Анализ финансового состояния (на примере "Мебельный Рай")

Нематериальные активы

110

21,6

0,03

36,6

0,05

15

0,02

169,4

1.2

Основные средства

120

3 588,4

5,42

5 128,0

6,66

1 539,6

1,24

142,9

1.3

Незавершён-ное строительство

130

1 281,3

1,93

1 778,2

2,31

496,9

0,38

138,8

1.4

Долгосрочные финансовые вложения

140

217,6

0,33

217,6

0,28

0

- 0,05

100

2.

Оборотные активы - итого

290

61 149,9

92,29

69 881,5

90,71

8 731,6

-1,58

114,3

в том числе:

2.1

Запасы

210

49 714,5

75,03

51 799,3

67,24

2 084,8

-7,79

104,2

из них:

2.1.1

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

548,1

0,83

1 162,8

1,51

614,7

0,68

212,2

А

В

С

1

2

3

4

5=3-1

6=4-2

7=3/1*100

2.1.2

готовая продукция и товары для перепродажи

214

49 166,4

74, 20

50 636,5

65,73

1 470,1

-8,47

103

2.2

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)

230

3 110,8

4,69

3 548,4

4,61

437,6

-0,08

114,1

2.3

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)

240

1568,9

2,37

7 304,0

9,48

5 735,1

7,11

465,5

2.4

Денежные средства

260

6 663,6

10,06

7 093,5

9,21

429,9

-0,85

106,5

3.

ВСЕГО АКТИВОВ

300

66 258,8

100

77 041,9

100

10 783,1

0

116,3

4.

Собственный капитал - итого

490

19 388,9

29,26

29 301,7

38,03

9 912,8

8,77

151,1

в том числе:

4.1

Уставный капитал

410

712,5

1,08

712,5

0,92

0

-0,16

100

А

В

С

1

2

3

4

5=3-1

6=4-2

7=3/1*100

4.2

Добавочный капитал

420

2 241,0

3,38

4 472,7

5,81

2 231,7

2,43

199,6

4.3

Резервный капитал

430

106,9

0,16

106,9

0,14

-0,02

100

4.4

Нераспределённая прибыль

470

16 328,5

24,64

24 009,6

31,16

7 681,1

6,52

147,0

5.

Заёмный капитал - итого

590+690

46 869,9

70,74

47 740,2

61,97

870,3

-8,77

101,9

в том числе:

5.1

Долгосрочные обязательства

590

5.2

Краткосроч-ные обязательства - итого

690

46 869,9

70,74

47 740,2

61,97

870,3

-8,77

101,9

из них:

5.2.1

Займы и кредиты

610

3 511,6

4,56

3 511,6

4,56

0

5.2.2

Кредиторская задолженность

620

46 385,9

70,01

44 210,1

57,38

-2 175,8

-12,63

95,3

6.

ВСЕГО КАПИТАЛА

700

66 258,8

100

77 041,9

100

10783,1

0

116,3

Как видно из данных Таблицы 2.1.1, имущественное положение "Мебельный Рай" за отчетный год существенно улучшилось. Валюта баланса на конец отчетного года по сравнению с началом года увеличилась на 16,3% и составила 77 041,9 тыс. руб. При этом увеличение достигнуто, как по внеоборотным активам (на 40,2%), так и оборотным активам (на 14,3%). Увеличение внеоборотных активов произошло в основном по статье "Основные средства" (прирост за год на 42,9%) за счет ввода в действие новых объектов. При этом организация продолжает строительство хозяйственным способом. Объем незавершенного строительства увеличился за год на 38,8%.

Основную долю имущества "Мебельный Рай" составляют оборотные активы (на конец года - 90,7% всех активов), что характерно для торговой организации. По сумме они увеличились за год на 8 731,6 тыс. руб. (на 14,3%). В связи с более высоким темпом прироста внеоборотных активов (на 40,2%), доля оборотных активов несколько снизилась (с 92,3% до 90,7%), но по-прежнему является высокой, что позволяет охарактеризовать активы организации в целом, как высокомобильные.

