Механизм страхования
Научно-теоретические аспекты механизма имущественного страхования физических лиц. Понятие имущественного страхования. Сущность портфельной политики, принципы управления портфелями активов. Характеристика действующей сети учреждений здравоохранения.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 14.11.2009 |
| Размер файла | 206,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
В качестве приоритетных направлений реформирования налоговой системы учеными-экономистами, правительством РФ предлагается поэтапное решение следующих наиболее важных задач:
- Отмена исчисляемых от показателей выручки «оборотных» налогов
- Снижение суммарного налогообложения фонда оплаты труда
- Пересмотр правил формирования базы налогов
- Изменение принципов налогообложения за пользование природными ресурсами
- Отмена мелких налогов.
России нужна такая налоговая система, которая бы не тормозила развитие хозяй-ства, а являлась мощным импульсом к подъему экономики страны.
В качестве стратегии реформ выбран вариант, при котором проводится курс не на координальное изменение действующей налоговой системы, а на ее эволю-ционное преобразование, устранение присущих ей недостатков. Для достижения целей налоговой реформы в ближайшее время правительство намерено реализо-вать следующий комплекс мер:
1. Выровнять условия налогообложения для всех налогоплательщиков посред-ством постепенной отмены исключений и льгот
2. Повысить профессиональный уровень органов, разбирающих споры в сфере налогового законодательства
3. Снизить совокупное налоговое бремя посредством более равномерного распре-деления налоговой нагрузки между всеми категориями налогоплательщиков
4. Упростить налоговую систему РФ за счет сокращения общего числа налогов и унификации порядка уплаты налоговых платежей
5. Обеспечить стабильность и предсказуемость налоговой системы.
Основы организации и функционирования рынка ценных бумаг и его сегментов
Рынок ЦБ это сектор финансового рынка, который накапливает временно сво-бодные капиталы инвесторов и способствует реализации интересов продавцов и покупателей ЦБ.
Рынок ЦБ - это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ЦБ между его участниками.
Сущность рынка ЦБ проявляется в его функциях:
I. Общерыночные функции:
1.Коммерческая функция - т.е. получение прибыли от операций на данном рынке
2.Ценовая функция - т.е. рынок обеспечивает процесс формирования рыночных цен на ЦБ
3.Информационная функция - т.е рынок производит и доводит до сведения участников соответствующую информацию о ЦБ
4.Регулирующая функция - т.е. рынок создает правила торговли и участия в ней и устанавливает органы контроля и управления
II. Специфические функции:
1.Перераспределительная - т.к. временно свободные денежные средства, пере-распределяются между участниками воспроизводственного процесса.
2.Функция страхования ценовых и финансовых рисков.
В структуре рынка ЦБ выделяют 2 части:
1. Первичный рынок ЦБ - т.е. приобретение ЦБ их первыми владельцами. Его важнейшая черта - это полное раскрытие информации для инвесторов, что позволяет им сделать правильный выбор вида ЦБ для инвестирования.
2. Вторичный рынок ЦБ - это обращение ранее выпущенных ЦБ, т.е. совокуп-ность всех активов купли-продажи ЦБ в течение всего срока ее существования. Важнейшая черта этого рынка - это ликвидность, т.е возможность успешной купли-продажи ЦБ при низких издержках обращения.
Вторичный рынок в свою очередь делится на 2 сектора:
А) Биржевой - обеспечивает ликвидность и регулирование рынка, определение цены с помощью функционирования фондовой биржи.
Б) Внебиржевой - охватывает совокупность операций с ЦБ, которые совершаются за пределами фондовой биржи.
Кроме этого, выделяют:
- Кассовый рынок ЦБ - т.е. с немедленным исполнением сделок в течение одного или двух рабочих дней
- Срочный рынок ЦБ - на котором заключаются сделки со сроком исполнения до 90 рабочих дней
- Денежный рынок - рынок краткосрочных ЦБ, срок обращения которых до 1 г.
- Рынок капиталов - это рынок долгосрочных ЦБ, со сроком обращения более 1 года.
Эти сегменты взаимодействуют между собой, образуя единую систему рынка ЦБ.
Сущность портфельной политики, принципы управления портфелями активов
Портфель ЦБ - это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ЦБ конкретного эмитента.
Структура портфеля - это соотношение видов ЦБ в портфеле.
Классификация портфелей ЦБ:
1. По характеру
- консервативный (формируется из хорошо известных ценных бумаг, которые имеют наименьшую с степень риска, эти бумаги гарантируют возврат вложенных средств, хотя приносят небольшой доход, цель инвестирования- сохранение капитала)
- агрессивный (формируется из наиболее рискованных и самых доходных бумаг, цель инвестирования - получение дохода)
- бессистемный (сочетает признаки консервативного и агрессивного)
2. В зависимости от цели
- получение дохода
- прирост капитала
- сохранение капитала
3. По срокам действия
- краткосрочный
- среднесрочный
- долгосрочный
4. По территориальному признаку
- иностранных ценных бумаг
- отечественных ценных бумаг
- региональных ценных бумаг
5. По составу
- фиксированный
- меняющийся
6. По отраслевой принадлежности
- специализированный
- комплексный
Принципы формирования портфеля ЦБ: безопасность, доходность, ликвидность, рост капитала.
Для выявления неверно оцененных ЦБ при формировании портфеля и при управ-лении им используются 2 вида инвестиционного анализа:
1. Фундаментальный анализ - способствует определению фактической стоимос-ти ЦБ и выявлению отклонения от используемой цены
2. Технический анализ - предполагает изучение внутренней информации фондо-вой биржи и формирование на этой основе действующих характеристик ЦБ.
Этапы управления портфелем ЦБ:
1. Разработка инвестиционной политики с учетом целей инвесторов
2. Проведение финансового анализа
3. Формирование портфеля
4. Оптимизация структуры портфеля
5. Оценка эффективности портфеля.
