Анализ использования основных фондов

Наличие СОС = стр. 490 - (стр. 190 - стр. 590),

где 490, 190, 590 - соответствующие строки «Бухгалтерского баланса».

Разность строк 190 и 590 представляет собой величину, численно равную собственным источникам средств для формирования внеоборотных активов.

Анализируя данные, включенные в таблицу, можно определить, что имущество предприятия снизилось за счет уменьшения собственного капитала. Величина заемного капитала в капитале предприятия, вложенного в его имущество, снизилась с31.79% до30.11%.

Кредиторская задолженность значительно уменьшилась, но составляет весомую часть от заемного капитала и не полностью перекрывается дебиторской задолженностью.

Проведем анализ ликвидности баланса (табл. 10).

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов определяется их способностью трансформироваться в денежные средства, которые обладают абсолютной ликвидностью. У нормально функционирующего предприятия текущие активы должны быть всегда больше текущих обязательств.

3.3 Анализ ликвидности баланса

Таблица 10. Анализ ликвидности баланса, (тыс. руб.).

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву баланса, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

1) А1: наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

2) А2: быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

3) А3: медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса за исключением статьи «Расходы будущих периодов». В эту группу включается статья из раздела 1 актива баланса: «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий;

4) А4: трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1) П1: наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

2) П2: краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

3) П3: долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

4) П4: постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса (источники собственных средств).

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму оборотных средств по статье раздела 1 «Расходы будущих периодов» и увеличивается по статье «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет за собой выполнение четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активам и пассивам баланса. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и имеет глубокий экономический смысл, его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств. В случае, если одно из неравенств не соблюдается, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Изучим состояние оборотных средств предприятия по данным баланса (табл. 11).

3.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Таблица 11. Анализ эффективности использования оборотных средств

Основной характеристикой оборотных средств, помимо стоимости и структуры, является эффективность их использования.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели.

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

К_об=Q_р/Q_ср,

Основной характеристикой оборотных средств, помимо стоимости и структуры, является эффективность их использования.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели.

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

К_об=Q_р/Q_ср,

где Q_р - объем реализованной продукции за вычетом НДС и акциза, т.р.; Q_ср - средняя стоимость оборотных средств за год, т.р.

2) Коэффициент закрепления оборотных средств, т.е. уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции: К_закр= Qср /Qр

3) Продолжительность одного оборота средств в днях, т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:

Д_об=Q_ср/Q_р • Д,

Где Д - число дней в отчетном периоде.

Рассчитали сумму высвобожденных всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом: 3197,52 тыс. руб.

В условиях рынка повышается значение анализа платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость своевременности оплаты предприятием текущих долговых платежных требований. Оценка платежеспособности проводится на основе характеристики ликвидности оборотных средств, то есть времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

Установим уровень ликвидности и платежеспособности предприятия (табл. 12).

3.5 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

Таблица 12. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

Расчет показателей ликвидности оборотных активов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (ликвидность первой степени) - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Д_ср) к краткосрочным долговым обязательствам (К_кр):

К_ла= Д_ср/ К_кр.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги на срок не более года являются наиболее мобильной частью оборотных средств. Значение ликвидности признается достаточным при К_ла= 0,2 или 0,25.

2. Критический коэффициент ликвидности (ликвидность второй степени) - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Д_ср) и дебиторской задолженности (Д_з) к краткосрочным долговым обязательствам (К_кр):

К_л= (Д_ср+ Д_з) / К_кр. (11)

Нормативное значение - К_л=0,7 или 0,8.

3. Коэффициент текущей ликвидности (ликвидность третьей степени, коэффициент покрытия) - отношение всех оборотных активов, т.е. денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (Д_ср), дебиторской задолженности (Д_з) и стоимости запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям (З_м), к краткосрочным долговым обязательствам (К_кр):

К_тл= (Д_ср+ Д_з+ З_м) / К_кр

Нормативное значение: К_тл> 2.

В случае, если рассчитанные значения коэффициентов ликвидности оказываются существенно ниже нормальных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К_в.п.) рассчитывается по формуле: (13) гдеК_т.л.1иК_т.л.0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; К_т.л._норм. - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; (К_{т.л.норм}. = 2); 6 - период восстановления платежеспособности; Т - отчетный период, мес.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, еслиК_в.п меньше 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Следует отметить, что рекомендуемая теоретическая величина коэффициентов платёжеспособности рассчитывается из следующей структуры оборотных средств предприятия: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны составлять 10% в структуре оборотных средств, дебиторская задолженность - 25%, запасы - 65%.

Показатели ликвидности отвечают интересам внешних пользователей информации. Для поставщиков сырья и материалов больший интерес представляет коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий предприятие, уделяет внимание критическому коэффициенту ликвидности. Покупатели и держатели ценных бумаг оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.

Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия. Собственные средства направляются на приобретение как внеоборотных, так и текущих активов. Обычно текущие активы приобретаются за счет краткосрочных обязательств. Та часть текущих активов, которая приобретается за счет собственных средств, называется собственными оборотными средствами.

Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия, охарактеризуем его независимость от внешних заемных источников (табл. 13).

3.6 Динамика основных показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Таблица 13. Динамика основных показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Рассмотрим показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

1. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) - отношение собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество. Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными средствами, т.е. К_а? 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_зс) - отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам.

К_зс= 1 / К_а - 1.

Увеличение данного коэффициента за отчетный период говорит о зависимости предприятия от заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.

3. Коэффициент маневренности собственных средств (К_м) - отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств - указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала. Уменьшение коэффициента мобильности свидетельствует о вложении собственных средств в трудно ликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. Рекомендуется К_м = 0,5.

4. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (К_ос) - отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств. Рекомендуется К_ос= 0,3. Если К_ос< 0,1, то это является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной.

5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (К_ра) - отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства ко всей стоимости имущества предприятия.

Рост коэффициента реальных активов характеризует повышение производственного потенциала предприятия. Для промышленного предприятия К_ра > 0,5.

По итогам анализа финансового состояния предприятия необходимо дать общую оценку использования производственных ресурсов, которое может носить как интенсивный, так и экстенсивный характер, а так же указать направления перехода на интенсивный путь хозяйствования (табл. 14).

3.7 Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции

Таблица 14. Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции.

Объем производства продукции (работ, услуг) в стоимостном выражении является результатом воздействия факторов, характеризующих использование трудовых и материальных ресурсов, основных производственных фондов.

Для количественной оценки роли отдельных факторов применяется индексный метод.

При определении влияния интенсивных и экстенсивных факторов, влияющих на изменение объема производства (работ, услуг), используют следующие факторные модели: Q=P•g, (15) где Q - объем производства продукции (работ, услуг) в фиксированных ценах, P - среднегодовая численность ППП, g - производительность труда (руб.) на одного человека.

Q = М: М_е,

гдеМ - материальные затраты на производство продукции (работ, услуг), М_е - материалоемкость продукции (работ, услуг);

Q = Ф_ос· f_o,

где Ф_ос - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.; F_o - фондоотдача.

Для установления взаимосвязи между экстенсивным и интенсивным факторами на результативный показатель определяем произведение частных индексов, которое должно соответствовать общему индексу (18) где: - индекс объёма производства; - индекс численности персонала; - индекс производительности труда.

Заключение

В курсовой работе был произведен анализ финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Кардан». Общая оценка финансово - экономической устойчивости предприятия актуальна как для самого предприятия (с учётом дальнейшего планирования и прогнозирования производственной деятельности), так и для внешних пользователей информации (кредиторов, инвесторов, акционеров). Финансовый анализ устойчивости проводился за период с 2007 года по 2009 год. На основе бухгалтерской отчётности форма №1, форма №2, форма №3, форма №4, форма №5. В данной курсовой работе была прослежена динамика основных показателей финансово - экономической устойчивости состояния предприятия. Дана общая оценка структуры статей бухгалтерского баланса предприятия, произведена оценка деловой активности и рентабельности предприятия. В связи с тем. Что предприятие имеет специфичное производственное направление. Одним из наиболее важных моментов при анализе играет анализ взаимосвязи актива и пассива баланса, а именно оценка имущества предприятия. Которое включает в себя внеоборотные средства и оборотные активы. Из произведенного анализа имущества предприятия следует, что на протяжении 2007-2009 гг. имеет место стабильный рост имущества предприятия, темп прироста в 2008 году к 2007 году составил -35% что отрицательно сказывается на устойчивости предприятия. Уменьшение имущества связанно в основном за счёт уменьшения оборотных активов предприятия почти по всем статьям. Внеоборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились за счёт основных средств. В оборотных активах предприятия отмечается динамика к увеличению основных статей. Данное увеличение наблюдается в таких статьях как, денежные средства предприятия, что положительно сказывается на оценке имущества предприятия. Положительным моментом при анализе оборотных активов является то, что у предприятия за год уменьшилась дебиторская задолженность на 38, это уменьшение положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. В целом, с точки зрения финансовой устойчивости, структура оборотных средств и внеоборотных активов с годами улучшается за счёт увеличения доли наиболее ликвидных средств (денежные средства), а также, доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) за анализируемой период уменьшилась и тем самым укрепляет их возможную ликвидность. Наличие собственных средств у предприятия за рассматриваемый период возросло, но они не покрывают заёмные средства предприятия, что очень отрицательно может сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

Поскольку заёмные средства и собственные оборотные средства выросли за рассматриваемый период, мы детально рассмотрели влияние каждой статьи и прирост заёмных средств.

Финансовая устойчивость предприятия зависит от его способности и умения вовремя выявить и попытаться исправить ухудшающееся финансовое положение на предприятии, для того чтобы избежать кризисных ситуаций.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась по сравнению с предыдущим годом, так как доля на именее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Важным моментом при анализе является оценка кредиторской задолженности. В течении рассматриваемого года у предприятия кредиторская задолженность, это уменьшение в основном происходит за счёт задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, отметим, что:

- у предприятия увеличивается заёмный капитал, в общей сумме источников финансирования, что не улучшает его финансового состояния;

- предприятие имеет стабильное финансовое положение, и независимо от внешних кредиторов;

- предприятие с каждым годом повышает свою надежность и качество стратегического планирования;

- у предприятия наблюдается стабильность собственного капитала, и взятые на себя обязательства предприятия может покрыть собственные средствами;

- рассмотрев обеспеченность собственных средств предприятия с 2007 года по 2009 год мы можем сказать, что у предприятия не достаточно собственных оборотных активов.

Проанализировав полученные результаты финансовой устойчивости по абсолютным показателям, мы видим, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, которое влечет за собой нарушение платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия.

Такое положение предприятия связанно с тем, что оно находится на стадии освоения новых методов и технологий как на административном уровне, инженерно-технологическом, так и на производственном.

Поток текущих хозяйственных операций меняет определенное однажды состояние финансовой устойчивости, будучи причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. В том случае, когда финансовое положение неустойчиво, его следует исправить путём оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и готовой продукции на складе. Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины увеличения на конец года производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Рентабельность предприятия является положительной тенденцией в финансово - экономической деятельности предприятия. Анализируя рентабельность необходимо отметить: за анализируемый период предприятие работает стабильно, что является положительной тенденцией в экономической деятельности предприятия.

Анализ деловой активности предприятия включает оценку оборачиваемости средств и продолжительности производственно - сбытового цикла. Изучив показатели деловой активности, отметим, что предприятие в течение года эффективно использует все имеющиеся в её распоряжении ресурсы. К предприятия наблюдается снижение при использовании оборотного капитала, а так же расчеты показали, что предприятие в течение года не полно использовало материально - производственные запасы.

Проделанный анализ основных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что у предприятия наблюдается финансовая неустойчивость и она связанна с тем, что предприятие с каждым голом увеличивает заемный капитал. Однако рентабельность предприятие остается стабильной на протяжении анализируемого периода.

Библиографический список

1 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности./под ред. Стражева В.Г./ Мн.:Вышэйшая школа, 2010.

2 Анализ эффективности хозяйственной деятельности промышленных объединений и предприятий. Справ. пособие./под ред. Ермолович Л.Л. / Мн.:Вышэйшая школа, 2010.

3 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Уч. пособие.-М.:ИНФРА - М, 2009.

4 Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций.-М.:ИНФРА - М., 2008.

5 Грузинов В.П., Грабов В.Д. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 2009.

6 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 2011.

7 Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит.-М.:ИНФРА-М, 2011.

8 Курс экономики /под ред. Райзберга Б.А./М.:ИНФРА-М, 2012.

9 Раицкий К.А. Экономика предприятий. М.:Информацианно-внедрический центр «Маркетинг».2009.

10 Ришап Ж.А. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:Аудит, 2008.

11 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Новое знание, 2012.

12 Сергеев И.В. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 2011.

13 Теория экономического анализа / под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д./М.: Финансы и статистика, 2012.

Размещено на Allbest.ru