Рис. 3.7. Замкнутый цикл предложения и спроса

При увеличении спроса уменьшается коммерческий риск, поскольку расходы на единицу товара не увеличиваются, объем продаж увеличивается, а цена уменьшается. Падение спроса увеличивает цену равновесия, а на рост цены покупатели отвечают уменьшением спроса. Хотя при более высокой цене покупатели приобретают меньше товара, фактор падения предложения ограничивает коммерческий риск, так как равновесие спроса и предложения при более высокой цене дает больше гарантий на увеличение прибыли.

Рост предложения товара приводит к противоположному результату. Если цена равновесия не уменьшится в ответ на увеличение предложения, то будет избыток товара на рынке, а это увеличивает коммерческий риск. В зоне отсутствия риска с ростом цены прибыль будет увеличиваться, пока на товар находится покупатель. Поэтому оптимальным будет риск в точке рыночного равновесия. Это связано с тем, что покупатели, будучи не в состоянии получить нужное количество товара по данной цене, начинают предлагать более высокие цены, пока цена не достигнет своего равновесного значения. Обусловленное дефицитом товаров снижение риска непродолжительно. При увеличении спроса из-за роста доходов потребителей равновесная точка переходит вверх по кривой S. Равновесная цена растет, расширяется зона отсутствия риска и сужается зона повышенного риска. Падение спроса на товар увеличивает риск и уменьшает объем предложений (рис. 3.8).

Малая равновесная цена требует эффективной работы производителя, так как повышается вероятность нерентабельной работы и даже банкротства. Понижение предложения приводит к уменьшению риска и увеличению цены товара. Снижение цены товара увеличивает спроса и расширяет зону риска.

Рис. 3.8. Зависимость спроса от предложения

Существование равновесия в некоторых случаях не является само собой разумеющимся: его достижение требует некоторых усилий. Например, производитель несет большие издержки производства и не может поставлять продукцию по цене меньше цены рентабельности p_R. Но эта цена высока для потребителя и спрос при ценах p?p_R меньше объема производства, когда оно рентабельно. В этом случае равновесия в узком смысле не существует, но есть равновесие в широком смысле при p?p_R (предложение больше спроса). Положение можно исправить дотацией производителя. Если производство товара невелико и мало реагирует на рост цены, а потребители готовы купить большое количество товара по любой цене, то равновесие отсутствует как в узком, так и в широком смысле. Равновесие при дефиците товара можно достичь подъемом производства или ограничением доходов потребителя.

3.6 Прибыль и затраты

Если цена p(q)=a-bq, то выручка R=aq-bq², а предельная выручка dR/dq=a-2bq. Кривая выручки R(q) имеет вид холма с вершиной q*=a/2b, а предельная цена меньше цены продаж. Предельная величина характеризует процесс изменения состояния. Если выпуску q отвечают издержки C(q), то предельные и средние издержки. [25; 103]

и .

Издержки увеличиваются с выпуском. Скорость роста MC=AC(q)+qdAC/dq зависит от природы производства. Прибыль P=R-C - разность выручки от продаж R=p(q) q с функцией спроса p(q) и полных издержек C(q)=C_F+C_V(q). Предприниматель знает доход и издержки, стоимость ресурсов и технологию производства. Он максимизирует прибыль выпуском q при R>C, предельная выручка MR=MC. Если цена продаж p превышает средние издержки AC, он получает прибыль в краткосрочном периоде. Если цена p<AC, несет убытки. Данные о переменных издержках C_V даны в таблице 3.6 в зависимости от объема продаж q.

Эмпирическая формула

включает постоянный член b₀, который будет включен в постоянные затраты. Число наблюдений n=14, число факторов k=4 (включая фиктивный фактор 1). Методом множественной регрессии получены значения параметров регрессии b₀=-2,752; b₁=3,3426; b₂=-0,347; b₃=0,0091. Коэффициенты детерминации R²=0,9156 и R²=0,8903, фактор Фишера F=36,171 и критическое значение F=3,7083 при уровне значимости =0,05. Поскольку F>F, эмпирическая формула адекватна наблюдениям переменных издержек.

Таблица 3.6. Переменные издержки предприятия

q	1	q	q2	q3	C	Cr	SSR	SSE
1	1	1	1	1	1,1	0,2525	16,556	0,7182
2	1	2	4	8	2,1	2,6181	2,9015	0,2684
3	1	3	9	27	3,1	4,3988	0,006	1,687
4	1	4	16	64	6,1	5,6494	1,7634	0,2031
5	1	5	25	125	6,2	6,4241	4,4214	0,0502
6	1	6	36	216	7,1	6,7777	6,0331	0,1039
7	1	7	49	343	7,2	6,7644	5,9682	0,1897
8	1	8	64	512	7,4	6,4389	4,4836	0,9237
9	1	9	81	729	6,1	5,8556	2,3536	0,0597
10	1	10	100	1000	4,2	5,069	0,5588	0,7551
11	1	11	121	1331	3,3	4,1336	0,0353	0,6949
12	1	12	144	1728	3,1	3,1039	1,4823	2E-05
13	1	13	169	2197	2,4	2,0344	5,2304	0,1336
14	1	14	196	2744	1,1	0,9796	11,168	0,0145
m	1	7,5	72,5	787,5	4,3214	4,3214	62,961	5,8022

Стандартная ошибка s_e=0,7616, факторы Стьюдента для параметров T₀=-2,519; T₁=5,4888; T₂=-3,743; T₃=2,2309; критическое значение T_/2=2,2281 при уровне значимости =0,1. Все параметры регрессии значимы. Средние и предельные затраты представлены на рис. 3.9.

Рис. 3.9. Средние и предельные затраты AC и MC

Постоянный ресурс - источник постоянных затрат C_F (заработная плата управленцев, амортизация, проценты, страховка). Переменный ресурс - источник переменных затрат C_V (заработная плата, материалы). Постоянные издержки C_F=a не зависят от выпуска q, переменные издержки C_V(q) растут с ростом выпуска. При нулевом выпуске C_V=0 (чтобы не выпускать ничего не нужно). Для выпуска q=a+bx+cx²-dx³ потребуется C_V=bq-cq²+dq³. Средние издержки AC=AC_F+AC_V, а AC_F=C_F/q=a/q и AC_V=C_V/q=b-cq+dq².

