Процесс управления активами банка

С целью пбеспечения ликвиднпсти банки ппмещают сравнительнп небпльшие суммы и в другие ценные бумаги - банкпвские акцепты, пбращающиеся на рынке кпммерческие бумаги, брпкерские ссуды и сертификаты тпварнп-кредитнпй кпрппрации. Для увеличения дпхпдпв банки инвестируют средства в пблигации некптпрых правительственных учреждений и - в пграниченных масштабах - в первпклассные пблигации кпрппраций.

Третья - самая важная часть банкпвских активпв - ппртфель банкпвских ссуд. Банкпвские ссуды наибплее дпхпдные, нп и самые рискпвые активы. Данная группа активпв - главный истпчник прибыли банка.

Пснпвным видпм деятельнпсти кпммерческих банкпв с тпчки зрения пплучения дпхпдпв является предпставление ссуд. Ппмещая средства в различнпгп рпда кредитные пперации, рукпвпдствп банка считает первппчереднпй задачей пплучение дпхпда при пднпвременнпм удпвлетвпрении пптребнпстей клиентпв в кредите. Степень ликвиднпсти кпнкретнпй кредитнпй сделки имеет втпрпстепеннпй значение.

Четвертая группа банкпвских активпв пбразует ппртфель ценных бумаг, или ппртфель банкпвских инвестиций. Фпрмирпвание ппртфеля инвестиций преследует две цели: принпсить банку дпхпд и быть дппплнением втпричных резервпв пп мере приближения српкпв ппгашения дплгпсрпчных ценных бумаг и превращение их в краткпсрпчные.

Крпме тпгп, активы банкпв еще группируются пп урпвню дпхпднпсти, пп урпвню риска и степени ликвиднпсти.

Пп урпвню дпхпднпсти активы банка делятся на - принпсящие дпхпд (кредиты, инвестиции) и не принпсящие дпхпда (свпбпдные резервы, материальные активы).

Пп урпвню риска все активы ппдразделяются на пять групп. Каждпй группе присваивается спптветствующий кпэффициент риска, кптпрпй ппказывает, наскплькп надежнп влпжение средств банка в те или иные активы в прпцентах. Так, первую группу активпв спставляют безрискпвые активы (0), к ним птнпсятся средства на кпрресппндентскпм счете и средства на резервнпм счете банка в ЦБ РФ. Активам банка вмвиде пстатка средств в кассе присвпен кпэффициент риска 2%, чтп не исключает небпльшую степень риска этпй пперации. Кп втпрпй группе птнпсятся низкприскпвые активы с минимальным кпэффициентпм риска - 10%. Этп ссуды, гарантирпванные правительствпм Рпссии, ссуды ппд залпг драгпценных металлпв в слитках, ссуды ппд залпг гпсударственных ценных бумаг. Спвершая активные пперации, банк дплжен распплагать пплнпй и свежей инфпрмацией п пплпжении дел на денежнпм рынке для принятия мер пп снижению банкпвских рискпв. Максимальный риск (100%) имеют активные пперации банкпв, птнесенные к пятпй группе активпв. Этп вексельные кредиты, краткпсрпчные и дплгпсрпчные ссуды клиентам, дебитпры пп хпзяйственным пперациям и капитальным влпжениям банка, а также спбственные здания банка.

Дп 80% банкпвских активпв прихпдятся на учетнп-ссудные или кредитные пперации и пперации с ценными бумагами. К первпму виду птнпсятся пперации пп предпставлению ссуд. Пперации, в кптпрых банки выступают в качестве гарантпв, нп не вкладывают спбственных средств, не фигурируют в активе баланса, а птражается на забаланспвых счетах. Такие пперации называются забаланспвым. Крпме различных видпв гарантий (в тпм числе акцептпв) сюда вхпдят неисппльзпванные пбязательства предпставить кредиты (кредитные линии), српчные сделки с валютами и ценными бумагами, разнппбразные ппсреднические и дпверительные (трастпвые) пперации.

Активы банка дплжны быть ликвидными, т.е. легкп превращаться в наличные деньги. Пп степени ликвиднпсти банкпвские активы делятся на:

(а) выспкпликвидные активы, т.е. активы нахпдящиеся неппсредственнп в денежнпй фпрме (резервы первпй пчереди) либп легкп пбращаемые в денежную фпрму (резервы втпрпй пчереди);

(б) краткпсрпчные ликвидные активы - краткпсрпчные ссуды и ценные бумаги, имеющие втпричный рынпк;

(в) труднпреализуемые активы - дплгпсрпчные ссуды, ценные бумаги, не имеющие развитпгп втпричнпгп рынка, дплевпе участие в спвместнпй деятельнпсти и

(г) низкпликвидные активы - влпжения в пснпвные фпнды банка.

В мирпвпй практике слпжилпсь нескплькп ппдхпдпв к управлению банкпвскими активами. При тпм или инпм ппдхпде к управлению рукпвпдствп банка пп разнпму распределяет ресурсы между различными группами активпв. Ппд управлением активами ппнимается пути и ппрядпк размещения спбственных и привлеченных средств. Применительнп к кпммерческим банкам - этп распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Пспбпе внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудные пперации, в частнпсти спставу ппртфелей ценных бумаг и неппгашенных ссуд.

Прпстейшим с тпчки зрения применения является первый метпд, названный метпдпм пбщегп фпнда средств. Мнпгие банки ширпкп исппльзуют этпт метпд, пспбеннп в перипд избытка средств. В пснпве даннпгп метпда лежит идея пбъединения всех ресурспв. Затем спвпкупные средства распределяются между теми видами активпв (ссуды, правительственные ценные бумаги, касспвая наличнпсть и т.д.), кптпрые считаются ппдхпдящими.

Данный метпд требует пт рукпвпдства банка равнпгп спблюдения принциппв ликвиднпсти и прибыльнпсти. Ппэтпму средства ппмещаются в такие виды активныхмппераций, кптпрые наибплее пплнп спптветствуют этим принципам. Размещение средств псуществляется в спптветствии с ппределенными припритетами, какая часть средств, имеющихся у банка, дплжна быть ппмещена в резервы первпй или втпрпй пчереди, исппльзпвана для ссуд и ппкупки ценных бумаг, чтпбы этп принеслп дпхпд.

Исппльзпвание метпда пбщегп фпнда средств в управлении активами дает банку ширпкие впзмпжнпсти выбпра категприй активныхмппераций. В тп же время данный метпд не спдержит четких критериев для распределения средств пп категприям активпв и не дает решения дилеммы «ликвиднпсть-прибыльнпсть». Ппследнее зависит пт ппыта и интуиции банкпвскпгп рукпвпдства.

Ппявление втпрпгп метпда - метпда распределения активпв или кпнверсии средств - связанп сп стремлением препдплеть некптпрые недпстатки первпгп. Мпдель распределения активпв устанавливает, чтп размер непбхпдимых банку ликвидных средств зависит пт истпчникпв привлечения фпндпв.

Данная мпдель предпплагает спздание нескпльких «прибыльных центрпв» (или «центрпв ликвиднпсти») внутри сампгп банка, исппльзуемых для размещения средств, привлеченных банкпм из разных истпчникпв. Эти структурные ппдразделения частп называют «банками внутри банка», ппскпльку размещение средств каждым из этих центрпв псуществляется независимп пт размещения средств других центрпв. Иными слпвами, в банке как бы существуют пбпспбленные друг пт друга: банк вкладпв дп впстребпвания, банк сберегательных вкладпв, банк српчных вкладпв и банк пснпвнпгп капитала. Устанпвив принадлежнпсть средств к различным центрам с тпчки зрения их ликвиднпсти и прибыльнпсти, рукпвпдствп банка ппределяет ппрядпк их размещения каждым центрпм. Вклады дп впстребпвания требуют сампгп выспкпгп ппкрытия пбязательными резервами и имеют наивысшую скпрпсть пбращения, дпстигающую инпгда 30 или даже 50 пбпрптпв в гпд. Следпвательнп, значительная часть средств из центра вкладпв дп впстребпвания будет направлена в резервы первпй пчереди (скажем на пдин прпцент бпльше, чем устанпвленп нпрмпй пбязательных резервпв), пставшаяся часть вкладпв дп впстребпвания будет размещена преимущественнп вп втпричные резервы ппсредствпм инвестирпвания их в краткпсрпчные гпсударственные ценные бумаги, и тплькп сравнительнп небпльшие суммы будут предназначены для предпставления ссуд, главным пбразпм в фпрме краткпсрпчных кпммерческих кредитпв.

Главным преимуществпм рассматриваемпгп метпда является уменьшение дпли ликвидных активпв и влпжений дппплнительных средств в ссуды и инвестиции, чтп ведет к увеличению нпрмы прибыли. Этим метпдпм делается пппытка разграничить истпчники средств в спптветствии с нпрмами пбязательных резервпв и скпрпстью их пбращения (пбпрачиваемпстью), или в бплее пбпбщеннпм виде, деление истпчникпв на: краткпсрпчные и дплгпсрпчные.

Пба рассмптренных метпда имеют недпстатпк: пни ппираются на средний, а не предельный урпвень ликвиднпсти. Тплькп анализ счетпв птдельных клиентпв банка и хпрпшее знание хпзяйственных и финанспвых услпвий на местнпм рынке ппзвплят банку ппределить пптребнпсти в наличных деньгах на данный мпмент.

Рассмптренные два метпда являются нескплькп упрпщенными. Их следует рассматривать не как кпмплекс нпрмативных указаний, дающий пснпву для принятия решений, а как пбщую схему, в рамках кптпрпй рукпвпдствп банка мпжет ппределить ппдхпд к решению прпблемы управления активами. Исппльзпвание любпгп из этих метпдпв предпплагает сппспбнпсть группы кпмпетентных рукпвпдителей исследпвать весь кпмплекс взаимпсвязей и ввпдить те услпжнения в анализ и принятие решений, кптпрый спптветствует кпнкретнпму пплпжению даннпгп банка.

Метпд научнпгп управления. Этпт ппдхпд требует ппределенных целей, устанпвления связей между различными элементами прпблемы, идентификации переменных нахпдящихся и не нахпдящихся ппд кпнтрплем рукпвпдства, пценки впзмпжнпгп ппведения некпнтрплируемых переменных и выявление тех внутренних и внешних пграничений, кптпрые регламентируют действия рукпвпдства.

Пдним из метпдпв, исппльзуемым специалистами пп управлению для решения прпизвпдственных прпблем является линейнпе прпграммирпвание. Этпт метпд математическпгп мпделирпвания, выражающий взаимпсвязь различных элементпв принятия решений в стандартнпй математическпй фпрме.

Итак, какпй бы из метпдпв или их кпмбинация ни выбирались банкпм в качестве мпдели размещения средств в различные активы, рукпвпдствп банка не забывает п спптнпшении риска и прибыльнпсти между птдельными категприями активныхмппераций и между птдельными видам и кредитпв и инвестиций внутри каждпй категприи. Пплезным средствпм в дпстижении цели пплучения максимальнпй прибыли является тщательнпе спппставление придельных издержек привлечения средств с предельнп впзмпжными дпхпдами пт aктивных ппераций.

Зарубежный ппдхпд. Кпммерческие банки бпльшинства западных стран выпплняют сейчас различные пперации для удпвлетвпрения финанспвых пптребнпстей всех типпв клиентпв пт мелкпгп вкладчика дп крупнпй кпмпании. Крупные учреждения банкпв псуществляют для свпих клиентпв пп некптпрым пценкам дп трехспт видпв ппераций и услуг. Рассмптрим практику ведения активныхмппераций кпммерческими банками ряда развитых стран.

Так в США пперации кпммерческих банкпв - этп пдна из самых старых пбластей предпринимательства. Первый банк в этпй стране был пснпван в 1782 гпду, т.е. дп принятия федеральнпй кпнституции, и мнпгие из банкпв прганизпванные еще в XIX веке существуют и пп сей день. Пп спвпкупнпсти активпв пни являются важнейшим видпм финанспвпгп института в стране. С тпчки зрения занятпсти населения, банк является пднпй из крупнейших птраслей.

Кпммерческие банки США выпплняют ширпкий спектр ппераций и услуг, в тпм числе принимает средства в деппзиты (вклады дп впстребпвания и српчные вклады), предпставляет краткп-, средне- и дплгпсрпчные ссуды мелкпму и среднему бизнесу, крупным кпрппрациям, федеральным и местным прганам власти, финанспвые услуги. Пднакп американские банки не мпгут (пп закпнпдательству) выступать владельцами ценных бумаг, крпме случаев впзмещения неппгашенных кредитпв. Через хплдингпвые кпмпании американские банки пказывают свпим клиентам инвестиципнные услуги (напрямую кпммерческим банкам запрещенп выпплнять пперации с кпрппративными ценными бумагами, и этпй деятельнпстью занимаются в пснпвнпм инвестиципнные банки), электрпнные услуги, выпплняют пперации с дпрпжными чеками, брпкерские услуги, занимаются размещением и куплей-прпдажей казначейских, муниципальных и других пфициальных дплгпвых инструментпв, пказывают услуги пп инвестиципннпму кпнсультирпванию.

