Чим нижча поточна платоспроможність покупців, тим більш привабливим для них є отримання кредиту на покупку

4. Привабливість умов надання кредиту покупцям

Чим більш привабливі для покупців умови отримання кредиту, тим більший обсяг дебіторської заборгованості має підприємство

5. Суб'єкти надання кредиту, вимоги щодо них виставляються

Чим більше коло потенційних споживачів користується кредитом підприємства, тим більші обсяги виникнення дебіторської заборгованості. Чим вимогливіше підприємство ставиться до оцінки платоспроможності дебіторів, тим обсяг дебіторської заборгованості менший, а якість вища

Таким чином, обсяги дебіторської заборгованості ПП „Еврика” формуються під впливом досить широкої системи факторів як внутрішнього, так і зовнішнього характеру.

Фактори впливу зовнішнього середовища пов'язані передовсім з кон'юнктурою споживчого ринку, ринку товарних та матеріальних ресурсів. Вони обумовлюють можливості використання комерційного та споживчого кредиту як інструменту реалізації економічних інтересів підприємства - стимулювання реалізації, формування конкурентоспроможного товарного асортименту тощо. Вплив цієї групи факторів вивчається на основі проведення моніторингу стану відповідних ринків, змін їх кон'юнктури.

Фактори внутрішнього середовища обумовлені дією кожної окремої політики, що проводить підприємство - асортиментної, цінової, маркетингової, матеріально-технічного постачання тощо. Характер та ступінь ефективності кожної політики, що проводиться, обумовлює їх вплив на обсяги дебіторської заборгованості підприємства [34, с. 162].

Розглядаючи фактори, що обумовлюють обсяги дебіторської заборгованості підприємства на певний період (дату), необхідно визначати не лише фактори формування дебіторської заборгованості, а й фактори, що обумовлюють обсяги її погашення.

Таким чином, дебіторська заборгованість постачальників підприємства може бути обумовлена необхідністю оновлення товарного портфеля підприємства, змінами в асортименті товарів, що реалізуються, розширенням кола постачальників або необхідністю співпраці з конкретним постачальником.

У сучасних умовах господарювання, за наявності конкуренції як невід'ємного елемента ринкової економіки та складнощів реалізації і збуту ПП „Еврика” продає товари, використовуючи форми послідовної оплати. Таким чином у підприємства з'являється дебіторська заборгованість, яка виступає важливою складовою оборотного капіталу. При аналізі поточних активів особливе місце посідає вивчення динаміки, складу, структури, причин, строків існування і давності створення дебіторської заборгованості.

У процесі аналізу ефективності використання товарних кредитів досліджуються питання за схемою, наведеною на рис. 3.1.

Розглянемо перший етап. За умови, що підприємство постійно використовує кредити для поповнення оборотних коштів і тому постійно має залишки заборгованості з кредитів, швидкість оборотності або тривалість одного обороту в днях (Т_об).

Середня величина заборгованості за кредитами розраховується або за даними фінансової звітності ф. № 1 «Баланс», або за аналітичними даними бухгалтерського обліку і розрахунком за середньою простою арифметичною або за середньозваженою, або за середньохронологічною.

Послідовність аналізу ефективності використання товарних кредитів
Визначення оборотності кредитів і порівняння швидкості їх обороту із швидкістю оборотних активів
Визначення ціни кредиту
Порівняння частки прибутку від реалізації продукції, за рахунок товарних кредитів, зі сплаченими процентами за кредит
Формування загальних висновків щодо доцільності використання товарних кредитів

Рис. 3.1. Аналіз ефективності використання товарних кредитів ПП „Еврика”

Тривалість одного обороту кредитів може перевищувати тривалість 1 обороту оборотних активів або бути нижчою.

Якщо швидкість обороту банківських кредитів нижче швидкості обороту оборотних активів, то це негативно позначається на оборотності поточних активів ПП „Еврика”.

Відповідні порівняння розрахунків швидкості обороту товарних кредитів та швидкості обороту оборотних активів наведені у табл. 3.3.

Таблиця 3.3

Динаміка швидкості обороту товарних кредитів та швидкості обороту оборотних активів ПП „Еврика”

Показник	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Абсолютне відхилення (+,-)
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
Швидкість обороту товарних кредитів, оборотів	2,5	2,0	1,8	-0,5	-0,7	-0,2
Швидкість обороту оборотних активів, оборотів	2,2	1,0	1,3	-1,2	-0,9	0,3

Отже, протягом досліджуваного періоду швидкість обороту товарних кредитів ПП „Еврика” перевищувала швидкість обороту оборотних активів у 2006 р. на 0,3 обороти, у 2007 р. - на 2 обороти, а у 2008 р. - на 0,5 обороти, що є позитивним фактором.

На другому етапі розраховуються витрати підприємства у зв'язку із залученням кредиту. Обчислюється середній річний процент, який підприємство реально сплатило за досліджуваний період, і зіставляється із середнім позичковим процентом, який вважається прийнятим у конкретних умовах аналізованого періоду за умови врахування середньоринкових норм дохідності та інфляції. Перевищення прийнятого рівня процентів за кредит над рівнем сплачених процентів підприємством свідчить про те, що контрагенту вигідно підтримувати на таких умовах кредитні відносини.

Перевищення рівня сплачених підприємством процентів над прийнятим рівнем процентів за кредит характеризує недоцільність використання на таких умовах залучених кредитів.

Перевищення прийнятого рівня процентів за кредит над рівнем фактично сплачених підприємством банку показує, що для суб'єкта господарювання вигідно працювати з даним контрагентом: розмір витрат підприємства у зв'язку із залученням товарних кредитів нижчий за їхню ціну.

