Механизмы ипотечного кредита

История появления ипотечного кредита. Понятие и специфика ипотечного кредитования, его положительные стороны. Договор ипотечного кредитования, сроки его погашения. Процедура его оформления и оценка возможных рисков. Особенности некоторых видов ипотеки.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 20.12.2015
Размер файла 69,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

* обязан поддерживать заложенное имущество в исправном состоянии, нести расходы на его содержание; производить текущий и капитальный ремонт (ст. 30 ФЗ «Об ипотеке»); * если иное не установлено договором, обязан страховать за свой счет заложенное имущество в полной стоимости от рисков утраты и повреждения, а если полная стоимость имущества превышает размер обеспеченного ипотекой обязательства, то на сумму не ниже суммы этого обязательства (ч. 2 ст. 31 ФЗ «Об ипотеке»); * вправе застраховать риск своей ответственности перед кредитором за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства по возврату кредита (ч. 4 ст. 31 ФЗ «Об ипотеке»); * обязан принимать меры для обеспечения сохранности заложенного имущества, в том числе для защиты его от посягательств третьих лиц, огня, стихийных бедствий (ст. 32 ФЗ «Об ипотеке»); * обязан немедленно уведомить об этом залогодержателя в случаях предъявления к залогодателю другими лицами требований о признании за ними права собственности или иных прав на заложенное имущество, о его изъятии или об обременении либо иных требований, удовлетворение которых может повлечь уменьшение стоимости или ухудшение этого имущества (ч. 1 ст. 33 ФЗ «Об ипотеке»); * несет риск случайной гибели или повреждения заложенного имущества (ст. 36 ФЗ «Об ипотеке»); * права в отношении заложенного предприятия (ст. 72 ФЗ «Об ипотеке»); * завещать заложенное имущество (ч. 3 ст. 37 ФЗ «Об ипотеке»); * вправе без согласия залогодержателя сдавать заложенное имущество в аренду, передавать его во временное безвозмездное пользование и по соглашению с другим лицом предоставлять последнему право ограниченного пользования этим имуществом, если срок пользования не превышает срока обеспеченного ипотекой обязательства (ст. 40 ФЗ «Об ипотеке»).

Права и обязанности залогодержателя:

* право на удовлетворение своего требования по обязательству, обеспеченному ипотекой, непосредственно из страхового возмещения за утрату или повреждение заложенного имущества независимо от того, в чью пользу оно застраховано (ч. 3 ст. 31 ФЗ «Об ипотеке»); * если залогодатель отказался от защиты своих прав на заложенное имущество или не осуществляет ее, залогодержатель вправе использовать эти способы защиты от имени залогодателя без специальной доверенности и потребовать от залогодателя возмещения понесенных в связи с этим необходимых расходов (ч. 2 ст. 33 «ФЗ «Об ипотеке»); * если имущество, заложенное по договору об ипотеке, оказалось в незаконном владении третьих лиц, залогодержатель вправе, действуя от своего имени, истребовать это имущество из чужого незаконного владения (ч. 3 ст. 33 ФЗ «Об ипотеке»); * вправе проверять наличие, условия и состояние заложенного имущества (ст. 34 ФЗ «Об ипотеке»); * право при ненадлежащем обеспечении сохранности заложенного имущества потребовать досрочного исполнения обеспеченного ипотекой обязательства (ст. 35 ФЗ «Об ипотеке»); * право требования при переходе прав на заложенное имущество другому лицу (ст. 38 ФЗ «Об ипотеке»); * право уступки своих прав по договору ипотеки или по обеспеченному ипотекой обязательству (основному договору) (ст. 47 ФЗ «Об ипотеке»).