В настоящее время управление портфелями является специализированным, т.е. менеджеры работают с конкретным видом ЦБ. При этом формируется инвести-ционный стиль, т.е. метод управления портфелем ЦБ определенного вида. Формируя портфель, учитывается 3 типа отношений инвесторов к инвестицион-ному риску:
1. Инвестор приобретает ЦБ с невысокой доходностью и с низким риском с целью сохранить капитал
2. Длительное вложение капитала в условиях изменяющейся экономической ситуации с целью сохранения капитала и получения умеренного дохода по ЦБ.
3. Приобретение высокодоходных и наиболее рискованных бумаг с целью получения максимального дохода.
Особенности финансов страховых организаций
Источники доходов страховых организаций:
1. От страховой деятельности в виде страховых премий, полученных по договорам страхования, перестрахования.
2. Доходы от инвестиционной деятельности.
Продолжительность периода хранения средств страхователей у страховщика определяется сроком действия договора страхования, кроме того, страховщик формирует запасные и резервные фонды, которые могут не использоваться по назначению десятилетиями. Все это создает объективную основу для участия страховщика в инвестиционной деятельности. Размещение средств страховщика должно осуществляться на условиях возвратности, прибыльности и ликвидности.
3. От оказания различного рода услуг, связанных с обучением кадров, от продажи и сдачи в аренду имущества.
Состав и структуру расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса:
- погашение обязательств перед страхователями
- финансирование деятельности страховой организации
В связи с этим принята следующая классификация расходов:
- расходы на выплаты страхового возмещения и страховой суммы;
- отчисления запасных фондов и резервов
- отчисления на предупредительные мероприятия
- расходы на ведения дела (з/плата, хоз.и коммун.расходы, командировочные )
Финансовый результат включает два элемента:
1. Прибыль или убыток страховщика
2. Прибыль или отток резервов, взносов
Прибыль страховщика может формироваться путем сопоставления доходов и расходов и посредством получения нормативной прибыли. Нормативная прибыль включается в состав страхового тарифа.
Страховые резервы формируются из полученных страховых взносов и подразделяются на:
- резервы по страхованию жизни
- технические резервы
- резервы предупредительных мероприятий
В состав технических резервов включаются:
1. Резервы на заработ.премии, которые являются частью базовой и страховой премии, поступивших по договорам страхования.
2. Резерв убытков :
- резерв заявленных, но нерегулируемых убытков
- резерв прошедших, но не заявленных
3. Дополнительные резервы:
- резерв катастроф
- резерв колебания убыточности
Согласно действующему законодательству гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика является:
1. Отчисления, у которых коэффициент ниже установленного законом раз-ра
- Используется значение базового размера, коэффициент которого равен 30 млн.р.
- Коэффициентов, которые зависят от вида проводимого страхования
2. Страховые резервы, рассчитанные в установленным порядке
3. Система перестрахования
4. Обоснованность страховых тарифов и др. гарантов
Классические и производные ценные бумага
Ценная бумага - это форма существования капитала, которая отличается от его товарной и денежной формы, или это особый товар, который обращается на собственном рынке.
Функции ценных бумаг:
1. Перераспределительная - т.е. денежные средства, распределяются между гос-м и юрид. и физ. лицами.
2. Предоставление дополн-х прав владельцам ценных бумаг, кроме права на капитал.
3. Получение дохода от капитала, а также возврат самого капитала.
I. Классические ценные бумаги включают в себя:
Акция - это эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет право ее держателя на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, а также на участие в управлении и на часть имущества, которая остается после ликвидации АО.
Различают следующие виды акций:
1. Обыкновенные - данные акции дают право их владельцу в полном объеме участво-вать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам, а также на полу-чение дивидендов и части имущества акц.общества при его ликвидации.
2. Привилегированные - номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна быть больше 25% стоимости уставного капитала. Привилегированная акция не дает права голоса, а привилегия заключается в том, что в уставе определяется размер дивиденда, а также стоимость, которая может быть выплачена при ликвидации общества. Владелец этой акции имеет право голоса только в следующих случаях:
- При решении вопроса о реорганизации или ликвидации акционерного общества
- О внесении изменений в устав акц.общества, которые ограничивают права владельцев привилегированных акций
- Если на общем собрании акционеров принимается решение о невыплате или неполной выплате установленных дивидендов.
Различают следующие разновидности привилегированных акций:
1. Кумулятивные - это акции, на которые не выплаченные или не полностью выплачен-ные дивиденды накапливаются и выплачиваются в последствии. Ее владелец приобре-тает право голоса на тот период, в течении которого он не получает дивиденды.
2. Конвертируемые - при их выпуске определяется возможность их перевода в обыкно-венные акции.
3. Акции типа А - возникли в ходе приватизации или предназначались для работников реорганизуемых предприятий, которые получали их бесплатно. В стоимости этих акций не может быть более 25% уставного капитала, а для выплаты дивидендов по ним напра-вляется 10% чистой прибыли.
4. Акции типа Б - выпускались в счет доли уставного капитала, принадлежащей фонду имущества, который получал их бесплатно. Для выплаты дивидендов по ним направ-ляется 5% чистой прибыли.
Гос.ценные бумаги - это форма существования государственного внутреннего долга. Выпуск гос-х ценных бумаг используется для финансирования дефицита гос-го бюдже-та на не инфляционной основе.
Преимущества гос-х ценных бумаг:
1. Высокий уровень надежности, вложенных средств
2. Наиболее льготное налогообложение по сравнению с др. ценными бумагами
Размещение гос-х ценных бумаг осущ-ся через правительство, ЦБ и Мин-во финансов. В настоящее время на территории России обращаются следующие виды гос-х ЦБ:
1. Выпускаемые федеральными органами власти
- краткосрочные - это гос-е краткоср-е бескупонные облигации, казначейские векселя.
- среднесрочные - это облигации фед-го займа и облигации сберегательного займа
- долгосрочные - это гос-е долгосрочные облигации
2. Выпускаемые муниципальными органами власти:
- краткосрочные - это муниципальные краткосрочные бескупонные облигации
- среднесрочные - это муниципальные среднесрочные облигации
- долгосрочные - это муниципальные жилищные сертификаты.