В составе оборотных активов преобладают товарные запасы (на конец года - 65,7%), что отражает отраслевую специфику торговой организации. По сумме они увеличились за год на 3%. Однако, их доля в общей сумме активов сократилась на 8,47 пункта (с 74,2% на начало года до 65,73% на конец года) в результате чрезмерного увеличения дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (в 4,66 раза) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 мес. после отчетной даты (на 14,1%).

При увеличении активов на 16,3% собственный капитал "Мебельный Рай" увеличился на 51,1%. Удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала повысился с 29,26% до 38,03%, или на 8,77 пункта, что является положительным показателем и свидетельствует о повышении финансовой независимости анализируемой организации.

На конец года в балансе "Мебельный Рай" числится нераспределенная прибыль в сумме 24 009,6 т. р. При этом за отчетный год она увеличилась почти в 1,5 раза. Это свидетельствует о наличии у торгового дома крупного финансового резерва.

Удельный вес заемного капитала за отчетный год снизился соответственно повышению удельного веса собственного капитала, т.е. на 8,77 пункта. При этом кредиторская задолженность по всем ее видам уменьшилась на 2 175,8 т. р., или на 12,63 пункта. Такое уменьшение произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками товаров (с 43 867,3 т. р. до 41 111,8т. р.), что можно рассматривать как положительный результат. В нормально функционирующей рыночной экономике размер кредиторской и дебиторской задолженностей должен быть минимальным. В анализируемой организации кредиторская задолженность очень большая, что характерно для подавляющего большинства торговых организаций в современной России из-за недостаточности собственного оборотного капитала и недоступности банковских кредитов по причине высоких ставок процентов за кредит.

Как уже отмечалось, очень важно сравнить темпы прироста активов, выручки от продажи товаров и бухгалтерской прибыли. Эти данные по анализируемой организации представлены в Таблице 3.

Таблица 2.1.2.

Темп прироста активов, выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и бухгалтерской прибыли "Мебельный Рай".

№ п/п	Показатели	Базисный год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Темп прироста показателей, %
1	Среднегодовая стоимость имущества	65 400	71 650,35	+9,6
2	Выручка от продажи товаров	144 747,00	186 580	+28,9
3	Бухгалтерская прибыль	27 960,00	33 063	+18,3

На основании данных Таблицы 2.1.2 можно сделать вывод о том, что в отчетном году у анализируемой организации сложилась положительная динамика показателей выручки от продажи товаров, бухгалтерской прибыли и используемых активов.

При увеличении активов на 9,56% выручка от продажи товаров увеличилась на 28,9%, а бухгалтерская прибыль увеличилась на 18,25%, что по темпам прироста несколько ниже, чем увеличение выручки от продажи товаров (28,9%), однако, темп прироста весьма значительный.

Подводя итог проведенного анализа динамики структуры капитала и активов предприятия "Мебельный Рай", можно отметить, что за отчетный период его имущественное положение существенно окрепло, повысилась финансовая независимость от внешних источников финансирования, а, следовательно, улучшилось его общее финансовое состояние.

2.2 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность - способность своевременно выполнить платежные обязательства. Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Она подтверждается, прежде всего, наличием у организации готовых средств платежа - денежных средств, а также краткосрочных финансовых вложений. Чем больше денежных средств на счетах организации, тем с большей вероятностью можно утверждать о её платежеспособности. Однако, наличие сравнительно небольших остатков денежных средств на счетах и в кассе не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения можно легко перевести в денежную форму. Финансовая устойчивость торговой организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования оборотных активов. Анализ можно проводить либо по всем оборотным активам, либо по их основному элементу - товарным запасам.

Рассмотрим таблицу 2.2.1, в которой представлены показатели, характеризующие финансовую устойчивость анализируемой организации.

