Оценка экономических показателей деятельности страховых фирм

117008

-193586

-92964

-310594

-265,45

100622

-51,98

изменение других страховых резервов

-55234

-44718

-92011

10516

-19,04

-47293

105,76

Состоявшиеся убытки - нетто перестрахование

855387

835637

1410761

-19750

-2,31

575124

68,82

Расходы на ведение страховых операций - нетто перестрахование

32277

81537

96576

49260

152,62

15039

18,44

Результат от операций страхования

154 763

165 592

181 132

10829

7,00

15540

9,38

Следует заметить, исходя из данных формы №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», что предприятие в анализируемый период не вело деятельность по страхованию жизни, следовательно данные таблицы 2.1 приведены только по страхованию иному, чем страхование жизни. Соответственно формула для расчета маржинального дохода по страховым операциям будет выглядеть следующим образом:

Для расчета маржинального дохода по страховым операциям на основе данных из таблицы 2.1 представим формулу (13) в четырехфакторном варианте:

= , (14)

На основании данных таблицы 2.1 и формулы (14) сделаем расчеты.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2007 году:

= 980 653 + 61 774 -855 387 - 32 277 = 154 763 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2008 году:

= 1 321 070 + (-238 304) - 835 637 - 81 537 = 165 592 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние изменения исходных факторов 2007 года на изменение маржинального дохода в 2008 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при страховых премиях 2008 года:

= 1 321 070 + + 61 774 - 855 387 - 32 277 = 495 180 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при изменениях резервов 2008 года:

= 1 321 070 + (-238 304) -835 637 - 32 277 = 195 102 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при состоявшихся убытках 2008 года:

= 1 321 070 + + (-238 304) - 835 637 - 32 277 = 214 852 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при расходах на ведение страховых операций 2008 года:

= 1 321 070 + + (-238 304) - 835 637 - 81 537 = 165 592 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Д = = 165 592 - 154 763 = 10 829 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2008 года от 2007 года произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет увеличения страховых премий:

Д= 495 180 - 154 763 = 340 417 тыс. руб.

- за счет изменения резервов:

Д = 195 102 - 495 180 = - 300 078 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = 214 852 - 195 102 = - 19 750 тыс. руб.

- за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Д = 165 592 - 214 852 = - 49 260 тыс. руб.

Анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2008 году по сравнению в 2007 годом показал, что в целом маржинальный доход за данный период увеличился на сумму 10 829 тыс. руб. и на данное изменение положительно повлиял фактор - страховые премии. Их увеличение на 34,71% увеличило маржинальный доход по страховым операциям на сумму 340 417 тыс. руб. В то же время имеются отрицательные моменты, а именно:

- снижение резервов на 485,77% снизило маржинальный доход на 300 078 тыс. руб.;

- увеличение состоявшихся убытков на 2,31% снизило маржинальный доход на 19 750 тыс. руб.;

- увеличение расходов на ведение страховых операций на 152,60% снизило маржинальный доход на сумму 49 260 тыс. руб.

Аналогично проведем изменение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом, используя данные таблицы 2.1 и формулу (14).

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2008 году:

= 1 321 070 + (-238 304) - 835 637 - 81 537 = 165 592 тыс. руб.

Маржинальный доход по страховым операциям в 2009 году:

= 1 873 444 + (-184 975) - 1 410 761 - 96 576 = 181 132 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2008 года на изменение маржинального дохода в 2009 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при страховых премиях 2009 года:

= 1 873 444 + + (-238 304) - 835 637 - 81 537 = 717966 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при изменениях резервов 2009 года:

= 1 873 444 + (-184 975) - 835 637 - 81 537 = 771 295 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при состоявшихся убытках 2009 года:

= 1 873 444 +

+ (-184 975) - 1 410 761 - 81 537= 196 171 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при расходах на ведение страховых операций 2009 года:

= 1 873 444 +

+ (- 184 975) - 1 410 761 - 96 576 = 181 132 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Д = = 181 132 - 165 592 = 15 540 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет увеличения страховых премий:

Д= 717 966 - 165 592 = 552 374 тыс. руб.

- за счет изменения резервов:

Д = 771 295 - 717 966 = 53 329 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = 196 171 - 771 295 = - 575 124 тыс. руб.

- за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Д = 181 132 - 196 171 = - 15 039 тыс. руб.

Таким образом, анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом показал, что маржинальный доход по страховым операциям за данный период уменьшился на 15 540 тыс. руб. Не смотря на положительное влияние следующих факторов:

- увеличение страховых премий на 41,81% привело к увеличению маржинального дохода на 552 374 тыс. руб.;

- увеличение страховых резервов на 22,38% повысило сумму маржинального дохода на 53 329 тыс. руб.;

- уменьшение расходов на ведение страховых операций на 18,44% увеличило маржинальный доход на 15 039 тыс. руб.