II. Производные ценные бумаги - это бумаги, которые удостоверяют право их владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг.
Различают следующие виды производных ценных бумаг:
Варрант - это сертификат, который дает его владельцу право покупать основные ц.бу-маги по заранее установленной цене в определенный срок. Варрант выпускается одно-временно с акциями или облигациями и поэтому является эффективным способом их размещения. Кроме этого, варрант может являться залоговым свидетельством, которое выписывается при сдаче товара на хранение на склад. Варрант выдается для того, что-бы сданный на хранение товар можно было использовать в качестве залога при получе-нии кредита в банке.
Опцион - это сертификат, на право покупки или продажи определенного количества ценных бумаг. При этом покупатель опциона выплачивает его продавцу премию. Т.о. риск инвесторов снижается.
Фьючерс - это контракт, на приобретение определенного количества ценных бумаг установленному сроку в будущем. При этом, покупатель обязан принять эти ценные бумаги и уплатить за них сумму, указанную на бланке фьючерса, независимо от факти-ческой стоимости этих ценных бумаг.
Форвард - это контракт, который заключается между двумя сторонами и обязывает его владельца принять поставку товара, вид, качество и кол-во, которые указаны в контрк.
Роль и основные тенденции развития биржевых финансовых рынков 74
Биржевой финансовый рынок - это часть вторичного рынка, которая является организованной и обеспечивает наибольшую ликвидность ценных бумаг, при этом ценные бумаги продаются и покупаются через фондовую биржу.
Фондовая биржа - это организованный рынок для торговли ценными бумагами, который создается профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Признаки фондовой биржи:
1. Биржа является централизованным рынком, с фиксированным местом торговли.
2. Процедура отбора лучших ценных бумаг, которые отвечают определенным требованиям.
3. Процедура отбора участников биржи.
4. Формирование правил торговли.
5. Централизация регистрации сделок и расчетов по ним.
6. Установление официальных цен на ценные бумаги.
7. Надзор за участниками биржи.
Функции фондовой биржи:
1. Создание постоянно действующего рынка.
2. Определение цен.
3. Распространение соответствующей информации о ценных бумагах.
4. Поддержание профессионального уровня участников биржи.
5. Постоянный контроль за состоянием рынка ценных бумаг.
Листинг - это зачисление ценных бумаг в котированный список биржи, т.е. допущение их к торгам на бирже.
Многие компании стремятся включать свои ценные бумаги в биржевые списки.
Преимущества таких бумаг:
1. Эти бумаги более надежные и ликвидные.
2. Постоянное размещение необходимой информации о ценных бумагах в газетах и на телевидении.
Каждая биржа имеет строгие правила допуска ценных бумаг к торгам и при этом предоставляет клиентам гарантии. Показатели отбора ценных бумаг - это объем чистого дохода компании, стоимость активов и размер выпуска ценных бумаг.
Развитие биржевого рынка в РФ в настоящее время осложняется недостаточным уровнем законодательной базы, регулирующей биржевое обращение, а также недостатком информации о сделках с ценными бумагами.
Закон о рынке ценных бумаг - регулирует и рынок и биржевое обращение.
На биржевом рынке в России обращается не большая часть ценных бумаг наиболее крупных эмитентов, т.к. биржа предъявляет высокие требования для обращения ценных бумаг.
Основные перспективы развития биржевого рынка следующие:
1. Трастовые операции - т.е. управление ценными бумагами и имуществом по поручению клиентов.
2. Клиринговые операции - т.е. повышение эффективности функционирования системы расчетов по ценным бумагам.
На международных биржевых рынках возникают сложности по следующим причинам:
1. Различие в налогообложении ценных бумаг разных стран.
2. Риск пересылки ценных бумаг в другую страну при увеличении издержек обращения.
Кроме того, проблемой функционирования международного биржевого рынка является отличие отчетности в разных странах.
Инвестиционная политика государства
Различают следующие виды инвестиционной политики:
- государственная
- региональная
- отраслевая
- инвестиционная политика субъектов хозяйствования
Они тесно взаимосвязаны между собой, но доминирующей является инвестиционная политика государства.
Инвест.политика гос-ва - это комплекс направленных мероприятий по созданию благоприятных условий всех субъектов хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности, подъема экономики, повышения эффективности производства и решения социальных проблем.
Целью является необходимость решения следующих задач:
- выбор и поддержка отдельных регионов и отраслей экономики;
- поддержка и развитие малого и среднего бизнеса;
- обеспечение сбалансированности всех отраслей хозяйствования;
- стимулирование развития экспортных производств;
- обеспечение конкурентоспособности отечественного производства;
- строительство, программа жилищного строительства и др.
Механизм реализации инвестиционной политики гос-ва должен включать в себя:
1. Выбор надежных источников и методов использования инвестиций.
2. Определение сроков и ответственных за реализацию инвестиционной политики
3. Создание благоприятных условий для инвестирования.
Гос.инвестиционная политика создает благоприятные условия для развития инвестиц.деятельности путем:
1. Совершенствования системы налогов
2. Механизма начисления амортизации и начисления амортизационных отчислений
3. Установления субъективной инвестиционной деятельности, специальных налоговых режимов
4. Предоставление субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и др. природными ресурсами
5. Применение антимонопольных мер
6. Путем развития финансового лизинга
7. Путем переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции
8. Создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций
9. Путем научно-технической и финансово-кредитной политики
Региональная инвестиц.политика - это система мер, осуществляемых на уровне регионов, способствующих реализации инвестиц-х ресурсов, направлению и определению наиболее эффективного и рационального использования в интересах жителей региона и инвесторов.
Региональная инвестиционная политика решает следующие задачи:
1. Создание инфраструктуры инвестиционного рынка
2. Определение приоритетных направлений инвестирования
3. Поддержка инвестиций со стороны местных властей
4. Обеспечение интеграции регионального инвестиционного рынка в общеэкономические
5. Создание условий для притока инвестиционных ресурсов в регионы
6. Формирование инвестиционной открытости и привлекательности регионов.