Важно также отметить, что в соответствии со ст. 355 ГК РФ уступка прав требования по договору об ипотеке означает и уступку прав по обеспеченному ипотекой основному обязательству (в рассматриваемой работе - кредиту). Необходимо сказать, что права залогодержателя по обеспеченному ипотекой обязательству и по договору об ипотеке могут быть удостоверены закладной в соответствии с ФЗ «Об ипотеке» Гражданский кодекс РФ.. Закладная представляет собой именную ценную бумагу, предоставляющая залогодержателю право на получение исполнения по денежным обязательствам, обеспеченных ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой. Будучи ценной бумагой, закладная может быть самостоятельным объектом гражданских правоотношений (быть предметом залога и других сделок). Однако если предметом залога является предприятие как имущественный комплекс или денежное обязательство, сумма долга по которому на момент заключения договора не определена, то составление и выдача закладной не допускается. Для закладной как для ценной бумаги устанавливаются формальные признаки, которые необходимо соблюдать. Так, относительно содержания такого документа, то в нем должно быть слово «закладная», имя залогодателя и сведения о документе, удостоверяющем личность, имя первоначального залогодержателя и сведения о документе, удостоверяющем личность, название кредитного договора или иного денежного обязательства, исполнение которого обеспечивается ипотекой и другие (ст. 14 ФЗ «Об ипотеке»). Закладная составляется залогодателем, а если он является третьим лицом, также и должником по обеспеченному ипотекой обязательству. Выдается эта ценная бумага органом, осуществляющим государственную регистрацию прав, после государственной регистрации ипотеки. Однако должник по обеспеченному ипотекой обязательству, залогодатель и законный владелец закладной могут по соглашению изменить ранее установленные условия закладной (ст. 13 ФЗ «Об ипотеке»). Поскольку закладная является именной ценной бумагой, то любой законный владелец закладной вправе потребовать от органа, осуществляющего государственную регистрацию прав (федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии), зарегистрировать его в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним в качестве залогодержателя с указанием его имени и документа, удостоверяющего личность (ст. 16 ФЗ «Об ипотеке»). Относительно отношений ипотечного кредитования важно отметить, что их субъектами выступают помимо лиц, рассмотренных выше (залогодатель - заемщик (третье лицо) и залогодержатель - кредитор) также страховщик, оценщик. К ним могут относиться инвесторы (в случае секьюритизации ипотечного кредита), ипотечное агентство и другие. Деятельность указанных субъектов регулируется соответствующими специальными нормативно-правовыми актами. Например, федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ» от 29.08.1998 г. № 135-ФЗ, федеральный закон «Об организации страхового дела в РФ» от 31.12.1997 г. № 157-ФЗ, федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в виде капитальных вложений» от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ. Что касается ипотечного кредитного договора, то его существенными характеристиками являются размер кредита, сумма кредита, срок кредитования, процентная ставка и ее типы, план погашения кредита, условия и размеры первого взноса. Сочетание этих параметров, чаще всего, устанавливается индивидуально для каждого клиента, с учетом его личных характеристик и уровня дохода. Наиболее важным является финансовое положение заемщика, а также информация, характеризующая выполнение предыдущих обязательств по кредитам и займам (кредитная история), предоставление которой кредитным организациям регулируется федеральным законом «О кредитных историях» от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ. Для получения ипотечного кредита необходимо подать целый ряд документов, их число варьируется в зависимости от кредитной организации, платежеспособности заемщика, срока предоставления кредита и некоторых других параметров. Обычно ипотечный кредитный договор заключается на основе заявки для получения кредита и сведений о заемщике (анкета). Здесь указываются желаемые условия кредита, его цель, источник первоначального взноса, сведения о работе и источниках дохода, биографические данные, сведения об активах и обязательствах. Далее собранная банком информация проверяется кредитной организацией, оценивается вероятность погашения кредита и на основе этого выносится решение о кредитовании. Следующим этапом ипотечного кредитования является разработка схемы предоставления кредита: сумма, срок погашения, цена кредитного договора, способы амортизации долга и др. Затем происходит непосредственно заключение кредитной сделки. В течение срока обязательства происходит обслуживание кредита и, наконец, отношения ипотечного кредитования завершаются закрытием кредитной сделки (исполнение обязательства (погашение кредита) заемщиком или обращение взыскания на предмет ипотеки кредитором) http://www.realtypress.ru://kmsoft.ru://www.cfin.ru.library.ru://lib.ru/.koob.ru/.

