Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Разработка и внедрение бюджетирования на предприятии на примере ООО "Слава"

Разработка и внедрение бюджетирования на предприятии на примере ООО "Слава"

Содержание, цели и функции бюджетирования. Роль бюджетирования в управлении предприятием ООО "Слава". Динамика экономических показателей деятельности предприятия и анализ его финансового состояния. Разработка и внедрение бюджетирования на предприятии.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 04.08.2008
Размер файла 1,1 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Рис. 5. Организационная структура управления ателье «Слава»

Как и на любом предприятии, в ООО «Слава» есть подразделения, каждое из которых выполняет свои функции. Эти, а также персонал, соответствующий каждому подразделению, представлены в табл. 5.

Таблица 5

Функции подразделений

Наименование подразделения

Основные функции

Персонал

1. Цех по производству одежды из кожи и меха

- раскрой изделий из кожи и меха;

- пошив изделий из кожи и меха

1. Закройщик;

2. Мастер по пошиву одежды из кожи и меха

2. Цех по пошиву одежды на заказ

- раскрой и пошив изделий по индивидуальным заказам;

- раскрой и пошив изделий мелкими партиями для организаций и учреждений;

- выполнение работ по ремонту одежды;

- вышивка любой сложности.

1. Закройщик;

2. Портной;

3. Мастер по выполнению ремонтов;

4. Вышивальщица

3. Приемный салон

- прием заказчиков;

- оформление наряда-заказа;

- расчет стоимости заказа;

- вызов заказчиков на примерки.

1. Администратор

4. Отдел дизайна

- разработка новых коллекций одежды из кожи и меха;

- выбор сырья, материалов и фурнитуры для коллекций;

- консультирование заказчиков по выбору ткани, модели и выполнение эскиза

1. Дизайнер.

5. Конструкторский отдел

- составление конструкций одежды из кожи и меха по выполненным эскизам;

- изготовление лекал;

- изготовление пробных макетов.

1. Конструктор.

6. Бухгалтерия

- бухгалтерский учет;

- налоговый учет.

1. Бухгалтер.

7. Аппарат управления

- разработка стратегических направлений работы предприятия;

- решение организационных вопросов;

- подбор кадров;

- поиск поставщиков и покупателей;

- маркетинговая деятельность;

1. Директор;

2. Зам. Директора;

3. Зав. Производством.

Что касается финансового управления, то оно на предприятии как таковое отсутствует. Директор Общества, являющийся его же собственником, а также главным бухгалтером в качестве основного финансового показателя определяет массу прибыли, независимо от величины издержек и других важных показателей. Организация бухгалтерского учета на предприятии поручена бухгалтеру, который подчиняется непосредственно директору. Штат бухгалтерии состоит только из двух бухгалтеров. Работа бухгалтерии сводится к фактическому учету выручки и затрат, расчетом с поставщиками, с государством и персоналом, ведение учета за движением материальных ценностей и калькуляция себестоимости продукции.

Финансовое планирование на предприятии также не применяется, в связи с чем периодически возникают финансовые проблемы (чаще всего недостаток денежных средств).

2.3. Динамика экономических показателей деятельности предприятия и анализ его финансового состояния

Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе предприятия (приложение 1) и в отчете о прибылях и убытках (приложение 2).

Для изучения динамики показателей и структуры баланса необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ основных его статей. Вертикальный анализ позволяет рассмотреть структуру баланса по каждому периоду, а горизонтальный определяет динамику показателей баланса. Анализ баланса по структуре и динамике представлен в данных табл.6.

Таблица 6

Аналитический баланс ООО «Слава»

2005

2006

2007

Изменения

Абс. значения

 

Отн. значения, %

 

Абс. значения

 

Отн. значения, %

 

Абс. значения

 

Отн. значения, %

 

В абс. значениях

По структуре

В % к величине прошлого периода

В % к общему изменению

2006

2007

2006

2007

2006

2007

2006

2007

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Активы

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы

Основные средства

Незавершенное строительство

214

25,2

1413

6,8

1650

46,4

1199

237

-18,4

39,6

560

16,8

6

-1,4

Итого по разделу I

214

25,2

1413

6,8

1650

46,4

1199

237

-18,4

39,6

560

16,8

6

-1,4

II. Оборотные активы Запасы

202

23,8

18509

89

898

25,3

18307

-17611

65,2

-63,7

9062,9

-95

91,8

102,2

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

142

16,7

16825

80

898

25,3

16683

-15927

63,3

-54,7

11749

-94,7

83,7

92,4

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

8

8

-8

готовая продукция и товары для перепродажи

60

7

1676

8,1

0

1616

-1676

1,1

-8,1

2693

-100

8,1

9,7

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

53

6,3

453

2,2

529

14,9

400

76

-4,1

12,7

754,7

16,8

2

0,4

в том числе покупатели и заказчики

53

21

-32

-21

-60,4

-100

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

379

44,7

410

2

478

13,4

31

68

-42,7

11,4

8,2

16,6

0,3

0,4

Итого по разделу II

634

74,8

19372

93,2

1905

53,6

18738

-17467

18,4

-39,6

2956

-90,2

94

101,4

Пассивы

2005

2006

2007

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал

10

1,2

10

10

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

467

55,1

787

3,8

1528

43

320

741

51,3

39,2

68,5

94,2

1,6

-4,3

Итого по разделу III

477

56,3

797

3,83

1538

43,3

320

741

-52,47

39,47

68,5

94,2

1,6

-4,3

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

371

43,8

19988

96,2

2017

56,7

19617

-17971

52,4

-39,5

5288

-90

98,4

104,3

в том числе: поставщики и подрядчики

323

38,1

19941

96

1978

55,6

19618

-17963

57,9

-40,4

6074

-90

98,4

104,3

задолженность перед персоналом организации

28

21

28

-7

-25

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

5

0,6

4

4

-1

0

-20

0

задолженность по налогам и сборам

10

1,2

14

13

4

-1

40

-7,1

прочие кредиторы

33

3,9

1

-33

1

-100

Итого по разделу V

371

43,8

19988

96,2

2017

56,7

19617

-17971

52,4

-39,2

5288

-90

98,4

104,3

БАЛАНС

848

100

20785

100

3555

100

19937

-17230

2351

-83

100

100

Как видно из таблицы, в период с 2005г. по 2006г. у предприятия резко выросла величина активов. Такой рост обусловлен, в первую очередь, резким ростом объемов производства, а также тем, что предприятие в 2005г. функционирует только с мая месяца. Практически вся величина активов предприятия выросла за счет запасов (на 91,8% от общего изменения активов), на 6% - за счет внеоборотных активов, на 2% за счет дебиторской задолженности. Величина изменения денежных средств на общее изменение активов практически не повлияла (0,3%). Среди источников образования активов наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (96,2% в 2006г.), соответственно кредиторская задолженность обеспечила 98,5% прироста всех пассивов, тогда как прибыль всего лишь на 1.6%.

