Пути совершенствования современной денежно-кредитной системы России

Информация подготовлена в т.ч. на основании сведений, поступивших из Уполномоченного регистрирующего органа на отчетную дату.

Пояснения к таблице

** КО -- кредитная организация. Термин “кредитная организация” в настоящей информации включает в себя одно из следующих понятий:

юридическое лицо, зарегистрированное Банком России (до 1.07.2002) или Уполномоченным регистрирующим органом и имеющее право на осуществление банковских операций;

юридическое лицо, зарегистрированное Банком России (до 1.07.2002) или Уполномоченным регистрирующим органом, имевшее, но утратившее право на осуществление банковских операций.

¹ Указываются КО, имеющие статус юридического лица на отчетную дату, в том числе КО, утратившие право на осуществление банковских операций, но еще не ликвидированные как юридическое лицо.

² Указываются КО, зарегистрированные Банком России (до 1.07.2002) или Уполномоченным регистрирующим органом и имеющие право на осуществление банковских операций.

³ Выдаются с декабря 1996 г. в соответствии с письмом Банка России от 3.12.1996 № 367.

193 кредитные организации (87,3%) -- лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, 71 кредитная организация (32,1%) -- лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 38 субъектах Российской Федерации, в том числе 129 кредитных организаций (58,3% их общего количества) находятся в Москве, 15 -- в Санкт-Петербурге. В 18 субъектах Российской Федерации действует по одной кредитной организации с участием нерезидентов. Кроме того, 25 банков со 100-процентным участием нерезидентов имеют на территории Российской Федерации 242 филиала. За 2008 год количество таких филиалов увеличилось на 73. Выделяются крупные банки, сосредоточивающие у себя значительную долю ресурсов, операций и персонала банковской системы. Они постепенно занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Их размеры возрастают за счет расширения обслуживания крупной клиентуры, привлечения новых вкладчиков, получения высокой прибыли.

Таблица 1.2. Список крупнейших банков Банки в списке представлены в алфавитном порядке.

РФ по состоянию на 1 февраля 2009

№ п/п	Наименование банка	Субъект Российской Федерации
1	АКБ “Абсолют Банк” (ЗАО)	г. Москва
2	ОАО “АК БАРС” БАНК	Республика Татарстан
3	ОАО “АЛЬФА-БАНК”	г. Москва
4	ОАО “Банк “Санкт-Петербург”	г. Санкт-Петербург
5	ОАО “Банк ВТБ Северо-Запад”	г. Санкт-Петербург
6	ОАО “Банк Москвы”	г. Москва
7	ЗАО “БСЖВ”	г. Москва
8	Банк “Возрождение” (ОАО)	г. Москва
9	ОАО Банк ВТБ	г. Санкт-Петербург
10	ВТБ 24 (ЗАО)	г. Москва
11	ГПБ (ОАО)	г. Москва
12	ОАО Банк ЗЕНИТ	г. Москва
13	ОАО “МДМ-Банк”	г. Москва
14	ЗАО “Международный Промышленный Банк”	г. Москва
15	“НОМОС-БАНК” (ОАО)	г. Москва
16	АБ “ОРГРЭСБАНК” (ОАО)	г. Москва
17	ОАО Банк “Петрокоммерц”	г. Москва
18	ОАО “Промсвязьбанк”	г. Москва
19	ЗАО “Райффайзенбанк”	г. Москва
20	ОАО АКБ “РОСБАНК”	г. Москва
21	ОАО “Россельхозбанк”	г. Москва
22	ЗАО “Банк Русский Стандарт”	г. Москва
23	Сбербанк России ОАО	г. Москва
24	ЗАО КБ “Ситибанк”	г. Москва
25	ОАО “ТрансКредитБанк”	г. Москва
26	НБ “ТРАСТ” (ОАО)	г. Москва
27	ОАО “УРАЛСИБ”	г. Москва
28	ОАО “УРСА Банк”	Новосибирская область
29	КБ “ЮНИАСТРУМ БАНК” (ООО)	г. Москва
30	ЗАО ЮниКредит Банк	г. Москва

Острая конкуренция в банковском деле ведет к вытеснению мелких кредитных учреждений. В условиях экономического кризиса они не располагают достаточными резервами, не могут погасить свои обязательства по депозитам и терпят банкротство. Основной формой ликвидации самостоятельных мелких банков становится приобретение одним банком акций другого банка и превращение его в свой филиал. Под влиянием мирового финансового кризиса в 2008 г. произошло замедление темпов роста российского банковского сектора Общее количество действующих кредитных организаций за 2008 г. сократилось 1136 до 1108 : за год его активы выросли на 39,2% (в 2007 г. -- на 44,1%) и достигли 28 022,3 млрд. руб. (рисунок 1).