3. ОСОБЕННОСТИ НЕКОТОРЫХ ВИДОВ ИПОТЕКИ

Ипотечный кредит жилья отличается от других договоров ипотечного кредитования своей целью - приобретение жилой недвижимости и предметом ипотеки - приобретаемое жилье. Особенности ипотеки жилых помещений раскрываются большей частью в главе XIII ФЗ «Об ипотеке». Действие данных норм распространяется на ипотеку предназначенных для постоянного проживания индивидуальных и многоквартирных жилых домов и квартир, принадлежащих на праве собственности гражданам или юридическим лицам. Ипотека государственных (муниципальных) жилых помещений не допускается. В то же время, правила данной главы применяются к части жилого дома или квартиры. Понятие жилого помещения определяется в ч. 2 ст. 16 Жилищного Кодекса РФ. Это изолированное помещение, которое является недвижимым имуществом и пригодно для постоянного проживания граждан. При ипотеке квартиры в многоквартирном жилом доме, части которого находятся в общей долевой собственности залогодателя и других лиц, заложенной считается наряду с жилым помещением соответствующая доля в праве общей собственности на жилой дом. Относительно момента возникновения ипотеки на жилое помещение, приобретенное или построенное полностью или частично с использованием кредитных средств банка (иной кредитной организации) или средств целевого займа, в ФЗ «Об ипотеке» говорится, что им является государственная регистрация права собственности заемщика на жилое помещение. К ипотеке, возникающей по указанному основанию, применяются нормы о залоге недвижимого имущества, возникающем в силу договора.

Наконец, обращение залогодержателем взыскания на заложенные жилой дом или квартиру и реализация этого имущества являются основанием для прекращения права пользования ими залогодателя и любых иных лиц, проживающих в таких жилом доме или квартире (ст. 78 ФЗ «Об ипотеке»). Кроме того, договор найма или договор аренды жилого помещения, заключенные до возникновения ипотеки или с согласия залогодержателя после возникновения ипотеки, при реализации жилого помещения сохраняет силу (ст. 675 ГК РФ). Обеспечение кредита оформляется следующим образом: 1. договором об ипотеке приобретенного жилого помещения, а также государственной регистрацией возникающей ипотеки (при ипотеке в силу договора и залоге имеющегося жилья); 2. трехсторонним (смешанным) договором купли-продажи и ипотеки жилого помещения, при котором все три заинтересованные стороны (заемщик, кредитор, продавец) последовательно и практически одновременно фиксируют и регистрируют переход прав собственности от продавца квартиры к покупателю (заемщику) и ипотеку данной квартиры в пользу кредитора; 3. договором на долевое строительство при ипотеке в силу договора или в силу закона; 4. договором на погашение ранее предоставленного ипотечного кредита. Поскольку задачи ипотечного жилищного кредитования нацелены на улучшение жизни населения, то государство должно способствовать его развитию, тем более что оно не может обеспечить социальным жильем всех нуждающихся в нем. Для развития ипотечного жилищного кредитования Постановлением Правительства Российской Федерации от 26 августа 1996 г. № 1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию» было создано ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».

Его основными целями стало:

* создание единых стандартов ипотечного жилищного кредитования;

* обеспечение доступности ипотечных кредитов для широких слоев населения на всей территории России;

* создание возможности рефинансирования для ипотечных кредиторов; * создание вторичного рынка для обязательств, обеспеченных ипотекой;

* формирование рынка ипотечных ценных бумаг.

