Учет готовой продукции и товаров

01.01.2008

01.01.2010

Рентабельность всего капитала

1%

1%

Рентабельность собственного капитала

1%

1%

Рентабельность акционерного капитала

6%

6%

Рентабельность постоянных активов

10%

17%

Рентабельность оборотных активов

1%

1%

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА

Доля кредитов в заемных средствах

0%

0%

Стоимость заемного капитала

0%

0%

Дифференциал рычага

1%

1%

Финансовый рычаг

0,81

0,37

Эффект рычага

1%

0%

АНАЛИЗ ФОРМУЛЫ DUPONT

Рентабельность собственного капитала

0,01

0,01

Оборачиваемость активов

1,11

1,62

Прибыльность всей деятельности

0,01

0,01

Структура источников средств

181%

137%

Изменение рентабельности собственного капитала

0,01

0,02

Влияние оборачиваемости всех активов

0,00

-0,01

Влияние прибыльности деятельности

0,00

0,03

Влияние структуры источников

0,01

0,00

Контроль

0,00

0,00

Рентабельность характеризует компанию с точки зрения получения доходов на вложенный в капитал. Рентабельность всего капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль вложенного в компанию капитала. Рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала компании, иными словами, характеризует эффективность деятельности компании с точки зрения ее владельцев.

Анализируемая компания характеризуется низкими показателями рентабельности капитала. На конец анализируемого периода рентабельность капитала составляет 1,0% годовых. На конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала составляет 1,4% годовых.

Рисунок 8 - Показатели рентабельности капитала

Для анализа эффективности управления структурой источников финансирования компании рассчитывается показатель - эффект рычага. Снижение или увеличение рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала и размера финансового рычага. Финансовым рычагом компании называют соотношение заемного и собственного капитала.



Рисунок 9 - Финансовый рычаг

На конец анализируемого периода величина эффекта рычага составляет: 0,4%. Эффект рычага положительный - увеличение заемного капитала повышает рентабельность собственного капитала

5.6 Анализ оборачиваемости

Анализ оборачиваемости позволяет охарактеризовать эффективность управления активами компании и его влияние на финансовое положение компании.

Таблица 8 - Оборачиваемость предприятия

Наименования показателей	01.01.2008	01.01.2010
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (в годовом измерении)
Оборачиваемость активов	1,11	1,62
Период оборота всех активов	324	222
Оборачиваемость постоянных активов	16,92	27,82
Период оборота постоянных активов	21	13
Коэффициент износа постоянных активов	50%	66%
Оборачиваемость оборотных (текущих) активов	1,19	1,72
Период оборота оборотных (текущих) активов	303	209
РАСЧЕТ "ЧИСТОГО ЦИКЛА"
Оборот запасов материалов	4,9	5,0
Оборот незавершенного производства	16,6	6,5
Оборот готовой продукции и товаров	0,0	0,0
Оборот дебиторской задолженности	221,7	173,9
Оборот прочих оборотных активов	62,1	20,5
"Затратный цикл"	305,4	205,8
Оборот кредиторской задолженности	107,5	25,0
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом	13,6	23,2
Оборот прочих краткосрочных обязательств	20,0	9,6
"Кредитный цикл"	141,1	57,8
"Чистый цикл"	164,3	148,0
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ИНДИВИДУАЛЬНЫМ БАЗАМ
Оборот запасов материалов	8,2	8,3
Оборот незавершенного производства	26,2	10,2
Оборот готовой продукции и товаров	0,0	0,0
Оборот дебиторской задолженности	221,7	173,9
Оборот прочих оборотных активов	40,0	21,5
Оборот кредиторской задолженности	117,2	27,2
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом	14,5	24,6
Оборот прочих краткосрочных обязательств	21,0	10,1

Анализ оборачиваемости позволяет охарактеризовать эффективность управления активами компании и его влияние на финансовое положение компании.

На конец анализируемого периода оборачиваемость всех активов составляет 1,619. что соответствует периоду оборота всех активов 222 дней. Для оборотных активов период составляет 209 дней, период оборота внеоборотных активов 13 дней.

При расчете периодов оборота по отношению к выручке от реализации особое значение имеют три основных показателя: период оборота текущих активов (без учета денежных средств), период оборота текущих пассивов (без учета кредитов) и разница между указанными значениями.



Рисунок 10 - Периоды оборотов текущих активов и пассивов

Период оборота оборотных активов за исключением денежных средств - «затратный цикл». Чем больше затратный цикл, тем больший период времени деньги «связаны» в текущих активах.

Период оборота всех текущих пассивов за исключением краткосрочных кредитов - «кредитный цикл». Чем больше «кредитный цикл», тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования деятельности за счет участников производственного процесса.

Разность между затратным циклом и кредитным циклом получила название «чистый цикл». Чистый цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственного процесса.

На конец анализируемого периода «затратный цикл» компании составил 206 дней. На конец анализируемого периода «кредитный цикл» компании составил 58 дней. На конец анализируемого периода «чистый цикл» компании составил 148 дней.

Для характеристики управления отдельными элементами оборотных активов и краткосрочных обязательств выполнен расчет периодов оборота к индивидуальным базам.

Период оборота производственных запасов, характеризующий среднюю продолжительность хранения производственных запасов на складе, составляет 8 дней.

Период оборота незавершенного производства, характеризующий продолжительность цикла производства продукции, составляет 10 дней. Компания производит продукцию со средним циклом изготовления.

Период оборота дебиторской задолженности, характеризующий средний срок оплаты покупателями выставленных счетов, составляет 174 дней.

Период оборота кредиторской задолженности, характеризующий период оплаты счетов поставщикам со стороны самой компании, составляет 27 дней.

Период оборота расчетов с бюджетом и персоналом, предназначенный для диагностики возникновения сверхнормативной задолженности перед бюджетом или персоналом, составляет 25 дней.

Сравнение периодов оборота дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующие выводы: отсрочка по оплате счетов со стороны покупателей больше, чем отсрочка по оплате счетов поставщикам (менее выгодные условия).

5.7 Анализ прибыльности текущей деятельности

Таблица 9 - Прибыльность текущей деятельности предприятия

Наименования показателей	01.01.2008	01.01.2010
Прибыльность продаж	5%	5%
Прибыльность всей деятельности	1%	1%
Прибыльность переменных затрат	7%	7%
Прибыльность постоянных затрат	20%	18%
Прибыльность всех затрат	5%	5%
Маржинальная прибыль	24524	26163
Ценовой коэффициент	29%	30%
Производственный рычаг	6,1%	6,5%
Точка безубыточности	71849,7	72735,9
"Запас прочности"	16%	15%
Изменение "запаса прочности"	-	0,77
Влияние объема реализации	-	0,72
Влияние постоянных затрат	-	-0,61
Влияние цены	-	0,66
Контроль	-	0,00

Прибыльность характеризует компанию с точки зрения получения прибыли на вложенные в текущую деятельность средства.

Рисунок 11 - Показатели прибыльности

Прибыльность продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке от реализации. На конец анализируемого периода прибыльность продаж составляет: 4,7%. В течение анализируемого периода прибыльность продаж существенно не изменилась. Компания характеризуется стабильным показателем прибыльности продаж.

Прибыльность всей деятельности показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации. На конец анализируемого периода прибыльность всей деятельности составляет: 0,6%. В течение анализируемого периода прибыльность всей деятельности существенно не изменилась.

Прибыльность всех затрат показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 денежную единицу общих текущих затрат. На конец анализируемого периода прибыльность затрат составляет: 4,9%. В течение анализируемого периода прибыльность затрат существенно не изменилась.

Возможности компании по извлечению дополнительной прибыли за счет соотношения цен на реализуемую продукцию и цен на основное сырье, материалы характеризует ценовой коэффициент. Интерес представляет именно динамика коэффициента. В течение анализируемого периода ценовой коэффициент существенно не изменился и составил на конец анализируемого периода 30,4%.

Для характеристики возможных темпов роста прибыли компании при изменении объемов реализации рассчитывается производственный рычаг. На конец анализируемого периода производственный рычаг составляет: 6,5%. Это означает, что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль компании измениться на 6,5%.

Компания с низким производственным рычагом - это компания, у которой в затратах преобладает переменные затраты. При благоприятной рыночной конъюнктуре - подобная структура затрат не будет способствовать максимизации прибыли. При неблагоприятной конъюнктуре - компания сможет минимизировать потери прибыли.

В течение анализируемого периода производственный рычаг существенно не изменился.



Рисунок 12 - Анализ безубыточности

готовый продукция учет баланс

Точка безубыточности - минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков. На конец анализируемого периода точка безубыточности составляет 72 736 тыс. руб. За анализируемый период точка безубыточности существенно не изменилась. Изменения в структуре затрат в анализируемом периоде не произошло.

Оценка устойчивости прибыли организации к падению объемов продаж более корректна на основании «запаса прочности». На конец анализируемого периода «запаса прочности» составляет 15,4%. «Запас прочности» отражает, на сколько процентов может быть снижен объем реализации продукции, чтобы обеспечить безубыточность работы организации. В течение анализируемого периода «запас прочности» существенно не изменился.

5. 

6. Выводы и рекомендации по улучшению показателей финансовой деятельности предприятия «Башгипроводхоз» по результатам проведенного анализа

По результатам проведенного анализа за рассмотренные периоды можно сделать вывод о том, что предприятие работает стабильно.

Доля внеоборотных активов сократилась, что является одной из причин улучшения финансовых показателей.

Собственный капитал является важной характеристикой финансового состояния компании. На конец анализируемого периода он уменьшился на 4120 тыс. руб., доля в общем пассиве компании составляет 83,8 %. Это может свидетельствовать о ухудшении финансовой устойчивости компании, повышении финансовых рисков. Поэтому для повышения устойчивости рекомендуется увеличить долю капитала (например, выпустить акции).

Показатель рентабельности у компании низкий.

Рост накопленного капитала указывает на то, что предприятие зарабатывает больше, чем тратит.

Предприятие имеет значительную долю краткосрочных обязательств (кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (22,1%), задолженность перед персоналом (15,1%), задолженность по налогам и сборам (43,0%)). Это негативно сказывается на балансе и является следствием недостаточного уровня собственного капитала предприятия. Рекомендуется своевременно взыскивать данные задолженности.

Выручка компании за анализируемый период не изменилась. Доля себестоимости в общем объеме выручки не изменилась, на конец анализируемого периода составляет 63,4%. Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей. Данный показатель также не изменился. Поэтому предприятию следует сократить долю себестоимости и увеличить выручку.

Маржинальная прибыль за анализируемый период увеличилась на 6,7%. Это является положительной характеристикой деятельности компании, так как свидетельствует о наличии резерва покрытия накладных расходов и получения прибыли.

Достаточная (необходимая) величина чистого оборотного капитала компании на конец периода анализа составляет 3 296 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина чистого оборотного капитала превышает необходимую величину. Это положительно характеризует ситуацию, когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств.

Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 6,236. С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>2), данное значение является удовлетворительным и положительно характеризует платежеспособность предприятия.

Коэффициент общей платежеспособности (0,84) характеризует финансовую устойчивость компании как приемлемую.

Коэффициент самофинансирования составляет 20,9%. Низкое значение коэффициента говорит о низкой эффективности использования результатов деятельности для укрепления финансового положения компании т.е. основная доля чистой прибыли направляется на увеличение непроизводственных расходов. Поэтому чистую прибыль следует перераспределить.

Ценовой коэффициент существенно не изменился и составил 30,4 %. Можно его увеличить, заменив основное сырье или повысив цену на реализуемую продукцию.

Прибыльность продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке от реализации. Здесь данный показатель стабилен.

Заключение

В ходе проделанной работы был рассмотрен порядок отражения в бухгалтерском учёте готовой продукции и товаров.

Были освещены понятие готовой продукции и товаров, и их оценка, рассмотрен вопрос о инвентаризации готовой продукции и товаров.

Были приведены счета, с помощью которых ведется учет готовой продукции и товаров, их способы учета; перечислена первичная документация.

Далее был проведен анализ финансового состояния предприятия «Башгипроводхоз», а именно: общий анализ структуры баланса, анализ отчета о прибылях и убытках, анализ ликвидности предприятия, анализ финансовой устойчивости, анализ рентабельности используемого капитала, анализ оборачиваемости и анализ прибыльности текущей деятельности.

Были рассчитаны основные коэффициенты, характеризующие финансовую деятельность.

На основе данного анализа были сделаны выводы и даны некоторые рекомендации по улучшению показателей финансовой деятельности предприятия «Башгипроводхоз».

Был сделан вывод о том, что фирма в общем работает стабильно, сильные отклонения в балансе отсутствуют. Данную ситуацию можно неплохо оценить, но фирме следует увеличить свой капитал и улучшить показатели оборачиваемости для дальнейшего развития производства.



Список литературы

1. Бабаева Ю.А. «Бухгалтерский финансовый учёт» - М; 2005.

2. Беликова Т.Н. Всё о счетах бухгалтерского учета - СПб.: Питер,2008.

3. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2005.

4. Кондраков Н.П., Краснова Л.П. Принципы бухгалтерского учета. - М., 2005.

5. Козлова Е.Н. Бухгалтерский учет. - М: Финансы и статистика.,2003.

6. Ларионов А.Д Бухгалтерский учет: Учебник. - М.: Проспект, 2007.

7. Пошерстник Н.В. «Бухгалтерский учёт: учебно-практическое пособие» - С-П; 2007.

8. Положение по бухгалтерскому учёту «Учёт материально-производственных запасов». ПБУ 5/01. Утверждено приказом Минфина РФ от 09.06.2001. № 44н (в ред. от 26.03.2007г.).

9. Смирнова А.В. журнал «Бухгалтерский учёт. Выпуск готовой продукции» - М; №16/2008.

10. Федеральный закон от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (по состоянию на май 2012 г. в ред. фз № 183-ФЗ от 03.11.2006; №261-ФЗ от 23.11.2009; №243-ФЗ от 28.09.2010).

11. http://gkrcb.bashkortostan.ru/

Размещено на Allbest.ru