3. Анализ инвестиционных рисков предприятия и методы их снижения

Каждая организация, имеющая свой автопарк, сталкивается с проблемой контроля использования подвижного состава. Соответственно, возникает необходимость сокращения выявленных нецелевых расходов. Данные мероприятия на сегодняшний день носят название «спутниковый мониторинг транспорта», или, другими словами, реализовывается система слежения за автомобилем.

Не следует путать понятия: GPS навигация и GPS мониторинг транспорта (GPS контроль транспорта). GPS навигация - это определение местоположения объекта с отображением на самом объекте. Типичный пример - GPS навигатор в машине. Водитель видит, где находится, но диспетчер этого не видит. То есть, GPS навигация не позволит управлять транспортным парком. GPS мониторинг транспорта - это определение местоположения объекта и передача этих данных удаленному диспетчеру.

Современные спутниковые системы мониторинга транспорта представляют собой совокупность элементов навигации, организации и анализа автоперевозок. Абсолютным лидером по спросу и эффективности является GPS/GSM система слежения (система спутникового слежения GPS/ГЛОНАСС).

Данная спутниковая GPS система мониторинга автотранспорта полностью решает задачи по оптимизации деятельности организаций. Спутниковый GPS мониторинг транспорта позволяет осуществлять постоянное слежение за перемещением транспортного средства в режиме реального времени и пострейсовый контроль.

Система мониторинга транспорта позволит оперативно анализировать работу транспорта. Данная система позволит более эффективно управлять и оптимизировать издержки за счет мониторинга, что значительно повысит конкурентоспособность компании.

Транспортные средства предприятия оснащаются автомобильным навигационным терминалом и датчиками, которые позволяют круглосуточно контролировать местоположение и технические параметры транспорта. Весь объем навигационной и технической информации, получаемой от отслеживаемых транспортных средств, поступает на центральный сервер системы ГЛОНАССGPS мониторинга транспорта.

Для осуществления GPS мониторинга необходимо следующие составляющие:

1 Система глобального позиционирования GPS. Глобальная система спутниковой навигации связывается с оборудованием, установленным на автомобиле, и определяет текущие координаты

2 Автомобильный GPSтрекер. Это небольшое устройство устанавливается на автомобиль и при помощи данных GPS определяет местоположение, направление движения, скорость, и собирает информацию об уровне топлива в баке, о техническом состоянии машины и другие

3 GSM/GPRS соединение. Благодаря встроенному в автомобильный трекер GSM модулю, все собираемая информация в режиме реального времени передается через GPRS соединение на сервер

4 Сервер. На сервере хранится вся поступающая от GPS устройств информация, так же она преобразуется в удобный вид для легкого восприятия человеком

5 Компьютер клиента. Клиент заходит через интернет на сайт сервера и получает все доступные данные о своих автомобилях и объектах: маршруты передвижений, массу отчетов по различным параметрам, допущенные водителем нарушения и многое другое.

Информация о движении, полученная от приборов, установленных на автомобилях, сохраняется и передается на сервер системы, расположенный на компьютере СП «Беккер - Систем», где осуществляется хранение, анализ и систематизация первичной информации.

Спутниковая система GPS мониторинга автотранспорта обеспечивает такую важную составляющую процесса управления, как контроль. Спутниковый GPS мониторинг позволяет узнать точное местоположение автотранспорта, подсчитать его пробег, расход топлива, вычислить оптимальный маршрут движения в процессе слежения. Таким образом, существенно повышается эффективность предприятия в целом.

Преимущества системы спутникового мониторинга:

1 Спутниковая система online мониторинга текущего местоположения любого количества автомобилей с периодом опроса каждого от 1 секунды.

2 Наличие логгера позволяет сохранять всю историю с информацией о местоположении, скорости, показании датчиков.

3 Распределенная система диспетчеризации автопарка.

4 Система GPS мониторинга позволяет организовать независимые диспетчерские рабочие места (количество определяется заказчиком).

5 Система контроля расхода топлива. Спутниковое слежение позволяет установить точное измерение пробега, обнаружить сливы, увидеть заправки, произвести подсчет среднего расхода на 100 км.

6 Возможность отправки экстренного сигнала в службу безопасности в случае нажатии тревожной кнопки.

7 Система автоматического анализа эффективности грузоперевозок. Подробные и итоговые отчеты. Возможность получить статистику по множеству параметров во время слежения автотранспорта.

8 Отсутствие необходимости иметь статический IP адрес.

9 Интеграция в программу 1С Предприятие.

Подключившись к спутниковой системе GPS мониторинга и диспетчеризации транспортных средств, можно:

1 Повысить качество транспортных услуг и объем перевозок за счет:

· оперативного реагирования на нештатные ситуации;

· рационального составления маршрутов и долгосрочного планирования перевозок;

· увеличения срока эксплуатации транспортных средств.

2 Повысить безопасность перевозок благодаря:

· отправке водителем тревожного сообщения в любой момент;

· оперативному контролю отклонения автомашины от заданного маршрута и выхода из заданной области;

· отслеживанию различных состояний автомашины (в том числе открытие грузового отсека), а также удаленное включение/выключение диспетчером исполнительных устройств во время слежения за автотранспортом.

3 Значительно снизить операционные затраты за счет:

· исключения нецелевого использования автотранспорта, приписок пройденного пути

· уменьшения непроизводительного и холостого пробега;

· экономии горюче-смазочных материалов и других ресурсов, связанных с эксплуатацией транспорта;

· повышения дисциплины персонала;

· снижения аварийности;

· принятия управленческих решений на основе достоверных статистических данных, полученных при спутниковом GPS мониторинге транспортных средств.

По результатам эксплуатации уже установленных систем, система спутникового мониторинга автотранспорта помогает сэкономить 20 - 25% затрат на автопарк.

Экономический эффект от внедрения спутникового GPS мониторинга транспорта.

Установка современной системы спутникового мониторинга транспорта включает следующие составляющие:

1. Стоимость оборудования: GPS-контроллеры, необходимые датчики, дополнительное оборудование.

2. Стоимость услуги мониторинга и технического сопровождения.

3. Стоимость услуг связи (Интернет, GPRS).

4. Стоимость за услуги передачи данных мобильным оператором.

5. (GPRS) входит в абонентскую плату за услуги мониторинга. Поэтому клиенту не нужно тратить свое время на обслуживание (пополнение счета, учет и т.д.) SIM-карт.

Разовые затраты - от 720 руб. на один объект:

· приобретение приборов GPS мониторинга - 720 руб.

· установка GPS приборов на транспортные средства. Если на предприятии есть автомобильный электрик, то ему предоставляются все необходимые схемы и консультации по установке приборов. В таком случае стоимость данной статьи затрат будет равняться 0 руб. Если же установкой будут заниматься сторонние специалисты, то ее стоимость будет колебаться от 18 руб. до 46 руб.

· регистрация предприятия на сервере и создание аккаунта пользователей - 0 руб.

Постоянные затраты:

· затраты на GPRS трафик. В том случае, если подключается более трех подвижных объектов к Сервису GPS мониторинга, то данная плата не берется, стоимость составит 0 руб.

· абонплата за обслуживание на телематическом сервере. Для передачи данных с GPS прибора на телематический сервер используются GPRS каналы операторов мобильной связи, которые за это взимают плату. Ежемесячная плата за услуги сервера сотового оператора МТС на тарифном плане «Безлимитище» составляет 16 руб.

Для первоначальной оценки целесообразности мероприятия и снижения риска предполагается установка спутникового мониторинга на автомобили, осуществляющие перевозку товаров, их количество составляет 9 единиц.

Стоимость внедрения данного мероприятия составит:

· разовые затраты: 720•10 = 7200 руб.;

· постоянные затраты: 16 руб/мес. Соответственно годовые затраты составят: 192 руб.

Стоимость за одну систему gps мониторинга составит 720 рублей. Затраты на приобретение системы составят:

Рассмотрим в качестве примера один из грузовых автомобилей предприятия МАЗ - А9 со средним расходом топлива 30 литров на 100 км. Расчет произведём за 1 месяц 2017г.

В таблице 3.1 представим данные пройденного пути в обе стороны и маршруты движения до установки системы gps мониторинга.

Таблица 3.1 Маршрут движения и пройденный путь в обе стороны до внедрения мероприятия

Маршрут	Пройденный путь в обе стороны, км
1.ДСК - Минск	630
2.ДСК - Гродно	1162
3.ДСК - Брагин	218
4.ДСК - Комарин	320
5. ДСК - Гомель	120
6. ДСК - Брест	1060
7.ДСК - Могилёв	360
8.ДСК- Витебск	668
9. ДСК--Новополоцк	910
Всего:	5448

Рассчитаем количество затраченного топлива за весь пройденный путь, по формуле:

= S Ч L ,



где S - суммарное пройденное расстояние, км

L - расход топлива на 1км, л

= 5448Ч0,3 = 1634,4 л.

Найдем общие затраты, по формуле:

= ,

где - стоимость 1 литра топлива в белорусских рублях на момент заправки транспортного средства.

= 1634,4 Ч 1,54 = 2516,98 руб.

Так как расчёт общих затрат осуществлялся за 1 месяц, необходимо рассчитать сумму общих затрат за 1 год.

Найдём сумму общих затрат за 1 год:

Если затраты на один грузовой автомобиль составили 30203,76 руб., следовательно для 10 грузовиков общие затраты составят 302037,6 руб.

В таблице 3.2 приведём пример маршрута движения и пройденного пути в обе стороны после внедрения мероприятия, т.е. с установкой системы gps мониторинга.

Таблица 3.2 Маршрут движения и пройденный путь в обе стороны после внедрения мероприятия

Маршрут	Пройденный путь в обе стороны, км
1.ДСК - Минск	567
2.ДСК - Гродно	1045,8
3.ДСК - Брагин	196,2
4.ДСК - Комарин	288
5. ДСК - Гомель	108
6. ДСК - Брест	954
7.ДСК - Могилёв	324
8.ДСК- Витебск	601,2
9. ДСК--Новополоцк	819
Всего:	4903,2

Экономический результат от внедрения системы контроля транспорта складывается из нескольких составляющих:

Снижение пробега одного автомобиля. Согласно статистическим данным клиентов, внедривших систему спутникового мониторинга транспорта, наблюдается снижение годового пробега автомобиля на 10%. Таким образом, если до внедрения системы спутникового мониторинга фактический годовой пробег составлял 65376 км., то после внедрения системы его величина составит: 65376-(65376 • 10%) = 58838,4 км.

За год сокращение пробега одного автомобиля составит:

65376 - 58838,4 = 6537,6 км.

Рассчитаем количество затраченного топлива за весь пройденный путь:

4903,2 Ч 0,3 = 1470,96 л.

Найдем общие затраты:

= 1470,96 Ч 1,54 = 2265,28 руб.

Найдём сумму общих затрат за 1 год:

Так как затраты на один грузовой автомобиль составили 27183,36 руб., то для 10 грузовиков общие затраты составят 271833,6 руб.

Годовая экономия рассчитывается по формуле:

где Р - расходы на топливо до внедрения мероприятия, руб.;

Р? - расходы на топливо за год после внедрения мероприятия, руб.

Годовая экономия топлива составит:

Эг =302037,6 - 271833,6 = 30204 руб.

Снижение эксплуатационных затрат в год, главным образом за счет снижения расходов на топливо. Опыт работы предприятий, которые перешли на новые формы работы свидетельствует, что внедрение системы мониторинга позволяет снизить норму расхода топлива на 5-15%. (данный показатель рассчитан для СП «Беккер - Систем» с парком, не превышающим 30 единиц транспортных средств).

Для расчета берется минимальный показатель в 5%. До внедрения системы спутникового мониторинга фактические расходы на топливо автомобилей, осуществляющих перевозки товаров составляли 302037,12 руб. Показатель по снижению расходов на топливо определяется как выраженное в процентах отношение полученной за счет организационно-технических мероприятий экономии затрат на топливо в отчетном периоде к фактическим затратам в базисном периоде: 302037,6*5/100 = 15101,88 руб.

Рассчитаем экономическую эффективность рассмотренного мероприятия в статической системе:

Т_ок = К / Э

где Т_ок - срок окупаемости;

К - капитальные вложения;

Э - экономический эффект.

Т_ок = (7200+192) / 15101,88 = 0,49 года

Следовательно, мероприятие является достаточно эффективным и окупится менее чем за год.

На основании данных о работе предприятия за 2017 год рассчитаем эффект от внедрения проекта. Данные представим в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Расчет эффекта от проекта

Показатель	До внедрения мероприятия	После внедрения мероприятия	Абсолютное отклонение (+,-)	Темп роста, %
1.Доходы, тыс. руб.	31534	31534
2.Расходы, тыс. руб.	31148	31117,79	-30,21	99,9
3.Прибыль, тыс. руб.	386	416,21	-30,21	107,82
4.Рентабельность продукции	1,24	1,34	0,1	108,06
5.Рентабельность продаж, %	1,22	1,31	0,09	111,67

Предполагается, что расходы на транспорт уменьшатся на 30,21 тыс. руб.

Из таблицы видно, что прибыль увеличится, поэтому экономический эффект составил 30,21 тыс. руб.

Таким образом, предложенный инвестиционный проект является выгодным для предприятия. Он принесет дополнительный доход организации.

Анализ рисков данного инвестиционного риска проведем, опираясь на методику, которую предложил Попов В.М..

Характер инвестиционного проекта как чего-то совершаемого в индивидуальном порядке, по существу, оставляет единственную возможность для оценки значений рисков -- использование мнений экспертов.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень первичных рисков по всем стадиям проекта, и им предлагается оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

0 -- риск рассматривается как несущественный;

25 --риск, скорее всего, не реализуется;

50 -- о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75-- риск, скорее всего, проявится;

100 -- риск наверняка реализуется.

В основе излагаемого подхода лежат два утверждения:

-- все простые риски могут быть проранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго, и т. д.;

-- все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса.

Из сказанного следует, что если приоритеты заранее не расставлены, то риск проекта есть просто сумма всех простых рисков, деленная на их общее число. Решение задачи оценки рисков сводится к двум достаточно независимым друг от друга расчетам:

-- оценке уровня риска;

-- определению весов, с которыми отдельные риски сводятся в общий риск проекта.

Исходя из оценок экспертов, была проведена оценка риска (Таблица 3.4).

Таблица 3.4 Виды рисков

Вид риска	Вероятность	Приоритет
Поломка техники	0,1	1
Рост налогов	0,2	1
Повышение цен сотового оператора	0,5	2
Появление нового продукта	0,4	2

Введем обозначения:

 - характеризует вес всех рисков с первым приоритетом;

 - характеризует вес всех рисков со вторым приоритетом;

K - количество приоритетов;

F -- отношение значимости первого приоритета к последнему.

Рассчитаем веса групп по следующим формулам:



Веса простых рисков в первой приоритетной группе равны 0.25

Во второй группе: 0,125.

Далее следует построить таблицу 3.5 для вычисления баллов каждого риска.

Таблица 3.5 Вычисление баллов для каждого вида рисков

Вид риска	Вероятность	Вес	Баллы
Поломка техники	0,1	0,25	0,025
Рост налогов	0,2	0,25	0,05
Повышение цен сотового оператора	0,5	0,125	0,062
Появление нового продукта	0,4	0,125	0,05
Итого:	1,2

Принимая показатель Итого за 100 баллов, находим значения рисков в баллах (таблица 3.6).

Таблица 3.6

Вид риска	Значение в баллах	Ранжирование
Поломка техники	8,3	5-6
Рост налогов	16,7	4
Повышение цен сотового оператора	41,7	1
Появление нового продукта	33,3	2-3
Итого:	100

По результатам видно, что наибольшую опасность представляют риски повышения цен сотового оператора и появление нового продукта.

Далее следует рассмотреть методы по снижению данных инвестиционных рисков.

После того как выявлены все риски в инвестиционном проекте и проведен анализ, необходимо дать рекомендации по снижению рисков проекта. Основной принцип действия механизма по снижению инвестиционного риска состоит в комплексности по характеру своего воздействия и экономической целесообразности.

Средствами разрешения рисков являются их избежание, удержание, передача и снижение степени риска.

Риски «повышение цен сотового оператора» и «появление нового продукта» можно снижать одними и теми же способами. Компании следует отслеживать изменение цен и быстрее конкурентов реагировать на них. Кроме того, СУ-243 «Гомельский ДСК» известен всем и пользуется доверием потребителей. Следует поддерживать спрос на постройку домов с помощью рекламы, принятия участия в различных выставках, пресс-конференциях, акциях и конкурсах. Спрос также можно поддерживать с помощью своего сайта: проводить различные конкурсы, открывать форумы.



Заключение

Процесс инвестирования представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой динамично развивающейся коммерческой организации. Предварительный анализ на стадии разработки инвестиционных проектов способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, то есть отдачи от капитальных вложений, которые предусматриваются проектом.

При оценке рисков инвестиционных проектов важное значение имеет ряд моментов. Во-первых, оценка риска предполагает определение источников и массивов информации. Во-вторых, важен выбор конкретного подходящего метода оценки рисков из всего их многообразия. И, наконец, после выявления всех рисков необходимо дать рекомендации по их снижению по этапам осуществления инвестиционного проекта.

Среди методов оценки, используемых при анализе эффективности инвестиций, можно выделить такие, как: метод экспертных оценок, анализ чувствительности, анализ сценариев, метод ставки процента с поправкой на риск, метод средневзвешенной стоимости капитала, кумулятивный метод и другие.

Проблема анализа капитальных вложений может быть весьма непростой. Не случайно исследования западной практики принятия инвестиционных решений показали, что подавляющее большинство компаний, во-первых, рассчитывает несколько критериев риска и, во-вторых, использует полученные количественные оценки не как руководство к действию, а как информацию к размышлению.

Во второй части работы был проведен анализ стратегического потенциала СУ-243 ОАО «Гомельский ДСК».

Можно сказать что, данное предприятие занимает в среднем 10% рынка функционирования. В настоящее время строительный рынок развивается достаточно высокими темпами, и хотя повышенный интерес к услугам строительства начинает угасать, данный вид товаров всегда будет пользоваться популярностью. Рассчитанный прогноз позволяет сделать вывод о целесообразности расширения и увеличения доли рынка.

В целом, можно сказать, что предприятие обладает высоким потенциалом. Основной стратегией развития является стратегия глубокого проникновения на рынок.

В третьей части работы был предложен инвестиционный проект по установка современной системы спутникового мониторинга транспорта.

Были определены простые и составной риски проекта на основе метода экспертных оценок, тем самым как охватив проект в целом, так и рассмотрев отдельные риски на каждой стадии его осуществления. В результате проведенного анализа стало ясно, что рассматриваемый проект связан со значительным инвестиционным риском, и даны рекомендации по его избежанию и снижению.

В качестве условий предотвращения рисков могут быть рекомендованы следующие мероприятия:

1. Страхование имущества и ответственности работников фирмы, заключение договоров с фиксированными суммами, детальная проработка подготовительной стадии проекта с целью снижения риска непредвиденных затрат;

2. заключение долгосрочных контрактов с поставщиками с четкими условиями и штрафными санкциями.

Можно сказать, что данный проект обладает инвестиционной привлекательностью, так как предполагается, что из года в год предприятие будет расширяться, увеличивать свой ассортимент, совершенствовать технологии, а значит и увеличивать объемы построек и прибыли, что является главным для инвестора. Данный проект хорош тем, что в отличие от конкурентов предприятие снизит расходы транспорта, а также использует высокотехнологичное оборудование, которое позволяет ускорить процесс постройки многоэтажных домов и коттеджей. Настоящий проект является еще и выгодным, так как объем затрат данной фирмы не большой и сумма результатов по проекту значительно больше, чем сумма вложенных средств, что доказывает расчет эффективности.



Список литературы

1. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие/ И.Т. Балабанов. - Минск, 1998;

2. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов: учебное пособие/ Г.Бирман, С. Шмидт, Л.П. Белых. - Минск:, ЮНИТИ, 2000;

3. Бланк И.А. Энциклопедия финансового менеджера. Том 3. Управление инвестициями предприятия. - М.: Издательство «Омега-Л», 2008;

4. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов. -- М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 1999;

5. Бузова И.А., Терехова В.В., Маховикова Г.А. Коммерческая оценка инвестиций/ под.ред. Есипова В.Е. - Спб.: Питер, 2005;

6. Егорова Е.Е Системный подход оценки риска. // Управление риском. -200, №2;

7. Лукасевич И.Я. Управление рисками. Методы оценки инвестиционных проектов // Управление финансовыми рисками. - 2006, №4;

8. Филин С.А. Инвестиционный риск и его составляющие при принятии инвестиционных решений // Инвестиции в Республике Беларусь.- 2002, №3;

9. Егорова Е.Е Системный подход оценки риска. // Управление риском. -2002. -№2. -С.12-13;

10. Капитаненко В.В. Инвестиции и хеджирование. - Москва.: -2001. -368с;

11. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков. // Банковские технологии. -1997. -№7. -С. 76-78;

12. Романов, А.Н., Кормогов, Ю. Ю., Красильников, С.А. Маркетинг: учебник [Текст]/ под. ред. А.Н.Романова.- М. - 1996;

13. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. -М.: ИНФРА-М,2000. -369с;

14. Национальный Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Национальный статистический комитет Республики Беларусь. - 2019. - Режим доступа : http://www.belstat.gov.by. - Дата доступа 26.05.2019;

15. Национальный Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс] / Прямые инвестиции Республики Беларусь. - 2019. - Режим доступа : https://nbrb.by. - Дата доступа 26.05.2019.

16. Размещено на Allbest.ru