Кривая SRAC имеет U-образный вид и является асимптотой для AC_V. Минимум AC находится на участке II и определяет эффективный уровень краткосрочного выпуска. Кривая MC=dC_V/dq=b-2cq+3dq² пересекает AC в точке минимума. Если C=f(q), то AC=f(q)/q и df/dq=f(q)/q или MC=AC.

Рис. 3.10. Цена p, затраты C, выручка R и прибыль P в зависимости от выпуска q

3.7 Рентабельность и выручка

Выручка R (p, q, x) зависит от контролируемых и неконтролируемых факторов p, q и x. Имея дискретное множество факторов, можно построить матрицу валового дохода, анализ которой позволяет получить оптимальное решение по объему продаж и цене q и p. Ключевые понятия анализа - порог рентабельности R*, операционный и финансовый рычаг. Выручка R=p(q) q зависит от объема q и цены p(q), предельная выручка dR/dq=p(q)+qdp/dq. Если цена p(q) не зависит от q, то dR/dq=p (продавец - получатель цены). Затраты C=С_V+С_F включают переменные затраты (оплата материалов и труда, плата за топливо и транспорт) и постоянные затраты (зарплата администрации, оплата аренды и страховки, амортизации и процентов). Постоянные затраты C_F не зависят от q, а переменные затраты C_V=c(q) q растут с q. Валовая маржа CMR-C_V=(p-c) q, маржа mCM/R=1-c/p, валовая прибыль CP=CM-C_F. Порог безубыточности и рентабельности q*=C_F/(p-c) и R*=pq*. Операционный рычаг связывает маржу CM=OLCP с валовой прибылью, финансовый рычаг - заемный капитал L=FLNW с собственным капиталом NW. [5; 104]

Экономическая рентабельность - отношение CP к активам

.

Если CI и TT - проценты за кредит и налог на прибыль, то чистая прибыль

,

где TT=(CP-CI) и CI=rL. Поскольку A=L+NW, то чистая прибыль

.

Рентабельность собственного капитала

.

Если дифференциал финансового рычага (ER-R)>0, кредит выгоден. Ставка r=r_f+i (1+r_f)+FL зависит от безрисковой ставки процента r_f, темпа инфляции i и премии за риск FL. Рентабельность собственного капитала

, r_i=r_f+i (1+r_f).

Максимальная рентабельность

, .

Продукцию невыгодно производить при высоких ставках налогов, а низкие ставки уменьшают доходы государственного бюджета. Зависимость налоговых поступлений TT от ставки налогов (кривая Лаффера) имеет при оптимальной ставке * максимум T_max. Одни и те же налоговые поступления T<T_max можно получить как при <*, так и при >*. Пусть на некоторый товар установилось равновесие: спрос q*=2,0981 в месяц при цене p*=2,2424. Ввели налог, изымающий 50% цены продажи. Введение налога приводит к параллельному сдвигу кривой предложения, а продавец должен поднять цену до 3,3636, но тогда спрос упадет, и выручки не будет. Приемлемой ценой оказывается 2,8389, при которой установится равновесие со спросом 1,7175.

Если спрос эластичен, и нельзя поднять цену из-за опасения резкого падения выручки, основную тяжесть повышения налога несет производитель (на продавца ляжет 0,7 налога, на покупателя 0,3). Если налог уменьшается, выгоднее снижать цену, так как это увеличит спрос и выручка возрастет. Но если спрос неэластичен, то продавец может (1) снизить цену, что станет хорошей рекламой и увеличит спрос, (2) сохранить цену, что наиболее приемлемо, так как снижение налога равносильно увеличению выручки, (3) повысить цену, что может дать самую большую выручку, но можно потерять спрос и получить плохую рекламу. [17; 109]

После введения налога равновесная точка (q*, p*) перешла в точку (q^t, p^t): рыночная цена выросла от p* до p^t, а объем продаж уменьшился от q* до q^t. Разность p^t-p⁰ идет в бюджет, p^t-p* ложится на покупателя, а p* - p⁰ на производителя. Из поступлений в бюджет TT=(p^t-p⁰) Q^t часть TT^t=Q^t(p^t-p*) оплачивает покупатель (потребитель), а часть TT⁰=Q^t(p* - p⁰) - продавец (производитель). Отношение

.

Рис. 3.11. Влияние налога на спрос.

Эластичности спроса и предложения в дискретном случае

и .

Налоговое бремя приходится на экономического агента с меньшей эластичностью. Если E_p(D)=0, т.е. q^t=q*, то бремя ляжет на покупателей, так как они не меняют объем покупок. Если товар характеризуется совершенной эластичностью, то в проигрыше оказываются производители, а потребители уходят от налога, снижая спрос и потребляя товары-заменители. Например, p^t=2,8339, p*=2,2424, q^t=1,7125, E_p(D)=-0,854 и E_p(S)=0,9829. Большой эластичности отвечает меньшая доля продавца -46%. Увеличение налоговой ставки, эквивалентное увеличению цены, приводит или к росту налоговых поступлений или к их уменьшению в зависимости от эластичности товара.

3.8 Индексы инфляции

Номинальные показатели относятся к текущим ценам, реальные - к базисным ценам. Потребительская корзина имеет m товаров. Номинальная выручка от продажи m товаров R_t=p_tQ_t в торговый период t зависит от цен p_t и количеств Q_t товаров. Цепной прирост выручки

можно представить суммой факторных составляющих

,

,

.

Цепной индекс выручки

можно представить произведением I_R=I_pI_Q индексов цен и объемов

,

,

где индексы Ласпейреса, Паше и Фишера

, и ,

, и .

Матрица выручки в базисном и анализируемом периоде t=0 и t=1

, .

Матрицы индексов

, .

Эти матрицы отражают ценовые и объемные предпочтения.

Выручка R=pQ зависит от выпуска Q и цены продукта p. Нужно оплатить сырье M и труд L, сделать отчисления K на износ капитала K при норме амортизации : Полные затраты C=M+L+K можно представить в виде

,

где m=M/R, l=L/R и k=K/R. Добавленная стоимость Y=R-M, а валовой доход CP=Y-L-K=NP+TT состоит из чистой прибыли и совокупного налога

, ,

где - ставка налога на прибыль, - на добавленную стоимость, - на заработную плату. Предприниматель максимизирует NP, а государство TT.

Стратегии предпринимателя 1 - =0, 2 - =0. Стратегии государства 1 - =0, 2 - =0. Матрица NP имеет вид

.