В 2007г. активы предприятия резко сократились. Произошло это в связи с уменьшением запасов на 95% по отношению к 2006г., которые предприятие в 2007г. использовало для производства. В величине общего сокращения активов сокращение запасов составило 102,2%. Внеоборотные активы увеличились на 16,8% по сравнению с 2006г., а общем изменении - на 1,4%. Увеличились также денежные средства и дебиторская задолженность - на 16,6% и 16,8% к 2006г. соответственно. В величине общего изменения изменение этих двух статей в совокупности составило менее 1%.

Основываясь на полученных данных, можно сделать вывод о том, что предприятие развивается неравномерно, не имея четкой стратегии развития. Динамика статей баланса наглядно представлена в рис. 6 и 7.

Рис. 6 Динамика показателей актива баланса

Рис. 7 Динамика показателей пассива баланса

Как видно из рисунков, активы предприятия и источники их образования сначала резко растут, затем также резко уменьшаются, практически вернувшись на уровень 2005г. Как уже было сказано выше, активы предприятия изменялись в основном за счет изменения запасов, что отражено в рис. 6, где линия изменения запасов повторяет общую тенденцию. Изменение пассивов происходило за счет кредиторской задолженности и в рис.7 эта связь хорошо прослеживается.

Изменение структуры актива и пассива баланса по годам представлено в рис. 8.

Рисунок 8. Структура статей баланса

Структура баланса также изменялась неравномерно и как видно из рисунка, в 2006г. присутствует значительная диспропорция статей, как активов, так и пассивов. В 2005г. и в 2007г. эта диспропорция менее существенна.

Основным документом, отражающим финансовые результаты предприятия, является отчет о прибылях и убытках. Как признают многие эксперты в области управления финансами на предприятии, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» не позволяет полноценно проанализировать эффективность деятельности предприятия. В целях управленческого учета некоторые предприятия применяют, наряду с формой №2, форму, соответствующую международным стандартам финансовой отчетности.

На рассматриваемом предприятии рекомендуемая Минфином форма №2 составляется не в полном объеме. Так, например, в ней не выделены управленческие и коммерческие расходы, которые включены в себестоимость. По этим причинам сложно провести серьезный анализ финансовых результатов, позволяющий принимать адекватные управленческие решения, и проведенный далее анализ отчета о прибылях и убытках позволяет лишь выявить общую тенденцию развития предприятия и эффективности его деятельности.

В соответствии с данными отчета следует провести горизонтальный и вертикальный анализ, который позволит определить структуру финансового результата, состав и динамику. Для этого удобнее всего воспользоваться аналитической формой отчета о прибылях и убытках, которая представлена в таблице 7.

Таблица 7

Анализ данных отчета о прибылях и убытках

Показатель

Абсолютное значение

Относительное значение, %

Абсолютное изменение

Относительное изменение, %

Темп роста, %

2005

2006

2007

2005

2006

2007

2006

2007

2006

2007

2006

2007

выручка

1824

3691

6338

100

100

100

1867

2647

-

-

202,4

171,7

себестоимость

1355

2904

4810

74,3

78,7

75,9

1549

1906

4,4

-2,8

214,3

165,6

прочие расходы

2

0

0

0,1

0

0

-2

0

-0,1

0

-

-

прибыль

467

787

1528

25,6

21,3

24,1

320

741

-4,3

2,8

168,5

194,2

По данным таблицы видно, что доля прибыли в выручке в 2006 г. сократилась на 4,3%, соответственно на эту величину увеличилась себестоимость вместе с прочими расходами. В 2007г. доля прибыли возросла до 24,1%, таким образом, прибыль увеличилась на 2,8% по сравнению с 2006г.

Структура отчета о прибылях и убытках наглядно представлена в рис.9.

Анализ динамики отчета виден в последних двух столбцах табл.7.. Темп роста выручки составил 202,4% в 2006г., 179,8% - в 2007г. Однако в 2006г. темп роста прибыли отстает от темпов роста выручки и себестоимости и составляет 168,5%. В 2007г. ситуация изменяется, и уже темп роста прибыли опережает рост выручки, составив 194,2% . Темп роста выручки в 2007 г. составил 171,7%, темп роста себестоимости - 165,6%. Снижение темпов роста себестоимости является положительным фактом. Динамика финансовых результатов наглядно представлена в рис. 10.

Рис. 9 Структура финансовых результатов ООО «Слава»

Как видно из рисунка, структура отчета о прибылях и убытках менялась незначительно: доля себестоимости в выручке в период с 2005 по 2007гг. составляла 74-79%, доля прибыли - 21-26%.

Рис. 10 Динамика финансовых результатов ООО «Слава»

После проведения структурного и динамического анализа финансовой отчетности необходимо провести анализ финансового состояния предприятия: платежеспособности, ликвидность активов баланса, показатели финансовой устойчивости, затем определить эффективность деятельности предприятия на основе коэффициентов рентабельности.

Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. [13]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость - внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которых лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового рисков, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Прежде чем проводить анализ, необходимо перегруппировать статьи баланса: активы - в порядке убывания ликвидности, пассивы - в порядке уменьшения срочности погашения обязательств.

Таблица 8

Группировка статей баланса

Группа статей

Условное обозначение

Статьи баланса, входящие в группу

Величина

2005

2006

2007

АКТИВЫ

848

20785

3555

1.Наиболее ликвидные активы

А1

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения

379

410

478

2. Быстрореализуемые активы

А2

- дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев

53

453

529

3. Медленно реализуемые активы

А3

- запасы и затраты;

- дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев

202

18509

898

4. Труднореализуемые активы

А4

- внеоборотные активы

214

1413

1650

ПАССИВЫ

848

20785

3555

1. Наиболее срочные обязательства

П1

- кредиторская задолженность;

371

19988

2017

2. Краткосрочные пассивы

П2

- краткосрочные кредиты и займы

-

-

-

3. Долгосрочные пассивы

П3

- долгосрочные кредиты и займы

-

-

-

4. Постоянные пассивы

П4

- капитал и резервы

477

797

1538

Данные табл. 8 необходимы для дальнейшего анализа финансового состояния предприятия, но показатели баланса сгруппированы таким образом, что предварительные выводы можно сделать без расчетов. Данная группировка примерно соответствует бухгалтерскому балансу в западных компаниях и позволяет увидеть величину обязательств предприятия, начиная с наиболее срочных и величину активов, которые эти обязательства могут погасить.