Таблица 2.2.1.

Оценка финансовой устойчивости "Мебельный Рай" на начало и конец года. (тыс. руб.)

№	Показатели	Код строки	На начало года	На конец года
1	Товарные запасы (ТЗ)	214	49 166,4	50 636,5
2	Источники формирования ТЗ:		46 163,8	47 519,7
	2.1собственные оборотные средства	490+590-190	2 296,5	2 896,3
	2.2 краткосрочные кредиты и займы	610	-	3 511,6
	2.3кредиторская задолженность	621	43 867,3	41 111,8
Расчет собственных оборотных средств в товарных запасах:
3	Собственные оборотные средства - всего	(490+590-190)	14 280	22 141,3
	в т. ч. 3.1в дебиторской задолженности	230+240	4 679,7	10 852,4
	3.2 в денежных средствах	260	6 663,6	7 093,5
	3.3 в запасах других материальных ценностей (кроме товарных запасов)	210-214	548,1	1 162,8
	3.4 в НДС по приобретенным ценностям	220	92,1	136,3
4	Собственные оборотные средства в товарных запасах	490+590-190- (210-214+220+ 230+240+260)	2 296,5	2 896,3

На основании приведенных в Таблице 2.2.1 данных, финансовое состояние предприятия «Мебельный Рай» на конец анализируемого периода можно определить как неустойчивое, так как, имеющиеся товарные запасы в сумме 50 636,5 т. р. не обеспечены общей величиной источников их формирования (47 519,7 т. р.), то есть к концу года образовался недостаток источников формирования товарных запасов - 3 116,8 т. р.

Если исходить из того, что "Мебельный Рай" не имеет просроченных банковских кредитов и невозвращенной в срок кредиторской задолженности поставщикам, можно обоснованно рассчитывать на получение краткосрочной банковской ссуды на временные нужды или получение дополнительного коммерческого кредита. «Мебельный Рай» может активизировать торговлю и уменьшить товарные запасы, распродав излишнюю их часть (если они превышают норматив). Тем самым можно восстановить нормальную финансовую устойчивость предприятия.

Обращает на себя внимание нерациональное использование собственных оборотных средств предприятия «Мебельный Рай». Из общей его суммы на конец года (22 141,3 т. р.) подавляющая часть, по существу, отвлечена из оборота и находится в форме дебиторской задолженности (10 852,4 т. р.), а также в форме денежных средств в кассе и на расчетном счете (7 093,5 т. р.). В то же время в товарных запасах собственного капитала имелось только 2 893,3 т. р., что составляет по отношению ко всем товарным запасам 5,7%. Иначе говоря, обеспеченность товарных запасов собственными оборотными средствами очень низкая (5,7%), что ниже даже минимально допустимой величины этого показателя (не менее 10%).

Следовательно, руководителям предприятия «Мебельный Рай» и, в первую очередь, финансовой службе следует активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности. Что касается денежных средств, то их не следует держать в такой большой сумме на расчетном счете в кассе, а лучше бы инвестировать в краткосрочные финансовые вложения (в надежные облигации или открыть депозитный счет в банке), что позволило бы получить дополнительный доход.

Наряду с абсолютными показателями финансовая устойчивость предприятия «Мебельный Рай» характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.

В таблице 2.2.2 представлены показатели финансовой устойчивости "Мебельный Рай" на начало и конец года.

Таблица 2.2.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость "Мебельный Рай" на начало и конец года.

Наименование показателя	Способ расчета	Значение показателя по данным баланса	Рекомендуемое значение
		на начало года	на конец года
А	Б	1	3	4
Коэффициент автономии	СК/ВБ	0,29	0,38	0,5
Коэффициент внешнего финансирования (финансовой зависимости)	ЗК/СК	2,41	1,63	1
Коэффициент финансовой устойчивости	СК/ЗК	0,41	0,61	1
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОК/СК	0,74	0,76	0,2-0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	СОК/ОА	0,23	0,32	0,1

Как отмечалось при анализе баланса предприятия "Мебельный Рай" в отчетном году существенно улучшилась структура капитала (повысилась доля собственного капитала), что положительно отразилось на финансовой устойчивости предприятия. Все финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, улучшились.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) повысился с 0,29 на начало года до 0,38 на конец года. Хотя рекомендуемое значение этого показателя (0,5) не достигнуто, но динамика его положительна.

Зависимость "Мебельный Рай" от внешних источников финансирования заметно уменьшилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента внешнего финансирования с 2,41 до 1,63. На начало года у предприятия "Мебельный Рай" на каждый рубль собственного капитала было 2руб.41коп. заемного капитала, а на конец года - это соотношение уменьшилось до 1руб.63коп.

Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственного и заемного капитала) возрос с 0,41 до 0,61, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости, хотя этот показатель пока ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент маневренности собственного капитала торгового дома повысился с 0,74 до 0,76. Это свидетельствует о том, что собственный капитал на ѕ инвестирован в мобильные (оборотные) активы. Следовательно, анализируемая организация обладает возможностями быстрого маневрирования собственным капиталом.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 0,23 до 0,32, что, безусловно, является положительным результатом. В тоже время, как уже отмечалось, чрезмерно много собственного оборотного капитала отвлечено в дебиторскую задолженность, а также находится в форме денежных средств.

В жестких условиях рыночной экономики торговые организации должны быть постоянно готовыми своевременно погашать свои внешние финансовые обязательства, т.е. быть платежеспособными. На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность ее баланса.

Результаты группировки активов и пассивов "Мебельный рай" на начало и конец года представлены в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3

Группировка активов и пассивов "Мебельный Рай" на начало и конец года для оценки ликвидности баланса. (тыс. руб.)

Активы	Код строки	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)	Пассивы	Код строки	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
А1	250+260	6 663,6	7 093,5	+429,9	П1	620	46385,9	44210,1	- 2175,8
А2	214+220+ 240	50 827,4	58076,8	+7249,4	П2	610	-	3511,6	3511,6
А3	140+210-214+ 213+216+ 230	3876,5	4928,8	+1052,3	П3	590	-	-	-
А4	110+120+ 130	4 891,3	6942,8	+2015,5	П4	490+640+650+660	19872,9	29320,2	+9447,3
Итого:	300	66 258,8	77041,9	+10783,1	Итого:	700	66 258,8	77041,9	10783,1

Ликвидность баланса "Мебельный Рай" на конец года:

А1= 7 093,5 тыс. руб (<) П1 = 44 210,1 тыс. руб

А2 = 58 076,8 тыс. руб (>) П2 = 3 511,6 тыс. руб

(А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб (>) (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб

А3 = 4 928,8 тыс. руб (>) П3 = 0

А4= 6 942,8 тыс. руб (<) П4 = 29 320,2 тыс. руб

На основании данных Таблицы 6 можно сделать вывод о том, что баланс предприятия "Мебельный Рай" на конец года является ликвидным. Это подтверждается тем, что сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов ( (А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб) превышает сумму наиболее срочных и других краткосрочных обязательств ( (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб). В тоже время, имеющиеся наиболее ликвидные активы (А1= 7 093,5 тыс. руб) не позволяют погасить наиболее срочные (неотложные) обязательства, какими являются кредиторская задолженность (П1 = 44 210,1 тыс. руб). Но в целом ликвидность "Мебельный Рай" можно считать удовлетворительной, так как для погашения всех краткосрочных обязательств не придется привлекать медленно и трудно реализуемые активы.

Наряду с абсолютными показателями оценки ликвидности предприятия «Мебельный Рай», используется система относительных показателей - коэффициентов.

В таблице 2.2.4 представлены коэффициенты платежеспособности (ликвидности) "Мебельный Рай".