Матрица TT имеет вид

.

Матрица CP имеет вид

.

При начислении амортизации k>0 имеются две точки Парето (2; 1) и (2; 2), а положение точек Неша зависит от налоговых ставок.

Предприниматель принимает решение о выпуске продукта с учетом того, позволит ли цена покрыть средние переменные издержки AC_V=C_V/q. Если выручка R покрывает переменные издержки C_V, то полученный доход оправдает часть постоянных издержек. Если производство прекращается в краткосрочном периоде, R падает до 0, убытки сравниваются с постоянными издержками C_F. Чем R больше C_V, тем больше денег для покрытия издержек, а когда будут оплачены постоянные издержки, то оставшиеся деньги составят экономическую прибыль. Убыточное предприятие продолжает выпуск, если только убытки не больше издержек остановки производства. Кривой спроса совпадает с кривой предельных затрат MC для выручки R>AC_V. Если цена переменного ресурса не изменяется, то кривая предложения в краткосрочном периоде равна сумме MC кривых отрасли. Если цена ресурса зависит от потребления, то отраслевая кривая в краткосрочном периоде круче кривой, полученной сложением. Силы спроса D₁ и предложения S₁ определяют цену p₁ и выпуск q₁ в краткосрочном периоде. Издержки долгосрочного периода описывает кривая LRAC, которая огибает кривые издержек краткосрочных периодов SRAC. Предприниматель получает прибыль при выпуске q₁, если цена продукта p₁ больше издержек SRAC₁. Предприятия входят в отрасль при нормальной прибыли. Кривая предложения отрасли смещается из S₁ до S₃, понижая цену от p₁ до p₃ и увеличивая выпуск от q₁ до q₃. Если отрасль расширяется, предприниматели не извлекут нормальную прибыль и произойдет перестройка отрасли. Оставшиеся в отрасли предприятия снизят издержки оптимизацией выпуска в долговременном периоде, сводя их к величине, при которой кривая SRAC касается минимума кривой LRAC. При этом выпуске цена будет равна средним издержкам: предприниматель не получит экономической прибыли, но извлечет нормальную прибыль. Объемы выпуска и число предприятий насыщаются, когда исчезает экономическая прибыль. Термостат прибыли, регулируя число предприятий в отрасли, лучше работает на расширение, чем сжатие.

Выручка от продажи R зависит от цены p и количества товара q:

, .

Производная выручки по объему продаж

,

где e_Q=dlnp/dlnQ - эластичность цены по объему. Максимальной выручке отвечает e_Q=-1 (нейтральный спрос на обыкновенный продукт). Если цена товара повышается, то эластичность спроса по модулю растет, а это означает рост риска для продавца, так как вероятность покупки снижается.

Эластичность спроса по цене тем выше, чем больше удельный вес расходов на данный товар в бюджете покупателя. Поэтому эластичность спроса на один и тот же товар у потребителей с высоким уровнем доходов меньше, чем у потребителей с низким уровнем. Эластичность спроса ниже на самые необходимые товары, а особенно низка - на те товары, потребление которых не может быть отложено.

Для многих товаров спрос более эластичен по цене для длительного периода времени. Покупателям нужно время для изменения своих привычек. Другая причина в том, что спрос на товар может быть связан с запасом другого товара, который изменяется очень медленно. Максимум выручки R_max=3,06 достигается при цене и объеме p*=2,47 и q*=1,24. Эластичности спроса и предложения по цене

и .

Анализ и планирование издержек нужен в ситуациях, когда рост цен наталкивается на отсутствие денег у покупателей, присутствие иностранных товаров с низкими ценами, антиинфляционных меры государства. Кривые спроса и предложения пересекаются в точке (q*, p*)=(1,92; 1,42), E_p*(D)=-0,63 и E_p*(S)=-0,74. Так как модули меньше 1, то спрос и предложение товара при равновесной цене неэластичны. Это означает, что изменение цены не ведет к резкому изменению спроса и предложения. Если продавать товар по меньшей цене, наклон кривой предложения уменьшится, а объем продаж увеличится. В этом случае можно потерять в прибыли с каждой единицы товара, но зато выиграть в общей ее сумме.

Выбор цены товара производителем включает (1) оценку спроса, (2) оценку издержек, (3) анализ цен товаров конкурентов, (4) учет внерыночного регулирования, основанного на субсидиях и дотациях. Устанавливая цену на товар, используют методы: анализ безубыточности, обеспечение целевой прибыли; выбор цены на основе ценности товара. При планировании объема продаж используют данные исследования рынка. В первую очередь делают прогноз продаж с учетом уровня спроса, условий реализации и конкуренции, способов продвижения продукции на рынок и методов моделирования спроса. Жизненный цикл продукта на рынке может быть представлен кривой, состоящей из трех фаз: 1 - рост, 3 - стабилизация, 3 - снижение продаж.

Таблица 3.7. Объем продаж на внутреннем рынке

Наименование	2005	2006	2007	2008	2009
Тостер	7000	10500	14000	14000	7000
Кофемолка	2500	4000	5000	2500	500

Таблица 3.8. Объем продаж на внешнем рынке

Наименование	2005	2006	2007	2008	2009
Тостер	3000	4500	6000	6000	3000
Кофемолка	2500	4000	5000	2500	500

В результате исследования рынка получены данные о ценах и тенденциях их изменения.

Таблица 3.9. Цена единицы продукции:

	внутренний рынок, руб.	внешний рынок, $
Тостер	200000	25
Кофеварка	300000	50

Таблица 3.10. Годовой индекс инфляции на внутреннем рынке

	2005	2006	2007	2008	2009
Тостер	1,8	1,6	1,4	1,3	1,15
Кофеварка	1,75	1,5	1,3	1,2	1,1

Цена единицы продукции в период t на внутреннем рынке

,

где p_di(t-1) и I_i(t-1) - цена i-го продукта и индекс инфляции цены продукта в предыдущий период.

Таблица 3.11. Цены с учетом инфляции:

	2005	2006	2007	2008	2009
Тостер	200000	360000	576000	806400	1048320
Кофеварка	300000	525000	787500	1023750	1228500

Выручка от продаж на внутреннем и внешнем рынке

и ,

где N_di(t) и N_fi(t) - физические объемы продаж i-го продукта на внутреннем и внешнем рынке в период t. Суммарную выручку от продаж на внутреннем и внешнем рынке нужно рассчитать в единой денежной единице. Используется прогнозируемый обменный курс - руб./$. Расчетный курс рубля

,

где C (t-1) и I (t-1) - обменный курс и индекс инфляции обменного курса.

