Внедрение нового сорта сахарной свеклы "Гибрид Рамонская" на примере ООО "Русь" Пензенской области

16780,84

Содержание основных средств, руб. в том числе

амортизация: с/х машины

комбайны

7415,29

38400

7415,29

38400

7415,29

38400

ремонт: с/.х машины

комбайны

11871,6

39552

17807,4

59328

23743,2

79104

Продолжение таблицы 19

1

2

3

4

Налоги, руб. в том числе

за загрязнение окружающей среды

транспортный

земельный

705,5

606,05

747,05

1058,3

909,08

1120,58

1411

1212,1

1494.1

Общепроизводственные и общехозяйственные расходы

122408,08

180175,96

237943,86

Производственная себестоимость, руб.

1492520,5

2212436,9

2932353,5

Себестоимость 1 ц

58,53

57,84

57,5

Расчет производственной себестоимости осуществим в следующей таблице.

Так как затрат на сбыт и рекламу не будет, значит производственная себестоимость будет равна коммерческой.

Данные таблице показывают, что происходит постепенное снижение себестоимости сахарной свеклы, так если в первый год она будет 58,53 руб., то на третий год проекта она снизиться до 57,5 руб. это свидетельствует о выгодности предлагаемого проекта.

4. Финансовый план

4.1 Прогноз финансовых результатов

Исходной информацией при планировании финансовых результатов является прогноз объемов продаж, обоснование цены реализации продукции и прогноз затрат.

Сахарная свекла реализуется по цене 100,2 руб. за 1ц на основе договора, заключенного между ООО «Русь» и сахарным заводом.

Цена реализации без НДС 100,2:1,1=91,09

1 год Прибыль 91,09-58,53=32,56

Норма прибыли 32,56:100,2Ч100%=32,5%

Цена реализации 58,53+32,56+9,1=100,2

2 год Прибыль 91,09-57,84=33,25

Норма прибыли 33,25:100,2Ч100%=33,1%

Цена реализации 57,84+33,1+9,26=100,2

3 год Прибыль 91,09-57,5=33,59

Норма прибыли 33,59:100,2Ч100%=33,52%

Цена реализации 57,5+33,52+9,18=100,2

Расчеты по прогнозированию прибыли и убытков представлении в таблице 20.

Таблица 20 - Прогноз финансовых результатов, руб.

Показатели	1 год	2 год	3 год
1	2	3	4
Стоимость реализованной продукции	2555100	3832650	5110200
Затраты на производство и реализацию	1492520,5	2212436,9	2932353,5
Прибыль от продаж	1062579,5	1620213,02	2177846,53
Прибыль до налогообложения	1062579,5	1620213,02	2177846,53
Продолжение таблицы 20
1	2	3	4
Налогооблагаемая прибыль	1062579,5	1620213,02	2177846,53
Единый сельскохозяйственный налог	63754,8	97212,8	130670,8
Чистая прибыль	998824,7	1523000,2	2047175,73

По данным таблице видно, что чистая прибыль организации из года в год увеличивается, что является положительной тенденцией. В следующей таблице рассмотрим налоговое окружение организации.

Таблица 21 - Налоговое окружение проекта, руб.

Налоги, сборы и другие платежи	1 год	2 год	З год
Экологический налог	705,5	1058,3	1411
Транспортный налог	606,05	909,08	1212,1
Земельный налог	747,05	1120,58	1494,1
Единый сельскохозяйственный налог	63754,8	97212,8	130670,8

Так как ООО «Русь» платит единый сельскохозяйственный налог, поэтому она не платит налог на имущество, на прибыль, а процентная ставка на налогооблагаемую базу равна 6%.

4.2 Прогноз движения денежных потоков

Денежный поток проекта рассчитывается на каждом интервале проекта как сальдо притока и оттока денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Все поступления отражаются в «Прогнозе движения денежных потоков» в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей. Сумма денежного потока по каждому временному периоду определяет величину накопленной денежной наличности.

Таблица 22 - Прогноз движения денежных потоков, руб.

