Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной полезной для него информации.

Для анализа показателей бухгалтерской отчетности используют общепринятые приемы: чтение отчетности, вертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых показателей.

Чтение отчетности - информационное ознакомление с финансовым положением субъекта анализа по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. Чтение отчетности является начальным этапом, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. По данным бухгалтерской отчетности пользователь судит об имущественном положении предприятия, характере его деятельности, соотношении средств по их видам в составе активов, величине собственных и заёмных средств и т.п.

В процессе чтения отчетности важно рассматривать показатели разных форм отчетности в их взаимосвязи и взаимообусловленности. В частности изменения в активах предприятия необходимо увязывать с объемом деятельности.

Вертикальный (структурный) анализ - это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводится по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также структуру внеоборотных и оборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам.

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации. Структурный анализ прибыли (доходов, расходов) можно провести по сферам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной). Следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.

Трендовый анализ позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет уровня базового года, для которого значения всех статей принимаются за 100%.

Что касается финансовых коэффициентов, то наиболее распространенными для анализа являются рассчитываемые пять групп финансовых показателей.

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов. Платежеспособность - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

2. Показатели финансовой устойчивости. Устойчивость финансового положения предприятия - фактор его застрахованности от возможного банкротства.

3. Показатели деловой активности (коэффициенты управления активами). Эти показатели позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как используют предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

4. Показатели рентабельности. Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом.

5. Показатели рыночной активности и положение на рынке ценных бумаг (коэффициенты, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия). Коэффициенты рыночной активности соотносят рыночную цену акции с её балансовой стоимостью и доходом на акцию. Они позволяют оценить, как инвесторы относятся к его текущей и перспективной деятельности. Информацией для расчета данных показателей является бухгалтерская отчетность, текущие данные бухгалтерского учета и информация с биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг.

Проведем исследование баланса ОАО "Сибнефть-Ноябрьскнефтегазгеофизика". Для анализа баланса предприятия используем горизонтальный и вертикальный методы.

Содержание горизонтального анализа состоит в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом, принимаемым за базу для расчета. Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяют изучению относительный показателей.

Состав, структуру и динамику активов организации проанализируем горизонтальным и вертикальным методами при помощи сводной таблицы 2.1 Позитивными аспектами в деятельности предприятия является увеличение основных средств на 145796 тыс. руб., или на 10,25%.; снижение запасов на в 2008 году по сравнению с 2007 г на 7386 тыс. руб., хотя до этого наблюдался рост запасов; увеличение раздела III "Капитал и резервы" на 3368 тыс. руб.

Таблица 2.1

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса нашего предприятия ОАО "Сибирь - Ноябрьскнефтегазгеофизика", тыс. руб.

Общая стоимость имущества за рассматриваемый период снизилась на 218257 тысяч рублей. Это связано с выбытием капитала компании вследствие расчётов с кредиторами.

Негативным моментом в работе предприятия: рост остатков дебиторской задолженности на 8459 тыс. руб., кредиторской задолженности - на 216761 тыс. руб. или 41,66% от общей суммы пассива.

Также на основании таблицы 1.2 можно сделать вывод о снижении собственного капитала за рассматриваемый период на 218258 тыс. рублей, а заёмный капитал в течение 2006-2008гг, как у же отмечалось, увеличился на 216761 тыс. рублей, таким образом, за рассматриваемый период структура капитала изменилась в сторону увеличения заёмного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости компании в целом.

Рис.2.1 Структура пассивов ОАО "Сибирь - Ноябрьскнефтегазгеофизика"

Аналог горизонтального анализа - трендовый анализ (исследование тенденции развития), при котором каждая статья баланса сравнивается с ряда истекших периодов и устанавливается тренд.

Проведем трендовый анализ баланса акционерного общества за исследуемый период, однако, нежно отметить, что информации за 3 года не достаточно, целесообразно использовать динамические ряды показателей за ряд лет (с поквартальной разбивкой). На рисунке 2.2 покажем график тренда изменения баланса предприятия с 2006 по 2008 год. Таким образом, из рисунка 2.2 можно сделать вывод, что за 2 года предприятия увеличивало свою финансовую устойчивость за счет изменения балансовых показателей в положительную сторону, в 2008 году идет снижения финансового состояния предприятия.

Рис.2.2 График трендовой модели баланса ОАО "Сибирь - Ноябрьскнефтегазгеофизика"

На основе рассчитанных показателей, можно сделать вывод, что на протяжении с 2006-2008 гг. финансовое состояние предприятия было недостаточно устойчивым, т.к. собственных источников для финансирования запасов было недостаточно и привлекались кредиты. Положительным моментом финансовой устойчивости является то, что предприятие находит возможности обходится собственными средствами и краткосрочными кредитами не обременяя себя долгосрочными обязательствами. К концу 2008 г. наблюдается улучшение финансового состояния.

Вместе с тем, оперируя только приведенной информацией, нельзя однозначно утверждать об изменении финансового состояния организации. Поэтому далее следует исследовать и оценить ликвидность баланса, которая определяется системой относительных показателей. Коэффициенты ликвидности характеризуют уровень платежеспособности.

Проанализируем платёжеспособность и ликвидность ОАО "Сибирь - Ноябрьскнефтегазгеофизика". Для этого построим таблицу 2.2 На основании построенной таблицы можно также сделать некоторые выводы. Покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами за рассматриваемый период увеличился с 0,75 до 2,54, что является положительным аспектом для предприятия.

Таблица 2.2

Показатели платежеспособности ОАО "Сибирь - Ноябрьскнефтегаз-геофизика"

Коэффициенты текущей ликвидности предприятия (общий коэффициент покрытия долгов) в течение всего анализируемого периода показывают, что превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами предприятия обеспечивает резервный запас для компенсации возможных убытков при размещении и ликвидации всех оборотных активов. Наблюдается явная тенденция снижения данного показателя от периода к периоду от 1,33 в 2006 г. до 0,39 в 2008 г. Следовательно, только в 2006 году общий коэффициент ликвидности входит в интервал нормативного значения, что является положительным для этого года.

Коэффициенты критической ликвидности соответствуют нормативному значению (удовлетворяет обычно соотношение 0,5ч1). Так как большую долю ликвидных средств ОАО "Сибнефть-Ноябрьскнефтегазгеофизика" составляет дебиторская задолженность, по которой могут иметь место трудности своевременного взыскания, то лучшим является соотношение близки к единицы (2006г - 0,55).

Коэффициенты абсолютной ликвидности в любом из периодов не достигают нормативного значения 0,2, что, однако, не может свидетельствовать о неплатежеспособности предприятия. Даже при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Вырисовывается всё-таки общая картина платежеспособности у ОАО "Сибнефть-Ноябрьскнефтегазгеофизика".

Коэффициент покрытия текущих обязательств показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). По сравнению с прошлыми годами произошло снижение на 0,94, что свидетельствует о снижении ликвидности активов и росте убытков.

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2006 году предприятие было полностью платежеспособно, так как практически все значения коэффициентов близки к нормативным. В последующих годах предприятия постепенно снижает свою платежеспособность, т.к. значения коэффициентов оторваны от нормативного. И в заключении нужно все же отметить, что все вышеуказанные нормативные значения коэффициентов ликвидности достаточно оторваны от реальной ситуации, их оптимальный уровень зависит от характера, объемов деятельности организации и многих других факторов.

Определим тип финансовой устойчивости на основании таблицы 2.3 Идея расчета показателя финансовой устойчивости (или финансового левериджа) предприятия состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств. Показатель финансового левериджа компании оценивает этот риск.

Таблица 2.3

Определение типа финансовой устойчивости ОАО "Сибирь - Ноябрьскнефтегазгеофизика"

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных оборотных средств. Основные показатели приведены в таблице 2.3.

Анализируя показатели таблицы 2.3, можно сделать следующие выводы: величина собственного капитала изменялась в течение рассматриваемых периодов в сторону увеличения и уменьшения незначительно в относительных показателях. Уровень собственного капитала упал к концу 2008 года по сравнению с 2006 на 3367 тыс. руб., что составляет 3,11 %.

Происходит уменьшение собственных оборотных средств, направляемых на финансирование оборотных активов, что является отрицательным моментом в развитии предприятия, а к концу 2008 года величина СОС резко падает. Величина СОС приняла отрицательное значение, что составило - 159817. Имевшее место положительное значение оборотных средств предприятия на протяжении первого года сменилось значительным сокращением их величины к концу анализируемого периода.

Для пополнения собственных оборотных средств в течение трех лет, в качестве источника финансирования привлечены значительные суммы краткосрочных кредитов и займов. Их величина по состоянию на конец 2008 составила 263541 тыс. руб. С учетом всех источников финансирования предприятию не удалось закрыть недостаток оборотных.

На основе рассчитанных показателей, можно сделать вывод, что в 2006-2008 гг. финансовое состояние предприятия было недостаточно устойчивым, т.к. собственных источников для финансирования запасов было недостаточно и привлекались кредиты. Положительным моментом финансовой устойчивости является то, что предприятие находит возможности обходится собственными средствами и краткосрочными кредитами не обременяя себя долгосрочными обязательствами. Трехфакторная модель устойчивости предприятия показала, что предприятие находиться в неустойчивом финансовом положении (0; 0;

1).

В следующей таблице приведен расчет показателей финансовой устойчивости организации.

Из таблицы 2.4 следует, что финансовая независимость предприятия снижается. Это подтверждается снижением значений коэффициентов финансовой независимости (автономии) финансирования, но в то же время предприятие сохраняет свою обеспеченность в собственных средствах в полной мере.

Таблица 2.4

Показатели финансовой устойчивости ОАО "Сибнефть-Ноябрьскнефтегазгеофизика"

За отчетный период значительно уменьшился коэффициент маневренности (на 58%). Он показывает на то, что предприятие теряет уровень гибкости использования собственных оборотных средств, так как данный показатель показывает, какая часть собственного капитала закреплена в денежных средствах, позволяющая маневрировать ими в течении года. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного года имеет высокий показатель (100%), который не изменялся в течении всего промежутка времени, что характеризует независимую финансовую политику акционерного общества по отношению к внешним кредиторам.

Таблица 2.5

Показатели деловой активности ОАО "Сибирь - ННГГФ", тыс. руб.

На основании представленных в таблице 2.5 показателей можно отметить, что оборачиваемость иммобилизованных активов за рассматриваемый период с каждым годом увеличивается. Оборачиваемость кредиторской задолженности повышается, а в конце периода опять снижается, дебиторской задолженность - снижается. Это является положительной тенденцией в управлении активами предприятия.

Определим финансовые результаты, а также коэффициенты рентабельности (таблица 2.6).

На основании таблицы можно сделать вывод об отрицательном финансовом результате компании. Таким образом, ОАО "Сибирь - Ноябрьскнефтегазгеофизика" можно считать убыточным.

Таблица 2.6

Финансовые результаты и коэффициенты рентабельности "Сибирь - Ноябрьскнефтегазгеофизика", тыс. руб.

Проведем исследование движения денежных потоков организации. Процесс управления денежными потоками начинают с анализа движения денежных средств за базовый и отчетный периоды. Такой анализ позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где она расходуется.

Для осуществления анализа движения денежных средств, прямым методом, используем таблицу 2.7 Из нее следует, что основными источником притока денежных средств предприятия в базисном году являются поступления от банковских кредитов (98,4%), отчетном году - от выручки товаров, оказания услуг (58,25%) и кредитов (39,74%).

Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимают: в базисном периоде - оплата труда, прочие расходы и налоги; в отчетном периоде - закупка сырья, оплата труда и налоги.

Чистое изменение денежных средств (превышение притока над оттоком) составляет в базисном году - 57тыс. руб., а за отчетный год - 2847 тыс. руб., что говорит о отрицательной стороне деятельности предприятия. Таким образом, акционерное общество в целом не способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

Таблица 2.7

Движения денежных средств ОАО "Сибирь - ННГГФ"

Для изучения потока денежных средств косвенным методом целесообразно подготовить отдельный аналитический отчет. Исходной информацией для его разработки служат отчетность формы №1, формы №2 и формы №5 и др. Расчет денежных потоков косвенным методом представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 показывает, что прибыль предприятия снижается на 3007 тыс. руб., а расходы, в. ч. на амортизационные отчисления растут (на 51126 тыс. руб.). Происходит уменьшение запасов на 15100 тыс. руб. и НДС по приобретенных ценностям на 15226 тыс. руб.

Таблица 2.8

Аналитический отчет о движении денежных средств по организации, составленный косвенным методом, за 2006-2008 гг.

Растет дебиторская задолженность, за три года она выросла на 8 459 тыс. руб., что характеризует предприятие как финансово не стабильное.

Таким образом, на основании проведённого ранее анализа можно сделать вывод о снижении деловой активности ОАО "Ноябрьскнефтегазгеофизика", отсутствия абсолютной ликвидности баланса. Предприятие можно отнести к кризисному типу финансовой устойчивости.

Глава 3. Предложения по совершенствованию мехнизма формирования бухгалтерской отчетности ОАО "Сибирь - Ноябрьскнефтегазгеофизика"

3.1 Рекомендации по совершенствованию формирования показателей бухгалтерской отчетности организации