Таблица 2.2.4 Показатели платежеспособности (ликвидности)

"Мебельный Рай".

Наименование показателя	Способ расчета	Значение показателя по данным баланса	Рекомендуемое значение
		На начало года	На конец года
А	Б	1	2	3
Коэффициент абсолютной платежеспособности (ликвидности)	А1/ (П1+П2)	0,14	0,15	0,2
Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности)	(230+240+250+260) /690	0,24	0, 36	1
Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности)	290/690-640-650	1,3	1,46	1,5 - 2,0

Рассчитанные на основе абсолютных показателей коэффициенты платежеспособности (ликвидности) подтверждают ранее сделанный вывод о том, что анализируемая организация является ликвидной.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на конец года составил 1,46, за отчетный период он повысился на 0,16 пункта и приблизился к рекомендуемому значению (1,5).

Улучшились коэффициенты абсолютной и промежуточной платежеспособности (ликвидности). Коэффициент абсолютной платежеспособности на конец года составил 0,15, он повысился по сравнению с началом года на 0,01 пункта. Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности) повысился за год на 0,14 пункта, и на конец года составил 1,36 (при рекомендуемом значении не менее 1).

2.3 Анализ деловой активности

Деловая активность предприятия « Мебельный Рай» проявляется в скорости оборачиваемости ее оборотных средств и главным образом, товарных запасов.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению расходов на их хранение и, в конечном счете, способствует повышению рентабельности организации. Замедление оборачиваемости означает увеличение потребности в оборотных средствах, вызывает увеличение издержек обращения, а значит, ведет к ухудшению финансового состояния организации.

Показатели, характеризующие деловую активность анализируемой организации, представлены в таблице 2.3.1

Таблица 2.3.1

Показатели деловой активности "Мебельный Рай".

Наименование показателя	Способ расчета	Значение показателя	Изменение за год (+,-)
		предыдущий год	отчетный год
А	Б	1	2	3
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в разах)	Выручка (нетто) от реализации/ Средняя величина оборотных активов	2,38	2,85	+0,47
Продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях)	Количество дней в периоде/ Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	151,0	126,0	-25,0
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (в разах)	Оборот по продаже товаров (розничный товарооборот) /Средняя величина товарных запасов	3,5	4,4	+0,9
Продолжительность одного оборота товарных запасов (в днях)	Количество дней в периоде/ Коэффициент оборачиваемости запасов	104,0	82,0	22
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в разах)	Выручка (нетто) от реализации/Средняя величина дебиторской задолженности	23,7	24,0	+0,3
Время обращения дебиторской задолженности (в днях)	Количество дней в периоде/Оборачиваемость дебиторской задолженности	15,2	15,0	-0,2

На основании данных таблицы 2.3.1 можно сделать вывод о том, что деловая активность предприятия «Мебельный Рай» в отчетном году по сравнению с предыдущим годом повысилась. Это подтверждается тем, что оборотные активы обернулись в среднем за отчетный год 2,85 раза против 2,38 раза за предыдущий год. Соответственно, продолжительность одного оборота оборотных активов снизилась на 25 дней (со 151 дня до 126 дней).

Ускорение оборачиваемости оборотных активов достигнуто, главным образом, благодаря ускорению оборачиваемости основного их элемента - товарных запасов (в торговых условиях этот показатель называется показателем товарооборачиваемости). За отчетный год товарные запасы в торговом доме совершили 4,4 оборота против 3,5 оборотов за предыдущий год. Соответственно продолжительность одного оборота товарных запасов сократилась на 22 дня (со 104 дней до 82 дней).

2.4 Анализ финансовых результатов деятельности

Информационной базой для анализа финансовых результатов деятельности является, прежде всего, отчет о прибылях и убытках (форма 2), который представлен в Приложении 2.

Предварительное ознакомление с отчетом о прибылях и убытках предприятия "Мебельный Рай" показывает, что в отчётном году, как и в предыдущем, его деятельность была эффективной. Это подтверждают данные, приведенные в таблице 2.4.1

Таблица 2.4.1Финансовые результаты деятельности предприятия

"Мебельный Рай". (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Коды строк (форма 2)	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонение За год (+, - )	Темп роста, %
	А	Б	1	2	3	4
1	Выручка (нетто) от продажи товаров	010	144 747	186 580	+41 833	128,9
2	Покупная стоимость проданных товаров	020	98 250	126 300	+27 050	128,6
3	Валовая прибыль	029	46 497	60 280	+13 783	129,7
4	Издержки обращения	030	19 874	27 462	+7 588	138,2
5	Прибыль от продаж	050	26 623	32 818	+6 195	123,3
6	Прочие доходы	090	2 031	1 069	-962	52,6
7	Прочие расходы	100	694	824	+130	118,7
8	Балансовая прибыль	140	27 960	33 063	+15 103	118,3
9	Налог на прибыль	150	6 710	8 583	+ 1 873	127,9
10	Чистая прибыль	190	21 250	24 480	+ 3 230	115,2

В отчетном году предприятия « Мебельный Рай» достиг более высоких финансовых результатов по сравнению с предыдущим годом. Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) увеличилась на 18,3%. Такой большой рост обеспечен исключительно за счет увеличения прибыли от реализации товаров (+6 195 т. р.). Прочие доходы за отчетный год уменьшились на 962 тыс. руб., в то же время прочие расходы увеличились на 130 тыс. руб. Отрицательное сальдо (убыток) по внереализационным операциям в сумме 1 092 тыс. руб. перекрыт за счет увеличения прибыли от продаж, что в конечном итоге определило увеличение балансовой прибыли на 5 103 т. р.

Если анализ балансовой прибыли проводится внутренним аналитиком (внутренний финансовый анализ), можно, используя данные управленческого бухгалтерского учета, более детально рассмотреть состав и динамику прочих доходов и расходов по конкретным их видам (операционные, внереализационные, чрезвычайные).

Важнейшим показателем, характеризующим результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Мебельный Рай», является рентабельность.

Показатели рентабельности предприятия "Мебельный Рай" представлены в таблице 2.4.2

Таблица 2.4.2 Показатели рентабельности "Мебельный Рай". (%)

Наименование Показателя	Способ расчета	Значение показателя	Изменение за год (+,-)
		за предыдущий год	за отчетный год
А	Б	1	2	А
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж/ Объем товарооборота	15,71	15,01	-0,70
Рентабельность издержек обращения	Прибыль от продаж/ Сумма издержек обращения	133,96	119,50	-14,46
Рентабельность активов (экономическая рентабельность)	Бухгалтерская прибыль/ Средняя величина активов	42,75	46,14	+3,39
Рентабельность оборотных активов	Бухгалтерская прибыль/ Средняя величина оборотных активов	43,77	50,55	+6,78
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)	Чистая прибыль/ Средняя величина собственного капитала	126,56	100,55	-26,01

Рентабельность товарооборота (продаж) у анализируемой организации достаточно высокая. За отчетный год она составила 15,01%, то есть на каждый рубль проданных товаров предприятия «Мебельный Рай» получил 15 копеек прибыли. Однако, в отчетном году имела место отрицательная динамика рентабельности продаж (на 0,7 пункта). В то же время, прибыль от продаж увеличилась за год на 6 195 тыс. руб. Это достигнуто благодаря увеличению объема товарооборота за год на 29% (с 169 436 тыс. руб. за предыдущий год до 218 608 тыс. руб. за отчетный год).

Рентабельность издержек обращения у предприятия «Мебельный Рай» как в прошлом, так и в отчетном году, была высокой. На каждый рубль издержек обращения в отчетном году получено 1р. 19,5копеек прибыли. В предыдущем году этот показатель был еще выше (1 руб.34 коп.), и, хотя в отчетном году он снизился, но по-прежнему был высоким.