Особенности регион.инвестиционной политики определяется спецификой экономической и социальной политики, проводимой в регионе, уровнем производственного потенциала, природными и климатическими факторами, географическим положением, привлекательностью для инвесторов.
Источники финансирования инвестиционной деятельности
Источники финансирования инвестиций можно подразделить на следующие группы:
- Собственные средства хозяйствующего субъекта
- Привлеченные средства
- Заемные средства
- Поступления в порядке перераспределения
I. Собственные источники:
1. Поступления:
- Уставный капитал (для коммерческих предприятий)
- Добавочный капитал (безвозмездные поступления, переоценка основных фондов, эмиссионный доход(превышение продажной цены акции над номинальной)
2. Средства, сформированные за счет прибыли прошлых лет
- Резервный капитал
- Специальные фонды
- Нераспределенная прибыль прошлых лет
3. Чистые активы отчетного периода, которые формируются за счет прибыли от текущей деятельности, доходы от инвестиционной деятельности, от финансовой деятельности(доходы от участия в др.организациях, полученные % и др. доходы)
4. Прочие финансовые ресурсы
- амортизация
- доходы полученные в счет будущих периодов
II. Привлеченные средства:
1. Целевые взносы юридических и физических лиц
2. Денежные ср-ва, полученные от размещения акций
III. Заемные средства:
1. Кредиты банков
2. Облигационные займы
3. Лизинг
4. Инвестиционный налоговый кредит (предоставляется в форме уменьшения платежей по налогу в течение определенного срока и в определенных пределах с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и погашением %)
5. Кредиторская задолженность
IV. Поступающие в порядке перераспределения
1. Поступление страховых возмещений при наступлении страховых случаев
2. Средства, поступающие от вышестоящих организаций
3. Средства федерального бюджета, субъектов Федерации и местных бюджетов, имеющие целевое назначение, поступающие на возвратной и безвозвратной основе.
Налоговое бремя и экономический рост
Оптимально построенная налоговая система должна, с одной стороны, обеспечи-вать финансовыми ресурсами потребности государства, с другой стороны, не только не снижать стимулы налогоплательщика к предпринимательской деятель-ности, но и обязывать его к постоянному поиску путей повышения эффективнос-ти хозяйствования. Поэтому показатель налоговой нагрузки, или налогового бре-мени, на налогоплательщика является достаточно серьезным измерителем качес-тва налоговой системы страны.
Налоговое бремя (налоговая нагрузка) - это совокупность уплаченных налогов относительно определенных показателей.
На макроэкономическом уровне для оценки налоговой нагрузки используется показатель отношения общей суммы налоговых доходов к объему ВВП.
На микроэкономическом уровне отдельного плательщика показатель налоговой нагрузки отражает долю совокупного дохода налогоплательщика, которая изымается в бюджет. Она рассчитывается как отношение суммы всех начисленных налоговых платежей к объему реализуемой продукции.
При увеличении налогового бремени (рост количества налогов, увеличение ставок, отмена льгот) эффективность налоговой системы сначала повышается и достигает своего максимума, затем начинает резко снижаться. При этом потери бюджетной системы становятся невосполнимыми, т.к. определенная часть налогоплательщиков или разоряется, или сворачивает производство, а другая находит законные и незаконные пути минимизации установленных налогов.
Зависимость между усилением налогового гнета и суммой поступающих в гос-ю казну налогов вывел профессор Лаффер.
Необоснованное увеличение налогового бремени, согласно Лафферу, является первопричиной развития теневого сектора экономики. Только снижение налоговой нагрузки стимулирует предпринимательскую деятельность, развивает инициативу и предприимчивость.
Рост доходов в бюджет в этом случае осущ-ся не за счет нагнетания налогового бремени на товаропроизводителя, а за счет увеличения производства и расширения на этой основе налогооблагаемой базы.
Мировой опыт свидетельствует о том, что оптимальный уровень налоговой нагрузки должен составлять не более 30-40%. Что касается уровня налоговой нагрузки в РФ, то в 1999-2002гг. она составила около 32-35%. В 2003-2005гг. - около 30% (снижение).
Чем меньше налоговая нагрузка, тем больше средств налогоплательщик может направить на расширение воспроизводства.
Финансовые взаимоотношения организации с бюджетом
В процессе хозяйственной деятельности организации вступают в финансовые отношения, которые можно сгруппировать следующим образом:
I. Отношения с государством
Особенности организации отношений:
- обязательность
- регулярность
- полная регламентация с законодательством
- наличие ответственности за нарушение установленной обязанности и правил
Формы отношений:
1. С бюджетом и внебюджетными фондами по поводу уплаты налогов и сборов и др.обязательных платежей (Федеральные, региональные, местные налоги) и отношения по поводу возврата излишне уплаченных сумм.
2. Налоговые и др.компетентные органы по поводу контроля правильности и своевременности исчисления и уплаты налогов. Финансовый результат этой формы - штрафы и пени.
3. Отношения по поводу государственного заказа и гос-х закупок
4. Отношения по поводу получения дотаций, субсидий и бюджетных кредитов
II. С контрагентами (покупатели, поставщики, посредники) - договорный характер отношений.
III. Отношения с финансовыми организациями (банки, страховые и инвестиц. Институты), с одной стороны - это договорные отношения, а с другой стороны - - в рамках действующего законодательства (позволяет использовать ресурсы, привлекаемые с рынка)
IV.Отношения внутри организации, т.е. отношения между подразделениями, отношения администрации и работников.
Характерно формирование системы отношений с учетом отдельных положений законодательства. Возможно участие особого рода представителей, профсоюзных организаций.
Финансирование основных и оборотных средств
Для осуществления собственной производств.хозяйственной деятельности предприятие должно располагать соответствующими производственными фондами, которые по характеру своего участия подразделяются на:
- Основные
- Оборотные
1.Основные средства - это часть финансовых ресурсов, инвестируемая в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.
Основным источником формирования является основная часть уставного капитала организации.