Данные по выручке от продаж используются при составлении отчета о прибылях и убытках и о движении денежных средств. В первом отчете они отображаются в соответствии с принципами бухгалтерского учета. Например, если продукция реализована с предоплатой, то датой отображения выручки будет не дата получения аванса, а дата отгрузки продукции потребителю, завершения сделки. В то же время сумма, оговоренная в контракте за реализованную в кредит продукцию, отражена в период, соответствующей дате заключения сделки, хотя реальные поступления ожидаются только в будущем. В отчете о движении денежных средств поступления от реализации продукции отображаются в момент их зачисления на счет предприятия.

Реальный процесс сбыта содержит фазы: время на сбыт с момента завершения технологического цикла производства продукции до заключения контракта, и время на получение денежных средств на счет предприятия. Время на сбыт зависит от косвенных факторов (затраты на рекламу и продвижение продукции, стимулирование спроса, конкурентоспособности). Время задержки платежей характеризует эффективность сбыта. Оно зависит от условий оплаты продукции потребителями (в кредит, с предоплатой и по факту), эффективности работы банковской системы, платежеспособности клиентов. Устранить указанный недостаток позволяют динамические методы моделирования денежный потоков, когда выручка от реализации продукции описывается как последовательность событий во времени.

4. Описание программы

4.1 Основные формулы

План выпуска разрабатывают в соответствии с планом продаж. Нужно учесть прогнозируемые запасы готовой продукции и потери. Планируемый объем производства - величина, равная планируемому объему продаж, увеличенному на запас продукции и потери

,

где S_i(t) - планируемый объем продаж i-го продукта в период t, I_i(t) и I_i(t-1) - запас i-го продукта в период t и t-1, V_i - планируемые потери. Запас на складе создается для компенсации нестабильного рыночного спроса и обеспечения гарантийного обслуживания путем замены бракованных образцов продукции.

Размер запасов зависит от проекта, отрасли и состояния рынка. Запас продукции определяется как доля продаж.

Таблица 4.1. Доли запасов и потерь

	Доля запаса	Доля потерь
Тостер	10%	2%
Кофеварка	7%	3%

Таблица 4.2. План выпуска продукции на 2010 год

	Объем продаж	Объем запасов	Объем потерь	Объем производства
Тостер	10000	1000	200	11200
Кофеварка	5000	350	150	5500

Планирование объемов выпуска ведется по периодам времени. Все издержки подразделяются на два вида. (1). Переменные (прямые) причисляют к носителю издержек (продукту). Они пропорциональны объему выпущенного продукта. (2). Постоянные (общие) учитываются по месту появления и не связаны с объемом выпуска. Общие издержки делятся на операционные и торгово-административные. Операционные издержки связаны с производством (повременная заработная плата, стоимость ремонта). Существует также классификация издержек по видам производственных факторов: материальные издержки, издержки на персонал, калькуляционные издержки. Издержки калькуляционные включают амортизационные отчисления, оплату процентов и страховые расходы.

Рассмотрим показатели, влияющие на принятие решений в конкретных условиях. Принимая за основу максимизации прибыли, которая отображает разницу издержек на коммерческую деятельность и получаемой от нее экономической выгодой, основой для оценки решений будут показатели: валовой доход, переменные и условно-постоянные издержки, маржинальная, операционная и чистая прибыль, точка безубыточности, а также индекс безопасности.

Валовой доход - основной микроэкономический показатель, отражающий рыночную стоимость всего объема товаров и услуг, произведенных или оказанных предприятием за определенный период: [2; 204]

,

где ВД - валовой доход за вычетом скидок, ОпБ - объем продаж в натуральном выражении, ЦБ - цена без учета скидки, ск - сумма скидок. Скидки ранжируются в зависимости от времени, возрастной группы и специфики товара. Они составляют 10, 20 и 30%.

Важнейшими показателями эффективности являются величины переменных и постоянных издержек. Переменными называются издержки, величина которых изменяется в зависимости от объема продаж. К ним относят затраты на сырье, оплата большей части труда. Переменные издержки рассчитываются как сумма трех составляющих:

,

где И_пер - переменные издержки, А_ф - амортизационные отчисления, ЗП_п - зарплата технического персонала, КУ - расходы, связанные с оплатой коммунальных услуг (электроэнергия). Условно-постоянными называются издержки, величина которых не зависит от объема. Они связаны с оборудования, оплат услуг, постоянных платежей, зарплатой административного персонала:

,

где И_уп - условно-постоянные издержки, Услуги - оплата услуг (охрана, ремонт), О.п - обязательные платежи (вычеты по налогам, дебиторской задолженности), Т.п - плата за право осуществления коммерческой деятельности (торговый патент), ЗП_а - зарплата админперсонала. На основе постоянных и переменных издержках аналитик можно провести текущую оценку финансового состояния, определив маржинальную и операционную прибыли предприятия.

,

где Пр_марж - маржинальная прибыль, которая показывает соотношение валового дохода и переменных издержек. На ее основе можно сделать вывод о том, является ли оправданной сумма переменных издержек.

,

где Пр_опер - операционная прибыль, указывающая долю постоянных издержки в маржинальной прибыли. На основе первичного анализа можно найти чистую прибыль, которая равна операционной прибыли за вычетом выплаты по налогам.

,

где Пр_чист - чистая прибыли, Налог - сумма выплаты по налогам.

Анализа основан на точке безубыточности, которая является важнейшим показателем при оценке принимаемых решений. На ее основе руководство координирует возможности в плане увеличения спроса, за счет снижения цены услуги или товара, влияя на рост покупательской способности. Точка безубыточности:

,

где ТБ - точка безубыточности, Ц_б - средневзвешенная цена, И_пер.1б - переменные издержки на продажу. Вспомогательными показателями для определения точки безубыточности являются объем продаж в точке критического производства и объем переменных издержек.

Объем продаж показывает, как зависит валовая прибыль от величины постоянных издержек.

,

где: ОПР_кр.пр. - объем продаж в точке критического производства, ОПР - фактический объем продаж. Показатель объема переменных издержек в точке критического производства дает соотношение переменных и постоянных издержек.

.

Индекс безопасности представляет собой оценку принимаемых решений. Позволяет ответить на вопрос о целесообразности внесения изменений в структуру экономической деятельности предприятия, а также дает оценку экономической эффективности деятельности фирмы. Рассчитывается по формуле:

,

Чем больше индекс безопасности, тем выгоднее с экономической точки зрения, принимаемые руководством фирмы решения.

4.2 Входная информация

Входной информацией являются данные, вводимые в поля базы данных. Это затраты на охрану, электроснабжение, налог, торговый патент, налог на землю, заработная плата. Данные для расчета доходов предприятия - продажи и цена, а другие параметры вводятся из баланса.

4.3 Выходная информация

К выходной информации относятся вычисляемые данные граф баз данных по валовому доходу, переменным и условно постоянным издержкам, маржинальной, операционной и чистой прибыли, точки безубыточности. Также к выходной информации относятся графики, дающие представление о величинах прибылей, издержек, точек безубыточности.

4.4 Метод создания программного продукта

Программа написана на языке Delphi 5.0. Delphi представляет популярный программный продукт фирмы Borland, предназначенный для скоростной разработки приложений Windows. С его помощью производство программного обеспечения для Windows стало довольно быстрым делом. При этом можно создавать как консольные, так и GUI - приложения Win32. При проектировании интерфейса пользователя (различного рода меню, диалоговые панели, главное окно приложения), можно в течении минут создать специализированное приложение. [1; 5]

Программа, которую строит Delphi в процессе проектирования приложения, основана на модульном принципе. Головная программа получается предельно простой и короткой. Она состоит из объявления списка модулей и нескольких операторов, которые создают объекты форм, которые были задуманы, и запускают выполнение приложения. В нашем случае главный файл называется Inf.dpr.

Все объекты компонентов размещаются в объектах - формах. Для каждой формы создается модуль. Именно в модулях и осуществляется программирование задачи. В обработчиках событий объектов - форм и компонентов помещается алгоритмы. В основном сводятся к обработке информации, содержащейся в свойствах одних объектов, и задании по результатам обработки свойств других объектов. При этом происходит обращение к методам разных свойств.

В процессе проектирования Delphi автоматически создает код головной программы и модулей. В модули вводится свой код, создавая обработчики различных событий. Начинается программа с ключевого слова program, после которого дано имя программы. После заголовка в тексте программы располагается предложение uses. В нем перечислены модули, загружаемые программой. Помещенные в фигурные скобки текст является комментарием. После ключевого слова begin и до завершающего программу оператора end записано тело программы. Первый оператор инициализирует приложение, а остальные создают объекты форм, последний - начинает выполнение приложения.

Текст модуля состоит из двух разделов: interface - открытый интерфейс модуля, и implementation - реализация модуля. Все что находится в разделе interface (типы, переменные, константы, функции, процедуры), может быть использовано другими модулями программы. Все, что помещается в раздел implementation - внутреннее дело модуля. Внешние модуля не видят типы, переменные, константы, функции и процедуры, размещенные в разделе реализации. После объявления процедур, модулей, объектов и переменных дано описание каждой процедуры.

При написании программы применялась архитектура доступа к базам данным. База данных представляет собой таблицу с данными. Таблица организует данные соответственно двум главным категориям - полям и записям. Поля - отдельные виды данных в таблице. Поля так же называются столбцами, а записи - строками. База данных является просто набором данных, но таблицы баз данных часто отображаются в формате электронных таблиц. Заголовки столбцов по верхнему краю являются именами полей. Каждая строка таблицы содержит полную запись. В базах данных используются указатели на текущую запись.

Курсор указывает на запись, которая будет прочитана при очередном запросе данных или модифицирована при редактировании. Курсор перемещается, когда пользователь просматривает базу данных, вставляет записи, удаляет записи и т.д. Набор данных может быть не просто данными из таблицы. Это может быть также результат запроса, извлекающего данные из таблиц.

Простейшим типом базы данных является локальная база данных. Локальная база данных размещается на одном компьютере. Доступ к таблице возможен только из вашей программы; никто другой к ней обращаться не может. Любые изменения записываются в базу данных. Базы данных Paradox, dBase и Access обычно используются в качестве локальных. Для доступа к локальным базам данных, а также базам данных клиент / сервер, в Delphi использован механизм Borland Database Engine (BDE). BDE представляет набор DLL и утилит, обеспечивающих доступ к различным базам данных.

Компоненты VCL для работы с базами данных делятся на две категории: невизуальные компоненты доступа к данным и визуальные компоненты отображения данных. Компоненты доступа обеспечивают механизм, с помощью которого можно получать данные, а визуальные компоненты позволяют просматривать и редактировать эти данные. Компоненты доступа к данным являются производными от класса TDataSet. К ним относятся Ttable, Tquery, TstoreProc. Визуальные компоненты отображения данных - TDBEdit, TDBListBox, TDBGrid, TDBNavigator. Они работают аналогично стандартным компонентам редактирования, списков и таблиц, за исключением того, что связаны с конкретной таблице базы данных или полем. Выполняя редактирование в компоненте отображения данных, вы вносите изменения в базу.

В данных приложениях использовались следующие компоненты доступа к базе данных: компонент Table представленный классом Ttable, обеспечивает быстрый и простой доступ к таблице; компонент DataSource обеспечивает механизм связи компонентов доступа (Table, Query, StoredProc) с визуальными компонентами, которые отображают данные (TDBGrid, TDBEdit). Основное назначение DataSource состоит в том, чтобы облегчить изменения. Визуальные компоненты данных на форме связаны с DataSource, который связан с набором данных.

Компонент DBGrid отображает набор данных в формате таблицы. Важнейшим свойством DBGrid является Columns. Оно позволяет вам изменять номера и порядок столбцов, которые появляются в таблице; компонент DBEdit представляет элемент редактирования, связанный с полем набора данных;

Для создания интерфейса пользователя применены компоненты: компонент Label - отображение текста, не изменяемого пользователем. Никакого оформления не предусмотрено, кроме цвета метки и текста.

Основное свойство - Caption; компонент Edit - отображение, ввод и редактирование текстов. Основное свойство - Text; компонент PageControl - создает страницы в стиле Windows, управляемые закладками и иными органами управления, для экономии места на рабочем столе; компонент Button - используется для создания кнопок, которыми пользователь выполняет команды в приложении;

4.5 Инструкция для пользователя

Программа загружается при запуске файла Inf.exe. По загрузке программы появляется начальное окно, в котором отражены сведения о разработчике и руководителе диплома. Переход на программное меню дает доступ к вычислительным функциям. Получаемые в ходе работы программы данные используют в оценке эффективности деятельности коммерческой фирмы. Ввод данных должен осуществляться пошагово сверху вниз. Ввод данных по затратам. Клик на кнопке «Месячные затраты». Расчет доходов проекта. Клик на кнопке «Расчет доходов». Получение необходимой информации о прибыли и издержках. Клик на кнопке «Маржинальная прибыль». Получение графика - клик на кнопке «График». Результат работы - точка безубыточности и ее сравнение с чистой прибылью. Клик на «Точка безубыточности». Графическое представление - клик на кнопке «График». Кликнув на кнопке «Васк» пользователь возвращается на предшествующую форму. Пункт «Выход» позволит пользователю завершить работу с данной программой. Нормальное и правильное функционирование программы возможно только при наличии операционной системы Windows, и неповрежденной программы запуска Inf.exe.

Выводы

Модель управленческой экономики предусматривает сочетание микроэкономических и макроэкономических понятий, двух подходов - описательного и нормативного. Описательные модели базируются на наблюдениях. C их помощью экономические соотношения объясняются так, как они существуют в реальном мире, но только в упрощенной, абстрактной форме. Нормативные модели (оптимизационные модели) позволяют выявить эффективный путь достижения поставленной цели. Существует значительное число моделей, объясняющих поведение коммерческих фирм и их управляющих в терминах их задач и целей. В их числе: максимизация прибыли, продаж, добавленной стоимости роста, и управленческого поведения. Каждая из моделей построена на различных исходных предположениях относительно целей фирмы.

Способность объяснить поведение и процесс принятия решений зависит от выбора модели. Гармоничная организация предприятия по модели максимизации добавленной стоимости наиболее перспективная и потому заслуживает серьезного внимания. На данном этапе развития экономики используется модель максимизации прибыли, ибо из всех рассмотренных моделей она в наилучшей мере позволяет объяснить и предсказать поведение большинства предприятий. В подтверждение можно выдвинуть пять положений.

1. Без прибыли невозможно выжить в условиях конкуренции. Необходимо учитывать сильную конкуренцию, с которой встречаются предприятие не только на рынке, где оно продает свои товары, но и на финансовом рынке, где получает кредиты. Чем выше прибыль, тем легче удержаться на обоих рынках.

2. Вознаграждение управляющих связано с прибылью: разрыв интересов владельцев и управляющих кажущийся, чем реальный. Об этом хорошо знают управляющие, это дает стимул к прибыли.

3. Модель максимизации прибыли наилучшим образом объясняет поведение предприятия. Предположение, что поведение управляющих определяется стремлением к максимальной прибыли упрощает задачи предприятия. Но это несущественно до тех пор, пока основанная на нем модель позволяет понять поведение коммерческой организации.

4. Модель максимизации прибыли удобна для анализа затрат. Прежде чем управляющий примет решение, максимизировать прибыль или двинуться в ином направлении, он должен сопоставить затраты с предполагаемой выгодой.

5. Модель максимизации прибыли позволяет понять соотношение между затратами и выгодами при долгосрочном и краткосрочном планировании. Это становится особенно заметным при решении вопросов, связанных с социальной ответственностью перед обществом.

Стремление к максимуму прибыли сдерживают обязательства перед обществом. Большая часть определяется правительством, однако руководители проявляют социальную ответственность. Встает вопрос: как долго предприятие будет нести тяготы социальных программ, не получая соизмеримых выгод, особенно в краткосрочной перспективе. Оценка принимаемых решений основывается на оценке эффективности. Определяя переменные и постоянных издержки, можно сравнить их с маржинальной, операционной и чистой прибылью, вычислить точку безубыточности и индекс безопасности. На основе этих данных можно принять решение о внедрении нового проекта, в зависимости от его экономических характеристик.

Список использованных источников

Архангельский А.Я. Программирование в Delphi 5 - М.: «Издательство Бином», 2010. - 1061 с.

Баумоль У. Чего не знал Альфред Маршалл: вклад XX столетия в экономическую теорию. Вопросы экономики, 2008, №2.

Бобровский С.С. Delphi 5.0 учебный курс - М.: «Питер», 2007. - 638 с.

Вишневский В., Липницкий Д. Оценка возможности снижения налогов в переходной экономике. Вопросы экономики, 2008, №2, с. 107-116.

Гейл Д. Теория линейных экономических моделей. - М.: ИИЛ, 2009. - 418 с.

Джонстон Д. Эконометрические методы. - М.: Статистика, 2010. - 445 с.

Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика. Микроэкономика. - С. Пб.: 2008. - 413 с. - 448 с.

Доугерти К. Введение в эконометрику. - Г.: Инфра-М, 2009. - 402 с.

Ильина О., Макарова Н. Статистический анализ и прогноз экономической информации в электронной таблице Excel. - СПб.: Невское время, 2006. - 138 с.

Карлсберг К. Бизнес-анализ с помощью Excel. К.: Диалектика, 2007. - 448 с.

Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. - М.: Прогресс, 2008. - 400 с.

Левин М., Макаров В., Рубинов А. Математические модели экономического взаимодействия. - М.: Наука, 2009. - 374 с.

Моторин Р. Статистическое моделирование макроэкономических показателей // Вопросы статистики. №2. 2010. с. 33-38.

Олейник А. Институциональная экономика. Вопросы экономики, №1-12, 2009.

Райская Н., Сергеенко Я., Френкель А. Модели инфляции переходного периода // Вопросы статистики. №9. 2008. с. 12-14.

Рейсдорф К.М. Освой самостоятельно Delphi 4.0 - М.: «Бином», 2009. - 746 с.

Романов А.Н., Лукашевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства, Москва, 2009

Сио К.К. «Управленческая экономика: текст, задачи и краткие примеры» Университетский учебник. - М.: Инфра-М, 2010, 670 с.

Справочник по прикладной статистике. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 510 c. - 526 c.

Столерю Л. Равновесие и экономический рост. - М.: Статистика, 2008. - 472 с.

Тюрин Ю., Макаров А. Статистический анализ данных на компьютере. - М.: Инфра, 2008. - 528 с.

Экланд И. Элементы математической экономики. - М.: Мир, 2009. - 248 с.

Ястремский О., Гриценко О. Основы микроэкономики. - К.: Знання, 2008. - 714 с.

Приложение А

Структура финансовых результатов (млн. руб.)

	Доходы (без НДС)	Затраты	Прибыль
1. Реализация товаров	5515,3	4743,7	+771,6
2. Аренда активов	26,4	-	+26,4
3. Другие доходы	0,3	-	+0,3
4. Административные затраты	-	48,8	-48,8
5. Затраты на сбыт	-	724,8	-724,8
6. Проценты за кредит	-	32,0	-32,0
7. Штрафы, пени	-	12,5	-12,5
Всего:	5542,0	5561,8	-19,8

Состав уставного капитала

Владельцы акций	Количество акций	Стоимость акции (руб.)	Сумма, млн. руб.	%
«Торгсервис»	455277000	1	455,277	39,97
«Альфа-плюс»	683665000	1	683,665	60,03
Всего	1138942000	1	1138,942	100

Анализ финансового состояния ОАО «Салют»

№ п/п	Показатель	На 01.01.2009	На 31.12.2009
1. Анализ имущественного состояния
1.1.	Коэффициент износа основных средств	0,10	0,13
1.2.	Коэффициент обновления основных средств	0,09	0,26
1.3.	Коэффициент выбытия основных средств	0	0
2. Анализ ликвидности
2.1.	Коэффициент покрытия	1,17	0,93
2.2.	Коэффициент быстрой ликвидности	0,28	0,43
2.3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,20	0,04
2.4.	Чистый оборотный капитал	+60,2	-94,7
3. Анализ платежеспособности
3.1.	Коэффициент платежеспособности	0,76	0,43
3.2.	Коэффициент финансирования	0,32	1,30
3.3.	Коэффициент обеспечения	0,17	-0,07
3.4.	Коэффициент маневренности	0,05	-0,09
4. Анализ деловой активности
4.1.	Коэффициент оборотности активов	1,66	2,39
4.2.	Коэффициент кредиторской задолженности	10,74	7,78
4.3.	Коэффициент дебиторской задолженности	155,6	18,91
4.4.	Срок погашения дебиторской задолженности	2	19
4.5.	Срок возврата кредиторской задолженности	34	47
4.6.	Коэффициент оборачиваемости запасов	11,2	9,30

Баланс на 31.12.2009 г.

Актив	Код строки	На начало периода	На конец периода
1. Необоротные активы
Основные средства:
остаточная стоимость	030	447,6	582,7
первоначальная стоимость	031	498,8	672,8
износ	032	51,2	90,1
Долгосрочные инвестиции:	045	590,7	590,7
Всего по разделу 1	080	1038,3	1173,4
2. Оборотные активы
Производственные запасы	100	17,6	103,3
Товары	140	293,1	595,2
Чистая реализационная стоимость	160	25,8	539,4
Задолженность по бюджетом:	170	0,3	15,1
Денежные средства	230	71,1	55,3
Всего по разделу 2	260	407,9	1308,3
Баланс	280	1446,2	2481,7
1. Собственный капитал
Уставный капитал	300	1138,9	1138,9
Нераспределенная прибыль		(40,4)	(60,2)
Всего по разделу 1	380	1098,5	1078,7
4. Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков	500	22,3	316,3
Кредиторская задолженность	530	315,1	1058,3
Текущие обязательства по расчетам:
с бюджетом	550	0,8	3,4
по страхованию	570	2,9	9,2
по оплате труда	580	5,6	15,8
Всего по разделу 4	620	347,7	1403,0
Баланс	640	1446,2	2481,7

Отчет о прибылях и убытках за 2009 год

Статья	Код строки	Отчетный период	Предыдущий период
1. Финансовые результаты
Выручка	010	6612,7	5446,6
Налог на добавленную стоимость	015	1070,7	907,2
Чистый доход	035	5542	4538,8
Себестоимость	040	4743,7	3894,4
Валовая прибыль	050	798,3	644,4
Административные затраты	070	48,8	14,7
Затраты на сбыт	080	724,8	596,0
Другие операционные затраты	090	12,5	44,5
Финансовые результаты прибыль	100	12,2
убыток	105		10,8
Финансовые затраты	140	32,0	17,9
Чистый убыток	225	19,8	28,7
2. Элементы операционных затрат
Материальные затраты	230	120,0	78,5
Затраты на оплату труда	240	132,9	95,5
Социальные отчисления	250	49,8	36,2
Амортизация	260	39,8	27,2
Другие операционные затраты	27	443,6	417,8
Итого:	280	786,1	655,2

Отчет о движении денежных средств за 2009 год

Статья	Код	Отчетный период	Предыдущий период
		доход	расход	доход	расход
1. Движение средств в результате операционной деятельности
Прибыль (убыток)	010		19,8		28,7
Амортизация активов	020	39,8		26,6
Затраты на выплату процентов	060	32,0		17,9
Прибыль (убыток) до изменения в оборотных активах	070	52,0		19,8
Уменьшение (увеличение) оборотных активов	080		913,5		194,6
Увеличение (уменьшение) текущих обязательств	100	761,3		275,8
Денежные средства от операционной деятельности	120		100,2	97
Уплаченные проценты	130		32,0		17,9
Чистое движение средств от операционной деятельности	170		132,2	79,1
2. Движение средств в результате инвестиционной деятельности
Приобретение активов	250		177,6		44,4
3. Движение средств в результате финансовой деятельности
Получение ссуды	320	933,8		72,3
Погашение ссуд	340		639,8		50,0
Чистое движение средств от финансовой деятельности	390	294		22,3
Чистое движение средств за отчетный период	400		15,8	57
Остаток средств на начало года	410	71,1		14,1
Остаток средств на конец года	430	55,3		71,1

Приложение Б

Модули и коды

Для создания модуля щелкните кнопкой на ярлыке листа, перед которым вы хотите разместить модуль, из контекстного меню выберите Вставить. На вкладке Общие окна Вставить выберите тип Модуль. На листе модуля размещается программа. Процедура начинается с оператора Sub и заканчивается End Sub, функцию определяет слово Function. Функции вводятся Мастером функций в категории Пользовательские, но категорию можно изменить. При активном листе модуля с функцией нажмите <F2> для вызова Просмотр Объектов. Нажатием кнопки Параметры откройте Параметры макроса. В поле Описания введите Вспомогательная функция.

Процедура в модуле является подпрограммой или функцией. Подпрограмма выполняет операторы, не возвращая значения. Имя процедуры состоит из названия объекта cmb и события (event) Click(щелчок), отделенное символом подчеркивания. Процедура выполняется на щелчок по кнопке с именем. Функция возвращает значение: Переменная - это место хранения значений. Для создания переменных используется оператор:

Dim имя_переменной As тип_данных

Тип_данных указывает, что сохраняет имя_переменной. Функция MsgBox служит для организации окон

MsgBox (приглашение [, кнопки] [, заголовок] [, файл_справки] [, содержание])

Круглые скобки означают, что функция возвращает значение.

Обязательный аргумент функции - приглашение (prompt). Его значением является строка сообщения в диалоговом окне.

Синтаксис объявления массива с числом элементов n:

Dim имя_массива (n) As тип

Если n не задано, массив динамический. Для задания динамического массива применяют ReDim имя_массива (размер). Чтобы при задании нового размера не потерять значение используется ReDim Preserve имя_массива (размер).

Синтаксис объявление констант:

Const имя_константы As тип_данных = значение

Локальные переменные и константы объявляются внутри процедуры, они определены для данной процедуры. Глобальные переменные и константы объявляются в верхней части модуля в области общих объявлений:

Public имя_переменной As тип_данных

Public имя_переменной As тип_данных = значение

Для создания приложения нужно вставить модуль в рабочую книгу и записать процедуру. Выполните СервисМакросРедактор Visual Basic или <Alt+F11>. Щелкните правой кнопкой на ЭтаКнига в Project Explorer. InsertМodule добавит модуль, InsertProcedure откроет Add Procedure. Введите имя процедуры. В Type установите Sub (Подпрограмма) и ОК. Введите текст MsgBox «Первая процедура» и <Enter>. Выполните Run Sub/UserForm или нажмите <F5>. Щелчок ОК вернет окно Visual Basic.

Введите название процедуры и код

Dim iResult As Integer

iResult = MsgBox («Щелкните на кнопке», vbYesNoCancel)

MsgBox iResult

<F5> дает окно сообщения. Щелкните Да. Новое окно выведет цифру 6. ОК закроет окно. Нажмите <F5> и Нет. Новое окно выведет 7.

Щелкните Insert UserForm или ВставкаЭкранная форма. Для просмотра RunRun Sub\UserForm (ВыполнитьВыполнить процедуру\ экранную форму). Щелчок Закрыть закроет форму и возвратит редактор. Вам встретятся английские названия элементов.

Тип элемента	Префикс
Выключатель (Toggle Button)	tog
Командная кнопка (Command Button)	cmb или btn
Набор вкладок (TabStrip)	tab
Набор страниц (MultiPage)	mul
Надпись (Label)	lbl
Переключатель (Option Button)	opt
Поле (Text Box)	txt
Поле со свертыванием (RefEdit)	ref
Поле со списком (Combo Box)

Подобные документы

• Эконометрика временных рядов. Эконометрический анализ инфляции

  Модели стационарных и нестационарных рядов, их идентификация. Системы эконометрических уравнений, оценка длины периода. Определение и свойства индексов инфляции. Использование потребительской корзины и индексов инфляции в экономических расчетах.
  
  книга [5,0 M], добавлен 19.05.2010
  

• Разработка математической модели по формированию производственной программы предприятия

  Роль экономико-математических методов в оптимизации экономических решений. Этапы построения математической модели и решение общей задачи симплекс-методом. Составление экономико-математической модели предприятия по производству хлебобулочных изделий.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 09.07.2015
  

• Эконометрическое моделирование анализа влияния валютного курса на темпы инфляции в национальной экономике

  Определение и роль валютного курса. Конъюнктурные и структурные факторы, влияющие на его изменение. Понятие инфляции и ее темпы. Исследование изменения курса валют и инфляции с помощью графиков ряда динамики и трендов и уравнения множественной регрессии.
  
  курсовая работа [927,8 K], добавлен 12.05.2015
  

• Методика математического моделирования специализации и сочетания отраслей сельскохозяйственного предприятия

  Составление экономико-математической модели на примере СПК "Батаево" Хотимского района Могилёвской области. Расчет сбалансированной программы развития хозяйства и анализ полученного решения. Обоснование эффективности использования ресурсов предприятия.
  
  курсовая работа [128,7 K], добавлен 11.04.2010
  

• Многокритериальные задачи. Паретовские решения

  Особенности формирования математической модели принятия решений, постановка задачи выбора. Понятие оптимальности по Парето и его роль в математической экономике. Составление алгоритма поиска парето-оптимальных решений, реализация программного средства.
  
  контрольная работа [1,2 M], добавлен 11.06.2011
  

• Оптимизация ипользования ресурсов

  Исследование задачи оптимизации ресурсов при планировании товарооборота торгового предприятия в общем виде. Формирование математической модели задачи. Решение симплекс-методом. Свободные члены системы ограничений и определение главных требований к ним.
  
  курсовая работа [68,6 K], добавлен 21.06.2011
  

• Моделирование экономических систем

  Сущность экономико-математической модели, ее идентификация и определение достаточной структуры для моделирования. Построение уравнения регрессии. Синтез и построение модели с учетом ее особенностей и математической спецификации. Верификация модели.
  
  контрольная работа [73,9 K], добавлен 23.01.2009
  

• Принятие решений в условиях неполной информации

  Статистические модели принятия решений. Описание моделей с известным распределением вероятностей состояния среды. Рассмотрение простейшей схемы динамического процесса принятия решений. Проведение расчета вероятности произведенной модификации предприятия.
  
  контрольная работа [383,0 K], добавлен 07.11.2011
  

• Разработка математической модели по формированию производственной программы

  Сущность экономико-математического моделирования. Понятия и типы моделей. Принцип работы симплекс-метода. Разработка математической модели по формированию производственной программы. Оптимизационные расчеты, связанные с выбором производственной программы.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 09.07.2015
  

• Оценка инвестиционных проектов

  Программы инвестиционного анализа, моделирующие развитие проекта. Проработка финансовой части бизнес-плана, оценка инвестиционных проектов. Учет дисконтирования, налогов и инфляции. Формирование плана сбыта. Экономическая эффективность проекта.
  
  отчет по практике [924,2 K], добавлен 02.06.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам