Анализ оборотного капитала организации (на примере ЧТУП "ТаркетВест")

65,58

Дебиторская задолженность млн.р.

16

0

-16

0

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дни

2,58

-

-2,58

-

Денежные средства, млн.р.

8

13

5

162,50

Коэффициент оборачиваемости денежных средств, дни

1,29

1,22

-0,07

94,57

Оборотные средства, млн.р.

768

855

87

111,33

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, дни

124,15

80,22

-43,93

64,62

Оборачиваемость запасов сократилась на 41,46 дня. За счет изменения выручки от реализации оборачиваемость запасов сократилась на 50,7 дня.

365*744/3893-120,46=69,76-120,46=-50,7

За счет изменения суммы запасов оборачиваемость запасов увеличилась на 9,24 дн.

79-69,76=9,24

Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 2,58 дня.

За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 12,42 дней.

365*16/3893-2,58=15-2,58=12,42

За счет изменения суммы дебиторской задолженности оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 15 дня.

0-15=-15

Оборачиваемость денежных средств сократилось в 2014году на 0,07 дня.

За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость денежных средств сократилась на 0,54 дня.

(365*8/3893-1,29 = 0,75-1,29=-0,54.

За счет изменения суммы денежных средств оборачиваемость денежных средств увеличилась на 0,47 дня.

1,22-0,75=0,47

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Э=(3893/365)(80,22-124,15)=-469 млн.р

Так в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 43,93 дня произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 469 млн руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 80,22 дня, а за 124,15, то для обеспечения фактической выручки в размере 3893 млн руб. потребовалось бы иметь в обороте не 855 млн руб. оборотного капитала, а 1324 млн руб., т.е. на 469 млн. руб. больше.

Таким образом, большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизились. Сокращение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции в деятельности и использовании оборотного капитала ЧТУП ”ТаркетВест”.

Рассчитаем потребность ЧТУП ”ТаркетВест”в оборотном капитале

Таблица 3.3- Потребность в оборотном капитале ЧТУП”ТаркетВест” за 2013-2014 г.г. В миллионах рублей

Показатели	На 31.12. 2013 г.	На 31.12. 2014 г.	Изм., +/-
Запасы	744	842	98
Дебиторская задолженность	16	0	-16
Кредиторская задолженность	656	725	69
Потребность в оборотном капитале	104	117	13

Потребность в оборотном капитале2013=744+16-656=104

Потребность в оборотном капитале2014=842+0-725=117

Как видно из таблицы 3.3, потребность в оборотного капитала увеличилась в 2014 году на 13 млн. руб. и составила 117 млн. руб.

По предложенной методике потребность в оборотном капитале составляет положительное значение, это означает, что имеющиеся в наличие запасы и расчеты по дебиторской задолженности достаточны для погашения кредиторской задолженности.

3.2 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

а) совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

б) полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

в) совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

г) совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

д) улучшать претензионную работу;

е) ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

ж) свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, специальной одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

и) не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.

На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

оборотный капитал финансовый

Заключение

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств -- организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

В данной курсовой работе был проведен анализ оборотного капитала на примере ЧТУП”ТаркетВест”

Рассматривая динамику доходов и расходов ЧТУП”ТаркетВест”, в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной. Так, за анализируемый период изменение выручки составило 1635 млн. р. или 72,41%. Валовая прибыль возросла на 394 млн. р., что следует рассматривать как положительный момент.

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки, который составил 74,98% по сравнению с ростом выручки (72,41%).

Сумма оборотного капитала в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 87 млн. р. или 11,33%. Удельный вес оборотного капитала в общей сумме валюты баланса составляет 100%.

Основную долю в структуре оборотного капитала составляют запасы.

Сокращение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции в деятельности ЧТУП”ТаркетВест”.

Список использованных источников

1 Артеменго В.Г. Финансовой анализ / В.Г. Артеменго , М.В. Белендир М.В., - М.: Дело и Сервис, 2009.

2 Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк - 2-е изд. перераб. и доп. - Киев: Эльга, Ника-Центр, 2009. - 656 с.

3 Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М. : Финпресс, 2002.

4 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/ В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика. - 2010. - 560с.

5 Ковалев В.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Учебник. - М.: Проспект, 2009 -321 с.

6 Крейнина М.Н. Финансовой менеджмент / Крейнина М.Н. - М., 2010 г.

7 Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент/ В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров - М: Элит-2008 - 560 с.

8 Нечитайло А.И./ А.И. Нечитайло Экономика предприятия. - СПб: РГГМУ, 2009.- 186 с.

9 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г.В. Савицкая - М.: Инфра-М, 2011. -- 536 с.

10 Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов / Е. Ф. Тихомиров. - М.: Издательский центр «Академия», 2009. - 384 с.

11 Фролова Т.С. Экономика предприятия/ Т.С. Фролова - М: Инфра-М, 2008. - 256 с.

12 Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие/ В.А. Щербаков - М: КНОРУС, 2009. - 272 с.

13 Экономика и организация деятельности торгового предприятия. / А.Н. Соломатина; под ред. А.Н. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 375 с

14 Экономика предприятия (фирмы). / О.И. Волкова; под ред. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 2007. -- 601 с.

15 Экономика предприятия / Н.А. Сафронова; под ред. Н.А. Сафронова. - М: Экономист, 2008. - 594 с.

16 Об утверждении Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: Постановление Министерства финансов Респ. Беларусь и Министерства экономики Респ. Беларусь, 27 дек. 2011 г., №140/206 // Национальный правовой интернет-портал Республики Беларусь [Электрон. ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2013.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 2014 год

Активы	Код строки	На 31 декабря 2014г.	На 31 декабря 2013г.
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	110	-	-
Нематериальные активы	120	-	-
Доходные вложения в материальные активы	130	-	-
В том числе:
инвестиционная недвижимость	131	-	-
предметы финансовой аренды (лизинга)	132	-	-
прочие доходные вложения в материальные активы	133	-	-
Вложения в долгосрочные активы	140	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	150	-	-
Отложенные налоговые активы	160	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	170	-	-
Прочие долгосрочные активы	180	-	-
ИТОГО по разделу I	190	-	-
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	842	744
В том числе:
материалы	211	-	-
животные на выращивании и откорме	212	-	-
незавершенное производство	213	-	-
готовая продукция и товары	214	842	744
товары отгруженные	215	-	-
прочие запасы	216	-	-
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации	220	-	-
Расходы будущих периодов	230	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	240	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	250		16
Краткосрочные финансовые вложения	260	-	-
Денежные средства и их эквиваленты	270	13	8
Прочие краткосрочные активы	280	-	-
ИТОГО по разделу II	290	855	768
БАЛАНС	300	855	768
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал	410	3	3
Неоплаченная часть уставного капитала	420	-	-
Собственные акции (доли в уставном капитале)	430	-	-
Резервный капитал	440	-	-
Добавочный капитал	450	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	460	117	99
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	470		-
Целевое финансирование	480	-	-
ИТОГО по разделу III	490	120	102
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы	510	10	10
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	520	-	-
Отложенные налоговые обязательства	530	-	-
Доходы будущих периодов	540	-	-
Резервы предстоящих платежей	550	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	560	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	10	10
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы	610	246	125
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	620	-	-
Краткосрочная кредиторская задолженность	630	479	531
В том числе:
поставщикам, подрядчикам, исполнителям	631	423	490
по авансам полученным	632	1	2
по налогам и сборам	633	35	26
по социальному страхованию и обеспечению	634	7	5
по оплате труда	635	13	8
по лизинговым платежам	636	-	-
собственнику имущества (учредителям, участникам)	637	-	-
прочим кредиторам	638	-	-
Обязательства, предназначенные для реализации	640	-	-
Доходы будущих периодов	650	-	-
Резервы предстоящих платежей	660	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	670	-	-
ИТОГО по разделу V	690	725	656
БАЛАНС	700	855	768

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках на 2014 год

Наименование показателей	Код строки	На 31 декабря 2014 г.	За 31 декабря 2013 г.
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	010	3 893	2 258
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	020	2 896	1 655
Валовая прибыль (010-020)	030	997	603
Управленческие расходы	040	-
Расходы на реализацию	050	861	427
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (030-040-050)	060	136	176
Прочие доходы по текущей деятельности	070	-	-
Прочие расходы по текущей деятельности	080	-	-
Прибыль (убыток) от текущей деятельности (±060+070-080)	090	136	176
Доходы по инвестиционной деятельности	100	-	-
В том числе:
доходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов	101	-	-
доходы от участия в уставном капитале других организаций	102	-	-
проценты к получению	103	-	-
прочие доходы по инвестиционной деятельности	104	-	-
Расходы по инвестиционной деятельности	110	-	-
В том числе:
расходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов	111	-	-
прочие расходы по инвестиционной деятельности	112	-	-
Доходы по финансовой деятельности	120	-	-
В том числе:
курсовые разницы от пересчета активов и обязательств	121	-	-
прочие доходы по финансовой деятельности	122	-	-
Расходы по финансовой деятельности	130	24	16
В том числе:
проценты к уплате	131	24	16
курсовые разницы от пересчета активов и обязательств	132	-	-
прочие расходы по финансовой деятельности	133	-	-
Иные доходы и расходы	140	-	-
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности (100-110+120-130±140)	150	-24	-16
Прибыль (убыток) до налогообложения (±090±150)	160	112	160
Налог на прибыль	170	-	-
Изменение отложенных налоговых активов	180	-	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	190	-	-
Прочие налоги и сборы, исчисляемые из прибыли (дохода)	200	38	69
Чистая прибыль (убыток) (±160-170±180±190-200)	210	74	91
Результат от переоценки долгосрочных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)	220	-	-
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток)	230	-	-
Совокупная прибыль (убыток) (±210±220±230)	240	74	91
Базовая прибыль (убыток) на акцию	250	-	-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	260	-	-

Размещено на Allbest.ru