Рисунок 1.1. Динамика активов банковского сектора

С помощью расширения филиальной сети банки привлекают новую клиентуру и капиталы. Этому процессу способствует повышение требований со стороны ЦБР к минимальному размеру уставного капитала. Собственные средства (капитал) кредитных организаций увеличились за 2008 год на 42,7% (за 2007 г. -- на 57,8%) и на 1.01.2009 составили 3811,1 млрд. руб. За 2008 г. показатель достаточности капитала в целом по банковскому сектору вырос с 15,5 до 16,8%. Количество кредитных организаций с капиталом свыше 5 млн. евро сократилось на 22 и достигло 704, или 63,5% от числа действующих на 1.01.2009 (на 1.01.2008 -- 63,9%) . Важным источником роста капитала банков стали субординированные кредиты, предоставленные ряду крупных банков в соответствии с Федеральным законом от 13.10.2008 № 173-ФЗ “О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации” (без учета субординированных кредитов, предоставленных в рамках мер по стабилизации ситуации в финансовой системе в конце 2008 г., динамика капитала российских банков за 2008 г. была скромной: темп прироста за год составил 14,6%, что существенно ниже темпов роста активов и кредитов).

Росту ресурсов у крупных банков способствует расширение корреспондентских отношении, т.е. договорных отношений между банками с целью взаимного выполнения операций. На корреспондентских счетах, накапливаются крупные суммы. Ресурсная база кредитных организаций в период с сентября 2008 г. поддерживалась главным образом за счет средств, привлекаемых от Банка России, и бюджетных депозитов. К 1.01.2009 объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, достиг 3,4 трлн. руб., или 12% пассивов банковского сектора (на 1.01.2008 -- 34,0 млрд. руб., или 0,2%, соответственно). Кроме того, временно свободные средства размещают в банках государственные корпорации. Данные меры позволили заместить средства, изымаемые клиентами (юридическими и физическими лицами). Банковский сектор даже в периоды напряженной ситуации на финансовых рынках непрерывно осуществлял платежи, включая расчеты с бюджетами всех уровней.

Остатки средств на счетах клиентов Остатки средств на счетах организаций (включая средства бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов), средства физических лиц, а также средства клиентов в расчетах, по факторинговым и форфейтинговым операциям, средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации.

за 2008 г. выросли на 20,4% -- до 14 748,5 млрд. руб. (за 2007 г. -- на 42,0%). Доля этого источника в пассивах банковского сектора на 1.01.2009 составила 52,6% (на 1.01.2008 -- 60,9%). На снижение темпов прироста средств на счетах клиентов повлияла негативная динамика остатков средств как по счетам корпоративных клиентов, так и по вкладам физических лиц Включая сберегательные сертификаты (ранее отражались в показателе “Выпущенные долговые обязательства”)., прежде всего в IV квартале. Особенно сильна концентрация банковского капитала в отдельных регионах, когда несколько банков сосредоточивают у себя подавляющую часть операций в определенном городе (прежде всего в Москве).

Рост размеров банков, расширение кредитных отношений, появление специализированных институтов сопровождаются усилением конкуренции между различными видами кредитных учреждений. Примером может служить борьба за привлечение вкладов населения.



Рисунок 1.2. Динамика и структура привлеченных средств клиентов

Бурное расширение видов кредитно-денежных операций, инструментов рынка ссудных капиталов и расчетов, использование ЭВМ и средств телекоммуникаций усиливают соперничество в кредитной сфере, его сосредоточение на условиях предоставления кредитов (сроки, размеры, условия погашения), дополнительных услугах (увеличение времени инкассации платежных документов, консультирование по разным вопросам и т. д.). Результатом является тенденция к универсализации операций, созданию многопрофильных кредитных учреждений, широкому набору дополнительных услуг.

Конкуренция в банковском деле выходит на международный уровень. Усиливается проникновение на российский финансовый рынок иностранных банков путем открытия их филиалов и представительств, создание банков с участием иностранного капитала. В 2008 году отмечалось расширение участия иностранного капитала в российском банковском секторе. На 1.01.2009 количество контролируемых нерезидентами банков в России достигло 102 (на начало года оно составило 86), из них 17 входят в число 50 крупнейших по размеру активов (на 1.01.2008 таких банков было 15). Доля кредитных организаций, контролируемых нерезидентами, в активах банковского сектора выросла с 17,2 до 18,7%, в капитале -- с 15,7 до 17,3%. У 76 кредитных организаций (75 банков и 1 небанковской кредитной организации), или 34,4% от их общего количества, уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. У 26 кредитных организаций (11,8% их общего количества) доля нерезидентов в уставном капитале составляет более 50%, но менее 100%. Количество таких кредитных организаций за 2008 год увеличилось на 3.

Одним из основных источников ресурсов для кредитных организаций, контролируемых иностранным капиталом, остаются средства, полученные от банков-нерезидентов, в основном от материнских компаний. Их доля в пассивах данной группы банков за год практически не изменилась и на 1.01.2009 составила 22,8%. Существенно выросла роль средств, привлеченных от Банка России. Рост за год их доли в пассивах данной группы банков с 0,0 до 8,7% компенсировал сокращение долей депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц с 20,4 до 19,3%, вкладов физических лиц -- с 13,3 до 11,6%, средств организаций на расчетных и прочих счетах -- с 13,6 до 10,8%.