По мере участия основных фондов в производственном процессе они изнашиваются, теряют первоначальные свойства и постепенно переносят свою стоимость на вновь произведенную продукцию. Для компенсации износа предприятия формирует амортизационный фонд, в котором аккумулируются суммы амортизации в целях инвестиционного восстановления основных фондов.
1.1 Основными собственными источниками финансирования, обновления и модернизации являются: собственные источники в виде амортизационного фонда и часть прибыли, направляемой на расширение воспроизводства.
1.2 Основными привлеченными источниками :
- долгосрочные банковские кредиты
- облигационные займы
2. Оборотные средства - это средства инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого производственного цикла. Оборотные средства характеризуются тремя особенностями:
- Полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос своей стоимости на вновь созданную продукцию
- Нахождение в постоянном обороте
- Изменение своей формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течение одного оборота
Источники формирования оборотных средств:
- Собственные
- Заемные
- Привлеченные
1. За счет собственных источников формируется минимально стабильная часть оборотных средств. Это происходит в момент создания организации и образования её уставного капитала.
Дальнейшая потребность в оборотных средствах покрывается за счет следующих собственных источников:
- Резервный капитал
- Прибыль
- Целевое финансирование
- Фонд накопления
2. Однако в силу объективных причин у организации возникают временные, дополнительные потребности в оборотных средствах, покрытие которых только за счет собственных источников объективно не возможно. В этом случае привлекаются заемные источники:
- Банковские и коммерческие кредиты
- Инвестиционный налоговый кредит
- Инвестиционные вклады работников организации
- Облигационные займы
- Устойчивые пассивы
Устойчивые пассивы - минимальная задолженность по оплате труда, резервы на покрытие предстоящих расходов
- Средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты и др.
Финансовые ресурсы организации: их источники и направления использования
Под финансовыми ресурсами организации понимают совокупность денежных средств и возможности для их получения, которые могут быть направлены на развитие, финансирование затрат или погашение обязательств по усмотрению самой организации.
В литературе нет четкого единого понятия финансовых ресурсов.С точки зрения эконом.теории финансовые ресурсы представляют собой капитал, который будучи вложенным в хозяйственную деятельность и последовательно пройдя все стадии кругооборота капитала приносит доход.
Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений, т.е. принадлежность финансовых ресурсов к тому или иному хозяйст-му субъекту, а так же их формирование и использование является практическим воплощением отношений, денежных отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения ВВП и национ.дохода.
В зависимости от источников образования финансовые ресурсы подразд-ся:
1. Собственные источники
1.1 Уставный капитал - это сумма ср-в, инвестированная в коммерческую организацию, принимающая на себя коммерческий риск вкладчика (совладельцами или учредителями) предназначенная для обеспечения уставной деятельности. В зависимости от организ.-правовой формы может иметь различный вид и особенности форм-я: акционерный и складочный капитал
1.2 Нераспределенная прибыль - это часть общего финансового результата деятельности, оставшегося после всех видов обязательных финансовых изъятий (налогов, дивидендов). Формируется нарастающим итогом в течение периода деятельности, при ликвидации организации подлежит распределению между учредителями. Является основным источником для покрытия убытков.
1.3 Собственный фонд денежных средств - законодательно установлен для организаций с высоким уровнем рыночных рисков (банковские, страховые, инвестиционные институты). Основное направление использования - снижение финан.риска хозяйственной деятельности. Коммерческие организации, для которых установлена обязанность формирования фондов, могут формировать их по своему усмотрению.
Резервы по сомнительным долгам - резерв по обесцениванию ценных бумаг.
1.4 Амортизация, амортизационный фонд формируется в соответствии с принятой данной организацией амортизационной политики.
2. Привлеченные (заемные) средства
2.1 Бюджетное финансирование - наиболее характерно для государственных предприятий и бюджетных учреждений, для коммерческих организаций бюджетное финансирование осуществляется в форме дотаций при выпуске и реализации социально-значимых товаров и услуг, субсидий, целевого финансирования и государственного заказа.
2.2 Коммерческие кредиты - это форма финансирования, источник финансирования со стороны контрагента, не являющегося финансовой организацией. Условия устанавливаются по согласованию сторон.
2.3 Заемные средства (ссуда, займы, кредиты) - наиболее распространенный из привлекаемых источников. Используется на основе возвратности, срочности, платности. Наиболее распространенными являются: банковские кредиты, облигационные займы, вексельные кредиты.
Конкретный перечень финансовых ресурсов предприятия определяется организационно-правовой формой.
Финансовые ресурсы и их источники для ОАО
1. Долгосрочные источники
1.1 Собственные источники
- уставный капитал
- добавочный капитал
- дополнительная эмиссия акций
- эмиссия депозитарных расписок (если акции приобретены иностр.инвесторами)
- резервы накопленные обществом: нераспределенная прибыль, резервный капитал, амортизационный фонд)
- средства поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения по наступившим случаям, средства внебюджетных фондов(фонд соцстраха), прочие поступления)
1.2 Заемные источники
- банковские кредиты (полученные в Российских коммерч-х банках, еврокредиты - полученные за рубежом в иностран.валюте)
- эмиссия облигаций ( в России, еврооблигации)
- займы др.коммерческих организаций
- бюджетные кредиты
- прочие источники
2. Краткосрочные привлеченные источники Лизинг - это форма, а не
2.1 Краткосрочные банковские кредиты источник. Лизинг.платежи
2.2 Кредиторская задолженность относятся на затраты и включ.
2.3 Прочие в с/с продукции
Финансовые результаты деятельности организации 17
Под итоговым финансовым результатом деятельности предприятий понимают показатель - прибыль. Однако экономической базой формирования являются доходы и расходы.
Доходы - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств или иного имущества) и или погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала этой организации.
В зависимости от характера, условий получения и направления деятельности доходы организации подразделяются:
- Доходы от обычных видов деятельности
- Операционные доходы
- Внереализационные доходы
Доходы от обыч.видов деят-ти признаются при налич.следующих условий:
1. Организ-я имеет право на получение этого дохода, который вытекает из конкретного договора
2. Сумма дохода может быть определена
3. Имеется уверенность, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации.
4. Право собственности на продукцию
5. Расходы, которые произведены или будут произведены в соответствии с этой операцией могут быть определены
Расходы - это уменьшение экономических выгод организации в результате выбытия активов или возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации.
Расходы подразделяются на:
- расходы по обычным видам деятельности
- операционные расходы
- внереализационные расходы
Условия признания расходов:
1. Расход производится в соответствии с конкретным договором, либо требованиями нормативнозаконодательных актов или обычаям делового оборота (банковское обслуживание)
2. Сумма расходов может быть определена
3. Имеется уверенность, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации
Доходы и расходы учитываются в случае возможности их оценки. Существуют следующие способы аналитич-й оценки доходов и расходов:
1.По цене сделки - принимаются во всех ситуациях, когда в документах, на основании которых возникает соответствующий доход или расход определены стоимостная оценка.
2. По установленным нормативам - способ применяется если для определения с/с применяется нормативный метод или система Стандарт-Кост.
3. По рыночной стоимости, либо по цене сделок с аналогичными объектами оцениваются доходы или расходы по уникальным сделкам, либо доходы от безвозмездно полученного имущества.
4. Способ характерен для определения размера доходов и расходов, по которым определен четкий порядок расчетов (налоговый расчет)
Прибыль - итоговый финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. По экономической сути прибыль - есть часть накопления организации, выраженная в денежной сумме.
Виды показателей прибыли:
1. По источнику формирования:
- прибыль от реализации продукции и услуг
- прибыль от реализации имущества
- операционная и внереализационная прибыль
2. По видам деятельности:
- прибыль от обычных видов деятельности
- прибыль от инвестиционной деятельности
- прибыль от финансовой деятельности
3. По характеру использования:
- прибыль направленная на дивиденды
- капитализированная (нераспределенная) прибыль
4. В зависимости от периодичности получения
- регулярная прибыль
-чрезвычайная прибыль.
Основы корпоративного налогового планирования
Под налоговым планированием понимается совокупность мероприятий, разраба-тываемых налогоплательщиками с целью снижения общей налоговой нагрузки.
Это целенаправленная деятельность, имеющая своей конечной целью перевод налогообложения определенного бизнеса из нормального режима в более прив-лекательный, благоприятный.
Для реализации данных целей необходимо провести следующие мероприятия:
1. Провести анализ видов и направлений деятельности предприятия.
2. Провести анализ организационно-правовой формы предприятия
3. Провести анализ использования отдельных льгот по каждому налогу.
4. Провести анализ проводимых сделок, с точки зрения снижения налогов.
И на основании проведенного анализа необходимо разработать и спланировать мероприятия по снижению налоговой нагрузки, а также просчитать экономичес-кий эффект от их применения.
Различают следующие виды налогового планирования:
1. Классический - действия налогоплательщика соответствуют закону, налого-вые платежи производятся в определенном порядке.
2. Оптимизационный - действия налогоплательщика соответствуют закону, но при этом, налоговые платежи и налоговая нагрузка значительно уменьшается.
3. Противозаконный (вульгарный) - действия налогоплательщика не соответст-вуют закону, платежи не производятся или производятся в меньших объемах.
Смысл классического планирования заключается в правильной и своевременной уплате налогов. Содержание классического планирования состоит из организа-ции правильного учета и отчетности, планирования экономической деятельности в рамках, определенных законом и своевременной уплаты налогов.
Оптимизационное планирование - это планирование, при котором налогопла-тельщик путем использования и манипулируя существующим законодательством планирует и организует свою экономическую деятельность так, чтобы платить меньше налогов. Для этого он использует все достоинства и недостатки налого-вого законодательства, в том числе его несовершенство, сложность и противоре-чивость. При этом он использует налоговые механизмы, при которых предусмот-рена минимальная налоговая нагрузка.
Вульгарное - это противозаконное планирование, при котором применяются противозаконные методы уменьшения налоговых платежей. Соответственно все это порождает неблагоприятные последствия для данных налогоплательщиков.
Корпоративное - это оптимизационное налоговое планирование, не может быть реализовано без сбора, анализа и переработки информации с использованием некоторых основных показателей конкретного бизнеса. Особенно это относится к предприятиям, чья деятельность носит разносторонний характер. Для таких предприятий очень важно распределить материальные и финансовые потоки, финансовые и налоговые показатели для каждого вида деятельности.
При этом можно выделить постоянные и переменные показатели.
В попытке реализации оптимизационного налогового планирования приводят к применению механизмов с какими-либо ограничениями и изъятиями. Чем меньше будет число ограничений в этом механизме, тем он будет проще и эффективнее.
Постоянные показатели зависят как от внутренних условий хозяйствования предприятия (стоимость сырья, величина з/платы), так и от внешних условий (специфика налоговых режимов, место расположения субъекта, мнение контро-лируемых органов).
К переменным показателям можно отнести организационно-правовую форму предприятия, вид и качество реализуемой продукции, формы взаиморасчетов, условия заключения договоров.
Снижение налоговой нагрузки в результате корпоративного планирования про-исходит при применении более льготных налоговых режимов (создание зависи-мых предприятий, дочерних, работающих по упрощенной системе налогообло-жения, дробление предприятия на более мелкие с целью получения освобожде-ния от уплаты НДС, заключение хозяйственных договоров с особыми условиями.
В результате проведения корпоративного налогового планирования происходит общее снижение нагрузки в целом на совокупно-зависимых субъектов.
Для проведения данного планирования необходимо проводить глубокий анализ всех финансовых показателей, который способен сделать только специалист, имеющий высокие познания в области экономики.
Виды налогов и сборов
Налог - это обязательный, принудительный и безвозмездный платеж взымаемый с организаций и граждан в форме отчуждения принадлежащих им на правах собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в бюджет и внебюджетные фонды в определенных законом рамках и установленные сроки в целях финансового обеспечения государства и его территориальных образований.
В России общую линию налогового законодательства определяет Гос. Дума, Совет Федерации, Президент РФ и Правительство РФ.
Гос. Дума рассматривает вопросы налогового законодательства и принимает законы о налогообложении, которые с одобрения Совета Федерации после подписи Президента РФ вступают в силу.
Федеральные налоги и сборы:
1. НДС ( 0%-на отдельные виды товаров, топлива, ГСМ., 10%-при реализации продуктов скота, товаров для детей, медтоваров, лекарств, 18% - все остальное).
2. Акцизы на отдельные виды товаров и минерального сырья. (20-80% на алкогольную продукцию…)
3. Налог на прибыль организаций (24% на прибыль от дохода по основной деятельности, из которых 6,5% перечисляется в фед.бюджет, 17,5% - в бюджеты субъектов РФ)
4.НДФЛ (13% от нач. зар.платы за вычетом льгот)
5. ЕСН (налоговая ставка = 26% из которых: 20% в федеральный бюджет, - 3,2% в ФСС, - 0,8% в ФФОМС, - 2% в ТФОМС)
6. Государственная пошлина (устанавливается однократно в зависимости от субъекта налога и оказываемой услуги)
7. Сбор за право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами.
8. Водный налог.
9. Налог на добычу полезных ископаемых.
10. Налог на наследование или дарение.
Региональные налоги и сборы:
11. Налог на имущество организаций.
12. Транспортный налог. (зависит от мощности двигателя,)
13. Налог на игорный бизнес.
Местные налоги и сборы:
14. Земельный налог. (0,3% от кадастровой стоимости земельного участка, отнесенного к землям с/х назначения, занятым жилым фондом, 1,5% от кадастровой стоимости земельного участка иного назначения).
15. Налог на имущество физических лиц. (ставка налога устанавливается с учетом суммарной инвентаризационной стоимости в размере от 0,1 до 2%.).
Сущность, функции налогов и принципы налогообложения
Налог - это обязательный, принудительный и безвозмездный платеж взимаемый с организаций и граждан в форме отчуждения принадлежащих им на правах собственности, хоз. ведения или оперативного управления денежных средств в бюджет и внебюджетные фонды в определенных законом рамках и установленные сроки в целях финансового обеспечения государства и его территориальных образований.
Признаки налога:
- императивность (субъект не может отказаться от возложенных на него обязанностей безвозмездно отдать часть своего дохода)
- смена формы собственности дохода (что отданная часть дохода переходит государству и используется на его усмотрение)
- безвозвратность и безвозмездность (эта часть дохода не возвратится субъекту)
- легитимность (означает не только признание налогов, но и их взимание только с законных операций).
Налоги являются одним из основных источников формирования бюджета любого государства и одним из методов мобилизации денежных средств на переустройство государства и общества.
По своей сути налоги являются одним из самых доходных источников пополнения казны, которые безвозмездно изымаются государством у налогоплательщиков, также поступая в бюджет, являются той его частью на которую гос-во не затрачивает средств.
Функции: фискальная и экономическая.
Фискальная - предполагает, что налоги являются доходом государства и формируют основную доходную часть бюджетов различных уровней гос. власти. Фискальная функция является главной, т.к. она формирует осн. часть бюджетов всех уровней.
Экономическая или регулирующая функция - заключается в воздействии налогов на общественно-экономические отношения в государстве. Именно налоги оказывают влияние на платежеспособный спрос, предложение и ресурсоснабжение. Они создают или разрушают экономические условия, т.е. регулируют рыночные отношения в государстве.
Экономическая функция раскрывается более подробно в своих подфункциях:
- перераспределительная, перераспределение доходов м/у бюджетами различных уровней.
- стимулирующая, обеспечивает равномерность и поступательность, проявляется ч/з налоговую политику, размеры и ставки налогов, систему льгот и скидок.
- учетная, государство заинтересовано в строгом учете налоговых доходов и облагаемой базы.
- контрольная, тесно связано с учетной и дополняет ее, она отражает количественное отражение налоговых поступлений и их сопоставление с потребностями государства в денежных средствах.
Принципы налогообложения:
- однократность обложения объектов налоговыми платежами;
- всеобщность охвата налогообложением или обязательность уплаты налога;
- безвозмездность;
- добровольность уплаты и исчисления налога;
установление минимума, свободного от обложения;
- возвратность налога субъекту налога;
- территориальность налогообложения;
- умеренность распределения налогов;
- равномерность распределения налогов;
- справедливость налогообложения;
- пропорциональность взимания налогов;
- прогрессивность взимания налогов;
- дифференцированность взимания налогов;
- регрессивность взимания налогов;
- самообложение налогом;
- резиденство;
- сбалансированность;
- минимизация поступления.
80% - налоги
16% - таможенные пошлины
4% - административное управление государством
За счет сниж. налог. нагрузки увеличивается налогооблагаемая база, т.е. увеличивается кол-во налогоплательщиков. Улучшается администрирование налогов.
Чем больше налогов, тем больше государство имеет возможностей.
Cодержание
Введение
1. Характеристика действующей сети учреждений здравоохранения РФ
2. Действующие источники финансирования учреждений здравоохранения
2.1 Бюджетные источники финансирования
2.2 Внебюджетные источники финансирования
2.3 Механизм финансирования учреждений здравоохранения
2.4 Оценка эффективности финансирования учреждений
3. Проблемы и пути совершенствования системы финансирования здравоохранения
3.1 Проблемы финансирования здравоохранения
3.2 Пути и перспективы развития источников финансирования здравоохранения
Заключение
Список литературы
Введение
С конца 80-х годов предпринимаются попытки реформирования отечественной системы здравоохранения. Главным объектом нововведений является система финансирования медицинского обслуживания. В 1988-1990 годах происходило внедрение в ряде регионов так называемого нового механизма хозяйствования, менявшего порядок финансирования государственных лечебно-профилактических учреждений и их хозяйственной деятельности. С 1991 года начался процесс введения новой системы финансирования здравоохранения - системы обязательного медицинского страхования, и был дан старт развитию добровольного медицинского страхования. Здравоохранение оказалось единственной из отраслей социально-культурной сферы, где произошли реальные масштабные преобразования. Они сильно изменили организацию медицинского обслуживания. Появились новые источники и каналы финансирования, новые субъекты - фонды обязательного медицинского страхования и страховые медицинские организации, новые формы финансирования лечебно-профилактических учреждений и новые проблемы.
Изменения в системе финансирования происходили в условиях сокращения государственных расходов на здравоохранение, вызванного длительным экономическим кризисом, децентрализации государственного управления и снижения его дееспособности. В итоге система обязательного медицинского страхования была введена частично и лишь потеснила, но не заменила прежнюю систему финансирования. Ожидания медицинских работников, что реформа как-то улучшит положение дел в отрасли, сменились разочарованием и критикой деятельности страховщиков и страховых фондов. И врачи, и пациенты задают вопрос о том, какая польза от этих посредников. Для больных вообще несущественно, кто именно перечисляет деньги медицинскому учреждению, пациентов волнуют возможности получения медицинской помощи, которые ухудшились. Люди вынуждены платить за то, что раньше они получали бесплатно, и с их точки зрения лучше тратить государственные средства на оказание медицинской помощи, чем на содержание страховых фондов и компаний.
Финансирование деятельности медицинских учреждений приобретает особую значимость на современном этапе развития российского здравоохранения. Вопросы финансирования находят свое отражение во всех предлагаемых для обсуждения концепциях и программах реформы системы здравоохранения в стране. Поэтому представляется интересным рассмотреть систему финансирования организаций, занимающихся оказанием медицинских услуг населению.
Целью работы является выявление проблем роль мамая и учреждений, входящих в некоммерческие отрасли хозяйства РФ, на примере отрасли здравоохранения.
Задачами работы являлись:
рассмотрение действующей сети учреждений отрасли здравоохранения РФ;
рассмотрение действующих источников финансирования медицинских учреждений;
выявление проблем, путей и перспектив развития источников финансирования здравоохранения РФ.
В работе были использованы материалы периодических исследований, периодической литературы, данные специальных экономических и социологических исследований, наблюдений.
1. Характеристика действующей сети учреждений здравоохранения РФ
Здравоохранение относится к социальным системам, регулирование деятельности которых осуществляется на межсекторальном уровне, т.е. деятельность субъектов системы зависит от политики различных министерств и ведомств Попов А.С. Система здравоохранения на современном этапе. - М.: Наука, 2004. С.44. Многообразие субъектов, объектов и форм деятельности - характерная особенность здравоохранения. Можно выделить три типа медицинских учреждений, действующих в РФ (табл.1).
Таблица 1
Типы медицинских учреждений России Попов А.С. Система здравоохранения на современном этапе. - М.: Наука, 2004. с.45
|
Наименование типа учреждения |
Характеристика типа |
|
|
Государственные |
Финансирование и управление учреждениями осуществляется государством. Услуги населению оказываются либо бесплатно, либо за плату, которая обычно не превышает себестоимости услуг. Последние могут продаваться и по рыночным ценам, но только в случае принятия соответствующего коллективного решения. Характерные черты: подотчетны в своих действиях как законодательным и исполнительным органам власти, так и обществу в целом, они находятся под постоянным пристальным вниманием общественности и средств массовой информации; |
Подобные документы
Сущность и принципы имущественного страхования, его общие черты. Имущественные интересы граждан. Ведущие компании на рынке имущественного страхования. "Росгосстрах" – лидер имущественного страхования. Перспективы развития имущественного страхования.
курсовая работа [46,5 K], добавлен 14.12.2008Понятие имущественного страхования. Деление страхования на несколько подотраслей, в зависимости от форм собственности и категории страхователей. Классификация по роду опасностей. Договоры страхования. Объекты страхования гражданской ответственности.
реферат [81,0 K], добавлен 04.06.2010Страхование как главный инструмент снижения степени риска в условиях рыночной экономики. Характеристика правового регулирования имущественного страхования в РФ. Договор имущественного страхования, нормативно-правовые акты имущественного страхования.
курсовая работа [39,1 K], добавлен 06.05.2009Основные условия договора имущественного страхования. Заключение договора имущественного страхования между страхователем и страховщиком. Условие об объекте страхования в договорах имущественного страхования. Условия признания договора недействительным.
презентация [932,2 K], добавлен 04.11.2014Принципы и критерии классификации страхования, понятие подотрасли и вида страхования. Особенности личного и имущественного страхования, признаки добровольного страхования. Характеристики и принципы использования форм страхования в Российской Федерации.
реферат [16,2 K], добавлен 04.06.2010Понятие и содержание договора имущественного страхования. Договор страхования имущества, предпринимательского риска, ответственности за причинение вреда, профессиональной ответственности. Правовое регулирование страхования ответственности по договору.
курсовая работа [43,6 K], добавлен 24.08.2013Страховая защита имущественных интересов физических и юридических лиц. Понятия, принципы, классификация имущественного страхования. Управление страховыми рисками в имущественном страховании. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО "РОСНО".
контрольная работа [264,6 K], добавлен 04.10.2009Сущность, назначение и характеристика основных видов имущественного страхования. Порядок расчета единовременной нетто-ставки на дожитие и брутто-ставку по договору страхования. Особенности определения размера франшизы при определении страховой выплаты.
контрольная работа [22,7 K], добавлен 25.12.2010Понятие страхования, основы и принципы классификации по объектам и роду опасностей. Принципы обязательного и добровольного страхования. Исследование особенностей социального, медицинского, имущественного, личного страхования, рисков и ответственности.
курсовая работа [37,5 K], добавлен 13.10.2014Функции экономической категории страхования. Формулы расчёта брутто-, нетто-ставки и нагрузки. Определение понятий и разновидности ренты и имущественного страхования. Установление страховой суммы по договору страхования. Назначение коммутационных чисел.
контрольная работа [22,3 K], добавлен 21.03.2014
