Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "РА "Грейт")

На данном этапе, как правило, совершаются две ошибки. Первая заключается в том, что производство продолжают эксплуатировать, так как его продукция находит сбыт, хотя и по цене ниже фактической себестоимости. Это достаточно распространенная практика на предприятиях, где существует возможность искажения калькуляции себестоимости отдельных продуктов.

Вторая ошибка состоит в том, что производство продолжают эксплуатировать, так как нет средств на его консервацию. Консервация - мера, естественная для нормальных условий хозяйствования, но неприемлемая для кризисных, поскольку она является еще одним выражением "заботы о будущем". Если производство необходимо остановить, но нет возможности провести консервацию, то оно должно быть остановлено без нее (если только данная мера не приведет к аварии). При этом приход оборудования в негодность или затраты на его ремонт в дальнейшем представляют собой еще один пример маневра, соответственно, прошлыми и будущими денежными средствами.

3. Меры для обеспечения финансового равновесия в длительном периоде возможны только при увеличении денежного потока от основной деятельности предприятия. Главными задачи на данном этапе являются:

- повышение конкурентных преимуществ продукции;

- увеличение денежного компонента в расчетах;

- увеличение оборачиваемости активов.

Здесь в первую очередь необходимо обратить внимание на маркетинг. Цель антикризисного маркетинга - деятельность, превращающая потребности покупателя в доходы предприятия. Создание службы маркетинга, которая будет заниматься изучением спроса, каналов продаж и методов продвижения продукции, возможностей конкурентов, - необходимая мера на пути к финансовой стабилизации.

ООО «РА «Грейт» необходимо обратить особое внимание на платежно-расчетную дисциплину и воспользоваться таким современным финансовым средством как факторинг, то есть уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности.

Преимущества факторинга для поставщика очевидны - это гарантия оплаты счетов покупателями, сокращение срока погашения дебиторской задолженности, отсутствие необходимости в изучении финансового положения покупателя, экономия расходов и др.

Рассчитаем эффективность факторинговой операции.

На 01.01.2012 г. задолженность дебиторов перед ООО «РА «Грейт» составила 10124 тыс. руб. и предприятие продает банку право взыскания дебиторской задолженности на данную сумму на таких условиях:

- комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2 % от суммы долга;

- банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 75 % от суммы долга;

- процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 12 % в год;

- средний уровень процентной ставки по краткосрочным банковским кредитам составляет 19 % в год.

Исходя из этих данных, определим дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

1) комиссионная плата: 10124 * 2 % / 100 % = 202,5 тыс. руб.

2) плата за пользование кредитом: (10124 * 0,75) * 12 % / 100 % = 911,2 тыс. руб.

Итого: 202,5 + 911,2 = 1113,7 тыс. руб.

С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит: (1113,7 * 100 %) / (10124 * 0,75) = 14,67 %.

Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.

Приток денежных активов от факторинговой операции в размере 7593 тыс.руб. (10124*0,75) позволить увеличить платежеспособность предприятия.

Таким образом, основные проблемы в финансовой деятельности исследуемого предприятия можно решить, если оптимизировать управление дебиторской и кредиторской задолженностью на основе данных бухгалтерского учета, в частности, ужесточить контроль за сроками их погашения, воспользоваться услугами банка для проведения факторинговой операции, что позволит предприятию получить дополнительные денежные активы в размере 7593 тыс. руб., это повлечет за собой увеличение финансовой независимости ООО «РА «Грейт».

Заключение

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

ООО «РА «Грейт» с 2006 года осуществляет продвижение товаров и услуг для своих клиентов на рынках г. Санкт-Петербург. ООО «РА «Грейт» оказывает широкий спектр услуг в области рекламы и PR, предлагает клиентам комплексный подход в разработке коммуникационной стратегии, решаем маркетинговые задачи, реализует рекламные проекты различных масштабов и сложности.

ООО «РА «Грейт» динамично развивается, увеличивая объемы деятельности за счет расширения перечня оказываемых услуг своим клиентам. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. выручка от продажи увеличилась на 13789 тыс. руб. или на 11,67%, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. - на 101542 тыс. руб. или в 7,1 раза;

Основной причиной увеличения экономических ресурсов ООО «РА «Грейт» в 2011 г. стали оборотные активы, которые за отчетный период увеличились на 773 тыс. руб. или на 4,2% и на 01.01.2012 г. составили 19185 тыс. руб.

Капитал ООО «РА «Грейт» за 2011 г. увеличился на 825 тыс. руб. и на 01.01.2012 г. составил 19641 тыс. руб. Стоимость капитала увеличилась счет увеличения заемного капитала, а именно, кредиторской задолженности на 16120 тыс. руб. Источниками финансирования деятельности ООО «РА «Грейт» является как собственный капитал, так и заемный капитал.

В 2009-2011 гг. ООО «РА «Грейт» находилось в устойчивом финансовом состоянии, далекое от банкротству, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.

По данным проведенного анализа можно заключить о высокой степени финансовой зависимости предприятия. Это подтверждает коэффициент автономии, который имеет значение ниже нормы. ООО «РА «Грейт» не обладает заемным капиталом, в связи с этим значения коэффициента финансовой зависимости и финансовой активности равны 0.

В 2011 г. коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,28 п.п. Данный коэффициент показывает, что в 2011 г. ООО «РА «Грейт» за счет наиболее ликвидных активов могло погасить 45% краткосрочных обязательств при нормативе 20-50 %.

Рассчитанные показатели быстрой ликвидности свидетельствуют о том, что у ООО «РА «Грейт» достаточно оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Полученный в 2011 г. показатель текущей ликвидности на 0,92 пункта ниже установленного норматива.

Таким образом, по данным баланса ООО «РА «Грейт» можно сделать вывод о его текущей и общей платежеспособности, поскольку полученные показатели ликвидности в основном имеют значения, выше нормативных.

Проведенный во второй главе работы анализ финансового состояния ООО «РА «Грейт», выявил необходимость в разработке стабилизационной программы по повышению эффективности деятельности организации, куда в первую очередь входит комплекс мероприятий, направленных на:

1. Повышение платежеспособности.

2. Повышение антикризисной устойчивости.

3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

Таким образом, анализируемому предприятию необходимо обратить особое внимание на платежно-расчетную дисциплину и воспользоваться таким современным финансовым средством как факторинг, то есть уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности. Экономический расчет предлагаемых мероприятий свидетельствует о притоке денежных активов от факторинговой операции в размере 7593 тыс.руб., что позволит увеличить платежеспособность ООО «РА «Грейт».

В итоге, по проведенному анализу можно резюмировать, что сформулированы мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «РА «Грейт». В совокупности, реализация данных мер будет способствовать процветанию предприятия.

Список литературы

1. Алексеев В. Н. Количественный анализ : учебник для вузов / В. Н. Алексеев; ред. П. К. Агасян . - Изд. 5-е, перераб. и доп. - М. : Альянс , 2011. - 504 с.

2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб.пособие для вузов / под ред. Н.П. Лобушина - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.-312 с.

3. Анущенкова К. А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. - М.: Дашков и К', 2010. - 403 с.

4. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012.-658 с.

5. Булатов А.С. Экономика : учебник для вузов / И. И. Большакова, [и др.], ред. А. С. Булатов. - Изд. 3-е, перераб. и доп . - М. : Юристъ , 2010. - 894 с. - (Homo faber)

6. Васильева Л.С. Финансовый анализ. Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: Кнорус, 2009.-544с.

7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебник / Л.Т. Гиляровская.- М.:ЮНИТИ, 2012.-375 с.

8. Голубева Т. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие для начального профессионального образования / Т. М. Голубева. - М.: Академия , 2010. - 203 с.

9. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности : учебник для вузов / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - 6-е изд., перераб. и доп . - М. : Дело и Сервис , 2011. - 359 с.

10. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / О.В Ефимова, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2011. - 408 с.

11. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.- 7-е изд., перераб. и доп. М.: Центр экон. и маркетинга, 2009.-653с.

12. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия./ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2010.- 453 с.

13. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Анализ хозяйственной деятельности.- 2011. -986 с.

14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 2011. - 638 с.

15. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие для вузов / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - М. : КноРус , 2010. - 550 с.

16. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Т. А. Пожидаева. - М. : КноРус , 2011. - 320 с.

17. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник для вузов / Г. В. Савицкая . - 4-е изд., перераб. и доп . - М. : ИНФРА-М , 2009. - 512 с.

18. Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия : учебник / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина . - М. : ИНФРА-М , 2009. - 295 с.

19. Хачатурян Н. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : конспект лекций / Н. М. Хачатурян. - Изд. 2-е., перераб. и доп. - Ростов н/Д: Феникс , 2011. - 187 с.

20. Чкчивицына Л.Н. Экономический анализ. Учебник. / Л.Н. Чкчивицына М.: Феникс, 2011. - 864 с.

21. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / А. Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 366с.

Приложение 1

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «РА «Грейт» за 2009-2011 гг.

Приложение 2

Показатели состава и структуры имущества ООО «РА «Грейт» за 2010-2011 гг.

Приложение 3

Динамика источников финансирования имущества ООО «РА «Грейт» за 2010-2011 гг.

Приложение 4

Группировка активов и пассивов баланса ООО «РА «Грейт» на 01.01.2010 г. - 01.01.2012 г.

Размещено на Allbest.ru