Денежные потоки	1 год	2 год	3 год
Текущая деятельность
Поступления: Выручка от реализации	2555100	3832650	5110200
Выплаты: Затраты на производство (без амортизации) Единый сельскохозяйственный налог	1446705,21 63754,8	2166621,61 97212,8	2886538,21 130670,8
Сальдо от текущей деятельности	1044639,98	1568815,59	2092990,99
Инвестиционная деятельность	-	-	-
Финансовая деятельность	-	-	-
Накопленная денежная наличность	1044639,98	1568815,59	2092990,99

По данным таблице видно, что основное условие, финансовой реализуемости проекта является положительное значение накопленного денежного потока (рассчитанного нарастающим итогом) на каждом интервале планирования проекта, выполняется.

Выполнение данного условия обеспечивается подбором соответствующих источников финансирования покрывающих дефицит денежных средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных оборотных средств.

4.3 Оценка экономической эффективности бизнес-проекта

Методы оценки экономической эффективности делятся на две группы:

а) простые методы;

б) методы дисконтирования.

В качестве показателей, рассчитываемых простыми методами, используются:

- чистый доход (ЧД);

- индексы доходности затрат и инвестиций;

- простой срок окупаемости;

Чистым доходом является сальдо денежного потока по текущей и инвестиционной деятельности за расчетный период. Потоки от финансовой деятельности не учитываются, так как они являются внешними по отношению к проекту, т.е. поступающими не за его осуществления.

Чистый доход характеризует превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта учета фактора времени.

Индекс доходности затрат определяется отношением суммы денежных притоков (накопленных поступлении) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам).

Индекс доходности инвестиций - отношение суммы элементов денежного потока от текущей деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

При расчете индекса доходности могут учитываться либо все капиталовложения за расчетный период, включая вложения в заменяющие выбывающих основных фондов, либо только первоначальные капиталовложения, осуществляемые до ввода предприятия в эксплуатацию.

Простой срок окупаемости определяется продолжительностью начального момента до момента окупаемости. Моментом окупаемости является наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход становится и в дальнейшем остается неотрицательной величиной.

Дисконтирование денежного потока на каждом интервале планирования осуществляется путем умножения чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования, который рассчитывается по формуле:

Где n - номер интервала планирования (n = 1 ,2,..); d - ставка доходности.

Ставка доходности может быть определена с учетом ставки рефинансирования (r) , установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного Правительством Российской и на текущий год темпа инфляции (i):

Ставка дисконтирования, учитывающая риски при реализации проектов, определяется по формуле:

где поправка на риск.

Ориентировочная величина поправок на риск проекта предана в таблице 23.

Таблица 23 - Поправки на риски проектов

Величина риска	Пример цели проекта	Величина поправки на риск, %
Низкий	вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники	3-5
Средний	увеличение объема продаж существующей продукции	8- 10
Высокий	производство и продвижение на рынок нового продукта	13-15
Очень высокий	вложения в исследования и инновации	18-20

В качестве безрисковой нормы дисконта может быть принята реальная величина следующих ставок:

- ставка Центрального банка РФ;

- средняя депозитная или кредитная ставка;

- индивидуальная норма доходности инвестиций;

- средневзвешенная стоимость капитала;

- альтернативная норма - доходности по другим возможным видам инвестиций.

Результаты дисконтирования сводятся в таблицу 24.

Ставку доходности определяем с учетом ставки рефинансирования, установленной Центральным банком Российской Федерации равной 10,25%, ставка инфляции 7%, а безрисковая ставка 3%.

На основе дисконтирования денежных потоков рассчитываются интегральные показатели эффективности проекта:

- чистый дисконтированный доход

- внутренняя норма доходности;

- динамический (дисконтный) период окупаемости;

- индекс доходности дисконтированных затрат;

- индекс доходности дисконтированных инвестиций.

Таблица 24- Дисконтирование денежных потоков, руб.