Рентабельность активов за отчетный год составила 46,14 % против 42,75% за предыдущий год, т.е. на каждый рубль использованных активов в отчетном году было получено 46 копеек балансовой прибыли, что на 3 копейки больше, чем в предыдущем году.

Рентабельность оборотных активов составила в отчетном году 50,55% против 43,77% в предыдущем году, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.

За отчетный год среднегодовая величина собственного капитала предприятия «Мебельный Рай» увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 45% (с 16 790 тыс. руб. до 24 345,3 тыс. руб.). В то же время сумма чистой прибыли увеличилась на 15,2% (с 21 250 тыс. руб. до 24 480 тыс. руб.). В связи с опережающими темпами увеличения собственного капитала по сравнению с увеличением чистой прибыли рентабельность собственного капитала несколько снизилась (со 126,6% до 100,6% в отчетном году). Сама величина этого показателя очень высокая: на каждый рубль вложенного капитала собственники предприятия «Мебельный Рай» получили в отчетном году немногим более 1 рубля чистой прибыли.

Заключение

Выводы и предложения по результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия "Мебельный Рай" были изложены в процессе самого анализа в соответствующих его разделах.

С учетом этого представляется необходимым в порядке заключения отметить следующие наиболее важные выводы и предложения:

1) Проведенный внешний финансовый анализ показал, что имущественное и финансовое положение "Мебельный Рай" за отчетный год существенно улучшилось: валюта баланса увеличилась на 16,3%, при этом собственный капитал возрос на 51,1%, а его удельный вес в общей сумме капитала повысился с 29,3% на начало года до 38% на конец года.

Балансовая прибыль за отчетный год 33 063 т. р. увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 18,3%, при увеличении средней годовой стоимости активов на 9,6%. На конец года по балансу "Мебельный Рай" числится более 24 млн. руб. нераспределенной прибыли.

2) Отмечая прирост за год оборотных активов предприятие "Мебельный Рай" на 14,3% следует указать на неудовлетворительную тенденцию роста, как по сумме, так и по удельному весу в общей величине активов дебиторской задолженности, которая за год увеличилась с 4,7 млн. руб. до 9,9 млн. руб. или в 2,3 раза.

Руководителям предприятия "Мебельный Рай" и финансовой службе необходимо активизировать работу по взысканию просроченной задолженности, обратив особое внимание на проблемную, сомнительную задолженность.

3) Обращает на себя внимание нерациональное использование собственного оборотного капитала предприятие "Мебельный Рай" из общей его суммы на конец года 22,1млн. руб., подавляющая часть (17,9 млн. руб.) по существу отвлечена из оборота и находится в форме дебиторской задолженности, а также в наличных и безналичных денежных средствах.

В связи с этим требуется, как уже было отмечено, активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности и инвестировать временно свободные денежные средства в краткосрочные финансовые вложения.

4) Как показал анализ финансовой устойчивости на конец года, имеющиеся товарные запасы не обеспечены общей величиной источников их формирования, т.е. финансовое состояние предприятия "Мебельный Рай" является неустойчивым. Для восстановления финансовой устойчивости требуется активизировать торговлю, распродать излишнюю часть товарных запасов, разработать и осуществить комплекс мер по более рациональному использованию собственного капитала, при необходимости обратиться в обслуживающий коммерческий банк с заявлением о предоставлении краткосрочной ссуды на временные нужды.

Список использованной литературы

1. Бланк И.А. Торговый менеджмент. Книга. М. Изд. ЭКСМОС, 2009

2. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2010

3. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: Теория и практика: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 318 с

4. Губин В.Э., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2011. - 336с.

5. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М: АО «Бизнес- школа», 2009. - 118 с.

6. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. - М.: Проспект, 2010. - 624 с.

7. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Дашков и Ко, 2011. - 626 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект, 2010. - 1024с

9. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 464 с.

10. Крылов Э.И, Власов В.М, Иванова И.В.Управление финансовым состоянием предприятия (организации): учебное пособие. - М.: Эксмо, 2011

11. Лупей Н.А., Финансы торговых организаций. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010

12. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 448 с.

13. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Феникс, 2010. - 560 с.

14. Найденова Р. И, Виноходова А.Ф. Финансовой менеджмент. -М:Кнорус,2009.-208 с.

15. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент. - М.: Кнорус, 2011. - 336 с.

16. Подольский, В.И. Аудит: Учебник для вузов / Поляк Г.Б., Савин А.А., Сотникова А.Л. и др.; Под ред. проф. В.И. Подольского. - 4- е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, Аудит, 2010. - 583 с

17. Романенко И.В. Экономика предприятия. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 473с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2010

19. Смагин В.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2011. - 144с

20. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / под ред. Е. С. Стояновой.- М.: «Перспектива», Москва, 2010 г. - 656 с.

21. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: учебник для вузов. - М.: Академия, 2009. - 384с.

22. Финансы организаций (предприятий). Учебник для вузов. (Под ред. проф. Колчиной Н. В) - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010

23. Черняк В.З. Финансовый анализ: учебник. - М.: Экзамен, 2011. - 414с.

24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2009

25. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А.Е. Карлика, М.А. Шухгалтер.-М.: Инфра-М, 2011

26. Экономический анализ в торговле. Учебное пособие. (Под ред. Баканова М.И.). М.: Финансы и статистика, 2010

Приложение 1

Бухгалтерский баланс предприятия "Мебельный Рай". (тыс. руб.)

Наименование статей	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	21,6	36,6
Основные средства	120	3588,4	5128,0
Незавершенное строительство	130	1281,3	1778,2
Долгосрочные финансовые вложения	140	217,6	217,6
Итого по разделу I	190	5108,9	7160,4
II. Оборотные активы
Запасы	210	49714,5	51799,3
в том числе:
готовая продукция и товары для перепродажи	214	49166,4	50636,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	92,1	136,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	3110,8	3548,4
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1568,9	7304,0
Денежные средства:	260	6663,6	7093,5
Итого по разделу II	290	61149,9	69881,5
БАЛАНС	300	66258,8	77041,9
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	712,5	712,5
Добавочный капитал	420	2241,0	4472,7
Резервный капитал	430	106,9	106,9
Нераспределенная прибыль	470	16328,5	24009,6
Итого по разделу III	490	19388,9	29301,7
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV	590	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	-	3511,6
Кредиторская задолженность	620	46385,9	44210,1
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	43867,3	41111,8
задолженность перед персоналом организации	622	1017,7	1327,5
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	501,6	608,6
задолженность по налогам и сборам	624	454,4	520,9
прочие кредиторы	625	544,9	641,3
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	484,0	18,5
Итого по разделу V	690	46869,9	47740,2
БАЛАНС	700	66258,8	77041,9

Справочно: среднегодовая стоимость за предыдущий год (тыс. руб.)

· Совокупных активов - 65400

· Оборотных активов - 60825

· Собственного капитала - 16790

· Товарных запасов - 48800

· Дебиторской задолженности - 6100

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках предприятия "Мебельный Рай". (тыс. руб.)

Показатели	Код	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	010	186580	144747
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(126300)	(98250)
Валовая прибыль	029	60280	46497
Коммерческие расходы	030	(27462)	(19874)
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	32818	26623
Прочие доходы и расходы Прочие доходы	090	1069	2031
Прочие расходы	100	(824)	(694)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	33063	27960
Текущий налог на прибыль	150	(8583)	(6710)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	24480	21250
СПРАВОЧНО: оборот по продаже товаров (розничный товарооборот)	-	218608	169436

Размещено на Allbest.ru