Аналіз виробничої програми і її впливу на фінансові результати діяльності підприємства

Аналіз операційних витрат за економічними елементами передбачає вивчення їхнього складу, структури та зміни за звітний період чи за декілька перiодiв. Це дає змогу визначити роль окремих елементів у загальних витратах, оцінити матерiаломiсткість, трудомісткість, енергомiсткiсть продукції виявити тенденції їх зміни i вплив на загальну зміну операційних витрат, своєчасно реагувати на відхилення від прогнозних (очікуваних) показників операційних витрат, визначити найважливiшi напрями пошуку резервів їх зниження.

Аналіз операційних витрат за статтями витрат (статтями калькулювання) дає змогу виявити цільове призначення витрат та їх зв'язок з технологічним процесом, оцінити витрати за видами виготовленої продукції та за місцем їх виникнення, дослідити зміни в розмiрi операційних витрат за видами продукції та місцем їх виникнення, виявити тенденції цих змін. Як i аналіз операційних витрат за економічними елементами, аналіз операційних витрат за статтями витрат передбачає визначення абсолютного i відносного відхилення статей витрат у процесі порівнянні їх звітних значень з даними попередніх перiодiв, з вiдповiдними плановими значеннями обчислення частки кожної статті витрат у загальній сумі операційних витрат; оцінку структурних змін, що відбулися [2,264].

Проведемо аналіз структури і динаміки економічних елементів операційних витрат на ЗАТ “Рівне-Борошно” (табл. 3.2.).

Табл. 3.2 - Аналіз структури і динаміки економічних елементів операційних витрат, тис. грн.

№ п/п	Показники	2004 р.	2005 р.	2006 р.	Абсолютне	Тр, %
1.	Матеріальні витрати	16455,70	14839,70	15988,10	-1616	+1148,40	90,18	107,74
1.1.	У % до всього	80,55	75,23	64,37	-5,33	-1086
2.	Витрати на оплату праці	1352,30	1719,10	2535,90	+366,80	+816,80	127,12	147,51
2.1.	У % до всього	6,62	8,71	10,21	+2,09	+1,50
3.	Відрахування на соціальні заходи	509,50	642,60	1003,40	+133,10	+360,80	126,12	156,15
3.1.	У % до всього	2,49	3,26	4,04	+0,76	+0,78
4.	Амортизація	694,40	456,40	766,90	+62	+10,50	108,93	101,39
4.1.	У % до всього	3,40	3,83	3,09	+0,44	-0,75
5.	Інші операційні витрати	1416,10	1769,20	4543,60	+353,10	+2774,40	124,93	256,82
5.1.	У % до всього	6,93	8,97	18,29	+2,04	+9,32
6.	Всього	20428	19727	24837,90	-701	+5110,90	96,57	125,91

З даних таблиці 3.2. видно, що продукція ЗАТ “Рівне-Борошно” є досить матеріаломісткою. Не зважаючи на те, що у 2005 р. операційні витрати зменшилися на (-701) тис. грн., уже у 2006 р. вони зросли на +5110,90 тис. грн. порівняно з 2005 р. спостерігається постійна тенденція до збільшення: оплати праці, (через збільшення прожиткового мінімуму) близько 37,32% від загальної частки: на +366,80 тис. грн. у 2005 р. і на +816,80 тис. грн. у 2006 р., що в свою чергу призводить і до збільшення відрахувань на соціальні заходи, близько 41,14%: +133,10 тис. грн. у 2005 р. і +360,80 тис. грн. у 2006р., також спостерігається збільшення на амортизаційні відрахування приблизно на 5,16% від загальної частки операційних витрат: +62 тис. грн. у 2005 р. і +10,50 тис. грн. у 2006 р. і збільшення інших операційних витрат в цілому на 90,88% від загальної суми: +353,10 тис. грн. у 2005 р. і +2774,40 тис. грн. у 2006.

Головним напрямом пошуку резервів зниження витрат операційної діяльності є поглиблення аналізу їх структури, дослідження змін окремих складових матеріальних витрат, виявлення причини їх зростання і пошук їх зменшення.

Аналіз прямих матеріальних витрат. До складу прямих матеріальних витрат включають вартість сировини та основних матерiалiв, що утворюють основу вироблюваної продукції, купівельних напівфабрикатів та комплектуючих виробів, допоміжних та інших матерiалiв, які можуть бути безпосередньо віднесені до конкретного об'єкта витрат. Матеріали, що їх використовують не для виробництва продукції, а для інших цілей (утримання основних засобів, загальноцехових потреб тощо), до складу цієї статті не включають.

На переважній бiльшостi промислових підприємств, особливо в обробних галузях промисловості, рівень прямих матеріальних витрат є основним фактором, що визначає рівень собiвартостi реалізованої продукції i величину валового прибутку. Тому дослідженню саме цих витрат потрібно приділяти особливу увагу

Аналіз прямих матеріальних витрат розпочинають із загальної оцінки їх динаміки та частки у виробничій собiвартостi всієї товарної продукції. Матерiальнi витрати за всіма одноелементними статтями калькулювання оцінюють, порівнюючи фактичні витрати звітного періоду з плановими або з даними попереднього (базового) періоду обчислюють вплив окремих факторів на виявлені відхилення. Кiлькiсть факторів i методика дослідження залежать від галузевих особливостей підприємства особливостей технологічного процесу виготовлення продукції, методу управлінського обліку (позамовний, попередiльний, по процентний, нормативний), а також видів матеріальних ресурсів, що використовуються [11,48].

Факторами першого рівня, що впливають на зміну суми матеріальних витрат, є:

- зміна обсягу виробництва продукції;

- зміна структури виробленої продукції;

- зміна рівня матеріальних витрат у собівартості одиниці продукції.

Фактори зміни обсягу виробництва продукції та структури продукції є елементами, що не підлягають деталiзацiї. Зміна рівня матеріальних витрат у собiвартостi одиниці продукції є складовим фактором, що розкладається на фактори другого та третього рiвнiв.

На основі даних ЗАТ “Рівне-Борошно”, проведемо аналіз структури і динаміки матеріальних витрат товариства (табл. 3.3.).

Табл. 3.3 - Аналіз структури і динаміки запасів, тис. грн.

№ п/п	Показники	2004 р.	2005 р.	2006 р.	Абсолютне	Тр, %
1.	Сировина і матеріали	3890,10	3619,20	4815,60	-270,90	+1196,40	93,04	133,06
2.	Паливо	7,30	3,20	20,30	-4,10	+17,10	43,84	634,38
3.	Тара і тарні матеріали	41,80	42,10	52,90	+0,30	+10,80	100,72	125,65
4.	Запасні частини	10,50	15,80	31,60	+5,30	+15,80	150,48	200
5.	Малоцінні та швидкозношувані предмети	10,80	22,70	35,10	+11,90	+10,40	210,19	154,63
6.	Готова продукція	1017,10	191,10	462,20	-826	+271,10	18,79	241,86
7.	Товари	1,80	28,90	0,20	+27,10	-28,70	1605,56	0,69
8.	Разом	4979,40	3923	5417,90	-1056,40	+1494,90	78,78	138,11

Як видно, за даними таблиці 3.3, загальна сума матеріальних витрат у 2005 р. зменшилась на (-1056,40) тис. грн. (на 22,22%), а у 2006 р. зросла на +1494,90 тис. грн. (на 38,11%).

На зменшення матеріальних витрат у 2005 р. порівняно з 2004 р. вплинуло зменшення кількості закупленої сировини і матеріалів на (-270,90) тис. грн., що в свою чергу вплинуло на зменшення матеріальних витрат на закупівлю палива на (-4,10) тис. грн., а також на зменшення витрат на виготовлення готової продукції на (-826) тис. грн. (на 81,21%).

На збільшення матеріальних витрат у 2006 р. порівняно з 2005 р. вплинуло зростання практично всіх матеріальних витрат у зв'язку з підвищенням цін на продукцію. Основними показниками, які вплинули на підвищення витрат на такі показники, як: сировина і матеріали на +1196,40 тис. грн., паливо на17,10 тис. грн., готова продукція на +271,10 тис. грн., запасні частини на +15,80 тис. грн. та інші показники.

Головною причиною підвищення матеріальних витрат у 2006 р. було запровадження урядом підвищення цін на продукцію, а також підвищення прожиткового мінімуму.

Для зменшення кількості матеріальних витрат потрібно шукати більш дешевші джерела постачання сировини та енергії але з високою якістю, також якісно використовувати сировину і матеріали за допомогою закупівля більш нового та якісного обладнання, а також набору кваліфікованого персоналу.

3.3 Шляхи зниження витрат

Важливу роль у рацiоналiзацiї витрат підприємства виконує оперативний економічний аналіз. Він дозволяє своєчасно оцінити господарські ситуації, пов'язані з формуванням витрат дiяльностi, виявити негативні причини i недоліки в роботі, внутрiгосподарськi резерви покращення використання виробничо-фiнансоних ресурсів, забезпечити оперативне маневрування ресурсами i капіталом з метою рацiоналiзації витрат.

Найбільш продуктивним є приведення оперативного економічного аналізу витрат матерiалiв та витрат на оплату праці у розрiзi центрів їх формування та центрів вiдповiдальностi. Кілька разів на місяць (як правило через 5-10 днів) складається вiдомiсть відхилення витрат цеху, дiльницi чи іншого пiдроздiлу проти встановлених стандартів (бюджетів), де вказуються класифiкацiї адмiнiстративних витрат підприємства, причини відхилення i їх розміри на день та з початку місяця.

Оперативний аналіз витрат матеріалів включає постійний контроль за наявністю необхідних запасів матерiалiв на складах i контроль за дотриманням стандартів витрат, що забезпечує своєчасне виявлення фактів перевитрат, нестачі матеріалів, дає змогу своєчасно вживати відповідних заходів. Для аналізу забезпеченості матеріалами може використовуватися відомість наявності матеріалів на початок кожного дня, яка ведеться для кожного окремого виду сировини, матерiалiв, закуплених напiвфабрикатiв.

Важливою умовою дотримання стандартів на оплату праці на пiдприємствi i в його структурних пiдроздiлах є забезпечення щоденного контролю та оперативного аналізу його витрачання для всіх категорій персоналу i видів оплат. Залежно від обсягу виробництва фонд зарплати поділяється на постійну і змінну частини, яким переважно вiдповiдає почасова та відрядна форми оплати праці.

Почасовий фонд перебуває в пропорцiйнiй залежності від чисельності персоналу, відпрацьованого кожним робітником часу i оплати праці за одиницю часу. При щоденній змiнi чисельності персоналу за інших рівних умов вiдповiдно змінюється почасовий фонд заробітної плати. Тому щоденний контроль за зміною чисельності кожної категорії персоналу, який перебуває на почасовій оплаті, дає змогу визначити відхилення від стандартного фонду зарплати для кожного структурного пiдроздiлу та підприємства загалом.

Відхилення визначається як добуток абсолютної зміни чисельності кожної категорії персоналу на їх стандартну середньоденну заробітну плату.

Далі з'ясовують причини зміни чисельності кожної категорії персоналу i розробляють заходи для їх усунення.

Оперативний контроль за витратами на додаткову оплату праці здійснюється в момент їх нарахування з дотриманням чинних на пiдприємствi положень.

Органiзацiя оперативного контролю й аналізу за витрачанням відрядного фонду зарплати має деякі особливості. Складність полягає в тому, що продуктивність на початок аналізованого періоду вiдрiзняється від стандартної для даного періоду, що суттєво впливає на відхилення фактично нарахованої зарплати від її стандартного денного фонду. Щоб визначити вплив цієї вiдмiнностi, фактичну трудомiсткiсть кожного виду продукції зіставляють зі стандартною для аналізованого періоду у структурних пiдроздiлах і отриманий результат множать на щоденний випуск продукції.

Iнформацiя про ці відхилення дає можливість вжити заходів щодо підвищення ефективності виробництва, спрямованих на зниження трудомiсткостi продукції.

Оперативний контроль i аналіз змін чинних норм часу та розцінок і відхилень від них здійснюється за даними первинних документів: повідомлень про зміну норм, доплатних листків та інших, які групуються за певні проміжки часу з урахуванням обсягів виробництва, залежно від причин і винуватців. Далі відхилення сумують наростаючим підсумком.

Оперативний аналіз витрат підприємства передбачає також численні оптимiзацiйнi розрахунки, які становлять iнформацiйну базу оперативного управління. Це, насамперед, задачі: мiнiмiзацiя витрат на виробництво конкретного виду продукції; мiнiмiзацiя витрат на виробництво вiдповiдно до центрів формування собiвартостi; мiнiмiзацiя витрат дефіцитних видів сировини i матерiалiв тощо. Такі оптимiзацiйнi розрахунки проводять за допомогою таблиць абсолютної чутливості до застосування замiнникiв, матричних моделей та ін.

Важливим для проведення оперативного економічного аналізу витрат підприємства є оперативний моніторинг ситуації на ринку праці, ринку сировини i матерiалiв та енергоносіїв, що дозволяє своєчасно оцінювати конкурентні можливості і запобігати кризовим ситуаціям.

Важливим для проведення оперативного економічного аналізу витрат підприємства є оперативний моніторинг ситуації на ринку праці, ринку сировини і матерiалiв та енергоносіїв, що дозволяє своєчасно оцінювати конкурентні можливості i запобігати кризовим ситуаціям.

4. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Однією з найважливіших умов успішного управління фінансами підприємства обґрунтування управлінських рішень, спрямованих на досягнення стратегічних i тактичних цілей його дiяльностi, є аналіз фінансового стану підприємства.

Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що відображають наявність, розміщення та ефективність використання фінансових ресурсів підприємства, його наявні й потенцiйнi фiнансовi можливості. Фінансовий стан визначається здатністю підприємства формувати i залучати кошти, повертати борги i покривати збитки.

Саме цим зумовлені необхiднiсть i практичне значення систематичного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства, яким належить визначальна роль у забезпеченні його стабільної та ефективної дiяльностi.

Предметом аналізу фінансового стану підприємства є його фiнансовi ресурси, їх формування та використання. Фiнансовi ресурси є основним i пріоритетним видом ресурсів підприємства. Їх наявнiстъ, розміщення та ефективне використання, оптимальне спiввiдношення джерел формування фінансових ресурсів визначають фінансову стiйкiсть підприємства, його платоспроможність, лiквiднiсть, ділову активнiстъ, нарешті - рівень економічного потенціалу підприємства.

Аналіз фінансового стану є важливим елементом аудит складовою частиною загального економічного аналізу діяльності підприємства. Він необхідний для:

· оцінки фінансового стану підприємства на певну дат;

· дослідження складу i властивостей об'єкта аналізу, їх порівняння з базовими характеристиками i нормативними величинами;

· вивчення динаміки показників фінансового стану в просторово-часовому розрiзi;

· виявлення основних факторів впливу на фінансовий стан;

· оцінки кількісних i якісних змін фінансового стану;

· виявлення основних тенденцій зміни фінансового стану.

Суб'єктами аналізу є як безпосередньо, так i опосередковано зацiкавленi в дiяльностi підприємства користувачі звітної фінансової iнформацiї. До перших належать власники, в тому числі й акціонери підприємства, інвестори, кредитори, постачальники, конкуренти, держава (в особі контролюючих органів), персонал та менеджери підприємства.

Кожний суб'єкт аналізу першої групи (користувач фінансової звiтностi) вивчає iнформацiю зі своїх позицій, виходячи зі своїх iнтересiв. Власників підприємства, наприклад, передусім цікавить збільшення або зменшення їхньої частки власного капіталу ефективність використаних ресурсів підприємства, рівень економічного ризику та ймовірності втрати свого капіталу. Інвестори та фiнансовi аналітики на ринках капіталу звертають увагу на iнвестицiйну привабливість підприємства, на рівень його інвестиційної активності в попередніх періодах, на рівень ризику інвестування коштів, на ступінь завершеності та ефективності раніше розпочатих iнвестицiйних проектів i програм. Кредиторів цікавить кредитоспроможність підприємств-позичальників, їх лiквiднiсть, обсяг склад i форма залучення ними коштів, оцінка ефективності їх використання. Постачальникам та іншим партнерам (контрагентами) важливо знати рівень платоспроможності підприємства, наявність у нього лiквiдних засобів, здатність виконувати взяті зобов'язання. Для менеджерів підприємства, в першу чергу фінансових менеджерів, аналітична інформація є відправною точкою для обґрунтування i оцінки ефективності управлінських рішень, для розроблення загальної фінансової стратегії i політика з основних напрямів фінансової діяльності підприємства, для поточного i оперативного фінансового планування. Використання результатів аналізу фінансового стану дає їм змогу контролювати діяльність підприємства та управляти ним.

До другої групи суб'єктів аналізу належать користувачі фінансової діяльності, які безпосередньо не зацiкавленi в дiяльностi підприємства, але за службовими обов'язками або за договорами мають захищати інтереси першої групи користувачів фінансової звiтностi. Це аудитори, консультанти, консалтингові фірми, фондові бiржi, засоби масової інформації, асоцiацiї (торгово-промислові палати i т. ін.), профспілки [6,182].

Методом оцінки i прогнозування фінансового стану підприємства на пiдставi даних бухгалтерського фінансового обліку i звітності є фінансовий аналіз. Залежно від iнформацiйного забезпечення та суб'єктів фінансового аналізу останній поділяють на внутрiшнiй (внутрішньогосподарський) та зовнішній. Такий розподіл аналізу для самого підприємства є дещо умовним, тому що внутрiшнiй аналіз може розглядатися як продовження зовнішнього i навпаки. Однак він дає змогу певною мірою даференцiювати мету i завдання проведення аналізу конкретними його суб'єктами.

Зовнішній фінансовий аналіз проводиться аналітиками - сторонніми щодо підприємства особами, які не працюють на пiдприємствi, не мають доступу до внутрішньої iнформацiйної бази, але прямо чи опосередковано зацiкавленi в його діяльності.

Особливостями такого аналізу є: велика кiлькiсть різних користувачів аналітичної iнформацiї i, як наслідок, наявність рiзноманiтних iнтересiв Розділ 9. Аналіз фінансового стану підприємства суб'єктів аналізу; орiєнтацiя аналізу на загальнодоступну зовнішню бухгалтерську звiтнiсть; достатньо висока можливість унiфiкації методики (процедур i алгоритмів) аналізу. Зовнiшнiй фінансовий аналіз призначений в основному для загальної оцінки фінансового стану за минулі звiтнi періоди (ретроспективний аналіз) i для його прогнозування (перспективний аналіз).

Внутрiшнiй фінансовий аналіз здійснюється фінансовими аналітиками підприємства. Інформаційна база для його проведення значно ширша i містить практично будь-яку iнформацiю, що циркулює на пiдприємствi i придатна для прийняття управлінських рішень. Процедури i алгоритми такого аналізу здебільшого індивідуальні, а домінуючий часовий аспект аналізу - оперативний. Результати аналізу використовують для планування, контролю i прогнозування фінансового стану підприємства) для обґрунтування i прийняття управлінських рішень, спрямованих на досягнення мети дiяльностi підприємства.

Різниця у змiстi зовнішнього i внутрішнього фінансового аналізу пов'язана в основному з вiдмiнностями iнформацiйного забезпечення i завданнями, що вирішуються в процесі здійснення цих видів аналізу для кожного з них по-різному можуть бути сформульовані основні завдання аналізу.

До переліку основних завдань зовнішнього аналізу, який здійснюють за даними фінансової звiтностi, можна віднести:

1. оцінку рівня майнового забезпечення підприємства та його використання;

2. аналіз ефективності використання власного i позикового капіталу;

3. аналіз фінансової стiйкостi підприємства;

4. аналіз платоспроможності та лiквiдностi;

5. аналіз кредитоспроможності підприємства;

6. аналіз ділової активності підприємства;

7. аналіз прибутку i рентабельності підприємства;

8. аналіз iнвестицiйної привабливості підприємства;

9. діагностику ризику банкрутства підприємства.

Основні завдання зовнішнього фінансового аналізу можуть бути доповнені й іншими аспектами, що мають значення для своєчасного виявлення та усунення недолiкiв у фiнансовiй дiяльностi підприємства i пошуку резервів покращення фінансового стану. Це зокрема, аналіз динаміки i структури капіталу оцінка вартості капіталу аналіз грошових потоків, аналіз інвестиційної та інноваційної дiяльностi, аналіз взаємозв'язку витрат, обсягу реалізації та прибутку тощо. У системі внутрішнього фінансового аналізу існує можливість його поглиблення за рахунок залучення даних управлінського обліку об'єднання його з виробничим управлінським аналізом при обгрунтуваннi бiзнес-планiв, в системі маркетингу тощо.

Аналіз фінансового стану - як зовнiшнiй, так i внутрiшнiй - може бути ретроспективним, поточним i перспективним.

Основними джерелами iнформацiї для аналізу фінансового стану є фінансова звiтнiсть. У першу чергу це форма № 1 “Баланс”, форма № 2 “Звіт про фiнансовi результати”, форма № 3 “Звіт про рук грошових коштів”, форма № 4 “Звіт про власний капітал”, форма № 5 “Примітки до річної фінансової звiтностi”

Окрім перерахованих форм фінансової звітності, для проведення аналізу фінансового стану може використовуватись інформація з таких джерел:

· обов'язкова державна статистична звiтнiстъ;

· вибiрковi фінансова i статистична звiтностi, які формуються за спеціальними розпорядженнями;

· дані бухгалтерського обліку;

· планова та нормативна інформація (фiнансовi плани, нормативи запасів тощо);

· необлiкова інформація матеріали маркетингових досліджень законодавчі та інші нормативні акти, інструкції, експертна інформація;

· інша iнформацiя.

Аналіз фінансового стану підприємства - невід'ємна частина фінансового аналізу. Це зумовлює можливість використання при його проведенні методів i прийомів фінансового аналізу, основними серед яких є:

ь горизонтальний аналіз, що базується на вивченні динаміки окремих фінансових показників (показників фінансової звiтностi) в часі. В процесі його використання розраховують абсолютні i вiдноснi зміни (темпи зростання приросту) окремих показників фінансової звiтностi або їх груп за певні періоди та визначають тенденції їх зміни;

ь вертикальний (структурний) аналіз, що базується на розрахунку структури окремих підсумкових (агрегованих) показників фінансової звiтностi підприємства. В процесі здійснення такого аналізу розраховують частки окремих структурних складових узагальнювальних фінансових показників;

ь аналіз фінансових коефiцiєнтiв (коефiцiєнтний аналіз), що базується на розрахунку спiввiдношення різних балансових статей або інших абсолютних показників фінансової звiтностi між собою.

ь факторний аналіз - аналіз впливу окремих факторів на зміну фінансового показника, що аналізується, за допомогою детермінованих або стохастичних прийомів дослідження. Аналіз фінансового стану підприємства за даними фінансової звiтностi є класичним способом аналізу, який може здійснюватися з різним рівнем деталiзацiї. За цією ознакою зазвичай виділяють два вида аналізу: попередня загальна оцінка або експрес-аналіз фінансового стану i поглиблений фінансовий аналіз, який дає можливість дослідити й оцінити майновий стан підприємства, його фінансову стiйкiсть, лiквiднiсть i платоспроможнiстъ, грошові потоки, ділову активність, загрозу банкрутства тощо.

Поглиблений аналіз доповнює, деталізує висновки, отримані в результаті загальної оцінки фінансового стану підприємства. При цьому рівень деталiзацiї залежать від потреб користувачів аналітичної iнформацiї, факторів iнформацiйного, часового, методичного, кадрового та технічного забезпечення аналізу

З урахуванням зазначеного й будується логіка аналізу фінансового стану підприємства, яку можна подати у вигляді послідовності окремих взаємопов'язаних етапів. У процесі їх реалiзацiї здійснюються аналітичні процедури, що дозволяють отримати найточнішу об'єктивну оцінку фінансового стану підприємства.

4.1 Аналіз доходів

Рiзнi напрями звичайної дiяльностi підприємств, що пов'язані з виробництвом та реалізацією продукції (робіт, послуг), а також фінансових та iнвестицiйних операцій одержують остаточну грошову оцінку в сукупності абсолютних показників фінансових результатів. Основний узагальнюючий показник - чистий прибуток, який підприємство отримало за звітний період. В умовах ринкової економіки чистий прибуток є основою економічного та соціального розвитку підприємства. Це насамперед стале джерело фінансування розвитку підприємства (реінвестування прибутку) виплати дивiдендiв, створення резервних фондів, задоволення соціальних i матеріальних потреб працiвникiв підприємства та благодійної дiяльностi. Цей показник є вираженням ділової активності та ефективності менеджменту.

Аналізуючи показники прибутку, доцільно виділити такі етапи досліджень. На першому етапі дають оцінку динаміки та виконання плану з прибутку в цілому та в розрiзi окремих видів дiяльностi (операційна, iнвестицiйнi, фінансова). Треба виділити прибутковість окремих структурних пiдроздiлiв (центрів прибутковості), iнвестицiйних проектів та договорів. На другому етапі проводять порівняльний аналіз прибутку цього підприємства з середньогалузевими та показниками прибутковості підприємств-конкурентiв. На третьому етапі виконують факторний аналіз прибутку за видами дiяльностi, дають оцінку внутрiшнiх i зовнiшнiх резервів. На четвертому етапі проводять аналіз розподілу i використання чистого прибутку.

При аналiзi абсолютних показників фінансових результатів виділяють горизонтальний (зміна показників за аналізований період) i вертикальний (зміна структури показників) аналіз. Узагальнюючу характеристику показників прибутку ЗАТ “Рівне-Борошно” може подати у вигляді таблиці 4.1.

Табл. 4.1 - Аналіз структури і динаміки запасів, тис. грн.

№ п/п	Показники	2004 р.	2005 р.	2006 р.	Абсолютне	Тр, %
1.	Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	28721,70	23505,50	31065,70	-5216,20	+7560,20	81,84	132,16
2.	Податок на додану вартість	4787	3917,60	5177,60	-869,40	+1260	81,84	132,16
3.	Чистий дохід (виручка) від реалізації (товарів, робіт, послуг)	23934,70	19587,90	25888,10	-4346,80	+6300,20	81,84	132,16
4.	Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	21414,10	17945,70	22172,60	-3468,40	+4226,90	83,80	123,55
5.	Валовий: прибуток	2520,60	1642,20	3715,50	-878,40	+2073,30	65,15	226,25
6.	Інші операційні доходи	0,60	36,60	71,40	+36	+34,80	6100	195,08
7.	Адміністративні витрати	1047,10	1296,90	1517,70	+249,80	+220,80	123,86	117,03
8.	Витрати на збут	88,80	177,60	207,90	+88,80	+30,30	200	117,06
9.	Інші операційні витрати	473,30	325,60	351,30	-147,70	+25,70	68,79	107,89
10.	Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	912	0	1710	-912	+1710	0	-
11.	збиток	0	121,30	0	+121,30	-121,30	-	0
12.	Інші фінансові доходи	0	1710,90	0	+1810,90	-1810,90	-	0
13.	Інші доходи	55,50	0	0	-55,50	0	0	-
14.	Фінансові витрати	771,70	949,60	1124,50	+177,90	+174,90	123,05	118,42
15.	Інші витрати	6	6,40	68,40	+0,40	+62	106,67	1068,75
16.	Фінансові витрати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	189,80	733,60	517,10	+543,80	-216,50	386,51	70,49
17.	Податок на прибуток від звичайної діяльності	8,10	2,40	126,90	-5,70	+124,50	29,63	5287,50
18.	Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	181,70	731,20	390,20	+549,50	-341	402,42	53,36
19.	Чистий: прибуток	181,70	731,20	390,20	+549,50	-341	402,42	53,36

Рис. 4.1 - Аналіз формування чистого прибутку н а ЗАТ “Рівне-Борошно” за 2004 - 2006 рр.

За даними фінансової звітності ЗАТ “Рівне-Борошно” (дод. 7, 12, 17) проаналізуємо формування чистого прибутку (табл. 4.1., ).

Як видно з таблиці 4.1. та рис. 4.1., ЗАТ “Рівне-Борошно” у 2005 р. порівняно з 2004 р. підвищило величину чистого прибутку на +549,50 тис. грн., проте уже в 2006 р., зменшило його на -341 тис. грн. На зважаючи на збільшення чистого прибутку в 2005 р., товариство працювало в збиток, що було замовлене значним перевищенням адміністративних витрат (+249,80 тис. грн.), інших операційних витрат (+25,70 тис. грн.), а також витрат на збут (+88,80 тис. грн.) і фінансових витрат (+177,90 тис. грн.) над доходом (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (-5216,20 тис. грн.), та над чистим доходом (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг). У складі фінансових результатів від інвестиційної та фінансової діяльності спостерігаються як негативні, так і позитивні тенденції: зріс фінансовий результат від звичайної діяльності на+549,50 тис. грн., інші фінансові доходи на +1810,90 тис. грн. і чистий прибуток товариства на 549,50 тис. грн.

У 2006 р. порівняно з 2005 р., ЗАТ “Рівне-Борошно” динамічно розвивається, фінансові результати його діяльності у 2006 р. є значно кращими ніж у 2005 р. Особливо результативною є операційна діяльність підприємств, де темпи приросту безпосередньо витрат на виробництво реалізованої продукції (+4226,90 тис. грн.), так і адміністративні витрати (+220,80 тис. грн.) і витрати на збут (+30,30 тис. грн.) є значно нижчими ніж темпи приросту доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (+7560,20 тис. грн.), валового прибутку (+2073,30 тис. грн.) і прибутку від операційної діяльності (+1831,30 тис. грн.). Суттєво збільшуються у 2006 р. фінансові витрати на +174,90 тис. грн., проте зменшуються фінансові витрати від звичайної діяльності до оподаткування на (-216,50) тис. грн. загалом чистий прибуток на ЗАТ “Рівне-Борошно” у 2006 р. зменшився а (-341) тис. грн.

Для збільшення чистого прибутку підприємства, потрібно зменшити витрати, зокрема: зменшення суми преміальних, використання більш дешевої, проте якісної сировини, залучення до співпраці нових споживачів та постачальників (розширення ринку збуту), набір кваліфікованого робочого та управлінського персоналу.

4.2 Аналіз рентабельності

Відносну характеристику фінансових результатів дiяльностi господарюючих суб'єктів виражають показники рентабельності. За цими показниками доцільно проводити рейтингову оцінку ефективності сфер дiяльностi, вкладення капіталу, випуску продукції тощо. Вони є параметральними характеристиками факторного середовища формування прибутку.

Залежно від мети аналізу показники рентабельності доцільно об'єднати у такі групи:

* показники рентабельності вкладеного капіталу;

* показники рентабельності продукції.

До першої групи входять показники, які виражають відносну прибутковiстъ всього капіталу у покриття активів підприємства, прибутковість виробничих активів діючого підприємства, прибутковість iнвестицiй i т.п. Ці показники використовують у системі фінансового менеджменту насамперед у сфері управління капіталом.

До другої групи входять показники, які характеризують відносну прибутковість реалiзацiї продукції чи окремих виробів. Вони необхiднi при визначенні прiоритетiв у формуванні виробничої програми підприємства.

Зауважимо, що рентабельність є синтетичним вираженням ефективності різних сфер дiяльностi, тому i аналіз є узагальнюючим за найбільш укрупненими моделями факторних систем. Шляхом диференцiацiї (подовження) факторних систем з використанням вихідної аналітичної інформації за всіма блоками комплексного економічного аналізу можна вийти на пайову участь всіх факторів виробничої фінансової дiяльностi у змiнi рiвнiв рентабельності.

Рентабельність ЗАТ “Рівне-Борошно” шукатимемо за такими показниками:

1. Рентабельність активів за прибутком:

,

показує, скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи.

2. Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком:

,

показує, скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів.

3. Рентабельність власного капіталу:

,

показує скільки припадає частого прибутку на одиницю власного капіталу.

4. Рентабельність виробничих фондів:

,

показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів.

5. Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації:

,

показує скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки.

6. Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної

діяльності:

,

показує скільки припадає прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки.

7. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком:

,

показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки.

Проведемо аналіз динаміки показників рентабельності на ЗАТ “Рівне-Борошно” (табл.. 4.2.):

Табл. 4.2 - Аналіз динаміки показників рентабельності

№ п/п	Показники	2004р	2005р	2006р	Абсолютне	Тр, %
1.	Рентабельність активів за прибутком	0,01	0,04	0,02	+0,03	-0,02	391,08	57,09
2.	Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком	0,01	0,04	0,02	+0,03	-0,02	391,08	27,09
3.	Рентабельність власного капіталу	0,03	0,12	0,06	+0,09	-0,06	390,71	47,77
4.	Рентабельність виробничих фондів	0,02	0,06	0,03	+0,04	-0,03	346,58	55,81
5.	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації	0,06	0,01	0,08	-0,05	+0,07	14,8	897,81
6.	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності	0,04	0	0,07	-0,04	+0,07	0	-
7.	Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком	0,01	0,04	0,02	+0,03	-0,02	491,72	4,38

ЗАТ “Рівне-Борошно” є малорентабельним по всім показникам згаданих у таблиці 4.2., оскільки рівень рентабельності по всіх показниках є досить низьким.

Зокрема у 2005 р. порівняно з 2004 р. спостерігається зниження рівня рентабельності реалізованої продукції за прибутком від реалізації на 95,2%, а те, що рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності є не рентабельною.

У 2006 р. порівняно з 2005 р. спостерігається зменшення по таким показникам: рентабельність активів за прибутком на 42,1%, рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком на 72,1%, рентабельність власного капіталу на 53,23%, рентабельність виробничих фондів на 45,19%.

Для підвищення на ЗАТ “Рівне-Борошно” рентабельність:

- активів за прибутком, потрібно збільшити величину прибутку від звичайної діяльності;

- капіталу (активів) за чистим прибутком, рентабельності власного капіталу, рентабельності виробничих фондів, рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком потрібно збільшити величину чистого прибутку;

- реалізованої продукції за прибутком від реалізації, збільшити величину прибутку від реалізації;

- реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності - прибуток від операційної діяльності.

Проведемо аналіз рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності на ЗАТ “Рівне-Борошно” за 2005 - 2006 рр. методом відносних різниць (табл. 4.3.):

Табл. 4.3 - Аналіз рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності на ЗАТ “Рівне-Борошно” за 2005 - 2006 рр. методом відносних різниць

Показники	2005р.	2006р.	Відхилення
			Абсолютне	Відносне
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації	0,01	0,08	+0,07	897,81
Прибуток від звичайної діяльності	167,7	19587,9	1822,2	1186,58
Виручка	19587,9	25888,1	6300,2	132,16

 тис. грн.

тис. грн.

тис. грн.

Загальний рівень рентабельності реалізованої продукції за прибутком від реалізації зріс на +0,08, що відповідає загальному відхилення по результуючому показники з похибкою в 0,01.

4.3 Прогнозний аналіз рентабельності

На основі даних, зведених в таблиці 4.2. сформуємо прогнозний аналіз показників рентабельності ЗАТ “Рівне-Борошно” на 2007 рік (табл. 4.4.):

Табл. 4.4 - Прогнозний аналіз показників рентабельності

№ п/п	Показники	2004р	2005р	2006р	Середня сума	Середні темпи росту	Прогноз
1.	Рентабельність активів за прибутком	0,01	0,04	0,02	0,02	224,08	4,79
2.	Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком	0,01	0,04	0,02	0,02	224,08	4,79
3.	Рентабельність власного капіталу	0,03	0,12	0,06	0,07	219,24	12,26
4.	Рентабельність виробничих фондів	0,02	0,06	0,03	0,04	201,19	6,64
5.	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації	0,06	0,01	0,08	0,05	456,31	21,79
6.	Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності	0,04	0	0,07	0,03	-	-
7.	Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком	0,01	0,04	0,02	0,02	266,05	5,32

Результати аналізу показників рентабельності за 2004 - 2006 рр. на ЗАТ “Рівне-Борошно” свідчать про збільшення показників рентабельності у 2007 р., отже про збільшення величину прибутку від звичайної діяльності, чистого прибутку, прибутку від реалізації, що є позитивним для підприємства.

В подальшому прогнозується постійна тенденція до збільшення кількості виробленої продукції та доходів, які надходитимуть від реалізації цієї продукції. Взагалі підприємство є прибутковим та вигідним для діяльності.

Висновок

Отже, об'єктом дослідження для написання даної курсової роботи було Закрите акціонерне товариство “Рівне-Борошно”, яке є підприємницьким господарським товариством, що підпорядковується зборам акціонерів.

Метою діяльності підприємства є задоволення спільних потреб у товарах народного споживання, продукції виробничо-технічного та іншого призначення, роботах, послугах та реалізації на основі одержаного прибутку економічних і соціальних інтересів акціонерів та трудового колективу Товариства.

Основними видами діяльності Товариства є наступне: виробництво борошна, виробництво готових кормів для тварин, що утримуються на фермах, інші види оптової торгівлі, оптова торгівля зерном та кормами для тварин, роздрібна торгівля в неспеціалізованих магазинах переважно з продовольчим асортиментом

Дослідивши тему “ Аналіз виробничої програми і її впливу на фінансові результати діяльності підприємства” за допомогою праць вітчизняних та зарубіжних учених-економістів з питань аналізу виробничої програми і її впливу на фінансові результати діяльності підприємства, вияснили, що об'єктом економічного аналізу є процеси і явища господарської діяльності підприємства, відображені в показниках планів і звітності та спрямовані на ефективне використання всіх ресурсів з метою поліпшення кінцевих результатів діяльності підприємства.

Предметом економічного аналізу є причинно-наслідкові зв'язки між різними економічними явищами і процесами, які відбуваються в господарській діяльності підприємства.

Проаналізувавши різні елементи діяльності ЗАТ “Рівне-Борошно” ми дійшли висновку, що ЗАТ “Рівне-Борошно” є прибутковим підприємством, оскільки незважаючи на зменшення доходу у 2005 р. порівняно з 2004 р. на ЗАТ “Рівне-Борошно”, що було пов'язано з перевитрати на (-5216,20) тис. грн. уже у 2006 р. на ЗАТ “Рівне-Борошно” завдяки нормалізації витрати, збільшенню кількості закупівельної сировини, підвищенню продуктивності праці 1 працівника а також, підвищенню попит на продукцію за допомогою високої її якості спостерігається збільшення доходу порівняно з 2005 р. на +7516,20 тис. грн.

Аналіз асортименту продукції випущеної фактично на ЗАТ “Рівне-Борошно” показав, що у 2005 р. спостерігається значне зменшення кількості випущеної продукції по асортиментах в загальному ((-9469,20) тис. грн., тобто в 4,72% менше ніж у 2004 р.), а у 2006 р. значне збільшення кількості випущеної продукції у порівнянні з (2005 р. +10257,10 тис. грн., тобто в 35,57%) 2004 р. Взагалі динаміка реалізації продукції ЗАТ “Рівне-Борошно” за 2004 - 2006 рр. свідчить, що на ЗАТ “Рівне-Борошно” відбувається майже 100% реалізація продукції щороку, що є позитивною рисою для підприємства, оскільки майже немає втрати коштів від псування понадпланового випуску продукції на складах, та відбувається повне забезпечення покупців продукцією.

У 2006 р. порівняно з 2005 р., ЗАТ “Рівне-Борошно” динамічно розвивається, фінансові результати його діяльності у 2006 р. є значно кращими ніж у 2005 р. Особливо результативною є операційна діяльність підприємств, де темпи приросту безпосередньо витрат на виробництво реалізованої продукції (+4226,90 тис. грн.), так і адміністративні витрати (+220,80 тис. грн.) і витрати на збут (+30,30 тис. грн.) є значно нижчими ніж темпи приросту доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (+7560,20 тис. грн.), валового прибутку (+2073,30 тис. грн.) і прибутку від операційної діяльності (+1831,30 тис. грн.). Суттєво збільшуються у 2006 р. фінансові витрати на +174,90 тис. грн., проте зменшуються фінансові витрати від звичайної діяльності до оподаткування на (-216,50) тис. грн. загалом чистий прибуток на ЗАТ “Рівне-Борошно” у 2006 р. зменшився а (-341) тис. грн.

Проте, незважаючи на всі плюси і мінуси підприємства, ЗАТ “Рівне-Борошно” є малорентабельним, оскільки рівень рентабельності, в зв'язку з малими показниками чистого прибутку, прибутку від реалізації та прибуток від операційної діяльності. Але в майбутньому прогнозується збільшення всіх показників.

Під час написання курсової роботи, всі завдання поставлені у вступі були виконані, а саме: систематизовано, розширено і закріплено теоретичні знання та практичні навички ведення економічного аналізу, набуті під час вивчення курсу “Економічний аналіз”; перевірено вміння застосовувати ці знання для оцінки фінансового стану підприємстві та розробки заходів щодо покращення роботи підприємства; розвинуто навички самостійної роботи і використання отриманих знань з організації і методики наукових досліджень у вирішенні завдань, поставлених у курсовій роботі.

Список використаних джерел

1. Кіндрацька Г.І., Білик М.С., Загородній А.Г. Економічний аналіз: теорія і практика. - Львів: “Магнолія Плюс”, 2006. - 428 с.

2. Мних Є.В. Економічний аналіз: Підручник: Вид. 2-ге, перероб. Та доп. - Київ: Центр навчальної літератури, 2005. - 472 с.

3. Економічний аналіз: Навч посібник/М.А. Болюх, В.З. Бучевський, М.І. Горбатюк та ін.; За ред.. акад.. НАНУ, проф.. М.Г. Чумаченька. - К.:КНЕУ, 2003. - 556 с.

4. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. Посібник. - К.: Вища шк.., 2003 - 278 с.

5. Олійник О.В. Економічний аналіз: Практикум. За ред.. проф.. Ф. Ф. Бутинця. 2-ге вид., доп. І перероб. - Житомир: ПП “Рута”, 2003. - 496 с.

6. Савицька Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 2-е узд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 303 с.

7. Коробок М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. Посібник. - К.: Т-во “Знання”, КОО, 2000. - 378 с.

8. Іванова Н.Ю. Аналіз беззбитковості виробництва: теорія та практика: Навч. Посібник. - К.: Лібра, 2002. - 72 с.

9. Ізмайлов К.В. Фінансовий аналіз: Навч. Посібник. - К.: МАУП, 2000. - 152 с.

10. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз сільськогосподарських підприємств: Навч. Посібник. - К.: КНЕУ, 2004. - 365 с.

11. Павленко А.Ф., Чумаченько М.Г. Трансформація курсу “Економічний аналіз діяльності підприємства”: Наук. Доповідь. - К.:КНЕУ, 2001. - 88 с.

12. Кіндрацька Г.І. Стратегічний менеджмент: Навч. Посіб. - К.: Знання, 2006. - 366 с.

13. Нитецкий В.В., Гаврилова А.А. Фінансовый анализ в аудите: теорія и практика: Учеб. Пособие. - М.: Дело, 2001. - 256 с.

14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ “ДИС”, 1997. - 224 с.

15. Загородній А.Г. та ін. Аудит: теорія і практика: Навч. Посіб. 2-ге вид. перероб. І доп. - Львів: Вид-во Нац. Ун-ту “Львівська політехніка”, 2004. - 456 с.

16. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2003. - 240 с.

17. Економічний аналіз: Навч. Посібник / За ред.. проф. Ф.Ф. Бутинця. - Житомир: ПП “Рута”, 2003. - 680 с.