	13,6	24,3	36,4	45,7	33,0	34,9	24,5
Валовые сбережения к ВВП, %	-	-	27,2	40,3	39,9	47,7	43,1
Валовое сбережение за вычетом валового накопления основного капитала, в % ВВП	-	-	-6,2	-5,4	6,9	12,8	18,6
ПИИ (входящие потоки) / Валовое накопление основного капитала, %	-	-	16,9	18,4	38,3	36,2	75,5

На начальных этапах индустриализации Сингапур также привлекал иностранные кредиты и займы (Великобритания, Всемирный банк, МВФ, Азиатский банк развития и др.). За период 1968 - 1978 гг. внешний государственный долг Сингапура вырос с 70 млн до 1 млрд сингапурских долларов (с 1,6 до 5,5% ВВП), но к 1995 г. снизился до нуля и остался на этом уровне.

Иностранные займы направлялись на развитие инфраструктуры (порт, электро- и водоснабжение, канализация, телефонная сеть и др.), стимулировали внутренние инвестиции, способствовали созданию международной репутации Сингапура как заемщика с сильной фискальной дисциплиной и стабильной экономикой Financing a City: Developing Foundations for Sustainable Growth. Urban Cities Study. Centre for Liveable Cities. Singapore. Повышение уровня доходов бюджета в 1968 - 1980 гг. (с 18 до 25% ВВП), быстрые темпы роста экономики (в среднем 10% в год) способствовали снижению необходимости во внешних займах Расчеты по данным IMF IFS и Department of Statistics Singapore.

Для Сингапура в период финансовой модернизации был характерен сверхвысокий уровень сбережений (таблица 2.1), в том числе частных (75% всех сбережений в 1970-1992 гг.). Значительная доля частных сбережений через банковские депозиты, в особенности в государственных финансовых институтах, направлялась на финансирование экономики. Так, например, за 1971-1988 гг. в государственной корпорации Почтовый сберегательный банк (Post Office Savings Bank) депозиты выросли с 91 млн до 11 млрд сингапурских долл. (с 1% до 20% ВВП), большая часть этих средств инвестировалась в депозиты в банках и государственные облигации для финансирования инфраструктуры.

Особую роль в формировании сбережений населения сыграл Центральный пенсионный фонд Сингапура (CPF CPF (Central Provident Fund) - Центральный пенсионный фонд, создан в 1955 г. для обеспечения базового пенсионного минимума работников. В 2013 г. средства участников (активы CPF) - 250 млрд сингапурских долларов (70% ВВП). Взносы зачисляются на индивидуальные счета работника в CPF. Три вида счетов: обычный (для покупки жилья, страхования CPF, инвестиций, образования), специальный (пенсия, инвестиции в пенсионные финансовые продукты), медицинский. Предусмотрена возможность изъятия средств со всех счетов при выходе на пенсию (с 55 лет) при сохранении минимальной суммы.), на который приходилось от 20 до 36% всех частных сбережений в 1970 - 1989 гг. Данный фонд, по сути, являлся уникальным инструментом для накопления финансовых ресурсов, выступавших источником дешевого капитала для правительства Сингапура для финансирования инфраструктуры. Впоследствии фонд CPF также стал инструментом контрциклического регулирования экономики через влияние на уровень издержек бизнеса и поглощение излишней покупательной способности для стабилизации инфляции.

ПИИ (прямые иностранные инвестиции) выступали одним из ключевых источников финансирования основного капитала - их доля удваивалась каждые 15 - 20 лет (с 17% до 75% нормы накопления). Сингапур активно привлекал иностранные инвестиции как источник технологий, инноваций и связей с глобальными компаниями - входящие потоки ПИИ выросли с 5% до 21% ВВП за период 1970 - 2011 гг., а накопленные ПИИ - с 45% до 230% ВВП (в 1980 - 2011 гг.). С 1993 г. началось активное стимулирование выхода сингапурских компаний на международные рынки, что привело к росту прямых инвестиций Сингапура за границу, но общий баланс ПИИ в Сингапуре остается положительным.

Факторами успеха в привлечении ПИИ стали:

- политика открытой экономики:

o равные условия для внутренних и внешних инвесторов; отсутствие ограничений на собственность;

o репатриация капитала и прибыли;

o использование иностранных рабочих;

- налоговые льготы;

- развитая инфраструктура;

- квалифицированные кадры;

- преимущество «первого хода» в привлечении ТНК;

- стабильность и последовательность политики в отношении иностранных инвесторов.

В период модернизации общий уровень налоговой нагрузки оставался достаточно низким - 17 - 30% в 1960 - 1970-е гг. Постепенное повышение показателя в 1980 - 1990-е гг. связано с ростом национального дохода и приближением экономики к статусу «развитых». Приоритеты налоговой политики - снижение налоговой нагрузки, стабильность и долгосрочный характер налоговых льгот - стали возможными благодаря низкому потреблению государства, фискальной дисциплине, отсутствию системы социального обеспечения (только CPF), принципу самоокупаемости государственных предприятий и инвестиций.

Развитие экономики и финансового рынка Сингапура определило необходимость перехода финансового регулятора Monetary Authority Singapore (далее - MAS) к рыночным методам денежно-кредитного регулирования:

1) 1960 - 1981 гг.

Более широкое использование административных методов денежно-кредитной политики (ДКП) (процентные ставки, селективная кредитная политика, фиксированный валютный курс до 1973 г.);

2) после 1981 г.

Управление валютным курсом через рыночные методы ДКП (интервенции на валютном рынке).

Таким образом, совокупность предпосылок сверхускоренного экономического развития по типу «экономического чуда» определяет саму модель «экономического чуда». Только одновременное воздействие факторов модернизации экономики способно оказать необходимое влияние.