Существуют также некоторые особенности ипотеки земельного участка. Они большей частью регулируются главой XI ФЗ «Об ипотеке». Во-первых, существуют земельные участки, подлежащие и не подлежащие ипотеке. Могут быть заложены земельные участки постольку, поскольку соответствующие земли на основании федерального закона не исключены из оборота или не ограничены в обороте. Если земельные участки находятся в общей совместной или долевой собственности, то ипотека может быть установлена только на принадлежащий лицу земельный участок, выделенный в натуре из земель, находящихся в общей долевой или совместной собственности. Ипотека земельных участков, находящихся в государственной и муниципальной собственности по общему правилу не допускается. Как правило, это земли поселений, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, земли обороны и др. Однако предметом залога по договору об ипотеке могут быть земельные участки, находящиеся в муниципальной собственности, и земельные участки, государственная собственность на которые не разграничена, если такие земельные участки предназначены для жилищного строительства или для комплексного освоения в целях жилищного строительства. Не допускается ипотека части земельного участка, площадь которой меньше минимального размера, установленного нормативными актами субъектов РФ и органов местного самоуправления для земель различного целевого назначения и разрешенного использования. В соответствии со ст. 267 ГК РФ не допускается залог земельного участка, находящегося в пожизненном наследуемом владении. Можно также сказать, что предусмотрены ограничения передачи в залог земли иностранцам: на приграничных территориях не допускается залог земель любых категорий. Действительно, в соответствии с п. 3 ст. 15 Земельного кодекса РФ иностранные граждане, лица без гражданства и иностранные юридические лица не могут обладать на праве собственности земельными участками, находящимися на приграничных территориях, перечень которых устанавливается Президентом РФ в соответствии с федеральным законодательством о Государственной границе РФ и на иных установленных особо территориях РФ в соответствии с федеральными законами. Важно отметить также, что при ипотеке земельного участка право залога распространяется на находящиеся или возводимые на этом участке здания и сооружения залогодателя (ч. 4 ст. 340 ГК РФ и ч.1 ст. 64 ФЗ «Об ипотеке»). Однако данная норма является диспозитивной, и стороны в договоре могут предусмотреть иное. В случае если договором предусмотрено право залогодателя распоряжаться указанным имуществом, то залогодатель при обращении взыскания на земельный участок сохраняет право на такие здание или сооружение и приобретает право ограниченного пользования (сервитут) той частью земельного участка, которая необходима для использования таких здания или сооружения в соответствии с их назначением. На земельном участке, заложенном по договору об ипотеке, залогодатель вправе без согласия залогодержателя возводить в установленном порядке здания или сооружения, если иное не предусмотрено договором об ипотеке. Если в договоре не установлено иное, то ипотека распространяется и на эти задания и сооружения (ст. 65 ФЗ «Об ипотеке»). Однако если возведение залогодателем на заложенном земельном участке здания или сооружения влечет или может повлечь ухудшение обеспечения, предоставленного залогодержателю ипотекой этого участка, залогодержатель вправе в соответствии с пунктом 2 статьи 450 Гражданского кодекса Российской Федерации потребовать изменения договора об ипотеке, в том числе, если это необходимо, путем распространения ипотеки на возведенное здание или сооружение. Что касается зданий третьих лиц, имеющихся на заложенном земельном участке, то при обращении залогодержателем взыскания на этот участок и его реализации к приобретателю участка переходят права и обязанности, которые в отношении этого лица имел залогодатель как владелец участка (ч. 5 ст. 340 ГК РФ и ст. 66 ФЗ «Об ипотеке»). Рассмотрим теперь особенность правового регулирования ипотеки предприятия.

Предприятие как имущественный комплекс признается недвижимостью в соответствии с ч. 1 ст. 132 ГК РФ. В его состав входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги, и другие исключительные права. При ипотеке предприятия право залога распространяется на все входящее в его состав имущество, в том числе нематериальные активы (ч. 2 ст. 340 ГК РФ и ч. 2 ст. 70 ФЗ «Об ипотеке»). Однако нельзя взять или передать в ипотеку права организации, полученные на основании лицензии. Так, в соответствии с ч. 1 ст. 7 ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» вид деятельности, на который распространяется лицензия, может выполняться только получившим лицензию юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем. Существуют также особенности обязательства, которое может быть обеспечено ипотекой предприятия. В соответствии со ст. 71 ФЗ «Об ипотеке» ипотекой предприятия может быть обеспечено обязательство, сумма которого составляет не менее половины стоимости имущества, относящегося к предприятию. Ипотекой предприятия обеспечивается денежное обязательство, подлежащее исполнению не ранее чем через год после заключения договора об ипотеке, в противном случае право на обращение взыскания на предмет ипотеки по неисполненному или ненадлежащим образом исполненному обязательству возникает у залогодержателя по истечении года с момента заключения договора об ипотеке. В соответствии с ч. 1 ст. 70 ФЗ «Об ипотеке» передача предприятия в ипотеку допускается при наличии согласия собственника имущества, относящегося к предприятию, или уполномоченного им органа. Однако акционеры или учредители ООО или пайщики кооператива не являются собственниками имущества, которое они передали в уставный капитал. Таким образом, согласие будет давать собственник предприятия, а именно орган организации, уполномоченный ее представлять. Им, как правило, является генеральный директор, действующий от имени организации по уставу.

Важно отметить, что при заключении договора ипотеки предприятия нужно учитывать положение законодательства о крупных сделках, поскольку ипотечный кредит под залог предприятия будет являться крупной сделкой. Это глава X федерального закона «Об акционерных обществах» и ст. 46 федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью». Наконец, существует особенность государственной регистрации ипотеки предприятия.

Так, в соответствии с ч. 2 ст. 22 ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» зарегистрированное ограничение (обременение) права на предприятие является основанием для внесения записей об ограничении (обременении) права на каждый объект недвижимого имущества, входящий в состав предприятия как имущественного комплекса, в Единый государственный реестр прав по месту нахождения объекта недвижимого имущества Об ипотеке (залоге недвижимости). Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ;.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотрев основные вопросы, можно сделать следующие выводы. Во-первых, ипотека как обременение вещного права возникла очень давно и связана с переходом от личной ответственности должника к имущественной. Однако до сих пор нет единого мнения об ипотеке как о правовой категории (ее понимают как закладную или иной долговой инструмент, как залог для получения ссуды или как ипотечный кредит). С этим связано и то, что в некоторых странах институт ипотеки относят к разновидности вещных прав, а не обязательственных, как в России. Во-вторых, существуют два основных вида ипотеки: в силу закона и в силу договора. Ипотечное кредитование представляет собой совокупность экономических и правовых отношений складывающихся по поводу предоставления, использования и регулирования кредита, обеспеченного залогом недвижимого имущества. Именно обеспечение кредита ипотекой и является основной характеристикой ипотечного кредита. Нормы об ипотеке находятся, в основном, в ФЗ «Об ипотеке». Договор ипотеки заключается в письменной форме и подлежит государственной регистрации. Предметом договора ипотеки выступает недвижимое имущество, а правила об ипотеке применяются к залогу прав арендатора по договору аренды недвижимого имущества и договору долевого строительства. Существенными условиями договора ипотеки являются предмет ипотеки, его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства. Сторонами договора ипотечного кредита являются кредитор (залогодержатель по договору ипотеки) и должник (залогодатель по договору ипотеки, хотя залогодателем может быть и третье лицо). В правоотношениях по поводу ипотечного кредитования участвуют также государственный орган, осуществляющий регистрацию прав, могут участвовать оценщик, инвесторы и др. Права кредитора (залогодержателя) могут быть удостоверены именной ценной бумагой - закладной. И, наконец, важно сказать, что существуют особенности ипотеки различных видов имущества, например, жилой недвижимости, земли, предприятия как имущественного комплекса. Так, например, не допускается ипотека государственных (муниципальных) жилых помещений и земель, а в случае обеспечения договора кредитования ипотекой, необходима государственная регистрация каждого объекта недвижимого имущества, входящего в состав предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Список использованной литературы

1. Афонина А.В. Все об ипотеке. Получение и возврат кредита. - М.: «Омега-Л», 2009.

2. Разумова И.А. Ипотечное кредитование - СПб: Питер, 2009.

Нормативно-правовые документы

3.Об ипотеке (залоге недвижимости). Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ;

4. Гражданский кодекс РФ.

Ресурсы интернета

5. http://www.rusipoteka.ru

6. http://lexandbusiness.ru

7. http://www.banki.ru

8. http://www.newipoteka.ru/ipoteka/

9.http://www.realtypress.ru://kmsoft.ru://www.cfin.ru.library.ru://lib.ru/.koob.ru/

10. www.strol/FINANSY/ipoteka-obzor;

ПРИЛОЖЕНИЕ

Задача 1

Молодая семья планирует купить небольшой дом. Её доходы позволяют в начале каждого года вкладывать в банк 50 тысяч рублей под 10% годовых. Сколько денег будет на счете через 5 лет?

Решение:

Для решения этой задачи необходимо использовать функцию будущей стоимости денежной единицы, так как текущая стоимость известна.

При начислении процентов один раз в год используется формула:

,

где

FV - будущая стоимость денег;

PV - текущая стоимость денег;

n - число лет;

(1+i)n - фактор накопленной суммы денежной единицы при ежегодном начислении процентов.

По таблице сложных процентов, 2 столбик, 10%:

FV=50*1,10000+50*1,21000+50*1,33100+50*1,46410+50*1,61051=335,78 тысяч рублей.

Следовательно, через 5 лет на счете вкладчиков будет 335780 рублей, которыми они будут располагать при выборе дома для покупки.

Задача 2

Через 7 лет для приобретения участка земли необходимо иметь 6000$. Достаточно ли положить в банк 3500$, если он начисляет процент ежеквартально по ставке 9% годовых?

Решение:

Проценты начисляются ежеквартально, поэтому процентная ставка за период составит:

9%/4=2,25% за квартал

Количество периодов за 7 лет составит:

4*7=28 периодов (кварталов)

Используя формулу функции текущей стоимости единицы при начислении процентов несколько раз в течение года:

, где

PV - текущая стоимость денег;

FV - будущая стоимость денег;

(1+i/k)nk - фактор текущей стоимости денежной единицы при более частом, чем раз в год, начислении процентов. Находим:

==3218$

Следовательно, чтобы получить через 7 лет 6000$ при ставке 9% годовых начисляемых ежеквартально, необходимо положить 3218$. Таким образом, вложить 3500$ будет более чем достаточно, чтобы приобрести участок земли через 7 лет.

В случае вложения в банк этой суммы на счете будет (по функции накопленной суммы денежной единицы, при начислении процентов несколько раз в год):

6526$

Задача 3

Определить стоимость земельного участка, предоставляемого для строительства АЗС на 8 колонок.

Капитальные вложения из расчёта на одну колонку составляют 35500 у.е., возмещение инвестиций идет по прямолинейному методу, планируемая отдача от инвестиций - 26 %, срок экономической жизни - 10 лет. Анализ аналогов показал следующее:

- в среднем за сутки в течение одного часа с одной колонки продают 27 л бензина;

- средняя прибыль от продажи 1 л бензина составляет 0,1 у.е.;

- потери рабочего времени за счет пересменок, профилактических и ремонтных работ и т.д. составляют 21 %.

Решение:

Для оценки применим метод техники остатка для земли, так как отсутствуют данные о продажах свободных участков земли.

Расчеты выполняются в несколько этапов:

Определяем общий чистый операционный доход (ЧОД) от всего объекта, используя данные по аналогам:

ЧОД=(24*288)*(8*27*0,1)=149299 у.е.

Где 24 - количество часов в сутках;

288 - количество рабочих дней в году (365-21%);

8 - количество колонок;

27 - объем бензина в литрах продаваемый с каждой колонки в час;

0,1 - средняя прибыль от продажи 1 литра бензина.

Определяем ЧОД от зданий и сооружений:

ЧОД зд=Сзд*Ккапзд

Где Сзд- стоимость зданий и сооружений;

Ккапзд- коэффициент капитализации для зданий.