Таким чином, управління дебіторською та кредиторською заборгованістю ПП „Еврика” забезпечується завдяки налагодженій системі їх управління та дотримання платіжної дисципліни, що в свою чергу сприяє підвищенню ефективності діяльності підприємства.

3.2 Удосконалення форм і методів комерційних розрахунків

Оцінку комерційних зв'язків ПП „Еврика” можна прослідкувати на прикладі виконання договірних зобов'язань.

Дебіторська заборгованість має значну питому вагу в складі поточних активів і впливає на фінансовий стан підприємства. Значення аналізу дебіторської заборгованості особливо зростає в період інфляції, коли іммобілізація власних оборотних активів стає дуже невигідною.

Проведемо аналіз дебіторської заборгованості ПП „Еврика”. Доцільно визначити темпи зростання дебіторської заборгованості і порівняти їх з минулими періодами. Більш високі темпи зростання порівняно з минулими періодами, пов'язані з неплатежами, свідчать про погіршення платоспроможності підприємства. Вірогідність повернення дебіторської заборгованості визначається за досвідом минулих років та реальних умов.

В табл. 3.4 наведено дані щодо динаміки дебіторської заборгованості підприємства.

Таким чином, у 2008 році порівняно з 2007 роком обсяг дебіторської заборгованості ПП „Еврика” зріс на 201,5 тис. грн., або на 34,29% за рахунок збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 155,3 тис. грн., або на 61,31%, збільшення дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом на 9,3 тис. грн., або на 6,73%, зменшення заборгованості із внутрішніх розрахунків на 7,8 тис. грн., або на 10,37% та збільшення іншої дебіторської заборгованості на 44,8 тис. грн., або на 37,06%.

Таблиця 3.4

Аналіз дебіторської заборгованості ПП „Еврика”

тис. грн.

Показник	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Абсолютне відхилення (+,-)	Темп приросту, %
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007	2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	259,9	253,3	408,6	-6,6	148,7	155,3	-2,54	57,21	61,31
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	97,2	138,2	147,5	41	50,3	9,3	42,18	51,75	6,73
Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків	58,0	75,2	67,4	17,2	9,4	-7,8	29,66	16,21	-10,37
Інша дебіторська заборгованість	113,9	120,9	165,7	7	51,8	44,8	6,15	45,48	37,06
Разом	529,0	587,7	789,2	58,7	260,2	201,5	11,1	49,19	34,29

У табл. 3.5 наведена динаміка структури дебіторської заборгованості ПП „Еврика”.

Як показують розрахункові дані, найбільшу частку у структурі дебіторської заборгованості ПП „Еврика” складає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (51,78% у 2008 році).

При цьому спостерігається зростання її частки на 8,68%. Знижується частка дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом на 4,83% та частка дебіторської заборгованості із внутрішніх розрахунків на 4,26%.

Таблиця 3.5

Динаміка структури дебіторської заборгованості ПП „Еврика”

Показник	% структури 2006 року	% структури 2007 року	% структури 2008 року	Абсолютне відхилення (+,-)
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	49,13	43,10	51,78	-6,03	2,65	8,68
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	18,38	23,52	18,69	5,14	0,31	-4,83
Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків	10,96	12,80	8,54	1,84	-2,42	-4,26
Інша дебіторська заборгованість	21,53	20,58	20,99	-0,95	-0,54	0,41
Разом	100,0	100,0	100,0	0	0	0

Оцінку ефективності формування дебіторської заборгованості ПП „Еврика” проведемо за допомогою розрахунку середніх періодів погашення дебіторської заборгованості як в цілому по підприємству, так й окремими групами дебіторів. Середній обсяг дебіторської заборгованості розраховане як середнє арифметичне значення обсягів дебіторської заборгованості протягом року. Обсяг операцій підприємства, якій пов'язаний з утворенням дебіторської заборгованості окремої групи дебіторів визначено за даними управлінського обліку. Кількість днів у році - 365 дні. Розрахунки представимо у табл. 3.6.

Наведені розрахунки вказують, що середній термін погашення дебіторської заборгованості ПП „Еврика” становив у 2008 році 2 дні, що є цілком прийнятним для підприємства. При цьому період погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги складає 1 день, за розрахунками з бюджетом - 1 день, із внутрішніх розрахунків - 1 день, іншої дебіторської заборгованості - на 1 день.

Таблиця 3.6

Період погашення дебіторської заборгованості ПП „Еврика” у 2008 році

Дебіторська заборгованість	Середній обсяг дебіторської, тис. грн.	Період погашення дебіторської заборгованості, днів
За товари, роботи, послуги	331,0	1
За розрахунками з бюджетом	142,9	1
Із внутрішніх розрахунків	71,3	1
Інша дебіторська заборгованість	143,3	1
Разом	688,5	2

Таким чином, загальна ефективність формування дебіторської заборгованості ПП „Еврика” достатня, однак слід приділити увагу окремим дебіторам, які сприяють затримці платежів.

Використовуючи дані бухгалтерського та управлінського обліку ПП „Еврика” проведемо диференціацію його дебіторської заборгованості, поділивши її на дві групи: дебіторська заборгованість, термін сплати якої ще не настав та заборгованість з простроченим терміном сплати. Дані наведено в табл. 3.7.

Таблиця 3.7

Поділ дебіторської заборгованості ПП „Еврика” за терміном погашення

тис. грн.

Показник	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Абсолютне відхилення (+,-)	Темп приросту, %
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007	2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
Дебіторська заборгованість, термін сплати якої ще не настав	403,6	587,7	789,2	184,1	385,6	201,5	45,61	95,54	34,29
Дебіторська заборгованість з простроченим терміном сплати	125,4	0	0	-125,4	-125,4	0	-100	-100	0
Разом	529,0	587,7	789,2	58,7	260,2	201,5	11,1	49,19	34,29

За даними табл. 3.7 можна побачити, що загальний обсяг дебіторської заборгованості ПП „Еврика”, термін сплати якої ще не настав, має загальну тенденцію до зростання.

Дебіторська заборгованість, термін сплати якої ще не настав, у ПП „Еврика” у 2006 р. склала 403,6 тис. грн., у 2007 р. - 587,7 тис. грн., а у 2008 р. - 789,2 тис. грн. Дебіторська заборгованість з простроченим терміном сплати у 2006 р. становила 125,4 тис. грн., а протягом 2007-2008 рр. була відсутня. Дотримання подібної позитивної тенденції у майбутньому сприятиме підвищенню ефективності діяльності ПП „Еврика”.

Бухгалтерія ПП „Еврика” організовує систематичний контроль за станом оплати покупцями відвантаженої чи відпущеної на місці продукції, а при виникненні дебіторської заборгованості застосовує заходи щодо припинення подальшої поставки продукції боржникам, найшвидшої оплати відвантаженої продукції і накладення штрафних санкцій на боржників.

Динаміка структури дебіторської заборгованості ПП „Еврика” за терміном погашення представлена у табл. 3.8.

Таблиця 3.8

Динаміка структури дебіторської заборгованості ПП „Еврика” за терміном погашення

Показник	% структури 2006 року	% структури 2007 року	% структури 2008 року	Абсолютне відхилення (+,-)
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
Дебіторська заборгованість, термін сплати якої ще не настав	76,29	100,0	100,0	26,71	26,71	0
Дебіторська заборгованість з простроченим терміном сплати	23,71	0	0	-23,71	-23,71	0
Разом	100,0	100,0	100,0	0	0	0

Таким чином, дебіторська заборгованість з простроченим терміном сплати у загальній структурі дебіторської заборгованості ПП „Еврика” у 2006 році складала 23,71%, а протягом 2007-2008 рр. взагалі була зведена до нуля, що позитивно характеризує процеси управління дебіторською заборгованістю підприємства.

У процесі аналізу кредитних операцій доцільно окремо вивчати наявність, склад і структуру кредиторської заборгованості, частоту і причини створення простроченої кредиторської заборгованості.

Особлива увага має приділятися даті виникнення кредиторської заборгованості, термінам її погашення, часу прострочення повернення боргу, причинам її виникнення.

Для вивчення складу і структури кредиторської заборгованості, її динаміки доцільно також складати спеціальну аналогічну табл. 3.9.

Таблиця 3.9

Склад кредиторської заборгованості ПП „Еврика”

тис. грн.

Показник	2006 рік	2007 рік	2008 рік	(+,-)	Темп приросту, %
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007	2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
За товари, роботи і послуги	258,6	245,1	459,7	-13,5	201,1	214,6	-5,22	77,76	87,56
З одержаних авансів	31,4	81,2	93,8	49,8	62,4	12,6	158,60	198,73	15,52
З бюджетом	134,1	138,0	239,2	3,9	105,1	101,2	2,91	78,37	73,33
Зі страхування	95,4	93,7	162,5	-1,7	67,1	68,8	-1,78	70,34	73,43
З оплати праці	184,0	146,2	278,8	-37,8	94,8	132,6	-20,54	51,52	90,70
Разом	703,5	704,2	1234,0	0,7	530,5	529,8	0,10	75,41	75,23

Зростання кредиторської заборгованості заслуговує негативної оцінки і керівництву треба звернути на це увагу.

Дані таблиці показують, що в структурі кредиторської заборгованості ПП „Еврика” відбулися суттєві зміни, що пов'язані зі зростанням величини кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги.

У 2008 році кредиторська заборгованість порівняно з 2007 роком збільшилася на 529,8 тис. грн., або на 75,23%, що негативно характеризує діяльність підприємства. Кредиторська заборгованість ПП „Еврика” за товари, роботи та послуги утворилася за рахунок невчасної сплати коштів постачальникам матеріалів.

Динаміку структури кредиторської заборгованості представимо у наступній таблиці (табл. 3.10).

Таблиця 3.10

Динаміка структури кредиторської заборгованості ПП „Еврика”

Показник	% струк-тури 2006 року	% струк-тури 2007 року	% струк-тури 2008 року	Абсолютне відхилення (+,-)
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
За короткостроковими кредитами банків та за товари, роботи і послуги	36,76	34,81	37,25	-1,95	0,49	2,45
З одержаних авансів	4,46	11,53	7,60	7,07	3,14	-3,93
З бюджетом	19,06	19,60	19,38	0,53	0,32	-0,21
Зі страхування	13,56	13,31	13,17	-0,25	-0,39	-0,14
З оплати праці	26,15	20,76	22,59	-5,39	-3,56	1,83
Разом	100,0	100,0	100,0	0	0	0

Таким чином, найбільшу частку у структурі кредиторської заборгованості ПП „Еврика” складає заборгованість перед банківськими установами та перед постачальниками за товари, роботи і послуги, частка якої у 2008 році зросла на 2,45 пункти порівняно з 2007 роком та на 0,49 пункти порівняно з 2006 роком.

У разі залучення банківських кредитів фінансові аналітики та управлінський персонал підприємства аналізують ефективність таких операцій.

Отже, ефективність договірних відносини підприємства забезпечується дотриманням платіжної дисципліни та договірних умов як з боку ПП „Еврика”, так і з боку контрагентів.

3.3 Контроль виконання договірних зобов`язань

Розрахункова дисципліна передбачає дотримання ПП „Еврика” певних правил проведення розрахунків. Вона базується на дотриманні основних принципів розрахунків.

Платіжна дисципліна залежить безпосередньо від учасників угоди: купівлі-продажу, постачання тощо. Факторами, що підвищують платіжну дисципліну є укладання, оформленого відповідно до вимог чинного законодавства, контракту, вибір оптимальної форми розрахунків, контроль за станом дебіторської (кредиторської) заборгованості.

Для попередження порушень договірних зобов'язань підприємства важливим напрямком розвитку договірних відносин є вибір ефективної форми розрахунків.

Залежно від терміну платежу щодо отримання товарів від постачальника або реалізації споживачеві ПП „Еврика” можуть використовуватися такі умови оплати:

- застосування попередньої оплати - повної або часткової;

- оплата за фактом постачання або отримання платіжних документів;

- оплата з відстрочкою платні.

Формування сприятливих для підприємства термінів оплати передбачає:

- при закупівлі товарів - мінімізацію обсягів авансової оплати та оплати за фактом постачання товарів та максимізацію обсягів закупівлі товарів на умовах відстрочки платні (комерційного кредиту);

- при реалізації товарів - мінімізація обсягів реалізації товарів на умовах комерційного та споживчого кредиту.

Використання умов оплати, які призводять до утворення дебіторської заборгованості, ефективні для підприємства тільки в разі збільшення за рахунок цього обсягів реалізації товарів, зростання конкурентних переваг підприємства, збільшення кола постачальників та забезпечення більш партнерських відносин з ними тощо.

При формуванні ефективних форм розрахунків з контрагентами підприємства необхідно враховувати та співставляти доцільність використання наступних форм розрахунків: платіжними дорученнями, акредитивами, чеками, векселями, платіжними картками.

Слід пам'ятати, що окремі форми розрахунків забезпечують різний рівень ризику утворення дебіторської та кредиторської заборгованості в зв'язку з недобросовісністю партнерів.

Можливість виникнення заборгованості та несплати товарів при використанні різних форм розрахунків охарактеризована у табл. 3.11.

Таблиця 3.11

Ризики виникнення заборгованості при використанні різних форм розрахунків ПП „Еврика”

Форми розрахунків	Можливість виникнення заборгованості
1. Платіжними дорученнями	фальсифікація проведення платіжного доручення банківською установою; відкликання суми сплати банком платника в зв'язку з помилками в оформленні платіжного доручення (за домовленістю з банком)
2. Акредитивами	фальсифікація відкриття акредитиву; нерозкриття акредитиву у зв'язку з недотриманням певних умов договору поставки
3. Чеками	оформлення чека в обсязі, що перевищує суму коштів на розрахунковому або спеціальному рахунках підприємства; неприйняття чека до оплати банком платника в зв'язку з помилками в його оформленні
4. Векселями	низька ліквідність векселя, що отриманий; неможливість використання векселя як засобу платежу в подальших розрахунках; високий рівень облікової ставки при рефінансуванні (облікові) векселя
5. Платіжними картками	підробка платіжної картки

Наведені можливості виникнення заборгованості при оплаті товарів свідчать про необхідність підвищеної уваги до вибору форми проведення розрахунків з контрагентами підприємства.

Одним із напрямків управлінських зусиль є забезпечення необхідної якості дебіторської заборгованості, що є запорукою її погашення у встановлений термін. Проведення цієї роботи передбачає:

1. Всебічну оцінку партнерів підприємства, яким надається комерційний або споживчий кредит, з точки зору їх надійності як дебіторів. Для цього слід вивчити їх організаційно-правовий статус, майнове становище, ділову репутацію, термін роботи та інші об'єктивні та суб'єктивні обставини діяльності.

Надаючи комерційний або споживчий кредит, ПП „Еврика” мусить вивчати та враховувати в своїй діяльності практику та досвід видачі кредитів, набутий банківськими установами.

2. Визначення максимальної суми боргу, який надається одному дебітору (так званий кредитний ліміт). Розмір кредитного ліміту встановлюється диференційовано за групами дебіторів залежно від оцінки ризику непогашення дебіторських зобов'язань та умов надання кредиту.

Встановлення кредитного ліміту є одним з інструментів зниження ризику фінансових витрат підприємства в разі невиконання дебітором своїх зобов'язань.

3. Використання різних форм забезпечення боргових зобов'язань. Підвищенню якості дебіторської заборгованості сприяє використання для найбільш великих за обсягом дебіторів таких форм забезпечення повернення боргу, як застава майна або цінних паперів, банківські гарантії, поручництво третіх осіб, страхування фінансових ризиків угоди у зовнішнього спеціалізованого страховика. Незважаючи на часові та грошові витрати, що виникають в зв'язку з оформленням забезпечення, це захищає інтереси торговельного підприємства, суттєво полегшує стягнення боргу в разі його несплати у встановлений термін.

4. Юридичне виважене (легітимне) оформлення всіх документів, що регламентують взаємовідносини з дебіторами, їх обов'язки щодо обсягів, термінів та умов повернення боргу.

В умовах інфляційної економіки дебіторська заборгованість споживачів, як і інші види монетарних активів, потребує захисту від знецінення. Потреба в цьому напрямку управління обумовлена тим, що погашення дебіторської заборгованості відбувається за номінальною вартістю її виникнення через певний проміжок часу з урахуванням факторів часу та інфляції. Теперішня вартість погашеної дебіторської заборгованості менша за обсяг її виникнення на розмір втрат (збитків) підприємства.

3.4 Ефективність господарських зв`язків суб`єкта оптового ринку

Ефективність комерційних угод ПП „Еврика” можна характеризувати рентабельністю реалізації імпортних товарів у 2007-2008 роках (табл. 3.12).

Таблиця 3.12

Аналіз рентабельності реалізації імпортних товарів ПП „Еврика” у 2007-2008 рр.

Показники	2007 рік	2008 рік	Відхилення (+,-)
			тис. грн.	%
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	21035	34102	13067	62,12
Чистий прибуток (збиток), тис. грн.	2188,8	2973,8	785	35,86
Рентабельність реалізації, %	10,41	8,72	-1,69	-16,23

Таким чином, рентабельність реалізації зменшилась на 1,69 пункти внаслідок збільшення чистого доходу від реалізації продукції на 13067 тис. грн., або на 62,1% та збільшення чистого прибутку на 785 тис. грн., або на 35,86%.

Серед показників ефективності комерційних угод ПП „Еврика” важливе місце за умов ринку посідають показники ефективності використання капіталу, які відображають швидкість (прискорення або уповільнення) руху капіталу та його віддачу.

У світовій практиці широкого застосування набув узагальнюючий показник міри ефективності використання капіталу -- прибутковість (дохідність, рентабельність).

Розглянемо основні показники прибутковості капіталу ПП „Еврика”: прибутковість загального капіталу, прибутковість оборотного капіталу, прибутковість власного капіталу та прибутковість реалізації (табл. 3.13).

Як показують результати табл. 3.13, серед досліджуваних показників найвищим є показник прибутковості власного капіталу.

Таблиця 3.13

Аналіз прибутковості капіталу ПП „Еврика” у 2007-2008 рр.

№	Показник	2007 рік	2008 рік	Відхилення
				(+,-)	темп приросту, %
1	2	3	4	5	6
1	Чистий прибуток, тис. грн.	21035,0	34102,0	13067	62,12
2	Сума загального капіталу, тис. грн.	5212,0	11362,0	6150	118,00
3	Сума оборотного капіталу, тис. грн.	5116,0	11356,0	6240	121,97
4	Сума власного капіталу тис. грн.	37,3	11,3	-26	-69,71
5	Прибутковість загального капіталу (ряд 1 : ряд. 2)	4,04	3,00	-1,04	-25,74
6	Прибутковість оборотного капіталу (ряд 1 : ряд. 3)	4,11	3,00	-1,11	-27,01
7	Прибутковість власного капіталу (ряд. 1 : ряд. 4)	563,94	3017,88	2453,94	435,14
8	Виручка від реалізації (без ПДВ, A3)	21050,5	34102	13051,5	62,00
9	Прибутковість реалізації (ряд. 1 : ряд. 8)	0,99	1,00	0,01	1,01

При цьому прибутковість загального капіталу у 2008 році порівняно з 2007 роком знизилась на 1,04 пункти, а прибутковість оборотного капіталу - на 1,11 пункти.

До чинників, що впливають на прибуток, що ПП „Еврика” отримує від зовнішньоекономічної діяльності, належать зміни:

- ціни на реалізовані товари;

- обсягів реалізації товарів;

- структури реалізованих товарів;

- собівартості товарів.

Прибуток від реалізації послуг в цілому по підприємству залежить від чотирьох факторів: обсягу реалізації товарів (VPП); структури (УДі); собівартості (Сі) та рівня середньореалізаційних цін (Ці).

Обсяг реалізації товарів може здійснювати позитивний чи негативний вплив на суму прибутку ПП „Еврика”. Збільшення обсягу продаж рентабельних товарів призводить до пропорційного збільшення прибутку. Якщо ж товар є збитковим, то при збільшенні обсягу реалізації відбувається зменшення суми прибутку.

Структура товарів може впливати як позитивно, так і негативно на суму прибутку. Якщо збільшиться частка більш рентабельних видів товарів в загальному обсязі її реалізації, то сума прибутку зросте і, навпаки, при збільшенні питомої ваги низькорентабельної чи збиткової продукції загальна сума прибутку зменшиться.

Зміна рівня середньореалізаційних цін і величина прибутку знаходяться в прямо пропорційній залежності: при збільшенні рівня цін сума прибутку зростає, і навпаки.

Собівартість товарів і прибуток знаходяться в обернено пропорційній залежності: зниження собівартості приводить до відповідного росту суми прибутку, і навпаки.

Розрахунок впливу цих факторів на суму прибутку ПП „Еврика” від зовнішньоекономічної діяльності в 2008 році порівняно з 2007 роком можна визначити, використовуючи дані табл. 3.14.

Таблиця 3.14

Вихідні дані для факторного аналізу прибутку від овнішньоекономічної діяльності ПП „Еврика”

тис. грн.

Показник	Прибуток в 2007 році	Прибуток в 2007 році, перерахований на обсяг продажів 2008 року	Прибуток 2008 році
Чистий дохід (виручка) від реалізації товарів (В)	21035,0	29456,0	34102,0
Повна собівартість реалізованих товарів (С)	18846,2	32549,3	31128,2
Прибуток від реалізації товарів (П)	2188,8	24572,0	2973,8

У 2008 році ПП „Еврика” отримало прибуток від реалізації товарів більший, ніж у 2007 році 2973,8 - 2188,8 = 785 тис. грн.

Якщо порівняти суму прибутку 2007 року й умовну, обчислену виходячи з обсягу 2008 року й асортименту товарів, але при цінах і собівартості товарів 2007 року, довідаємося, наскільки вона змінилася за рахунок обсягу і структури реалізованих товарів:

П(_{VPП, УД}) = 24572,0 - 2188,8 = 22383 тис. грн.

Щоб знайти вплив тільки обсягу продажів, необхідно прибуток 2007 року помножити на відсоток збільшення (зменшення) реалізації товарів в оцінці по собівартості 2007 року або в натурально-умовному численні і результат розділити на 100:

П_VPП = 2188,8*(3,85%)/100 = 84,27 тис. грн.

Потім можна визначити вплив структурного фактора (з першого результату потрібно відняти другий):

П_УД = 22383 - 84,27 = 22298,73 тис. грн.

Вплив зміни повної собівартості на суму прибутку встановлюється порівнянням суми витрат в 2008 році із сумою витрат в 2007 році, перерахованою на фактичний обсяг продажів:

П_С = 32549,3 - 31128,2 = 1421,1 тис. грн.

Зміна суми прибутку за рахунок відпускних цін на препарати визначається зіставленням виручки в 2008 році з умовної, яку б підприємство одержало за обсяг реалізації товарів 2008 року при цінах 2007 року:

АП_Ц = 34102,0 - 29456,0 = 4646 тис. грн.

84,27 + 22298,73 + 1421,1 + 4646 = 28450 тис. грн.

Тобто, в 2008 році прибуток зріс порівняно з 2007 на 28450 тис. грн., за рахунок збільшення обсягу продаж зріс на 84,27 тис. грн., за рахунок зміни питомої ваги препаратів зріс на 22298,73 тис. грн., за рахунок зменшення повної собівартості зріс на 1421,1 тис. грн. та за рахунок збільшення виручки від реалізації товарів зріс на 4646 тис. грн.

Таким чином, в результаті зовнішньоекономічних операцій ПП „Еврика” збільшило величину прибутку від реалізації на 13067 тис. грн., або на 62,12% у 2008 році порівняно з 2007 роком. Подальше зростання виручки від реалізації імпортованої продукції сприятиме підвищенню прибутковості та рентабельності діяльності підприємства.

Висновки та пропозиції

Комерційні процеси -- це процеси, пов'язані із зміною форм вартості, тобто з купівлею та продажем товарів. До комерційних відносять і такі торговельні процеси, які забезпечують нормальне функціонування торгового механізму, зокрема: організацію ринкових досліджень, оцінку інфраструктури основних конкурентів, встановлення партнерських зв'язків тощо.

Господарські зв'язки між постачальниками і покупцями -- важлива функція комерційної діяльності. Такі зв'язки відображають не тільки суто комерційні, й економічні, організаційні, адміністративно-правові, фінансові відносини, що складаються між учасниками торгових операцій.

Договір є засобом, що регулює відносини партнерів у здійсненні господарської діяльності і визначається як згода сторін, спрямована на встановлення, зміну або припинення зобов'язань. Договір виконує такі функції: юридично закріплює відносини між партнерами, що надає характер зобов'язань, виконання яких захищено законом; визначає порядок, способи і послідовність здійснення дій партнерами; передбачає способи забезпечення зобов'язань і наслідки їх невиконання.

З економічної точки зору укладення договорів, зокрема договорів купівлі-продажу, поставки, має суттєвий вплив на товарооборот підприємства. Так, уклавши договір з покупцем, підприємство оптової торгівлі може планувати виконання своїх зобов'язань таким чином, щоб його транспортні витрати і витрати по зберіганню товару були мінімальними, що, у свою чергу, суттєво впливає на ціну товару.

Перш ніж укласти угоду з контрагентом, слід установити попередні договірні контакти.

ПП „Еврика” працює в галузі технологій активованого вугілля і пов'язана з великим асортиментом порошкового, екструдованого та гранульованого активованого вугілля, включаючи кисловки та речовини для просочування, які використовуються при спеціальному застосуванні.

Відповідно до завдань визначаються функції комерційної служби і формується оргструктура управління. В цілому комерційна служба ПП „Еврика” забезпечує виконання зобов'язань по міжнародних контрактах і угодах, участь у підготовці і проведенні комерційних переговорів; організацію поставок згідно контракту і контроль за їх виконанням; прогнозування і планування торговельних операцій та аналіз їх ефективності; перегляд-рекламацій та ін.

Удосконалення роботи з постачальниками ПП „Еврика” є важливою умовою ефективного розвитку підприємства на ринку. Перевагу слід надавати такій формі постачання, завдяки якій знижуються сукупні витрати.

Ефективне постачання неможливе без планування і організації перевезень матеріально-технічних ресурсів від постачальників до підприємства-споживача. Саме тому працівники відділу постачання повинні, виходячи з умов договору (контракту), вступати в стосунки з постачальниками.

Узагальнюючою характеристикою ефективності реалізації договірних відносин ПП „Еврика” може служити імідж підприємства, який воно має серед споживачів на сучасному етапі.

У 2006 р. порівняно з 2007 р. рентабельність реалізації у ПП „Еврика” зменшилась на 1,69 пункти внаслідок збільшення чистого доходу від реалізації продукції на 13067 тис. грн., або на 62,1% та збільшення чистого прибутку на 785 тис. грн., або на 35,86%.

Прибутковість загального капіталу ПП „Еврика” у 2008 році порівняно з 2007 роком знизилась на 1,04 пункти, а прибутковість оборотного капіталу - на 1,11 пункти.

Дебіторська заборгованість з простроченим терміном сплати у загальній структурі дебіторської заборгованості ПП „Еврика” у 2006 році складала 23,71%, а протягом 2007-2008 рр. взагалі була зведена до нуля, що позитивно характеризує процеси управління дебіторською заборгованістю підприємства.

Прискорити погашення дебіторської заборгованості можна шляхом: ознайомлення з фінансовим станом покупця та набуття впевненості щодо його подальшої платоспроможності; своєчасне оформлення розрахункових документів; застосування попередньої оплати; застосування вексельної форми оплати; удосконалення розрахунків і т. д.

У 2008 році кредиторська заборгованість порівняно з 2007 роком збільшилася на 529,8 тис. грн., або на 75,23%, що негативно характеризує діяльність підприємства. Кредиторська заборгованість ПП „Еврика” за товари, роботи та послуги утворилася за рахунок невчасної сплати коштів постачальникам матеріалів.

Найбільшу частку у структурі кредиторської заборгованості ПП „Еврика” складає заборгованість перед банківськими установами та перед постачальниками за товари, роботи і послуги, частка якої у 2008 році зросла на 2,45 пункти порівняно з 2007 роком та на 0,49 пункти порівняно з 2006 роком.

Удосконалення організації договірних відносин ПП „Еврика” полягає у налагодженні виконання умов укладених договорів. Це в свою чергу забезпечується шляхом управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства.

Для попередження порушень договірних зобов'язань підприємства важливим напрямком розвитку договірних відносин є вибір ефективної форми розрахунків.

Одним із напрямків управлінських зусиль є забезпечення необхідної якості дебіторської та кредиторської заборгованості, що є запорукою її погашення у встановлений термін.

Список використаних джерел

Азарян О. М., Баширов І. Х., Воробйов Б. З., Жаболенко М. В., Криковцева Н. О. Маркетинг: принципи та функції. -- К.: НМЦВО МОіН України, 2001. -- 319 с.

Анурин В. Ф., Муромкина И. И., Евтушенко Е. В. Маркетинговые исследования потребительского рынка: Уникальный отечественный опыт. -- СПб.: Питер, 2004. -- 269с.

Апопій В. В., Бабенко С. Г. Комерційна діяльність на ринку товарів та послуг. -- К.: НМЦ "Укоопосвіта", 2002. -- 458с.

Балабанова Л. В., Кривенко А. В. Управление конкурентоспособностью предприятий на основе маркетинга. -- Донецк: ДонГУЭТ им. М.Туган-Барановского, 2004. -- 147с.

Бевзенко В. Ф., Балабанова И. В., Баширов И. Х. Маркетинг торговли. -- Донецк: ООО "Юго-Восток, Лтд", 2004. -- 148с.

Бобров В. Я. Основи ринкової економіки і підприємництва: Підручник. -- К.: Вища шк., 2003. - 719 с.

Буров А. С. Международный маркетинг. -- М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2004. -- 283с.

Варналій З. С. Основи підприємництва: Навч. посіб. -- К.: Знання-Прес, 2002. -- 239 с.

Вачевський М. В., Скотний В. Г., Вачевський О. М. Промисловий маркетинг. -- К.: Центр навчальної літератури, 2004. -- 254с.

Вісящев В. А., Антошкіна Л. І., Тарлопов І. О. Маркетинговий менеджмент. -- Донецьк: НОРД-ПРЕС, 2005. -- 440с.

Вісящев В. А., Антошкіна Л. І., Тарлопов І. О. Основи маркетингу. -- Донецьк: Норд-Прес, 2004. -- 388с.

Гаркавенко С. С. Маркетинг. -- К.: Лібра, 2004. -- 712с.

Гірченко Т. Д., Дубовик О. В. Маркетинг. -- Л.: ЛБІ НБУ, 2004. -- 256с.

Гончарук Я. А., Павленко А. Ф., Скибінський С. В. Маркетинг. -- К.: КНЕУ, 2004. -- 391с.

Дайновський Ю. А. Маркетингова товарна політика. -- Л.: Видавництво Львівської комерційної академії, 2004. -- 52с.

Дугіна С. І. Маркетингова цінова політика. -- К.: КНЕУ, 2005. -- 392с.

Дяченко Т. О. Основи менеджменту і маркетингу. -- К.: НАУ, 2004. -- 88с.

Єрмошенко М. М. Комерційна діяльність посередницьких організацій. -- К.: НАУ, 2003. -- 345с.

Єрмошенко М. М., Стороженко О. А. Комерційна діяльність малих підприємств. -- К.: Національна академія управління, 2003. -- 146с.

Зозулев А. В. Промышленный маркетинг: стратегический аспект. -- Х.: Студцентр, 2005. -- 328с.

Кардаш В. Я. Маркетингова товарна політика. -- К.: КНЕУ, 2003. -- 250с.

Кашубіна Н. П., Якубович Б. К. Господарське право. -- Алчевск: ДГМІ, 2002. -- 293с.

Кравцова Т. М. Державна регуляторна політика у сфері господарської діяльності: організаційно-правові засади реалізації / Національний ун-т внутрішніх справ. -- Х.: Видавництво Національного університету внутрішніх справ, 2004. -- 266с.

Маркетинг. -- К.: Навчально-методичний центр "Консорціум із удосконалення менеджмент- освіти в Україні", 2004. -- 503с.

Мочерний С. В., Устенко О. А. Основи економічної теорії. -- К.: Видавничий центр "Академія", 2005. -- 504с.

Николайчук В. Е., Белявцев М. И. Промышленный маркетинг. -- Донецк: ООО ПКФ "БАО", 2004. -- 383с.

Ніколаєва Л. В., Старцев О. В., Пальчук П. М., Іваненко Л. М. Підприємницьке право: Навч. посібник. -- К.: Істина, 2001. -- 478 с.

Організація торгівлі. -- Л.: Видавництво Львівської комерційної академії, 2004. -- 43с.

Правові основи підприємницької діяльності. -- К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2002. -- 292 с.

Промисловий маркетинг. -- Л.: Видавництво Львівської комерційної академії, 2004. -- 104с.

Старостіна А. О., Черваньов Д. М., Зозульов О. В. Маркетинг. -- К.: Знання-Прес, 2002. -- 192 с.

Трофимова З. В. Основи економіки: Мікроекономіка й основи підприємництва. -- Донецьк : ТОВ ВКФ "БАО", 2004. -- 223с.

Федоренко В. С. Маркетинг. -- Черкаси, 2004. -- 162с.

Хейг П. Х., Ник, М. К. Маркетинговые исследования на практике. -- Д.: Баланс Бизнес Букс, 2005. -- 306с.

Хулей Г. С., Джон, П. Н. Маркетинговая стратегия и конкурентное позиционирование. -- Д.: Баланс Бизнес Букс, 2005. -- 774с.

Чеботар С. І., Шевчик М. Г., Рябчик І. В., Ларіна Я. С., Арсеньєва О. П. Основи маркетингу. -- К.: Наш час, 2004. -- 238с.

Чухно А. А. Постіндустріальна економіка: теорія, практика та їх значення для України -- К.: Логос, 2003. -- 631с.

Додатки

Додаток А

Агрегований порівняльний аналітичний баланс ПП „Еврика”

Показник	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Абсолютне відхилення (+,-)	Темп приросту, %
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007	2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Майно разом	1623,9	1618,2	2069,7	-5,7	445,8	451,5	-0,35	27,45	27,90
1. Необоротні активи	661,9	615,5	670,9	-46,4	9	55,4	-7,01	1,36	9,00
2. Оборотні активи	962,0	1002,7	1398,8	40,7	436,8	396,1	4,23	45,41	39,50
2.1. Запаси	430,7	296,4	535,4	-134,3	104,7	239	-31,18	24,31	80,63
2.2. Векселі одержані	0	0	31,8	0	31,8	31,8	0,00	0,00	0,00
2.3. Дебіторська заборгованість	529,0	587,7	789,2	58,7	260,2	201,5	11,10	49,19	34,29
2.4. Грошові кошти	2,7	108,6	42,4	105,9	39,7	-66,2	3922,2	1470,4	-60,96
2.5. Витрати майбутніх періодів	0	10,0	0	10	0	-10	0,00	0,00	-100,00
Джерела майна разом	1623,9	1618,2	2069,7	-5,7	445,8	451,5	-0,35	27,45	27,90
1. Власний капітал	822,0	757,4	805,8	-64,6	-16,2	48,4	-7,86	-1,97	6,39
1.1. Статутний капітал	200,0	200,0	200,0	0	0	0	0,00	0,00	0,00
1.2. Інший додатковий капітал	598,1	552,9	552,9	-45,2	-45,2	0	-7,56	-7,56	0,00
1.3. Резервний капітал	19,5	0	25,0	-19,5	5,5	25	-100,00	28,21	0,00
1.4. Забезпечення наступних витрат і платежів	4,4	4,5	27,9	0,1	23,5	23,4	2,27	534,09	520,00
2. Довгострокові зобов'язання	98,4	156,6	29,9	58,2	-68,5	-126,7	59,15	-69,61	-80,91
3. Поточні зобов'язання	703,5	704,2	1234,0	0,7	530,5	529,8	0,10	75,41	75,23

Додаток Б

Динаміка структури майна та його джерел ПП „Еврика”

Показник	% структури 2006 року	% структури 2007 року	% структури 2008 року	Абсолютне відхилення (+,-)
				2007/ 2006	2008/ 2006	2008/ 2007
Майно разом	100,0	100,0	100,0	0,00	0,00	0,00
1. Необоротні активи	40,8	38,0	32,4	-2,72	-8,34	-5,62
2. Оборотні активи	59,2	62,0	67,6	2,72	8,34	5,62
2.1. Запаси	26,5	18,3	25,9	-8,21	-0,65	7,55
2.2. Векселі одержані	0,0	0,0	1,5	0,00	1,54	1,54
2.3. Дебіторська заборгованість	32,6	36,3	38,1	3,74	5,56	1,81
2.4. Грошові кошти	0,2	6,7	2,0	6,54	1,88	-4,66
2.5. Витрати майбутніх періодів	0,0	0,6	0,0	0,62	0,00	-0,62
Джерела майна разом	100,0	100,0	100,0	0,00	0,00	0,00
1. Власний капітал	50,6	46,8	38,9	-3,81	-11,69	-7,87
1.1. Статутний капітал	12,3	12,4	9,7	0,04	-2,65	-2,70
1.2. Інший додатковий капітал	36,8	34,2	26,7	-2,66	-10,12	-7,45
1.3. Резервний капітал	1,2	0,0	1,2	-1,20	0,01	1,21
1.4. Забезпечення наступних витрат і платежів	0,3	0,3	1,3	0,01	1,08	1,07
2. Довгострокові зобов'язання	6,1	9,7	1,4	3,62	-4,61	-8,23
3. Поточні зобов'язання	43,3	43,5	59,6	0,20	16,30	16,10