По данным таблицы можно сделать следующие предварительные заключения: в 2005г. предприятие обладало достаточными денежными средствами для погашения наиболее срочных обязательств, в 2006г. величина наиболее ликвидных активов намного меньше краткосрочных обязательств, в 2007г. этот разрыв сокращается, но по-прежнему денежных средств недостаточно для погашения срочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия приведены в данных табл. 9.

Таблица 9

Финансовое состояние ООО «Слава»

Показатель

Формула расчета

Значение

Критерий оценки

Вывод

2005

2006

2007

1

2

3

4

5

6

7

1. Коэффициент текущей ликвидности

Кт.л.=А1+А2+А3/П1+П2

1,7

0,97

0,94

>=2

Величина коэффициента менее 2 показывает, что предприятие не обеспечено оборотными средствами и не сможет своевременно погасить свои обязательства на 2-3 месяца вперед.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент покрытия)

Кпокр.=А1+А2/П1+П2

1,16

0,04

0,5

>=1-1,5

Коэффициент характеризует ликвидность предприятия. При величине менее 1, что наблюдалось в последние 2 года, предприятие не имеет возможности погасить свои обязательства в течение 1-2 месяцев.

3.Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л.=А1/П1+П2

1,02

0,02

0,24

0,2-0,5

При коэффициенте 0,02 предприятие неспособно погасить свои обязательства в течение 1 месяца.

4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС)

СОС= П4-А4

ДСОС=СОС-ЗЗ, где

ЗЗ- запасы и затраты

263

61

-616

-19125

-112

-1010

Отрицательное значение коэффициента в 2006, 2007 гг. характеризуют финансовое состояние предприятия как кризисное

5. Излишек (недостаток) долгосрочных пассивов, необходимых для формирования запасов и затрат

ДП=П4+П3-А4

ДДП=ДП-ЗЗ

263

61

-616

-19125

-112

-1010

6. Излишек (недостаток) общей величины источников, необходимых для формирования запасов и затрат

ВИ=П4+П3+П2-А4

ДВИ=ВИ-ЗЗ

263

61

-616

-19125

-112

-1010

7. Коэффициент автономии

Кавт.=П4/ВБ

0,56

0,04

0,07

0.5 и >

Доля собственного капитала во всем капитале в 2005 г. составила 56%, затем в 2006 резко сократилась до 4%, в 2007 г. незначительно увеличился до 7%. Т.о. в последние два года предприятие практически полностью зависимо от источников заемных средств.

8. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (финансовая независимость)

Кф.нез.=П4/П1+П2+П3

1,28

0,04

0,76

>=1

9. Коэффициент финансовой зависимости

Кф.зав.=1/ Кф.нез

0,78

25

1,32

10. Коэффициент финансовой устойчивости

КФ.уст..=П4 -А4/ЗЗ

1,3

-0,03

-0,12

>1

По показателям, рассчитанным в табл.9 можно охарактеризовать финансовое состояние предприятия как крайне неустойчивое, кризисное и финансово зависимое. Причем по некоторым показателям прослеживается отрицательная динамика. Связано это, прежде всего, с резким ростом производства, значительным приращением внеоборотных активов, увеличением запасов, ростом кредиторской задолженности, с одной стороны и, менее значительным увеличением ликвидных средств и собственного капитала, с другой. Динамика ликвидности предприятия показана на рис. 11

Рис. 11 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Слава»

В табл. 10 рассчитаны основные виды рентабельности (прибыльности) предприятия. Динамика коэффициентов рентабельности показана в рис. 12.

Таблица 10

Показатели эффективности деятельности ООО «Слава»

Показатель рентабельности

Формула

Расчет

Вывод

2005

2006

2007

1

2

3

4

5

6

1. Рентабельность активов

, где САср - среднегодовая стоимость активов
  • 467/424=1,1
  • 787/1081

7=0,07

1528/12157=0,13

Рентабельность активов показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль привлеченных средств, независимо от источника их привлечения. В данном случае присутствует положительная динамика. Это связано со значительным уменьшением запасов

2. Рентабельность реализации

467/1824= 0,26

787/3691= 0,21

1528/6638=0,23

Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции. Т.о. указывает влияние себестоимости продукции на конечный результат. Рентабельность 21% и 23% показывают хороший результат работы и положительную динамику. Данный коэффициент можно увеличить за счет сокращения издержек, т.е. себестоимости продукции и (или) за счет увеличения цены реализации

3. Рентабельность собственного капитала

, где СКср - среднегодовая стоимость собственного капитала

467/239= 1,95

787/637= 1,24

1528/1168= 1,31

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании. Высокие показатели рентабельности собственного капитала свидетельствуют о значительном темпе роста производства.

4. Рентабельность основного капитала

Рос=ЧП/ОСср, где ОСср - среднегодовая остаточная стоимость основных средств

467/214= 2,18

787/1413= 0,56

1528/1650= 0,93

Положительная динамика рентабельности основного капитала свидетельствует об увеличении эффективности его использования и повышении доли прибыли на единицу капитала.

Рассматривая коэффициенты рентабельности обособленно, можно сделать вывод об эффективной работе предприятия. Но, рассматривая рентабельность в комплексе с ликвидностью, следует помнить об основной дилемме финансового менеджмента - либо рентабельность, либо ликвидность. Зачастую приходится жертвовать либо тем, либо другим в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Низкие коэффициенты текущей ликвидности могут свидетельствовать как о финансовом нездоровье, так и о динамично развитии предприятия, бурном наращивании оборота и быстром освоении рынка.

Рис. 12 Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Слава»

Коэффициенты рентабельности в данных табл. 10 и рис. 12 показывают отрицательную динамику эффективности деятельности предприятия в 2006г. и незначительный рост в 2007г.

В целом управление финансами на предприятии можно оценить по следующим объектам финансового менеджмента:

1) Управление финансовыми рисками носит консервативный характер, т.е. все меры принимаются при наступлении неблагоприятной ситуации. Особенно наглядно это видно по показателям ликвидности баланса.

2) Управление оборотным капиталом носит скорее стихийный, неупорядоченный характер.

3) Крайне неэффективной можно оценить работу по управлению производственными запасами. Даже не прибегая к финансовым расчетам оптимального количества запасов, можно увидеть по данным баланса, что запасы ТМЦ составляют значительную часть всех активов.

4) Работу по управлению денежными средствами также можно признать крайне неэффективной.

5) Отсутствует анализ и управление затратами, себестоимостью и ценой реализации продукции.