на общее уменьшение маржинального дохода в 2009 году в сравнении с 2008 годом повлияло увеличение фактора - Состоявшиеся убытки на 68,82%, что уменьшило маржинальный доход на 575 124 тыс. руб.

Проведя анализ маржинального дохода по страховым операциям можно сделать вывод о том, что маржинальный доход по страховым операциям в целом имеет тенденцию к увеличению за анализируемый период 2007-2009 гг.

Далее рассмотрим формирование показателя маржинального дохода по инвестиционным операциям.

По данным форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенным в приложениях А-В, составим аналитическую таблицу 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ формирования маржинального дохода по . инвестиционным операциям

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Доходы по инвестициям	2913	16 028	47 958	13 115	450,22	31 930	199,21
Расходы по инвестициям	0	0	0	0	0	0	0
Результат по инвестиционным операциям	2913	16 028	47 958	13 115	450,22	31 930	199,21

По данным таблицы 2.2 рассчитаем показатели.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2007 году:

= 2 913 - 0 = 2 913 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2008 году:

= 16 028 - 0 = 16 028 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2009 году:

= 47 958 - 0 = 47 958 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Д = Д Д =16 028 - 2 913 = 13 115 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Д = Д Д = 47 958 - 16 028 = 31 930 тыс. руб.

Проведенный анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям показывает, что по сравнению с 2007 годом показатель 2008 года увеличился на 13 115 тыс. руб., а по сравнению с 2008 годом показатель 2009 года - на 31 930 тыс. руб.

Для наглядности отразим изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в анализируемом периоде 2007-2009 гг. на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика Д

Маржинальный доход по инвестиционным операциям, как показывает анализ, имеет тенденцию к увеличению за рассматриваемые периоды.

Далее рассмотрим формирование маржинального дохода по финансовым операциям.

На основании данных форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках» за рассматриваемый период 2007-2009 гг. составим таблицу 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ формирования маржинального дохода по финансовым . операциям

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Операционные доходы, кроме доходов связанных с инвестициями	24 317	35 905	33 217	11 588	47,65	-2 688	-7,49
Операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями	8 266	23 655	25 889	15 389	186,17	2 234	9,44
Управленческие расходы	170 604	189 850	232 686	19 246	11,28	42 836	22,56
Результат от финансовых операций	- 154 553	- 177 600	-225 358	-23 047	14,91	- 47 758	26,89

На основании данных таблицы 2.3 проведем сравнительный анализ показателей 2007 года и 2008 года.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2007 году:

ОД - ОР - УР = 24 317 - 8 266 - 170 604 = - 154 553 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2008 году:

ОД - ОР - УР = 35 905 - 23 655 - 189 850 = - 177 600 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2007 года на изменение маржинального дохода в 2008 году.

Определим 2007 года при операционных доходах 2008 года:

=35 905 - 8 266 - 170 604= - 142 965 тыс. руб.

Определим маржинальный доход по финансовым операциям 2007 года при операционных расходах 2008 года:

= 35 905 - 23 655 - 170 604 =

= - 158 354 тыс. руб.

Определим маржинальный доход по финансовым операциям 2007 года при управленческих расходах 2008 года:

= 35 905 - 23 655 - 189 850 = - 177 600 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

Д = = - 177 600 - (- 154 553) = - 23 047 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода по финансовым операциям 2008 года от 2007 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Д= - 142 965 - (- 154 553) = 11 588 тыс. руб.

- за счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Д = - 158 354 - (- 142 965) = - 15 389 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = - 177 600 - (- 158 354 ) = - 19 246 тыс. руб.

Проведенный сравнительный анализ маржинального дохода по финансовым операциям за период 2007-2008 годов показал, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом сократился на 23 047 тыс. руб. На данное изменение отрицательно повлияли следующие факторы:

- увеличение операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями на 186,17% привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 15 389 тыс. руб.;

- увеличение управленческих расходов на 11,28% привело к снижению маржинального дохода по финансовым операциям на 19 246 тыс. руб.

Тем не менее, имеется положительный момент, а именно:

- увеличение операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями на 47,65% привело к увеличению маржинального дохода на 11 588 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ изменения маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом, используя данные таблицы 2.3.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2008 году:

ОД - ОР - УР = 35 905 - 23 655 - 189 850 = - 177 600 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году:

= ОД - ОР - УР = 33 217 - 25 889 - 232 686 = - 225 358 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2008 года на изменение маржинального дохода в 2009 году.

Рассчитаем маржинальный доход по финансовым операциям 2008 года при операционных доходах 2009 года:

= 33 217 - 23 655 - 189 850 =

= - 180 288 тыс. руб.

= 33 217 - 25 889 - 189 850 =

= - 182 522 тыс. руб.

= 33 217 - 25 889 - 232 686 =

= - 225 358 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

Д = = - 225 358 - (- 177 600) = - 47 758 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения операционных доходов, кроме доходов связанных с инвестициями:

Д= - 180 288 - (- 177 600) = - 2 688 тыс. руб.

