Операции коммерческого банка с ценными бумагами

Существуют и льготы по этому налогу - при первичной эмиссии ценных бумаг налог не взимается. Не облагается этим налогом сумма выпуска ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих увеличение уставного капитала на величину переоценок основных фондов, производимых по решениям правительства России.

Налог на операции с ценными бумагами при осуществлении сделки купли-продажи, как государственных, так и корпоративных ценных бумаг в настоящее время не взимается.

Под обращением ценных бумаг понимаются действия приводящие к смене владельца ценных бумаг, в том числе сделки купли-продажи, мены, дарения. Операции, связанные непосредственно с обращением ценных бумаг, относятся к льготируемым оборотам, и налогам на добавленную стоимость (НДС) не облагаются. Как разновидности указанных сделок не облагаются НДС операции по выпуску, размещению и конвертации ценных бумаг.

Операции по изготовлению бланков ценных бумаг не подпадают под льготу и по ним взимается НДС (20%). Ввозимые на территорию РФ бланки ценных бумаг, не удостоверяющие на момент их ввоза чьих-либо имущественных прав, вытекающих из данной ценной бумаги, а также полуфабрикаты для их изготовления подлежат обложению НДС, так как согласно гражданскому законодательству они ценными бумагами не являются. В то же время, ввозимые на территорию РФ ценные бумаги, имеющие собственника, освобождаются от обложения НДС. Таким образом, если основным видом деятельности у юридического лица являются операции с ценными бумагами, то это не значит, что оно освобождено от уплаты НДС, т.к. обложению не подлежит только обращение самих ценных бумаг.

Доходы, получаемые юридическими лицами, включая банки, в форме дивидендов и процентов по негосударственным ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, депозитным сертификатам), облагаются следующим образом.

Третьим видом доходов по ценным бумагам являются доходы убытки), полученные юридическими лицами в результате купли-продажи ценных бумаг. В коммерческих банках принята следующая система переоценки стоящих на балансе ценных бумаг. В случае если ценная бумага относится к котируемой, то резерв создается ежеквартально в размере реального падения курса, но не более 50% ее балансовой стоимости.

Доход по векселю, полученный юридическим лицом в виде процентов, размер которых непосредственно оговорен в бланке векселя, является доходом по ценной бумаге, включается в общую налогооблагаемую прибыль и подлежит обложению у векселедержателя по ставке 30% (38% - для кредитных учреждений) [20, C.142].

При приобретении государственных ценных бумаг физическими лицами ни сумма долга, причитающаяся по таким бумагам, ни процентные выплаты по ним, ни разница между ценой покупки и ценой погашения, не включаются в совокупный годовой доход и не подлежат налогообложению.

Кроме этого, не включаются в совокупный доход выигрыши по облигациям государственных займов, проценты и выигрыши по государственным казначейским обязательствам, а также доходы по облигациям и ценным бумагам, выпущенным органами местного самоуправления.

Заключение

Итак, в данной работе, были рассмотрены основные понятия рынка ценных бумаг и операции банков на рынке ценных бумаг. Эти понятия в Российской экономике неотделимы друг от друга, так как основными участниками рынка ценных бумаг являются банки, хотя в настоящее время в результате финансового кризиса активность банков на рынке ценных бумаг снизилась.

Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещение на открытом рынке можно объяснить рядом обстоятельств. Прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка. Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений, банки должны использовать собственный капитал. Высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке. Расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов. Поэтому в случае снижения курса акций, банки, через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке, что приводит к искусственному росту курса и создает видимость укрепления рыночных позиций банка.

Банковские облигации не пользуются большой популярностью, так как инвесторы пока не способны на длительное время инвестировать средства. Преимущество облигаций заключается в том, что их можно использовать в качестве расчетного средства.

Рассматривая сегодняшний рынок банковских векселей, всех векселедателей можно условно разделить на две группы. С одной стороны многие банки выпускают чисто финансовые векселя, используя их как аналог депозитного займа по прибыли. С другой стороны, существует уже сложившийся круг банков и финансовых организаций, которые используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций.

После финансового кризиса в торговом обороте финансового рынка значительно повысился удельный вес банковского рынка векселей. Он не имеет жесткой инфраструктуры, отличается гибкостью подходов участников и в наибольшей степени привязан к потребностям реального сектора экономики. Поэтому, векселя банков являются вполне привлекательными.

На рынке ценных бумаг обращаются разные ценные бумаги с различными характеристиками, но самым важным показателем является соотношение риск-доход. Эти величины прямо пропорциональны. Особенностью инвестиционной политики банков является определение этого соотношения и выгодное инвестирование средств в ценные бумаги.

Хотя, российский рынок ценных бумаг только развивается, он зависит от мирового рынка ценных бумаг, но также имеет свои отличительные особенности в сфере налогообложения, государственного регулирования, промышленного производства. Необходимо отметить, что сегодня перед российским рынком ценных бумаг стоит ряд проблем, быстрое и эффективное решение, которых послужит толчком к его дальнейшему развитию и повышению активности участников рынка ценных бумаг-банков. Решение этих проблем зависит от политики государства и других органов, которые регулируют рынок ценных бумаг. Это ФКЦБ (Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг); СРО (саморегулируемые организации); Центральный банк России, который является органом государственного регулирования для коммерческих банков; Госналогслужбы.

Список использованной литературы

Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. // Деньги и кредит. - 2015. - №1. - С.34-50.

Батраков Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 2015. - 264с.

Борисов С.М., Коротков П.А. Банковская система России: состояние и перспективы. // Деньги и кредит. - 2014. - №8. - С.42-47.

Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. М.: Спарк, 2015. - 264с.

Вексель и вексельное обращение в России. / Под ред. А.В. Волохова и др. М.: АО ”Банкцентр” , 2013. - 101с.

Грачева Е.Ю. Проблемы правового регулирования государственного финансового контроля. М.: Юриспруденция, 2012. - 212с.

Деньги, кредит, банки. / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 542с.

Ерпылева Н. Механизм правового регулирования банковской деятельности. // Хозяйство и право. - 2015. - №2. - С.36-39.

Казьмин А.И. Сбербанк России: надежность и динамизм. // Деньги и кредит. - 2015. - №6. - С.56-67.

Ларина Л.С. Организация деятельности Центрального Банка Российской Федерации. М.: Юриспруденция, 2014. - 92с.

Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М.: Филинъ, 2014. - 310с.

Лукасевич И.А. Анализ операций с ценными бумагами. М.: Маркетинг, 2014. - 210с.

Налоги и налоговое право. / Под ред. А.В. Брызгалина. - М.: Аналитика-Пресс, 2015. - 242с.

Рынок ценных бумаг. / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 428с.

Садвакасов К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: ИНФРА-М, 2014. -172с.

Финансы, деньги, кредит. / Под ред. О.В. Соколовой. - М.: Юристь, 2013. 784с.

Финансы. / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2014. 62с.

Челноков В.А. Банки и банковские операции. М., Высшая школа, 2014. - 242с.

Черник Д.Г. и др. Основы налоговой системы. М.: ЮНИТИ, 2012. - 164с.

Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение. М.: Инфра-М., 2014. - 274с.

Размещено на Allbest.ur