3. РАЗРАБОТКА И ВНЕДРЕНИЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1 Разработка системы бюджетирования для предприятия

Как уже отмечалось ранее, бюджетирование состоит из трех основных этапов: технологии, организации и автоматизации. Следуя этой схеме, мною разработана система бюджетирования для ООО «Слава» и данный раздел полностью посвящен разработке технологии бюджетирования, в т.ч. конкретных видов бюджетов.

Учитывая результаты проведенного финансового состояния предприятия, и учитывая особенности его хозяйственной деятельности, предлагаю выделить следующие целевые и контрольные показатели для дальнейшей разработки бюджетирования:

1. Создание системы координат для бизнеса, базы исходных данных для финансового анализа и финансового менеджмента; повышение финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений.

Контрольные показатели:

- объем продаж;

- норматив запасов готовой продукции;

- норма и масса маржинальной, операционной, балансовой и чистой прибыли.

2. Повышение эффективности использования имеющихся в распоряжении компании ресурсов.

Контрольные показатели:

- доходность активов;

- оборачиваемость активов;

- нормы затрат наиболее важных видов ресурсов;

- размер кредиторской задолженности.

3. Контроль за изменением финансовой ситуации на предприятии; повышение финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния фирмы.

Для рассматриваемого предприятия предлагаю выбрать принцип бюджетирования «сверху вниз», т.к. предприятие малое, имеет несложную организационную структуру, а самое главное по причине неготовности руководства к децентрализации управления.

Следующим шагом для разработки бюджетирования будет определение финансовой структуры предприятия.

При детальном рассмотрении ООО «Слава», несмотря на большой ассортимент выпускаемой продукции, можно выделить два основных направления деятельности. Во первых, это производство и реализация через фирменный магазин одежды из кожи и меха, во вторых - пошив одежды по индивидуальным заказам (в том числе вышивка).

Такое разделение обосновано тем, что при производстве одежды на продажу присутствуют практически все виды затрат, обычно включаемые в себестоимость. Тогда как при пошиве заказов в себестоимость не входят затраты на сырье и материалы. Поэтому и при расчете эффективности деятельности предприятия следует разделять направления его деятельности (выделение бизнесов).

По этой же причине целевые и контрольные показатели для каждого бизнеса также будут отличаться (табл.11)

Таблица 11

Контрольные показатели бюджетирования для ООО «Слава»

Контрольные показатели

Производство

Ателье

1. Объем продаж

Увеличение на 25-30%

Увеличение выручки на 30%

2.Норматив запасов готовой продукции

Сокращение запасов до 30% от объема продаж.

---

3. Норма и масса маржинальной, операционной, балансовой и чистой прибыли

+

+

4. Доходность активов

+

+

5. Нормы затрат наиболее важных видов ресурсов

Установление лимитов

---

6. Размер кредиторской задолженности

Уменьшение

---

Поскольку одной из задач бюджетирования является повышение эффективности ведения бизнеса, то в ходе разработки бюджетирования для ООО «Слава» необходимо разработать ряд мер, которые позволят вывести предприятие из кризисного состояния и улучшить его финансовое состояние. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Слава» представлены в данных табл.12.

Таблица 12

Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Слава»

Показатели, требующие улучшения

Предложения по повышению эффективности

Бюджет, в котором отразятся изменения

1

2

3

1) выручка

1) увеличение объемов продаж:

- разработать программу по привлечению покупателей (акции, распродажи, скидки);

- провести эффективную рекламную кампанию;

- сотрудничество с розничными магазинами для реализации в них продукции;

2) передача части арендуемых помещений в субаренду для получения дополнительной прибыли

Бюджет продаж, БДиР.

БДиР, БДДС.

2) себестоимость

сокращение производственной себестоимости продукции за счет:

- снижения затрат на сырье и материалы за счет поиска новых поставщиков или договоренности о скидках с существующими;

- установление лимитов на расход сырья, для чего необходимо разработать нормы затрат материалов и допустимые отклонения;

- снижения накладных расходов (установление лимитов).

Бюджет прямых материальных затрат, бюджет накладных расходов, БДиР.

3) Постоянные расходы

1) На коммерческие расходы установить лимиты в пределах маркетинговой кампании, разработанной для стимулирования сбыта;

2) Снижение управленческих расходов:

- за счет передачи части производственных площадей в субаренду сократится арендная плата;

Бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих расходов, БДиР, БДДС

4) прибыль

1) увеличение выручки (см. п.1);

2) снижение затрат (пп.2,3);

3) использование операционного рычага;

4) контроль за показателями рентабельности.

БДиР, БДДС, баланс.

5) ликвидность, платежеспособность

1) увеличение наиболее ликвидных активов (денежных средств);

2) сокращение дебиторской задолженности;

3) сокращение запасов;

4) сокращение кредиторской задолженности;

5) обеспечение оборотных средств за счет использования долгосрочных пассивов.

БДДС, баланс

6) финансовая независимост, финансовая устойчивость

1) контроль за соотношением собственного и заемного капиталов;

2) использование в управлении финансового рычага;

3) сокращение запасов;

4) увеличение прибыли, как основного источника образования постоянного капитала;

Для разработки бюджетирования на предприятии предлагаю выделить два центра финансового учета (ЦФУ) - «Производство» и «Ателье».

Набор бюджетов и особенности их разработки для каждого из объектов представлены в табл. 13.

Таблица 13

Разработка бюджетов для ООО «Слава»

Виды бюджетов

Объекты бюджетирования

ЦФУ «Производство»

ЦФУ «Ателье»

1

2

3

1. Бюджет продаж. График поступления денежных средств;

Бюджет продаж для производственного подразделения ООО «Слава» (приложение 3) спрогнозирован на основе данных о продажах 2007 г. с учетом контрольных показателей отмеченных выше. Для увеличения объемов продаж в соответствии с планом предлагаю размещать продукцию не только в собственном магазине, но и в сторонних магазинах. Для увеличения продаж в летние месяцы (наибольший спад продаж) предлагаю снизить цену на изделия из кожи на 10%, на изделия из меха на - 15% и провести соответствующую рекламную компанию. В период с сентября по ноябрь (пик максимальных продаж) также предлагаю провести активную рекламную компанию, но при этом цена будет уже выше, т.к. предполагается, что в это время возрастут цены на сырье и материалы, а также затраты на оплату труда.

Т.к. в магазине часть продукции продается в рассрочку, то фактические поступления денежных средств не будут совпадать с бюджетом продаж. Это отражено в графике поступления денежных средств от продаж (приложение 4).

Схема поступлений выглядит следующим образом (исходя из данных прошлых лет):

- 65% продукции продается за наличный расчет;

- 33% продукции продается в рассрочку. При продаже в рассрочку делается дополнительная наценка в 20%. Первый взнос составляет 20%, оставшаяся сумма делится на 10 частей.

- 2% - величина неуплат за проданную в рассрочку продукцию.

Особенностью ателье является то, что объем выполненных работ (услуг) совпадает с поступлением денежных средств, т.к. работы оплачиваются в том же месяце, что и выполняется. Бюджет представлен в приложении 13.

2. Бюджет запасов;

Запасы готовой продукции рассчитаны в размере 30% от объема продаж в следующем месяце. Бюджет запасов готовой продукции представлен в приложении 5.

Для данного вида деятельности запасы не формируются.

Бюджет производства

Объем производства в натуральном измерении рассчитывается как сумма объемов продаж и норматива запасов готовой продукции на конец периода (данные бюджета запасов готовой продукции). Затем из этой величины вычитается норматив запасов готовой продукции на начало периода, который равен запасу на конец предшествующего периода. Т.е. на январь 2008 г. начальный запас будет равен запасу на конец 2007 г. В данном случае эти данные взяты не из бухгалтерского баланса, а из фактических запасов в магазине.

Для данного вида производства характерно то, что изделия выпускаются примерно через 1-2 недели после запуска, поэтому производственная программа нуждается в корректировке. Выпуск продукции запланирован на или более вперед от спланированных продаж.

Бюджет производства представлен в приложении 6.

Бюджет производства будет соответствовать бюджету продаж.

3. Бюджет прямых материальных затрат. График оплаты материалов;

Прямые затраты рассчитываются с учетом желаемого запаса материалов на конец периода (прибавляются). В данном случае запас материалов на конец периода запланирован в размере 50% потребности материалов в следующем периоде. Также здесь учитываются запасы материалов на начало периода (вычитаются).

Следует отметить, что в Удмуртии нет организаций, поставляющих сырье и материалы на кожевенно-меховое производство, поэтому эти затраты необходимо планировать примерно за месяц до начала производства.

Наряду с бюджетом прямых затрат разработан график оплаты материалов. У предприятия есть свой постоянный поставщик в г. Москве, который продает сырье с предоплатой 20%. Оставшаяся сумма делится на 6 частей.

Бюджет прямых затрат на материалы и график оплаты материалов представлены в приложениях 7 и 8 соответственно.

Не составляется.

4. Бюджет прямых затрат на оплату труда;

В бюджете прямых затрат на оплату труда (приложение 9) величины затрат на оплату труда взяты усредненно, исходя из затрат прошлого года с учетом роста заработной платы.

Схема оплаты труда представляет собой традиционную систему, состоящую из аванса (в данном случае 1000 руб. на человека) и окончательного расчета. Данная схема будет учитываться в дальнейшем в бюджете движения денежных средств.

Бюджет прямых затрат на оплату труда работникам ателье представлен в приложении 14.

5. Бюджет накладных расходов

Для рассматриваемого предприятия крайне трудно разделить накладные расходы отдельно для производства и ателье. В данном случае эти расходы будут общими и включают следующие статьи:

- электроэнергия

- коммунальные услуги;

- заработная плата вспомогательного персонала

- амортизация.

бюджет накладных расходов представлен в приложении 10.

6. Бюджет коммерческих расходов. Бюджет управленческих расходов (см. приложение 11)

В бюджете коммерческих расходов ООО «Слава» будет только один вид затрат - на рекламу.

1.

Управленческие расходы включают:

- заработная плата управленческого персонала;

- услуги связи;

- расходы на канцтовары;

- прочие расходы.

7. БДиР;

Бюджет доходов и расходов (приложение 12) выполнен в соответствии с международными стандартами, т.к. данный формат предпочтительнее для целей управления и позволяет в дальнейшем увидеть финансовые коэффициенты, не прибегая к дополнительным корректировкам.

Бюджет доходов и расходов для ЦФУ «Ателье» (приложение 15) составлен обособленно с целью оценки эффективности ведения каждого вида деятельности, а не только предприятия в целом.

8. БДДС;

Бюджет движения денежных средств (приложение 16) также выполнен согласно международным нормам, но в несколько упрощенном варианте.

9. Расчетный баланс.

Расчетный баланс составляется на основе данных БДДС, БДИР, бюджета запасов и данных фактического баланса за предыдущий период. Расчетный баланс представлен в приложении 17.

3.2. Риски и проблемы, возникающие при внедрении бюджетирования на предприятии

Для того, чтобы сделать систему бюджетирования максимально эффективной, необходимо заранее спрогнозировать риски и выявить проблемы, с которыми может столкнуться предприятие.

Условно риски можно разделить на две основные группы: общие риски и специфические риски.

К общим относятся риски, характерные не только для процесса бюджетирования, а для управления финансами в целом (см. табл.14).

Таблица 14

Риски финансового менеджмента

Виды риска

Описание

1) Кредитный

Состоит в вероятности невыполнения обязательств со стороны заемщика по уплате процентов и выплаты основной суммы долга. Рассматриваемое предприятие осуществляет продажу товаров с рассрочкой платежа, поэтому кредитный риск для него характерен.

2) Валютный

Вероятность возникновения потерь в результате неблагоприятного изменения валютного курса. Все сырье для кожевенно-мехового производства является импортным, поэтому данный риск необходимо учитывать.

3) Инфляционный

Вероятность потерь в результате обесценения стоимости активов, а также доходов, получаемых от осуществления деятельности.

4) Риск рыночной ликвидности

Вероятность потерь, которые вызваны невозможностью купить или продать актив в нужном количестве, за достаточно короткий период времени по средней рыночной цене.

5) Риск балансовой ликвидности

Возможность возникновения дефицита наличных денежных средств или высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами

6) Налоговый

Проявляется в возможности введения новых видов налогов, отмены налоговых льгот, изменения порядка уплаты

Специфические риски - риски характерные непосредственно для разработки и внедрения бюджетирования.

Типовые проблемы бюджетирования в компании подразделяются на следующие группы:

- Проблемы бюджетирования как инструмента управления.

- Проблемы регламентации бюджетирования.

- Проблемы финансового моделирования системы бюджетирования.

- Проблемы финансовой структуризации компании.

- Проблемы организации участников процесса бюджетирования.

- Проблемы постановки бюджетирования.

Все эти проблемы взаимосвязаны между собой, поэтому рассматривать их необходимо в комплексе. Причины обозначенных проблем представлены в данных табл. 15.

Таблица 15

Проблемы разработки и внедрения бюджетирования

Группа проблем

Причина

Характеристика

1

2

3

1) Проблемы бюджетирования как инструмента управления

1. Бюджетирование не связано со стратегическим управлением

Для ООО «Слава», как и для многих малых предприятий, характерно отсутствие планирования (в т.ч. и стратегического), либо планы, разработанные «наверху», не доводятся до остальных работников фирмы.

В результате проведенного анализа у предприятия выявились определенные финансовые затруднения. Поэтому сложно говорить о каких-либо долгосрочных планах, т.к. важнейшей задачей в данном случае будет выход из кризисной ситуации и улучшение финансового состояния предприятия.

2) Бюджеты не используются в управлении

Может возникнуть такая ситуация, когда разработанные бюджеты фактически не отслеживаются, не корректируются, по ним не проводится план-фактный анализ, а следовательно не применяются соответствующие управленческие мероприятия.

3) Несогласованность плановых финансово-экономических показателей

Плановые показатели должны быть согласованы как между собой, так и с руководителями подразделений. Причинами несогласованности плановых показателей могут быть: неисполнение регламента бюджетирования, отсутствие методики подготовки плановых и фактических показателей, отсутствие эффективного координатора и контролера процесса бюджетирования.

4) Неисполнение бюджетов

Бюджеты могут не выполнятся либо потому, что они были некачественно спланированы, либо компания (подразделение) работала неэффективно, либо то и другое одновременно. Неэффективная работа подразделений, и соответственно невыполнение бюджетов, может быть обусловлена следующими причинами:

- подразделения являются только исполнителями бюджетов, не принимая участия в процессе бюджетирования;

- дисбаланс между полномочиями и ответственностью. Недостаточная ответственность может привести к тому, что подразделения не проявят нужного стремления для выполнения бюджетов;

- отсутствие финансовой ответственности за исполнение бюджетов - премии и штрафы.

2) Проблемы регламентации бюджетирования

1) Отсутствие или неэффективный регламент бюджетирования

Регламент бюджетирования нужен для того, чтобы эффективно организовать взаимодействие большого количества участников бюджетирования, при котором все бюджеты появлялись бы в нужные сроки и при этом были бы составлены качественно.

2) Невыполнение регламента

Причины невыполнения регламента:

- неэффективность регламента или его противоречивость;

- отсутствие ответственности за исполнение регламента бюджетирования

3) Небольшой период планирования

Короткий период планирования не дает возможности оценить, как повлияют на финансово-экономическое состояние компании решения, которые нужно принимать сейчас, но результаты этих решений в полной мере проявят себя только через несколько месяцев

4. Период финансового планирования меньше стратегического

В компании должны быть финансовые планы, составленные на тот же период, что и стратегический план. Количество долгосрочных бюджетов может быть меньше, чем при оперативном бюджетировании. При долгосрочном бюджетировании можно ограничится только финансовыми и инвестиционными бюджетами.

5. Отсутствие ответственности за исполнение регламента.

3) Проблемы финансового моделирования системы бюджетирования

1) Отсутствие интегрированной финансовой модели

Интегрированность финансовой модели проявляется в необходимости составления трех основных бюджетов: БДиР, БДДС и расчетного баланса. Не имея всех трех основных бюджетов, невозможно добиться полной управляемости финансово-экономического состояния компании.

Интегрированность важна также при внесении изменений в проекты бюджетов. Эти изменения обязательно должны коснуться всех показателей в тех бюджетах, с которыми они должны быть связаны.

2) Не описана управленческая учетная политика

Учетная политика определяет правила, основываясь на которых должны формироваться значения финансово-экономических показателей бюджетов. В зависимости от принятой учетной политики одни и те же события и решения, которые с ними связаны, будут по-разному отражаться на бюджетных показателях и соответственно финансово-экономическое состояние компании будет разным

3) Не описана классификация затрат

Классификация затрат важна при анализе решений, при оценке эффективности выделенных объектов бюджетирования, для которых можно рассчитать прямой финансовый результат, при формировании бюджетов и схем мотивации

4) Не описана методика планирования и учета бюджетов

Методики планирования и учетов бюджетов определяют способ формирования плановых и фактических значений статей бюджетов. Наличие методик значительно бы упростило автоматизацию бюджетирования, т.к. по сути методики были бы частью технического задания для внедрения информационной системы, поддерживающей процесс бюджетирования

5) Искажение информации бюджетов

6) Финансовая модель не автоматизирована

4) Проблемы финансовой структуризации компании

1) Бюджетирование не связано с системой мотивации

2) Не описана финансовая ответственность за исполнение бюджетов

3) Дисбаланс между полномочиями и ответственностью

5) Проблемы организации участников процесса бюджетирования

1) Генеральный директор не является активным участником процесса бюджетирования

2) Подразделения фактически не являются участниками процесса бюджетирования

3) Отсутствие бюджетного комитета

6) Проблемы постановки бюджетирования

1) Низкий приоритет решения задачи постановки бюджетирования

2) Отсутствие комплексного подхода при внедрении бюджетирования

3) Работа выполняется в рамках текущей деятельности (по остаточному принципу)

4) Отсутствие мотивации работы по постановке бюджетирования

3.3. Оценка эффективности от внедрения бюджетирования на предприятии

Применение бюджетирования дает эффект независимо от того, планирует фирма значительно увеличить финансовые показатели или нет. Самое главное, бюджетирование позволяет эффективно управлять бизнесом и, в первую очередь, финансовой его частью.

При составлении бюджета движения денежных средств (как важнейшего инструмента управления для финансового менеджера) для ООО «Слава» выяснилось, что, несмотря на значительную прибыль по итогам года, у предприятия в течение нескольких месяцев было отрицательное сальдо денежных средств. Для устранения этого обстоятельства мною было предложено взять кредит, который предприятие сможет погасить до конца года, т.к. наибольшая концентрация денежных поступлений планируется в последние месяцы планируемого периода. Отсутствие планирования привело бы к некоторым финансовым затруднениям.

Также при помощи бюджетирования можно рассмотреть эффективность не только в целом по предприятию, но и по отдельным подразделениям (бизнес-единицам, группам товаров), что в свою очередь позволяет влиять на ассортиментную и ценовую политику.

Для определения экономического эффекта от бюджетирования можно воспользоваться той же методикой, которая применялась в разделе 2.3.

Как видно из аналитической баланса (табл.16), улучшились основные показатели баланса: значительно увеличилась денежная наличность - на 1591 тыс. руб. или на 333%, уменьшилась дебиторская задолженность на 39%. В пассиве баланса сократилась кредиторская задолженность на 57,5%, и увеличились капитал и резервы за счет увеличения прибыли на 75%.

Существенно поменялась в лучшую сторону структура баланса. При практически не изменившейся величине ресурсов доля запасов уменьшилась на 16%, дебиторская задолженность - почти на 6%, сократилась и доля внеоборотных активов на 23% за счет списания износа основного оборудования. Актив увеличился только за счет денежных средств на 45%.

В части источников образования ресурсов структура также поменялась. Капитал и резервы (собственный капитал) увеличились на 32%, на эту же величину сократилась кредиторская задолженность.

Таблица 16

Анализ баланса после внедрения бюджетирования

Наименование статей

Абсолютные значения

Относительные значения (в %)

Изменения

2007

2008 (план)

2007

2008 (план)

В абсолютных величинах

По структуре

В процентах к величине 2007 г.

В процентах к общему изменению

I. Внеоборотные активы,

в том числе:

1650

824

46,4

23,3

-826

-23,1

-50

7509

Основные средства

-

824

23,3

-

Незавершенное строительство

1650

-

46,4

-

-
  • II. Оборотные активы,

в том числе:

1905
  • 2720

25,3

76,8

815

51,5

42,8

-7409,1

Запасы

898

330

25,3

9,3

-568

-16

-63,3

5164

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

529

321

14,9

9,1

-208

-5,8

-39,3

1891

Денежные средства

478

2069

13,4

58,4

1591

45

332,8

-14463,6

Баланс (ВБ)

3555

3544

100

100

-11

-

-0,3

100
  • III. Капитал и резервы

В том числе:

1538

2687

43,3

75,8

1149

32,5

74,7

-10445,5

Уставный капитал

10

10

0,3

0

0

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1528

2677

43

75,5

1149

32,2

75,2

-10445,5

IV. Долгосрочные обязательства

-

-

V. Краткосрочные обязательства

2017

857

56,7

24,2

-1160

-32,5

-57,5

10545,5

Кредиторская задолженность

2017

857

56,7

24,2

-1160

-32,5

-57,5

10545,5

Баланс (ВБ)

3555

3544

100

100

-11

-

61,1

100

Для наглядности структура расчетного баланса показана в рис. 13.

Динамика активов баланса представлена на рис. 14, динамика пассивов - на рис. 14.

Рис. 13 Структура баланса после внедрения бюджетирования

Как видно из рисунка структура активов и пассивов баланса значительно улучшилась.

Рис. 14 Динамика активов после внедрения бюджетирования

Рис. 15 Динамика пассивов после внедрения бюджетирования

Бюджет доходов и расходов на 2008 составлен по международным стандартам, где отличительной особенностью является наличие показателя «маржинальная прибыль». Маржинальная прибыль - это разница между чистыми продажами и прямыми затратами. Этот показатель крайне важен с точки зрения финансового менеджмента, без него нельзя рассчитать точку безубыточности, управлять маржинальным доходом и принимать другие важные для управления финансами компании решения.

Т.к. формат БДиР отличается от формы №2, то необходимо его изменить для корректного анализа финансовых результатов. Для этого следует накладные, коммерческие и управленческие расходы включить в себестоимость, как это сделано в отчете о прибылях и убытках за прошлые периоды, а из выручки вычесть сумму налога. Также в скорректированном отчете не будет разделения на центры финансового учета. Результаты корректировки и одновременно горизонтальный и вертикальный анализ представлены в таблице 17.

Таблица 17

Анализ отчета о прибылях и убытках после внедрения бюджетирования

Показатель

Абсолютные значения, тыс. руб.

Относительные значения, %

Абсолют-ное изменение, тыс. руб.

Относительное изменение, %

Темпы роста, %

2007

2008

2007

2008

1

2

3

4

5

6

7

8

Выручка (В)

6338

10606

100

100

4268

-

167,3

Себестоимость

4810

7346

75,9

69,3

2536

-6,6

152,7

Коммерческие расходы (КР)

-

-

-

-

-

-

-

Управленческие расходы (УР)

-

-

-

-

-

-

-

Прочие расходы (ПР)

0

583

0

5,5

583

5,5

-

Прибыль (П)

1528

2677

24,1

25,2

1149

1,1

175,2

Как видно из таблицы, у предприятия в плановом году выросла выручка на 4268 тыс. руб. или на 67,3%. Себестоимость выросла на 2536 тыс. руб. (на 52,7%). Прибыль выросла в абсолютных значениях на 1149 тыс. руб., что в относительных показателях составляет 75,2%, т.е. прибыль увеличивалась большими темпами, чем себестоимость и выручка.

На рисунке 16 показана динамика основных финансовых показателей.

Рис. 16 Динамика финансовых результатов после внедрения бюджетирования

После проведения анализа структуры и динамики расчетного баланса и бюджета доходов и расходов, следует провести анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия и коэффициенты рентабельности. Данные для анализа и расчеты представлены в данных таблиц 18,19,20.

Таблица 18

Группировка статей баланса

Группа статей

Условное обозначение

Статьи баланса, входящие в группу

Величина, тыс. руб.

2007

2008

АКТИВЫ

П

3555

3544

1.Наиболее ликвидные активы

А1

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения

478

2069

2. Быстрореализуемые активы

А2

- дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев

529

321

3. Медленно реализуемые активы

А3

- запасы и затраты;

- дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев

898

330

4. Труднореализуемые активы

А4

- внеоборотные активы

1650

824

ПАССИВЫ

П

3555

3544

1. Наиболее срочные обязательства

П1

- кредиторская задолженность;

2017

857

2. Краткосрочные пассивы

П2

- краткосрочные кредиты и займы

-

-

3. Долгосрочные пассивы

П3

- долгосрочные кредиты и займы

-

-

4. Постоянные пассивы

П4

- капитал и резервы

1838

2687

Таблица 19

Финансовое состояние ООО «Слава» после внедрения бюджетирования

Показатель

Величина коэффициента

Изменение

Критерий оценки

2007

2008 (план)

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей ликвидности

0,94

3,17

2,23

>=2

2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент покрытия)

0,5

2,79

2,29

>=1-1,5

3.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,24

2,41

2,17

0,2-0,5

4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС)

-112

-1010

1863

1533

2636

2543

5. Излишек (недостаток) долгосрочных пассивов, необходимых для формирования запасов и затрат

-112

-1010

1863

1533

2636

2543

6. Излишек (недостаток) общей величины источников, необходимых для формирования запасов и затрат

-112

-1010

1863

1533

2636

2543

Продолжение таблицы 19

1

2

3

4

5

7. Коэффициент автономии

0,07

0,76

0,71

0.5 и >

8. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (финансовая независимость)

0,76

3,14

2,38

>=1

9. Коэффициент финансовой зависимости

1,32

0,32

-1

10. Коэффициент финансовой устойчивости

-0,12

5,6

5,72

>1

По результатам таблицы 19 можно сделать вывод о выходе предприятия из кризиса ликвидности. По всем показателям присутствует сильная положительная динамика.