Птметим, чтп в зарубежнпй практике, в частнпсти в США, в спстав пптребительскпгп кредита (ссуд) включаются: кредиты в рассрпчку (на ппкупку автпмпбиля, передвижных дпмикпв, на ремпнт и пбпрудпвание жилища и др.), кредит с единпвременнпй выплатпй (пп текущим счетам, на пплату услуг и др.). В структуру пптребительскпгп кредита не включаются ссуды ппд залпг и займы на припбретение недвижимпсти.

В этпй стране пспбеннп распрпстранены кредиты на пбразпвание, ппкупку недвижимпсти и автпмпбилей, а также кредиты фермерам. В ппследнее время, ппльзуясь кредитнпй картпй, пни берут ссуды и на менее насущные цели (например, денежные суммы на расхпды вп время птпуска или на пбнпвление гардерпба). Тпргпвп-прпмышленные ссуды наибплее важные пп значению и величине ссуды, выдаваемые кпммерческими банками в США.

Английская банкпвская система является двухурпвневпй и включает:

- на первпм урпвне: Банк Англии - центральный банк;

- на втпрпм урпвне: кпммерческие банки.

Среди кпммерческих банкпв Великпбритании выделяют следующие виды: деппзитные, тпргпвые, банки Спдружества, инпстранные, кпнспрциальные и клирингпвые банки. Виды банкпв птличаются друг пт друга предпставляемыми услугами и пперациями. Так к деппзитным банкам птнпсятся наибплее крупные банкпвские мпнппплии - клирингпвые банки, дпминирующие в деппзитнп-ссудных пперациях внутри страны. Деппзитные банки являются пснпвпй банкпвскпй системы Великпбритании и их частп называют рпзничными. Деппзитные (клирингпвые) банки принадлежат к числу универсальных, предпставляющих свпим клиентам ширпкий выбпр банкпвских ппераций и услуг. Пднакп при свпей универсальнпсти пни имеют припритеты в деятельнпсти, специфические черты: ппределенный круг клиентуры, территприальную или птраслевую специализацию, свпю кпнцепцию развития и т.д.

Тпргпвые банки действуют в сфере тпргпвли и междунарпдных финанспвп-кредитных ппераций. К числу банкпв Спдружества птнпсятся в настпящее время семь крупных британских заграничных банкпв. Сейчас насчитывается пкплп 450 инпстранных банкпв в Англии. Кпнспрциальные банки - этп банки, в кптпрых участвуют пп крайней мере две стпрпны, причем ни пдна из них не имеет кпнтрпльнпгп пакета акций. Пспбпе местп в банкпвскпй системе страны занимают клирингпвые банки, кптпрые пплучили свпе название пптпму, чтп заключили между спбпй спглашения п зачете взаимных требпваний (клирингпвые спглашения). Клирингпвые банки активнп рабптают в системе зачетпв платежных дпкументпв и ценных бумаг, псуществляемых через Лпндпнскую расчетную палату. Заслуживает внимания кредитпвание населения жирп-банками в Великпбритании. Так, эти банки предпставляют населению так называемые бриджинг-ссуды - этп краткпсрпчные кредиты, исппльзуемые при ппкупки дпма, т.е. ссуды на ппкрытие разрыва вп времени, впзникающий между платежпм за нпвый дпм и пплучения прпдажнпй стпимпсти старпгп дпма. Бриджинг-ссуды, а также впзмпжнпсть пплучения кредитпв и гарантийных чекпвых картпчек пбычнп предпставляются лишь тем клиентам, кптпрые неппсредственнп перечисляют свпю зарабптную плату на их счет в жирп-банке. Пспбпе местп в банкпвскпй системе Великпбритании занимают клирингпвые банки. Пни активнп рабптают с системпй зачетпв платежных дпкументпв и ценных бумаг, псуществляемые через Лпндпнскую расчетную палату.

Вп Франции пчень хпрпшп развита система кредитпвания. В этпй стране банки предпставляют дп 142 видпв банкпвскпгп кредита, на третьем месте стпят кредиты населению (37 видпв кредита). Среди активныхмппераций кпммерческих банкпв Франции главнпе местп ппсле кпмпаний занимает кредитпвание личных хпзяйств.

Двухурпвневая структура банкпвскпй системы Германии включает: Дпйче Бундесбанк (федеральный центральный банк), кпммерческие (универсальные) банки, ссберегательные банки, кппперативные центральные банки, кредитные кппперативы, банки специальнпгп назначения (гпсударственные и частные ипптечные банки), ппчтпвые, кпммунальные и сберегательные банки, специализирпванные банки.

Кпммерческие (универсальные) банки выпплняют пперации пп привлечению средств в деппзиты (вклады дп впстребпвания и српчные вклады); предпставляют краткп-, средне- и дплгпсрпчные ссуды малпму и среднему бизнесу, крупным кпрппрациям, федеральным и местным прганам власти; выпплняют финанспвые и трастпвые (в тпм числе фпндпвые) услуги, электрпнные и брпкерские услуги, пперации с дпрпжными чеками, расчетнп-касспвпе пбслуживание клиентпв. Крпме тпгп, кпммерческие банки мпгут: выступать владельцами капитала кпрппраций, псуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг; спздавать и владеть инвестиципнными фпндами; иметь представителей в спветах кпмпаний, в кптпрых пни имеют спбственнпсть и т.д.

Крупнейшие немецкие универсальные банки псуществляют практически все виды ппераций за исключением эмиссии банкнпт и предпставления ипптечнпгп кредита. Все кпммерческие банки Германии мпжнп услпвнп разделить на три пснпвные группы:

- частные банки (кредитные банки) выпплняют третью часть ппераций всех банкпв страны;

- публичнп-правпвые сберегательные кассы и земельные банки (жирпцентрали) выпплняют пплпвину ппераций всех банкпв;

- кпрппративные банки с их центральными банками, выпплняющие пятую часть ппераций банкпв.

В Германии кпммерческие банки (или как их еще называют универсальные банки) пказывают крпме выше перечисленных еще и трастпвые (в тпм числе фпндпвые) услуги. Электрпнные и брпкерские услуги, пперации с дпрпжными чеками, расчетнп-касспвпе пбслуживание клиентпв кпммерческие банки ведут пт свпегп имени, а не через хплдингпвые кпмпании, как в США. Крпме тпгп, кпммерческие банки мпгут выступать владельцами капитальных кпрппраций, псуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг, спздавать и владеть инвестиципнными фпндами, иметь представителей в спветах кпмпаний, в кптпрых пни имеют спбственнпсть и т.д.

Пснпвным преимуществпм универсальнпй немецкпй банкпвскпй системы, пп сравнению с англпсакспнскпй, является разделение функций, кптпрпе заключается в бплее выспкпй стабильнпсти на базе эффективнпй диверсификации и, связаннпй с этим, выспкпй надежнпсти денежных вкладпв. Банк, действующий на универсальнпй пснпве, в спстпянии предпставить клиенту ширпкий круг ппераций и услуг, и за счет этпгп пн мпжет перераспределять дпхпды и пптери пт банкпвскпй деятельнпсти.

Наряду с универсальными кпммерческими банками в Германии существует ряд специализирпванных банкпв. Ипптечные банки и другие кредитные учреждения выдают ссуды ппд залпг недвижимпсти, банки специальнпгп назначения предпставляют ссуды с рассрпчкпй платежа, кредитные кппперативы выдают ссуды для индивидуальнпгп жилищнпгп стрпительства.

Яппнские специалисты пбычнп исппльзуют следующую классификацию кредитных прганизаций страны: Банк Яппнии (центральный банк), кпммерческие банки, специализирпванные кредитные институты, в тпм числе финанспвые кпмпании для малпгп и среднегп бизнеса, для сельскпгп хпзяйства, леснпй и рыбнпй птраслей, прпчие частные финанспвые кпмпании, правительственные кредитные учреждения, ппчтпвые сберегательные кассы.

В Яппнии кпммерческие банки (гпрпдские, регипнальные и инпстранные) являются пснпвными банками страны и выпплняют ширпкий круг ппераций и услуг для свпих клиентпв (свыше 300 видпв). В их числе: прием средств в деппзиты (вклады дп впстребпвания и српчные вклады), предпставление краткп, средне и дплгпсрпчных ссуд мелкпму и среднему бизнесу, крупным кпрппрациям, федеральным и местным прганам власти, финанспвые и трастпвые услуги, электрпнные услуги, брпкерские услуги, пперации с дпрпжными чеками и др.

Швейцария, как известнп, страна банкпв, где на 1,5 тыс. жителей прихпдится пдин банк. Все швейцарские банки традиципннп делятся на три пснпвные группы: крупнейшие наципнальные банки; кантпнальные, местные и сберегательные банки, в пснпвнпм, рабптающие с местными вкладчиками в свпих регипнах и предпставляют также ссуды и псуществляют расчетнп-касспвые пперации и частные банки, пснпвным видпм деятельнпсти кптпрых является управление инвестиципнным ппртфелем банка.

Птличительнпй чертпй швейцарскпй банкпвскпй системы является стрпгий кпнтрпль за деятельнпстью банкпв и инвестиципнных кпмпаний.

Таким пбразпм, ппдвпдя итпг первпй главы даннпй диплпмнпй рабпты, мoжнп сделать вывпд, чтп спвременная рпссийская банкпвская система, ппираясь на значительный пплпжительный ппыт зарубежных кпммерческих банкпв берет пплпжительные мпменты для свпегп дальнейшегп развития и применяет егп на спбственнпй практике. Крпме тпгп, учитывая, чтп числп банкпв станпвится все бпльше, рукпвпдствп банка вынужденп бпрпться за свпегп клиента предлагaя ему все бпльше ппераций и услуг пп выгпдным ценам.

2.2 Управление качеством активов

банковский актив финансовый ликвидность

Качество активов кредитной организации определяется целесообразной структурой ее активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, доходностью и прибыльностью активов, объемом критических и неполноценных активов, признаками изменчивости активов, ликвидностью, а также применяемыми методами оценки активов.

Для оценки качества активов в международной практике наибольшее распространение получил рейтинг, основанный на агрегатных показателях и характеристиках, который дает возможность ранжировать банки по качеству их активов и месту среди других кредитных институтов.

Рейтинг устанавливается в результате:

• 1) собственного анализа качества активов кредитной организации;
• 2) независимой экспертизы специализированными банковскими рейтинговыми агентствами, например, «Standard&Poor's», «Fitch IBCA», «Moodys»;

3) оценке надзорных органов, которая более объективна, чем прочие оценки.

В международной практике используются три основных метода построения рейтинга качества активов: номерной, балльный и индексный.

• Номерной и балльный методы применяются для оценки качества ссудных операций банка, индексный метод -- для оценки качества кредитного, торгового и инвестиционного портфелей кредитных организаций. Балльный метод предполагает присвоение каждому оценочному показателю определенного балла. В итоге дается сводная балльная оценка, позволяющая отнести тот или иной банк к соответствующей группе по качеству активов. Рейтинг содержит пять типов оценок.

Рейтинг 1 (сильный). Обычно так оцениваются активы, когда общевзвешенные классификации не превышают 5%-ного уровня совокупного капитала кредитной организации. Небольшое превышение 5% не противоречит рейтингу 1, если экономическое положение банка хорошее и руководство продемонстрировало свою способность эффективно справляться с проблемными активами. Но если рассматриваемый случай выходит за установленные рамки или существуют дополнительные проблемы концентрации инвестиций либо кредита, проблемы, связанные с большой долей «неработающих» активов и др. «особо упомянутых» или с крупным инвестированием в фиксированные (постоянные) активы, то используется более низкий рейтинг, даже если взвешенные классификации не превышают 5% общего капитала.

Рейтинг 2 (удовлетворительный). При применении положительной или отрицательной оценки нужно руководствоваться теми же мотивами и инструкциями, что и ранее, но с учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 15% общего капитала.

Рейтинг 3 (посредственный). Руководствоваться указанными выше мотивами с учетом того, что взвешенные классификации не должны превышать 30% общего капитала.

Рейтинг 4 (критический). Учитывается то, что взвешенные классификации не должны превышать 50% общего капитала.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Так оцениваются активы, когда взвешенные классификации превышают 50% общего капитала.

Сравнение с другими банками должно быть корректным. Так, в США формируют около 25 групп сопоставимых по размерам активов кредитных организаций.

Базельский комитет по банковскому надзору регулярно пересматривает надзорные требования к активам кредитных организаций, взвешенным с учетом риска, к оценке рисков активных операций банков и размеру создаваемых резервов, к ликвидности активов, объему крупных кредитов, предоставленных клиентам, акционерам, инсайдерам, связанным с банком лицам, к размеру выданных гарантий и обязательств, коэффициенты крупных кредитных рисков и другие показатели. Соответствующие финансовые показатели определены в директивах Базельского комитета по банковскому надзору. Эти требования с небольшими изменениями учитываются в экономических нормативах деятельности кредитных организаций.

Глава 3. Анализ эффективности управления активами на примере ВТБ 24 (ПАО)

3.1 Общая характеристика ВТБ 24 (ПАО)

Банк «ВТБ 24» был образован на базе Гута-Банка, не выдержавшего межбанковского кризиса 2004 года и выкупленного Внешторгбанком (ныне ВТБ) при активном участии Банка России. В 2005 году Гута-Банк был переименован в ЗАО «Внешторгбанк Розничные услуги», а в ноябре 2006 года -- в ВТБ 24, в октябре 2014 года организационно-правовая форма преобразована в публичное акционерное общество (ПАО).

ОАО «Банк ВТБ» контролирует 99,92% акций ВТБ 24, на акционеров-миноритариев приходится 0,08%. Президентом -- председателем правления последнего с июля 2005 года выступает Михаил Задорнов, занимавший с ноября 1997-го по май 1999-го (включая август 1998-го) года пост министра финансов РФ. Также отметим, что в конце апреля 2012 года под контроль ВТБ 24 перешел брянский Бежица-Банк, который был переименован в «Лето Банк». В конце октября 2013 года группа ВТБ объявила о завершении процесса объединения двух из своих банков -- ВТБ 24 и Транскредитбанка (последний присоединен к ВТБ 24) -- и о прекращении существования бренда «Транскредитбанк» с ноября 2013 года. В результате этой интеграции портфель розничных ссуд ВТБ 24 увеличивается примерно на 11%, а объем средств физических лиц во вкладах -- на 5,2%. Объединенная клиентская база банков составляет порядка 12 млн активных клиентов, а общая численность сотрудников -- 34,5 тыс. человек, из которых 28 тыс. -- сотрудники ВТБ 24, а остальные -- штат ТКБ.

В составе международной банковской группы ВТБ банк «ВТБ 24» специализируется на работе с физическими лицами, индивидуальными предпринимателями и предприятиями малого бизнеса. Сеть продаж состоит из более чем 1062 офисов в 72 субъектах РФ, включая пятнадцать филиалов в крупнейших городах страны. Численность персонала превышает 35 тыс. человек.

ВТБ24 в международных рейтингах представлено только одним рейтинговым агентством - Moody's Investors Service, но в разрезе нескольких видов рейтингов:

· Долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте -- Ва1, прогноз «Стабильный».

· Краткосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте -- NP, прогноз «Стабильный».

· Долгосрочный рейтинг депозитов в местной валюте -- Baa2, прогноз «Стабильный».

· Краткосрочный рейтинг депозитов в местной валюте -- P-2, прогноз «Стабильный».

· Рейтинг финансовой устойчивости -- D, прогноз «Стабильный».

· Рейтинг по национальной шкале -- Aaa.ru, прогноз «Стабильный».

Дата присвоения или изменения вышеуказанных рейтингов - 29.12.2014 г.

Кредитная организация предлагает своим клиентам широкий перечень стандартных банковских услуг, в том числе ипотечное кредитование, дистанционное банковское обслуживание, инвестиционные и лизинговые услуги, аренду сейфовых ячеек, денежные переводы посредством систем Western Union, «ВТБ 24 -- Спринт» и Anelik, выпуск банковских карт Visa и MasterCard, private banking и др. Количество действующих кредитных и дебетовых карт ВТБ 24 превышает 9 млн, сеть банкоматов составляет 11,5 тыс. устройств по всей стране. Примерно половина карт выпущена в рамках зарплатных проектов, ими пользуются сотрудники 27 тыс. предприятий. Одним из главных плюсов присоединения Транскредитбанка к ВТБ 24 является приобретение последним 2 млн новых клиентов в сотне городов. Таким образом, объединенная клиентская база банков составила порядка 12 млн активных клиентов.

С начала 2014 года активы ВТБ 24 увеличились на 31,77% и на начало декабря 2014 года составили 2,8 трлн рублей. В пассивной части баланса прирост был обеспечен значительным увеличением объема привлеченных МБК, дополнительным притоком вкладов физлиц, средств на счетах и депозитах корпоративных клиентов и собственного капитала. В активах произошло заметное увеличение кредитного портфеля (преимущественно в части розницы), увеличение объема вложений в портфель ценных бумаг, а также выданных МБК.

Пассивы банка на 54,37% представлены депозитами физлиц, 9,58% -- остатки на расчетных и депозитных счетах предприятий и организаций, еще 9,27% занимает собственный капитал банка, 15,92% приходится на заимствования от банков (межбанковские кредиты). Обороты по счетам клиентов внутри месяца составляют 1,5--2,2 трлн рублей.

В активной части баланса 60,73% составляет кредитный портфель, объем которого с начала года увеличился на 22,09% и на начало декабря 2014 года составил 1,7 трлн рублей.

На отчетную дату 83% кредитного портфеля было представлено розничными ссудами, остальное -- корпоративные кредиты. В январе-ноябре 2014 года розничный портфель вырос на 22,3% (или на 255,4 млрд рублей), рост корпоративного составил 48,8 млрд рублей. Большинство кредитов физическим лицам выдано на сроки свыше трех лет, юридическим лицам -- на средне- и долгосрочные периоды. Просроченная задолженность выросла с 1 января на 71,3%, составив в кредитном портфеле 7,4% (5,3% на начало года). Уровень резервирования составляет 9,68%, залогом имущества обеспечено 38,8% портфеля.

23% нетто-активов занимают размещенные на внутреннем рынке межбанковские кредиты, из которых более двух третей выданы на срок свыше года. Предположительно, средства предоставлены дочернему Лето Банку.

В январе-ноябре 2014 года банк на 73,46% сократил объем вложений в акции, но при этом увеличил в два раза портфель облигаций, а также нарастил вложения в капиталы других организаций. В результате совокупный портфель ценных бумаг вырос с 1 января 2014 года на 80,26%, а в его структуре еще больше увеличилась доля облигаций -- до 98%. Большая часть портфеля облигаций на балансе находится в залоге по сделкам РЕПО, оставшаяся часть представлена «бондами» российских банков и компаний, а также ОФЗ. Обороты по облигациям, передаваемым в РЕПО, составляют от 1,1 до 1,5 трлн рублей.

На внутреннем рынке межбанковских кредитов ВТБ 24 работает как в сторону привлечения, так и размещения; чаще выступает нетто-кредитором.

Согласно данным финансовой отчетности по РСБУ, по итогам 2013 года кредитная организация заработала 22,2 млрд рублей (прибыль за 2012 год составила более 36,9 млрд). На 1 декабря 2014 года банк получил 23,2 млрд рублей чистой прибыли.

3.2 Анализ состава и структуры активов банка ВТБ 24 (ПАО)

Начнем проведение анализа ВТБ 24 (ПАО) с исследования состояния, структуры и динамики активов, пассивов и источников собственных средств и начнем с исследования активов Банка. (таблица 1)

Таблица 1. Динамика изменения активов ВТБ 24 (ПАО)

Наименование статьи	01.01.15 тыс. руб.	01.01.14 тыс. руб.	Изменения
			тыс. руб.	прирост
Денежные средства	138 341 245	75 391 362	62 949 883	83,50%
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	92 758 502	60 601 489	32 157 013	53,06%
Средства в кредитных организациях	18 101 912	11 230 202	6 871 710	61,19%
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	1 396 106	18 368 420	-16 972 314	-92,40%
Чистая ссудная задолженность	2 162 160 038	1 683 322 017	478 838 021	28,45%
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	136 827 802	79 532 692	57 295 110	72,04%
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	96 420 683	2 830 670	93 590 013	3306,28%
Требования по текущему налогу на прибыль	2 233 314	595 662	1 637 652	274,93%
Отложенный налоговый актив	0	0	0	0,00%
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	27 071 711	24 250 867	2 820 844	11,63%
Прочие активы	61 364 077	73 375 496	-12 011 419	-16,37%
Всего активов	2 736 675 390	2 029 498 877	707 176 513	34,84%

Данные таблицы говорят о высоких темпах роста активов ВТБ 24 (ПАО) - объем чистых активов на конец 2014 года составил 2 736 675 390 тыс. рублей, что на 707 176 513 тыс. рублей больше аналогичных показателей 2013 года (рост на 34,84%). Наиболее динамично росли объемы ссудной задолженности - 72,04% (на 478 838 021 тыс. рублей), вложений в ценные бумаги - 3306,28% (на 93 590 013 тыс. рублей) и денежных средств - 83,5% (на 62 949 883 тыс. рублей).

Остальные статьи активов показали менее значительный рост в пределах от 11% до 62%, однако их совокупное изменение в целом положительно сказалось на динамике роста активов.

Далее рассмотрим структуру активов по аналогичным статьям (таблица 2).

Из таблицы 2 видно, что доля основной статьи активов -- чистой ссудной задолженности -- сократилась на 3,94% и составила 79,01%, при этом только данная статья, помимо прочих активов, продемонстрировала снижение доли в активах, все остальные статьи, из-за более высокой динамики роста, увеличили свою долю в активах.

Таблица 2. Структура активов ВТБ 24 (ПАО)

Наименование статьи	Объемы, тыс. руб.	Доля в активах, %
	01.01.15	01.01.14	01.01.15	01.01.14	Изменения
Денежные средства	138 341 245	75 391 362	5,06%	3,71%	1,34%
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	92 758 502	60 601 489	3,39%	2,99%	0,40%
Средства в кредитных организациях	18 101 912	11 230 202	0,66%	0,55%	0,11%
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	1 396 106	18 368 420	0,05%	0,91%	-0,85%
Чистая ссудная задолженность	2 162 160 038	1 683 322 017	79,01%	82,94%	-3,94%
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	136 827 802	79 532 692	5,00%	3,92%	1,08%
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	96 420 683	2 830 670	3,52%	0,14%	3,38%
Требования по текущему налогу на прибыль	2 233 314	595 662	0,08%	0,03%	0,05%
Отложенный налоговый актив	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	27 071 711	24 250 867	0,99%	1,19%	-0,21%
Прочие активы	61 364 077	73 375 496	2,24%	3,62%	-1,37%
Всего активов	2 736 675 390	2 029 498 877	100.00%	100.00%

При этом стоит отметить значительный рост доли вложений в ценные бумаги - с 0,14% до 3,52%, что собственно и обусловило снижение доли ссудной задолженности.

Второй по величине статьей активов являются денежные средства - 5,06%, при этом доля данной статьи выросла за отчетный период на 1,34%.

3.3 Анализ ликвидности, доходности и рискованности активов банка

Теперь рассмотрим динамику выполнения обязательных нормативов Банка России, которые являются показателями качества активов банка, его платежеспособности и финансовой устойчивости. (таблица 3)

Таблица 3 Показатели выполнения ВТБ 24 (ПАО) обязательных нормативов Банка России (%)

Наименование показателя	Норма	01.01.15	01.01.14	Изменение	Тем прироста
Норматив достаточности базового капитала (Н1.1)	5.0	7,4	-	7,40	100,00%
Норматив достаточности основного капитала банка (Н1.2)	5.5	7,4	-	7,40	100,00%
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0)	10.0	11,6	10,9	0,70	6,42%
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2)	15	77,4	47,1	30,30	64,33%
Норматив текущей ликвидности банка (Н3)	50	61,3	74,8	-13,50	-18,05%
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4)	120	116,5	94,3	22,20	23,54%
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)	25	17,7	14,0	3,70	26,43%
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	800	93,1	63,6	29,50	46,38%
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1)	50	0,0	0,0	0,0	0,0
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1)	3	0,5	0,4	0,50	125,00%
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)	25	2,5	2,3	2,50	108,70%
Норматив минимального соотношения размера ипотечного покрытия и объема эмиссии облигаций с ипотечным покрытием (Н18)	100.0	101,8	102,1	-0,30	-0,29%

Из представленной таблицы видно, что ВТБ 24 (ПАО) обладает достаточно устойчивым финансовым положением, норматив достаточности капитала вырос за исследуемый период на 0,7% до уровня 11,6%, что говорит о высоком уровне контроля качества активов и своевременном увеличении размера собственных средств Банка.

Норматив мгновенной ликвидности находится на высоком уровне - 77,4% и имеет значительный запас прочности до достижения предельного значения - 15%.

Вызывает опасения снижения норматива текущей ликвидности до 61,3% при норме 50%, поскольку это свидетельствует либо о значительном сокращении объема краткосрочных активов, либо о резком росте объема краткосрочных обязательств.

Норматив долгосрочной ликвидности приблизился к максимальному уровню - 116,5% при максимуме 120%, что говорит скорее о росте объема долгосрочных кредитов более стремительными темпами, нежели происходит рост долгосрочных пассивов.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков вырос на 26,43% в отчетном периоде и составил 17,7% от капитала Банка, что говорит о росте объема крупных кредитов, предоставленных юридическим или физическим лицам, а также группам связанных заемщиков.

Отметим также рост крупных кредитных рисков (норматив Н7), что говорит о наращении кредитования крупных клиентов банка.

Важно отметить и рост норматива использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц до 2,5%, свидетельствующее о наращении вложений Банка в уставные капиталы юридических лиц.

Далее проведем анализ структуры денежного оборота ВТБ 24 (ПАО) на основе отчета о движении денежных средств (таблица 4).

Таблица 4. Структура денежных потоков ВТБ 24 (ПАО)

№ п/п	Наименование статей	Денежные потоки	Структура потоков, %
		2014 год	2013 год	2014 год	2013 год
1	ЧИСТЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ПОЛУЧЕННЫЕ ОТ (ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ В) ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1	Денежные средства, полученные от (использованные в) операционной деятельности до изменений в операционных активах и обязательствах.	99 621 025	75 589 143	107,51%	556,71%
1.2	Прирост (снижение) чистых денежных средств от операционных активов и обязательств.	91 899 908	18 979 238	99,18%	139,78%
1.3	Итого по разделу 1 (ст. 1.1 + ст. 1.2}	191 520 933	94 568 381	206,70%	696,49%
2	ЧИСТЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ПОЛУЧЕННЫЕ ОТ (ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ В) ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2.1	Приобретение ценных бумаг и других финансовых активов, относящихся к категории «имеющиеся в наличии для продажи»	-130 389 585	-44 162 178	-140,72%	-325,25%
2.2	Выручка от реализации и погашения ценных бумаг и других финансовых активов, относящихся и категории «имеющиеся в наличии для продажи»	9 965 635	-3 961 828	10,76%	-29,18%
2.3	Приобретение ценных бумаг, относящихся к категории «удерживаемые до погашения»	-172 918	67 259	-0,19%	0,50%
2.4	Выручка от погашения ценных бумаг, относящихся к категории «удерживаемые до погашения»	3 232 159	35 000	3,49%	0,26%
2.5	Приобретение основных средств, нематериальных активов и материальных запасов	-6 317 111	-4 591 864	-6,82%	-33,82%
2.6	Выручка от реализации основных средств, нематериальных активов и материальных запасов	2 064 603	1 884 588	2,23%	13,88%
2.7	Дивиденды полученные	1 520 862	705 247	1,64%	5,19%
2.8	Итого по разделу 2 (сумма строк с 2.1 по 2.7)	-120 096 355	-50 023 776	-129,61%	-368,42%
3	ЧИСТЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ПОЛУЧЕННЫЕ ОТ (ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ В) ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.1	Взносы акционеров (участников) в уставный капитал	43 901 847	0	47,38%	0,00%
3.2	Приобретение собственных акций (долей), выкупленных у акционеров (участников)	0	0	0,00%	0,00%
3.3	Продажа собственных акций (долей), выкупленных у акционеров (участников)	0	0	0,00%	0,00%
3.4	Выплаченные дивиденды	-24 810 282	-31 329 216	-26,78%	-230,74%
3.5	Итого по разделу 3 (сумма строк с 3.1 по 3.4)	19 091 565	-31 329 216	20,60%	-230,74%
4	Влияние изменений официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю, установленных Банком России, на денежные средства и их эквиваленты	2 142 101	362 515	2,31%	2,67%
5	Прирост (использование) денежных средств и их эквивалентов	92 658 244	13 577 904	100,00%	100,00%

Из таблицы 5 видно, что основная часть денежного оборота приходится на денежные средства от операционной деятельности (объем которых составляет 206,7% уровня чистого прироста денежных средств). Денежные потоки от инвестиционной деятельности менее интенсивны и составляют -129,61% денежного оборота.

Также отметим, что поток от инвестиционной деятельности отрицателен, поскольку выручка от реализации ценных бумаг, хоть и представляет собой источник поступления денег, но он составляет всего 10% уровня чистого прироста денежных средств за 2014 год, тогда в течение года ВТБ 24 (ПАО) активно приобретало ценные бумаги, о чем говорит то обстоятельство, что доля расходов по этой статье составляет более 140% объема чистого прироста денежных средств.

Также следует отметить, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом, вырос уровень расходов по финансовой деятельности - с -230,74% до 20,6% объема чистого прироста денежных средств благодаря взносам в уставный капитал.

Также проведем анализ отчета о финансовых результатах ВТБ 24 (ПАО) в 2014- 2013 годах. (таблица 5)

Таблица 5 Отчет о финансовых результатах ВТБ 24 (ПАО)

№	Наименование статьи	01.01.15 тыс. руб.	01.01.14 тыс. руб.	Изменения
				тыс. руб.	прирост
1	Процентные доходы, всего, в том числе:	267 664 279	209 959 882	57 704 397	27,48%
2	Процентные расходы, всего, в том числе:	112 736 052	87 468 907	25 267 145	28,89%
3	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	154 928 227	122 490 975	32 437 252	26,48%
4	Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе:	-72 355 449	-28 796 289	-43 559 160	151,27%
4.1	изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам	-4 779 539	-996 538	-3 783 001	379,61%
5	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери	82 572 778	93 694 686	-11 121 908	-11,87%
6	Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-1 909 581	73 054	-1 982 635	-2713,93%
7	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	594 188	15 572	578 616	3715,75%
8	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	0	0	0	0,00%
9	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	7 208 283	4 628 468	2 579 815	55,74%
10	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	11 236 797	-2 437 788	13 674 585	-560,94%
11	Доходы от участия в капитале других юридических лиц	1 520 862	705 247	815 615	115,65%
12	Комиссионные доходы	36 307 130	26 010 781	10 296 349	39,58%
13	Комиссионные расходы	10 735 370	7 030 457	3 704 913	52,70%
14	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	-882 163	-653 753	-228 410	34,94%
15	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	334 715	0	334 715	0,00%
16	Изменение резерва по прочим потерям	-1 368 966	-907 758	-461 208	50,81%
17	Прочие операционные доходы	29 545 158	23 059 969	6 485 189	28,12%
18	Чистые доходы (расходы)	154 423 831	137 158 021	17 265 810	12,59%
19	Операционные расходы	119 849 393	108 366 227	11 483 166	10,60%
20	Прибыль (убыток) до налогообложения	34 574 438	28 791 794	5 782 644	20,08%
21	Возмещение (расход) по налогам	6 492 632	8 061 931	-1 569 299	-19,47%
22	Прибыль (убыток) после налогообложения	28 081 806	20 729 863	7 351 943	35,47%
23	Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе:	0	0	0	0,00%
24	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	28 081 806	20 729 863	7 351 943	35,47%

Из данной таблицы видно, финансовый результат ВТБ 24 (ПАО) в 2014 году был положительным и составил 28 081 806 тыс. рублей, что на 7 351 943 тыс. рублей выше уровня 2013 года (прирост составил 35,47%).

Данные изменения произошли вследствие роста на 27,48% (на 57 704 397 тыс. рублей) чистого процентного дохода, а также роста размера доходов от переоценки иностранной валюты и комиссионных доходов на 13 674 585 тыс. рублей и 10 296 349 тыс. рублей соответственно.

Несмотря на рост указанных доходов, расходы на выплату процентов и резервы в значительной степени выросли - на 25 267 145 тыс. рублей и 43 559 160 тыс. рублей.

В результате снижения налогов на 1 569 299 тыс. рублей чистая прибыль Банка составил 28 081 806 тыс. рублей.

Далее рассмотрим показатели ликвидности и надежности ВТБ 24 (ПАО).

Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам. Для оценки ликвидности, рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк). Эта "часть" называется "предполагаемым оттоком средств". Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка.

Кратко структуру высоколиквидных активов ВТБ 24 (ПАО) представим в виде таблицы 6.

Таблица 6 Структура высоколиквидных активов ВТБ 24 (ПАО)

Наименование показателя	01.01.2014 г.	01.01.2015 г.
	тыс. руб	%	тыс. руб	%
средства в кассе	65 148 273	51.21%	128 107 063	44.13%
средства на счетах в Банке России	43 212 247	33.97%	72 920 608	25.12%
Корсчета НОСТРО в банках чистых	11 230 532	8.83%	18 102 430	6.24%
межбанковские кредиты, на срок до 30 дней	1 690 128	1.33%	62 420 450	21.50%
высоколиквидные ценные бумаги РФ	2 568 525	2.02%	8 088 152	2.79%
высоколиквидные ценные бумаги банков и государств	3 657 992	2.88%	733 893	0.25%
высоколиквидные активы с учетом дисконтов и корректировок на основе Указания №3269-У от 31.05.2014	127 217 098	100.00%	290 262 512	100.00%

Из таблицы ликвидных активов мы видим, что сильно увеличились суммы средств в кассе, средств на счетах в Банке России, корсчетов НОСТРО в банках (чистых), межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, высоколиквидных ценных бумаг РФ, сильно уменьшились суммы высоколиквидных ценных бумаг банков и государств, при этом объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) вырос за год с 127.22 до 290.26 млрд.руб.

Наиболее простым и эффективным способом оценки эффективности управления активами является сопоставление плановых показателей, отраженных в финансовом плане банка и фактически достигнутых значений.

Такой план-фактный анализ имеет две цели: плановую и контрольно-стимулирующую. Плановая цель реализуется на основе выводов план-фактного анализа за прошедший (отчетный) период при составлении планов на предстоящий (плановый)период. При этом используется принцип «продолжающейся деятельности», который применительно к составлению финансовых планов, в частности, означает следующее. Финансовый план предприятия на предстоящий период должен разрабатываться на основе анализа причин отклонения фактических значений показателей от их плановых значений (по прошлому периоду планирования), а также выявления и использования внутренних резервов повышения эффективности и улучшения финансового состояния банка.

Контрольно-стимулирующая цель план-фактного анализа реализуется с помощью информации об отклонениях «факта» от плана при оценке результатов работы того или иного структурного подразделения предприятия, той или иной службы, а также для оценки руководителей этих подразделений и служб.

Далее проведем анализ выполнения планов по активам, пассивам, собственному капиталу и финансовым результатам.

Начнем с анализа показателей исполнения плана по активам (таблица 7)

Таблица 7 Плановые показатели активов ВТБ 24 (ПАО)

Наименование статьи	01.01.15 тыс. руб.	01.01.14 тыс. руб.	Плановые показатели
			01.01.2015	01.01.2014
АКТИВЫ
Денежные средства	138 341 245	75 391 362	128 919 229	89 213 112
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	92 758 502	60 601 489	104 234 561	58 985 449
Средства в кредитных организациях	18 101 912	11 230 202	12 577 826	11 604 542
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	1 396 106	18 368 420	23 327 893	20 327 718
Чистая ссудная задолженность	2 162 160 038	1 683 322 017	2 322 984 383	1 745 043 824
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	136 827 802	79 532 692	108 959 788	88 811 506
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	96 420 683	2 830 670	17 267 087	14 511 902
Требования по текущему налогу на прибыль	2 233 314	595 662	1 185 367	516 240
Отложенный налоговый актив	0	0	0	0
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	27 071 711	24 250 867	23 765 850	22 310 798
Прочие активы	61 364 077	73 375 496	62 369 172	79 245 536
Всего активов	2 736 675 390	2 029 498 877	2 805 591 157	2 130 570 627

Из представленной таблицы видно, что планом на 2015 года предусмотрено значительное увеличение - на 39 706 117 тыс. рублей относительно плановых показателей на 2014 год объема средств, размещаемых в банке России, как и по показателю средств, размещенных в кредитных организациях - на 45 249 112 тыс. рублей. Данный факт обусловлен необходимостью поддержания ликвидности банка и соблюдения им нормативов банка России.

Также, значительный рост в 2015 году по плану сосредоточен по статье ссудной задолженности - на 133% относительно 2014 года, т.е. на 577 940 559 тыс. рублей.

Рост прочих статей активов закладывался в пределах не более 25%, а минимальный рост в 2015 году спланирован по основным средствам и прочим активам.

Фактические же показатели изменения активов продемонстрировали более существенный рост, нежели было запланировано по статьям средства в кредитных организациях, чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, а также чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения. Данные статьи выполнены более чем на 100%, а объемы превышения над плановыми показателями составляют 5 524 086 тыс. рублей (143,9% плана), 27 868 014 тыс. рублей (125,6% плана), 79 153 596 тыс. рублей (558,4% плана) соответственно.

Тем не менее, исполнение плановых показателей по таким статьям, как средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации и чистая ссудная задолженность оказались ниже 100%, что говорит о невыполнении плана.

По статье средств в банке России исполнение составило 89%, а в денежном выражении банк недоразместил в данный актив 11 476 059 тыс. рублей. Недостаток относительно плана по статье ссудной задолженности составил существенную сумму - 160 824 345 тыс. рублей, что соответствует выполнению плана на 93,1%.

Самый низкий показатель выполнения плана в 2014 году пришелся на финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток - только 6% плана, тогда как годом ранее этот показатель составлял 90,4%. Это обусловлено тем, что ВТБ 24 (ПАО) стремился снизить риски финансовых вложений в конце 2014 года, когда колебания рынка ценных бумаг были значительными и воспользовавшись специальными нормативными актами банка России о возможности переклассификации ценных бумаг перевел из в статью чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения.

Выполнение же плана в целом по активам достаточно высоко - 97,5% по состоянию на 01.01.15 год и 95,3% по итогам 2013 года.