Для совершенствования законодательной базы в части налогообложения и реализации залоговой недвижимости необходимы следующие действия.

1. На законодательном уровне освободить от уплаты налога на имущество ипотечные банки и другие финансово-кредитные учреждения, функционирующие на ипотечном рынке, во время нахождения залогового объекта на балансе организации, что существенно снизит налоговое бремя ипотечного кредитора.

2. Разработать поправки к Налоговому кодексу РФ в части освобождения банков от обязанности уплаты налога на добавленную стоимость с проблемных активов, реализуемых с банковских балансов.

3. Унифицировать федеральные законы, где есть нормы, регулирующие в той или иной мере отношения, связанные с недвижимостью. Это позволит, с одной стороны, упростить правовые процедуры решения спорных вопросов, а с другой стороны снизить административные издержки, являющиеся одной из составляющих любого ипотечного кредита Коростелева Т.С. Система ипотечного жилищного кредитования в России: сравнительный анализ, закономерности, проблемы и перспективы развития / Т.С. Коростелева, А.В. Кириллов. Межд. изд. дом LambertAcademicPublishing, Германия, 2012..

Для защиты неплатежеспособных заемщиков необходимы следующие действия.

1. Законодательно закрепить в РФ процедуру признания граждан банкротами.

2. Разработать и внедрить единый стандарт информирования заемщиков обо всех принимаемых рисках при осуществлении ипотечной сделки.

3. Совершенствовать реабилитационные процедуры в отношении граждан-должников.

4. Совершенствовать законодательную базу в части прекращения обязательств по ипотечному кредиту после обращения взыскания.

5. Создать маневренный фонд для граждан, оказавшихся в трудном финансовом положении и не имеющих возможности исполнять обязательства по ипотечному кредиту.

Главная задача по развитию системы ипотечного кредитования сегодня - обеспечить качественное развитие ипотеки. Для роста предложения доступной ипотеки необходимы устойчивые каналы рефинансирования.

Наиболее очевидный способ - создание рынка надежных и привлекательных для инвесторов ипотечных ценных бумаг. Для того, чтобы эти бумаги были востребованы, в части надежности лучшим вариантом представляется государственное гарантирование выплат инвесторам со стороны специализированного агентства, использующего резервный фонд, пополняемый за счет эмитентов. В части доходности - на фоне растущей стоимости заимствований - субсидирование эмитентов или инвесторов за счет прибыли институтов развития в целях создания благоприятного ценового фона для вложений в ипотечные бумаги. Создание и расширение контингента инвесторов - еще одна сторона этой большой задачи. Это тем более актуально в условиях планируемого сокращения накопительного компонента пенсионных отчислений.

Озабоченность участников рынка вызывает и монополизация ипотечной сферы. К сожалению, малые и средние банки не могут рефинансировать ипотеку. У них нет "длинных" денег, которые можно выдавать заемщикам на длительный период - до 30 лет. К тому же вероятно, что ставка, по которой были выданы 30-летние кредиты, вскоре окажется ниже, чем ставка по депозитам.

Более того, малые и средние банки могут рассчитывать только на себя, тогда как крупные банки, в том числе с государственным участием, вполне обоснованно могут ожидать помощи от государства в случае форс-мажорных обстоятельств.

Заключение