За 2008 г. доля контролируемых нерезидентами банков в общем объеме средств организаций (включая депозиты юридических лиц, кроме банков), привлеченных банковским сектором, увеличилась с 17,8 до 18,8%. На долю кредитов нефинансовым организациям, предоставленных банками, контролируемыми нерезидентами, на 1.01.2009 приходилось 16,6% от объема данных кредитов, предоставленных банковским сектором в целом (на 1.01.2008 -- 15,5%).

Кредитные организации, контролируемые нерезидентами, продолжают развивать операции на рынке розничных банковских услуг. Удельный вес привлеченных ими вкладов физических лиц в общем объеме вкладов физических лиц в банковском секторе увеличился с 8,9% на 1.01.2008 до 10,3% на 1.01.2009. Удельный вес кредитов, предоставленных данной группой банков физическим лицам, за год возрос с 19,4 до 23,3%.

Удельный вес прибыли, полученной банками, контролируемыми нерезидентами, в общем объеме прибыли банковского сектора по результатам работы за 2008 г. увеличился с 16,4 до 19,7%.

Многие кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков.

Таблица 1.3. показывает состояние банковской системы, согласно такой характеристики, как размер зарегистрированного уставного капитала. Из таблицы видно, что к 1 февраля 2009 года сохранилась тенденция сокращения количества кредитных организаций. Но нужно отметить, что сокращается число мелких организаций. Количество организаций-гигантов с совокупным капиталом от 300 млн. рублей выросло на 45%.

Таблица 1.3. Группировка действующих кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала

		Количество КО
№ п/п	Наимено-вание	на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	на 1.01.2007 г.	на 1.01.2008 г.	на 1.01.2009 г.
		Кол-во	уд. вес %	Кол-во	уд. вес %	Кол-во	уд. вес %	Кол-во	уд. вес %	Кол-во	уд. вес %
1	до 3 млн. руб.	73	5,6	56	4,5	43	3,6	37	3,3	31	2,8
2	от 3 до 10 млн. руб.	133	10,2	106	8,5	87	7,3	61	5,4	51	4,6
3	от 10 до 30 млн. руб.	232	17,9	205	16,4	168	14,1	120	10,6	99	8,9
4	от 30 до 60 млн. руб.	225	17,3	212	16,9	182	15,3	161	14,2	140	12,6
5	от 60 до 150 млн. руб.	211	16,2	227	18,1	226	19,0	207	18,2	194	17,5
6	от 150 до 300 млн. руб.	191	14,7	204	16,3	217	18,3	248	21,8	254	22,9
7	от 300 млн. руб. и выше	234	18,0	243	19,4	266	22,4	302	26,6	339	30,6
Всего по России	1299	100	1253	100	1189	100	1136	100	1108	100

2.2 Функционирование денежной системы РФ

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. №86-Ф3:

- официальной денежной единицей в нашей стране является рубль;

- соотношение между рублем и золотом Законом не установлено, а курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ;

- исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России, он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране;

- видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлическая монета, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагам, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ;

- образцы банкнот и монет утверждаются Банком России;

- на территории России функционируют наличные деньги и безналичные деньги.

В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязательства:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

- определение порядка ведения кассовых операций.

С июня 1997 г. Банк России ввел в действие Положение «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 25 марта 1997 г.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке.

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания кредитных организаций и предприятий в главных территориальных управлениях Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет.

Резервные фонды денежных билетов и монет - это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

В коммерческих банках создание таких фондов не предусмотрено, т.к. у них имеются операционные кассы. С июня 1997 г. коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц, а также со счетов по вкладам граждан.

Центробанк РФ «пересчитал» рублевые банкноты, находившиеся в обращении на 1 июля 2006 г. При этом доля 1000-рублевых купюр равна 22%, 500-рублевых - 54%, достоинством 100 рублей - 18,5%, 50 рублей - 4,5%, 5 и 10 рублей -1% .

Таблица 1.4. Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении

	Банкноты	Монета	Итого
Сумма (млрд. руб.)	4 354,4	23,7	4 378,1
Количество (млн. экз.)	6 415,6	40 052,7	46 468,4
Удельный вес по сумме (%)	99,46	0,54	100,00
Удельный вес по купюрам (%)	13,81	86,19	100,00
Изменение с 1.01.2008 (млрд. руб.)	250,7	3,2	253,9
Изменение с 1.01.2008 (%)	6,11	15,81	6,16

Волатильность курсов основных иностранных валют к рублю в декабре 2008 года несколько снизилась при их выраженной положительной динамике. По итогам месяца официальный курс доллара США к рублю повысился на 6,5% -- до 29,3916 руб. за доллар США на 1.01.2009, курс евро к рублю повысился на 16,0% и составил на ту же дату 41,4275 руб. за евро.

Рисунок 1.3. Динамика официальных курсов иностранных валют к рублю (руб.)



Рисунок 1.4. Изменение количества наличных денег в обращении

2.3 Концептуальный план развития кредитно-денежной системы Российской Федерации

В начале 2004 года Президент страны поставил перед финансово-экономическим сектором власти задачу - в течение 3-х лет сделать отечественный рубль свободно конвертируемой валютой. В то время как над выполнением этой задачи трудятся в Минэкономразвитии и Минфине, Фонд «Русская Цивилизация» представляет первые результаты своей исследовательской работы по данному вопросу.

Кредитно-денежная система посткоммунистической России находится в плачевном состоянии, она в значительной мере зависима от Западной системы финансовых институтов, что проявляется в долларизации экономики, колоссальном внешнем долге в $ 182 млрд (в том числе долг государства на 1.01.2004 г. - $ 119,7 млрд) оттоке капитала из страны и высоком ссудном проценте. Такое состояние финансовой системы не позволит никакой власти (будь то консервативной или либеральной) проводить независимую политику и модернизировать экономику в расчёте на её самодостаточность. В тоже время, капитал, накопленный в переходный период развития страны, практически не вовлечён в экономический оборот. По различным экспертным оценкам, население хранит «под матрасом» наличную СКВ на сумму в $ 50-60 млрд, а $ 250 - 300 млрд было вывезено зарубеж в период реформ. Золотовалютные резервы Центробанка составляли на 17.09.04 - $ 92,6 млрд и имеют тенденцию к росту. Если учесть, что положительное ежегодное сальдо внешней торговли составляет $ 40 - 50 млрд, а стабильный экспортный потенциал сырьевых отраслей (только по газу прогнозируется суммарная экспортная выручка на ближайшие 20 лет в размере $ 250 - 300 млрд), то выясняется, что даже собственных внутренних финансовых ресурсов государства достаточно для запуска процесса масштабной модернизации экономики и социальных реформ. Финансирование модернизации, по разным оценкам, потребует по $ 100 - 150 млрд в год в течение 15 - 20 лет. Однако реализовать данный финансовый потенциал не удаётся без наличия долгосрочной стратегии экономического развития, ключевым механизмом в реализации такой стратегии является кредитно-денежная система. Вспомним, что предтечей экономического бума в России начала 20 века была финансовая реформа С.Ю. Витте, которую он готовил 3 года, аналогичная картина повторилась в период НЭПа, когда финансовая реформа и восстановление народного хозяйства (разрушенного революцией и гражданской войной) подготовили беспрецедентный индустриальный рывок.

Представленная концепция основана на синтезе отечественного исторического опыта и посткоммунистического опыта сотрудничества с мировыми финансово - экономическими структурами. Перед началом любых масштабных преобразований власть должна подвести под них нравственные основы - а это значит, прежде всего, признать факт (грех) воровства денежных накоплений населения, произошедшего в самом начале либеральных экономических реформ. Никак иначе, чем воровством, назвать это нельзя - ведь реально обесценились лишь дензнаки, а не обеспечивающий их капитал в виде высоколиквидной общенародной собственности в ТЭКе, металлургии, сырьевых отраслях и ВПК. Приватизация данной собственности, без увязки с восстановлением накоплений населения, стала именно воровством (умышленным или неумышленным, не имеет значения), которое подорвало доверие народа к власти.

Кредитно-денежная реформа не сможет быть успешной без восстановления доверия населения к финансовой политике государства, поэтому задолженность перед гражданами (в основном вклады в Сбербанке на сумму 420 млрд. рублей), пересчитанная по реальному курсу 1991 года (на чёрном рынке рубль стоил тогда пять долларов), должна быть возвращена в виде долговых ценных бумаг (ДЦБ). Вопросы срока погашения ДЦБ, их обращения на рынке и обеспеченности высоколиквидной госсобственностью будут рассмотрены далее, в доктрине экономического развития. Отличительной особенностью новой кредитно-денежной системы должно стать гарантированное обеспечение денежной эмиссии высоколиквидными активами и товарами (на сегодня это, в основном, активы и товары топливно-энергетического и сырьевого секторов экономики).

Цель реформы - вовлечение внутренних финансовых ресурсов в дело модернизации экономики и социальной сферы (речь о капиталах, сбежавших за рубеж, хранимых «под матрасом», резервов Центробанка и Стабилизационного фонда).

Задачи:

- дифференцирование субъектов рынка по приоритетам развития государства и общества;

- введение в обращение параллельных денег - инвестиционных рублей (ИР), обеспеченных «корзиной» высоколиквидных активов и товаров;

- введение в государственном секторе экономики перечня продукции, услуг и платежей с параллельной номинацией стоимости рубль/ИР.

Доктрина долгосрочного экономического развития

Проблема стагнации обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства не может быть решена без исправления издержек приватизации, когда за бесценок продавались объекты высоколиквидной собственности ВПК, топливно-энергетического и сырьевого секторов. Данная акция не соответствовала даже идеологии западной экономики (которую копировали реформаторы), где подобные объекты приватизируют в случае их нерентабельности либо для погашения бюджетного дефицита. Отечественная приватизация не решала указанных проблем, доходы от всей приватизации за 12 лет составили, по данным Росимущества, около 10 млрд $, т. е. менее 1 млрд $ в год. Приватизация в ресурсных секторах экономики, наряду с либеральной ценовой политикой и развалом кредитно-денежной системы, привели к резкому снижению конкурентоспособности большинства населения, обрабатывающей промышленности и аграрного сектора по отношению к внешнему миру. К примеру, чтобы заправить бак автомобиля средний американский рабочий работал в 2003 году около 1 часа, а российский - более10 часов. Отечественная продукция, из-за технологической отсталости производства, в большинстве своём, продолжает оставаться в 3 раза более энергоёмкой, чем в развитых странах. Если дополнить картину наличием острого дефицита менеджеров и высококвалифицированных кадров рабочих, то станет очевидным, что проблемы модернизации экономики можно решить только на основе комплексной и неординарной программы действий.

Аналогии из отечественного опыта времён НЭПа подсказывают сегодняшние политические решения. Сейчас, ради создания условий для модернизации, востребован возврат к административно-командным методам управления (пока экономическая власть не овладеет рыночными) в базовых секторах экономики: ТЭК; транспорт; ИТ и связь. Если кадровым ресурсом НЭПа стали старые «спецы», то сегодня можно рассчитывать лишь на привлечение западных спецов.

Реализация заявленной идеологии диктует следующие структурные преобразования.

Первое. Создание национальной топливно-энергетической компании, управляющей государственными активами ТЭКа (УТЭК - холдинг). Цель создания - повышение эффективности в реализации единой энергетической политики государства. Задачи.

1. Выведение частных активов из ОАО Газпром и РАО «ЕЭС России» во вновь создаваемые компании: «Газэкспорт» и «Евроэнергия» с блокирующими госпакетами акций, т.е. раделение бизнеса не просто на частный и государственный, но и по целенаправлению на внутренний и внешний рынок. Создание благоприятных условий для роста капитализации «Газэкспорта» и «Евроэнергии» с целью их выгодной приватизации. 2. Создание национальной нефтяной компании путём аккумулирования госпакетов акций отрасли и изъятия просроченных лицензий у частных структур с целью обеспечения модернизации промышленности и аграрного хозяйства дешёвыми энергоресурсами. 3. Проведение дифференцированной тарифной политики с одной стороны учитывающей разброс платёжеспособности у промышленных предприятий и населения, а с другой - создающей мотивацию для инвестиций в модернизацию предприятий. При этом минимальный уровень тарифов для населения привязывается к минимальным доходам и социальным лимитам, а для предприятий - к сроку окупаемости проектов модернизации (по сути, это означает субсидирование модернизации). Максимальный уровень тарифов фиксируется в ИР на весь срок реализации программы модернизации экономики (15-20 лет), что является привлекательным фактором для инвесторов и якорем стабильности для новой валюты.

Второе. Размеры страны и её стратегическое расположение диктуют целесообразность создания государственной управляющей транспортной компании (УТК - холдинг), способной обеспечить предоставление услуг по доставке любого груза (пассажира) в любую часть света. Цель. Интеграция транспортных систем России (авто, авиа, ж/д, трубопроводных , морских, речных) в глобальные транспортные системы мира. Задачи. 1. Создание высокоскоростной ж/д магистрали Лондон - Токио (Пекин, Северная Америка). Создание современных трансконтинентальных водных путей: Каспий - Балтика; Северный морской путь; Сибирь - Европа. 2. Использование уникальной системы нефтяных и газовых трубопроводов в качестве транзитного узла для развития трубопроводных сетей на восток (Китай, Корея) и на юг (Иран, Ирак), что позволит дополнить статус крупнейшего энергоэкспортёра статусом крупнейшего транзитного перевозчика энергоносителей и гаранта стабильных поставок на Евро - Азиатском субконтиненте. 3. Создание транспортной промышленности нового поколения (экранопланы, струнный транспорт, паропланы и т.д.), ввиду неконкурентоспособности традиционного транспорта при масштабном освоении Сибири и Дальнего Востока.

Третье. Современная российская экономика не может быть конкурентоспособной и самодостаточной, без наличия производственной базы для развития информационных технологий (ИТ) и общедоступных телекоммуникационных сетей.

Цель развития индустрии ИТ. Обеспечение доступности ИТ для всех субъектов общества, государства и экономики. Задачи. 1. Строительство заводов полного цикла по производству компьютерной и телекоммуникационной техники. 2. Создание комплексной системы телекоммуникационных сетей (кабельной, сотовой, спутниковой) для полного покрытия всех населённых пунктов России. 3. Обеспечение возможности подключения к глобальным телекоммуникационным сетям любого домохозяйства страны.

Постиндустриальная, основанная на ИТ, экономика страны может быть построена только на базе модернизированной индустрии. Надо признать, что полноценная модернизация невозможна без импорта зарубежных передовых технологий и высококвалифицированных менеджеров, наряду с созданием современной системы подготовки и переподготовки профессиональных кадров. На сегодня, два условия для привлечения иностранных инвесторов и менеджеров практически созданы - стабилизировалась внутренняя политика, снижено корпоративное и индивидуальное налогообложение. Третьим условием должны стать привлекательные для инвесторов энергетические и транспортные тарифы, пределы которых зафиксированы на период модернизации. Этим государство компенсирует негативную специфику России - повышенные издержки из-за сурового климата и большого плеча грузоперевозок. Сегодня наша страна следует навязанной ей стратегии выравнивания энерготарифов со странами Евросоюза. Альтернативой данной стратегии может стать предложение к энергодефицитным странам ЕЭС и Японии о переносе их энергоёмких производств на территорию России, в соответствии с предлагаемой доктриной. С едиными тарифами для населения в ЕЭС и России можно согласиться, если ввести для нашей страны два понижающих коэффициента, отражающих разницу в климатических условиях и зарплатах Гарантией реализации данной доктрины должны стать три базовых закона.

Первый. «О выпуске специальной параллельной валюты - инвестиционного рубля (ИР)», обеспеченного стоимостью высоколиквидных активов и товаров (акции предприятий ТЭКа, экспортные контракты на энергоносители, благородные металлы и др.).

Второй. «О приватизации государственной собственности в ТЭКе». В законе на 5 лет запрещается приватизация в ТЭКе (период реструктуризации и модернизации отрасли), а в следующие 5 лет, УТЭК обязуется продать государственные доли в смешанных нефтегазовых и энергетических компаниях исключительно за ИР. Кроме того, в законе оговаривается, что продажа Газпрома, АЭС, ГЭС, электросетей, магистральных нефтепроводов и газопроводов возможна лишь в случае появления более эффективных видов энергии и способов её доставки.

Третий. «О погашении ДЦБ, номинированных в ИР». В законе устанавливается десятилетний мораторий на погашение данных бумаг, которые будут гаситься государством за счёт средств от приватизации высоколиквидной госсобственности.

Обеспечение модернизации экономики низкими ценами на продукцию ТЭКа возможно, главным образом, за счёт исключения инвестиционной составляющей её себестоимости. В связи с чем, долгосрочные инвестиции для проектов модернизации госпредприятий ТЭКа будут привлекаться под залог госпакетов акций, подлежащих приватизации, по закону «О приватизации государственной собственности ТЭКа». Мотивация к привлечению, выше обозначенных, накоплений россиян в свободно конвертируемой валюте (СКВ) обеспечивается тремя базовыми законами (раздел 2.2 ) и комплексом специальных финансовых и инвестиционных механизмов, которые учитывают опыт и структурную организацию таких финансово-инвестиционных институтов, как МВФ, ЕБРР, Фондовые биржи и административные возможности власти в деле мобилизации государственных активов.

Государство инициирует создание акционерного Российского Инвестиционного Фонда (РИФ), куда первоначально вносит свою долю капитала в виде госпакетов акций «Газэкспорта», «Евроэнергии», нефтяных компаний и государственный запас благородных металлов из Гохрана. В РИФ могут войти другие акционеры, способные сделать взнос аналогичными высоколиквидными активами и отвечающие критериям деловой этики и общественной значимости их бизнеса, а совет директоров формируется в соответствии с размерами акционерной доли. Все активы РИФ оцениваются в ИР согласно их биржевым котировкам. Устойчивость курса новой валюты может быть обеспечена привязкой номинала ИР к индексу стоимости корзины из 3-х благородных металлов (золота, платины, палладия), историческая стабильность индекса их стоимости позволяет просчитать долгосрочный курс на уровне 10-12 $ за 1 инвестиционный рубль. Россия способна регулировать мировые цены на данные металлы, так как является крупнейшим экспортёром платиноидов, а по золоту может стать крупнейшим импортёром, в случае реализации предполагаемого проекта. Инвестиционные проекты, в случае положительного решения экспертизы и совета директоров РИФа, кредитуются за счёт кредитной эмиссии ИР. Процент по кредиту, для проектов общенациональной значимости, должен быть минимальным (в пределах функциональных издержек фонда), а для частных проектов ставка устанавливается советом директоров. Получатель кредита, на начальном этапе раскрутки доверия к новой валюте, может продавать ИР на валютном рынке, использовать их в качестве залога, расплачиваться с государственными предприятиями и структурами. Мотивация инвесторов к приобретению ИР обусловлена:

- возможностью участвовать в приватизации высоколиквидной госсобственности (согласно закону «О приватизации государственной собственности в ТЭКе»;

- возможностью приобретения долгосрочных контрактов на энергоресурсы по стабильным ценам (номинированным в ИР и регулируемым УТЭК);

- долгосрочной курсовой стабильностью новой валюты (обеспеченной доминированием на рынке благородных металлов).

Мотивация держателей долларов и евро к конвертированию их в ИР обусловлена:

- возможностью приобретения ИР в виде монет из благородных металлов;

- гарантированной надёжностью, по сравнению с другими валютами, за счёт обеспечения ИР высоколиквидными активами. Перспективы развития

Взнос государства в РИФ может увеличиваться за счёт высоколиквидных активов подготавливаемых к приватизации предприятий из банковского сектора, телекоммуникационного и т.д., а также за счёт экспортных контрактов номинированных в ИР. Акционерами и кредитополучателями фонда могут стать и другие государства, в рамках взаимовыгодного сотрудничества, способные внести активы в соответствии с критериями РИФа. Для предприятий заинтересованных получать кредитование в РИФе, фонд будет вести рейтинг кредитоспособности, что стимулирует производителей повышать качество и прозрачность бизнеса. Очевидно, что рост доверия к ИР приведёт к дедолларизации отечественного рынка. Основным действующим лицом фонда, да и всей экономики, может стать УТЭК, если компания будет наделена монопольным правом на экспортно-импортные операции с энергоносителями в России. Объём российского экспорта-импорта энергоносителей сопоставим с продажами стран ОПЕК, что позволит повысить статус нашей страны в качестве регулятора мировых цен. Монополия УТЭК на экспортно-импортные операции с энергоресурсами и государственное владение магистральными транспортными сетями, позволяет безболезненно приватизировать все государственные добывающие и генерирующие энергокомпании, кроме оговорённых в законе «О приватизации государственной собственности в ТЭКе», и, при этом, полностью контролировать энергетический рынок страны. Объём российских экспортных энергетических контрактов, на ближайшие 20 лет, оценивается в сумму минимум 600 - 700 млрд $, так как ежегодный экспорт составляет 30 - 35 млрд $. Потенциальная стоимость неприватизированных энергоактивов (исключая транспортные сети) оценивается различными экспертами в диапазоне 300-400 млрд $. Таким образом, в течение 20 лет УТЭК имеет возможность получить под залог своих контрактов и активов кредитов на сумму около 1 триллиона $, следовательно государство будет иметь возможность внебюджетного кредитования модернизации социально-экономической сферы, примерно на 50 млрд $ год. И это только за счёт залога в РИФе госсобственности ТЭКа. Кроме того, конвертация накоплений, как граждан, так и государства (Центробанк, Пенсионный фонд, Стабилизационный фонд) застрахует их от инфляции и девальвации доллара.

Заключение

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплённая национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI - XVII вв., хотя отдельные их элементы появились в более ранний период.

Основными элементами современной денежной системы являются: национальная денежная единица, масштаб цен, законодательно установленные формы денег, валютный паритет, институты денежной системы.

Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.

Современная кредитная система представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов. Она состоит из следующих основных звеньев:

I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки.

III. Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.

Многоуровневость и сложность взаимосвязей внутри кредитной системы создает возможности для ее широкого использования, позволяет своевременно вводить в действие большой набор различных кредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономический механизм как на систему. Из чего следует комплексный характер кредитной политики.

Главенствующее положение в кредитно-денежной системе занимает Центральный банк, который называют «банком банков». Центральный банк - это важнейшее звено банковской системы, которое обеспечивает равновесие денежного рынка. Можно выделить три основные задачи Центрального банка:

1. Проведение политики государства в области денежного обращения, кредита, расчетов и валютных отношений;

2. Обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы;

3. Регулирование и контроль над деятельностью коммерческих банков и небанковских организаций.

Коммерческий банк - это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, т.е. на основе прибыльности и риска. Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Коммерческие банки создаются на паевых или акционерных началах. Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» центры кредитно-денежной системы. Современный коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера. На ранних этапах развития банковского дела коммерческие банки обслуживали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг. Традиционными операциями для банка являются: осуществление денежных расчетов, пассивные и активные операции.

Третий элемент банковской системы - это специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйствования. В их деятельности можно выделить две основные операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру. В настоящее время специализированные кредитно-финансовые учреждения заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы.

В Российской Федерации постепенно формируется кредитная система, которая строится на тех. же принципах, что и в странах с развитой рыночной экономикой. Основное место в структуре современной денежно-кредитной системы России занимают банки. Небанковские кредитные организации представлены крайне малочисленной группой; кроме того в большинстве своем они занимаются банковскими операциями. . можно заметить тенденцию сокращения количества действующих кредитных организаций. Если на начало 2006 года действовало 1409 кредитных организаций, то к марту 2009 года их количество уменьшилось на 189 или на 13,4%. Количество кредитных организаций, действующих на территории Российской Федерации, за этот период возросло с 3295 до 3418.

По состоянию на 1 января 2009 года лицензию на осуществление банковских операций имеет 221 кредитная организация с участием нерезидентов. 184 кредитные организации с участием нерезидентов, или 83,3% от их общего количества, действуют в форме акционерного общества, в том числе 65 кредитных организаций, или 29,4%, -- в форме ЗАО, 37 кредитных организаций, или 16,7 %, -- в форме общества с ограниченной ответственностью.

116 кредитных организаций с участием нерезидентов (52,5% их общего количества) осуществляют банковскую деятельность на основании генеральной лицензии, 103 кредитные организации (46,6%) имеют лицензию на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте, 2 кредитные организации (0,9%) -- лицензию на осуществление банковских операций только в рублях, 193 кредитные организации (87,3%) -- лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, 71 кредитная организация (32,1%) -- лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 38 субъектах Российской Федерации.

Острая конкуренция в банковском деле ведет к вытеснению мелких кредитных учреждений. В условиях экономического кризиса они не располагают достаточными резервами, не могут погасить свои обязательства по депозитам и терпят банкротство. Основной формой ликвидации самостоятельных мелких банков становится приобретение одним банком акций другого банка и превращение его в свой филиал. Под влиянием мирового финансового кризиса в 2008 г. произошло замедление темпов роста российского банковского сектора: за год его активы выросли на 39,2% (в 2007 г. -- на 44,1%) и достигли 28 022,3 млрд. руб.

С помощью расширения филиальной сети банки привлекают новую клиентуру и капиталы. Этому процессу способствует повышение требований со стороны ЦБР к минимальному размеру уставного капитала. Собственные средства (капитал) кредитных организаций увеличились за 2008 год на 42,7% (за 2007 г. -- на 57,8%) и на 1.01.2009 составили 3811,1 млрд. руб.

Бурное расширение видов кредитно-денежных операций, инструментов рынка ссудных капиталов и расчетов, использование ЭВМ и средств телекоммуникаций усиливают соперничество в кредитной сфере, его сосредоточение на условиях предоставления кредитов (сроки, размеры, условия погашения), дополнительных услугах (увеличение времени инкассации платежных документов, консультирование по разным вопросам и т. д.). Результатом является тенденция к универсализации операций, созданию многопрофильных кредитных учреждений, широкому набору дополнительных услуг.

Конкуренция в банковском деле выходит на международный уровень. Усиливается проникновение на российский финансовый рынок иностранных банков путем открытия их филиалов и представительств, создание банков с участием иностранного капитала. В 2008 году отмечалось расширение участия иностранного капитала в российском банковском секторе. На 1.01.2009 количество контролируемых нерезидентами банков в России достигло 102 (на начало года оно составило 86), из них 17 входят в число 50 крупнейших по размеру активов (на 1.01.2008 таких банков было 15). Доля кредитных организаций, контролируемых нерезидентами, в активах банковского сектора выросла с 17,2 до 18,7%, в капитале -- с 15,7 до 17,3%. У 76 кредитных организаций (75 банков и 1 небанковской кредитной организации), или 34,4% от их общего количества, уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. Удельный вес прибыли, полученной банками, контролируемыми нерезидентами, в общем объеме прибыли банковского сектора по результатам работы за 2008 г. увеличился с 16,4 до 19,7%.

На 2009 год сохранилась тенденция сокращения количества кредитных организаций. Но нужно отметить, что сокращается число мелких организаций. Количество организаций-гигантов с совокупным капиталом от 300 млн. рублей выросло на 45%.

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. №86-Ф3:

- официальной денежной единицей в нашей стране является рубль;

- соотношение между рублем и золотом Законом не установлено, а курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ;

- исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России, он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране;

- видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлическая монета, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагам, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ;

- образцы банкнот и монет утверждаются Банком России;

- на территории России функционируют наличные деньги и безналичные деньги.

Концептуальный план развития кредитно-денежной системы Российской Федерации основан на синтезе отечественного исторического опыта и посткоммунистического опыта сотрудничества с мировыми финансово - экономическими структурами. Перед началом любых масштабных преобразований власть должна подвести под них нравственные основы - а это значит, прежде всего, признать факт (грех) воровства денежных накоплений населения, произошедшего в самом начале либеральных экономических реформ. Кредитно-денежная реформа не сможет быть успешной без восстановления доверия населения к финансовой политике государства. Цель реформы - вовлечение внутренних финансовых ресурсов в дело модернизации экономики и социальной сферы (речь о капиталах, сбежавших за рубеж, хранимых «под матрасом», резервов Центробанка и Стабилизационного фонда).

Задачи:

- дифференцирование субъектов рынка по приоритетам развития государства и общества;

- введение в обращение параллельных денег - инвестиционных рублей (ИР), обеспеченных «корзиной» высоколиквидных активов и товаров;

- введение в государственном секторе экономики перечня продукции, услуг и платежей с параллельной номинацией стоимости рубль/ИР.

Список литературы:

Нормативно-правовые акты РФ:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.

2. Конституция Российской Федерации.

3. Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)».

4. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

5. Положение «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации»

6.Концептуальный план развития кредитно-денежной системы Российской Федерации

Литература:

1. Самуэльсон П.А. Экономика. - М.: Феникс, 2005

2. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. - М.: Дело,2003

3. Булатов А.С. Экономика. М.: Бек, 2004

4. Большой экономический словарь. - М.,2002

5. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы: Учебное пособие (Под ред. д.э.н. проф. А.И. Дробынина)--3-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2000

6. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства. Под.ред.проф. А.Г. Грязновой, проф. Т.В. Чечелевой - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998

7. Евсюков Д.Е. Электронные деньги как новая составляющая кредитно-денежной системы // Эко.- 2002. - №5

8. Симонов В.В. Кредитная система и государственное регулирование // Деньги и кредит.- 1992.- №4

9. Гончаров Д.. О банковской и коммерческой тайне. // Законность. 2000, №1

10. Лаврушин О.И. Деньги Кредит Банки. - М.: Финансы и статистика, 2001

11. Борискин А.В. Деньги Кредит Банки/ Е.Ф. Борискин,А.А. Тарабцева. - С-Пб.: СпецЛит, 2000

12. Медведков С. Экономическая политика и банковская система// Вопросы экономики. - 2005

Журнал

Вестник Банка России: №1; №2; №5; №7; №19; №28 2009 года; № 4; № 28; № 39; № 75 2008 года; № 5 2007 года и № 3 2006 года.

Информация в сети Internet

1. http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка РФ.

2. http://www.gov.ru - сервер органов государственной власти РФ.

3. htpp://www.russtrana.ru

Размещено на Allbest.ru