Таблица 20

Эффективность деятельности ООО «Слава» после внедрения бюджетирования

Показатель рентабельности

Расчет

Изменение

2007

2008 (план)

1. Рентабельность активов

1528/12157=0,13

2677/3550=0,75

0,62

2. Рентабельность реализации

1528/6638=0,23

2677/11235=0,24

0,01

3. Рентабельность собственного капитала

1528/1168=1,31

2677/2113=1,27

-0,04

4. Рентабельность основного капитала

1528/1650=0,93

2677/1237=2,16

1,23

Коэффициенты рентабельности изменились не так значительно, как коэффициенты ликвидности. В данном случае проявилась основная дилемма финансового менеджмента: либо ликвидность, либо рентабельность. Выросли только коэффициенты рентабельности активов и основного капитала. Рентабельность активов увеличилась за счет сокращения запасов, а рентабельность основного капитала связана с тем, что в планируемом периоде увеличение основных средств не предусмотрено.

Поскольку в бюджетном периоде финансовые результаты рассмотрены обособленно для производства одежды из кожи и меха и для услуг ателье, то имеет смысл рассчитать рентабельность реализации для каждого подразделения отдельно и сравнить их эффективность. Преимущество бюджета доходов и расходов, составленного по международным стандартам в том, что в нем отражается такой показатель, как маржинальная прибыль. Маржинальная прибыль определяется как разность между выручкой и прямыми затратами. Зная величину маржинальной прибыли можно рассчитать силу операционного рычага:

Сор=Марж. Прибыль/прибыль

Результаты представлены в табл. 21.

Таблица 21

Эффективность деятельности подразделений

Показатель рентабельности

Расчет

ЦФУ «Производство»

ЦФУ «Ателье»

1. Рентабельность реализации

1980,27/8660,67=0,23

696,93/2574,5=0,27

2. Сила операционного рычага

5332,77/1980,27=2,69

1656,93/696,93=2,38

Как видно из таблицы пошив по индивидуальным заказам выгоднее производства на реализацию, сила операционного рычага у ателье меньше, чем у производства. Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов увеличится прибыль при увеличении выручки на 1%. Поэтому при дальнейшем росте выручки первого подразделения, прибыль будет возрастать в большей степени, чем во втором.

С другой стороны, для ателье, если рассматривать его обособленно характерно отсутствие отрицательного сальдо денежного потока на протяжении всего года. Связано это с тем, что при пошиве изделий по индивидуальным заказам отсутствую затраты на материалы или их величина очень незначительна. А также с тем, что заказы оплачиваются в том же месяце, в котором изготавливаются. В результате не происходит разрыва между оплатой счетов предприятия и поступлением денежных средств.

Для ателье также характерно отсутствие запасов сырья и готовой продукции, что характерно сказывается на ликвидности баланса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бюджетирование - это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, позволяющая анализировать прогнозируемые финансовые показатели и управлять с их помощью ресурсами (прежде всего финансовыми как отдельного бизнеса, так и компании в целом).

Основным назначением бюджетирования в стратегическом плане является управление активами компании, рост капитализации, определение инвестиционной привлекательности отдельных направлений хозяйственной деятельности.

Страница:


Подобные документы

  • Организация процесса бюджетирования

    Понятие бюджета и бюджетирования, функции и виды бюджета. Организация процесса бюджетирования. Характеристика системы бюджетирования на предприятии, направления ее усовершенствования, использование информационных технологий для улучшения качества.

    дипломная работа [390,2 K], добавлен 07.12.2011

  • Процесс бюджетирования в организации ООО "Радуга"

    Понятия, функции и принципы бюджетирования, основные этапы бюджетного процесса. Классификация бюджетов, управление и контроль за их выполнением. Организация системы бюджетирования на предприятии ООО "Радуга", координирование финансовой ответственности.

    курсовая работа [245,4 K], добавлен 02.02.2016

  • Сущность и основы бюджетирования на предприятии

    Важнейшая задача руководителя предприятия – с максимальной отдачей использовать имеющиеся в его распоряжении ресурсы. Единая система бухгалтерского учета стала включать финансовый и управленческий учет. Сущность и основы бюджетирования на предприятии.

    курсовая работа [29,6 K], добавлен 09.01.2009

  • Сущность бюджетирования затрат на производство, виды бюджетов и их роль в управлении эффективной деятельности организации

    Определение, цели, этапы разработки бюджетов, их классификация и типы (коммерческий, финансовый и затрат), методы и принципы составления. Основные группы работ для организации бюджетирования, проведение контроля и анализа, их роль и значение в процессе.

    курсовая работа [43,6 K], добавлен 10.11.2014

  • Прогнозирование рисков и постановка бюджетирования на промышленном предприятии

    Понятие риска и подходы к его определению. Внутренние, внешние и стратегические методы анализа в прогнозировании факторов риска, их использование совместно с экспертной оценкой. Финансовая структура предприятия, задачи и основные этапы бюджетирования.

    краткое изложение [22,8 K], добавлен 10.07.2010

  • Внутрифирменное планирование на предприятии (на примере ООО "Агрофирма "ФАТ")

    Сущность, принципы и виды внутрифирменного планирования. Его роль и значение в управлении предприятием. Преимущества системы бюджетирования. Анализ системы стратегического планирования и регулирования производства и реализации продукции организации.

    курсовая работа [42,9 K], добавлен 18.01.2014

  • Управление затратами на предприятии ОАО "ТНК-Нягань"

    Сущность и виды затрат. Внедрение управленческого учета и постановка системы бюджетирования в ОАО "ТНК-Нягань". Определение путей снижения себестоимости и повышения эффективности документооборота. Разработка предложений по расчету стоимости скважин.

    дипломная работа [435,8 K], добавлен 12.12.2010

  • Финансовое планирование на предприятии

    Основные этапы процесса планирования затрат на производство и бюджетирования на современных предприятиях. Анализ системы бюджетов предприятия и ее основные составляющие. Разработка операционного и финансового бюджетов предприятия на примере ООО "Орион".

    курсовая работа [118,6 K], добавлен 24.06.2010

  • Методы экономического анализа и прогнозирования основных экономических показателей

    Требования к информационному обеспечению и источники информации, используемые в анализе хозяйственной деятельности. Общая характеристика экономических показателей деятельности аптечных организаций. Методология планирования. Цели системы бюджетирования.

    презентация [615,5 K], добавлен 25.01.2016

  • Пути совершенствования финансового планирования на предприятии

    Финансово-хозяйственная деятельность и осуществление бизнес-планирования на примере ОАО Мясокомбинат "ПурагроУк". Экономическая характеристика предприятия, анализ финансовой устойчивости. Сущность бюджетирования как эффективного метода планирования.

    курсовая работа [68,8 K], добавлен 27.12.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены