Экономическая сущность лизинга и его роль в укреплении экономики производства

Это особенно востребовано теми компаниями, которые уже располагают оборудованием, необходимым для производства, но испытывают дефицит свободного капитала.

Лизинг для физических лиц

Этот продукт интересен прежде всего предпринимателям, работающим без образования юридического лица. Общеизвестно, что малый бизнес, особенно в регионах, часто вообще не сдает отчетности и не платит налоги. В связи с этим для таких предприятий не очень интересны налоговые преимущества финансового лизинга. Более того, финансовый лизинг может быть для них даже обременительным вследствие необходимости ведения учета предмета лизинга и лизинговых платежей.

Как и в случае финансового лизинга, лизинг для физических лиц обеспечивает более высокую надежность сделки с точки зрения инвестора, поскольку предмет остается в его собственности до окончания срока сделки. Это обусловливает менее строгие требования к кредитоспособности клиентов и обеспечению сделки.

Несмотря на непрозрачность предприятий малого бизнеса, по мнению большинства лизингодателей, именно они являются наиболее добросовестными заемщиками. Это объясняется тем, что часто для малого бизнеса предмет лизинга, например грузовой автомобиль, - это основной источник дохода. Поэтому заемщик готов даже ограничить себя, чтобы погасить очередной лизинговый платеж.

Перспективы лизинга для физических лиц выглядят оптимистично. В ряде стран Европы лизинг для частных лиц занимает значительную долю местных рынков лизинга. Так, в Германии на этот сегмент приходится 9,2% всего рынка лизинга, причем предметом подавляющего большинства сделок в этом сегменте становятся как раз автомобили. В России такой финансовый продукт может перетянуть на себя часть рынка автокредитования, объем которого в 2005 году уже превысил 2 млрд долл. США.

На российском рынке услуги лизинга для частных лиц предлагают пока немногие компании - «Столичная лизинговая компания», лизинговая компания «Свое дело», «Независимость Land Rover» и др.

Лизинг недвижимости

По мнению представителей ряда лизинговых компаний, сегодня начал развиваться лизинг недвижимости - коммерческой (офисы) и производственной (склады, цеха, терминалы).

Перспективы лизингового рынка

Приход зарубежных гигантов - не только «встряска» состава лидеров лизингового рынка, но и начало принципиально нового этапа развития российского рынка лизинга. Дело в том, что до сих пор лизинговые компании действовали преимущественно «под банками». Привлекая ресурсы от банков, они обслуживали отдельные сегменты рынка, по ряду причин труднодоступные для самих банков. Предоставляя кредит, банки часто оценивали как заемщика не лизинговую компанию, а конечного лизингополучателя. Это ставило лизинговые компании в неприглядное положение агентов при банках. Однако в течение последних лет постепенно сформировалась новая концепция лизингового бизнеса Скрынник Е.Б. Некоторые аспекты развития российского рынка лизинга //Деньги и кредит. 2008,№5 с.43-49.

Ведущие лизинговые компании уже достигли таких объемов бизнеса, которые позволяют им выйти из подчиненного положения по отношению к банкам и конкурировать с ними на равных. Важнейшее значение в этом смысле имеет размер собственного капитала, поскольку он является главным ориентиром для инвесторов. По этому показателю многие лизинговые компании уже не уступают банкам. Другие важные показатели, такие как объем портфеля, региональная сеть, диверсификация источников финансирования у ряда ведущих лизингодателей, также уже не хуже, чем у банков. Приход иностранных лизинговых компаний закрепляет эту тенденцию. С одной стороны, потому что эти компании сами - крупные игроки, способные на равных конкурировать с банками. С другой стороны, потому что их приход стимулирует дальнейшее укрупнение российских лизинговых компаний. Высокая надежность лизинговых сделок, независимость компаний от банков, значительная конкуренция, экономия на масштабе у крупных лизингодателей уже скоро приведут к тому, что условия лизинга в среднем будут значительно выгоднее условий кредитов.

Одна из крупнейших лизинговых компаний в Самарском регионе ОАО «Самараоблагропромснаб». Компания образовалась в 1992 году, а с 1999 года стала заниматься лизинговой деятельностью на рынке сельскохозяйственной техники и оборудования. ОАО «Самараоблагропромснаб» за четыре года своей деятельности закупил сельскохозяйственной техники на сумму более 1 млрд. рублей. С 2003 года компания стала заниматься закупкой племенного крупного рогатого скота с последующей передачей их в лизинг.