Но, к сожалению, нельзя забывать о наличии некоторых проблем социально-экономического характера, которые стоят на пути внедрения механизма «экономического чуда» в национальную экономику.

Во-первых, несмотря на существование формальных процедур разложения экономического роста по факторам, экономическая наука не знает всех его закономерностей. Экономисты в рамках предпосылок используемых моделей могут объяснить тот или иной феномен быстрого роста или застоя, но не могут дать рецепт (стратегию) роста или предложить устойчивое к различным методикам объяснение межстрановых различий в доходах (в уровне выпуска). Эффект «экономического чуда», т.е. переход при низком уровне экономического развития к высоким темпам экономического роста, плохо объясняется современными экономическими моделями.

Во-вторых, различия в производительности (в используемых технологиях), как правило, наиболее часто используются для объяснения различий в росте как во времени, так и в пространстве.

В-третьих, данные об экономическом росте различных стран не отвергают гипотезу о существовании условной конвергенции в темпах роста (темп роста стран постепенно сходится к некоторым стационарным долгосрочным уровням) и отвергают гипотезу о безусловной конвергенции (долгосрочные темпы роста одинаковы для стран). При этом конвергенция в уровнях экономического развития наблюдается только для стран, где на стадии аграрного развития сформировались гибкие институты, позволяющие адаптироваться к специфическим требованиям динамичного развития и связанным с ним структурным переменам («клуб конвергенции»), а для стран, не сумевших адаптироваться к изменившимся условиям развития в XIX - XX вв., экономическое отставание от стран-лидеров увеличивается.

Рост крупнейших стран Азии (Южная Корея, Тайвань, Гонконг, Сингапур) происходил в большей степени благодаря увеличению объема вовлекаемого человеческого и физического капитала - до 70%, по различным оценкам, чем совокупной факторной производительности (технологический процесс) - до 30%. Этот рост определялся быстрым накоплением факторов производства, технологическими заимствованиями и институциональными реформами Идрисов Г.И. Промышленная политика России в современных условиях / Г. Идрисов. - М.: Изд-во Ин-та Гайдара, 2016. - с. 29..

В 1998 - 2008 гг. в России наблюдался в основном восстановительный экономический рост на фоне крайне благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры: улучшения условий торговли (постоянно росли цены на сырье и энергоносители), реализации стратегии импортозамещения за счет низкого реального курса рубля после кризиса 1998 г. Результатом стал относительно большой вклад использования капитала и СФП в экономический рост.

«Экономическое чудо» некоторых стран было вызвано не столько особенностями финансового управления, сколько принятием значимых экономических решений, негативные последствия многих из которых проявляются в современных условиях.

К примеру, сегодня значительная доля ВВП Китая генерируется в экспортных отраслях, остальной объем ВВП является в значительной степени производными от экспортной доли - госсектор и частные инвестиции экспортных корпораций в центральные, северные и западные районы страны. Китай, как и Россия, зависим от конъюнктуры внешних рынков, только не от сырьевых цен, а от потребительской активности Северной Америки, стран АСЕАН и Европейского союза. Все сегодняшние проблемы «второй экономики» мира напрямую связаны с масштабным сокращением экспорта, который упал в 2015 году на 2%, однако на пока еще незначительное сокращение экспорта накладываются значительные проблемы в финансовом секторе страны.

Попытки уйти от зависимости от западных рынков сбыта были резко форсированы в 2008 году после принятия плана на развитие внутреннего рынка при генсеке Ху Цзиньтао. Однако к взрывному росту ВВП это не привело, по сути, на каждые 2 выданных в виде кредита юаня приходился 1 юань роста ВВП - кризисные явления Китаю удалось сгладить масштабными объемами кредитования экономики. Именно хорошие показатели ВВП, которые были связаны с госкредитами и напечатанными юанями, породили природу «экономического чуда» Китая. На деле с конца 2007 года денежная масса Китая (агрегат М2) выросла в более чем 3,5 раза - с 40,3 трлн юаней до 139,2 трлн юаней в конце 2015 года, в то время как ВВП вырос лишь более чем в 2 раза - с 26 до 67 трлн юаней. Отношение денежной массы к ВВП в Китае составляет сегодня 2,05, что означает различие между ВВП и денежной массой размером в один годовой ВВП Китая - это в значительной степени кредитные средства, которые повисли долгом на китайской экономике.

Общий объем совокупного долга Китая составляет по разным оценкам до 28 трлн долл., что уже превышает размеры внешнего долга США или Германии. Долг Китая составляет более 236% от годового ВВП страны.

Для России преодоление экономического спада в краткосрочной перспективе возможно только в рамках антикризисной политики восстановления экономического роста, в основе которого лягут внутренние источники финансирования. Для этого к началу 2016 г. в российской экономике сложился уникальный набор позитивных факторов.

Во-первых, произошла адаптация экономики к новым ценовым пропорциям, обеспечившая рост прибыльности большинства видов экономической деятельности.

Во-вторых, в результате спада значимая часть высокоэффективных производственных мощностей, введенных в строй в последние 5-7 лет, оказалась незагруженной.

В-третьих, численность занятых в реальном секторе из-за низких темпов высвобождения работников соответствует более высоким параметрам выпуска, что отчасти снимает проблему ограничений по трудовым ресурсам и позволяет достаточно быстро наращивать объемы производства.

В-четвертых, произошло вытеснение импорта с внутреннего рынка, обеспечившее значительное пространство для расширения спроса на отечественную продукцию.

Восстановление экономического роста должно включать в себя не просто переход к положительным показателям роста ВВП, но и формирование в сжатые сроки (до 1 года) объема доходов, достаточного для последующего решения задач повышения темпов и качества роста, а также проведения структурных и институциональных преобразований.

В краткосрочной перспективе основными ресурсами восстановления экономического роста являются:

1. Увеличение доли отечественных товаров на внутреннем рынке. За период спада спрос на отечественную продукцию во всех секторах экономики (государство, бизнес, домашние хозяйства) сократился меньше, чем спрос на импорт. Существенное падение физических объемов импорта (на 20-40% в реальном выражении в зависимости от товарной группы) привело к переключению части внутреннего спроса на отечественную продукцию, что поддержало объемы внутреннего производства.

2. Формирование дополнительных доходов в производственном секторе. Если не произойдет избыточного изъятия этих средств финансовой системой (через высокий уровень процентных ставок и сохранение высокой волатильности на валютном рынке) и бюджетом (через налоговые и иные виды изъятий), можно рассчитывать, что в 2016 г. промышленность увеличит спрос на отечественную промежуточную и инвестиционную продукцию.

3. Возможность достаточно быстрой загрузки высвободившихся конкурентоспособных мощностей в металлургии, химии, гражданском машиностроении (включая гражданский сегмент оборонно-промушленного комплекса), производстве строительных материалов и других отраслях, завершивших инвестиционные циклы. Более полная загрузка этих резервных производственных мощностей обеспечивает основной потенциал восстановительного роста. Кроме того, поскольку предприятия еще не успели значительно сократить численность работников, в кратко- и среднесрочной перспективе конкурентоспособные мощности будут в целом обеспечены рабочей силой надлежащей квалификации.

4. Использование свободных финансовых ресурсов населения, образовавшихся в результате сокращения спроса на товары длительного пользования. Часть указанных ресурсов может быть направлена в производственный сектор через повышение привлекательности для населения вложения средств в финансовые инструменты.

5. Осуществление крупных инвестиционных проектов, исполнение которых не может быть отложено (строительство космодрома «Восточный», развитие инфраструктуры Крыма, объекты чемпионата мира по футболу 2018 г. и т.д.).

Основой для осуществления вышеперечисленных санаций являются прежде всего уже существующие хозяйственные механизмы и благоприятные изменения в структуре затрат.

2.2 Оценка результатов и социально-экономические проблемы «экономического чуда» Германии, Японии, Южной Кореи

Германия. Образованная на руинах Третьего рейха в 1949 г. ФРГ, согласно принятому в мае того же года Основному закону (Конституции), была объявлена социальным государством, на которое возлагалась задача формирования справедливого общественного порядка. Опираясь в 1950-е гг. на мощный экономический рост (до 10% ежегодно, больше, чем в США и во всех европейских странах), находившееся у власти в стране правительство блока Христианско-демократического и Христианско-социального союзов (далее ХДС и ХСС) во главе с К. Аденауэром осуществило масштабные социальные реформы в рамках пропагандировавшейся министром экономики Л. Эрхардом концепции социального рыночного хозяйства. Основное значение в ней отдается обеспечению государством подлинной конкуренции в экономике и ее социальной ориентированности. Главной целью этого обозначался синтез социального уравновешивания (обеспечение социальной безопасности, сокращение очень большой разницы в доходах) и свободного конкурентного порядка (обеспечение которого не должно сопрягаться с непосредственным вмешательством государства в экономический процесс).

В основе указанной выше благоприятной экономической конъюнктуры была совокупность различных факторов. В первую очередь необходимо указать на финансово-экономическую помощь США в рамках «плана Маршалла» и тесно связанную с ней проведенную под руководством Эрхарда в 1948 г. денежную реформу, ставшую фундаментом реорганизации экономики Западной Германии. Реформа создала возможности для нормализации хозяйственной жизни, ликвидировав натуральный обмен и возобновив дееспособную систему денежного обращения и банковского кредита. Что же касается американской помощи, то, начав реализовываться с 1948 г., она, составив к концу 1951 г. для ФРГ 3,2 млрд долл., сыграла роль своего рода стартового ускорителя, непосредственно повлияв на укрепление инвестиционной привлекательности экономики страны.

Другим фактором начавшегося промышленного подъема явилось то, что союзники фактически приостановили к середине 1951 г. демонтаж промышленного производства. Для сравнения: общая стоимость демонтированного оборудования на территории восточной зоны оккупации (будущей ГДР) составила 2,6 млрд долл., в то время как на западе - 0,6 млрд долл. (около 2 млрд марок). В то же время приток инвестиций в экономику ФРГ составил в 1949 г. уже 16 млрд марок. В 1950 г. эта сумма увеличилась до 20 млрд, а в 1951 г. - до 29 млрд марок. В марте 1950 г. в Федеративной Республике было отменено рационирование продуктов питания, в то время как в ГДР оно оставалось еще до 1958 г.

Кроме того, война в Корее, начавшаяся в июне 1950 г., содействовала экономическому подъему во всем мире и дала мощный толчок росту западногерманской экономики. Следствием данного конфликта явился поток заказов на станки и оборудование для тяжелой промышленности, позволивший Западной Германии в кратчайшие сроки нарастить производственные мощности и вернуть потерянные ранее рынки сбыта. Однако, по мнению Л. Эрхарда, преувеличивать значение этого фактора нет оснований, так как ФРГ к тому времени уже успешно шла по пути преодоления трудностей, связанных с восстановлением собственного промышленного потенциала и возвращением к полноценной рыночной экономике. Цены снижались, и соответственно этому расширился рынок покупателей, что делало экспорт более привлекательным. Он вырос с 485,5 млн марок в декабре 1949 г. до 651,9 млн в июне 1950 г. За указанное полугодие превышение импорта над экспортом сократилось с 532,7 млн в январе 1950 г. до всего лишь 138,6 млн марок в июне того же года. Уровень безработицы, возросший с 3,2% в июне 1948 г. до 10% к началу 1950 г., перестал увеличиваться, и уже к июню 1950 г. количество безработных сократилось на 360 000 человек. Все это позволило Эрхарду впоследствии утверждать, что «для дальнейшего подъема германской экономики в корейском конфликте не было нужды».

Важным условием немецкого «экономического чуда» стало также активное участие ФРГ в экономической интеграции Западной Европы. Наряду с Францией и странами Бенилюкса она становится основоположницей европейской экономической интеграции, образовав 18 апреля 1951 г. Европейское объединение угля и стали (ЕОУС). Начался длительный процесс поэтапной интеграции Федеративной Республики в европейское политическое и экономическое пространство, означавшей для страны также обретение большего равноправия и суверенитета. Как справедливо отмечает Н.В. Павлов, в западноевропейской интеграции политические, финансовые и промышленные круги ФРГ увидели реальный путь преодоления последствий Второй мировой войны. Увеличение производительности экономики Западной Германии в первые послевоенные годы напрямую зависело от успеха проводимой правительством стратегии политико-экономической интеграции ФРГ в общеевропейские структуры. Снятие таможенных барьеров на рынке угля и стали в странах, вошедших в ЕОУС, дало возможность западногерманским концернам значительно увеличить уровень производства в соответствующих отраслях. К 1956 г. промышленное производство удвоилось по сравнению с 1950 г., а к 1962 г. - утроилось.

И конечно же, важнейшим фактором успеха немецкой экономики явились такие следовавшие в русле социального рыночного хозяйства меры, как обеспечение государством условий развития свободной конкуренции, а также особая поддержка мелких и средних предприятий, доказавших успешными показателями развития свою состоятельность. Система налоговых привилегий давала предприятиям возможность значительную часть прибылей использовать для технического обновления, для внедрения в производство новейших научных достижений.

Экономическому росту способствовало также строительство жилья, которое всячески стимулировалось государством и в свою очередь содействовало росту спроса населения на товары широкого потребления, в том числе длительного пользования.

Япония. Японское экономическое чудо - исторический факт рекордного роста японской экономики. Рост экономики составлял 10% ежегодно, это были самые высокие темпы роста среди стран того времени. Стремительные темпы роста в кратчайшие сроки позволили Японии не только полностью восстановиться после поражения в войне, но и выйти на второе место по экономической мощи, последовательно обойдя Францию, Италию, Канаду, Великобританию, ФРГ и СССР.

Экономика возрождалась медленно: довоенный уровень производства был восстановлен не в 1949 г., как в Западной Европе, а только к 1953 г.». Находясь в такой ситуации, Япония нуждалась в переходе на новую стратегию развития, и суть данной стратегии заключалась в принципиальном отходе от прошлого. Необходимо было создать новую структуру экономики, новые стимулы к труду, демократизацию общества, развитие рыночных отношений и предпринимательства. Таким образом, было принято решение о приглашении американских предпринимателей и менеджеров, которые разработали программу, касающуюся всех сторон жизни японцев.

Быстрому подъему экономики Японии способствовал ряд факторов:

1. Был предпринят тотальный контроль над экспортно-импортными процессами, запрещался ввоз зарубежной готовой продукции, способной заглушить японскую промышленность, однако поощрялся импорт современных технологий западного производства, что в конечном итоге было нацелено на развитие технологической отрасли Японии.

2. На государственном уровне поддерживались производители новых продуктов, а торговцы-перекупщики находились в менее завидном положении, давление в их сторону делало данный вид деятельности не выгодным. В результате росло число первичных производителей и таким образом быстрее увеличивалось национальное богатство.

3. Эффективное использование достижений НТР.

Япония умело применяла достижения мировой научной мысли, приобретая патенты, лицензии, ноу-хау и реализуя их на практике. Это позволило обеспечить экономию денежных средств и сделать на основе уже достигнутого другими странами научно-технического уровня колоссальный рывок в науке и технике.

4. Активная экономическая роль государства, которое являлось крупным собственником и покупателем, имела большое значение для экономического подъема Японии. Государство также воздействовало на экономическое развитие на основе планирования, но при этом планы разрабатывались представителями финансовых групп и корпораций. Разрабатывались два вида планов:

o общегосударственные, реализация которых обеспечивалась частными инвестициями;

o отраслевые, реализуемые финансовыми средствами государства.

Приведённый на рисунке 2.1 график позволяет наглядно сравнить величину валового внутреннего продукта на душу населения Японии с аналогичными показателями Соединенных Штатов Америки и Великобритании за период с конца XIX века и вплоть до последних лет. Показатель ВВП на душу населения каждой страны рассчитан в международных долларах - методом соотнесения с показателем паритета покупательной способности доллара США на 1990 год. В год окончания войны, 70 лет назад, величина ВВП на душу населения Японии составляла 1 346 долларов. Это лишь 11% от показателя США за тот же год и не более 47% относительно результата Японии за 1940-й - последний год перед началом сражений Второй мировой войны на Тихоокеанском театре военных действий.

Рис. 2.1. Сравнение роста национальных экономик (величина реального ВВП на душу населения) Официальный сайт Всемирного банка [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.worldbank.org/eca/russian/

В довоенный период Япония с конца XIX века продвигалась по пути модернизации в самых различных аспектах жизни страны. Результат этого процесса в экономической сфере отражает рост величины ВВП на душу населения. Как хорошо заметно на графике, по этому показателю происходило сокращение разрыва с результатами самых передовых стран того времени - Великобритании и Соединённых Штатов Америки. Если в 1870 году ВВП на душу населения составлял не более соответственно 23-х и 30-ти процентов от показателей Великобритании и США, то непосредственно перед началом войны на Тихом океане величина ВВП в расчёте на душу населения достигла соответственно 42-х и 41-го процента от показателей этих государств.

Южная Корея во второй половине XX века стала олицетворением динамично развивающейся азиатской страны. Страна, практически не владеющая природными ресурсами, в период с 1950-2015 годы, из 200 развивающихся экономик мира, последовательно перешла из категории стран с низким доходом в категорию стран со средним доходом и далее в категорию стран с высоким доходом.

Республика Корея сумела не только инициировать экономический рост, но и поддерживать его настолько долго, что позволило им значительно повысить уровень благосостояния своих наций.

Кардинальные изменения в экономике Республики Корея проходили в рамках модели «The Growth Accounting». Модель «The Growth Accounting» базируется на добавочных вложениях капитала и труда, и является одной из универсальных моделей в мире. Данные вложения в Южной Корее достигались путем массированного притока прямых иностранных инвестиций. Иностранный капитал вкупе с корейской системой менеджмента (т.е. жесткой дисциплиной труда, достигаемой консенсусом взаимоотношений предпринимателей с профсоюзами) и с четким государственным распределением ресурсов способствовали результативной отдаче для выхода Кореи из состояния слаборазвитой страны.

Модернизация экономики Республики Кореи осуществлялась в несколько этапов - от импортозамещающей к экспортоориентируемой, однако на всех этапах трансформационного периода значимую роль играло государственное стратегическое планирование и аккумуляция финансовых средств в руках государственных финансовых институтов: Центрального Банка (Ваnk of Korea) и Министерства финансов.

Главенствующую роль в принятии стратегических решений играли также отраслевые министерства. В центре экспортной стратегии - Министерстве торговли и инвестиций были сконцентрированы функции управления внешнеэкономической деятельностью: валютного контроля, предоставление полномочий технологического трансферта, лицензирование предпринимательской деятельности, тарифная политика.

Первый этап (во второй половине 1950-х годов) характеризуется проведением важных подготовительных мер. Прежде всего, была проведена аграрная реформа, в рамках которой земля была передана в частную собственность. Во-вторых, решалась проблема ликвидации неграмотности.

Аграрный сектор Южной Кореи занимал господствующее положение, однако уже к 1960 году его доля в ВВП страны сократилась с 68 до 56%. Далее в структуре экономики страны занимала торговля. Радикальные реформы произошли в обрабатывающей промышленности, доля которой увеличилась в 1,5 раза. Ведущая роль, в структуре данной отрасли, отводилась производству потребительских товаров - «самбэк-коноп» (три белых производства): помол муки, производство сахара и обработка хлопка. Внутренний рынок предъявлял спрос преимущественно на конечные изделия, особенно на потребительские товары. Данному периоду характерно экономическое развитие, основанное на подъеме местной промышленности и снижении импорта товаров, которые могли бы производиться в стране. В рамках импортозамещающей политики предусматривалось ускоренное развитие ключевых отраслей, которые вызывали рост в сопряженных отраслях, а также применялись протекционистские меры. Основные усилия были сосредоточены на трудоемких отраслях (хлопчатобумажная, обувная, пищевая, деревообрабатывающая).

Правительство страны определило задачу достижения независимости экономики страны путем внедрения принципов рыночной экономики, поощрения частной инициативы и содействия государства. Важную роль в накоплении капитала играли привлечение иностранного ссудного капитала и экономическая помощь. Крупнейшими инвесторами выступили США и страны Западной Европы. Так как Южная Корея для увеличения экспортных доходов не обладала значительными сырьевыми ресурсами, единственным выходом было развитие обрабатывающей промышленности.

На втором этапе, на протяжении 1960-х годов, Южная Корея стала активно применять политику индустриализации, начав с легкой промышленности. Для осуществления индустриализации необходимо было осуществить модернизацию существующих отраслей, расширить промышленную инфраструктуру, а также заложить базу для новых капиталоемких производств. Главная черта данного этапа индустриализации - это переход от импортозамещающей к экспортоориентированной модели развития экономики, что во многом было связано с недостатком валютных средств и все еще низкой покупательной способностью населения. Ключевыми отраслями стали текстильная и обувная промышленности. Также развивались деревообрабатывающая и пищевая промышленности. Ориентация на эти трудоемкие производства также давала возможность обеспечить занятость для дешевой рабочей силы. Протекционизм на внутреннем рынке сохранялся.

На третьем этапе, охватившим 1970-1990-е годы, направление экономической политики в Корее сместилось с экспорта продукции легкой промышленности к «Плану развития тяжелой и химической промышленности (ТХП)». Переход к более интенсивному промышленному развитию был вызван необходимостью модернизации структуры промышленности для того, чтобы обогнать конкурентов, обладающих изобильными трудовыми ресурсами, а также для укрепления оборонного потенциала после сокращения на одну треть войск США, расположенных в Корее.

В Плане развития ТХП в качестве перспективных стратегических отраслей были определены судостроение, автомобилестроение, производство стали, машиностроение, цветная металлургия, текстильная и нефтехимическая отрасли. Участие государства было связано с конкретными отраслями и иногда с конкретными фирмами. В этом отношении предшествующие стимулы, применяемые нейтрально по отношению к различным отраслям в 60-х годах прошлого века для обеспечения экспорта в целом, были заменены стимулами для целевых отраслей или целевых фирм для содействия развитию этих отраслей (Саконг (Sakong), 1993 г.). Государство предоставило этим «стратегическим отраслям ТХП» централизованные банковские кредиты по льготным процентным ставкам, иностранные кредиты, налоговые льготы, включая налоговые льготы на инвестиции, налоговую скидку на ускоренную амортизацию основного капитала, а также временное освобождение от уплаты налога.

Кроме этого, государство приняло 2 важных решения:

1. Предоставление гарантии по компенсации всех иностранных займов (государственных и частных).

2. Правительство урегулировало деловые отношения с Японией.

Эти меры правительства позволили привлечь большие потоки иностранного капитала и технологий, особенно из Японии.

В период с 1959 по 1982 годы, коммерческие займы в основном были локализованы в обрабатывающей промышленности, в том числе ТХП, тогда как государственные займы были направлены в основном в сектор услуг. Более того, в 1973 г. правительство установило систему Национального Инвестиционного Фонда (NIF) для продвижения долгосрочного финансирования заводов и технологий тяжелой и химической промышленности.

Были также созданы промышленные парки, такие как машиностроительный комплекс Ченвон (Changwon) и нефтехимический комплекс Ечон (Yeochon). Несмотря на то, что политика по развитию ТПХ предусматривала замещение импорта, постоянное внимание уделяется экспорту.

ТХП выступило базисом для создания собственного машиностроения. Здесь лидировали такие отрасли как станкостроение и судостроение. В группе транспортных средств важное место занял экспорт автомобилей и запчастей к ним (свыше 9% всего экспорта). Было освоено производство супертанкеров, балкеров, контейнеровозов, танкеров-метановозов. Была укреплена энергетическая база, прежде всего благодаря созданию атомной энергетики. В стране было построено 10 атомных реакторов, производящих более половины общей выработки электроэнергии. В дальнейшем Корея взяла курс на развитие высокотехнологичных и наукоемких отраслей. Создавались производственные и технологические парки, разрабатывались новейшие технологии, при этом поощрялся импорт передовых иностранных технологий. Наиболее ярким примером развития высокотехнологических отраслей промышленности является электронная промышленность. Сначала было освоено производство ламповых приемников, транзисторов, диодов, черно-белых телевизоров, затем магнитофонов, цветных телевизоров, компьютеров и микросхем, далее - видеомагнитофонов, лазерных видеопроигрывателей, микроволновых печей и персональных ЭBM. К началу 1990-х годов Республика Корея вышла на шестое место в мире по общему объему производства и экспорта электронной продукции. Доля электроники и электротехники увеличилась до 25% экспорта. В целом, доля продукции Южной Кореи в мировом экспорте возросла с 0,04% в 1962 г. до 1,1% в 1980 г., 1,9% - в 1990 г. и 3,3% - в 1998 г. В товарной структуре экспорта существенно увеличилась доля продукции материалоемких и наукоемких отраслей и сократилась доля трудоемкой продукции. Изменения в товарной структуре внешней торговли отразили отраслевые сдвиги в производстве.

Южная Корея последовательно пыталась обеспечить реальный валютный курс для экспорта путем сочетания масштабной девальвации и гибкой коррекции, иногда с разницей во времени. Правительство Кореи также пыталось компенсировать периодически завышенный курс национальной валюты путем применения финансовых и налоговых стимулов в отношении экспортеров. Управляемая валютная система Кореи обладала рядом преимуществ. Она способствовала предотвращению бегства капитала и обеспечивала приток капитала на выборочной основе.

Рис. 2.2. Показатели «экономического чуда» Южной Кореи Официальный сайт Всемирного банка [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.worldbank.org/eca/russian/

Таким образом, уникальная модель индустриализации Кореи - это нечто большее, чем неоклассическая модель роста. После перехода в начале 60-х годов прошлого века к стратегии развития, ориентированной на внешний рынок, в Корее был выработан консенсус относительно продвижения «доктрины первоочередности экспорта» на основе сотрудничества между правительством, предпринимателями и работниками.



Глава 3. Перспективы применения модели сверхускоренного экономического развития по типу «экономического чуда» в России

3.1 Факторы экономического роста и возможные последствия «экономического чуда» в России

В качестве прямых факторов, определяющих экономический рост России, рассматриваются:

1. человеческие ресурсы;

2. накопленный основной капитал;

3. природные ресурсы;

4. научно-технический прогресс.

Человеческие ресурсы являются важнейшим фактором экономического развития, поскольку численность населения, и прежде всего численность занятых, уровень образования, профессиональная подготовка, состояние здоровья, мотивация, трудовая дисциплина во многом определяют использование других факторов и производительность труда. При выделении фактора научно-технического прогресса простое увеличение численности занятых рассматривается как экстенсивный фактор с уровнем производительности базисного года. Под капиталом понимается общая величина используемых зданий, сооружений, оборудования. Наиболее важными природными ресурсами являются земля, полезные ископаемые, углеводороды, лес, вода. Под научно-техническим прогрессом понимается воздействие научных достижений и инноваций на создание новых видов продукции и технологий, улучшение управления и уровня предпринимательства.

Экономический рост осуществляется как на основе расширения производства и использования основного капитала, который уже был освоен в экономике в прошлые годы и технологический уровень которого существенно не меняется, так и за счет принципиально новых технологий.

При росте использования основных фондов стандартного технологического уровня в условиях относительно стабильного технологического процесса, увеличение капитала, опережающее рост численности занятых, ведет к росту капиталовооруженности труда и увеличению его производительности. Подобный рост капиталовооруженности имеет место при распространении использования машин и оборудования на новые сферы их применения, например при расширении производства и использования какой-либо марки сельскохозяйственных машин, создании новых орошаемых земельных угодий, новых ирригационных систем и т.п. Часто это называют углублением капитала. Однако рост основного капитала и капиталовооруженности при неизменной технологии одновременно ведет к снижению доходности капитала. Снижение доходности обусловлено тем, что первоначально инвестиции осуществляются в наиболее выгодные проекты, а последующим инвесторам приходится вкладывать деньги в проекты с меньшей капиталоотдачей и рентабельностью. Это происходит, например, при освоении новых месторождений нефти и газа в труднодоступных районах и сложных климатических и геологических условиях. Газификация крупных городов существенно выгоднее, чем газификация сельских населенных пунктов. Одновременно растут затраты на рабочую силу, поскольку с ростом капиталовооруженности увеличивается предельный продукт работников и, соответственно, оплата труда. В конечном итоге рост капиталовооруженности труда на основе экстенсивного развития при неизменной технологии ведет к снижению капиталоотдачи, замедлению роста производительности труда, снижению нормы прибыли и прекращению роста производства и доходов.

Развитие науки и использование ее достижений в производстве позволяют создавать новые виды товаров и услуг, улучшать технологию производства и увеличивать объем выпуска при относительном сокращении ресурсов труда и капитала. Таким путём создаются условия для роста производительности труда, реальной заработной платы и уровня жизни. Научные достижения и осуществляемые на их основе инновации могут иметь трудосберегающий или капиталосберегающий характер в зависимости от того, что экономится в большей степени. Опыт многих стран показывает, что основное воздействие оказывается на экономию труда и, следовательно, на рост его производительности.

Для определения вклада научно-технического прогресса в прирост ВВП Робертом Солоу, Джоном Кендриком и Эдвардом Денисоном был предложен метод, базирующийся на данных о росте производства, затрат труда и капитала Погосов И.А., Соколовская Е.А. Факторы долговременного экономического роста в России: Научный доклад. - М.: Институт экономики РАН, 2015. - с. 8.. Согласно этому методу общий прирост ВВП является результатом воздействия трех факторов - труда, капитала и научно-технического прогресса. Природные ресурсы в этом случае объединяются с капиталом. Рост производства в результате ввода основных фондов такого же технологического уровня прямо пропорционален росту основных фондов и численности работников, что характерно для экстенсивного развития, не опирающегося на технический прогресс. Если прирост ВВП больше, то разница приходится на влияние научно-технического прогресса.

Соответственно, мы можем определить формулу для расчёта прироста ВВП в процентах:

(3.1)

где ?Y - прирост ВВП;

?T - прирост численности занятых;

- доля оплаты труда в ВВП в базисном году;

?К - прирост капитала;

- доля капитала в ВВП в базисном году;

- прирост ВВП за счет научно-технического прогресса.

Доли, приходящиеся на оплату труда и долю капитала в ВВП, определяют веса, с которыми их изменения влияют на прирост ВВП.

Соответственно, мы можем выявить формулу для расчёта влияния научно-технического прогресса:

Формула 3.2 Расчет влияния научно-технического прогресса на прирост ВВП

(3.2)

где P - влияние научно-технического прогресса;

?Y - прирост ВВП в процентах;

?L - процент прироста за счет изменения фактора труда;

?K - процент прироста за счет изменения фактора капитала.

Доля научно-технического прогресса в приросте ВВП должна определяться на основе данных о потенциальном объеме производства, поскольку текущий ВВП существенно зависит от стадии экономического цикла и других преходящих факторов. На практике потенциальный объем не рассчитывается, а данные о влиянии технического прогресса определяются исходя из максимальных объемов производства, которыми завершается стадия подъема и за длительные периоды времени (желательно за несколько десятилетий). Это позволяет получить примерные данные о доле научно-технического прогресса в приросте ВВП.

В России период функционирования экономики в условиях рынка пока не очень велик. Тем не менее, имеющиеся данные позволяют дать примерную оценку влияния научно-технического прогресса на рост производства.

Анализируя данные, представленные в таблицах 3.1 - 3.4 Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru

, можем сделать выводы о том, какие были основные изменения за период с 2005 г. по 2015 гг. объема производства, численности занятых, основного капитала, оплаты труда и валовой прибыли. ВВП увеличился на 274,6%. Среднегодовая численность занятых выросла на 6%, основные фонды увеличились на 255,3%.

Таблица 3.1. Валовой внутренний продукт России в текущих ценах, млрд.руб. за период 2005 - 2015 гг.

Год	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
ВВП, млрд.руб.	21610	26917	33248	41277	38807	46309	55967	66927	71017	77945	80804
% к предыдущ. году	100	124,5	123,5	124,1	94,0	119,3	120,8	119,5	106,1	109,7	103,6

Таблица 3.2. Численность занятых в России, в среднем за год за период 2005 - 2015 гг.

Год	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
ЧЗ, тыс. чел.	68339	69169	70770	71003	69410	69934	70857	71545	71391	71539	72324
% к предыдущ. году	100	101,2	102,3	100,3	97,7	100,7	101,3	100,9	99,7	100,2	101,0

Таблица 3.3. Основные офонды России, млрд.руб. за период 2005 - 2014 гг.

Год	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
ОФ, млрд.руб.	41493	47489	60391	74441	82302	93185	108001	121268	133521	147429
% к предыдущ. году	100	114,4	127,1	123,2	110,5	113,2	115,8	112,2	110,1	110,4

Таблица 3.4. Показатели оплаты труда и валовых смешанных доходов в России в 2005 г. Российский статистический ежегодник 2015 // Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru

2005	Оплата труда наемных работников	Валовая прибыль и валовые смешанные доходы	Сумма оплаты труда и валовых смешанных доходов
Млрд.руб.	11511	7887	19398
%	59,3	40,7	100

Доля труда в ВВП в 2005 г. составила 59,3%, а капитала - 40,7%. Процент прироста ВВП за счет научно-технического прогресса равен проценту прироста ВВП минус процент прироста занятых, умноженный на долю оплаты труда в ВВП, минус процент прироста основных фондов, умноженный на долю валовой прибыли и валовых смешанных доходов в ВВП. Исходя из этого, вклад научно-технического прогресса в прирост ВВП составил:

274,6 - (6 * 0,593) - (255,3 * 0,407) = 274,6 - 3,55 - 103,9 = 167,15

Таким образом, из общего прироста ВВП, составившего 274,6%, на долю научно-технического прогресса приходится 167,15%.

Осуществление программ по реализации достижений науки и техники требует крупных капитальных вложений, наличия подготовленных кадров, способных построить новые предприятия, наладить производство. Важной составляющей экономического развития является наличие предпринимателей и управленцев, готовых и умеющих организовывать производство, нести риски, создавать новые производства, заниматься инновациями.

В мире, и в том числе в России, существует огромное количество знаний и изобретений, не находящих практического применения. Основной причиной этого является отсутствие необходимости в их использовании. Производители не будут заниматься нововведениями, использование которых сопряжено с рисками, если могут достигать своих целей другими способами. В условиях рыночной экономики естественным средством, способным заставить предприятия заняться инновациями, является конкуренция как внутренняя, так и иностранная, предполагающая, с одной стороны расширение предложения изобретений, а с другой - возрастающий спрос на них.

Существенный вклад в научно-технический прогресс может внести государство. Прежде всего, это касается создания благоприятной среды обеспечивающей условия для развития экономики. Необходимым вкладом государства является поддержка фундаментальной и прикладной наук, обеспечивающих предложение изобретений для использования в производстве с соответствующим финансированием, содействием патентованию, стимулирующим финансовым регулированием, налоговым кредитом на НИОКР и т.д. Важным фактором является государственная поддержка связанных с инновациями инвестиций. Такая поддержка может базироваться на низких и стабильных налогах на доходы от капитала, невысокой стоимости капитала для предприятий. Доступные процентные ставки могут существенно повысить интерес предпринимателей к крупным проектам с длительными сроками окупаемости.

Отдача на капитал в виде валового дохода на капитал является важнейшим индикатором его конкурентоспособности по отношению к другим капиталам, принадлежащим национальным или зарубежным производителям. Конкурентоспособность национального капитала наряду с конкурентоспособностью производимой с его использованием продукции являются основой успешной деятельности на мировых рынках.

Увеличению численности занятых в производстве может способствовать:

1. вовлечение в производство безработных и снижение их численности до уровня естественной безработицы. Общая численность безработных в 2015 г. составила 4,3 млн человек. Безработные, зарегистрированные в государственных учреждениях службы занятости, - 1 млн человек. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru По-видимому, с учетом неизбежной естественной безработицы в производство может быть вовлечено около 1,5 млн человек. Возможно также увеличение возраста досрочного выхода на пенсию для лиц, имеющих право на получение пенсионного обеспечения до достижения общего пенсионного возраста;

2. увеличение численности работающих пенсионеров в связи с ростом численности населения в возрасте старше трудоспособного. Необходимо учитывать, что количество работающих лиц пенсионного возраста будет возрастать в связи с общим ростом числа пенсионеров. При сохранении соотношений между численностью населения старше трудоспособного возраста, пенсионерами, состоящими на учете в системе Пенсионного фонда, и работающими пенсионерами численность работающих пенсионеров может увеличиться (при среднем варианте) примерно на 3 млн человек;

3. увеличение пенсионного обеспечения при более позднем выходе на пенсию, повышение величины страхового стажа для получения трудовой пенсии, составляющего в настоящее время пять лет;

4. приток мигрантов. Притоку мигрантов может способствовать облегчение условий иммиграции. Выгоды от притока мигрантов связаны с уровнем их образования и квалификации. В то же время страна, принимающая мигрантов, несет расходы, связанные с предоставлением им общественных благ, а часть их заработной платы уходит из страны, уменьшая общую величину дохода, созданного в производстве. Нужно также учитывать, что приток мигрантов с низким уровнем оплаты труда негативно влияет на тенденцию к росту капиталовооруженности труда. Приток мигрантов в значительной мере будет определяться соотношением валютных курсов российского рубля и национальных валют стран происхождения мигрантов: ослабление рубля сокращает заинтересованность иностранных работников в заработках в России;

5. уменьшение оттока населения при улучшении условий жизни.

Существенную роль могут сыграть меры, облегчающие переселение работников из трудоизбыточных районов в районы, нуждающиеся в рабочей силе.

Нельзя забывать, что механизм «экономического чуда» непосредственно связан с понятием «экономического роста». Экономический рост -- это увеличение объёма производства продукции в национальной экономике за определённый период времени (как правило, за год).

Для оценки экономического роста России, в апреле 2015 года был опубликован доклад Всемирного банка (ВБ) о новейших тенденциях в экономике нашего государства Доклад об экономике России № 33 апрель 2015 г. // World Bank Group // [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.worldbank.org/.

После Великой рецессии 2008-2009 годов в 2010 году наблюдалось оживление экономики в России и мире. Темп прироста ВВП России составил 4,5%, а мирового - 4,3%. Затем в обоих случаях обозначилась тенденция замедления динамики. В 2014 году темп прироста ВВП в России снизился до 0,6%, а в мире - до 2,6%. В России понижательная тенденция была более выраженной.

По основному сценарию Всемирного Банка в России прогнозировалось снижение ВВП на 3,8% в 2015 году, на 0,3% -- в 2016 году. В итоге мы видим, что в 2015 году ВВП увеличилось на 3,67%. Также предполагалось, что мировая цена на нефть составит 53 долл. за баррель в 2015 году и 57 долл. - в 2016 г., а санкции в отношении России сохранятся, что и подтвердилось в настоящий момент.

Оптимистический сценарий ВБ для России предполагает возможность повышения цены на нефть до 69 долл. - в 2016-м. По этому плану Всемирного Банка в 2016-м возможен минимальный прирост экономики. По пессимистическому сценарию ВБ цена на нефть составит в 2016-м году - 50 долл. Соответственно, ВВП России может соответствовать тенденции понижения.