Сзд=35500*8=284000 у.е.

Ккапзд=0,26+1/10=0,36 по методу Ринга, где 0,26 - отдача от инвестиций, 10 - срок экономической жизни.

Итак,

ЧОД зд=284000*0,36=102240 у.е.

Определяем остаток ЧОД, относимый к земле:

ЧОДзем=ЧОД-ЧОДзд

ЧОДзем=149299-102240=47059 у.е.

Рассчитываем рыночную стоимость земли путём капитализации ЧОД от земли:

где ккапзем- коэффициент капитализации земли.

Таким образом, стоимость данного участка земли составила 180996 у.е., она зависит от данных полученных при анализе аналогов, суммы капитальных вложений в сооружения АЗС, коэффициента капитализации сооружений, продолжительности экономической жизни, а так же от процента планируемой отдачи от инвестиций.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Отличительные особенности ипотечного кредита. Основные принципы ипотеки. Функции ипотечного кредитования. Анализ системы ипотечного кредитования в Российской Федерации. Порядок предоставления ипотечного кредита на покупку жилья, проблемы ипотеки.

    реферат [37,3 K], добавлен 30.10.2014

  • Характеристика зарождения, схем, видов и правового обеспечения ипотечного кредитования населения. Основные составляющие процесса ипотечного кредитования - сбор и проверка информации о заемщике, оценка кредитором вероятности погашения ипотечного кредита.

    курсовая работа [48,6 K], добавлен 15.04.2011

  • История зарождения и развития ипотечного кредитования. Зарубежный опыт ипотечного кредитования и его влияние на развитие ипотеки в Республике Казахстан. Оценка механизма возвратности ипотечного кредита в АО "Жилстройсбербанк". Проблемы ипотеки в РК.

    курсовая работа [129,4 K], добавлен 26.02.2011

  • Сущность и специфические черты ипотеки. Классификация, инфраструктура рынка ипотечного кредита. Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ. Предоставление ипотечного кредита коммерческого банка на примере банка "Санкт-Петербург".

    дипломная работа [287,4 K], добавлен 25.03.2011

  • Понятие и сущность ипотечного кредитования. Способы рефинансирования займов. Пять основных этапов технологии выдачи, погашения ипотечного кредита. Краткая характеристика ОАО "Сбербанк России". Динамика средних процентных ставок. Механизм развития ипотеки.

    курсовая работа [682,7 K], добавлен 24.06.2015

  • Программы ипотечного жилищного кредитования. Методология ипотечного жилищного кредитования. Процедуры оценки заемщика, его платежеспособности и обеспечения кредита. Предоставление ипотечного жилищного кредита. Обслуживание жилищного кредита.

    реферат [18,8 K], добавлен 09.12.2006

  • Возникновение и развитие ипотечного кредитования в России. Организация кредитного процесса. Участники процесса ипотеки. Управление рисками ипотечного жилищного кредитования в Сбербанке РФ. Проблемы ипотечного кредитования и его дальнейшего развития.

    курсовая работа [74,0 K], добавлен 26.11.2015

  • Понятие ипотечного кредита как особой формы кредитования. Модели ипотечного кредитования, особенности его развития в России. Анализ системы ипотечного кредитования в ОАО "СКБ-Банк". Основные проблемы и пути развития системы ипотечного кредитования.

    дипломная работа [437,4 K], добавлен 01.07.2013

  • История развития ипотеки в РФ. Инструменты ипотечного кредитования, схемы расчетов платежей по кредитам. Порядок предоставления ипотечного кредита коммерческими банками. Понятие и особенности ипотечного кредита. Ипотечные программы в коммерческих банках.

    курсовая работа [68,6 K], добавлен 12.07.2010

  • Общие положения, история развития, государственная поддержка ипотечного кредитования. Опыт зарубежных стран в сфере ипотечного кредитования. Основные проблемы современного ипотечного кредитования и пути совершенствования ипотечного кредитования.

    курсовая работа [48,3 K], добавлен 20.04.2016

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.