Заключение

Подведём итог. Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остановочной стоимости. В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны: поставщик, лизингодатель и лизингополучатель.

В наиболее общем виде все лизинговые операции делятся на два основных вида:

· Оперативный лизинг - лизинг с неполной окупаемостью;

· Финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью.

Все лизинговые операции по составу участников подразделяются на две формы:

- внутренний;

- международный лизинг.

Исходя из сроков договора лизинга, выделяют следующие основные типы лизинга:

- краткосрочный;

- среднесрочный;

- долгосрочный.

По стоимости лизинга можно отметить, что она является наиболее сложным моментом определения суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. Отметим, что в состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

- амортизация;

- плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

- лизинговая марка, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги;

- рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несёт лизингодатель.

Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.

Организация лизингового процесса осуществляется с учётом приоритетных направлений. Предпочтение отдаётся в первую очередь тому виду оборудования (имущества), которое обеспечивает производство высококачественных товаров и развитие эффективной сферы услуг.

Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение.

По рискам, возникающим в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанным с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением независимо от причинённого ущерба, можно отметить что Лизингополучатель принимает на себя.

На российском лизинговом рынке присутствуют следующие группы лизингодателей:

- коммерческие лизинговые компании - дочерние компании крупных банков;

- коммерческие лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку;

- полукоммерческие лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов, финансируемые за счёт соответствующих бюджетов;

- лизинговые компании, созданные торговыми компаниями, и прочие лизинговые компании, не имеющие связи ни с банковскими, ни с промышленными, ни с государственными ресурсами;

- иностранные фирмы - поставщики оборудования, автотранспортных средств и технологий.

Также надо отметить, что в России существует законодательная база для осуществления банками лизинговых операций. Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции.

Учитывая позитивные особенности лизингового механизма, Правительство Российской Федерации приняло ряд постановлений, активизирующих роль лизинга в экономике России и разработало программу развития лизинга в Российской Федерации.

Ключевой фактор успеха лизинговой компании - эффективное привлечение ресурсов для финансирования лизинговых сделок. Банковский кредит является традиционным и наиболее распространённым источником финансирования лизинговых компаний.

Для повышения надёжности лизинговых сделок, с точки зрения инвестора, является применение различных способов обеспечения лизинговых сделок.

Основным видом обеспечения сделки является аванс лизингополучателя, составляющий обычно 25-30% от суммы лизинговой сделки.

Большое значение имеют поручительство юридических лиц, гарантия обратного выкупа со стороны поставщика оборудования и даже поручительство физических лиц.

В наиболее развитых сегментах рынка лизинга, таких как автотранспорт, с 2004 года занимает положение ведущего канала сбыта.

Следует отметить, что последними по порядку, но не по значению для лизинговой компании являются способы привлечения клиентов.

Среди каналов привлечения клиентов, доля повторно обратившихся, наиболее велика. Кроме того, важнейшим каналом привлечения клиентов является поставщик оборудования.

Последние три года рынок лизинговых услуг развивается стремительными темпами, а сам лизинг постепенно превращается в доступный и демократичный продукт.

Упрощение процедур сделало лизинг более доступным для индивидуальных предпринимателей и предприятий. Так за последний год объём лизинговых сделок в РФ увеличился на 50. Рост количества лизинговых сделок можно объяснить тем, что за последний год на рынке усилилась конкуренция.

Надо отметить, что всё равно сегодня существует ряд обстоятельств, препятствующих успешному развитию лизинга в России. К ним можно отнести следующее:

· Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично.

· Высокий уровень налогов.

· Отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой компании, т.к., она приобретает оборудование за полную стоимость.

· Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

· За рубежом термином “ лизинг ” называются отношения финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще благоприятный климат для долгосрочных инвестиций. Необходимо принятия налогового законодательства, редоставляющего льготы банкам, покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием.

· Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинг в России должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложения лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры (сложившихся механизмов финансирования, расчетов, минимизация рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.) предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний.

· Макроэкономическая и политическая неопределенность обстановки в стране. В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствие надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивости роста в экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определённое состояние неуверенности в завтрашнем дне. Между тем, основная идея лизинга состоит в возможности "растянуть " во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной стоимости. При нынешней экономической ситуаций какая организация может позволить себе сегодня ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга).Именно это обстоятельство в значительной степени сдерживает развитие лизинга в России.

Для того чтобы лизинг в России стал более привычным и распространённым явлением для бизнеса самое главное - это воспитание потребителя, его экономическое просвещение, формирование потребности в лизинге.

Все принятые и рассмотренные меры будут способствовать дальнейшему развитию лизинга.

Список используемой литературы

1. Закон Самарской области «О государственной поддержке субъектов лизинга в Самарской области» №10-ГД;

2. Закон Самарской области «О внесении изменений в закон Самарской области «О государственной поддержке субъектов лизинга в Самарской области»;

3. Закон Самарской области «О внесении изменений в статью 4 закона Самарской области «О государственной поддержке субъектов лизинга в Самарской области» №128-ГД;

4. Постановление Правительства РФ «О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования» №467;

5. Постановление Правительства РФ «О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе РФ» от 29 октября 1997 г. №1367;

6. Постановление Правительства РФ «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление финансовой аренды (лизинга)» №1020;

7. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» №164-ФЗ;

8. Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «о лизинге» №10-ФЗ;

9. Федеральный закон «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» №16-ФЗ;

10. Беженцев А.А. Правовое регулирование лизинговой деятельности: Конспект лекций// Спб: ИВЭСЭП, Знание,2008 - 48 с. ISBN 978-5-7320-1020-6;

11. Горемыкин В.А. Лизинг Учебник-М: торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003 - 944с. ISBN 5-94798-105-X;

12. Гражданский кодекс РФ. Ч. II. - Гл. 34 «Аренда». П. 6 «Финансовая аренда(лизинг)»// Спб:» Издательский дом Герда»,2002,576 с. ISBN 5-94125-039-8

13. Джуха В.М. Лизинг серия «Учебники, учебные пособия». Ростов н/Д, 1999. - 320с. ISBN 5-222-00923-8;

14. Игошин Н.В. «Инвестиции» - 2000 М:Unity ISBN 5-238-00073-1;

15. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок// М.:Вершина,2008.-248 с. ISBN 978-5-9626-0361-2;

16. Курс экономической теории: учебник для ВУЗов// под редакцией проф. Чепурина М.Н., проф. Киселёвой Е.А. г. Киров: «АСА»,2006 г.-832с. ISBN 5-88`86-417-4;

17. Проблема развитий предприятия: теория и практика 286 с. СГЭУ, 2007 г., Самара, ISBN 978-5-94622-216-7;

18. Тавасиев М.А. «Лизинг: экономические, правовые и организационные основы» М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 - 320 с. ISBN 5-238-00574-1;

19. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие, под редакцией проф. Подшиваленко Г.П./М.:КНОРУС,2007. - 191с. ISBN 978-5-85971-657-9;

20. Аверов В. Лизинговый платёж и налог на прибыль// Хозяйство и право.2007, №5 ISSN 0134-2398

21. Ендовицкий Д.А., Панина Ш.В. Лизинг в РФ состояние и тенденции// Финансы. 2004, №11; ISSN 0869-446Р

22. Зинченко С., Талов В. Финансовый лизинг и его договорная форма// Хозяйство и право.2004,№11; ISSN 0134-2398

23. Ивашкина А.И. Правовая природа и проблемы классификации договора финансовой аренды (лизинга)//Хозяйство и право. 2008, №11; ISSN 0134-2398

24. Нигаматзянов Т.Т. Существенные условия договора лизинга//Право и экономика.2007, №7; ISBN 978-5-7205-0893-7

25. Ситкин А.И. Лизинг недвижимости в России//Финансы.2006, №12; ISSN 0869-446Р

26. Скрынник Е.Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции //Деньги и кредит. 2006,№1; ISSN 0130-3090

27. Скрынник Е.Б. Некоторые аспекты развития российского рынка лизинга //Деньги и кредит. 2008,№5; ISSN 0130-3090