Показатели	1 год	2 год	3 год
Денежный поток от текущей и инвестиционной деятельности: Поступления Выплаты	2555100 1510460,014	3832650 2263834,48	5110200 3017208,98
Чистый денежный поток	1044639,98	1568815,52	2092991,02
Коэффициент дисконтирования	1	0,94	0,889
Дисконтированные денежные поступления	2555100	3602691	4542967,8
Дисконтированные денежные выплаты	1510460,014	2128004,4	2682298,78
Чистый дисконтированный доход за весь расчетный период	1044639,98	1474686,59	1860669,02

Чистый дисконтированный доход будет рассчитываться как произведение чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования.

Результаты расчета интегральных показателей эффективности проекта отражаются в таблице 25.

Таблица 25 - Экономическая эффективность бизнес-проекта, руб.

Показатели	Величина показателей
	1 год	2 год	3 год
Чистый доход	1044639,98	1474686,59	1860669,02
Индекс доходности затрат	1,691	1,692	1,693
Простой срок окупаемости, лет	1
Чистый дисконтированный доход	4379995,59
Внутренняя норма доходности, %	Более 10000
Дисконтный период окупаемости проекта, лет	1
Индекс дисконтированных затрат	1,691

Чистый дисконтированный доход проекта определяется суммированием чистого текущего дисконтированного дохода за весь расчетный период. Положительное значение чистого дисконтированного дохода показывает превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами проекта с учетом неравноценности затрат и результатов, относящихся к разным моментам времени.

Внутренняя норма доходности - это значение ставки дисконтирования, при котором величина ЧДД проекта равна нулю. Ввиду большой сложности расчетов вычисление внутренней, а доходности осуществлялось с использованием компьютерной программы MX EXCEL.

Динамический (дисконтный) период окупаемости проекта определяется как период времени, по истечении которого чистый текущий дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается неотрицательной величиной.

- Индекс доходности дисконтированных затрат - отношение суммы дисконтированных денежных поступлений к сумме дисконтированных денежных выплат.

- Индекс доходности дисконтированных инвестиций - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от текущей деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

Проект может быть принят к реализации, так как индекс доходности выше единицы.

5. Оценка рисков проекта

Риск характеризует возможность возникновения таких условий, которые приведут к негативным последствиям для участников проекта. Риски могут возникнуть на этапе осуществления капитальных вложений:

- невыполнение обязательств поставщиком;

- превышение расчетной стоимости проекта;

- форс-мажор, материальный ущерб и др.

Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:

- выпуск продукции несоответствующего качества (возникновение (технологических или сырьевых ограничений);

- неудовлетворительный менеджмент;

- продукция не находит сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные сроки (возникновение ценовых ограничений, переоценка емкости рынка или недооценка конкуренции при маркетинге);

- несвоевременность поставок сырья;

- возникновение необходимости в дополнительных (сверх бизнес-плана) закупках сырья;

- инфляция затрат (опережающий рост цен на сырье, энергоносители и др. статьи затрат);

- удорожание финансирования (негативные изменения валютного курса);

- транспортные риски;

- экологические риски (возникновение непредвиденных затрат на возмещение ущерба);

- форс-мажор, материальный ущерб.

Степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности и предельных значений таких параметров проекта, как объемы производства, цены произведенной продукции и пр.

Для определения показателей безубыточности объемов производства затраты на производство и реализацию проектируемой продукции группируются на постоянные и переменные (таблица 26).

Таблица 26- Распределение затрат на условно - постоянные и условно-переменные

Показатели	Производственные периоды
	1	2	3
1 .Постоянные затраты амортизация	45815,29	45815,29	45815,29
2. Переменные затраты, всего	1510460,01	2263834,5	3017208,9
в т.ч. семена	552000	828000	1104000
электроэнергия	4,515	6,7725	9,03
горючие	203422,5	305133,75	406845
автотранспорт	184212	276318	368424
удобрения	241600	362400	483199,97
средства защиты растений	42520	63780	85040
оплата труда	38665,52	57998,3	77331,04
отчисления на социальные нужды	8390,42	12585,63	16780,84
ремонт техники	51423,6	77135,4	102847,2
Общепроизводственные и общехозяйственные расходы	122408,08	180175,96	237943,86
Налоги, всего, руб. экологический транспортный земельный	2058,6 705,5 606,05 747,05	3087,9 1058,3 909,08 1120,58	4117,2 1411 1212,1 1494,1
Единый сельскохозяйственный налог	63754,8	97212,8	130670,8

Показателями безубыточности объемов производства является порог рентабельности, пороговое количество товара и запас финансовой прочности. Показатели прочности проекта определяются на основании данных об объемах реализации продукции и затратах на ее изготовление.

С помощью анализа безубыточности можно установить критический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.

В таблице 27 рассмотрим показатели безубыточности производства продукции.

Таблица 27- Показатели безубыточности производства продукции

Показатели	1 год	2 год	3 год
Порог рентабельности, руб.	112060,3	111927,7	111861,6
Пороговое количество товара, ц.	1118,4	1117,04	1116,4
Запас финансовой прочности, руб.	2443039,7	3720722,3	4998338,4

Критический объем продаж может быть рассчитан по следующей формуле:

- критический объем продаж (порог рентабельности), руб.

- условно- постоянные расходы, руб.

- удельный вес переменных расходов в выручке от реализации, доли единицы.

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой чистая прибыль равна нулю.

Пороговое количество товара - это такое количество проданной продукции, при которой организация не имеет убытков, но еще и не имеет прибыли.

- критический объем продаж, пороговое количество товара, единицы.

- цена единицы продукции, руб.

Запас финансовой прочности отражает размер выручки от реализации, исходя, из которого можно считать объем реализации или цену продукции, с тем, чтоб производство не оказалось убыточным.

,

Где - запас финансовой прочности, руб.

- фактическая выручка от реализации продукции, руб.

Запас финансовой прочности в первый год реализации проекта составит 2443039,7 руб.

Список использованной литературы

1. Бизнес-план инновационной деятельности сельскохозяйственного товаропроизводителя: учебное пособие по изучению курса «Предпринимательство в АПК».- Пенза, РИО ПГСХА, 2001.

2. Бизнес-план: обоснование решений: учебное пособие.-М.: ГУ ВШЭ, 2000.

3. Бизнес-планирование: учебное пособие для фермеров и предпринимателей малого агробизнеса. - М., 2003.

4. Бизнес-план: учебно-практическое пособие / Т.П. Любанова,. Л.В. Мясоедова, Т.А. Грамотенко, Ю.А. Олейникова. -М.: «Книга сервис», 2003.

5. Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов В.В. Ковалев. -М.: Финансы и статистика, 2000

6. Колесникова, Н.А. Бизнес-план. Методические материалы.- 3-е изд., доп. /Н.А. Колесникова, А. Д. Миронова.- М.: Финансы и статистика, 2001.

7. Калинин А. Т. Ресурсы повышения урожайности // Сахарная свекла 2006.-№1.-C.14.

8. Мелкумов, Я.С. Организация и финансирование инвестиций: учебное
пособие / Я.С. Мелкумов. - М.: ИНФРА-М, 2000.

9. Инновационные технологии в сельском хозяйстве: Сборник материалов межрегиональной научно- практической конференции молодых ученых.- Пенза: РИО ПРГХА, 2004г

10. Попов, В.М. Финансовый бизнес-план: учеб, пособие Под ред. действ, члена Акад. инвестиций РФ, д-ра экон. наук, / проф. В. М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2004.

11. Попов, В.М. Бизнес-планирование: учебник /В.М. Попов, С. И. Лянулов.-М.: Финансы и статистика, 2001.

12. Попов, В.М. Бизнес-планирование: учебник для студентов ВУЗов / .М. Попов, С.И. Ляпунов. - М.: Финансы и статистика, 2002.

13. Сахарная свекла учебно-практическое руководство по выращиванию сахарной свеклы Минск ФУАинформя

14. Свеклосахарный агропромышленный комплекс и эффективность его
функционирования / Под ред. Ю.П. Лебединского. - Киев: Наукова думка, 2003г.

15. Сухова, Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: учебное пособие / Л.Ф. Сухова. - М.: Финансы и статистика, 2004.

16. Годовые отчеты ООО «Русь» Спасского района за 2005-2007 годы

17. Производственно- финансовый план ООО «Русь» Спасского района за 2005-2007 годы

18. Устав ООО «Русь» Спасского района

Размещено на Allbest.ru