- за счет изменения операционных расходов, кроме расходов связанных с инвестициями:

Д = - 182 522- (- 180 288) = - 2 234 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Д = - 225 358 - (- 182 522) = - 42 836 тыс. руб.

Проведенный сравнительный анализ показывает, что маржинальный доход по финансовым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на сумму 47 758 тыс. руб., и на данное изменение положительно повлияли следующие факторы:

- увеличение значения фактора - операционные доходы, кроме доходов по инвестиционным операциям на 7,49% привело к увеличению маржинального дохода по финансовым операциям на 2 688 тыс. руб.;

- уменьшение значения фактора - операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями на 9,44%, привело к увеличению показателя маржинального дохода по финансовым операциям на 2 234 тыс. руб.;

- уменьшение фактора - управленческие расходы на 22,56% увеличило показатель маржинального дохода на сумму 42 836 тыс. руб.

Далее, на основании полученных результатов, рассмотрим формирование итогового финансового результата деятельности ОАО «НАСКО» в анализируемом периоде 2007-2009 годов, а также рассмотрим факторный анализ финансового результата.

Составим аналитическую таблицу 2.6 формирования финансового результата.

Таблица 2.4 - Анализ формирования финансового результата

Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Маржинальный доход по страховым операциям	154 763	165 592	181 132	10 829	7,00	15 540	9,38
Маржинальный доход по инвестиционным операциям	2 913	16 028	47 958	13 115	450,22	31 930	199,21
Маржинальный доход по финансовым операциям	- 154 553	- 177 600	-225 358	-23 047	14,91	- 47 758	26,89
Прибыль (убыток) до налогообложения	3 123	4 020	3 732	897	28,72	- 288	- 7,16

Трехфакторный вариант формулы для расчета финансового результата - прибыли (убытка) деятельности, выглядит следующим образом:

На основании таблицы 2.4 и формулы (15) рассчитаем показатели.

Рассчитаем финансовый результат 2007 - 2008 годов, а также проанализируем отклонение показателя:

= 154 763 + 2 913 + (- 154 553) = 3 123 тыс. руб.

= 165 592 +16 028 + (- 177 600) = 4 020 тыс. руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

 = 165 592 + 2 913 + + (- 154 553) = 13 952 тыс. руб.

= 165 592 + 16 028 + + (- 154 553) = 27 067 тыс. руб.

= 165 592 + 16 028 + + (- 177 600) = 4 020 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

ДП(У) = 4 020 - 3 123 = 897 тыс. руб.

Отклонение показателя финансового результата 2008 года от 2007 года произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Д= 13 952 - 3 123 = 10 829 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Д= 27 067 - 13 952 = 13 115 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Д= 4 020 - 27 067 = - 23 047 тыс. руб.

Анализ изменения финансового результата в 2008 году по сравнению с 2007 годом показал, что в целом финансовый результат за данный период увеличился на 897 тыс. руб. и на данное изменение повлияли следующие факторы:

- увеличения маржинального дохода по страховым операциям на 7% привело к увеличению финансового результата на 10 829 тыс. руб.;

- увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 450,22% увеличило финансовый результат на 13 115 тыс. руб.

В то же время имеется отрицательный момент - снижение маржинального дохода по финансовым операциям на 14,91% привело к снижению финансового результата на 23 047 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ изменения финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом на основании данных таблицы 2.4 и формулы (11).

Рассчитаем финансовый результат в 2008 году:

= 165 592 + 16 028 + (- 177 600) = 4 020 тыс. руб.

Рассчитаем финансовый результат в 2009 году:

= 181 132 + 47 958 + (- 225 358) = 3 732 тыс. руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

= 181 132 + 16 028 +

+ (- 177 600) = 19 560тыс. руб.

= 181 132 + 47 958 +

+ (- 177 600) = 51 490 тыс. руб.

= 181 132 + 47 958 +

+ (- 225 358) = 3 732 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

ДП(У) = 3 732 - 4 020 = - 288 тыс. руб.

Отклонение показателя финансового показателя 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Д= 19 560 - 4 020 = 15 540 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Д= 51 490 - 19 560 = 31 930 тыс. руб.

- за счет изменения маржинального дохода по финансовым операциям:

Д= 3 732 - 51 490 = - 47 758 тыс. руб.

Проведенный анализ показывает, что финансовый результат в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 288 тыс. руб. На данное изменение оказало существенное влияние уменьшение маржинального дохода по страховым операциям на 9,38% , что привело к уменьшению финансового результата на 15 540 тыс. руб. В тоже время имеются и положительные моменты:

- увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 199,21% привело к увеличению финансового результата на 31 930 тыс. руб.;

- увеличение маржинального дохода по финансовым операциям на 26,89% увеличило значение финансового результата на 47 758тыс. руб.

Для наглядности отразим динамику изменения показателя финансового результата в анализируемом периоде 2007-2009 гг. на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 - Динамика ДП(У)

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в анализируемом периоде получало прибыль, размер которой изменялся под воздействием различных факторов с течением времени.

Положительный финансовый результат - прибыль, которая облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами (налогооблагаемая прибыль).

При исчислении налоговых обязательств, данный результат образует чистую прибыль страховой организации.

2.3 Анализ экономических показателей двух видов страхования

Для того чтобы рассмотреть формирование прибыли и рентабельности от двух видов деятельности применим отчетные данные по двум видам деятельности (затраты, выручка, прибыль), приведенные в Приложениях Ж-И.

Анализ формирования прибыли проводится по двум видам страхования:

- добровольное страхование наземного автотранспорта (КАСКО);

- добровольное страхование от несчастных случаев и болезней.

Добровольное страхование наземного автотранспорта (КАСКО) - страхование автомобилей или других средств транспорта (судов, самолетов, вагонов) от ущерба, хищения и угона. Не включает в себя страхование перевозимого имущества, ответственности перед третьими лицами и так далее. Страхователями в данном виде деятельности выступают любые предприятия и организации различной организационно-правовой формы, а также физические лица.

Добровольное страхование от несчастных случаев и болезней - традиционный вид личного страхования, обеспечивающий застрахованным комплексную защиту от экономических последствий наступления нетрудоспособности или смерти, произошедших в результате непредвиденных и случайных событий. Договор коллективного страхования от несчастных случаев заключаются работодателями в пользу своих работников. Страхование от несчастных случаев предусматривает выплату страхового обеспечения при потере здоровья или в связи с наступлением смерти застрахованного лица от оговоренных событий. Страховое покрытие по коллективному страхованию от несчастных случаев может ограничиваться только периодом профессиональной деятельности или распространяться и на частную жизнь застрахованного.

Прибыль от видов деятельности рассчитывается по следующей формуле:

где - прибыль от отдельных видов деятельности;

- выручка от отдельных видов деятельности;

- себестоимость от отдельных видов деятельности.

Рентабельность продукции (работ, оказанных услуг) рассчитывается по формуле:

где - рентабельность отдельного вида продукции (деятельности);

- прибыль от отдельных видов деятельности;

- себестоимость от отдельных видов деятельности.

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

где - рентабельность продаж отдельного вида деятельности.

На основании вышеизложенной методологии рассчитаем показатели прибыли и рентабельности.

Проведем анализ показателя прибыли от вида деятельности.

На основании приложения Ж - Результаты по виду деятельности КАСКО за 2007-2009 гг., для проведения факторного анализа по виду деятельности - добровольное страхование наземного автотранспорта за 2007 - 2009 года, составим аналитическую таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Показатели по виду деятельности - КАСКО за 2007 - 2009 года.

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Выручка (В)	1 034 736	1 621 608	1 722 972	586 872	56,72	101 364	6,25
Себестоимость (С)	768 996	1 179 816	1 288 800	410 820	53,42	108 984	9,24
Прибыль (П)	265 740	441 792	434 172	176 052	66,25	- 7 620	-1,72

На основании данных таблицы 2.6 и формулы (12) рассчитаем следующие показатели по виду деятельности КАСКО:

- рассчитаем прибыль по виду деятельности КАСКО за 2007 год:

= 1 034 736 - 768 996 = 265 740 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности ОСАГО за 2008 год:

= 1 621 608 - 1 179 816 = 441 792 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности КАСКО за 2007 год при выручке 2008 года:

= 1 621 608 - 768 996 = 852 612 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности КАСКО за 2007 год при себестоимости 2008 года:

= 1 621 608 - 1 179 816 = 441 792 тыс. руб.;

- рассчитаем общее отклонение прибыли от вида деятельности КАСКО за 2008 по сравнению с 2007 годом:

= 441 792 - 265 740 = 176 052 тыс. руб.

На основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и себестоимости на изменение прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

- за счет изменения выручки:

Д= 852 612 - 265 740 = 586 872 тыс. руб.

- за счет изменения себестоимости:

Д= 441 792 - 852 612 = - 410 820 тыс. руб.

Таким образом, проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности КАСКО в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 176 052 тыс. руб., за счет следующих факторов:

- увеличения выручки в 2008 году на 56,72% привело к увеличению прибыли на 586 872 тыс. руб.;

- увеличение себестоимости на 53,42% уменьшило прибыль на 410 820 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ формирования прибыли от КАСКО в 2009 году на основании данных таблицы 2.6 и формулы (12).

Рассчитаем прибыль по виду деятельности КАСКО в 2008 году:

= 1 621 608 - 1 179 816 = 441 792 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по виду деятельности КАСКО в 2009 году:

= 1 722 972 - 1 288 800 = 434 172 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по виду деятельности КАСКО за 2008 год при выручке 2009 года:

= 1 722 972 - 1 179 816 = 543 156 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль по виду деятельности КАСКО за 2008 год при себестоимости 2009 года:

= 1 722 972 - 1 288 800 = 434 172 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение прибыли от вида деятельности КАСКО за 2009 по сравнению с 2008 годом:

= 434 172 - 441 792 = - 7 620 тыс. руб.

На основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и себестоимости на изменение прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

- за счет изменения выручки:

Д= 543 156 - 441 792 = 101 364 тыс. руб.;

- за счет изменения себестоимости:

Д= 434 172 - 543 156 = - 108 984 тыс. руб.

Анализ изменения прибыли от вида деятельности КАСКО в 2009 году по сравнению с 2008 годом показал, что в целом прибыль за данный период уменьшилась на 7 620 тыс. руб. и на это повлияли следующие факторы:

- увеличение выручки на 6,25% увеличило прибыль по сравнению с 2008 годом на 101 364 тыс. руб.

- увеличение себестоимости на 9,24% уменьшило прибыль на 108 984 тыс. руб.

Отразим динамику изменения прибыли от вида деятельности - КАСКО за 2007-2009 года на рисунке 2.5

Рисунок 2.5 - Динамика Д за 2007-2009 гг.

Далее рассмотрим формирование прибыли от вида деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней.

Для проведения факторного анализа по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2007 - 2009 года составим аналитическую таблицу 2.7.

Таблица 2.7 - Показатели по виду деятельности - страхование от несчастных . случаев и болезней за 2007 - 2009 года.

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:	Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
				абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %	абсолют-ное значение, тыс. руб.	относи-тельное значение, %
Выручка (В)	236 187	370 152	430 740	133 965	56,72	60 588	16,37
Себестоимость (С)	165 150	285 057	307 854	119 907	72,60	22 797	8,00
Прибыль (П)	71 037	85 095	122 886	14 058	19,79	37 791	44,41

На основании данных таблицы 2.7 и формулы рассчитаем следующие показатели по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней:

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2007 год:

= 236 187 - 165 150 = 71 037 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2008 год:

= 370 152 - 285 057 = 85 095 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2007 год при выручке 2008 года:

= 370 152 - 165 150 = 205 002 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2007 год при себестоимости 2008 года:

= 370 152 - 285 057 = 85 095 тыс. руб.;

- рассчитаем общее отклонение прибыли от вида деятельности КАСКО за 2008 по сравнению с 2007 годом:

= 85 095 - 71 037 = 14 058 тыс. руб.

На основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и себестоимости на изменение прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

- за счет изменения выручки:

Д= 205 002 - 71 037 = 133 965 тыс. руб.

- за счет изменения себестоимости:

Д= 85 095 - 205 002 = - 119 907 тыс. руб.

Таким образом, проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 14 058 тыс. руб., за счет увеличения выручки в 2008 году на 56,72%, что привело к увеличению прибыли на 133 965 тыс. руб., однако увеличение себестоимости на 72,60% уменьшило прибыль на 119 907 тыс. руб.

Аналогично проведем анализ формирования прибыли от вида деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней в 2009 году на основании данных таблицы 2.7 и формулы (12). Рассчитаем следующие показатели по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней:

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2008 год:

= 370 152 - 285 057 = 85 095 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2009 год:

= 430 740 - 307 854 = 122 886 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2008 год при выручке 2009 года:

= 430 740 - 285 057 = 145 683 тыс. руб.;

- рассчитаем прибыль по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за 2008 год при себестоимости 2009 года:

= 430 740 - 307 854 = 122 886 тыс. руб.;

- рассчитаем общее отклонение прибыли от вида деятельности КАСКО за 2008 по сравнению с 2007 годом:

= 122 886 - 85 095 = 37 791 тыс. руб.

На основании данных показателей определим влияние изменения факторов выручки и себестоимости на изменение прибыли:

- за счет изменения выручки:

Д= 145 683 - 85 095 = 60 588 тыс. руб.

- за счет изменения себестоимости:

Д= 122 886 - 145 683 = - 22 797 тыс. руб.

Таким образом, проведенный анализ показал, что в целом прибыль от вида деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 37 791 тыс. руб., за счет увеличения выручки в 2009 году на 16,37%, что привело к увеличению прибыли на 60 588 тыс. руб., однако увеличение себестоимости на 8% уменьшило прибыль на 22 797 тыс. руб.

Для наглядности отразим динамику изменения прибыли от вида деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 - Динамика изменения прибыли от вида деятельности - Страхование от несчастных случаев и болезней

Отразим полученные результаты сравнительного анализа прибыли от двух видов страхования - КАСКО и Страхование от несчастных случаев и болезней за 2007-2009 года на рисунке 2.7.

Проведенный сравнительный анализ показал, что для страховой компании добровольное страхование наземного автотранспорта (КАСКО) является прибыльным видом деятельности, чем вид деятельности - Страхование от несчастных случаев и болезней.

На изменение прибыли могут влиять различные факторы:

- изменение доходов и расходов (операционных, управленческих);

- количество заключаемых договоров;

- увеличение наступления страховых случаев, появление новых видов страхования;

Рассмотрим формирование показателей рентабельности продаж и рентабельности продукции по видам деятельности.

На основании данных таблицы 2.6 и формулы (15) рассчитаем показатели рентабельности вида продукции - КАСКО за период 2007-2009

Рассчитаем рентабельность продукции (КАСКО) за 2007 год:

руб.

Рассчитаем рентабельность продукции (КАСКО) за 2008 год:

руб.

Рассчитаем рентабельность продукции (КАСКО) за 2009 год:

руб.

Рассчитаем отклонение показателя рентабельности продукции (КАСКО) в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

0,37 - 0,35 = 0,02 руб.

Рассчитаем отклонение рентабельности продукции (КАСКО) в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

0,34 - 0,37 = - 0,03 руб.

Таким образом, проведенный анализ показателя рентабельности продукции - КАСКО за период 2007-2009 года показал, что в 2007 году рентабельность составила 0,35 руб., а в 2008 году составила 0,37 руб., что выше показателя 2007 года на 0,02 руб. Показатель рентабельности продукции КАСКО в 2009 году составил 0,34 руб., что ниже чем показатель рентабельности продукции КАСКО в 2008 году на 0,03 руб.

Рассмотрим формирование показателя рентабельности продаж по виду деятельности КАСКО за период 2007-2009 годов.

На основании данных таблицы 2.6 и формулы (16) рассчитаем следующие показатели:

- рентабельность продаж КАСКО в 2007 году:

- рентабельность продаж КАСКО в 2008 году:

- рентабельность продаж КАСКО в 2009 году:

Рассчитаем отклонение показателя рентабельности продаж КАСКО в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

0,27 - 0,26 = 0,01 руб.

Рассчитаем отклонение показателя рентабельности продаж (КАСКО) в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

0,25 - 0,27 = - 0,02 руб.

Таким образом, проведенный анализ показал, что рентабельность продаж отдельного вида деятельности (КАСКО) за период 2007-2009 года имеет скачкообразную тенденцию, а именно показатель рентабельности продаж в 2008 году увеличивается по сравнению с 2007 годом на 0,01 руб., в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 0,02 руб.

На основании данных таблицы 2.7 и формулы (13) рассчитаем показатели рентабельности вида продукции (деятельности) - страхование от несчастных случаев и болезней за период 2007-2009 года.

Рассчитаем рентабельность продукции (НС) за 2007 год:

Рассчитаем рентабельность продукции (НС) за 2008 год:

Рассчитаем рентабельность продукции (НС) за 2009 год:

На основании полученных результатов, рассчитаем отклонение показателя рентабельности продукции - страхование от несчастных случаев и болезней в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

0,30 - 0,43 = - 0,13 руб.

Рассчитаем отклонение показателя рентабельности продукции - страхование от несчастных случаев и болезней в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

0,40 - 0,30 = 0,10 руб.

Таким образом, проведенный анализ показателя рентабельности продукции - страхование от несчастных случаев и болезней за период 2007-2009 года показал, что в 2007 году рентабельность составила 0,43 руб., а в 2008 году составила 0,30 руб., что ниже показателя 2007 года на 0,13 руб. Показатель рентабельности продукции - страхование от несчастных случаев и болезней в 2009 году составил 0,40 руб., что выше чем показатель рентабельности продукции - страхование от несчастных случаев и болезней в 2008 году на 0,10 руб.

Рассмотрим формирование показателя рентабельности продаж по виду деятельности - страхование от несчастных случаев и болезней за период 2007-2009 годов.

На основании данных таблицы 2.7 и формулы (14) рассчитаем следующие показатели:

- рентабельность продаж страхования от несчастных случаев и болезней в 2007 году:

- рентабельность продаж НС в 2008 году:

- рентабельность продаж НС в 2009 году:

На основании полученных результатов, рассчитаем отклонение показателя рентабельности продаж страхования от несчастных случаев и болезней в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

0,23 - 0,30 = - 0,07 руб.

Рассчитаем отклонение показателя рентабельности продаж страхования от несчастных случаев и болезней в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

0,29 - 0,23 = 0,06 руб.

Таким образом, проведенный анализ показал, что рентабельность продаж страхования от НС за период 2007-2009 года имеет скачкообразную тенденцию, а именно показатель рентабельности продаж в 2008 году снизился по сравнению с показателем 2007 года на 0,07 руб., а в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 0,06 руб.

Для наглядности отразим полученные результаты изменения рентабельности двух видов продукции - КАСКО и Страхование НС за период 2007-2009 годов на рисунке 2.8.

На рисунке 2.9 отразим результаты анализа рентабельности продаж двух видов продукции - КАСКО и Страхование от несчастных случаев и болезней за анализируемый период 2007-2009 годов.

В заключение второй главы дипломной работы можно сделать вывод о том, что ОАО «НАСКО», имея основным видом деятельности - страхование, в анализируемом периоде с 2007 по 2009 года получало прибыль, значение которой под воздействием различных факторов менялось.

Учитывая, что значительную часть страхового портфеля занимает рисковые виды страхования, предприятию ОАО «НАСКО» следует рассмотреть в качестве приоритетных направлений развития:

- улучшение андеррайтинга и создание сбалансированного страхового портфеля;

- оптимизации перестраховочной защиты;

- инвестирования средств страховых резервов в гарантированные финансовые инструменты.

3. Основные направления улучшения финансовых результатов от реализации услуг

3.1 Пути повышения эффективности деятельности

Отечественный страховой рынок - это явление экономической реальности. Экономическая реальность формируется объективными отношениями, в которые вступают участники рынка - страхователи, страховщики и государство. В этих отношениях реализуются их интересы. Необходимо обеспечить научное исследование экономических интересов страхователей, страховщиков и государства и определить конкретные пути такого их сочетания, которое шло бы на пользу развитию страхования в России. На достижение общественно выгодного сочетания интересов должна быть направлена практически значимая теория и основанная на ней рыночная политика.

Следует подчеркнуть, что при этом во главу угла должен быть положен принципиально новый для современного отечественного страхового рынка подход, когда именно страхователи рассматриваются в качестве императива, главной цели, расширенного воспроизводства страховых отношений в России. Это означает, что интересы страхователей должны рассматриваться как приоритетные в общей системе интересов, обеспечивающих функционирование отечественного страхового рынка. Страхователи являются главным источником существования и развития страхового бизнеса, поэтому бизнес и государство объективно должны быть заинтересованы в реализации интересов потребителей страховых услуг как основы жизнеспособности страхования в России. Если эта основа не будет развиваться, если она будет разрушаться - не будет развиваться и непременно разрушится страховой бизнес, а, значит, - и рынок страхования в целом. Страховой бизнес в этой новой системе приоритетов должен выступать как главное средство воспроизводства страховых отношений, а государство - как главный институт, создающий для этого стимулы и формирующий основные условия развития рынка.

Очевидно, что дальнейшее сохранение подобных тенденций будет разрушительно действовать на основу рынка - на страхователей. Поэтому для нужд элементарного собственного выживания отечественному страховому бизнесу следует радикально изменить свою рыночную идеологию, иначе продолжающееся разрушение основы страхового рынка приведет к подрыву воспроизводственной базы страхового капитала и довольно скоро превратит процесс его функционирования в процесс саморазрушения.

Под резервами в анализе понимают возможности повышения эффективности деятельности организации на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта.[37, с.3]

С развитием научно-технического прогресса появляются новые виды сырья и материалов, новые виды машин и оборудования, новые технологии, более совершенные формы организации труда, позволяющие снижать материалоемкость, трудоемкость продукции и услуг, ускорять оборачиваемость средств, повышать рентабельность и другие показатели эффективности бизнеса.

Резервы классифицируют по различным признакам:

- по пространственному признаку различают:

1) внутрихозяйственные: выявляются и могут быть использованы только на анализируемом предприятии;

2) отраслевые резервы;

3) региональные: могут быть выявлены и использованы на уровне географического района;

4) общегосударственные резервы: ликвидация диспропорций в развитии разных отраслей производства;

- по признаку времени различают:

1) неиспользованные резервы: упущенные возможности повышения эффективности производства относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие промежутки времени;

2) текущие резервы: возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени;

3) перспективные резервы: использование связано со значительными инвестициями.

- по стадиям жизненного цикла изделия, работ, услуг: резервы относятся к стадиям предпроизводственной, производственной, эксплуатации и утилизации изделия;

- относящиеся к сфере производства и к сфере обращения;

- по экономической природе и характеру воздействия на результаты производства резервы делятся:

1) экстенсивные: связаны с использованием в производстве дополнительных ресурсов;

2) интенсивные: наиболее полное и рациональное использование имеющегося производственного потенциала;

- по способам выявления: скрытые и явные резервы;

- время возникновения:

1) не учтенные при разработке планов: упущенные возможности повышения эффективности производства, существовавшие, но не учтенные в момент разработки планов, что является признаком недостаточной обоснованности и напряженности планов;

2) резервы, возникшие после утверждения плана: обусловлено быстрыми темпами НТП, появлением новых решений и возможностей.

Важно знать основные принципы поиска резервов:

поиск резервов должен носить научный характер, что предполагает знание их экономической сущности, источники и направления их поиска, а также методики и техники их подсчета;

поиск резервов должен быть комплексным и системным, что позволяет, с одной стороны, более полно выявлять резервы, а с другой -избежать из повторного счета;

резервы должны быть экономически обоснованными и реальными. При их подсчете надо учитывать возможности предприятия, подкрепленные конкретными мероприятиями;

большое значение для повышения эффективности поиска резервов имеет предварительное определение резервоемких направлений;

поиск резервов должен быть оперативным. Особое значение имеет сокращение разрыва во времени между нахождением и освоением резервов;

поиск резервов не должен быть дискретным. Его необходимо проводить планомерно, систематически;

резервы выявляются тем полнее, чем большее число работников разных профессий и специальностей участвует в их поиске.[4. с.79]

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации услуг, снижение их себестоимости, повышение качества оказания услуг и т.д.[42, с.162]

На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

- увеличение выпуска продукции или оказания услуг;

- улучшение качества продукции, услуг;

- продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

- снижение себестоимости продукции, услуг за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

- диверсификация производства;

- расширение рынка продаж, оказания услуг и др. Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшения качества продукции и использование факторов производства.[13. с.280]

Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.[41, с.118]

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.[14. с.16]

При составлении плана производится анализ работы предприятия и на основе этих данных определяется ожидаемый экономический эффект по снижению себестоимости страховых услуг.

Немаловажным элементом прибыли компании является снижение управленческих расходов. Основными методами здесь можно назвать внедрение современных концепций и информационных систем управления, использование аутсорсинга, повышение квалификации сотрудников, тесное сотрудничество различных страховых компаний друг с другом.

Снижение себестоимости оказания страховой услуги.

Себестоимость оказания страховой услуги связана с управленческими расходами. Кроме того, на нее влияет наличие посредников между страховщиком и страхователем. Одним из важнейших вопросов дальнейшего планирования является создание на всех уровнях планирования прогрессивной нормативной базы. Нормы и нормативы позволяют предусматривать в планах режим экономии. Они являются инструментом обеспечения сбалансированности планов, используются при выборе и сравнении различных вариантов плана, представляют собой важное условие перехода к оптимальному планированию.[15. с.22]

Финансовые результаты деятельности страховой компании составляются из прибыли и прироста страховых поступлений, то есть из расширения страхового поля. Однако необходимо помнить, что расширение страхового поля есть не самоцель (хотя эти средства и имеют определенное назначение), а только инструмент для дальнейшей финансовой и инвестиционной деятельности.

3.2 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации

Имеет смысл рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению ее финансового состояния. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.

Такими мерами может стать пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно:

- произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования;

- расширить перестраховочную защиту;

- привлечь дополнительные финансовые ресурсы посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;

- возможно изменить организационно-правовую форму деятельности страховой организации;

Преобразование из акционерного общества в управление на правах филиала решило часть проблем Общества, в частности, с недостаточным уставным капиталом, фактической маржой платежеспособности.

- пересмотреть структуру активов и методы инвестирования резервов, предусмотрев наиболее доходные в налоговом смысле объекты и территории;

- сократить дебиторскую и кредиторскую задолженности;

- закрыть нерентабельные филиалы и провести консолидацию финансовых возможностей страховщика путем объединения нескольких страховых организаций;

- использовать дополнительные возможности реализации страховых договоров, в том числе через Интернет, предусмотреть новые формы взаимоотношений с банками посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания и т.д.

Исходя из ухудшения не только финансовых, но и других показателей также можно предусмотреть ряд более конкретных мер. Так при снижении объема страховых премий необходимо в 3-6 месячный срок увеличить объема продаж страховых полисов и привлечь потенциальных страхователей путем создания новых страховых продуктов.[38, с.61]

При росте объема страховых выплат, что мы и наблюдает, имеет смысл провести факторный анализ убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.

Если наблюдается снижение средней страховой суммы на один договор, то необходимы контроль и сопоставление средней страховой суммы и возможностей организации. Также если величина страхового тарифа давно не изменялась, то при неблагоприятном уровне убыточности и стоимости страховых продуктов следует пересмотреть структуры брутто-ставки.

Более быстрый рост сбора страховых премий по сравнению с ростом величины страховых резервов Общества свидетельствует о необходимости пересмотра методики формирования технических резервов, а также резерва по страхованию жизни.

В страховых компаниях гарантией своевременного исполнения в полном объеме страховых обязательств является собственный капитал. При этом, как уже отмечалось ранее, основным источником обеспечения страховых обязательств являются страховые резервы, сформированные из страховых премий.

В Законе «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в статье 26 отмечено, что средства страховых резервов используются исключительно для осуществления страховых выплат. Поэтому обеспечение платежеспособности страховщика регулируется законодательным путем. Приказом Министерства финансов РФ утверждено «Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств», которое регламентирует количественное соотношение активов и обязательств страховщика, для обеспечения платежеспособности.

Под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (нормативный размер маржи платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (фактический размер маржи платежеспособности). [32, c. 51]

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни. Отметить, что если нормативный размер маржи платежеспособности меньше минимальной величины уставного капитала, установленной статьей 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ», то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается установленная минимальная величина уставного капитала. Для ОАО «Страховая компания «НАСКО» эта величина составляет 60 млн.руб.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитывается на основании данных о страховых премиях и о страховых выплатах по договорам страхования.